Günlük Bülten 13 Haziran 2013

Transkript

1 PİYASALAR Döviz Piyasası Güne 1,8896 seviyesinden başlayan TL/USD kuru, TCMB nin piyasaya salı günü yaptığı müdahalelerin ardından sıkı likidite politikasına devam edebileceği beklentileriyle gerilemeyi sürdürdü ve günü %0,9 değer kaybıyla 1,873 seviyesinden sonlandırdı. 31 Ara 11 Haz 13 Haz 13 Göre $/TL 1,7818 1,8898 1,873-0,9% 5,1% /TL,3519,5164,5000-0,7% 6,3% Sepet*,0671,038,1867-0,8% 5,8% /$ 1,304 1,3314 1,3336 0,% 1,0% $/Yen 86,67 96,01 96,00 0,0% 10,8% $ Endeks 79,77 81,11 80,95-0,% 1,5% * (0,5$+0,5 ),4, 1,8 1,6 1,4 1, 1 Oca Mar May Tem $/TL /$ Sepet Eyl 11 Kas 11 Oca Mar May Tem Eyl Kas Oca 13,1867 1,873 1,3336 Mar May Güne 1,33 seviyesinden başlayan EUR/USD paritesi, küresel piyasalarda tansiyonun düşmesi ve USD endeksindeki gerilemeye paralel yükselerek günü 1,3336 seviyesinden sonlandırdı. Güne,038 seviyesinden başlayan sepet bazında TL, TCMB nin müdahalelerinin ardından düşmeye devam ederek günü,1867 seviyesinden tamamladı. Faiz Piyasası 13 Mayıs 015 vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi, TCMB nin sıkı likidite politikasına devam edebileceğini tekrarlamasının ardından günü 38 baz puan yükselerek %6,91 seviyesinden sonlandırdı. TCMB nin yaptığı toplam fonlama miktarı 30,65 milyar TL düzeyine gerilerken; bu rakamın 4 milyar TL lik kısmı %4,50 den haftalık, 4,65 milyar TL lik kısmı %6 dan piyasa yapıcılığı imkanı ve milyar TL lik kısmı da %5,08 ten aylık fonlamadan oluştu. TCMB tarafından yapılan toplam fonlamanın maliyeti, %4,77 düzeyine geriledi. Gösterge Tahvil* 6,16 6,53 6,91 0,38 0,75 USD Libor( 3 aylık) 0,31 0,7 0,7 0,00-0,04 EUR Libor( 3 aylık) 0,13 0,1 0,1 0,00 0,08 O/N İMKB Repo 5,5 5,8 5,54-0,9 0,9 Eurobond 030* 4,06 5,30 5,16-0,14 1,10, BIST, Bloomberg 31 Ara 11 Haz 13 Haz 13 Göre * bileşik faiz TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi Eyl 11 Kas 11 Oca Mar May Tem Eyl Kas Oca 13Mar 13May 13 Kaynak: TCMB 4,77 Türkiye nin 5 yıl vadeli CDS i 177 seviyesine gerilerken, 030 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi %5,16 seviyesine geriledi. 1

2 Emtia Piyasası Brent petrolün varil fiyatı, günü %0,5 yükselişle USD 103,5 seviyesinden sonlandırdı. Altın, USD endeksindeki ve ABD borsalarındaki düşüşe paralel günü %0,6 artışla ons başına USD seviyesinden sonlandırdı. Altın($/Ons) ,6% -17,1% Petrol(Brent) 111,1 103,0 103,5 0,5% -6,8% Gümüş($/Ons) 30,3 1,6 1,9 1,1% -7,9% 31 Ara 11 Haz 13 Haz 13 Göre Altın ($/Ons) Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen) 103, Kaynak: Bloomberg Oca 11Nis 11Tem 11Eki 11Oca Nis Tem Eki Oca 13Nis Borsalar Global borsalarda satışların ardından düşen tansiyon, ABD 10 yıl vadeli tahvil faizlerinde yaşanan gerileme ile BİST-100 endeksi günü %,5 yükselişle puandan kapattı. 31 Ara BIST ,5% -1,7% BIST ,4% -3,4% Sanayi ,3% 0,3% Hizmetler ,6% 0,9% Mali ,3% -,5% Bankalar Endeksi ,3% -4,4% Dow Jones ,8% 14,4% S&P ,8% 13,1% DAX ,0% 7,0% Nikkei ,% 8,7% Bovespa ,% -19,3%, Bloomberg 11 Haz 13 Haz 13 Göre İşlem Hacmi (milyon TL) BIST 100 Endeks (sağ eksen) Kas.11 Şub. May. Ağu. Kas. Şub.13 May

3 PİYASALARDAKİ GELİŞMELER TCMB Başkanı Erdem Başçı Giresun Ticaret ve Sanayi Odası nda bir konuşma yaptı. Dünya Bankası Türkiye ekonomisine dair bu yılki büyüme tahminini %4'ten %3,6'ya düşürürken, gelecek yıla dair büyüme tahminini %4,5'te tuttu. Kredi kartı işlemlerinde uygulanan aylık azami akdi faiz oranı ile aylık azami gecikme faiz oranı TL için 0,10 puan indirildi. Borsa endeks sağlayıcısı MSCI, Yunanistan'ı, piyasa erişim kriterlerinden bazılarını karşılayamadığı gerekçesiyle gelişmiş ülke statüsünden, gelişmekte olan ülke statüsüne indirdi. Euro Bölgesi nde sanayi üretimi nisanda düşüş beklentisine karşılık %0,4 artış kaydetti. İtalya'nın bir yıl vadeli ihalesinde borçlanma maliyeti marttan bu yana görülen en yüksek seviyeye ulaştı. Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Hindistan'ın BBB- olan kredi notunu teyit ederek görünümünü "negatif"ten "durağan"a revize etti. İsrail Merkez Bankası Başkanı Fischer, ABD'de artan faizlerin, "kur savaşı" eğilimini ortadan kaldırdığını savundu. TCMB Başkanı Erdem Başçı Giresun Ticaret ve Sanayi Odası nda bir konuşma yaptı. Başçı konuşmasında şu konulara değindi: Yılın ilk çeyreğinde ekonomik büyüme toparlanmaya başlamıştır. İkinci çeyrekte toparlanmanın hız kazanması beklenmektedir. Enflasyon ağustos ayından itibaren baz etkisinin de katkısıyla düşmeye başlayacak olup yaz sonunda emtia fiyatlarından enflasyonu düşürücü bir etki beklenmektedir. Cari açık OVP öngörüleri ile uyumlu seyretmektedir. Küresel ekonomik gelişmeler oldukça dikkat çekici, bütün dünyada büyüme yavaşlamış durumda. Merkez Bankası, küresel risklerin ekonomimiz üzerindeki etkilerini giderebilmek amacıyla elindeki araçları en uygun şekilde kullanmaya devam edecek. Türkiye nin Kamu Borç Yükü/GSYH oranının bu yıl %35 in altına düşebileceğini tahmin edilmektedir, bu konudaki riskler geride kaldı. Tarihte ilk defa Türkiye de reel faiz sıfıra yakın seyrediyor; reel faizin sıfır olmasının nedeni mali disiplin ve enflasyonun düşeceğine olan güven; bunların yanında küresel faizlerin düşük olması da etkili. Yakın zamanda nihai yurtiçi talepte toparlanma görülüyor; iç talep hem büyümeye katkı veriyor hem de dış açığı artırıyor. İç talepteki toparlanma oldukça güçlü, cari açığın kademeli olarak artarak USD 60 milyara ulaşacağı düşünülmektedir. Mayıs ayının son haftasında hem YP krediler de hem TL krediler de çok hızlı artış oldu. Kurlardaki oynaklığın artması sadece Türkiye'den kaynaklanmıyor, gelişmekte olan ülke kurlarında da oynaklık artmaktadır, ayrıca cari açık veren gelişen ülkeler arasında kur oynaklığı en az olan ülke Türkiye dir. Döviz kuru oynaklığı konusunda piyasaya sinyal verilmesi gerekiyordu ve Salı günü politika faizinden fonlama yapmayıp bir günlük ek parasal sıkılaştırma yapmak çok etkili oldu. Kurda %10'luk oynama enflasyona 1-1,5 puan etki yapmaktadır. Küresel satış dalgası geçtiğinde TL nin ve TL tahvillerin cazibesi tekrar artabilir. Ticari kredi faizleri sonunda düşmeye başladı. Kredi faizleri şu anda %6-7 civarında. Kredi talebinde ve arzında artış. Bundan vatandaşların ve işletmelerin gelecekten bir endişesi olmadığı sonucunu çıkarabiliriz. Büyüme verileri ekonomideki U dönüşünün başladığını teyit etmektedir. FED'in parasal genişlemeden çıkmasına yönelik bekleyiş piyasada tedirginlik yaratıyor Ancak FED'in çarşamba günkü açıklamalarının ardından piyasalarda tedirginlik azalacaktır. 3

4 May 06 Eyl 06 Oca 07 May 07 Eyl 07 Oca 08 May 08 Eyl 08 Oca 09 May 09 Eyl 09 Oca 10 May 10 Eyl 10 Oca 11 May 11 Eyl 11 Oca May Eyl Oca 13 Bülten 13 Haziran 013 Kredi kartı işlemlerinde uygulanan aylık azami akdi faiz oranı ile aylık azami gecikme faiz oranı TL için 0,10 puan indirildi. Resmi Gazete nin bugünkü sayısında yer alan Merkez Bankası tebliğine göre, TL için aylık azami akdi faiz oranı %, den %, ye, aylık azami gecikme faiz oranı %.7 den %,6 ye indirildi. Dolar için %1,70 ve Euro için %1,64 olan aylık azami akdi faiz oranı ile Dolar için %,0 ve Euro için %,14 olan aylık azami gecikme faiz oranında herhangi bir değişiklik yapılmadı. Tebliğ 1 Temmuz da yürürlüğe girecek. Dünya Bankası Türkiye ekonomisine dair bu yılki büyüme tahminini %4'ten %3,6'ya düşürürken, gelecek yıla dair büyüme tahminini %4,5'te tuttu. Dünya Bankası'nın yayımladığı ve küresel ekonomi ve gelişmekte olan ülkelere dair büyüme tahminlerinin yer aldığı Küresel Ekonomik Gelişmeler Raporu nda küresel GSYH nın bu yıl %, ile geçen yıla kıyasla 0,1 puan daha yavaş büyüyeceği tahmin edilirken, büyüme hızının 014'te %3'ün üzerine çıkacağı öngörüldü. Raporda, "Küresel ekonomi daha sakin ve oynaklığın azaldığı bir döneme geçiş yapıyor. Finansal piyasalardaki risk göstergeleri Haziran 0'ye göre belirgin iyileşme kaydetti" denildi. Kurum Türkiye ekonomisinin gelecek yıla dair büyüme tahminini %4,5'te tuttu. Dünya Bankası'nın yayımladığı ve küresel ekonomi ve gelişmekte olan ülkelere dair büyüme tahminlerinin yer aldığı raporda Türkiye'nin 015'e dair GSYH büyüme tahmini %5'ten %4,7'ye indirildi. Raporda bu yıl için daha önce %7 olarak açıklanan cari açığın GSYH'ya oranına dair tahmin %6,9'a revize edilirken, gelecek yıla dair tahmin %6,8'den %7,1'e, 015'e dair %6,5'ten %7,'ye yükseltildi. Euro Bölgesi nde sanayi üretimi nisanda düşüş beklentisine karşılık %0,4 artış kaydetti. Beklentiler sanayi üretiminin nisanda düşüş kaydetmesi yönündeydi. Mart ayı verisi ise %1 den %0,9 a revize edildi. 65 Euro Bölgesi PMI ve Sanayi Üretim Endeksi Euro Bölgesi İmalat PMI %0,4 48, Kaynak: Bloomberg Sanayi Üretim Endeksi (Sağ Eksen, YoY) -0-5 İtalya'nın bir yıl vadeli ihalesinde borçlanma maliyeti marttan bu yana görülen en yüksek seviyeye ulaştı. İtalya'nın EUR 7 milyar borçlandığı 014 vadeli ihalede getiri %0,96'ya yükseldi. Borçlanma maliyetindeki artışta, merkez bankalarının sağladıkları parasal desteklere ilişkin kaygıların yol açtığı riskli varlıklardan kaçış eğilimi kadar, Alman Anayasa Mahkemesi'nin Avrupa Merkez Bankası'nın tahvil alım planı hakkında devam eden oturumuyla ilgili endişeler de etkili oldu. 4

5 Hazine ve Strateji Yönetimi / Aktif Pasif Yönetimi ve Ekonomik Araştırmalar VERİ GÜNDEMİ Yurtiçi ve yurtdışında veri gündemi sakinken, Euro Bölgesi nde ECB aylık rapor, ABD de perakende satışlar ve işsizlik maaş başvuruları açıklanacak. UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz. 5