VİRTUS Serbest Yatırım Fonu. Finans Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Fon

Ebat: px

Şu sayfadan göstermeyi başlat:

Download "VİRTUS Serbest Yatırım Fonu. Finans Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Fon"

Duygu Erkoç
8 yıl önce
İzleme sayısı:

1 VİRTUS Serbest Yatırım Fonu Finans Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Fon

2 Bosphorus Capital Bosphorus Capital Portföy Yönetimi A.Ş. Türk finans piyasalarında aktif varlık yönetimine odaklı Türkiye nin ilk bağımsız portföy yönetim şirketlerinden biridir. Şirket, 2011 yılı Mayıs ayında Sermaye Piyasası Kurulu ndan faaliyet iznini almıştır. Şirketin 5 kurucu ortağı, sermaye piyasaları, bankacılık ve portföy yönetimi alanında ortalama 20 yılllık deneyime sahip profesyonellerdir. Şirket, kurumsal ve bireysel müşterilerine sunduğu özel portföy yönetimi hizmeti dışında, SPK lisanslı 5 i serbest fon niteliğinde olan 10 adet yatırım fonunu yönetmektedir. Yabancı yatırımcılara yönelik olarak Malta da kurulan dolar bazlı bir serbest fonun da yöneticiliğini yapmaktadır. Şirket ağırlıklı olarak kurumsal portföylere hizmet sunmaktadır ve yönetilen portföy büyüklüğü 350 milyon TL ye ulaşmıştır. 2

Şirketin 5 kurucu ortağı, sermaye piyasaları, bankacılık ve portföy yönetimi alanında ortalama 20 yılllık deneyime sahip profesyonellerdir.

3 Fon Yönetim Stratejisi Fon un ana yatırım stratejisi; ağırlıklı olarak TL cinsi orta ve uzun vadeli tahvil ve bonolara yatırım yaparak istikrarlı ve yüksek bir faiz getirisi sağlamaktır. Fon, Türk Hazinesi tarafından ihraç edilen bono ve tahvillere yatırım yapmanın yanısıra, Türk Bankaları ve Şirketleri tarafından ihraç edilen borçlanma enstrümanlarına da yatırım yapar. Fon zaman zaman portföyünde Türk Eurobondları ve yabancı borçlanma araçları da taşıyabilir, bu durumda forward veya vadeli işlemler yapılarak kur riski yönetilir. Fon portföy yöneticisine esneklik sağlamak amacıyla değişken fon statüsünde kurulduğundan, yöneticinin piyasa öngörüsüne göre fon portföyü ağırlıklı olarak para piyasalarında da değerlendirilebilir. Fon dinamik bir strateji ile yönetilerek, değişik vadelerde yoğunlaşma, sabit/değişken faizli enstrümanlarda ağırlıklandırma veya para piyasasının aktif olarak kullanılması ile mutlak getiri sağlamayı amaçlamaktadır.

Fon zaman zaman portföyünde Türk Eurobondları ve yabancı borçlanma araçları da taşıyabilir, bu durumda forward veya vadeli işlemler yapılarak kur riski yönetilir.

4 Hedef ve Karşılaştırma Ölçütü Hedef Getiri ve Vade Fon un yönetim stratejisinin başlıca hedefi, orta ve uzun vadede, TL cinsinden ortalama bono ve mevduat faizinin üzerinde getiri sağlamaktır. Hedef Yatırımcı Kitlesi Orta ve uzun vadede TL faiz getirisine yatırım yapmak isteyen yatırımcılar Karşılaştırma Ölçütü %60 KYD TL Bono Endeksleri 547 gün %30 KYD ÖST Endeksi Değişken %5 KYD O/N Repo Endeksleri Brüt %5 KYD Eurobond Endeksleri USD

Hedef Yatırımcı Kitlesi Orta ve uzun vadede TL faiz getirisine yatırım yapmak isteyen yatırımcılar

Dağılımı Devlet Tahvilleri Hazine Bonoları Banka Bonoları Şirket Bonoları

5 Fon un Başlıca Yatırım Araçları Devlet Tahvilleri Hazine Bonoları Banka Bonoları Özel Sektör Bonoları Türk Eurobondları Fon un raçları Örnek Portföy Dağılımı Devlet Tahvilleri Hazine Bonoları Banka Bonoları Şirket Bonoları Ters Repo-Takasbank Para Piyasası Türk Eurobondları Ters Repo/ Takasbank 5 Para Piyasası

6 Yatırım Süreci Küresel büyüme, para politikaları, sermaye akışları ve diğer makro gelişmelerin ve bunların para ve sermaye piyasalarındaki etkilerinin iyi araştırma raporlarıyla desteklenmiş analizi Merkez Bankası politikaları, makro gerçekleşmeler ve beklentilerdeki değişimler, uygulanan mali ve parasal politikaların verim eğrisi üzerindeki etkilerinin dinamik bir süreçte analiz edilmesi İhraççıların derinlikli mali ve kredi analizlerinin ve iş planlarının şirket ziyareti ve analist toplantılarına katılarak, kurumsal yönetim ve şeffaflık kriteri ile bütüncül bir yaklaşımla takip edilmesi Genel faiz ortamı ve verim eğrisine yönelik beklentiler, makro ve mikro düzeydeki analiz sonuçlarıyla birleştirilerek oluşturulan portföyün vade yapısı, kamu ve özel sektör ağırlığı, sabit/değişken yapısının belirlenmesi

İhraççıların derinlikli mali ve kredi analizlerinin ve iş planlarının şirket ziyareti ve analist toplantılarına katılarak, kurumsal yönetim ve şeffaflık kriteri ile bütüncül bir yaklaşımla takip

Yatırım Süreci o Merkez Bankası ve Hazine ile düzenli görüşmeler o Özel Sektör Analist toplantıları ve şirket ziyaretleri o Banka yönetim ve Hazine birimleriyle etkin

Yapısı Portföyün Sabit/Değişken Faiz Yapısı o Küresel ekonomiye ilişkin araştırma raporları o Makroekonomik raporlar ve analizler o Merkez Bankası Finansal İstikrar ve

7 Yatırım Süreci o Merkez Bankası ve Hazine ile düzenli görüşmeler o Özel Sektör Analist toplantıları ve şirket ziyaretleri o Banka yönetim ve Hazine birimleriyle etkin iletişim o Yabancı ve yerli fon yöneticileri ile yapılan görüşmeler Global ve Türkiye ekonomisine ilişkin Makro Sentez Özel Sektör Mali ve Kredi Analizi Portföyün Vade Yapısı Portföyün Sabit/Değişken Faiz Yapısı o Küresel ekonomiye ilişkin araştırma raporları o Makroekonomik raporlar ve analizler o Merkez Bankası Finansal İstikrar ve Enflasyon raporları o Merkez Bankası Bilanço Analizi o BDDK rapor ve sektör analizleri o Şirket mali tabloları ve kredi analizleri o Verim eğrisi analizleri o Fon akışlarının seyri ve derinliği

8 Fonla İlgili Bilgiler Kurucu-Fon Hizmet Finans Yatırım Yönetici Bosphorus Capital Halka Arz Tarihi Haziran 2013 Fon Tutarı TL Minimum Yatırım Tutarı Yok Bağımsız Denetim Delloitte Giriş/Çıkış Günlük Yönetim Ücreti %1,50 Yıllık Vergi %10 Stopaj

000.000.- TL Minimum Yatırım Tutarı Yok Bağımsız Denetim

9 Fon Yöneticisi Dr.Mustafa Doğan Boğaziçi Üniversitesi İşletme Bölümü mezunudur. Indiana Üniversitesi nden (Bloomington) MBA derecesi, İstanbul Teknik Üniversitesi nden Türev Ürünler üzerine doktora derecesi bulunmaktadır yıllarında Indiana Üniversitesi`nde Finans bölümünde Bankacılık ve Sigorta Araştırma görevlisi, yılları arasında Bankers Trust, döneminde Dışbank ta Hazine den sorumlu Genel Müdür Yardımcısı olarak çalışmıştır den itibaren de fon yöneticiliği ve danışmanlık hizmeti vermektedir yılında Horizon Fixed Income and Arbitrage Fund ı kurmuş ve halen bu fonun direktörlüğünü yürütmektedir yılından bu yana Bosphorus Capital Portföy Yönetimi Kurucu Ortağı ve Yönetim Kurulu Başkanı olarak görev yapmaktadır. Halen, Faiz Stratejisi kapsamında, Türk Lirası ve dövize dayalı özel kurumsal ve bireysel portföylerin yanı sıra Malta da kurduğu Horizon Fixed Income ve Arbitrage Fonu nu, Osmanlı Menkul Değerler B Tipi Tahvil ve Bono Fonu nu, İş Yatırım Bosphorus Capital Sabit Getiri Amaçlı Serbest Yatırım Fonu nu ve Finans Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Fonu nu yönetmektedir.

1991-92 yıllarında Indiana Üniversitesi`nde Finans bölümünde Bankacılık ve Sigorta Araştırma görevlisi, 1993-1999 yılları arasında Bankers Trust, 1999-2001 döneminde Dışbank ta Hazine den sorumlu

10 Bosphorus Capital Portföy Yönetimi A.Ş. Metrocity İş Merkezi No 171 A-Blok Kat 23 Levent İstanbul TÜRKİYE

Benzer belgeler

VİRTUS Serbest Yatırım Fonu. İş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu

VİRTUS Serbest Yatırım Fonu. İş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu VİRTUS Serbest Yatırım Fonu İş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu Bosphorus Capital Bosphorus Capital Portföy Yönetimi A.Ş. Türk finans piyasalarında aktif varlık yönetimine