GÜNLÜK BÜLTEN. 29 Aralık 2016 Perşembe BIST % VİOP % USD/TRY 0.55% TAHVİL 10Y 0.10 ALTIN 0.32% 77,548 94, % 1,140.

Transkript

1 KAPANIŞ DEĞERLERİ GÜNLÜK BÜLTEN BIST % VİOP % USD/TRY 0.55% TAHVİL 10Y 0.10 ALTIN 0.32% 77,548 94, % 1, BIST-100 USD/TRY EUR/USD ALTIN Yatay bir açılış bekliyoruz. TL deki zayıflamayla büyük şirketlerin karlılık oranları olumsuz etkileniyor. İşlem bandını 76.k-78.5k bekliyoruz. Yukarı yönlü hareketlerde en yakın direnç noktası olarak verdiğimiz üzerine ataklar görüldü teki en düşük seviye olan ta kapatan paritede en yakın direnç noktası seviyesi direnç noktası olarak önemini koruyor. 11:00 Türkiye Yabancı Turist Girişi 16:30 ABD İşsizlik Maaşı Başvuruları 18:30 Dallas Fed Hizmet Gelirleri TÜMÜNÜ GÖRÜNTÜLE TÜİK, bugün Kasım ayı yabancı turist girişi verisini açıklayacak. Anadolu Ajansı nın haberine göre Rusya ve Türkiye, Suriye de savaşan tarafların ülke genelinde uygulayacağı ateşkes planı üzerinde anlaştı. Vakıfbank, Avrupa Yatırım Bankası ile daha önce imzalanan anlaşma uyarınca EUR300 mln luk kredinin ilk ödemesini aldı. Merkez Bankası Ekim ayı konut fiyat endeksini açıkladı. Hisse Portföydeki Ağırlık HALKB 10% TCELL 10% ANHYT 10% KCHOL 10% GARAN 10% TATGD 10% TAVHL 10% NAKİT 30% MODEL PORTFÖY GÖRÜNTÜLE

2 15 Aralık 16 Aralık 19 Aralık 20 Aralık 21 Aralık 22 Aralık 23 Aralık 26 Aralık 27 Aralık 28 Aralık GÜNLÜK BÜLTEN Piyasa Yorumu 16,500 15,000 13,500 12,000 10,500 9,000 7,500 6,000 4,500 3,000 1,500 0 Hacim (TL mn, sol) BIST Kapanış (TL, sağ) 95,000 90,000 85,000 80,000 75,000 70,000 65,000 60,000 55,000 50,000 En Çok Çıkan Hisseler (BİST-50) Artan Günlük Fiyat Değişim Hacim (mln TL) PGSUS 7.3% 64.9 AEFES 3.4% 3.2 TAVHL 2.4% 24.0 YKBNK 2.1% 70.7 TOAS 1.9% 10.0 En Çok Düşen Hisseler (BİST-50) Artan Günlük Fiyat Değişim Hacim (mln TL) OTKAR -0.5% 10.0 ECILC -0.3% 4.2 GOLTS -0.3% 10.3 TUPRS -0.2% 28.1 ASELS -0.2% 14.3 En Yüksek Hacimli Hisseler (BİST-50) Hisse Günlük Fiyat Değişim Hacim (mln TL) GARAN 1.2% THYAO 1.8% HALKB 0.6% VAKBN 1.6% 92.0 AKBNK 1.6% 89.5 Yatay bir açılış bekliyoruz. ABD endekslerindeki geri çekilmeyle endekste hafif olumsuz bir etki olabilir. TL deki zayıflama devam ederken birçok yüksek piyasa değerine sahip şirketin büyük döviz kuru riski barındırması nedeniyle karlılık oranlarında bir zarar verdi. Endekste dünkü ralli devam edebilir ve sene sonu alımlarıyla yüksek seviyeler test edilebilir. BIST-100 de işlem bandının aralığında olmasını bekliyoruz. Güne Bakış National Association of Realtors'ın (NAR) Çarşamba günü yayınladığı veriye göre, ABD'de bekleyen konut satışları, mortgage oranlarındaki ani artışa ve kısıtlı stoklara bağlı olarak Kasım ayında beklenmedik bir şekilde azaldı. Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü yüzde 1,11 yükselişle ,71 puandan tamamladı. Ekonomi Haberleri TÜİK, bugün Kasım ayı yabancı turist girişi verisini açıklayacak. Giriş yapan turist verilerinde 2015 yılında küresel finansal şartlardaki zayıflama, Rusya yla bozulan ilişkiler ve büyük şehirlerdeki terörist saldırılar nedeniyle Temmuz ayı hariç geçtiğimiz yılının Nisan ayından beri yıllık bazda düşüş yaşanıyor. Ekim ayında da turist girişlerinde %25.8 lik bir düşüş yaşanmıştı. Eylül ayındaki turist girişlerinde görülmeye başlanan hafif toparlanmanın Aralık ayında da devam edip etmeyeceğini takip edeceğiz. Anadolu Ajansı nın haberine göre Rusya ve Türkiye, Suriye de savaşan tarafların ülke genelinde uygulayacağı ateşkes planı üzerinde anlaştı. Terör örgütleri ateşkes kapsamı dışında tutuluyor. Ankara ve Moskova, ateşkesin bu akşam devreye girmesi için çaba gösterme konusunda da anlaştı. Haber, hisse senetleri piyasasında dün pozitif bir etki yaptı.

3 Şirket Haberleri Vakıfbank, Avrupa Yatırım Bankası ile daha önce imzalanan anlaşma uyarınca EUR300 mln luk kredinin ilk ödemesini aldı. İlk ödeme, EUR100 mln değerinde, 8 yıl vadeli ve 3 yıllık ödemesiz dönemden oluşuyor. Vakıfbank büyüklüğünde bir banka için kredinin miktarı küçük olmasına rağmen vade uyumsuzluğunu azaltması açısından hafif olumlu olabilir. Merkez Bankası Ekim ayı konut fiyat endeksini açıkladı. Buna göre Ekim ayında konut fiyatları Türkiye genelinde yıllık bazda %12.9 artarken İstanbul da bu oran %13.5 olarak gerçekleşti. Bu artış oranları halen yüksek olmakla beraber 2010 yılından bu yana yıllık ortalama fiyat artışları olan %13.1 (Türkiye geneli) ve %17.0 (İstanbul) seviyelerinin altında kaldığı için artış hızı azalma eğilimindedir diyebiliriz. Bunun yanısıra 2010 yılından bu yana ilk kez İstanbul da konut fiyatlarının aylık bazda gerilediğini gözlmeledik. Aylık bazda İstanbul konut fiyatları %0.36 gerilerken Türkiye genelinde ise %0.47 oranında bir aylık artış gerçekleşmiştir. Yeni konut fiyatlarında da artış sürüyor olmasına rağmen hız kaybı sürmüştür. Yeni konut fiyatları yıllık bazda Türkiye genelinde %11.4 oranında İstanbul da ise %14.5 oranında artmasına rağmen 2010 yılından bu yana gerçekleşen yıllık ortalama artış trendi olan sırası ile %12.4 ve %16.8 in altında gerçekleşmiştir.

4 BİST 100 ENDEKS TEKNİK ANALİZ X100 dün 76,500 desteğinden döndü ve 77,500 direncine kadar yükseldi; günü +1,11% yükselişle 77,543 noktasında kapattı; işlem hacminde biraz yükseliş oldu. XBANK 1,35% yükselişle piyasayı yukarı taşıdı ve 127,500den 129,500e kadar yükseldi. X100 destekleri 5g ort 77,250 ; 100g ort 76,950 ve 76,500 ; dirençleri ise 77,500 ve 78,000-78,250 bandı olarak görüyoruz. X100 77,500 üzerinde kalabilirse yukarı yönlü tepki bugün + yarın [sene sonu etkisiyle] 78,250-78,500e kadar devam edebilir. Bu sabah dün negatif kapatan ABD piyasalarının etkisiyle hafif düşüşle başlayacağımızı ve 77,250-77,500 bandında işlem aktivitesinin dengeleneceğini düşünüyoruz; 77,000 ve 77,500 önemli eşikler olacaktır

5 VİOP X30YVADE TEKNİK ANALİZ ARALIK 93,750 desteğinden 95,000e kadar yükseldi ve günü +0,90% yükselişle 94,825 noktasında kapattı. ARALIK kontratında destekleri 5+100g ort geçtiği 94,500-94,750 bandı ve 93,750 ; dirençleri ise 95,000 ve yatay çizginin geçtiği 95,500 olarak görüyoruz. ARALIK + ŞUBAT kontratlarında bugün + yarın vade son gününde KISA pozisyon önermiyoruz ve UZUN pozisyonlarınızı 93,500 stoplu korumanızı öneriyoruz; 95,500 olursa ise UZUN kapatma tavsiye ediyoruz. Bu sabah hafif negatif açılış ve 94,500 seviyesinde dengelenme bekliyoruz ; 94,000 ve 95,000 önemli eşikler olacaktır.

6 VİOP - VADELİ & OPSİYON Opsiyonlar için : Aşağıda değişik piyasa görüşleri için 02/28/2017 vade için BIST30 endeks üzerine (94,425 VIS referans ile) hesaplanmış indikatif fiyatlamaları bulabilirsiniz. Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile yukarı çıkma potansiyelini limitli bularak, Call Opsiyon satıp primi önden alarak risk alabilen yatırımcılar için; BIST30 Endeks 96k Call Satış:2400 (10c karşılığı) Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile düşme potansiyelini limitli bularak, Put Opsiyon satıp primi önden alarak risk alabilen yatırımcılar için; BIST30 Endeks 92k Put Satış: 1350(10c karşılığı) Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile düşeceğini düşünen, bu bağlamda önden prim ödeyerek mevcut Long pozisyonlarına koruma almak isteyen veya mevcut seviyeden Short yönde pozisyon alarak getiri hedefleyen yatırımcılar için: BIST30 Endeks 92k Put Alış:1400 (10c karşılığı) Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile yükseleceğini düşünen, bu bağlamda önden prim ödeyerek mevcut Short pozisyonlarına koruma almak isteyen veya mevcut seviyeden Long yönde pozisyon alarak getiri hedefleyen yatırımcılar için: BIST30 Endeks 96k Call Alış: 2800 (10c karşılığı) Not: Opsiyon satmak,herhangi bir dayanak varlık üzerinde yönsel pozisyon almak anlamına geldiği için riski yüksek, getirisi limitli bir yöntemdir. Farklı risk / getiri beklentileri için bizimle temasa geçebilirsiniz.

7 BONO / TAHVİL On yıllık gösterge tahvil dün değer kaybeden TL nin etkisiyle yükselişini sürdürdü ve % 11,45 seviyesine yükseldi. Grafikte 5 ve 22 günlük ortalamalar % 11,27 noktasında yukarı doğru kesişiyor ve kısa vade yukarı hareketi işaret ediyor. Destek % 11,50 iken dirençler ise % 11,30 - % 11,00 görünüyor. İki yıllık gösterge 11 Temmuz 2018 itfalı tahvilin, aynı gün valörlü ortalama bileşik faizi % 10,59 olarak gerçekleşirken 11 Şubat 2026 itfalı on yıllık gösterge tahvil ise ortalama % 11,43 bileşikten işlem gördü. BİST Tahvil ve Bono Piyasası ndaki günlük işlem hacmi 0,8 milyar TL oldu. Repo ters repo işlem hacmi 7 milyar TL olarak gerçekleşti. Ülke risk primini gösteren 5 yıllık CDS ise 268,74 seviyesinde bulunuyor Günlük Gösterge Vade Kapanış Kapanış Değişim Ağırlıklı Ort. Hacim TRT110718T18 2 Yıl 10.53% 10.46% -0.66% 10.59% 28,000,000 TRT220921T18 5 Yıl 11.23% 11.18% -0.45% 11.21% 6,500,000 TRT110226T13 10 Yıl 11.34% 11.38% 0.35% 11.43% 11,200,000 *Veriler bileşik faiz oranlarıdır. Merkez Bankası döviz satım ve repo ihalesi açmadı. Merkez Bankası repo dönüşü olan 7 milyar TL yi % 8 faiz oranı ile 7 milyar TL olarak piyasaya geri verdi. İhaleye gelen teklif 13,5 milyar TL oldu. Menkul Kupon Faiz Türü (USD) Vade Faizi % % Fiyat Süre (Yıl) Eurobond % 5.51% Eurobond % 6.74% Eurobond % 6.47% İhale Tarihi İtfa Tarihi Türü Vade ayda bir sabit kupon 6 ayda bir sabit kupon 6 ayda bir sabit kupon 5 yıl /Yeniden ihraç 2 yıl / Yeniden ihraç 9 yıl / Yeniden ihraç Ortalama Fiyat Ortalama Bileşik Faiz Net Satış Miktarı % % %

8 FX EURUSD Dün geniş bantta hareketlerin görüldüğü EURUSD de kapanış seviyesinin üzerinde gerçekleşti te gördüğü en düşük seviye olan seviyesinin en yakın direnç noktası olarak önemini koruduğu parite için son bir yıldır gözlemlenen ve Aralık ayında kırılan üçgen formasyonunun alt bandını oluşturan seviyesi bir sonraki direnç noktası olarak karşımıza çıkıyor. Aşağı yönlü hareketlerde ise bu ay görülen en düşük seviye olan seviyesi 1985 yılından itibaren gelen yükseliş trendinin geçtiği öncesinde en yakın destek noktası olarak önemini koruyor.

9 FX USDTRY psikolojik seviyesinin üzerinde yukarı yönlü hareketler gördüğümüz USDTRY de teknik görünüm alım bölgesinde seyrediyor. Dünkü raporumuzda yukarı yönlü hareketlerde en yakın direnç noktası olarak verdiğimiz ve 20 Aralık ta görülen en yüksek seviye olan seviyesi üzerine ataklar görülürken kapanış bu seviyenin altında gerçekleşti. Dün görülen en yüksek seviye olan seviyesi Aralık ayı zirvesi olan öncesindeki direnç noktası olarak karşımıza çıkıyor. Aşağı yönlü hareketlerde psikolojik seviyesinin altında yapacağı kapanışlarda sırasıyla geçtiğimiz hafta görülen en düşük seviye olan ve 13 Aralık ta görülen en düşük seviye olan seviyeleri destek noktalarını oluşturuyor.

10 EURTRY Teknik olarak 2014/2015 zirvelerinin oluşturduğu trend çizgisinin üzerinde kapanışlar gerçekleştiren parite için bu bölgenin üzerinde kalındığı sürece yukarı yönlü ataklar görülebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 7 Aralık ta görülen en yüksek seviye olan seviyesi 15 Aralık zirvesi olan öncesindeki direnç noktasını oluşturmayı sürdürüyor. Satış baskılarında ise 21 Aralık ta görülen en düşük seviye olan destek noktası olarak yeniden gündeme gelebilir. Bu seviyenin altında yapacağı kapanasılarda 8 Aralık ta gördüğü en düşük seviye olan seviyesi bir sonraki destek noktası olarak karşımıza çıkıyor. FX

11 XAUUSD Teknik olarak baktığımızda bir ayı aşkın süredir aşağı yönlü kanal içerisinde hareketini sürdüren altın bu kanalın üzerinde kapanışlara devan ediyor. Teknik göstergeler de alım bölgesinde yer alarak yukarı yönlü düzeltmelerin devamını destekliyor seviyesi direnç noktası olarak önemini korurken bu seviyenin üzerinde yapacağı kapanışlar 14 Aralık zirvesi olan 1165 seviyesini gündeme getirebilir. Satış baskısının yeniden görülmesi durumunda ise bu ay görülen en düşük seviye olan 1122 seviyesi kanalın alt bandını oluşturan 1094 öncesindeki destek noktası olarak karşımıza çıkıyor.

12 ENDÜSTRİYEL METALLER (LME) Piyasa Göstergeleri Kapanış Yüksek Düşük C/B* Stoklar Stok Değ Alüminyum 1, ,733 1,702 15b 2,176,800 26,775 Bakır 5,486 5,596 5, b 331,100-3,425 Kurşun 2,070 2, , c 195, Nikel 10,140 10,450 10, c 371, Kalay 21,100 21,045 20, b 3,660 - Çinko 2, ,610 2, c 428, *Contango ve Backwardation, Spot(cash) piyasa fiyatı ile 3 aylık vadeli piyasa fiyatı arasındaki farkı gösterir. Kapanışlar LME 2. Ring resmi fiyatlarıdır. HURDA ÇELİK & İNŞAAT DEMİRİ FİYATLARI (LME) Hurda Çelik Alış Satış İnşaat Demiri Alış Satış Aralık Aralık Ocak Ocak Şubat Şubat DEĞERLİ METALLER (Londra Fixing) Önceki Gün Kapanış Yüksek Düşük 3 Aylık Frw (%) 12 Aylık Frw (%) Altın 1, , , Gümüş Platin Paladyum CFTC Haftalık Açık Pozisyon Değişim Raporu 20 Aralık 13 Aralık Haftalık Değişim ALTIN WTI PETROL BAKIR BUĞDAY PAMUK

13 HABERLER *** Nikel cevheri ithalatının %10,2 düşmesinin ve pik demir kapasitesinin azalması Çin in rafine nikel üretiminin Ekim ayında %9,1 azalmasına neden oldu. *** Çin 2017 yılı için Bakır üzerine uyguladığı ihracat ve ithalat vergilerini değiştirmedi. *** Japonya nın alüminyum ürünleri ihracatı Kasım ayında bir önceki seneye göre %5,6 artışla tona yükseldi. ***Japonya nın 2017 ilk çeyrek alüminyum primleri bir önceki çeyreğe göre %27 artışla $95/ton olarak belirlendi. Bakır PİYASA YORUMU Çin in sanayi karlarının %14,5 artış göstermesinin etkisiyle Bakır fiyatları stoklardaki artışa rağmen son beş haftanın en düşük seviyelerinden toparlanma gösterdi. Çin in en büyük rafine çinko üreticisi olan Zhuzhou Smelter Group un önümüzdeki ay üretimi 5,000 ton azaltmayı planladığını açıklamasından sonra Çinko fiyatları Şangay da üçüncü gün de yükselişine devam etti. Bakır, 5,650 nin aşağı kırılması sonrası düşüşün 5,400 e doğru devamı beklenebilir. 5,950-6,000 lerin geçilmesi ise 6,250 ye kadar sürebilecek yeni bir yükseliş trendini başlatabilir. Nikel, 11,950 seviyesinden düşüşe geçen metalin desteği 10,150 de bulunuyor. Bu seviyenin kırılması durumunda 9,730 seviyesi test edilebilir. Alüminyum, 1,800 ü aşamayan fiyatların düşüşlerde de 1,700 lerden yukarı tepki verdiği görülüyor. 1,750 ise ara direnç seviyesi olarak çalışıyor. Kurşun, 2,575 seviyesinden düşüşe başlayan metal 2,100 desteğini kırdı. Sonraki destekleri 2,025 ve 1,975 te bulunuyor. Yukarı yönlü hareketler 2,160 direnç olarak çalışabilir. Çinko, 2,650-2,800 arası sıkışan fiyatların 2,650 yi kırması sonrası aşağıda önemli destek seviyesi 2,500 olacaktır.

14 Model Portföy Hisse Hedef Fiyat DENİZ YATIRIM MODEL PORTFÖY Potansiyel Portföye Giriş Tarihi Nominal Getiri BIST-100'e Relatif Getiri Portföydeki Ağırlık HALKB % %4.4 %4.1 %10 TCELL % %4.7 -%1.9 %10 ANHYT 6.67 % %3.2 -%3.8 %10 KCHOL % %6.2 %4.6 %10 GARAN 9.68 % %0.7 -%2.4 %10 TATGD 6.79 % %2.4 %0.1 %10 TAVHL % %0.0 %0.0 %10 NAKİT %30 Toplam Portföy Getirisi (Yıllık) %19.9 %14.8 Kaynak: Deniz Yatırım Araştırma Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu

15 EKONOMİK TAKVİM Zaman Bölge Beklenti Önceki 29 Aralık 2016, Perşembe 10:00 GBP Nationwide Konut Fiyat Endeksi (HPI) (Yıllık) (Ara) 3.80% 4.40% 10:00 GBP Nationwide Konut Fiyat Endeksi (HPI) (Aylık) (Ara) 0.20% 0.10% 11:00 TRY Yabancı Turist Girişi (Yıllık) (Kas) % 16:30 USD Devam Eden İşsizlik Sigortası Başvuruları 2.035K 2.036K 16:30 USD İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları 277K 275K 18:30 USD Dallas Fed Hizmet Gelirleri (Ara) :00 USD Ham Petrol Stokları 2,256M 30 Aralık 2016, Cuma 08:30 EUR Hollanda İşletme Güveni (Ara) :00 TRY Ticaret Açığı (Kas) -4,16B 11:00 EUR İspanya Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) 0.90% 0.70% 11:00 EUR İspanya Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) 0.40% 11:00 EUR İspanya Cari Hesap (Eki) 1,50B 11:00 EUR İspanya Harmonize Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) (Aylık) 0.20% 11:00 EUR İspanya Harmonize Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) (Yıllık) (Ara) 0.50% 12:00 EUR İtalya Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Aylık) (Kas) -0.10% 12:00 EUR İtalya Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Yıllık) (Kas) -0.60% 12:30 GBP Konut Net Varlık Çekilmesi (çeyreklik) -11,1B -12,6B 17:45 USD Chicago Satın Alma Müdürleri Endeksi (Ara) :30 USD Ekonomik Döngü Araştırma Enstitüsü (ECRI) Yıllık Esasa Göre (Haftalık) 18:30 USD Ekonomik Döngü Araştırma Enstitüsü (ECRI) Haftalık Endeksi 21:00 USD Baker Hughes Sondaj Kuyusu Sayısı 523 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu