13 Haziran 2016 Pazartesi USD/TRY ,9288

Transkript

1 KAPANIŞ DEĞERLERİ BIST , ViOP ,100 USD/TRY ,9288 TAHVİL 10Y % 9,66 ALTIN , BIST-100 USD/TRY EUR/USD ALTIN Olumsuz açılış bekliyoruz / seviyelerini aşarak üzerinde kapanış sonrası göstergeler yükselişlerin devamına işaret ediyor 50 günlük ortalamasını oluşturan seviyesinin altında kapanış gerçekleştiren paritede satışların devamı işaret ediliyor 1249 seviyesini aşan altın için 1285 seviyesi 1303 öncesindeki direnç noktasını oluşturuyor 11:00 Çin Doğrudan Yabancı Yatırımları (May) 18:30 ABD 3 Aylık Hazine Bonosu İhalesi 18:30 ABD 6 Aylık Bono İhalesi TÜMÜNÜ GÖRÜNTÜLE Bank Asya (ASYAB) nın satış süresi 17 Haziran a kadar uzatıldı. MODEL PORTFÖY GÖRÜNTÜLE

2 Dünden Kalanlar TÜİK yılın ilk çeyreğine ilişkin büyüme rakamlarını açıkladı. Buna göre Türkiye ekonomisi yılın ilk çeyreğinde %4.8 büyüdü.beklenti % 4.4 büyümeydi. ABD'de tüketici güveni yatırımcıların ekonomiye yönelik artan endişeleriyle düştü. ABD'de Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi Haziran'da 94.3'e geriledi. Beklenti 94'tü. Piyasa Yorumu Olumsuz açılış bekliyoruz. Brexit in yarattığı tedirginlik ile global piyasalarda satış dalgası hakim. Dolayısıyla, kısmen negatif bir açılış bekliyoruz. Teknik olarak, 76,200 seviyesi destek olacaktır. Temettü Ödemeleri Şirket Kodu Gün Bedelsiz Sermaye Art. Bedelli Sermaye Art. Temettü/Hisse (TL) Temettü Verimi Gsd Holding GSDHO %

3 Şirket Haberleri Bank Asya (ASYAB) nın satış süresi 17 Haziran a kadar uzatıldı. Asya Katılım Bankası hisse satış ihalesine ilişkin ön yeterlilik belgeleri teslim süresi, isteklilerin birinden evrak hazırlama süreci devam ettiği gerekçesiyle gelen ek süre talebi üzerine, satış komisyonu kararıyla Cuma günü saat 17.00'a kadar uzatılmıştır. Ekonomi Haberleri Birinci çeyrekte GSYH geçen seneye göre %4.8 büyüme ile %4.6 seviyesindeki piyasa beklentisi ve %4.1 seviyesindeki bizim beklentimizin oldukça üzerinde gerçekleşti. Tahminimizdeki sapma özel tüketimden kaynaklandı. Önümüzdeki dönemde büyüme göstergelerinde bir yavaşlama gördüğümüz için %4 lük yılsonu büyümemizi değiştirmiyoruz. (TUIK, Deniz Yatırım Araştırma) Cari denge Nisan ayında 3 mlr $ açık vererek piyasa beklentisi olan 3.3 mlr $ ve bizim beklentimiz olan 3.8 mlr $ ın altında kaldı. 12 aylık toplam açık 29.5 mlr $ dan 28.6 mlr $ a geriledi. Bu miktar tahmini GSYH nin %4.1 ine karşılık geliyor. Enerji hariç açık 199 mln $ olurken enerji ve altın hariç açık 2.8 mlr $ dan 1.5 mlr $ a geriledi. Sermaye dengesi ise son 12 ayda 18.7 mlr $ fazla verdi. Denge miktarı Mart ayında 15.7 mlr $ olmuştu. Dolayısıyla 2.3 mlr $ lık net hata noksanı da göz önünde bulundurduğumuzda son 12 ayda 7.6 mlr $ rezerv birikimi sağlanmış oldu. (TCMB, Deniz Yatırım Araştırma)

4 BİST 100 ENDEKS TEKNİK ANALİZ X100 CUMA 77,500den geçen kısa vadeli trend çizgisinin altına indikten sonra; gün boyunca 77,000deki 200g basit ortalama desteğinde işlem gördü. Bütün ikinci seans 76,750 77,250 bandında fiyatlandıktan sonra; yön bulamadan 76,887 noktasında kapanış gerçekleştirdi. Hacimde son günlere göre düşüş gözlendi ancak RSI aşağı yönlü seyrini devam ettirdi. XBANK endeksi de 127,500 noktasındaki 200g basit ort seviyesine çekildi ancak altına kırmadı; bu hafta yön arayışı devam edecek ve ağırlık bankalar üzerinde olmaya devam edecek. X100 için destekleri 77,000 ; 76,350 ; dirençleri ise 78,000-78,250 bandı ve 78,500 görüyoruz. Grafikte Bollinger bantlarda max sıkışma görüyoruz ve bu haftaki yoğun gündemin etkisiyle 77,000 altında 75,000 ve 78,500 üzerinde 80,000 hedeflenecek diye görüyoruz. Hacimde + oynaklıkta artış bekliyoruz. Bu sabah zayıf Asya piyasalarının + global vadelilerin etkisiyle negatif açılış ve tekrar 76,350 noktasına gerileme öngörüyoruz.

5 VİOP X30YVADE TEKNİK ANALİZ HAZİRAN dün 96,250den başlayan düşüşle 200g ortalaması olan 95,000 aşağısına sarktı ve gün sonunda 95,100 noktasında kapanış gerçekleştirdi. Hacim ortalama seviyede gerçekleşti ve toplam pozisyon sayısının kontrat arttığını gördük. Artışın çoğu 95,000 seviyesinde tepki için gelen taze UZUN pozisyonlar diye düşünüyoruz. Destekleri 95,000 ve 94,000-94,275 bandı ; dirençleri ise 95,875-96,075 bandı görüyoruz. Grafikte Bollinger bantlarında max sıkışma oluştu ve bu hafta yoğun gündemle beraber yön bulmasını ve ayrışmasını bekliyoruz. Bu seviyede KISA kapatma tavsiye ediyoruz ancak UZUN için beklemeyi ve NÖTR kalmayı tavsiye ediyoruz. Bu sabah zayıf Asya piyasalarının + negatif fiyatlanan global vadeli endekslerin etkisiyle; düşüşle açılış bekliyoruz ve 95,000deki 200g ortalamasının altında 94,275e kadar gerileyebileceğini öngörüyoruz.

6 VİOP - VADELİ & OPSİYON Opsiyonlar için : Aşağıda değişik piyasa görüşleri için 06/30/2016 vade için BIST30 endeks üzerine (95,150 VIS referans ile) hesaplanmış indikatif fiyatlamaları bulabilirsiniz. Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile yukarı çıkma potansiyelini limitli bularak, Call Opsiyon satıp primi önden alarak risk alabilen yatırımcılar için; BIST30 Endeks 96k Call Satış:1430 (10c karşılığı) Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile düşme potansiyelini limitli bularak, Put Opsiyon satıp primi önden alarak risk alabilen yatırımcılar için; BIST30 Endeks 94k Put Satış: 1340(10c karşılığı) Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile düşeceğini düşünen, bu bağlamda önden prim ödeyerek mevcut Long pozisyonlarına koruma almak isteyen veya mevcut seviyeden Short yönde pozisyon alarak getiri hedefleyen yatırımcılar için: BIST30 Endeks 94k Put Alış:1580 (10c karşılığı) Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile yükseleceğini düşünen, bu bağlamda önden prim ödeyerek mevcut Short pozisyonlarına koruma almak isteyen veya mevcut seviyeden Long yönde pozisyon alarak getiri hedefleyen yatırımcılar için: BIST30 Endeks 96k Call Alış: 1670c karşılığı) Not: Opsiyon satmak,herhangi bir dayanak varlık üzerinde yönsel pozisyon almak anlamına geldiği için riski yüksek, getirisi limitli bir yöntemdir. Farklı risk / getiri beklentileri için bizimle temasa geçebilirsiniz.

7 BONO / TAHVİL Haftanın son gününde beklentilerden olumlu açıklanan büyüme ve cari açık verilerine rağmen petrol fiyatlarındaki düşüş eğiliminin devam etmesi gelişmekte olan para birimlerinin de değer kaybetmesine neden oldu.dolar/tl 2,92 seviyesine kadar yükselirken on yıllık gösterge tahvil yükselişine devam ederek %9,69 noktasına kadar yükseldi ve %9,67 den kapanış gerçekleştirdi.hafta başında yukarıda 50 günlük ortalamanın geçtiği %9,75 ve aşağıda %9,45 bandında yatay bir formasyona geçeceğini düşüyoruz Günlük Gösterge Vade Kapanış Kapanış Değişim Ağırlıklı Ort. Hacim TRT140617T17 2 Yıl 9.19% 9.22% 0.33% 9.21% 6,400,000 TRT170221T12 5 Yıl 9.43% 9.45% 0.21% 9.45% 54,900,000 TRT110226T13 10 Yıl 9.58% 9.66% 0.84% 9.63% 118,900,000 *Veriler bileşik faiz oranlarıdır. Menkul Kupon Faiz Türü (USD) Vade Faizi % % Fiyat Süre (Yıl) Eurobond % 4.090% Eurobond % 5.437% Eurobond % 5.325% Ortalama Net Satış İhale Tarihi İtfa Tarihi Türü Vade Ortalama Fiyat Bileşik Miktarı Faiz 5 6 ayda bir sabit yıl/yeniden % kupon ihraç İki yıllık gösterge 14 Haziran 2017 itfalı tahvilin, aynı gün valörlü ortalama bileşik faizi %9,21 olarak gerçekleşirken 11 Şubat 2026 itfalı on yıllık gösterge tahvil ise ortalama %9,63 bileşikten işlem gördü.bist Tahvil ve Bono Piyasası ndaki günlük işlem hacmi 0,9 milyar TL oldu.repo ters repo işlem hacmi 7,5 milyar TL olarak gerçekleşti.ülke risk primini gösteren 5 yıllık CDS ise seviyesinde bulunuyor. Merkez Bankası döviz satım ihalesi açmadı.merkez Bankası repo dönüşü olan 27 milyar TL yi %7,5 faiz oranı ile 21 milyar TL olarak piyasaya geri verdi. İhaleye gelen teklif ise 41,5 milyar TL oldu.

8 FX EURUSD Cuma günü yaşanan satış hareketi sonrasında 50 günlük ortalamasını oluşturan seviyesinin altında kapanış gerçekleştiren paritede teknik göstergeler satışların devamına işaret ediyor. Aşağı yönlü hareketlerin devamı durumunda Haziran ayında görülen en düşük seviye ile 200 günlük ortalamasının oluşturduğu /01 bölgesi destek oluşturacaktır. Olası yükselişlerde ise seviyesi öncesindeki en önemli direnç noktasını oluşturuyor.

9 FX USDTRY Cuma günü yaşanan yükseliş hareketi sonrasında 50 ve 200 günlük ortalamalarını oluşturan / seviyelerini aşarak üzerinde kapanış gerçekleştiren parite için göstergeler yükselişlerin devamına işaret ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde seviyesi Haziran ayı zirvesini oluşturan öncesindeki direnç noktasını oluşturuyor. Olası geri çekilmelerde ise sırasıyla ve seviyeleri destek oluşturacaktır.

10 EURTRY FX 50 günlük ortalaması olan seviyesi ile arasında seyrini sürdüren parite için göstergeler yukarı yönlü eğilimin sürebileceğine işaret ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde seviyesi direnç oluştururken, bu seviyenin aşılması durumunda seviyesi test edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise seviyesi 200 günlük ortalaması olan öncesindeki destek noktasını oluşturuyor.

11 XAUUSD İngiltere de yapılacak olan referanduma ilişkin olarak artan endişelere bağlı olarak güvenli liman talebinde yaşanan artış altın fiyatlarının yükselmesine neden oluyor. Geçtiğimiz hafta 50 günlük ortalamasını oluşturan 1249 seviyesini aşan altın için 1285 seviyesi 1303 öncesindeki direnç noktasını oluşturuyor. Teknik göstergelerin aşırı alıma işaret ettiği sarı metal için yaşanılacak geri çekilmelerde 1263 seviyesi 1249 öncesindeki destek noktasını oluşturuyor.

12 ENDÜSTRİYEL METALLER (LME) Piyasa Göstergeleri Kapanış Yüksek Düşük C/B* Stoklar Stok Değ Alüminyum 1,585,5 1,594 1, c 2,474,225-7,400 Bakır 4,519 4,540 4,487 14c 210,675-2,550 Kurşun 1,731 1,738 1, c 185, Nikel 9,000 9,030 8, c 394, Kalay 17,200 17,175 16,950 3b 6, Çinko 2,082 2, ,054 6c 380, HURDA ÇELİK & İNŞAAT DEMİRİ FİYATLARI (LME) Hurda Çelik Alış Satış İnşaat Demiri Alış Satış Haziran Haziran Temmuz Temmuz Ağustos Ağustos DEĞERLİ METALLER (Londra Fixing) Önceki Gün Kapanış Yüksek Düşük 3 Aylık Frw (%) 12 Aylık Frw (%) Altın 1, , , Gümüş Platin 1, Paladyum Bakır (Temmuz Vade) Son günlerde yaşanan sert düşüşler teknik olarak grafikleri oldukça bozdu. Bu satışların sonucunda fon yöneticileri ve spekülatörlerin kısa pozisyonları rekor seviyeye ulaşmış olabilir. Fakat aşırı satıma gelen fiyatlar için ufakta olsa olumlu haberlerin yükseliş yönündeki etkisi kuvvetli olabilir. Sonuç olarak fiyatlar oldukça ucuz seviyelerde bulunmasına karşın toparlanma yönünde pek bir işaret görünmüyor ün üzerine gitmesi güçlenme işareti olarak yorumlanabilir. Aksi taktirde 2 ve 1.96 ya doğru gevşeme devam edebilir.

13 HABERLER *** Harbor Intelligence, alüminyumda $1600 lü fiyatlardan yoğun üretici satışı geldiğini, fiyatların $1550 de dengelenmesini kötü senaryoda fiyatların $ e kadar düşebileceği tahmininde bulundu. *** South32 nin yıllık ton kapasiteli Cerro Matoso nikel madeninde sürpriz bir anlaşma olmazsa 14 Haziranda grevin başlamasına kesin gözüyle bakılıyor. *** Şili Bakır Komisyonu(Cochilco), ülkenin Çine olan bakır katod ihracatının yılın ilk 4 ayında tonla geçen yıla göre %30 artış kaydettiğini açıkladı. Kurşun PİYASA YORUMU Geçen hafta stoklardaki hızlı artışla birlikte son 4 ayın en düşüğünü gören bakır fiyatları Abd, İngiltere ve Japonya Merkez bankaları toplantıları öncesi haftaya yükselişle başladı. Ayrıca geçen haftanın son 2 günü kapalı olan Çin in açılması ve arbitraj imkanının da fiyatları desteklediği belirtiliyor. Bu sabah Çinden gelen verilerde parakende satışlar ve sabit sermaye yatırımlarında düşüş, endüstriyel üretimde ise toparlanma görüldü. Bakır, 5,100 leri iki kez denemesine rağmen geçemeyen ve düşüşte 4,550 ler tutunamayan fiyatların 4550 altında ilk desteği 4470 ama asıl destek 4340 larda bulunuyor. Nikel, 8, arasında sıkışan fiyatlar bu sıkışmayı yukarı kırarak 9000 in üzerine gitti üzerinde tutunabilirse sonraki hedef 9500 ler olacaktır. Alüminyum, 1,575 i kırdıktan sonra hızlı yukarı tepki yapan metalde 1620 ve 1670 önünde direnç olarak çalışacak seviyeler olarak görülüyor. Kurşun, 1,626 dan yükselişe başlayan metalde direnç 1,750 seviyesinde bulunuyor. Geri dönüşlerde ilk destek 1,700 de. Çinko, 2,040 direncini kıran metal hızlı bir şekilde 2,090 seviyelerine ulaştı. Buranın üzerinde kalması durumunda sonraki direnç 2,135 te bulunuyor.

14 Model Portföy Hisse Hedef Fiyat Potansiyel Portföye Giriş Tarihi Nominal Getiri BIST-100'e Relatif Getiri Portföydeki Ağırlık ISCTR 6.07 % %13.2 -%6.4 %5 EREGL 5.40 % %6.0 -%3.8 %5 VESTL 8.50 % %2.6 %3.8 %10 SODA 6.79 % %2.2 -%0.7 %10 NAKİT PARA %70 Model portföydeki payı %100 Toplam Portföy Getirisi (4 Kasım 2015'ten beri) %3.1 %11.2 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu

15 EKONOMİK TAKVİM Zaman Döviz Olay Açıklanan Beklenti Önceki 13 Haziran 2016, Pazartesi 02:50 JPY BSI Büyük İmalat Koşulları (2. Çeyrek) :00 CNY Sabit Varlık Yatırımı (Yıllık) (May) 10.50% 10.50% 05:00 CNY Sanayi Üretimi (Yıllık) (May) 5.90% 6.00% 05:00 CNY Perakende Satışlar (Yıllık) (May) 10.10% 10.10% 09:30 GBP Investing.com GBP/USD Endeksi 38.10% 09:30 USD Investing.com Altın Endeksi 55.90% 09:30 USD Investing.com S&P 500 Endeksi 32.10% 09:30 JPY Investing.com USD/JPY Endeksi 50.60% 09:30 EUR Investing.com EUR/USD Endeksi 32.50% 11:00 CNY Doğrudan Yabancı Yatırımları (FDI) (May) 4.80% 16:00 EUR Fransa 12 Aylık Sabit Faizli Hazine Bono (BTF) İhalesi -0.50% 16:00 EUR Fransa 3 Aylık Sabit Faizli Hazine Bono (BTF) İhalesi -0.49% 16:00 EUR Fransa 6 Aylık Sabit Faizli Hazine Bono (BTF) İhalesi -0.49% 16:30 GBP Conference Board (CB) Öncü Endeks (Aylık) 0.00% 18:30 USD 3 Aylık Hazine Bonosu İhalesi 0.29% 18:30 USD 6 Aylık Bono İhalesi 0.43% 14 Haziran 2016, Salı 07:30 JPY Kapasite Kullanım Oranı (KKO) (Aylık) (Nis) 3.20% 07:30 JPY Sanayi Üretimi (Aylık) (Nis) 0.30% 10:00 EUR İspanya Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (May) -1.00% -1.10% 10:00 EUR İspanya Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (May) 0.60% 0.70% 10:00 EUR İspanya Harmonize Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) (Yıllık) (May) -1.10% -1.10% -1.10% 10:00 EUR İspanya Harmonize Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) (Aylık) (May) 0.50% 0.50% 11:00 EUR İtalya Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (May) 0.30% 11:00 EUR İtalya Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (May) -0.30% 11:00 EUR İtalya Harmonize Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) (Aylık) (May) 0.30% 0.30% 11:00 EUR İtalya Harmonize Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) (Yıllık) (May) -0.30% -0.30% 11:30 GBP Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) (Yıllık) 1.20% 11:30 GBP Çekirdek Üretici Fiyat Endeks (ÜFE) Faaliyeti (Aylık) (May) 0.10% 0.20% 11:30 GBP Çekirdek Üretici Fiyat Endeks (ÜFE) Faaliyeti (Yıllık) (May) 0.60% 0.50% 11:30 GBP Çekirdek Perakende Fiyat Endeksi (RPI) (Yıllık) (May) 1.40% 11:30 GBP Çekirdek Perakende Fiyat Endeksi (RPI) (Aylık) (May) 0.10% 11:30 GBP Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Yıllık) (May) 0.40% 0.30% 11:30 GBP Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (May) 0.30% 0.10% 11:30 GBP Konut Fiyat Endeksi (Yıllık) 9.00% 11:30 GBP Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) Girişi (Aylık) (May) 0.90% 0.90% 11:30 GBP Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) Girişi (Yıllık) (May) -5.00% -6.50% 11:30 GBP Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) Çıkışı (Aylık) (May) 0.30% 0.40% 11:30 GBP Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) Çıkışı (Yıllık) (May) -0.40% -0.70% 11:30 GBP Perakende Fiyat Endeksi (RPI) (Aylık) (May) 0.30% 0.10% 11:30 GBP Perakende Fiyat Endeksi (RPI) (Yıllık) (May) 1.40% 1.30% 12:00 EUR İstihdam Değişimi (Yıllık) (1. Çeyrek) 1.20% 12:00 EUR İstihdam Değişimi (çeyreklik) (1. Çeyrek) 0.30% 12:00 EUR Sanayi Üretimi (Yıllık) (Nis) 1.30% 0.20% 12:00 EUR Sanayi Üretimi (Aylık) (Nis) 0.70% -0.80% 13:00 USD NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi (May) :30 USD Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (May) 0.40% 0.80% 15:30 USD İhracat Fiyat Endeksi (Aylık) (May) 0.30% 0.50% 15:30 USD İthalat Fiyat Endeksi (Aylık) (May) 0.70% 0.30% 15:30 USD Perakende Denetimi (Aylık) (May) 0.30% 0.90% 15:30 USD Perakende Satışlar (Aylık) (May) 0.30% 1.30% 15:30 USD Yakıt ve Otomobil Harici Perakende Satışlar (Aylık) (May) 0.60% 15:55 USD Kırmızı Kitap (Yıllık) 0.60% 15:55 USD Kırmızı Kitap (Aylık) -1.00% 17:00 USD İşletme Stokları (Aylık) (Nis) 0.20% 0.40% 18:30 USD 4 Haftalık Hazine Bonosu İhalesi 0.19% 23:35 USD Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Ham Petrol Stokları 23:35 USD API Haftalık Cushing, Oklahoma Ham Petrol Stokları -1,300M 23:35 USD Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Distile Yakıt Stokları 0,270M 23:35 USD Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Benzin Stokları 0,760M -3,560M Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu