ANALİST SUNUMU Bursa, 28 Mart 2008

Transkript

1 ANALİST SUNUMU Bursa, 28 Mart 2008

2 GÜNDEM 2007 Performans Özeti Pazar Öngörüsü Yurtiçi Pazar & Tofaş Yurtiçi Satışları İhracat Performansı Diğer Gelişmeler Pazar Payı Finansal Sonuçlar Soru & Cevap Analist toplantıs Mart

3 PERFORMANS ÖZETİ 2007 ÜRETİM ADET 178, ,493 KAPASİTE KULLANIMI % 85,0 71,3 19,1% 19,2% SATIŞLAR ADET 123, ,224 SATIŞ GELİRLERİ BİN YTL 1,753,372 2,036,457 15,3% 16.9% 71,473 78,201 1,300,788 1,534,689 Yurtiçi İhracat Yurtiçi İhracat Analist toplantıs Mart

4 PERFORMANS ÖZETİ 2007 BRÜT ESAS FAALİYET KARI NET ESAS FAALİYET KARI BİN YTL 347, ,057 BİN YTL 79, ,101 19,4% 66,5% NET KAR BİN YTL 81, ,819 VAFÖK (EBITDA) BİN YTL 188, , ,7% 35,1% Analist toplantıs Mart

5 YURTİÇİ PAZAR 2007 yılında Yurtiçi Pazar satışları 2006 yılına göre, Tofaş ın öngörüsü olan %5 azalmaya paralel olarak toplamda %4 daralma ile tamamlanmıştır. Aylık Perakende Satışlar 2007 ADET 39,181 23,670 18,488 22,089 18,896 20,156 19,244 17,564 17,183 18,919 61,745 11,970 9,928 39,643 24,336 29,067 28,246 27,662 13,18617,212 25,204 30,126 28,469 32, SATIŞLAR ADET 78,626 60,048 64,668 54,785 50,558 41,403 47,963 47,490 27,915 48,614 41,900 29,182 42,387 37,588 23,114 52,725 46,581 63,313 44,040 52,446 46,514 36, ,926 77,471 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara OTO LCV Analist toplantıs Mart

6 YURTİÇİ PAZAR ÖNGÖRÜSÜ ADET +% , , , , , , , , , , , , /E OTO LCV Analist toplantıs Mart

7 TOFAŞ YURTİÇİ SATIŞLAR Tofaş Yurtiçi Pazar payı Mayıs ayında Linea lansmanı ile artış göstermiş ve bu tarihten itibaren yıl sonuna kadar 2006 yılının üzerinde seyretmiştir. Yurtiçi Hafif Ticari Araç Pazarında ise 2007 Kasım dan itibaren Fiat Fiorino satışına başlanmıştır. TOFAŞ AYLIK PAZAR PAYI 2007 TOFAŞ SATIŞLAR % ADET 4,772 3,146 3,290 2,238 7,4628,036 4,928 10,254 6,6306,559 5,007 6,710 6,565 8,040 7,178 6,613 5,920 5,464 5,152 4,452 4,791 3,634 14,828 9,252 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara Analist toplantıs Mart

8 TOFAŞ YURTİÇİ SATIŞLAR YURTİÇİ OTO PAZAR PAYI * YURTİÇİ LCV PAZAR PAYI * % 16,5 18,1 % 26,7 32,1 11,0 20,1 7,6 7,8 6,0 10,6 6,5 14,6 12,2 9,0 10,5 9,0 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara RENAULT TOFAŞ FORD TOYOTA * 2006 yılında dördüncü RENAULT TOFAŞ FORD VW * 2006 yılında ikinci YURTİÇİ OTO + LCV PAZAR PAYI * % 15,8 13,2 18,9 14,7 14,6 9,6 9,6 8,5 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara RENAULT TOFAŞ FORD VW * 2006 yılında üçüncü Analist toplantıs Mart

9 TOFAŞ İHRACAT 2007 Adet Doblo Cargo 63,519 64,530 1,011 Doblo Panorama 38,731 35,388-3,343 Minicargo 8,434 8,434 Linea 12,184 12,184 Albea-Palio 6,146 4,424-1,722 Diğer CBU 1, ,666 CKD 13,008 21,120 8,112 Toplam Adet 123, ,224 23,010 Toplam İhracat Geliri (EUR/ milyon) 969,5 1, Analist toplantıs Mart

10 TOFAŞ İHRACAT HACMİ Adet 17,094 15,025 15,082 11,111 12,222 13,367 13,935 13,151 11,394 10,876 11,407 13,596 11,821 10,660 10,515 9,724 10,914 8,500 6,672 9,530 10,447 11,653 6,279 Adet 192,500 4,464 63,519 76,180 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık 59,695 70,044 90, /E OTO LCV Tofaş ihracat hacmi 2007 yılında 2006 yılınının aynı dönemine göre %18.7 artış göstermiştir. Analist toplantıs Mart

11 SATIŞLAR Yurtiçi Satışlar (ADET) 2008/E Doblo Cargo 34,041 33,064 Doblo Panoroma ,583 Minicargo 1,303 Linea 10,301 Albea Palio 18,381 16,679 Diğer CBU 18,899 14,866 YURTİÇİ SATIŞLAR TOPLAM 73,125 77,796 90,000 ihracat (ADET) 2008/E Doblo Cargo 63,519 64,530 Doblo Panoroma 38,731 35,388 Minicargo 8,434 Linea 12,184 Albea Palio 6,146 4,424 Diğer CBU 1, CKD + SKD 13,008 21,120 İHRACAT TOPLAM 123, , ,000 YURTİÇİ + İHRACAT TOPLAM 196, , ,000 Analist toplantıs Mart

12 FERMAS SATIŞLARI Adet Ferrari Maserati TOPLAM Analist toplantıs Mart

13 KAPASİTE KULLANIM VE ÜRETİM Üretim Adetleri 42,650 37,451 69,372 52,826 52,648 47,645 48,293 40,042 Kapasite Kullanım % 84.2% 84.5% 68.2% 59.9% 64.0% 76.2% 77.3% 111.0% 1. Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 4. Çeyrek 1. Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 4. Çeyrek UNITS 400, % 350, ,000 Capacity Expansion + 150,000 Units 250, , ,000 46% 47% 43% 51% 58% 65% 71% 85% 100,000 50, E Production Utilization % Tofaş üretim hacmi tüm zamanların en yüksek değerine ulaşarak 212,493 adet olarak gerçekleşmiştir Analist toplantıs Mart

14 YATIRIM HARCAMALARI EUR milyon /E 2009/E Kapasite Arttırımı ve Diğer Linea Minicargo TOPLAM Analist toplantıs Mart

15 ARGE HARCAMALARI TRY milyon 2005 ARGE HARCAMALARI ARGE HARCAMALARI / SATIŞLAR % 4.9 % 6.0 % 4.8 Analist toplantıs Mart

16 TOFAŞ GRUBU İNSAN KAYNAKLARI Tofaş Grubu Toplam Çalışan Sayısı 7,939 4,205 4,100 4,430 4,379 5, Analist toplantıs Mart

17 TOFAŞ GRUBU İNSAN KAYNAKLARI Beyaz Yaka 2007 Beyaz Yaka Eğitim Durumu ,032 1, Üniversite Yüksek Lisans Diğer Mavi Yaka 6,639 4,285 3,318 3,207 3,526 3, Beyaz Yaka Ar & Ge Ar Ge Mavi Yaka Analist toplantıs Mart

18 FİNANSAL SONUÇLAR TRY milyon Net satışlar 3, , Brüt esas faaliyet karı Net esas faaliyet karı Vergi öncesi kar Net kar Vafök (EBITDA) % VAFÖK marjı 6.2% 7.1% Brüt esas faaliyet karı marjı 11.4% 11.6% Net esas faaliyet karı marjı 2.6% 3.7% Vergi öncesi kar marjı 5.8% 6.0% Net kar marjı 2.7% 4.9% Analist toplantıs Mart

19 FİNANSAL SONUÇLAR TRY milyon ÇEYREK ÇEYREK ÇEYREK ÇEYREK Net satışlar ,141.1 Brüt esas faaliyet karı Net esas faaliyet karı Vergi öncesi kar Net kar Vafök (EBITDA) % ÇEYREK ÇEYREK ÇEYREK ÇEYREK VAFÖK marjı 5.4% 7.7% 8.8% 6.6% Brüt esas faaliyet karı marjı 9.5% 13.0% 12.4% 11.3% Net esas faaliyet karı marjı 1.7% 4.6% 5.1% 3.3% Vergi öncesi kar marjı 4.9% 5.5% 7.4% 6.1% Net kar marjı 4.1% 4.9% 6.0% 4.7% Analist toplantıs Mart

20 FİNANSAL SONUÇLAR TRY milyon Cari/Dönen Varlıklar Hazır Değerler Stoklar Ticari Alacaklar Diğer Dönen Varlıklar Cari Olmayan/Duran Varlıklar Sabit Kıymetler 1, , Diğer Duran Varlıklar Toplam Varlıklar 2, , Analist toplantıs Mart

21 FİNANSAL SONUÇLAR TRY milyon Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Finansal Borçlar Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları Ticari Borçlar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Finansal Borçlar Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler Özsermaye 1, , Toplam Özsermaye ve Yükümlülükler 2, , Analist toplantıs Mart

22 FİNANSAL SONUÇLAR TRY milyon Net Finansal Pozisyon Hazır Değerler K.V. Finansal Borçlar U.V. Finansal Borçlar K.V. Tüketici Kredileri U.V. Tüketici Kredileri TOPLAM Net İşletme Sermayesi Ticari Alacaklar Stoklar Diğer Alacaklar Ticari Borçlar Diğer Borçlar TOPLAM Analist toplantıs Mart

23 KOÇ FIAT KREDİ 2007 de; adet kredi verildi Tofaş ın kredili satışlarının yaklaşık %50 si Tofaş ın toplam satışlarının %20 si Fiat Finans tarafından gerçekleştirildi de hedeflerimiz; adet kredi verilmesi hedefleniyor Tofaş ın toplam satışlarının %28 ine kredi sağlamak Tofaş ın kredili satışlarında bankalar ile açık ara fark yaratmak Fiat Finans veri tabanında kayıtlı müşteriler ile temas kurmak ve satış potansiyeli yaratmak Yeni ve esnek ödeme alternatifleri geliştirmek Analist toplantıs Mart

24 DİĞER GELİŞMELER Proje Projesinin geliştirilmesi ve üretilmesi ile ilgili yatırım harcamalarının finansmanında kullanılmak üzere 450 milyon Euro tutarında kredi anlaşması tarihinde Cenevre de imzalanmıştır. Söz konusu kredi iki yıl geri ödemesiz olmak üzere 10 yıl vadelidir. Kredinin masraflar dahil toplam maliyeti Euribor olarak belirlenmiştir. Analist toplantıs Mart

25 DİĞER GELİŞMELER Fiat Bravo lansmanı de yapıldı. Analist toplantıs Mart

26 DİĞER GELİŞMELER Fiat Fiorino Combi lansmanı de yapıldı. Analist toplantıs Mart

27 SORU & CEVAP Analist toplantıs Mart

28 TEŞEKKÜR EDERİZ Analist toplantıs Mart