SONUÇLARI - analist toplantısı 31 TEMMUZ 2015

Transkript

1 SONUÇLARI - analist toplantısı 31 TEMMUZ 2015

2 gündem 2015 İlk Yarı Öne Çıkan Konular Yurtiçi Pazar ve Tofaş Performansı Yurtdışı Pazar ve Tofaş Performansı Üretim ve Kapasite Kullanım Oranı Tüketici Finansmanı Yatırımlar Yeni Projeler Diğer Gelişmeler 2015 Yılı Beklentiler

3 2. ÇeYrekte ÖNE ÇIKAN gelişmeler ÖNE ÇIKAN gelişmeler ÆGEA Projesi Yeni Sedan İstanbul Autoshow da ilk defa dünyaya tanıtıldı ilk yarısında geçen yılın ilk yarısına göre yurtiçi dağıtımda %66, ihracatta %16 artış izlendi Linea 2015 in ikinci çeyreğinde ve ilk yarısında yılın en çok satan aracı oldu Jeep yurtiçi dağıtımda 2015 ilkyarıda %429 artış izlendi Ram ProMaster satışları artarak devam ediyor Haziran ayı ihracatında son 5 yılın rekor seviyesine erişildi Mayıs ve Haziran da geçici iş durdurmayla yaşanan üretim kaybı üçüncü çeyrek sonu itibariyle telafi edilecektir.

4 TÜRK OTOMOTİV SEKTÖRÜ Türk Otomotiv Üretimi Türk Otomotiv (Taşıt) İhracatı ,0% 19,0% ,5% ,00% 15,00% 10,00% 5,00% ,7% 16,1% ,1% ,0% 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% ' ' '06 0,00% ' ' '06 0,0% Turkey Tofaş Tofaş % Turkey Tofaş Tofaş % Türk otomotiv üretimi geçtiğimiz yıla göre +%18, ihracatı ise geçen yıl aynı tarihlere göre +%7,5 artış gösterdi. Tofaş ise endüstri ortalamasının üzerinde, üretimini +%28, ihracatını ise +%16 artırmıştır.

5 Yurtiçi DAĞITIM PC/LCV Gelişimi Ocak-Haziran adet + %50, adet, + %45, ,616 adet, +%71, BİNEK OTOMOBİL HAFİF TİCARİ ARAÇ TOPLAM 2014 Adetleri 2015 Adetleri

6 YURTİÇİ DAĞITIM Toplam Aylık Gelişim Ocak-Haziran Adet Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Toplam yurtiçi pazar 2015 yılının ilk yarısı itibariyle geçtiğimiz yıl aynı döneme göre %50,8 büyüyerek adet seviyesine ulaşmıştır. (2014 yılı: adet)

7 TOFAŞ yurtiçi DAĞITIMLARI Toplam Aylık Gelişim Ocak-Haziran Adet Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Tofaş yurtiçi pazar perakende satış adetleri, pazara göre üstün bir performans sergileyip 2015 yılının ilk yarısında 2014 yılının aynı dönemine göre %51,9 oranında bir sıçrama göstererek, adet seviyesine yükselmiştir. (2014 yılı: adet)

8 FIAT HAFİF TİCARİ ARAÇ PAZAR PAYLARI % pazar payı Fiat ın pazar payında geçen yıla göre izlenen gelişimde, 2014 yılı ilk yarısında pazarda rekabetin düşük seviyede olması da rol oynamıştır yılında adetsel artış mevcuttur. Fiat Hafif Ticari Araç Dağıtımı Ocak-Haziran ,7% 25,2% 13,3% Ocak-Haziran ,2% 5,4% 4,8% 3,6% FORD FIAT VW CITROEN RENAULT PEUGEOT MERCEDES adet, + %58,0 28,4% 22,4% Ocak-Haziran ,3% 5,5% 5,3% 4,3% 4,1% FIAT FORD VW RENAULT MERCEDES CITROEN DACIA

9 FIAT OTOMOBİL PAZAR payları % yurtiçi pazar payı LINEA yılın ilk yarısının en çok satan aracı oldu. 15,7% 13,0% Ocak-Haziran 2015 Tofaş ın Jeep ve Alfa Romeo markalarını da içeren toplam pazar payı yılın ilk yarısında %7,4 olmuştur (2014 yılı: % 7,4 ). 7,2% 7,0% 6,8% 6,7% 6,2% Fiat PC dağıtım Ocak-Haziran 2015 VW RENAULT HYUNDAI FORD TOYOTA FIAT OPEL adet, +%40, ,9% 15,3% 7,8% 6,9% 6,6% 5,9% Ocak-Haziran ,9% VW RENAULT HYUNDAI FIAT OPEL FORD TOYOTA

10 FIAT Toplam pazar payları % yurtiçi pazar payı Toplam pazar payında 2015 yılı ilk yarısı 2014 ile paralel seyretmiştir. Ancak yeni sedanın da katkısıyla pazar payımızda artış beklemekteyiz. 15,1% 12,2% 11,2% 11,2% Ocak-Haziran 2015 Tofaş ın Alfa Romeo & Jeep markalarını içeren 2015 Ocak-Haziran dönemi toplam pazar payı %11,7 olmuştur (Ocak- Haziran 2014 : 11,6%). Fiat Yurtiçi Toplam Pazar Payı adet, +%49, ,6% 5,4% 4,7% VW FORD FIAT RENAULT HYUNDAI TOYOTA OPEL 15,8% 13,2% 11,3% 9,7% Ocak-Haziran ,3% 5,2% 4,4% VW RENAULT FIAT FORD HYUNDAI OPEL MERCEDES

11 TOFAŞ ihracat Ocak Haziran 2015 Adet May 2015 Avrupa +%11,4 İtalya +%7,1 İngiltere +%20,7 Fransa -%1,5 Almanya +%6,1 İspanya +%33, Haz 2015 Avrupa +%8,2 Italya +%15,2 Ingiltere +%7,0 Fransa +%6,1 Almanya +%5,2 İspanya +%22,0 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Tofaş ihracatları 2014 yılı ilk yarısına göre +%16,1% artış ile adete ulaşmıştır. Haziran 2015 son 5 yılın en yüksek ihracat seviyesi olarak gerçekleşmiştir. RAM ProMaster City Kuzey Amerika projesi hızlanma sürecindedir. Avrupa pazarı yılın ilk yarısında otomotiv satışlarında artan bir performans göstermiştir. Mayıs ihracat adetlerimiz, geçici üretim duraksamasından etkilenmiştir

12 TOFAŞ İHRAÇ PAZARLARI 2014 Yılsonu Ocak-Haziran 2015 Güney Amerika; 2,7% ABD & Kanada; 3,4% MENA; 10,5% Diğer; 2,5% MENA; 10,0% Diğer ; 2,4% İtalya; 25,1% ABD & İtalya; 23,9% Kanada; 9,4% Diğer Avrupa Ülkeleri; 12,2% Fransa; 9,5% Fransa; 7,2% Belçika; 3,9% İspanya; 7,6% İngiltere; 15,6% Almanya; 7,0% Diğer Avrupa Ülkeleri; 13,6% Belçika; 4,9% İspanya; 9,2% İngiltere; 12,4% Almanya; 7,0% Türkiye Otomotiv İhracatı H Tofaş; %18,2 Diğer; %81,8

13 TOFAŞ DAğıtım MODEL KIRILIMı Yurtiçi satışlar H H Δ Doblo Cargo 3-3 Yeni Doblo Cargo Yeni Doblo Panoroma Linea PSA ya satılan MCV Fiorino (MCV) Cargo Fiorino (MCV) Panorama İthal modeller Yurtiçi satışlar İhracat H H Δ Doblo Cargo Doblo Panorama Yeni Doblo Cargo Yeni Doblo Panorama RAM ProMaster City GM COMBO Linea MCV Cargo MCV Panorama Diğer (transit) İhracat Toplamı Toplam

14 TOFAŞ Üretim Kümülatif Üretim Hacmi Çift Vardiyaya göre Kapasite Kullanım Oranı ,6% 102,6% ,7% 80,2% 78,1% 83,6% 2015 ilk yarısında üretimiz geçtiğimiz yıla kıyasla %27,8 artış gösterdi Tofaş çift vardiya düzenine göre %102,6 kapasite kullanım oranı ile çalışmaktadır 2015 ilk yarısında üretimin %27 si otomobil %73 ü hafif ticari olarak gerçekleşmiştir

15 Tofaş Satış adetleri - dağıtım Adet Q Q Q Q Q Q2 Yurtiçi İhracat Toplam Toplam dağıtım adetleri geçen yılın ilk yarısına göre % 31,7 artış göstermiş ve adete ulaşmıştır. (2014 H1: adet). Bu artışta hem yurtiçi hem ihracat adetlerimiz katkı sağlamıştır.

16 Satışlar oto&lcv kırılımı H Adet %58.2 Hafif Ticari Yurtiçi %41.9 Otomobil (2014 %46,9) (2014: , %80,8) % 81,9 Hafif Ticari; İhracat Otomobil; % 18,2 (2014: , % 19,2) (2014:, %53.1) Toplam Toplam: % 27,6 Toplam: (2014: %27,9) Otomobil; Hafif Ticari; % 72,5 (2014: %72,1) Toplam:

17 FİNANSAL PERFORMANS

18 NET SATIŞ GELİRLERİ 2.549, , , , ,2 549,0 626, ,8 782,0 902, , , , ,1 824, , , , Q Q Q Q Q Q2 Yurtiçi İhracat Toplam Tofaş net satış gelirleri yılın ilk yarısında geçtiğimiz yıl aynı döneme göre %34 artarak, milyon TL seviyesine ulaşmıştır. (2014 H1: milyon TL)

19 Gelir Tablosu - h TL MİLYON NET SATIŞLAR 4.681, ,7 33,9% BRÜT KAR 604,9 478,9 26,3% FAALİYET KARI 363,5 293,7 23,8% VERGİ ÖNCESİ KAR 336,4 254,1 32,4% NET KAR 398,9 268,7 48,5% FAVÖK (EBITDA) 537,8 464,6 15,8% BRÜT KAR MARJI 12,9% 13,7% -0,8% FAALİYET KAR MARJI 7,8% 8,4% -0,6% VERGİ ÖNCESİ KAR MARJI 7,2% 7,3% -0,1% NET KAR MARJI 8,5% 7,7% 0,8% FAVÖK MARJI 11,5% 13,3% -1,8% KUR FARKLARI FAALİYET KARI DIŞINDA TUTULARAK HESAPLANMIŞTIR

20 BRÜT KAR 000 TL 983, ,0% 13,2% 12,7% 14,3% 13,2% 12,5% 2014 Q Q Q Q Q Q2 15,0% 13,0% 11,0% 9,0% 7,0% 5,0% 3,0% 1,0% -1,0% Brüt Kar Brüt Kar % 2015 yılının ilk yarısında Brüt Kar, geçtiğimiz yıla göre %26,3 oranında yükselerek 605 milyon TL seviyesine ulaşmıştır. Brüt Kar Marjımız ise 2015 yılı ilk yarısında %12,9 olarak gerçekleşmiştir.

21 Faaliyet karı 000 TL , ,8% 8,0% ,8% 7,7% 7,8% 4,8% 2014 Q Q Q Q Q Q2 15,0% 13,0% 11,0% 9,0% 7,0% 5,0% 3,0% 1,0% -1,0% Faaliyet Karı Faaliyet Kar Marjı % Faaliyet Karı geçen yılın ilk yarısına göre %23,8 artış göstererek, 364 million TL ye ulaştı ilk yarısında faaliyet karımız %7,8 seviyesinde gerçekleşmiştir. * SPK kuralları gereği Q2 13 ten itibaren faaliyet karına dahil edilen kur farklarının önceki dönem sınıflandırmasına göre faaliyet karının dışında tutulması ile hesaplanmıştır.

22 Net kar 000 TL , ,6% ,9% 7,6% 8,0% 7,4% 7,5% 2014 Q Q Q Q Q Q2 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Net Kar Net Kar Marjı % 2015 ilk yarısında net kar geçen yıla oranla % 48.5 artarak 399 milyon TL izlenmiştir ilk yarı net kar marjı %8,5 olarak gerçekleşmiştir.

23 EBITDA (favök) 000 TL 815, ,7% ,0% 11,1% 13,9% 11,9% ,6% 2014 Q Q Q Q Q Q2 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% EBITDA EBITDA % 2015 yılı ilk yarısı EBITDA, tarihi bir rekor kırarak 538 milyon TL seviyesine ulaşmıştır yılı ilk yarı EBITDA marjımız ise % 11,5 olarak gerçekleşmiştir. * SPK kuralları gereği Q2 13 ten itibaren faaliyet karına dahil edilen kur farklarının önceki dönem sınıflandırmasına göre faaliyet karının dışında tutulması ile hesaplanmıştır.

24 Bilanço özeti- VARLIKLAR Dönen Varlıklar Hazır Değerler 1.651, ,6-63,2 Stoklar 684,1 453,2 230,8 Ticari Alacaklar 733,4 844,6-111,3 K.V. Tüketici Finasmanı Alacakları 852,0 727,3 124,7 Diğer Dönen Varlıklar 53,8 73,2-19,4 Duran Varlıklar Maddi Duran Varlıklar 1.714, ,4 92,9 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 972,2 894,7 77,5 U.V. Tüketici Finasmanı Alacakları 736,2 603,9 132,2 Diğer Duran Varlıklar 284,3 191,2 93,1 Total Varlıklar 7.681, ,3 557,3

25 Bilanço özeti - Kaynaklar Kısa Vadeli Kaynaklar K.V. Finansal Kaynaklar 264,7 327,6-62,9 U.V. Fin. Kaynakların K.V. Kısımları 937,8 958,1-20,3 Ticari Borçlar 1.815, ,1-14,3 Diğer K.V. Kaynaklar 301,1 259,9 41,2 Uzun Vadeli Kaynaklar ve Sermaye U.V. Finansal Kaynaklar 2.026, ,8-714,8 Diğer Uzun Vadeli Kaynaklar 199,7 195,7-4,0 Özsermaye 2.135, ,2 105,2 Özsermaye ve Yükümlülükler 7.681, ,3 557,3

26 Finansal pozisyon EUR Milyon Finansal Varlıklar KFK Tüketici Kredi Alacakları KFK Finansal Borçları Tofaş Finansal Borçları Net Finansal Pozisyon

27 Yatırımlar EUR Milyon H Yapısal Linea Minicargo (Doblo & RAM Promaster) (Yeni Sedan, HB & SW) Toplam

28 YENİ PROJELER ÆGEA Projesi dahilinde üretilecek olan Yeni Sedan Istanbul Autoshow dünya prömiyeri gerçekleştirildi. Üretim başlangıç, bayi ve basın lansmanları Ekim 2015 te, perakende satışları ise Kasım 2015 te gerçekleşecek. Hatchback modeli 2016 ikinci çeyreğinde, Station-wagon ise 2016 üçüncü çeyreğinde lanse edilecek.

29 Diğer gelişmeler Alfa Romeo Giulia 24 Haziran 2015 te uluslararası basına Alfa Romeo müzesinde tanıtıldı. Türkiye satışları ise 2016 da başlayacak.

30 Diğer Gelişmeler Ferrari 488 GTB dünya prömiyeri Cenevre Oto Fuarında gerçekleşti, yurtiçi satışların ise çeyreğinde başlaması bekleniyor.

31 Diğer Gelişmeler New 500 Lingotto, Turin de 4 Temmuz da lanse edildi. Türkiye satışlarının ise 2015 yılının son çeyreğinde gerçekleşmesi bekleniyor.

32 2015 bekletilerimiz Yurtiçi Pazar beklentimiz bin adet olacak şekildi revize edilmiştir. Buna paralel olarak Tofaş yurtiçi dağıtım rakamımız bin adet olarak revize edilmiştir. İhracat adeti beklentimiz ise 2015 ilk yarısında EMEA ve Kuzey Amerika satışlarımızda yaşanan olumlu gelişmelere paralel olarak bin adete çıkartılmıştır Yatırım planlaması 600 milyon EURO seviyesinde sabit kalmıştır.

33 İLETİŞİM Yatırımcı İlişikleri M. Emre Ertürk Finansal Risk ve Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi T: / 2751 F: : emre.erturk@tofas.com.tr Pırıl Us Finansal Risk ve Yatırımcı İlişkileri Uzmanı T: / 2727 F: : piril.us@tofas.com.tr : Büyükdere Caddesi, No:145, Tofaş Han, 34394, Zincirlikuyu / ISTANBUL TURKEY

34 ÇEKİNCE Bu sunuş Şirket yönetiminin geleceğe ilişkin belirli görüşlerini yansıtan ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sunuşta yansıtılan beklentilerin mantıklı olduğu düşünülmesine karşın, bu beklentiler çeşitli değişkenler ve varsayımlarda oluşabilecek değişlikler tarafından etkilenebilir ve gerçekleşen sonuçlar ile aralarında önemli farklılıklara neden olabilir. Tofaş, üst düzey yöneticileri, müdürleri, çalışanları veya herhangi diğer bir kişi bu sunuşun kullanılmasından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz.