TOFAŞ YATIRIMCI SUNUMU 2017/08

Transkript

1 TOFAŞ YATIRIMCI SUNUMU 2017/08 1

2 ŞİRKET HAKKINDA 1968 yılında Koç Holding A.Ş & FCA (Fiat Chrysler Automobiles) ortak girişimi olarak kurulmuştur. Ortaklık Yapısı Fiat Auto S.p.A. Koç Holding A.Ş. Halka Açık 24% 38% Lüksemburg ve İstanbul borsalarında hisselerin %24,2 si halka açık ve %86 sı yabancı sermayeye aittir. 38% 2

3 GÜÇLÜ YÖNLER GÜÇLÜ YÖNLER FCA in Avrupa daki en büyük 2. Ar-Ge merkezi WCM Altın seviye fabrika ödülü Çeşitli pazarlarda varlık (Avrupa, Afrika, Orta Doğu, Kuzey ve Güney Amerika) Türkiye de hem LCV hem PC üreten tek firma 6 farklı marka için üretim Al-ya da-öde Garantisi 7 FARKLI MARKA YA ÜRETİM 3

4 LOKASYON GENEL MERKEZ İSTANBUL ÜRETİM VE ARGE - BURSA 4

5 FABRİKA BİLGİLERİ 1970 TEN BERİ ÜRETİM SÜSPANSİYON PROTOTİPLER AR-GE TEDARİK ZİNCİRİ MONTAJ KALIP ÜRETİM GÖVDE ÜRETİM PRES ÜRETİM BOYAHANE YEDEK PARÇA GOLDEN PLANT LEVEL ALAN KAPASİTE ÜRETİM İŞ GÜCÜ Toplam: m² Kapalı: m² * araç/yıllık (3 vardiya üretim) ** 2015: adet (2 vardiya) 2016: adet (3 vardiya başlangıç Mart 16) Mavi Yaka: Beyaz Yaka:1.618 Toplam: :9.554* *2016/12 ortalama * Yıllık adetlik kapasite artışı Kasım 2016 da açıklanmış olup, 2017 yılı için geçerlidir. ** Tofaş 3 vardiya ile üretime Mart 2016 da geçmiştir. 5

6 DÜNYA KLASINDA ÜRETİM WCM (World Class Manufacturing Dünya Klasında Üretim) metodolojisi, üretimde rekabet gücünü sistematik bir biçimde geliştirmek için kullanılmaktadır. Metodoloji; İş Güvenliği, Kalite, Maliyet, Teslimat ve Çevre konularına odaklanarak her birinde Sıfır a ulaşmayı hedeflemektedir: Sıfır iş ve çevre kazası, sıfır kalite hatası ve sıfır kayıp WCM dünya çapında 196 Fiat Chrysler fabrikasında ve grubun 370 tedarikçi fabrikalarında uygulanmaktadır. Tofaş Kasım 2013 te gerçekleşen denetim sonucunda Altın Seviye ye ulaşan ilk 3 fabrikadan biri olarak başarısını taçlandırdı Mart itibariyle sadece 5 merkez bu seviyeye erişebilmiştir. 6

7 TOFAŞ ARGE Gövde Tasarımı İç Tasarım E&E Tasarımı Motor Sistemleri Şasi ve Taşıt Dinamikleri Taşıt Entegrasyonu ve Test 7

8 TOFAŞ AR-GE Tofaş Ar-Ge Merkezi Kuruluş : 1994 Ofis Alanı : m 2 Lab. Alanı : m 2 BY/MY : 460/118 8

9 TOFAŞ AR-GE Türkiye Cumhuriyeti Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı Ar-Ge Merkezleri Ödül Seromonisi, Ekim «En iyi Ar-Ge Merkezi» Tüm Endüstrilerde 1. «Otomotiv Sektöründe En İyi Ar-Ge Merkezi» 1. «Ar-Ge Harcama Yoğunluğu» Kriteri 1. «Proje Kapasitesi» Kriteri Ar-Ge Merkezleri Ödül Seromonisi, Ekim «Otomotiv Sektöründe En İyi Ar-Ge Merkezi» 9

10 ÜRETİLEN MODELLER GÜNCEL MODELLER 1-Panorama 2-Cargo 3-Combi 572 Farklı Gövde Çeşidi 1-Panorama 2-Cargo 3-Combi 338 Farklı Gövde Çeşidi LINEA 2015 in En Çok Satan Aracı 2 Gövde Tipi ONGOING YENİ PROJECTS PROJELER ONGOING PROJECTS Üretime başlangıç: 03/2016 Üretime başlangıç: HB: SW: SOP: Ü Üretime başlangıç:

11 MINICARGO 2016 da üretime başlanan yeni Fiorino nun kontratı 2021 e kadar toplam 260 bin adet üretilmek üzere yenilenmiştir. Bu projeye ek olarak, PSA nın Minicargo orijinal versiyon kontratı yılda 16 bin adet olacak şekilde 2016 ve 2017 de devam etmektedir. 11

12 DOBLO Dört farklı marka için üretim yapılmaktadır: Fiat Doblo, RAM ProMaster City, Opel & Vauxhall Combo Türkiye yurtiçi pazarda segmentinde en çok satan araçtır. RAM PROMASTER CITY Devam eden anlaşmalara ek olarak, Tofaş Mayıs 2013 te Yeni Doblo nun Kuzey Amerika pazarında da RAM çatısı altında, PROMASTER CITY model ismiyle satılması için anlaşma imzalamıştır. Ekim 2014 te üretime başlanmıştır. Proje 2021 yılına kadar devam edecektir. Kontrat büyüklüğü asgari adettir. 12

13 RAM PROMASTER CITY ABD ve Kanada da «RAM Promaster City» adıyla satılan model, Ram Promaster (Fiat Ducato) modeliyle Kuzey Amerika FCA in hafif ticari araç modellerini tamamlamaktadır. Proje Ömrü Toplam Adet 175k Üretime Başlangıç Eylül

14 LINEA Yurtiçi oto pazarının B segmentinde yer almaktadır yılının en çok satan aracı olmuştur. 14

15 FIAT EGEA / TIPO / DODGE NEON SEDAN Fiat EGEA dünya prömiyeri, Mayıs 2015 te İstanbul Auto Show da gerçekleşmiştir. Üretim Eylül 2015 te, satışlar 2015 Kasım ayı başında başlamıştır yılında 35 bin adetle Türkiye nin en çok satılan aracı olmuştur. Avrupa pazarlarında Fiat Tipo, Meksika da Dodge Neon olarak yer almaktadır. Minimum adet olarak planlanan proje 2015 ikinci yarısından 2023 yılı sonuna kadar devam edecektir. Üretimin 1/3 ü ihraç pazarlarına yönelik olacaktır. Proje için yatırım teşvik belgesi alınmıştır. Yurtiçi pazarın en büyük segmentinde rekabet etmektedir. 15

16 FIAT EGEA / TIPO SEDAN Tofaş tarafından üretilen yeni Fiat Egea modeli Autobest tarafından yılın en iyi otomobili seçilmiştir. Oylama 26 farklı ülkeden katılan 26 adet jüri tarafından gerçekleştirilmiştir. 16

17 FIAT EGEA/TIPO HATCHBACK & STATION WAGON HB ve SW modelleri Egea Sedan ile aynı platform üzerinde geliştirilmiştir. Her iki aracın prömiyeri de Cenevre Autoshow unda Mart 2016 da gerçekleşmiştir. Toplam adet olarak planlanan üretim yılları arasında gerçekleşecektir. Nisan 2016 itibariyle HB, Temmuz 2016 itibariyle SW üretimine başlanmıştır. Proje kapasitesinin büyük kısmı ihracata yönelik olacaktır. Proje yatırım teşvik belgemize dahil edilmiştir. Sedan yatırımı ile birlikte aynı platform üzerinde önümüzdeki yıllarda 1.3 milyon adet araç üretilmesi planlanmaktadır.. 17

18 YURTİÇİ PAZAR 18

19 2016 MARKA VE MODELLER ÜRETİLEN ARAÇLAR İTHAL ARAÇLAR Doblo Fiorino Linea Egea SD Egea HB Egea SW X 500L Punto Panda 124 Spider Scudo Ducato Fullback MiTo Giulietta 4C 4C Spider Giulia Renegade Cherokee G. Cherokee Wrangler Ghibli Levante Quattroporte 488 California GTC4 Lusso 19

20 BAYİ AĞI Tofaş bayiliklerinin çoğunluğu satış, servis ve yedek parça hizmetlerini bir arada bulundurmakta, ayrıca sigorta ve finansman servisi de vermektedir. Tofaş ın 74 adet ana Fiat bayisi ve ek olarak 43 adet uydu satış ve servis noktası ve 38 adet yetkili teknik servisi bulunmaktadır. Toplamda Fiat müşterilerine 114 satış ve 136 servis noktasında hizmet vermektedir. Tofaş ayrıca 13 adet Alfa Romeo & Jeep ana bayisiyle de müşterilerine hizmet vermektedir. 20

21 ÖNE ÇIKANLAR Tofaş 2017 yılının ilk 6 aylık döneminde 199bin adetle Türk Otomotiv sektöründe en yüksek üretim adedine ulaştı. Tofaş 2017 yılının ilk 6 aylık döneminde 154bin adetle ihracat rekoru kırdı. Tofaş ilk yarı dönem itibariyle en yüksek Net Satış Gelirine (8,6B TL) ve 575M TL Net Kar değerine ulaştı. Fiat Egea modeli 2017 yılının ilk yarısında %6,6 pazar payı ile Türkiye pazarında en çok satan binek otomobili oldu. Tofaş, Bilim, 2016 yılı Sürdürülebilirlik Raporunu Temmuz 2017 de yayınladı. Tofaş, Türkiye nin 500 Büyük Sanayi Kuruluşu sıralamasında 3. sıraya yükseldi. (Önceki sıralama 5)

22 TÜRKİYE OTOMOTİV ENDÜSTRİSİ Türkiye Otomotiv Üretimi - Kümülatif ,1% 25,6% 25,8% ,1% ,9% 25,0% 20,0% adet Türkiye Otomotiv İhracatı - Kümülatif ,3% 24,5% 24,5% 22,1% ,5% 25,0% 20,0% ,0% 10,0% 5,0% ,0% 10,0% 5,0% 0 Jun-16 Sep-16 Dec-16 Mar-17 Jun-17 0,0% 0 Jun-16 Sep-16 Dec-16 Mar-17 Jun-17 0,0% Turkey Tofaş % Turkey Tofaş % 2017 ilk yarısında toplam otomotiv üretimi geçen yıla göre +%19,8 869bin adede ulaşmıştır. Tofaş, 2017 ilk yarısında otomotiv endüstrisinde yapılan en yüksek üretim rakamına ulaşarak 1. sırada yer almıştır. Türkiye otomotiv ihracatı ise geçen yıla göre %29,0 artarak, 714bin adede ulaşmıştır. Tofaş, 2017 ilk yarısındaki ihracat adetleri toplam endüstriye paralel bir şekilde artarak 154bin adede yükselmiştir. 22

23 TOFAŞ ÜRETİMİ adet Tofaş Üretim Hacmi İlk Yarı Dönem Q Q Q Q1 2017Q2 Tofaş Üretim Hacmi - Kümülatif adet Jun.16 Sept.16 Dec.16 Mar.16 Jun.16 Tofaş ın 2017 ilk yarısında toplam üretimi geçen yılın ilk yarısına göre %9,2 artarak 199 bin adete ulaşmıştır. Tofaş 2017 ilk yarı üretimi : %65 Otomobil & %35 Hafif Ticari Araç olmuştur. 23

24 YILLIK ÜRETİM ÜRETİM-Yıllık MCV (Fiat, PSA) LINEA 35 8 DOBLO YENİ DOBLO (Fiat, GM, Ram) EGEA/TIPO FAMILY TOPLAM (bin adet)

25 TÜRKİYE OTOMOTİV PAZARI SEGMENT GELİŞİMİ adet +3,2% -9,6% -8,6% +1,4% ,1% Otomobil Hafif Ticari Araç Toplam 2016 Ocak-Haziran 2017 Ocak-Haziran 25

26 ÖZEL TÜKETİM VERGİSİ DEĞİŞİMİ OTOMOBİL Motor Hacmi (cm3) Geçmiş Uygulama Güncel Uygulama Değişim ÖTV Toplam Vergi (ÖTV+KDV %18) Vergisiz Fiyat Aralığı ÖTV Toplam Vergi (ÖTV+KDV %18) D Önerilen Satış Fiyatı < TL %45 %71 %0,0 <1600 %45 % TL %50 %77 %3,4 > TL %60 %89 %10, %90 %124 < TL %100 %136 %5,3 > TL %110 %148 %10,5 >2000 %145 %189 Fiyata bakılmaksızın %160 %207 %6,1 Yeni Özel Tüketim Vergisi uygulaması 25 Kasım 2016 da devreye girmiştir. Hafif Ticari Araçların vergilendirmesinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. 26

27 TÜRKİYE OTOMOTİV PAZARI PC & LCV AYLIK PERAKENDE SATIŞLAR 000 adet Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Toplam yurtiçi perakende otomotiv pazarı ilk altı ayda bir önceki yıla göre -%8,6 daralarak 401bin adede ulaşmıştır. 27

28 TOFAŞ YURTİÇİ SATIŞLARI PC & LCV AYLIK PERAKENDE SATIŞLAR 000 adet , , ,5 10,9 9,6 10 9, Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Tofaş yurtiçi perakende satışları 2017 yılı ilk altı ayda 48,9 bin adede ulaştı. Azalan toplam yurtiçi pazara karşın, Tofaş yurtiçi perakende satışları geçtiğimiz yıla göre %4,2 artmıştır. 28

29 FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI KÜMÜLATİF OTO PAZAR PAYLARI Tofaş toplam pazar payı Premium markalarımız dahil olarak 2017 yılı ilk altı ayında %9,1 olarak gerçekleşti. 15,9% 2017 Ocak-Haziran Fiat üretimden satışlar oranında %92,3 ile en yüksek değere sahip marka oldu. Egea 2017 ilk yarısında %6,6 pazar payı ile en çok satan binek otomobili olmuştur. 12,0% 8,7% 7,4% 6,1% 6,1% RENAULT VW FIAT HYUNDAI OPEL FORD 15,5% 12,9% 2016 Ocak-Haziran 7,1% 6,8% 6,7% 6,3% RENAULT VW OPEL FIAT HYUNDAI FORD 29

30 FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI AYLIK OTO PAZAR PAYLARI 18,0 16,0 17,0 15,7 15,9 15,7 16,8 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 11,9 8,7 6,3 6,1 14,1 8,2 7,1 4,8 14,9 12,1 11,5 8,3 8,4 7,7 7,4 7,2 6,6 12,4 9,9 10,9 9,9 6,8 6,6 5,6 6,1 2,0 0,0 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Fiat Renault VW Hyundai Opel 30

31 FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI KÜMÜLATİF LCV PAZAR PAYLARI Fiat CDV pazarında birinci sırasını korumaktadır. 29,9% 23,2% 2017 Ocak-Haziran 12,7% 6,5% 4,9% 4,0% FORD FIAT VW RENAULT CITROEN MERCEDES 29,7% 23,3% 2016 Ocak-Haziran 15,5% 6,3% 4,6% 3,5% FORD FIAT VW RENAULT PEUGEOT CITROEN 31

32 FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI AYLIK LCV PAZAR PAYLARI 35,0 30,0 25,0 23,3 30,9 29,0 28,4 28,9 26,2 24,2 32,1 30,0 23,7 20,0 22,5 19,3 15,0 10,0 5,0 0,0 13,1 12,9 11,7 13,0 12,7 13,0 5,4 5,8 7,3 6,9 6,5 6,7 5,6 2,3 4,5 5,8 6,3 4,6 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Fiat Ford VW Renault Citroen 32

33 FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI KÜMÜLATİF PAZAR PAYLARI OTO + LCV TOPLAM Tofaş toplam pazar payı yılın ilk altı ayında %12,4 olmuştur. 13,7% 12,2% 12,1% 11,7% 2017 Ocak-Haziran 6,0% 5,0% RENAULT VW FIAT FORD HYUNDAI DACIA 13,5% 13,4% 11,6% 10,6% 2016 Ocak-Haziran 5,5% 5,4% VW RENAULT FORD FIAT OPEL HYUNDAI 33

34 FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI AYLIK OTO + LCV TOPLAM PAZAR PAYLARI 15,0 14,0 13,0 12,0 11,0 10,0 13,8 12,8 12,2 10,9 11,1 13,8 13,1 10,9 13,8 12,7 12,0 11,1 13,0 12,2 12,1 11,9 13,6 12,7 12,5 12,1 14,6 12,8 11,3 11,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 6,2 6,7 6,4 6,1 5,5 5,7 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Fiat Ford VW Renault Hyundai 34

35 TOFAŞ İHRACAT GELİŞİMİ 35

36 TOFAŞ İHRACAT Tofaş Aylık İhracat Adetleri 000 adet 19,8 29,8 29,0 23,8 22,7 21,0 14,7 13,8 14,7 14,8 14,9 23,8 25,1 11,2 27,1 18,3 27,2 24,1 16,4 21,3 14,3 16,8 25,8 17,2 28,8 28,4 14,9 15,2 26,7 5,5 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Tofaş adetleri 2017 yılı ilk altı ayında geçtiğimiz yıla göre %14,3 büyüyerek 154k adede ulaşmıştır. İhracat hacmimizdeki bu artıştaki en büyük pay Fiat Egea/Tipo (Dodge Neon) ailesine aittir. FCA in geçici olarak uygulamaya koyduğu stok yönetimi aktiviteleri, son aylardaki ihracat adetlerimizi etkilemiştir. 36

37 AVRUPA PAZARLARI Toplam Avrupa Oto Pazarı adet Toplam Avrupa LCV pazarı adet ,6% ,8 % ,1% -1,3% ,6% -5,0% ,0% 8,9% ,2% ,1% ,1% 18,2% Diğer Avrupa Almanya İngiltere Fransa İtalya İspanya Ocak-Haziran 16 Ocak-Haziran 17 0 Diğer Avrupa Fransa İngiltere Almanya İtalya İspanya Ocak-Haziran 16 Ocak-Haziran 17 Tofaş ın Avrupa ya İhracatı Ocak-Haziran'16 22% Ocak-Haziran' ilk yarısında İngiltere dışında esas Avrupa ülkeleri büyümelerini devam ettirmiştir. 37

38 İHRACAT PAZARLARI 2016 Tam Yıl (Toplam adet:280bin) 2017 Ocak-Haziran (Toplam adet:154k) Orta Doğu ve Afrika; 5,4% Meksika; 1,8% Diğer; 2,2% Amerika&Kanada; 6,5% Diğer Avrupa; 12,0% İtalya; 37,8% Orta Doğu ve Afrika; 2,7% Meksika; 1,4% Diğer; 1,9% Amerika&Kanada; 3,3% Polonya; 5,5% Diğer Avrupa; 10,9% İtalya; 39,8% Belçika; 3,7% Belçika; 4,5% İspanya; 8,4% İngiltere; 5,8% Almanya; 8,3% Fransa; 7,9% İspanya; 7,7% İngiltere; 6,2% Almanya; 7,6% Fransa; 8,4% 38

39 TOFAŞ SATIŞ ADETLERİ OTO&LCV ÇEYREK KIRILIMI 000 adet ,2 123,5 106,5 78,6 83,7 83,9 97,0 58,3 76,0 61,3 78,6 75,0 20,3 30,2 22,4 39,6 18,5 31, Q Q Q Q Q Q2 İhracat Yurtiçi Tofaş ilk yarı satış adetleri önceki yıla göre +%10,1 artarak 203,5bin adede ulaşmıştır ikinci çeyrek satışları 106,5bin adet ile 2016 yılı ikinci çeyrek adedi ile paralel gerçekleşmiştir. Satışlardaki büyümenin önemli kısmı önceki yıla göre +%14,3 artan ihracat adetlerinden kaynaklanmıştır. 39

40 TOFAŞ SATIŞ ADETLERİ 2017 Ocak-Haziran Yurtiçi İhracat LCV; 22,3k; 45% Oto; 27,7k; 55% LCV; 59,4k; 39% Oto; 94,1k; 61% Toplam Oto LCV Oto LCV LCV; 81,7k; 40% Oto; 121,8k; Oto LCV 40

41 TOFAŞ SATIŞ ADETLERİ 2017 Ocak-Haziran adet 2017 Ocak- Haziran 2016 Ocak- Haziran İhracat Linea Egea Egea Hatchback Egea Station Wagon (F. Tipo) Doblo New Doblo Panorama New Doblo Cargo GM (Opel, Vauxhaul) Ram Promaster City MCV FCA Panorama MCV FCA Cargo MCV PSA Transit & Other İhracat Toplam Δ 2017 Ocak- Haziran 2016 Ocak- Haziran Yutiçi Pazar Linea Egea Egea Hatchback Egea Station Wagon New Doblo Panorama New Doblo Cargo Fiorino Panorama Fiorino Cargo MCV PSA Imported Vehicles Yurtiçi Toplam Pazar Δ Toplam Satışlar

42 FİNANSAL PERFORMANS 42

43 2017 PERFORMANS ÖZETİ SATIŞLAR (bin adet) NET SATIŞ GELİRLERİ(MTL) 2017 H Toplam: 204k Toplam: H Toplam: 185k 2017 H1 % H Toplam: % İhracat Yurtiçi İhracat Yurtiçi EBITDA (MTL) VÖK (MTL) 2017 H H H H1 %43 % H H H H1 43

44 TOFAŞ SATIŞ GELİRLERİ M TL Q Q Q Q Q Q Yurtiçi İhracat 2017 ilk yarı Net Satış Gelirleri önceki yıla göre +%35 yükselerek 8,6 Milyar TL ye ulaşmıştır. Bu artıştaki en önemli katkı ihracat gelirlerindeki %43,7 büyümeden gelmiştir. 44

45 BRÜT KAR M TL ,2% 11,1% 9,8% 9,8% 10,3% 10,4% Q Q Q Q Q Q2 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% Brüt Kar Brüt Kar% 2017 ilk yarısında Brüt Kar +%34,8 yükselerek 888 MTL seviyesine ulaşmıştır ilk yarı dönem Brüt Kar marjı ise %10,3 olarak devam etmektedir. 45

46 FAALİYET KARI M TL ,1% 6,1% 5,7% 5,9% 6,7% 6,5% 10,0% 250 5,0% ,0% -5,0% -10,0% -15,0% Q Q Q Q Q Q2-20,0% Faaliyet Karı Faaliyet Kar Marjı 2017 ilk altı ayında Faaliyet Karı 567 MTL seviyesine %46,4 artış ile ulaşmıştır, diğer yandan Faaliyet Kar marjı ise %6,6 olmuştur. * Finansal olmayan kur farkı kar ve zararları önceki yıllarla paralel olarak faaliyet karından arındırılarak hesaplanmıştır 46

47 VERGİ ÖNCESİ KAR M TL ,5% 5,6% 6,4% 5,4% 5,3% 6,4% Q Q Q Q Q Q2 14,0% 10,0% 6,0% 2,0% -2,0% -6,0% -10,0% -14,0% PBT PBT Margin Vergi önceki kar 2017 yılı ilk üç ay itibariyle %39,7 artış ile 519 MTL seviyesine yükselmiştir. Vergi Öncesi Kar Marjı ise %6,0 seviyesinde gerçekleşmiştir. 47

48 NET KAR M TL ,9% 6,4% 8,9% 6,6% 6,7% 6,9% Q Q Q Q Q Q2 16,0% 12,0% 8,0% 4,0% 0,0% -4,0% -8,0% -12,0% -16,0% -20,0% Net Kar Net Kar Marjı 2017 yılı ilk altı ayı toplamında Tofaş Net Karı +%19,8 oranında yükselerek 575 MTL seviyesine çıkmıştır. Döneme ait Net Kar marjı ise %6,7 olmuştur. 48

49 FAVÖK (EBITDA) M TL ,6% 10,2% 10,2% 9,6% 9,9% 9,1% Q Q Q Q Q Q2 16,0% 12,0% 8,0% 4,0% 0,0% -4,0% -8,0% -12,0% -16,0% -20,0% EBITDA EBITDA % 2017 yılı ilk altı ay itibariyle FAVÖK 895 MTL seviyesine ulaşmış ve %42,8 artış göstermiştir, FAVÖK marjımız ise %10,4 olarak gerçekleşmiştir. * Finansal olmayan kur farkı kar ve zararları önceki yıllarla paralel olarak faaliyet karından arındırılarak hesaplanmıştır 49

50 GELİR TABLOSU ÖZETİ TL Milyon Δ % Net Satış Gelirleri 8.596, ,8 35,0% Brüt Kar 884,7 658,5 34,3% Faaliyet Karı 564,1 387,4 45,6% Vergi Öncesi Kar 519,1 371,5 39,7% Net Kar 574,9 479,9 19,8% EBITDA 892,0 626,7 42,3% Brüt Kar % 10,3% 10,3% -0,1% Faaliyet Kar % 6,6% 6,1% 0,5% Vergi Öncesi Kar % 6,0% 5,8% 0,2% Net Kar % 6,7% 7,5% -0,8% EBITDA % 10,4% 9,8% 0,5% 50

51 BİLANÇO VARLIKLAR (milyon TL) Cari / Dönen Varlıklar Δ Hazır değerler 2.159, ,2-224,2 Stoklar 1.093,3 920,1 173,1 Ticari alacaklar 1.918, ,2 557,6 K.V. Tüketici finansman kredileri 1.256, ,9-125,0 Diğer dönen varlıklar 175,6 187,8-12,2 Cari Olmayan / Duran Varlıklar Δ Maddi duran varlıklar 2.319, ,6-1,1 Maddi olmayan duran varlıklar 1.757, ,2-12,4 U.V. Tüketici finansman kredileri 908,0 847,5 60,5 Diğer duran varlıklar 782,4 657,2 125,2 Toplam Varlıklar , ,7 541,5 51

52 BİLANÇO YÜKÜMLÜLÜKLER (milyon TL) Kısa Vadeli Yükümlülükler Δ Kısa vadeli finansal borçlar 108,8 407,7-298,9 U.V. Finansal borçların K.V. kısımları 1.796, ,2 166,8 Ticari borçlar 3.743, ,2 388,7 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 532,7 300,0 232,7 Uzun Vadeli Yükümlülükler ve Özkaynaklar Δ Uzun vadeli finansal borçlar 2.922, ,6-55,8 Diğer uzun vadeli yükümlülükler 198,7 201,5-2,7 Özsermaye 3.068, ,5 110,7 Özsermaye & Yükümlülükler , ,7 541,5 52

53 FİNANSAL POZİSYON EUR milyon Haziran 17 Mart 17 Aralık 16 Eylül 16 Haziran 16 Mart 16 Finansal Varlıklar KFK- Tüketici Kredileri KFK- Finansal Borçlar Tofaş Finansal Borçlar Faktoring

54 İŞLETME SERMAYESİ EUR milyon Haziran 17 Mart 17 Aralık 16 Eylül 16 Haziran 16 Mart 16 Ticari Alacaklar Stoklar Diğer Alacaklar Ticari Borçlar Diğer Yükümlülükler Net İşletme Sermayesi Faktoring

55 YATIRIMLAR EUR milyon 2017 Q Q Yapısal Linea Minicargo Doblo & RAM ProMaster City Egea/Tipo Sedan, HB & SW Toplam

56 BEKLENTİLER 2017 yılının bütününe ilişkin beklentilerimiz aşağıdaki gibidir, Yurtiçi hafif araç pazarı 920bin 940bin adet. Tofaş yurtiçi pazar satışları 115bin 125bin adet. İhracat adetleri 300bin 330bin adet. Toplam üretim beklentisi: 400bin 440bin adet yılı yatırım beklentisi: milyon Euro. 56

57 İLETİŞİM KURUMSAL YATIRIMCI İLİŞKİLERİ M. Emre Ertürk Bütçe, Raporlama, Ticari Kontrol ve Yatırımcı İlişkileri Müdürü T: / 2751 F: : emre.erturk@tofas.com.tr : Büyükdere Caddesi, No:145, Tofaş Han, 34394, Zincirlikuyu / ISTANBUL TURKİYE

58 ÇEKİNCE Bu sunuş Şirket yönetiminin geleceğe ilişkin belirli görüşlerini yansıtan ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sunuşta yansıtılan beklentilerin mantıklı olduğu düşünülmesine karşın, bu beklentiler çeşitli değişkenler ve varsayımlarda oluşabilecek değişlikler tarafından etkilenebilir ve gerçekleşen sonuçlar ile aralarında önemli farklılıklara neden olabilir. Tofaş, üst düzey yöneticileri, müdürleri, çalışanları veya herhangi diğer bir kişi bu sunuşun kullanılmasından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. 58