Haftalık Bülten. Kemal Cenk Erdem 04 Haziran 08 Haziran 2012

Transkript

1 Haftalık Bülten Haftanın Özeti VOB 30 Endeks Kontratları VOB Dolar/TL Kontratı Euro/Dolar (EURUSD) spot Sterlin/Dolar (GBPUSD) Dolar/Yen (USDJPY) spot Altın(Dolar/ons) Bakır S&P 500 Vadeli Kontratı Brent Petrol Sanal Portföy Risk Analizi & Yönetimi Gerçekleşmiş İşlemler Haftalık Performanslar Rapor Arşivi Çekince 1

2 Haftanın Özeti Avrupa: Avrupada en çok satılan ve dikkatle izlenen endeks DA, Almanya borsası oldu. Sadece piyasaların satılması değil, genel anlamda Alman tahvillerin hareketleri de dikkatle izlendi. Aynı bölgede var olan ülkeleri arasındaki faiz oranları net olarak ülkesel riskleri işaret ederken, gelişmeler ve haber akışları da pek olumlu geçmedi. Avrupa ülkeleri ve liderleri hala net bir bakış açısına sahip değiller, gelecek haftalarda yeni gelişmeler dikkatle izlenecek gibi duruyor. Yunanistan seçimleri ise en yakından takip edilecek bir haber olacak. Ancak sadece Yunanistan değil, İspanya tarafındaki sorunlar ve bankalarındaki gelişmelerde pek olumlu durmuyor, İtalya ve İrlanda haberleri de yakından takip edilmeli. Kısaca Avrupa da sorun ve sıkıntı hakim. Bu hem para birimlerine hem de global büyümeye olumsuz olarak yansıyor. Bu şartlar altında dikkatle takip edilmesi gereken bir global piyasa ve rakamlar gelecek haftanın en önemli bakış açısı olacak gibi duruyor. AB Yunanistan a bundan sonra yapacağı ziyaretin Yunanistan da yapılacak olan seçim sonuçlarına bağlı olduğunu açıkladı. İspanya Ekonomi Bakanı Almanya ile İspanya arasındaki faiz farkının sürdürülemez seviyeye çıktığını açıklarken AB nin İspanya ya bütçe açığı konusunda tanıdığı süreyi uzatabileceği belirtildi. İspanya Merkez Bankası, Bankalarda yaşanan net sermaye çıkışının Mayıs ta 66 milyar euroyu bulduğunu açıkladı. IMF sözcüsü, IMF nin İspanya ile olası bir mali destek konusunda görüşmediğini açıkladı. Avrupa nın en büyük 4 ülkesi olan Almanya, Fransa, İspanya ve İtalya 22 Haziran da mini bir zirve yapma kararı aldı. Almanya Başbakanı, Avrupa nın borç krizine yönelik tüm seçenekleri değerlendirmeye hazır olması gerektiğini açıkladı. Avrupa Birliği Komisyonu, İspanya hükümeti tarafından krizle mücadeleye yönelik alınan önlemleri eleştirerek, finansal reformun İspanya nın bankacılık sisteminde istikrarı sağlamak için yeterli olmayacağını belirtti. İrlanda da bugün mali birlik entegrasyonuna katılıp katılmama konusunda referandum yapılıyor. İrlanda İletişim Bakanı, İspanya Hükümeti nin bankaları kendi kaynaklarıyla sermayelendirilmesi halinde Euro Bölgesi nin geleceğinin tehlikeye atılacağını kaydetti. Almanya da, Nisan ayında perakende satışlar aylık %0.6 artarken, yıllık %3.8 azaldı. İngiltere de, Mayıs ayında Nationwide konut fiyat endeksi aylık %0.3 artarken, yıllık %0.7 azaldı. Yunanistan Finansal İstikrar Fonu ndan bir yetkili, 18 milyar euroluk kaynağın 4 Yunan bankasına paylaştırıldığını bildirdi. Yunanistan Eski Başbakanı Papadimos, kurtarma paketinin gelecek dilimini alamazlarsa Yunanistan ın Haziran sonunda parasız kalacağı uyarısında bulundu. Credit Suisse, önümüzdeki 12 ay içinde Yunanistan ın Euro dan çıkma ihtimalinin %50 den fazla olduğu tahmininde bulundu. İsviçre Merkez Bankası Başkanı, Euro nun çökme riskine karşı acil önlemleri içeren bir plan üzerinde çalıştıklarını açıkladı. Uluslar arası Finans Enstitüsü Başkanı, Yunanistan ın Euro dan çıkma maliyetinin 1 trilyon euroyu aşacağını öngördü. İspanya Hükümet Sözcüsü, İspanya Hükümeti nin bankalara milyarlarca euro aktarmak yerine devlet tahvili aktarmasına yönelik bir hazırlık içinde olduklarını belirtti. İspanya Hükümeti, ülke parlamento sunda milyar euro büyüklüğüne ulaşması beklenen bir özelleştirme planı için onay almaya çalışıyor. İspanya, ülkenin 3 büyük bankasının sermaye ihtiyacı nedeniyle devletin bu bankalara 30 milyar euro kaynak artırmak amacıyla EFSF den para talep edebilir. IMF Başkanı, IMF nin Yunanistan a verdiği borcun şartlarını yumuşatmayacağını belirterek Yunanlıların vergilerini ödeyerek kendilerine kolektif bir şekilde yardım etmeye başlamaları gerektiğini açıkladı. İngiltere İçişleri Bakanlığı, Euro Bölgesi nin çökmesi durumunda ülkeye artacak göçle mücadele konusunda beklenmedik durum planları hazırlıyor. İspanya Başbakan Yardımcısı, Euro nun geleceğinin tehlikede olduğunu ve Avrupa nın İspanya yı borç krizi eşiğinden kurtaracak önlemlerle hızlı hareket etmesi gerektiğini kaydetti. İtalya nın en büyük bankası Unicredit, maliyet kısma ve karlılığı arttırma planlarının bir parçası olarak Orta ve Doğu Avrupa daki menkul kıymet bölümlerinde daralmaya gidecek. Rusya ve Romanya daki menkul kıymet kredi birimlerini kapatacak, Türkiye ile Polonya daki faaliyetlerini ise küçültecek. Yunanistan da yapılan bir ankete göre Yunanistan ın Euro Bölgesi nden ç ıkması halinde Yunan vatandaşlarının gelirlerinin %55 ini kaybetmeleri, ekonomik daralmanın %22 seviyesine ulaşması bekleniyor. Yunan halkının çoğunluğu, Uluslar arası Finansal Kurtarma Anlaşması nın revize edilmesini istiyor. Türkiye: Haberlerden önce küçük bir endeks yorumu yapmak istiyorum. Geçen hafta İMKB 100 endeksi üstünde kapanmasını bildi, bu aslında global piyasalara baktığımızda önemli seviyeler olarak kabul edilebilir. Diğer taraftan İMKB 30 endeksi ve vadeli kontratları da önemli desteklerin üzerinde kapanmasını bildi. Spot dolar/tl nin seviyelerine kadar yükselirken, Cuma akşamı sert satışlar yemesi ise başka düşündürücü bir gelişme oldu. Bütün bu hareketlerin sonucunda yine yurt içinde bazı haberler veya beklentilerin olabileceği söylentileri konuşulmaya başlandı. Ben kısaca belirtmek isterim ki endeks fiyatlamalarında hala sıkıntılı rakamlar bölgesindeyiz, bu yüzden rakamlar netleşmedikçe kulaktan duyma haberlere inanarak hareket etmemek, rakamlarla dost olmak en iyi strateji olacaktır düşüncesindeyim. Başbakan Yardımcısı Ali Babacan, Halkbank ın halka açıklık oranının %49 a kadar çıkarılmasının gündemde olduğunu, kalan %51 hisse için çok uzun vadede stratejik satışın söz konusu olabileceğini açıkladı. Amme alacaklarının tahsiline ilişkin kanun ile bazı kanunlarda değişiklik yapan kanun tasarısı TBMM Genel Kurulu nda kabul edildi. Yasaya göre Türkiye de girişimciliğin geliştirilmesi amacıyla kurumların tam mükellefiyete tabi Girişim Sermayesi Yatırım Fonu katılma payları ile Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarının hisse senetlerinden elde ettikleri kar payları Kurumlar Vergisi nden istisna olacak. Libya da aralarında Türklerin de bulunduğu 338 kurum ve şahsın varlıklarına tedbir kondu. Havacılık hizmetlerine grev ve lokavt yasağı getiren yasa TCMB genel kurulunda kabul edilerek yasalaştı. Dexia ya verilen devlet yardımlarına ilişkin AB tarafından başlatılan soruşturmanın derinleştirilmesine karar verildi. Eko nomi Koordinasyon Kurulu, bugün toplanacak ve toplantıda Yeni Türk Ticaret Kanunu nda yapılması öngörülen değişiklikler görüşülecek. AB nin Kosova daki hukuk misyonu, Bechtel & Enka Amerikan-Türk konsorsiyumu tarafından inşa edilen Morina-Merdare otoyol inşaatının sorgulandığını bildirdi. ABD: ABD borsalarında Cuma günü sert satışlar izlendi. Bunun en büyük nedeni gelen ekonomik verilerin beklenenden daha kötü olması idi. Bu yüzden piyasalarda satış baskısı oluşurken, diğer taraftan acaba QE3, parasal genişleme gündeme gelirmi sorusuda gündeme geldi. Bu beklentiyi alan yatırımcılar altın ve euro/dolar paritesinde pozisyon almaktan çekinmediler. Gelecek hafta özellikle S&P 500 endeksindeki rakamlarla yönünü daha da netleştirecek gibi duruyor. Buraporun 10.sayfasında S&P500 üzerindeki düşüncelerimi ve rakamlarımı inceleyebilirsiniz. Realtytrack ABD de 1. Çeyrek konut satışlarının %26 sının hacizden gerçekleştiğini açıkladı. FED de Bullard durum kötüleştiği takdirde niceliksel gevşeme araçlarının kullanılabileceğini ancak şimdiki halde buna ihtiyaç olmadığını açıkladı. Moody s Danimarka daki 9 bankanın notunu düşürdü. S&P Yöneticisi, Çin de çok büyük teşviklerin ihtimal dışı olduğunu açıklarken, Avrupa krizinin biraz daha kötüleşebileceğini belirtti. Asya: Asya borsalarında iki sıkıntı çok net hissedildi. Birincisi Çin tarafında gelen ekonomik büyüme rakamların beklenenden daha kötü gelmesi ve HSBC nin geleceğe dair rakamları piyasaları huzursuz etti. İkinci sıkıntı ise Nikke endeksinde geldi. Doların/Yen paritesindeki gerileme ve yen in değer kazanması Japonya borsasını bozdu, bu durum doğal olarak riskten kaçış ve güvenli ürünlere yaklaşım olarak algılanırken, piyasaların satılmasına neden oldu. Japonya ekonomik verileri de pek iç açıcı değildi. Çin de, Mayıs ayında satın alma yöneticileri endeksi 53.3 ten 50.4 e geriledi. HSBC imalat endeksi ise beklentilerin üzerinde düşerek 48.4 oldu. Hindistan da GSYIH Ocak Mart döneminde yıllık %5.3, Mart ta biten mali yılda ise yıllık %6.5 yükseldi. Japonya da sanayi üretimi aylık%0.2 artışla %0.5 artış beklentisinin altında kaldı. Konut başlangıçları ise yıllık %3.2 artış beklentisine karşın %10.3 yükseldi. Japonya Maliye Bakanı, Japonya ve Çin in kendi para birimleri arasında alım satımlara 1 Haziran dan itibaren başlayacaklarını açıkladı. Japonya da Nisan ayında işsizlik oranı %4.6 oldu. Perakende satışlar ise yıllık %5.8 ve hanehalkı harcamaları yıllık %2.6 arttı. Japonya da, Mayıs ayının ilk 10 gününde dış ticaret dengesi milyar dolar açık verdi. Mayıs ayında imalat sektörü satın alma yöneticileri endeksi bir önceki aya göre değişmeyerek 50.7 oldu. Çin Basını, Çin in küresel kriz sırasındaki kadar büyük çaplı bir destek paketi açıklamayı planlamadığını bildirdi. Başa Dön 2

3 VOB 30 Haziran kontratı VOB 30 Haziran kontratlarında geçen hafta beklentim aşağı seviyelerden panik satışlarını almak ve oluşabilecek fırsatlardan faydalanmak amacındaydım. Bu beklentim doğrultusunda önemli desteklere doğru alışlarım hazır dururken, benim için önemli olan seviyesine de satış emrimi yerleştirmeyi ihmal etmedim. Seans içerisinde her rakamı ve beklentimi takipçilerimle paylaştım, seviyelerinde tutunan bir endeks izlediğimizi ifade ederek üstünün önemini ve üstü kapanışların daha olumlu piyasaya işaret edeceğini belirtmeye çalıştım. Hafta boyunca bu rakamlar hep gündemde kaldı. Ancak Cuma ikinci seans zamanında altında işlemlerin hızlıca toparladığını ve sert bir şekilde alışların geldiğini izledik. Bu alışlar haftanın en yüksek seviyesi olan lere kadar piyasanın alınmasına neden olurken, bu seviyeden lere doğru gerileyen endeks kontratları olumlu bölgede kapanmasını bildi. Tabii benim önerim çalıştı ve bu pozisyonu haftaya pozisyonsuz girmek istememden dolayı seans içerisinde kapadım. Bu mesajlarımı ve beklentilerimi de her an eşzamanlı olarak takipçilerimle, sizlerle adresinden paylaştım. Şimdi gelecek haftanın yorumu ve rakamları daha da önemli hale geldi. Benim rakamlarım şöyle; ilk önemli direnç ve takip edilmesi gereken rakam üstündeki kapanışlarda hedefler ve olabilir. Ancak üstü kapanışlarda satış baskısı azalacak ve ana direnç olan seviyesi test edilebilecektir. Bu rakam çok önemli, üstünde kapanışlarda sert alışların gelmesi ve yukarı yönde hareketin hızlanması mutlaka dikkate alınması gerekli olduğunu düşünüyorum. Ben üstü kapanışlarda alıcılı olmaktan korkmam. Aşağıda senaryomda ise, rakamlar geçen hafta kendilerini gösterdiler ilk ara destek, ise ilk önemli destek. Ancak ana destekler daha da aşağıda bulunmakta, kırılması durumunda satışların sertleşmesi beklenebilir. Bu durumda ana destekler sırasıyla şöyle, , ve olarak izlenmeli önemli bir rakam hatırlarsanız dönüşümüz o noktadan olmuştu. Ancak ben ana destek olarak görüyorum. Bu yüzden bu rakama dikkat. Bu rakamlar ancak olumsuz havanın devam etmesiyle ulaşılacak rakam gibi duruyor. Sağ tarafta rakamlarımı ve hafta içi önerdiğim rakamlarımı inceleyebilirsiniz, ancak şunu unutmayalım ki çok dalgalı ve hareketli günler geçiriyoruz, seans içerisinde gerçekleşmesini istediğim veya önereceğim rakamlarımı takip etmek için beni adresinden takip edebilirsiniz. VOB Teminat Bir adet kontrat için teminat : 750 TL Açılabilecek en küçük pozisyon 30 kontrattır. Açılabilecek maksimum toplam pozisyon 90 kontrattır. Mevcut Portföy Kısa Hedef Stop (AÇIK) Önerilen Uzun Hedef Stop Uzun Hedef Stop Uzun Hedef Stop Kısa Hedef Stop (AÇIK) Hafta İçi Gerçekleşen Öneriler Haftalık önerilen rakamları için 12. sayfaya bakınız... Hafta içi risk ve kaldıraç rakamları için 13. sayfaya bakınız... Hafta içi gerçekleşen işlemler için 14. Sayfaya bakınız... Önemli Not Lütfen Okuyunuz: Önerilen pozisyonlarımda benim için önemli rakamlar kullanılmıştır. Stoplar hedeflerden daha uzaktadır. Ancak seans içi ekstra işlemler hep gündemde olacaktır. Buna dikkat. Unutmayınki sanal portföyümde her ürün için açılabilecek maksimum pozisyon kontrat(lot) sayısı belirtilmiştir. Risk ve kaldıraç hesaplanmaktadır. Hiç bir önerilen noktada full risk alınmamaktadır. Buna dikkat. Disiplin ve rakamlara saygı... Haftalık Kar/Zarar Kar/Zarar performans rakamlarımı raporumda görmek için 15.sayfadaki ''Haftalık Performans Rakamları '' tablosuna bakınız. Her hafta sonu performans rakamları yüzdesel ve değersel olarak güncellenmektedir. Bu portföy çalışması, rapor ve önerilen rakamlar bilgi amaçlıdır. Lütfen 17.sayfadaki çekinceyi okuyunuz. Sanal Portföy Gerçekleşmiş İşlemler Haftalık Performans Rakamları Çekince Önerdiğim rakamlar geçen haftadan pek farklı değil, gelecek hafta seans içi rakamlarım daha önemli olacak gibi duruyor. Sabır ve disiplin şart, ara rakamlarda sıkıntılı anlar yaşamak istemiyorum. O yüzden ana desteklere yakın emirlerim olacak ve önemli rakamların nasıl çalıştığını izleyeceğim. Destekler Dirençler Başa Dön 3

4 VOB Dolar/TL Haziran kontratı Geçen hafta Dolar/TL rakamlarında söyleyecek fazla bir şey kalmadı bana. Özellikle önerdiğim rakamların ikisinin de gerçekleşmesi önemli idi. Diğer önemli bir rakamlama ise benim önerdiğim rakamlardan biri olan dolar/tl Haziran vadelilerdeki satış önerimin gerçekleşmesi ve piyasanın da en yüksek seviye olarak olması idi. Bir çok üyemden mesajlar aldım ve en azında bakış açısında biraz olsun faydam oluyor diye düşündüğümde inanın mutlu oldum. VOB Teminat Kemal Cenk Erdem Bir adet kontrat için teminat : 130 TL Açılabilecek en küçük pozisyon 100 kontrattır. Açılabilecek maksimum toplam pozisyon 300 kontrattır. Mevcut Portföy Geçen haftanın gerçekleşmiş işlemleri ve sanal portföy performans rakamların 12. ve 14. sayfada incelenebilir. Gelelim gelecek hafta rakamlarıma, ben spot dolar/tl de düşüncelerimi ara ara sitemde sizlerle paylaşıyorum. Dolar/TL de ben yaz sezonu boyunca satıcılı olacağım. Geçen haftada önerdiğim rakamlarda sadece kısa pozisyonlar vardı. Bu bakış açıma devam ediyorum. Rakamlarım şöyle, spot dolar/tl de altında kapanışlarda satış baskısının gündeme gelmesi muhtemel, ancak bu satışlar ancak desteklere kadar taşınacak türden, yani ve ara destekler yakından izlenmeli. Diğer taraftan kırılması ile hedef hızlıca olarak görüyorum. Bu spot dolar/tl deki haziran ayı içindeki beklentim olarak düşünülebilir. Bu senaryomun gerçekleşmemesi durumunda rakamlarım desteklerde tutunması ve mutlaka üstünde kapanışların devam etmesi gerekiyor. Bu durumda ben yukarı seviyelerde yine satıcılı olacağım. Her ne kadar cari açık sıkıntımız ve euro/dolar paritesindeki gerilemeler ön planda medyada konuşulsa da bu sıkıntıya rağmen sadece seviyelerin test edilmesi hala önemli derecede TCMB baskısı ve kontrolünü gündeme getiriyor. Buna dikkat edilmesinde fayda var. Ayrıca yaz sezonu, brent petroldeki gerileme ve global beklentilerin biraz olumlu hale gelmesi durumunda doların global anlamda bütün para birimlerine karşı değer kaybetmesi de beklenebilir. VOB Dolar/TL rakamlarım sağ taraftaki tablomdan incelenebilir.. Alıcı değil satıcıyım. Ancak önemli destekler kırılmadıkça dikkatle izleyiciyim Destekler Dirençler Not: Sağ tarafta önerdiğim rakamları görebilirsiniz. Hafta boyunca bu rakamların çalışması ile bir sanal portföy oluşacaktır. Bu sanal portföyde tavsiye edilen pozisyonlar gerçekleştikçe bu raporda hafta içinde güncellenecektir. Ayrıca açılan pozisyonların takibi, seans içi ekstra öneriler ve hedef ve hedef öncesi gerekli görülen güncellemeler, seans içi yorum ve önerilerimizi adresinde Canlı Yorumlar bölümünden sizlerle paylaşıyor olacağım. Soru ve yorumlarınız için bana e- posta adresinden ulaşabilirsiniz. Ayrıca bu raporun en son sayfasında ayrıntılı iletişim bilgilerimiz mevcuttur. Pozisyon yoktur... Önerilen Kısa Hedef Stop Kısa Hedef Stop Kısa Hedef Stop Kısa Hedef Stop Hafta İçi Gerçekleşen Öneriler Haftalık önerilen rakamları için 12. sayfaya bakınız... Hafta içi risk ve kaldıraç rakamları için 13. sayfaya bakınız... Hafta içi gerçekleşen işlemler için 14. Sayfaya bakınız... Önemli Not Lütfen Okuyunuz: Önerilen pozisyonlarımda benim için önemli rakamlar kullanılmıştır. Stoplar hedeflerden daha uzaktadır. Ancak seans içi ekstra işlemler hep gündemde olacaktır. Buna dikkat. Unutmayınki sanal portföyümde her ürün için açılabilecek maksimum pozisyon kontrat(lot) sayısı belirtilmiştir. Risk ve kaldıraç hesaplanmaktadır. Hiç bir önerilen noktada full risk alınmamaktadır. Buna dikkat. Disiplin ve rakamlara saygı... Haftalık Kar/Zarar Kar/Zarar performans rakamlarımı raporumda görmek için 15.sayfadaki ''Haftalık Performans Rakamları '' tablosuna bakınız. Her hafta sonu performans rakamları yüzdesel ve değersel olarak güncellenmektedir. Bu portföy çalışması, rapor ve önerilen rakamlar bilgi amaçlıdır. Lütfen 17.sayfadaki çekinceyi okuyunuz. Sanal Portföy Gerçekleşmiş İşlemler Haftalık Performans Rakamları Çekince Başa Dön 4

5 Euro/Dolar (EUR/USD) spot haftanın en düşük seviyesi oldu. Son üç haftada yaşanan gerileme dikkate değer. Bu üründe sanal portföydeki önerilerim bir bir gerçekleşti ve hepside hedefine ulaşarak sanal portföye olumlu yansıdı alış önerim ise kıl payı gerçekleşmedi ve den gelen sert alışlar ve yükseliş ile seviyelerinde kapanışlar izledik. Cuma günü gelen alışların bütün dünyada dikkatle izlendiğini ve bir çok beklentinin gündemde olmasından dolayı bir yükseliş yaşandığının ifade edildiği bir hareket oldu. Özellikle ABD tarafından gelen ekonomik verilerin beklenenden daha kötü olması, Avrupa tarafındaki sıkıntı ve Asya bölgesindeki büyümenin azalması acaba sorusunu gündeme getirdi, ACABA parasal genişleme olacak mı! beklentisi piyasalarda alışları başlatmış olabileceği konuşuldu. Bu hareketin öncüsü ve habercisi ise, altın fiyatlarındaki yükseliş oldu. Cuma günü 15:30 da açıklanan verilerin hemen ardından altın fiyatlarının ciddi yükselişe geçmesi ve dünya endekslerin aşağı gerilemeleri kısmen bir işaret oldu. Sonucunda hem paritelerde yükselişler, hem de beklentilerde iyimserlik oluştu ve Cuma günü kısmen euro/dolar için olumlu kapandı diyebiliriz. Teminat Bir lot pozisyon için teminat : $1.350 Açılabilecek en küçük pozisyon 2 lot dur. Açılabilecek maksimum toplam pozisyon 6 lot dur. Mevcut Portföy Pozisyon yoktur... Önerilen Uzun Hedef Stop Uzun Hedef Stop Uzun Hedef Stop Kısa Hedef Stop Teknik rakamlar şöyle; üstünde kalabilecek bir paritede hedefler ve olarak izlenebilir. Ancak bu yükselişlerin genel anlamda yönü de yukarı çevirebilmesi için üstünde kapanışlar gerekiyor. Bu oluşmadıkça satış baskısı altında kalacağımızı düşünüyorum. Aşağıda ise rakamlar netleşti gibi, ilk önemli direnç, ve ise ana destekler olacak görev yapacaklar. Ancak global piyasalarda beklentinin seviyeleri olduğunu aklımızdan çıkarmayalım. Ben geçen hafta olduğu gibi bu haftada geri çekilmelerde alıcılı olmak istiyorum. Bu yüzden rakamlarım biraz cimride olsa geri çekilmeleri sabırla bekleyeceğim ve sanal portföyüme olumlu yansıyacağını inandığım rakamlarda piyasada olacağım. Seans içi anlık yorumlarım adresinden takip edebilirsiniz... Destekler Dirençler Not: Sağ tarafta önerdiğim rakamları görebilirsiniz. Hafta boyunca bu rakamların çalışması ile bir sanal portföy oluşacaktır. Bu sanal portföyde tavsiye edilen pozisyonlar gerçekleştikçe bu raporda hafta içinde güncellenecektir. Ayrıca açılan pozisyonların takibi, seans içi ekstra öneriler ve hedef ve hedef öncesi gerekli görülen güncellemeler, seans içi yorum ve önerilerimizi adresinde Canlı Yorumlar bölümünden sizlerle paylaşıyor olacağım. Soru ve yorumlarınız için bana e- posta adresinden ulaşabilirsiniz. Ayrıca bu raporun en son sayfasında ayrıntılı iletişim bilgilerimiz mevcuttur. Hafta İçi Gerçekleşen Öneriler Haftalık önerilen rakamları için 12. sayfaya bakınız... Hafta içi risk ve kaldıraç rakamları için 13. sayfaya bakınız... Hafta içi gerçekleşen işlemler için 14. Sayfaya bakınız... Önemli Not Lütfen Okuyunuz: Önerilen pozisyonlarımda benim için önemli rakamlar kullanılmıştır. Stoplar hedeflerden daha uzaktadır. Ancak seans içi ekstra işlemler hep gündemde olacaktır. Buna dikkat. Unutmayınki sanal portföyümde her ürün için açılabilecek maksimum pozisyon kontrat(lot) sayısı belirtilmiştir. Risk ve kaldıraç hesaplanmaktadır. Hiç bir önerilen noktada full risk alınmamaktadır. Buna dikkat. Disiplin ve rakamlara saygı... Haftalık Kar/Zarar Kar/Zarar performans rakamlarımı raporumda görmek için 15.sayfadaki ''Haftalık Performans Rakamları '' tablosuna bakınız. Her hafta sonu performans rakamları yüzdesel ve değersel olarak güncellenmektedir. Bu portföy çalışması, rapor ve önerilen rakamlar bilgi amaçlıdır. Lütfen 17.sayfadaki çekinceyi okuyunuz. Sanal Portföy Gerçekleşmiş İşlemler Haftalık Performans Rakamları Çekince Başa Dön 5,

6 Sterlin/Dolar (GBP/USD) spot lar geçen haftanın en düşük seviyeleri. İki hafta öncesini düşünecek olursak bu rakam gerçekten şaşırtıcı bir rakam kırılması ve altında kapanışın olması sterlin/dolar paritesinde ciddi satışlara neden oldu. Teknik olarak göreceli çok satılmış bir parite var ancak riskler ve risk iştahının azalması bu üründe satışları ciddi oranda güçlendirdi ve yönünü aşağı çevirdi. Teminat Bir lot pozisyon için teminat : $1.550 Açılabilecek en küçük pozisyon 2 lot dur. Açılabilecek maksimum toplam pozisyon 6 lot dur. Kısaca ekonomik gelişmelerin önemini belirtmek isterim, İngiltere de açıklanan ekonomik veriler iç açıcı değildi, diğer taraftan yabancı konut satışların durdurulması da GBPUSD nin satılmasında bir etken. Ancak en önemli etken diğer paritelerle olan denge. Şöyle düşünmekte fayda var EURUSD eğer düşecekse, korelasyon açısından GBPUSD nin de düşmesi gerekiyor. Bu aradaki oynaklık ise pair trade anlamında bir avantaj oluyor. Bu süreç para birimlerinde hep yaşanan ve yatırımcılarında hep takip etmesi gereken bir süreç. Gelelim gelecek hafta neler olacağına lar ilk önemli destekler. Eğer bu nokta altında kapanışlar görecek olursak ler bende hedef olarak duruyor. Bu rakam aslında geçen haftalık kapanışın altında kalmamızdan sonra gündeme geldi. Bu yüzden altında kaldığımız sürece hedef diyebiliriz. Diğer taraftan tepki alışlarının gelmesi durumunda ilk olarak direnç olacaktır. Bu nokta üstünde kalabilirsek ve ilk dirençler. Ancak üstünde kapanışlarda alışların güçlenmesi beklenebilir. Gerçek alışlar için üstünde kapanış şart. Kısaca satış baskısı olan ve yönünü aşağı çevirmiş bir parite ile karşı karşıyayız. Benim riski seven yatırımcılara tavsiyem geri çekilmelerde alıcılı olunması ve mutlakla stop loss kullanılması olacaktır. Stop loss kullanılmadan alınan her pozisyon bu piyasalarda büyük risk olarak kabul edilmelidir. Destekler Dirençler Sanal portföyümde seans içi güncellemeler ve değişiklikleri anında izleyebilmek için beni adresinden takip edebilirsiniz. Not: Sağ tarafta önerdiğim rakamları görebilirsiniz. Hafta boyunca bu rakamların çalışması ile bir sanal portföy oluşacaktır. Bu sanal portföyde tavsiye edilen pozisyonlar gerçekleştikçe bu raporda hafta içinde güncellenecektir. Ayrıca açılan pozisyonların takibi, seans içi ekstra öneriler ve hedef ve hedef öncesi gerekli görülen güncellemeler, seans içi yorum ve önerilerimizi adresinde Canlı Yorumlar bölümünden sizlerle paylaşıyor olacağım. Soru ve yorumlarınız için bana e- posta adresinden ulaşabilirsiniz. Ayrıca bu raporun en son sayfasında ayrıntılı iletişim bilgilerimiz mevcuttur. Mevcut Portföy Pozisyon yoktur... Önerilen Uzun Hedef Stop Uzun Hedef Stop Uzun Hedef Stop Kısa Hedef Stop Hafta İçi Gerçekleşen Öneriler Haftalık önerilen rakamları için 12. sayfaya bakınız... Hafta içi risk ve kaldıraç rakamları için 13. sayfaya bakınız... Hafta içi gerçekleşen işlemler için 14. Sayfaya bakınız... Önemli Not Lütfen Okuyunuz: Önerilen pozisyonlarımda benim için önemli rakamlar kullanılmıştır. Stoplar hedeflerden daha uzaktadır. Ancak seans içi ekstra işlemler hep gündemde olacaktır. Buna dikkat. Unutmayınki sanal portföyümde her ürün için açılabilecek maksimum pozisyon kontrat(lot) sayısı belirtilmiştir. Risk ve kaldıraç hesaplanmaktadır. Hiç bir önerilen noktada full risk alınmamaktadır. Buna dikkat. Disiplin ve rakamlara saygı... Haftalık Kar/Zarar Kar/Zarar performans rakamlarımı raporumda görmek için 15.sayfadaki ''Haftalık Performans Rakamları '' tablosuna bakınız. Her hafta sonu performans rakamları yüzdesel ve değersel olarak güncellenmektedir. Bu portföy çalışması, rapor ve önerilen rakamlar bilgi amaçlıdır. Lütfen 17.sayfadaki çekinceyi okuyunuz. Sanal Portföy Gerçekleşmiş İşlemler Haftalık Performans Rakamları Çekince Başa Dön 6

7 Dolar/Yen (USD/JPY) spot Dolar/Yen paritesinde geçen hafta riskten kaçışın hareketleri yaşandı. Global anlamda sıkıntılı günlerin işaretleri, paritelerdeki bozukluk ve ABD datalarındaki kötü veriler güvende hissetmek isteyen yatırımcılar için fazla şans tanımadı ve iki önemli finansal ürün prim yaptı. Yen ve Altın Dolar/yen paritesindeki düşüşler yen in hızlıca değer kazanmasına sebep olsa da gelecek haftaya bakış ve beklentiler yine dikkatle izlenecek gibi duruyor. BOJ, Japonya merkez bankasının seviyelerinde kalan dolar/yen paritesinden memnun olmadıklarını biliyoruz. BOJ defalarca bu seviyelerde yen e müdahale etmekten çekinmedi, her an yine bunu yapabilir. Ancak sıkıntılar ortada, geçen haftalarda Japonya nın ülke notunun düşmesi ve son haftalarda riskten kaçışın devam etmesi yen in değer kazanmasında ki en büyük etkiler. Teknik rakamlar şöyle; altında kalındığı sürece satış baskısı devam edecektir , ve ise önemli destekler idi. Şu anda seviyesinin altındayız ve satış baskısını güçlü bir şekilde hissediyoruz. Bu aşamada yukarı yönlerde üstü kalınması ve en kısa zamanda üstünde hareketlerin oluşması gerekiyor. Aksi halde satış baskısı daha da fazla hissedilebilir ve bizi sırasıyla 77.80, ve seviyelerine götürebilir. Sanal portföyde ben seviyelerin önemli olduğunu bilmemden dolayı bu bölgeye emirlerimi hafta başından yerleştirmiştim. Pairtelerde haftalık rakamlarımı ben her hafta başında hedef ve stoplarımla beraber uygulamaktayım. Bu sayede işlemler bazen kendi kendilerine ben müdahale etmeden gerçekleşiyorlar. Geçen hafta Cuma günüde bu yaşandı ve alışlar ve hedefler çok sıra süre içerisinde gerçekleşerek sanal portföyüme olumlu yansıdı. Haftaya beklentim ise önemli desteklerin test edilebileceği ve kademeli olarak potansiyel BOJ haberlerinin satın alınması olabilir. Ancak unutmayalım ki altında kaldıkça yön aşağı ve önemli destekler. Teminat Bir lot pozisyon için teminat : $1.000 Açılabilecek en küçük pozisyon 2 lot dur. Açılabilecek maksimum toplam pozisyon 6 lot dur. Mevcut Portföy Pozisyon yoktur... Önerilen Uzun Hedef Stop Uzun Hedef Stop Uzun Hedef Stop Kısa Hedef Stop Hafta İçi Gerçekleşen Öneriler Haftalık önerilen rakamları için 12. sayfaya bakınız... Hafta içi risk ve kaldıraç rakamları için 13. sayfaya bakınız... Hafta içi gerçekleşen işlemler için 14. Sayfaya bakınız... Önemli Not Lütfen Okuyunuz: Önerilen pozisyonlarımda benim için önemli rakamlar kullanılmıştır. Stoplar hedeflerden daha uzaktadır. Ancak seans içi ekstra işlemler hep gündemde olacaktır. Buna dikkat. Unutmayınki sanal portföyümde her ürün için açılabilecek maksimum pozisyon kontrat(lot) sayısı belirtilmiştir. Risk ve kaldıraç hesaplanmaktadır. Hiç bir önerilen noktada full risk alınmamaktadır. Buna dikkat. Disiplin ve rakamlara saygı... Haftalık Kar/Zarar Kar/Zarar performans rakamlarımı raporumda görmek için 15.sayfadaki ''Haftalık Performans Rakamları '' tablosuna bakınız. Her hafta sonu performans rakamları yüzdesel ve değersel olarak güncellenmektedir. Bu portföy çalışması, rapor ve önerilen rakamlar bilgi amaçlıdır. Lütfen 17.sayfadaki çekinceyi okuyunuz. Destekler Dirençler Not: Sağ tarafta önerdiğim rakamları görebilirsiniz. Hafta boyunca bu rakamların çalışması ile bir sanal portföy oluşacaktır. Bu sanal portföyde tavsiye edilen pozisyonlar gerçekleştikçe bu raporda hafta içinde güncellenecektir. Ayrıca açılan pozisyonların takibi, seans içi ekstra öneriler ve hedef ve hedef öncesi gerekli görülen güncellemeler, seans içi yorum ve önerilerimizi adresinde Canlı Yorumlar bölümünden sizlerle paylaşıyor olacağım. Soru ve yorumlarınız için bana e- posta adresinden ulaşabilirsiniz. Ayrıca bu raporun en son sayfasında ayrıntılı iletişim bilgilerimiz mevcuttur. Sanal Portföy Gerçekleşmiş İşlemler Haftalık Performans Rakamları Çekince Başa Dön 7

8 Altın (Dolar/Ons) Parasal genişlemenin sinyallerimi alınıyor sorusu Cuma günü gelen ciddi yükselişlerle gündeme geldiğini düşünüyorum. Cuma günü ABD dataların açıklanması ve olumsuz olmasından sonra altın fiyatlarında ciddi yükselişler oldu. Bu bozuk ekonomik verilerin ABD merkez bankası tarafından yeni bir parasal genişleme beklentisinin artacağı işaretini vermiş olabilir. Diğer taraftan, dolarında çok güvenli bir liman olmadı, gündeme gelmiş olacak ki dolar/yen paritesinde de ciddi hareketler oluştu. Kısaca bütün para birimlerinden kaçılırken, altın haftanın en ciddi primini yapan emtiası oldu. Ancak bu prim Cuma günü son saatlerde gelmesi de düşündürücü idi. Gelecek haftanın nasıl ve hangi şartlarda şekillenebileceği konusunda daha hassas bir beklenti haline geldi. Teknik olarak rakamlara bakacak olursak, kısaca ilk önemli dirençler. Bu seviyelerin kırılması ve 1645 üstünde kapanışların gerçekleşmesi durumunda alışların daha da hızlanması ve yukarı yönde hareketlerin bizi 1665 ve 1680 seviyelerine götürmesi beklenebilir. Ancak 1680 üstü kapanışlarda ana dirençler 1692 ve 1700 ön plana çıkacaktır. Cuma günü gelen alışlar kısa sürede bizim 1645 seviyesini test edeceğimizi ve kapanışların oluşması durumunda alışların daha da hızlanacağı işaretini veriyor. Geçen haftalarda ve özellikle geçen haftaki raporumda altın kontratlarında mutlaka kademeli alışların olması gerektiğini defalarca belirtmiştim. Her portföyde olması gereken bir ürün altın. Buna dikkat Olası gerilemelerde ise ilk destekler 1610 ve 1590 olarak izlenebilir. Altın fiyatlarındaki dalgalanma dikkatle kontrol edilmeli ve risk önemle izlenmeli düşüncesindeyim. Önemli destekler ise 1565 ve 1535 olarak izlenebilir. Özellikle aralı çok önemli tepki bölgesi olarak izlendi altı kapanışlarda alışlardan uzak durmalı ve 1500 kırılması ve 1500 altı rakamlar alış fırsatı olarak değerlendirilmesi iyi bir strateji olabilir. Her ne kadar bu senaryodan uzak da olsak, ben her hafta her ürün için hem iyi hem de kötü senaryo rakamlarını üyelerimle paylaşmaktayım. Destekler Dirençler Sanal portföyümde seans içi güncellemeler ve değişiklikleri anında izleyebilmek için beni adresinden takip edebilirsiniz. Teminat Başlangıç temiatı:$1.000 Açılabilecek en küçük pozisyon 1 kontrattır. Açılabilecek maksimum toplam pozisyon 3 kontrattır. Mevcut Portföy Pozisyon yoktur... Önerilen Uzun Hedef Stop 1465 Uzun Hedef Stop 1455 Kısa Hedef Stop 1772 Hafta İçi Gerçekleşen Öneriler Haftalık önerilen rakamları için 12. sayfaya bakınız... Hafta içi risk ve kaldıraç rakamları için 13. sayfaya bakınız... Hafta içi gerçekleşen işlemler için 14. Sayfaya bakınız... Önemli Not Lütfen Okuyunuz: Önerilen pozisyonlarımda benim için önemli rakamlar kullanılmıştır. Stoplar hedeflerden daha uzaktadır. Ancak seans içi ekstra işlemler hep gündemde olacaktır. Buna dikkat. Unutmayınki sanal portföyümde her ürün için açılabilecek maksimum pozisyon kontrat(lot) sayısı belirtilmiştir. Risk ve kaldıraç hesaplanmaktadır. Hiç bir önerilen noktada full risk alınmamaktadır. Buna dikkat. Disiplin ve rakamlara saygı... Haftalık Kar/Zarar Kar/Zarar performans rakamlarımı raporumda görmek için 15.sayfadaki ''Haftalık Performans Rakamları '' tablosuna bakınız. Her hafta sonu performans rakamları yüzdesel ve değersel olarak güncellenmektedir. Bu portföy çalışması, rapor ve önerilen rakamlar bilgi amaçlıdır. Lütfen 17.sayfadaki çekinceyi okuyunuz.. Sanal Portföy Gerçekleşmiş İşlemler Haftalık Performans Rakamları Çekince Başa Dön 8

9 Bakır Bakır fiyatları hafta içinde önemli desteklere doğru yaklaştı. Özellikle Çin tarafında gelen ekonomik rakamlar pek hoş karşılanmadı. Çin deki büyüme rakamlarının beklenenden az olması ise bütün emtia fiyatları üzerinde etkili oldu. Bakır fiyatları ise 330 önemli desteklerinde haftayı kapattı. Gelecek hafta tamamen global piyasalar ve ekonomik rakamlar bu emtia ürününde belirleyici olacak gibi duruyor. 330 seviyesinin altında kapanışlarda sırasıyla 322 ve 317 ilk destekler. Ancak olası iyimser havanın oluşması durumunda 330 seviyelerinde tepkiler gelebilir, bu durumda 338, 346 ve 352 ilk dirençler olarak izlenebilir. Ancak 352 üstünde kapanışlar oluşursa satış baskısının azaldığından bahsedebiliriz. Aksi halde tepki alışları tekrar satış yönünde hareketler gösterebilir. Ben 320 altında bakır kontratlarında alıcılı olmayı planlıyorum. Ancak 305 altında kapanışlar olursa stop arayışı içinde olacağım. Her zaman hedef ve stop rakamlarımın da geçerli olduğunu belirtmek isterim. Bakır fiyatları tamamen Çin tarafındaki iyileşme ve ABD endekslerindeki yükselmelerle toparlayacaktır. Aksi halde piyasa endeksleri hangi yöne giderse bakır fiyatları da aynı yönde hareket edecektir. Destekler Dirençler Sanal portföyümde seans içi güncellemeler ve değişiklikleri anında izleyebilmek için beni adresinden takip edebilirsiniz. Not: Sağ tarafta önerdiğim rakamları görebilirsiniz. Hafta boyunca bu rakamların çalışması ile bir sanal portföy oluşacaktır. Bu sanal portföyde tavsiye edilen pozisyonlar gerçekleştikçe bu raporda hafta içinde güncellenecektir. Ayrıca açılan pozisyonların takibi, seans içi ekstra öneriler ve hedef ve hedef öncesi gerekli görülen güncellemeler, seans içi yorum ve önerilerimizi adresinde Canlı Yorumlar bölümünden sizlerle paylaşıyor olacağım. Soru ve yorumlarınız için bana e- posta adresinden ulaşabilirsiniz. Ayrıca bu raporun en son sayfasında ayrıntılı iletişim bilgilerimiz mevcuttur. Teminat Başlangıç teminatı:$800 Açılabilecek en küçük pozisyon 1 kontrattır. Açılabilecek maksimum toplam pozisyon 3 kontrattır. Mevcut Portföy Pozisyon yoktur... Önerilen Uzun Hedef Stop 302 Uzun Hedef Stop 299 Kısa Hedef Stop 413 Hafta İçi Gerçekleşen Öneriler Haftalık önerilen rakamları için 12. sayfaya bakınız... Hafta içi risk ve kaldıraç rakamları için 13. sayfaya bakınız... Hafta içi gerçekleşen işlemler için 14. Sayfaya bakınız... Önemli Not Lütfen Okuyunuz: Önerilen pozisyonlarımda benim için önemli rakamlar kullanılmıştır. Stoplar hedeflerden daha uzaktadır. Ancak seans içi ekstra işlemler hep gündemde olacaktır. Buna dikkat. Unutmayınki sanal portföyümde her ürün için açılabilecek maksimum pozisyon kontrat(lot) sayısı belirtilmiştir. Risk ve kaldıraç hesaplanmaktadır. Hiç bir önerilen noktada full risk alınmamaktadır. Buna dikkat. Disiplin ve rakamlara saygı... Haftalık Kar/Zarar Kar/Zarar performans rakamlarımı raporumda görmek için 15.sayfadaki ''Haftalık Performans Rakamları '' tablosuna bakınız. Her hafta sonu performans rakamları yüzdesel ve değersel olarak güncellenmektedir. Bu portföy çalışması, rapor ve önerilen rakamlar bilgi amaçlıdır. Lütfen 17.sayfadaki çekinceyi okuyunuz. Sanal Portföy Gerçekleşmiş İşlemler Haftalık Performans Rakamları Çekince Başa Dön 9

10 S&P 500(mini) Haziran Vadeli kontratı S&P 500 Haziran vadelilerinde son haftalarda önerdiğim rakamların hepsi olumlu sonuçlandı. Özellikle birkaç rakamımı inceleyecek olursanız hem dip hem de tepe noktalarına çok yakın önerilerim oldu. Gelecek haftaki rakamlarım biraz şaşırtıcı olabilir ancak S&P 500 Haziran vadede kapanışı beğenmedim altında kapanışların gelecek haftada daha fazla satışlar getirebileceğini düşünüyorum. Global anlamda gelen ekonomik veriler, Çin tarafındaki büyüme rakamları ve Avrupa bölgesindeki sıkıntılar endekslerin satılmasına neden oldu. Gelecek hafta ise hem Avrupa, hem Asya tarafında piyasalara yön verecek gibi duruyor. Teminat Kemal Cenk Erdem Başlangıç teminatı:$500 Açılabilecek en küçük pozisyon 1 kontrattır. Açılabilecek maksimum toplam pozisyon 3 kontrattır. Mevcut Portföy Kısa Hedef Stop 1347 (AÇIK) Ben bu endeks fiyatlarında daha çok teknik değerlendirmeye önem veriyorum altındaki kapanışlarda daha fazla satışların gündeme geleceğini düşünüyorum. Bu yüzden kısa vadede S&P 500 Haziran kontratlarında alıcılı olmak için çok düşük seviyeleri beklemek taraftarıyım. Yukarı yönde alışların gelebilmesi için ilk olarak 1280 üstü kapanışlar gerekli. Bu durum gerçekleşirse 1292 ve 1305 ilk önemli ara dirençler olarak izlenebilir. Ancak 1305 üstü kapanışlarda satış baskısı azalacak ve sırasıyla 1311 ve 1317 seviyeleri test edilebilecek gibi duruyor. Benim senaryomda, S&P500 endeksinde satış baskısının oluşacağını düşünüyorum altında kaldıkça sırasıyla 1268 ve 1255 ilk ara destekler olacaktır altında kapanışlarda ise satışlar daha da sertleşebilir ve bizi 1233 ve 1222 aralığına götürebilir. Bu senaryoda global piyasalarda satışlarında fazlalaştığı ve sıkıntıların daha da artığı bir dünya izleyebiliriz. Destekler Dirençler Not: Sağ tarafta önerdiğim rakamları görebilirsiniz. Hafta boyunca bu rakamların çalışması ile bir sanal portföy oluşacaktır. Bu sanal portföyde tavsiye edilen pozisyonlar gerçekleştikçe bu raporda hafta içinde güncellenecektir. Ayrıca açılan pozisyonların takibi, seans içi ekstra öneriler ve hedef ve hedef öncesi gerekli görülen güncellemeler, seans içi yorum ve önerilerimizi adresinde Canlı Yorumlar bölümünden sizlerle paylaşıyor olacağım. Soru ve yorumlarınız için bana e- posta adresinden ulaşabilirsiniz. Ayrıca bu raporun en son sayfasında ayrıntılı iletişim bilgilerimiz mevcuttur. Önerilen Uzun Hedef Stop 1211 Uzun Hedef Stop 1204 Kısa Hedef Stop 1347 (AÇIK) Kısa Hedef Stop 1363 Hafta İçi Gerçekleşen Öneriler Haftalık önerilen rakamları için 12. sayfaya bakınız... Hafta içi risk ve kaldıraç rakamları için 13. sayfaya bakınız... Hafta içi gerçekleşen işlemler için 14. Sayfaya bakınız... Önemli Not Lütfen Okuyunuz: Önerilen pozisyonlarımda benim için önemli rakamlar kullanılmıştır. Stoplar hedeflerden daha uzaktadır. Ancak seans içi ekstra işlemler hep gündemde olacaktır. Buna dikkat. Unutmayınki sanal portföyümde her ürün için açılabilecek maksimum pozisyon kontrat(lot) sayısı belirtilmiştir. Risk ve kaldıraç hesaplanmaktadır. Hiç bir önerilen noktada full risk alınmamaktadır. Buna dikkat. Disiplin ve rakamlara saygı... Haftalık Kar/Zarar Kar/Zarar performans rakamlarımı raporumda görmek için 15.sayfadaki ''Haftalık Performans Rakamları '' tablosuna bakınız. Her hafta sonu performans rakamları yüzdesel ve değersel olarak güncellenmektedir. Bu portföy çalışması, rapor ve önerilen rakamlar bilgi amaçlıdır. Lütfen 17.sayfadaki çekinceyi okuyunuz. Sanal Portföy Gerçekleşmiş İşlemler Haftalık Performans Rakamları Çekince Başa Dön 10

11 Brent Petrol Brent petrolde satış baskısı devam ediyor. Önemli desteklerin kırılması ile geçen hafta 100 dolar/barrel seviyesinin altında kapanışlar oldu. Bu kapanışların ana nedeni global ekonomide yavaşlama ve Çin büyüme rakamlarının beklenenden daha az olması ile ilişkilendirilebilir. Diğer taraftan ABD tarafında gelen ekonomik verilerde iç açıcı değillerdi. Bu verilerin olumsuz olması da satışları devam ettirdi ve 101 desteği çok zorlanmadan kırıldı. Ben sanal portföyde 101 seviyesinde ilk uzun pozisyonumu açtım. 101 dolar/barrel geçen hafta ilk önerilen rakamlardan biri idi. Bu haftada eğer düşüşler devam ederse alışlarıma devam etmeyi düşünüyorum. Bu yüzden gelecek haftanın da hareketli geçeceği kanaatindeyim. Pertol fiyatları global ekonomilerde büyüme sıkıntısı ile baskıda olması ve orta doğudaki gelişmelerin daha az problem yaratması sonucu yönünü aşağı çevirmiş durumda. Teknik olarak 101 seviyesinin altında kaldığı sürece hedef olarak 95 ve 91 ana destekleri yakından izlenmeli. Eğer 91 dolar altında kapanışları izleyecek olursak düşüşlerin hızlanması beklenebilir. Bu durumda dikkat edilmesi gereken petrol fiyatları değil, global ekonomideki sıkıntının ön plana çıkması ve olumsu havanın etkisi olmalıdır. Ben önümüzdeki haftalarda brent petrol fiyatlarının arasında destek bulacağını ve olası iyi ekonomik veriler ile 100 dolar/barrel üstünde kalacağını düşünüyorum. Bu yüzdende alış önerilerimi önemli desteklerde gerçekleştirmeyi düşünmekteyim. Yukarıda 101 dolar üstünde kapanışlarda hızlıca ve 106 dolar seviyeleri test edilebilir. Ancak 110 üstünde brent petrolde alışlar hızlanacaktır. Ben kısa vade de ne 90 dolar altını bekliyorum nede 110 dolar üstünü. Arada işlemlerin olacağını ve global anlamda nasıl bir büyüme, üretim ve gelişmelerle rakamlanacağını göreceğiz. Destekler Dirençler Sanal portföyümde seans içi güncellemeler ve değişiklikleri anında izleyebilmek için beni adresinden takip edebilirsiniz. Teminat Başlangıç teminatı:$500 Açılabilecek en küçük pozisyon 1 kontrattır. Açılabilecek maksimum toplam pozisyon 3 kontrattır. Mevcut Portföy Uzun Hedef Stop 89 (AÇIK) Önerilen Uzun 95 - Hedef Stop 86 Uzun 92 - Hedef 97 - Stop 82 Uzun 89 - Hedef Stop 84 Hafta İçi Gerçekleşen Öneriler Haftalık önerilen rakamları için 12. sayfaya bakınız... Hafta içi risk ve kaldıraç rakamları için 13. sayfaya bakınız... Hafta içi gerçekleşen işlemler için 14. Sayfaya bakınız... Önemli Not Lütfen Okuyunuz: Önerilen pozisyonlarımda benim için önemli rakamlar kullanılmıştır. Stoplar hedeflerden daha uzaktadır. Ancak seans içi ekstra işlemler hep gündemde olacaktır. Buna dikkat. Unutmayınki sanal portföyümde her ürün için açılabilecek maksimum pozisyon kontrat(lot) sayısı belirtilmiştir. Risk ve kaldıraç hesaplanmaktadır. Hiç bir önerilen noktada full risk alınmamaktadır. Buna dikkat. Disiplin ve rakamlara saygı... Haftalık Kar/Zarar Kar/Zarar performans rakamlarımı raporumda görmek için 15.sayfadaki ''Haftalık Performans Rakamları '' tablosuna bakınız. Her hafta sonu performans rakamları yüzdesel ve değersel olarak güncellenmektedir. Bu portföy çalışması, rapor ve önerilen rakamlar bilgi amaçlıdır. Lütfen 17.sayfadaki çekinceyi okuyunuz. Sanal Portföy Gerçekleşmiş İşlemler Haftalık Performans Rakamları Çekince Not: Sağ tarafta önerdiğim rakamları görebilirsiniz. Hafta boyunca bu rakamların çalışması ile bir sanal portföy oluşacaktır. Bu sanal portföyde tavsiye edilen pozisyonlar gerçekleştikçe bu raporda hafta içinde güncellenecektir. Ayrıca açılan pozisyonların takibi, seans içi ekstra öneriler ve hedef ve hedef öncesi gerekli görülen güncellemeler, seans içi yorum ve önerilerimizi adresinde Canlı Yorumlar bölümünden sizlerle paylaşıyor olacağım. Soru ve yorumlarınız için bana e- posta adresinden ulaşabilirsiniz. Ayrıca bu raporun en son sayfasında ayrıntılı iletişim bilgilerimiz mevcuttur. Başa Dön 11

12 Sanal Portföy Kemal Cenk Erdem Başlangıç: TL + $ MEVCUT PORTFÖY Son Durum: TL + $ Yatırım Aracı Portföy Son Durum Adet Uzun/Kısa Maliyet Hedef Stop K/Z Açık Açılması Önerilen Açık Açılması Önerilen Açık Açılması Önerilen Açık x Açılması Önerilen Açık Açılması Önerilen Açık Açılması Önerilen Açık Açılması Önerilen Açık Açılması Önerilen Açık x AÇIK 30 K AÇIK 30 K K K Gerçekleşti 30 K K K K K lot lot lot lot lot lot lot lot lot lot lot lot x x x 1 lot lot lot lot lot lot AÇIK 1 K AÇIK 1 K K Gerçekleşti 1 K K AÇIK 1 K AÇIK 1 K Açılması Önerilen 1 K K *Sanal Portföyde gerçekleşmiş işlemler tekrar aktif olmuyor. Her önerilen pozisyon gerçekleşince o hafta içinde bir kez geçerlidir Başa Dön 12

13 Risk Analiz & Yönetimi Mevcut açık olan pozisyonların riski Riske Maruz Değer (RMD) yöntemi ile ölçülmektedir. Portföy Tarihi 06/06/2012 Holding Period 1 Confidence Level(%) 99 Start Date 06/06/2011 End Date 06/06/2012 ENSTRUMAN BAZINDA DEĞERLER Enstrüman PV RMD RMD/PV (%) Endeks Vadeliler 122, , Döviz Vadeli F Spot Emtia Vadeli 18, Diversified RMD 140, , Undiversified RMD 140, , ,34 RİSK ÖLÇÜM YÖNTEMİ RİSKE MARUZ DEĞER (RMD) RMD, şu soruya cevap vermektedir: Belli bir zamanda, %x olasılık düzeyinde ne kadar kaybedebilirim? Genellikle günlük olarak hesaplanan RMD için, soru şu şekilde sorulur: Yapılan bir yatırımın, %99 güven düzeyinde ve 1 gün içerisinde kaybedeceği değer en fazla ne olabilir? RMD Limiti: Günlük Riske Maruz Değerin açık pozisyonların toplam değerine oranını ifade etmektedir. Mevcut sanal portföyde limit %10 olacaktır. RMD ölçüm yöntemi: Monte Carlo simulasyonu Güven Aralığı: % 99 Vade: 1 gün RMD üst limit % 10 Açık Enstrüman Adet Uzun/Kısa Pozisyon Büyüklüğü Kaldıraç: 0,70 1 Kısa 122, Uzun 18, Toplam Açık Pozisyon : 140, Holding Period: RMD hesaplamalarında, portföyün tasfiyesine kadar geçen zaman olmaktadır. Mevcut varlıkların risk analizinin yapıldığı period. Confidence Level(%) : Gerçekleşen portföy zararının, hesaplanan RMD den küçük kalmasının hangi olasılıkla geçerli olduğu güven seviyesinden çıkartılmaktadır. Burada standart normal dağılımı ve bu dağılımın özellikleri önem kazanmaktadır. Start Date/ End Date : RMD hesaplamalarının yapıldığı sermaye piyasası araçlarının, geçmişe dönük datalarının analiz edildiği tarih aralığı. Toplam Açık Pozisyon: Vadeli işlemler, yada benzer yapıda belirli bir teminat karşılığı nispi işlem yapılmasını sağlayan sermaye piyasası araçlarında uzun kısa pozisyonların net değerini ifade eder. Toplam Portföy Değeri (NAV) : Gün sonu Dolar ve TL toplam varlık değeri. (Dolar kuru olarak 15:30 da açıklanan TCMB satış kuru baz alınır.) Kaldıraç : Portföy içerisindeki tüm pozisyonların netleşmiş (açık pozisyon) değerinin bugünkü toplam varlık değerine oranını ifade etmektedir. Piyasa Riski: Fon portföyü içerisinde bulunan pozisyonlarda finansal piyasadaki dalgalanmalardan kaynaklanan faiz, kur ve hisse senedi fiyat değişmelerine bağlı olarak ortaya çıkan faiz oranı riski, hisse senedi pozisyon riski ve kur riski gibi riskler nedeniyle portföyün zarar etme ihtimalini ifade etmektedir. RMD Limit: Günlük Riske Maruz Değerin açık pozisyonların toplam değerine oranını ifade etmektedir. Diversified RMD: Portföy çeşitlendirmesi etkisi ile hesaplanmış RMD. Undiversified RMD: Portföy çeşitlendirme etkisi dışarıda bırakılarak hesaplanmış RMD. RMD yöntemi, tüm spot enstrümanlarda ve bunlara dayalı türev araçlarda açılmış olan uzun yada kısa pozisyonların, tek başlarına ve birbirleriyle etkileşimli olarak portföy genelinde uğrayabilecekleri muhtemel kaybı istatistiki metotlarla ölçen bir yaklaşımdır. Ayrıca, brüt portföy pozisyonu dikkate alınarak hesaplandığından, kaldıraç etkisinden kaynaklanan ilave kayıp riskleri de sonuca yansımaktadır. NOT: Buradaki hesaplamalar bilgi amaçlı olup, kaldıraçlı piyasalarda bir yatırımcının aldığı kaldıraç ve portföy riskini ifade etmek amaçlı yayınlanmaktadır. Gün içi açılan ve kapanan yeni pozisyonlar için hesaplama yapılmayacaktır. Sadece ertesi güne taşınan pozisyonların riski hesaplanacaktır Başa Dön 13