Yatırımcı Sunumu. Ekim Ekim 2017

Transkript

1 Yatırımcı Sunumu Ekim 2017 Ekim 2017

2 Türkiye de internet kullanıcılarının yarısına ulaşmakta Başta medya, enerji ve perakende olmak üzere güçlü bir portföy Türkiye nin tam entegre medya şirketi Medya sektöründe 40 yıla yakın deneyim «Aytemiz» yatırımı (1Ç15) gelir ve FAVÖK ü desteklemekte BIST-30 endeksinde ve %36 halka açıklık oranı Ekim

3 HÜRRİYET DOĞAN GAZETECİLİK DOĞAN BURDA DOĞAN EGMONT DOĞAN DAĞITIM DOĞAN HABER AJANSI (DHA) DOĞAN TV BOYABAT GALATA D-TES ASLANCIK GAS PLUS ERBİL D&R ÇELİK HALAT DİTAŞ DOĞAN ORGANİK MİLTA DD MORTGAGE DOĞAN FAKTORİNG ULUSAL KANALLAR DJİTAL PLATFORM ÜRETİM RADYO 3 AYTEMIZ SUZUKI MARLIN NETA İLKE Ekim-2017 Doğan Ailesi 15% Adilbey Holding 49% Halka Açıklık 36%

4 Doğan Holding in tarihçesi 1 Doğan Grubu nun kuruluşu 1959 Ekim Mevcut porföyde bulunan şirketlerin satın alım ve kuruluş tarihleri verilmiştir. 4

5 Türkiye nin önde gelen holdinglerinden biri olan Doğan Holding in ana faaliyet alanları medya, enerji ve perakende sektörüdür. 40 SENEYE YAKIN BİR ZAMANDIR FAALİYET GÖSTEREN ENTEGRE MEDYA YAZILI BASIN Gazete ve dergi satışlarında & pazar payında lider Ülkenin en yaygın dağıtım ağı; Türkiye deki gazete ve dergilerin 2/3 ünün dağıtımı GÖRSEL VE İŞİTSEL BASIN Lider Şifresiz Kanal Lider Haber Kanalı 2 numaralı dijital pay TV operatörü Lider müzik yapım şirketi ONLINE MEDYA Türkiye deki internet kullanıcılarının*** 2/3 üne erişim Seri ilan, haber portalları, video, ve seç izle hizmetleri *1YY17, Basın İlan Kurumu & BIAK **TNS, 1YY17 izlenme oranları (Tüm Gün/AB Grup) ***Gemius, Haz 2017 YENİLENEBİLİR ENERJİ PORTFÖYÜ KAPASİTELERİ* HES: 633 MW KAPASİTE (%33 PAY) Boyabat HES (513MW) Aslancık HES (120 MW) RES: 147 MW KAPASİTE Türkiye nin rüzgar kaynaklı üretiminin %2,3 ü*. KKO Türkiye ortalamaları ile aynı seviyelerde AKARYAKIT DAĞITIM Akaryakıt dağıtım sektöründe faaliyet gösteren Aytemiz in %50 hissesi 1Ç2015 de alındı (2017/06 itibariyle 516 istasyon) PETROL: K.Irak da arama sahasında pay Gas Plus Erbil aracılığıyla, K.Irak ta bulunan petrol arama sahasına %20 nihai pay ile ortaklık Üretim Paylaşım Anlaşması na göre 170 mn varil çıkarılabilir rezerv *2017/06 itibariyle TÜRKİYE DE KÜLTÜR VE EĞLENCE PERAKENDECİLİĞİNİN LİDERİ D&R Offline 2017/06 da 31 şehirde bulunan 162 mağazası ile medya perakendeciliğinin lideri Geniş ürün yelpazesi Ayda 4,6 milyon mağaza ziyaretçisi 2014 yılında AGT nin alımı ile ürün karmasına kırtasiye ürünleri ve hediyelik eşyaları eklendi. Online Online kültür ve eğlence perakendeciliğinde lider Online kitapevi: 2013 yılında idefix ve prefix in alınması Haz itibariyle dr.com.tr & idefix.com.tr de aylık 5,3 mn tekil ziyaretçi KENDİ SEKTÖRLERİNİN ÖNCÜSÜ ÇELİK HALAT: Çelik halat üreticisi 40 dan fazla ülkeye ürün ihracatı DİTAŞ: Taşıt üreticileri için direksiyon ve süspansiyon parçaları ve yedek parça tedarikçisi Türkiye nin en büyük direksiyon ve süspansiyon parçaları üreticilerinden Türkiye nin en büyük araç üreticilerinin A sınıfı tedarikçisi TURİZM otel & marina yönetimi Gayrimenkul geliştirme projesinde Rönesans GYO ile ortaklık MOTORLU ARAÇLAR DİSTRİBÜTÖRLÜĞÜ Global Suzuki & Piaggio markaları ile distribütörlük anlaşması ve DAF markası ile satış anlaşması Ekim

6 6

7 Doğan Medya: 40 yıla yakın tecrübesi ile medyanın entegre oyuncusu Türkiye nin önde gelen içerik ve hizmet sağlayıcısı olarak reklam pazarının lideri MAGAZİN & KİTAP YAYINCILIĞI GAZETE YAYINCILIĞI DAĞITIM TV & RADYO YAYINCILIĞI HABER AJANSI DİJİTAL PLATFORM ONLINE PRODÜKSİYON Ekim

8 GÖRSEL BASIN SEGMENTİ Toplam Gelirler: mn TL* Reklam Gelirleri: 574 mn TL* Abonelik Gelirleri: 393 mn TL* * 2016 konsolide rakamlar Kanallar arasında lider Kanal D 2016 da Tüm Gün/AB Grup ta en çok izlenen kanal CNN Türk 2016 da Tüm Gün/AB Grup ta en çok izlenen haber kanalı Dijital Pay TV de 2. D-Smart 2016 itibariyle 936 bin pay TV & 307bin internet abonesi BluTV ile seç-izle servisleri Türkiye nin lider müzik yapım şirketi Tanınmış radyo istasyonları Kurumiçi yapımlar Kanal D Romanya: Romanya TV segmentinde 3. 8

9 Televizyon Türkiye de halen en ilgi çekici reklam kanalı olmaya devam ediyor TV Gazete Internet Diğer 2016 yılında televizyon segmenti Türkiye reklam harcamalarından 50% pay aldı. 4,629 5,000 5,592 6,137 6,519 7,096 14% 14% 13% 13% 13% 12% 13% 15% 15% 22% 24% 26% 22% 20% 18% 15% 13% 11% 51% 50% 54% 50% 49% 50% 100% Kaynak: Şirket Datası (geçmiş yıl dataları revize edilmiştir) ulusal şifresiz kanal ile parçalara bölünmüş bir yapı Türkiye genelinde 16 ulusal şifresiz kanal Kaynak: RTÜK Faaliyet Raporu (Aralık 2016) Ekim-2017 Ulusal Bölgesel Yerel Şifresiz kanallar için daha rekabetçi bir yapı İzlenme Oranları (%)* * TNS (Tüm Gün, Tüm Kişiler) 50% 50% En büyük 5 kanal (aynı) 46% 54% 44% 44% Diğer 40% 56% 56% 60% 42% 58% AGB Nielsen TNS TNS TNS TNS TNS (Eyl-Ara) (Oca-Ara) (Oca-Ara) (Oca-Ara) (Oca-Ara) 9

10 Doğan Medya - TV Yayıncılığı: Şifresiz Kanallar Kanal D: Türkiye televizyon sektörünün amiral gemisi 1YY17 de Tüm Gün de (AB Grup) en çok izlenen kanallar arasında Kanal D nin içerikleri Doğu Avrupa, Ortadoğu & Latin Amerika ya satılıyor CNN Türk: 1YY17 de Tüm Gün & Prime Time da (AB Grup) en çok izlenen Haber Kanalı 2012 yılında yayın hayatına başlayan teve2; popüler yabancı dizileri, filmleri ve yerli programları yayınlamakta kanald.com.tr: TV kategorisinde * 1 numara cnnturk.com: 2016 yılında en çok video izlenen televizyon kanalı sitesi ** *Gemius (Aralık 2016) ** comscore MMX (Ocak-Aralık 2016) Ekim-17 10

11 Doğan Medya - TV & Müzik Yapımı ve Radyo Yayıncılığı D Production: Yüksek izlenme payları alan televizyon dizilerinin ve kurumiçi TV programlarının yapımcısı Türk dizileri ile Ortadoğu ve Kuzey Afrika, Orta ve Doğu Avrupa ve Avrasya da büyük başarı DMC: CD satışlarında %25 pazar payı, radyo ve TV çalma listelerinde ise %40 pazar payı ile Türkiye nin 1 numaralı müzik yapımcısı. DMC Dijital Satışlardaki %45 pazar payı ile bu sektördeki liderliği elinde tutmaktadır. Radyo D, Slow Türk Radyo ve CNN Türk Radyo Türkiye de en çok dinlenen ve tercih edilen radyo istasyonları arasındadır yılında yayın hayatına başlayan Radyonom.com, dijital radyo platformudur Ekim-17 11

12 Türkiye de genç nüfus dijital Pazar için fırsatlar sunmakta Kablo internet 1,2% Fiber 3,1% Diğer 0,2% 12,2% xdsl Türkiye de Genişbant Internet Türkiye %16,3 genç nüfus oranı ile Avrupa nın en genç ülkesidir. (15-24 yaş aralığı)*. 83,3% *Kaynak: BTK; 2Ç17 istatistikleri Mobil genişbant 2008 yılında 6 mn olan genişbant abone sayısı 66 mn a ulaştı. Mobil genişbant abone sayısı (bilgisayar ve mobil cihaz) ise 55 mn civarında. 2017/06 sonunda 6 mn a ulaşan Pay TV kullanan hanehalklarının %66 sı dijital platform abonesidir. Pay TV penetrasyonu ise (hanehalkı başına) yaklaşık %25 dir. Platform bazında Türkiye Pay TV pazarı (2017/06) Kablo 20,2% IPTV 14,2% 65,6% Dijital Platform *Kaynak: BTK; 2Ç17 istatistikleri, pay TV abone sayısı baz alınmıştır. *Kaynak: TÜİK (ADNKS: Adrese Dayalı Nüfus Kayıt Sistemi, 2016 yılsonu sonuçları) Ekim-17 12

13 D-Smart: Digital Pay TV pazarında 2 numaralı oyuncu D-Smart 938 bin pay TV & 308 bin internet abonesine zengin içeriğini sunmaktadır: Sahip olduğu 82 HD kanal ile bölgedeki Pay TV operatörleri arasında en fazla HD kanala sahip D-Smart ın kendi kurduğu film kanalları abonelerine her ay 1000 den fazla film sunmakta Seçkin spor içeriği İngiltere Premier Ligi, Galatasaray, Fenerbahçe ve Beşiktaş ın hazırlık maçları, UEFA Şampiyonlar Ligi ön eleme maçları, UEFA Avrupa Ligi ön eleme ve Play-Off maçları, Libertadores Kupası, Çin Premier Ligi, BARCA TV, BAYERN TV, FIBA Basketbol Şampiyonlar Ligi,CEV Voleybol Şampiyonlar Ligi, VELUX EHF Hentbol Şampiyonlar Ligi, UFC, Motogp, Formula 1 ve NBA. TV+ADSL hizmetlerini birarada sunan ilk DTH platformu blutv ile Türkiye de yüksek kaliteli seç-izle hizmeti sunan ilk bağımsız OTT TV servis sağlayıcısı 607 D-Smart TV H17 Ekim-17 13

14 YAZILI BASIN Toplam Gelirler: mn TL* Reklam Gelirleri: 485 mn TL* Diğer Gelirler: 635 mn TL* * 2016 konsolide rakamlar Hürriyet Grubu** Kons. Gel.: 564 mn TL* Reklam Gel.: 361 mn TL* Online Gel./Reklam Gel.: 25%* Hürriyet Grubu: Yazılı basın ve online gazete reklam gelirlerinde lider ** Hürriyet <HURGZ> 2016 konsolide finansal raporu baz alınmıştır Doğan Gazetecilik** Kons. Gel.: 190 mn TL* Reklam Gel.: 85 mn TL* Posta: gazete erişiminde lider Fanatik: Spor basınının lider markası Doğan Burda: dergi reklam gelirleri & satışlarda lider DHA: Lider Haber Ajansı Doğan Dağıtım: Ülkenin en yaygın dağıtım ağı ** Doğan Gazetecilik in <DGZTE> 2016 konsolide rakamları baz alınmıştır 14

15 Yazılı Basın Yazılı Basın ya da Dijital: Güçlü marka ve içerik, okuyucuların bağlılığını arttırma fırsatı sunuyor 4,75 4,75 5,08 4,91 4,51 3,63 3,30 Türkiye de Ort. Günlük Gazete Satışları (mn adet) /06 Kaynak: Basın-İlan, Şirket bilgileri Türkiye de Reklam Harcamaları (mn TL) % 10% 59% % 11% 13% 15% 15% 22% 24% 26% 63% % % 23% 20% 17% 15% 13% 62% % % % % Diğer Internet Gazete & Dergi Kaynak: Şirket bilgileri Ekim-17 15

16 Doğan Grubu: Yazılı basılı ve online gazete segmentinde lider oyuncu 2017/06 da %21 pazar payı ile gazete tirajında pazar lideri 2017/06 da 4 gazetenin günlük ortalama satışları toplamı yaklaşık 0,7 mn adet * Posta, Hürriyet, Fanatik: toplamda 3,4 mn günlük okura** erişen en büyük 3 gazete Hürriyet: en etkili ve en çok satan gazete Fanatik: Spor basınının lider markası Hürriyet <HURGZ> ve Doğan Gazetecilik <DGZTE> Borsa İstanbul da işlem görüyor. ** BIAK Raporu (Haziran 2016-Mayıs 2017); tekrardan arındırılmış tekil erişim reklam & satışta lider Ort. günlük satış* satışta 4. & toplam erişimde lider Ort. günlük satış* Türkiye nin en eski İngilizce gazetesi Ort. günlük satış* Türkiye nin ilk günlük spor gazetesi Ort. günlük satış* Ekim-2017 * Kaynak: Basın İlan Kurumu (Ort. günlük satışlara göre 2017/06 ortalaması) 16

17 HÜRRİYET Türkiye nin lider medya markası <HURGZ> Piy. Değ. 194 mn US$* Hürriyet: 65 yılı aşkın bir süredir yazılı basında pazar lideri yazılı reklam gelirlerinde; pazarın 1/3 üne hakim olan lider Hurriyet.com.tr : Lider haber portalı: günlük ortalama 5,0 mn tekil ziyaretçi** TME nin markaları; Iz Ruk Ruki Rusya nın en bilinen medya markalarından biri, ve Irr.ru Rusya nın lider online seri ilan sağlayıcısı Hürriyet Konsolide Gelirler (mn TL) Hürriyet TME Hürriyet Gelir Dağılımı (TME hariç) Baskı&Diğer 15% Türkiye Gazete Reklam Pazarı (2016) Hurriyet Basılı Reklam Gel. 34% Tiraj 17% 49% Basılı Reklam Gel E-Ticaret 8% 11% Diğer 66% Online Reklam Gel. *29 Eylül 2017 itibariyle **Google Analytics, Aralık 2016 Ekim

18 Doğan Gazetecilik En yüksek erişime sahip gazete grubu <DGZTE> Piy. Değ. 86 mn US$* Posta: son 10 yılda Türkiye nin en çok okunan gazetesi Fanatik: Türkiye nin en prestijli spor gazetesi Fanatik.com.tr: 2016 yılında aylık 5,1 mn tekil ziyaretçi ** 24 saat yayın yapan Fanatik web TV yayın hayatına 2013 yılında başladı Güçlü nakit pozisyonu sonu itibariyle 51 mn US$ ,5% Doğan Gazetecilik Konsolide Gelirler (mn TL) & FAVÖK Marjı 203 7,0% ,6% 14,4% ,6% FAVÖK Marjı Konsolide Gelir Doğan Gazetecilik Net Kar (mn TL) & Temettü Ödeme Oranı 1 60,5% 73,2% 61,9% 60,9% Doğan Gazetecilik Net Nakit Pozisyonu (mn US$) Ekim-2017 Temettü ödeme oranı Net kar 1 Toplam Temettü (Temettü+Temettü Avansı)/Net Gelir * 29 Eylül 2017 itibariyle ** Ocak Aralık 2016 aylık ortalama 18

19 Doğan Grup Dergi & Kitap Yayıncılığı Burda & Egmont ile önemli ortaklıklar 2017/06 da 30 dan fazla dergisi ve 1,6 mn satış rakamı ile dergi yayıncılığının lideri Doğan Burda: dergi reklam pazarında & satışında lider <DOBUR> Borsa İstanbul da işlem görüyor <DOBUR> Piy. Değ. 22 mn US$ * Doğan Egmont: Türkiye nin 0 14 yaş segmenti için dergi & kitap yayınlayan lider yayınevi Doğan Kitap en çok satanlar listesinde yer alan kitapları ile kitap yayıncılığında güçlü bir pozisyona sahip ve 2017/06 itibariyle yaklaşık 2,8 mn kitap satışı gerçekleştirdi * 29 Eylül 2017 itibariyle Ekim

20 Doğan Haber Ajansı: Sadece Haber, Tam Zamanında Doğan Dağıtım: Ülkenin en yaygın dağıtım ağı Lider haber ajansı ve ulusal ve uluslararası basın için önemli bir haber kaynağı Güvenilir & yüksek kalitede haber, görüntü & fotoğraf Geniş dağıtım ağı ile, her ay ortalama haber başlığı, video ve fotoğraf üretmekte Günde satış noktasına erişim Türkiye deki gazete & dergilerin 2/3 ünün dağıtımı 7 bölge müdürlüğü ve 183 başbayi Ekim

21 Kanald.com.tr TV kategorisinde tekil ziyaretçi açısından lider Cnnturk.com.tr En çok video izleten haber kanalı sitesi Doğan Holding Türkiye deki 34,0 mn internet kullanıcısının 18,0 mn una erişim Medyanet Grubun online reklam pazarlama şirketi Türkiye de yaş grubundaki (AB kategorisi) internet kullanıcılarının %62 sine erişim Hurriyet.com.tr Lider Haber Portalı (günlük 5.0 mn* tekil ziyaretçi) * Google Analytics (Aralık 2016) 21

22 Türkiye nin demografik yapısı online büyümeyi destekliyor 8,8% 11,9% 15,2% 8,3% 15,7% 32,0% 8,0% Nüfusun 56% sı 35 yaşın altında Kaynak: Türkiye İstatistik Kurumu 2016 yılsonu nüfus İnternete ilgisi artan genç nüfus Türkiye deki internet aboneleri için %32,8 YBBO 6,9 4,8 Nüfusa oran % Internet abone sayısı 19,6 8,1 12,2 5,8 8,8 14,4 +32,8% 42,5 36,6 29,9 22,4 27,6 32,6 53,1 41,3 61,7 48,6 79,1 62, Kaynak: Türkiye İstatistik Kurumu intenet abone sayısı & nüfus Ekim-17 22

23 Doğan Medya nın dijital faaliyetleri Türkiye deki internet kullanıcılarının yarısına erişim MedyaNet (Grubun online reklam paz. şir.): Türkiye deki internet abonelerinin %67 sine erişim (AB grubundaki yaş grubu) hurriyet.com.tr mobil ziyaret & sayfa görüntülemesinde lider; günlük 5 mn tekil ziyaretçi*; 16,5 mn sosyal medya takipçisi fanatik.com.tr spor kategorisinin lideri, aylık 5 mn tekil ziyaretçi; facebook da 2,5 mn takipçi hurriyetemlak.com Lider gayrimenkul seri ilan sitesi; aylık 6 mn tekil ziyaretçi yenibiris.com işe alımda 2 numara; aylık 2,2 mn tekil ziyaretçi posta.com.tr haber portalı; aylık 3 mn tekil ziyaretçi kanald.com.tr TV kategorisinde lider; aylık 9,3 mn tekil ziyaretçi; 13 mn sosyal medya takipçisi cnnturk.com en çok video izlenen haber kanalı sitesi; aylık 16 mn tekil ziyaretçi Doğan Holding Türkiye deki 20,1 mn internet kullanıcısının 9,9 mn una erişmektedir (49.3% erişim) Haber Portalları Seri İlan Aile & Sosyal Diğer TV/Radyo & İçerik Dergiler hurriyet.com.tr hurriyetemlak.com hurriyetaile.com yakala.co kanald.com.tr chip.com.tr posta.com.tr hurriyetoto.com mahmure.com bigpara.com teve2.com.tr pcnet.com.tr fanatik.com.tr yenibiris.com netd.com capital.com.tr hurriyetdailynews.com ekolay.net blutv.com.tr level.com.tr cnnturk.com radyod.com.tr lezzet.com.tr radyonom.com elle.com.tr * Mobil & masaüstü **Gemius Aralık 2016 & Google Analytics Aralık 2016 slowturk.com.tr atlasdergisi.com ekonomist.com.tr Ekim-17 23

24 24

25 Akaryakıt Dağıtım Operasyonları: Aytemiz Doğan-Aytemiz ortaklığı 2017/06 itibariyle Türkiye genelinde 516 akaryakıt dağıtım istasyonu Toplam 130 bin m 3 kapasiteye sahip 5 terminal Antalya da yeni bir terminal yatırımı; 33 bin m 3 beyaz ürün ve 15bin m 3 LPG EPDK nın son yayınlanan Haziran 2017 raporuna göre akaryakıt ürünlerinde %3,46 pazar payı, LPG de ise %4,27 pazar payı 2017/06 da satış hacmi bir önceki yıla göre %25 artarak 510 bin ton oldu 2016 yılsonu satış geliri: 3,5 milyar TL 310 Ortaklık Yapısı Doğan Holding Aytemiz Ailesi 50,0% 50,0% Aytemiz Lisanslı İstasyon Sayısı Mar-15 Ara-15 Haz-16 Ara-16 Haz-17 Ekim /12 Aytemiz Satışları (ton) +60% / /06 +25% LPG Beyaz ürün Siyah ürün /06 25

26 Doğan Enerji: Portföyünü enerji yatırımları ile çeşitlendiriyor Galata Rüzgar Enerjisi Santrali 100% 2012/06 sonunda alındı Boyabat Hidroelektrik Santrali % sonundan beri faaliyette; bek. üretim 1.5 TWh 105 MW 513 MW Aslancık Hidroelektrik Santrali %33,3 2014/09 dan beri faaliyette; bek. üretim 418 GWh 120 MW Boyabat, Aslancık ve rüzgar santrallerimiz ile toplam 780 MW kapasiteye sahip üretim portföyümüz sayesinde her yıl Türkiye nin toplam talebinin %1 ini karşılıyoruz. TÜRKİYE IRAK Erbil Üretim Paylaşım Anlaşması Petrol Arama ve Üretim Tesisi 20% %20 net ortaklık ~170 mn varil Çıkarılabilir kaynak Ocak 2014 den beri faaliyette olan D TES Elektrik, enerji grubunun tüm toptan satış ve perakende operasyonlarından sorumludur. Akdeniz Rüzgar Enerjisi Santrali 100% 2012/06 sonunda alındı 42 MW Ekim-17 26

27 Elektrik tüketimi ekonomik krizlere dirençli Elektrik tüketimindeki büyüme (%) Elektrik tüketimi (GWh) GSMH büyümesi (%) Elektrik tüketimi ekonomik krizlere dirençli Kaynak: TEİAŞ Kişibaşına Düşen Elektrik Tüketimi 2014 (kwh) Kişibaşına düşen elektrik tüketimi OECD ortalamasının altında ABD OECD Almanya İspanya Yunanistan Çin Dünya Türkiye x Brezilya Kaynak: OECD, Key World Energy Statistics 2016 Raporu Ekim-17 27

28 Doğan Enerji Boyabat & Aslancık HES Türkiye nin en büyük özel sektör HES yatırımlarından biri olan Boyabat ta %33 pay Boyabat HES Boyabat HES in yıllık elektrik üretim kapasitesi 1,5 TWh. Kurulu Güç: 513 MW (3X171MW) Ort. Üretim: 1,5 TWh* Lisans: 2007 Yatırım Tutarı: 1,25 milyar USD * birinci+ikinci, 40 yıllık su datasına göre Aslancık HES Aslancık HES in yıllık elektrik üretim kapasitesi 418 GWh. Kurulu Güç: 120 MW (2X60MW) Ort. Üretim: 418 GWh* Lisans: 2008 Yatırım Tutarı: 240 milyon USD *birinci+ikinci Ekim-17 28

29 Doğan Enerji Galata & Akdeniz RES Türkiye nin rüzgar kaynaklı toplam elektrik üretiminde 3% pay Galata RES (Bandırma) Akdeniz RES (Mersin) Kurulu Güç: 105 MW Lisans: 2008 Yatırım Tutarı: 171 million Kurulu Güç: 42 MW Lisans: 2007 Yatırım Tutarı: 69 million Beklenen Kapasite: 20,7 MW (Aralık 2017 den öncesinde) Türkiye Akdeniz RES Galata RES Kapasite Kullanımı (%) % % % % % % % 2017/06 Galata and Akdeniz HES Haziran 2012 de alındı. 2017/06 da Türkiye nin toplam rüzgar kaynaklı elektrik üretim kapasitesinde %2,3 pay Akdeniz ve Galata RES için toplam ortalama üretim 500 GWh. Akdeniz ve Galata RES in kapasite kullanım oranı Türkiye ortalamasının üzerinde. Ekim-17 29

30 30

31 Türkiye ekonomisinin büyüme beklentilerine paralel olarak, Türkiye perakende sektörü en çok ilgi çeken sektörlerden biri Perakende Sektörü % Türkiye de Perakende Satışları (milyar TL) Türkiye perakende gelirlerinin 2015 yılında 663 milyar TL olduğu tahmin edilmekte ve arasında %11 YBBO gösterdiği hesaplanmaktadır Kaynak: Deloitte (Retail Sector Update; Tem. 2014), & TAMPF Türkiye deki Alışveriş Merkezi Sayısı Sayıları her geçen gün artan Alışveriş Merkezleri de perakende sektörü için diğer bir büyüme potansiyeli Kaynak: Deloitte (Retail Sector Update; Tem. 2014), & AYD Ekim-17 31

32 Doğan Perakende Sektörü- D&R: kültür ve eğlence perakendesinin lideri D&R: mağaza sayısı Satış Alanı (000 m2) Mağaza Sayısı /06 Kültür ve eğlence perakendesinde pazar lideri % Doğan Holding Perakende Segmenti Gelirleri (mn TL) Türkiye nin 31 şehrinde & en iyi konumda bulunan prestijli AVM lerde toplam 162 mağaza Ayda 4,6 milyon mağaza ziyaretçisi Online mağazalarda aylık 5,3 mn tekil ziyaretçi ( & ) Çoğunlukla AB Grubu müşteri segmenti Ekim-17 Kitap, müzik, film, dergi, oyuncak, hobi ürünleri, elektronik ürünler, aksesuar ve kırtasiye ürünlerini içeren geniş ürün yelpazesi 32

33 33

34 Çelik Halat: Son 50 yılda otomotivden dayanıklı ürünlere, telekomdan enerji sektörüne uzanan geniş hizmet yelpazesi <CELHA> Piy. Değ.: 17 mn US$* Gelirler mn TL Ortaklık Yapısı Doğan Holding Halka Açık Kısım&Diğer / / % 78.7% FAVÖK mn TL 5,7 13,8 13,0 12,8 6,0 5,5 11,9 Çelik tel, endüstriyel yaylık tel, endüstriyel galvanizli tel ve ön gerilimli beton demetinin lider tedarikçisi 2017/06 da toplam üretim %6,1 artarak tona yükselmiştir / /06 *29 Eylül 2017 itibariyle Ekim-17 34

35 Ditaş: Türkiye nin en büyük otomotiv yedek parça; ve direksiyon ve süspansiyon parçaları üreticilerinden 78,6 69,6 69,6 <DITAS> Piy. Değ.: 17 mn US$* 52,3 52,3 Gelirler mn TL 33,0 38,3 Ortaklık Yapısı Doğan Holding Halka Açık Kısım&Diğer / / % 73.6% 11, yılında ürettiği 3,9 milyon ürün ile Türkiye nin en büyük direksiyon ve süspansiyon parçaları üreticilerinden 4,9 5,0 FAVÖK mn TL Türkiye nin en büyük araç üreticilerinin A sınıfı tedarikçisi 1,1 2,5 0,5 0,9 Şirket faaliyetlerini geliştirmek için Rusya, Çin ve Amerika da kurulan 3 yeni iştirak / /06 * 29 Eylül 2017 itibariyle Ekim-17 35

36 36

37 Motorlu Araçlar Segmentinde çeşitlendirilmiş marka portföyü SUZUKI - SUZUKI MOTORLU ARAÇLAR PAZARLAMA A.Ş.: Doğan Holding Japon Suzuki nin yeni distribütörü oldu; Suzuki Motorlu Araçlar Pazarlama A.Ş. otomobil, motosiklet ve deniz motorlarının satışına 2015 yılının son çeyreğinde başladı. PIAGGIO TREND MOTOSIKLET PAZARLAMA A.Ş.: Doğan Holding motosiklet dünyasında trend yaratmayı başarmış efsanevi Vespa, Piaggio, Motoguzzi ve Aprilia modellerini bünyesinde barındıran Piaggio markasının Türkiye distribütörü oldu yılında kurulan Trend Motorsiklet Pazarlama A.Ş., efsanevi Vespa ve diğer modellerle müşterilerin yaşamlarına keyif ve prestij katmayı hedeflemektedir. DAF GLOKAL MOTORLU ARAÇLAR PAZARLAMA A.Ş.: Doğan Holding Amerika Birleşik Devletleri nin en büyük ağır vasıta kuruluşu olan ve Avrupa da ilk 3 marka arasında yer alan PACCAR Grubu ile işbirliği yaparak DAF marka ağır ticari araçların satış ve satış sonrası operasyonları için Glokal Motorlu Araçlar Pazarlama A.Ş. yi kurmuştur. Ekim-17 37

38 38

39 Doğan Holding turizm sektörünün farklı alanlarında faaliyet göstermekte BODRUM MARİNA Doğan Grubu Milta Bodrum ve Işıl Club aracılığıyla marina & otel yönetim hizmeti sunarken; turizm acentesi faaliyetleri ve filo ve günlük araç kiralama hizmeti de sunmaktadır. 450 yat bağlama kapasitesine sahip olan ve Akdeniz in en iyi 10 marinası arasında yer alan Milta Bodrum Marina, Avrupa Yat Birliği tarafından verilen 5 Altın Çıpa uluslararası kalite ödülüne sahiptir. Grup, iştiraki Kandilli Gayrimenkul vasıtası ile gayrimenkul projesi yatırımı yapmayı amaçlamaktadır. Bodrum/Muğla da yer alan Marina Vista Otel, 2015 yılının ilk çeyreğinde alınmıştır. IŞIL CLUB BODRUM - Tatil Köyü Yönetimi IŞIL TUR Ekim-17 39

40 40

41 Konsolide gelirler 2017/06 da enerji segmentinin katkısı ile %31 arttı 31% 68% % 9% % 8% Gelirler (mn TL) % 61% 33% 24% / /06 Medya Enerji Perakende Diğer FAVÖK (mn TL) % % 1% 30% 62% 188 4% 3% 52% 41% Diğer Perakende Enerji Medya / /06 Ekim-17 41

42 Reklam gelirleri medya gelirlerimizin yarısını oluşturuyor Yazılı basın Görsel basın (44%) (56%) (46%) (54%) (49%) (51%) (49%) (51%) (49%) (51%) (49%) 600 (51%) Medya Gelirleri (mn TL)* /06 * Konsolide görsel basın & yazılı basın gelirlerinin toplamı Medya Gelirlerinin Dağılımı (2017/06) 17% 24% 47% Reklam Tiraj & Baskı Abonelik Diğer 12% Ekim-17 42

43 Türkiye reklam pazarı büyümesini sürdürüyor Romanya İtalya Portekiz Türkiye Polonya İspanya Fransa Rusya Yunanistan Çek Cum. Macaristan Meksika Brezilya Almanya İngiltere Reklam har. (mil. TL) % Türkiye Reklam Pazarı (mn TL) Türkiye reklam pazarı büyüyen pazarlardan biri olmasına rağmen; %0,35 olan reklam harcamalarının GSMH ya oranı halen düşük seviyelerde 0,21 Reklam har. GSMH ya oranı (%) 0,52 0,46 0,35 0,39 0,39 0,31 0,32 0,57 0,53 0,60 0,60 0,65 0,66 0,79 Türkiye de reklam harcamalarının GSMH ya oranı %0,35 Kaynak: Zenith Optimedia (Aralık 2013); Şirket bilgileri Ekim-17 43

44 Doğan Holding <DOHOL> Hisse Performansı Hisse Performansı Borsa İstanbul da işlem gören Doğan Grubu Şirketleri Eyl Eyl 29, 2017 Doğan Group Grubu Share Hisse Piy. Mcap Değ. 3M 3A Avg. Ort. Daily Gün Week Hafta (TL) Listed Halka Companies Açık Şir. Price Fiyatı (TL) (TL) (US$ (mn US$) mn) Hacim Vol. (TL (mn mn) TL) Yüksek High Düşük Low DOHOL Doğan Holding 0, ,4 1,11 0,61 HURGZ Hürriyet Gazetecilik 1, ,1 1,41 0,60 DGZTE Doğan Gazetecilik 2, ,5 3,37 1,98 MIPAZ Milpa 2, ,3 3,19 0,68 DITAS Ditaş Doğan 5, ,6 8,87 3,40 CELHA Çelik Halat 3, ,7 4,48 1,84 DOBUR Doğan Burda 4, ,90 7,19 2,17 Ekim-17 44

45 Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. ("Doğan Holding"), işbu kitabı ( Kitap ) sadece Doğan Holding ile ilgili bilgi ("Bilgi") vermek amacıyla hazırlamıştır. Bu kitabın içeriği, halka açık bilgilere ve Doğan Holding yönetimi tarafından temin edilen bilgilere dayanmaktadır. Bu Kitapta yer alan Bilgilere ya da söz konusu bilgilerin eksiksiz, doğru ya da adil olduğuna dair her ne maksatla olursa olsun hiçbir suretle isnat edilemez. Bu Kitapta yer alan Bilgiler doğrulama, tamamlanma ve değiştirilmeye tabidir. Doğan Holding ya da Hissedarları ya da herhangi bir danışmanları veya temsilcileri tarafından Bilginin doğruluğu ya da eksiksiz olduğuna dair herhangi bir yeniden düzenleme ya da güvence verilmemektedir ve söz konusu herhangi bir Bilgi için veya görüş için ya da işbu Kitabın ya da Bilginin herhangi bir şekilde kullanılmasından kaynaklanan her ne suretle olursa olsun herhangi bir kayıptan dolayı söz konusu herhangi bir kişi tarafından herhangi bir yükümlülük kabul edilmemektedir. İşbu Kitap ve/veya Bilgi gizlidir ve herhangi bir kişiye kopyası verilemez, ifşa edilemez veya dağıtılamaz ve size sadece bilgi edinmeniz maksadı ile temin edilmektedir. İşbu Kitap ve/veya Bilgi Türkiye içine dağıtılamaz veya yayılamaz. İşbu Kitap ve/veya Bilgi, Doğan Holding în herhangi bir hissesinin satışı ya da ihracına yönelik herhangi bir teklif veya davet ya da Doğan Holding in herhangi bir hissesinin satın alınması ya da iştirak taahhüdünde bulunulmasına yönelik herhangi bir talep ya da teklif teşkil etmemekte veya söz konusu teklif, davet ya da talep veya teklifin bir kısmını teşkil etmemekte olup, işbu Kitap ve/veya Bilgi veya bunun herhangi bir kısmı veya bunun dağıtılmakta olması, herhangi bir sözleşme veya yatırım kararının temelini teşkil edemez ya da sözleşme veya yatırım kararı çerçevesinde, işbu Kitap ve/veya Bilgi veya bunun herhangi bir kısmına veya bunun dağıtılmakta olmasına isnat edilerek hareket edilemez. Burada zikredilen herhangi bir hisse ihraç eden kurumun menkul kıymetlerinin yatırımcıları ve potansiyel yatırımcılarının, söz konusu şirketin faaliyetleri ve mali durumu ile, menkul kıymetlerin tabiatına dair kendi bağımsız soruşturma ve değerlendirmelerini gerçekleştirmeleri gereklidir. Var ise, bir menkul kıymet arz teklifi bağlamında menkul kıymet alınmasına yönelik herhangi bir karar, sadece, söz konusu arza ilişkin bir izahnamede yer alan bilgiyi esas almak suretiyle verilmelidir. Mali durumumuz, iş stratejimiz, yönetimin (ürünlerimize ilişkin geliştirme plan ve hedefleri dâhil olacak şekilde) gelecekteki operasyonlara dair plan ve hedefleri dâhil, ancak sayılanlarla sınırlı olmamak üzere, bu Kitapta yer alan tarihsel hususlara dair beyanat hariç diğer tüm beyanat geleceğe yönelik beyanattır. Bu gibi geleceğe yönelik beyanat, gerçek sonuçlarımızın, performansımızın veya başarılarımızın, söz konusu geleceğe yönelik beyanat ile ifade veya ima edilen gelecekteki herhangi bir sonuç, performans veya başarıdan önemli ölçüde farklılık göstermesine neden olabilecek bilinen ve bilinmeyen riskleri, belirsizlikleri ve Borsa İstanbul da işlem gören Doğan Grubu Şirketleri diğer faktörleri içermektedir. Bu gibi geleceğe yönelik beyanat, mevcut ve gelecekteki iş stratejilerimize ve gelecekte faaliyet göstereceğimiz ortama ilişkin çok sayıda varsayımı esas almaktadır. Ayrıca, belirli geleceğe yönelik beyanat, doğru olmadığı ortaya çıkabilecek gelecek olaylara dair varsayımları esas almaktadır. İşbu Hisse Performansı Yasal Uyarı Kitapta yer alan ileriye yönelik beyanat, sadece işbu Kitabın tarihi itibarı ile zikredilmektedir. Türkiye de kayıtlı bulunan Doğan Holding ve Bağlı Ortaklıkları/İştirakleri ve İş Ortaklıkları (Doğan Holding), muhasebe defterlerinin tutulması ve kanuni mali tablolarının hazırlanmasında, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayınlanmış olan esas ve yükümlülüklere, Türk Ticaret Kanununa, vergi mevzuatına ve Maliye Bakanlığı tarafından yayınlanmış olan Tekdüzen Hesap Planına riayet etmektedir. Yurtdışındaki İştirakler, hesap defterlerini kayıtlı oldukları ülkelerde yürürlükte olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak tutmaktadırlar. Sunumda yer alan Amerikan Doları cinsinden meblağlar, sadece okuyanlara kolaylık olması amacı ile yer almakta olup, Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası resmi Türk Lirası kuru üzerinden, sadece aritmetik hesaplama yöntemi ile, Türk Lirası meblağlardan dönüştürülmüştür. Ekim-17 45

46 Teşekkürler Detaylı bilgi için Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. Burhaniye Mah. Kısıklı Cad. No Üsküdar, İstanbul T: Doğan Holding 9M16 Financial Results