Yatırımcı Sunumu. Mart Ekim 2017

Transkript

1 Yatırımcı Sunumu Mart 2018 Ekim 2017

2 Türkiye de internet kullanıcılarının yarısına ulaşmakta Başta medya, enerji ve perakende olmak üzere güçlü bir portföy Türkiye nin tam entegre medya şirketi Medya sektöründe 40 yıla yakın deneyim «Aytemiz» yatırımı (1Ç15) gelir ve FAVÖK ü desteklemekte BIST-30 endeksinde ve %36 halka açıklık oranı 2

3 HÜRRİYET DOĞAN GAZETECİLİK DOĞAN BURDA DOĞAN EGMONT DOĞAN DAĞITIM DOĞAN HABER AJANSI (DHA) DOĞAN TV BOYABAT GALATA DOEL ASLANCIK GAS PLUS ERBİL D&R ÇELİK HALAT DİTAŞ DOĞAN ORGANİK MİLTA DORUK FİNANSMAN DORUK FAKTORİNG ULUSAL KANALLAR DJİTAL PLATFORM ÜRETİM RADYO 3 AYTEMIZ SUZUKI MARLİN NETA İLKE Doğan Ailesi 15% Adilbey Holding 49% Halka Açıklık 36%

4 Doğan Holding in tarihçesi 1 Galata&Akdeniz Rüzgar Enerjisi Santralleri Doğan Grubu nun kuruluşu 1959 Çorum Güneş Enerjisi Santrali Mevcut porföyde bulunan şirketlerin satın alım ve kuruluş tarihleri verilmiştir. 4

5 Türkiye nin önde gelen holdinglerinden biri olan Doğan Holding in ana faaliyet alanları medya, enerji ve perakende sektörüdür. 40 SENEYE YAKIN BİR ZAMANDIR FAALİYET GÖSTEREN ENTEGRE MEDYA YAZILI BASIN Gazete ve dergi satışlarında & pazar payında lider Ülkenin en yaygın dağıtım ağı; Türkiye deki gazete ve dergilerin 2/3 ünün dağıtımı GÖRSEL VE İŞİTSEL BASIN Lider Şifresiz Kanallardan biri Lider Haber Kanalı Lider dijital pay TV operatörü Lider müzik yapım şirketi ONLINE MEDYA Türkiye deki internet kullanıcılarının *** yaklaşık yarısına erişim Seri ilan, haber portalları, video, ve seç izle hizmetleri *2017, Basın İlan Kurumu & BIAK **TNS, 2017 izlenme oranları (Tüm Gün/AB Grup) ***Gemius, Aralık 2017 YENİLENEBİLİR ENERJİ PORTFÖYÜ KAPASİTELERİ* HES: 633 MW KAPASİTE (%33 PAY) Boyabat HES (513MW) Aslancık HES (120 MW) RES: 168 MW KAPASİTE Türkiye nin rüzgar kaynaklı üretiminin %2,4 ü*. KKO Türkiye ortalamaları ile aynı seviyelerde AKARYAKIT DAĞITIM Akaryakıt dağıtım sektöründe faaliyet gösteren Aytemiz in %50 hissesi 1Ç2015 de alındı (2017 sonu itibariyle 537 istasyon) PETROL: K.Irak da arama sahasında pay Gas Plus Erbil aracılığıyla, K.Irak ta bulunan petrol arama sahasına %20 nihai pay ile ortaklık Üretim Paylaşım Anlaşması na göre 170 mn varil çıkarılabilir rezerv *2017 sonu itibariyle TÜRKİYE DE KÜLTÜR VE EĞLENCE PERAKENDECİLİĞİNİN LİDERİ D&R Offline 2017 sonunda 34 şehirde bulunan 169 mağazası ile medya perakendeciliğinin lideri Geniş ürün yelpazesi Ayda 5,0 milyon mağaza ziyaretçisi 2014 yılında AGT nin alımı ile ürün karmasına kırtasiye ürünleri ve hediyelik eşyaları eklendi. Online Online kültür ve eğlence perakendeciliğinde lider Online kitapevi: 2013 yılında idefix ve prefix in alınması Aralık 2017 itibariyle dr.com.tr & idefix.com.tr de aylık 5,5 mn tekil ziyaretçi KENDİ SEKTÖRLERİNİN ÖNCÜSÜ ÇELİK HALAT: Lider çelik halat üreticisi 40 dan fazla ülkeye ürün ihracatı DİTAŞ: Türkiye nin en büyük direksiyon ve süspansiyon parçaları üreticilerinden Türkiye nin en büyük araç üreticilerinin A sınıfı tedarikçisi FİNANSAL HİZMETLER DORUK FAKTORING: Türkiye nin lider faktoring şirketlerinden biri. DORUK FINANSMAN: Türkiye nin ilk konut finansmanı şirketi, 2017 yılında yeniden yapılandı ve operasyonlarını genişletti. TURİZM otel & marina yönetimi Gayrimenkul geliştirme projesinde Rönesans GYO ile ortaklık MOTORLU ARAÇLAR DİSTRİBÜTÖRLÜĞÜ Global Suzuki & Piaggio markaları ile distribütörlük anlaşması ve DAF markası ile satış anlaşması 5

6 6

7 Doğan Medya: 40 yıla yakın tecrübesi ile medyanın entegre oyuncusu Türkiye nin önde gelen içerik ve hizmet sağlayıcısı olarak reklam pazarının lideri MAGAZİN & KİTAP YAYINCILIĞI GAZETE YAYINCILIĞI DAĞITIM TV & RADYO YAYINCILIĞI HABER AJANSI DİJİTAL PLATFORM ONLINE PRODÜKSİYON 7

8 GÖRSEL BASIN SEGMENTİ Toplam Gelirler: mn TL* Reklam Gelirleri: 588 mn TL* Abonelik Gelirleri: 399 mn TL* * 2017 konsolide rakamlar Kanallar arasında lider Kanal D En çok izlenen kanallar arasında CNN Türk 2017 de Tüm Gün/AB Grubunda ve PT/AB Grubunda en çok izlenen haber kanalı Dijital Pay TV de lider D-Smart 2017 itibariyle 936 bin pay TV & 333bin internet abonesi BluTV ile seç-izle servisleri Türkiye nin lider müzik yapım şirketi Tanınmış radyo istasyonları Kurumiçi yapımlar Kanal D Romanya: Romanya TV segmentinde 3. 8

9 Televizyon Türkiye de halen en ilgi çekici reklam kanalı olmaya devam ediyor TV Gazete Internet Diğer 2017 yılında televizyon segmenti Türkiye reklam harcamalarından 50% pay aldı % 14% 13% 13% 13% 12% 13% 15% 15% 22% 24% 26% 22% 20% 18% 15% 13% 11% 51% 50% 54% 50% 49% 50% % 28% 9% 50% 100% Kaynak: Şirket Datası (geçmiş yıl dataları revize edilmiştir) ulusal şifresiz kanal ile parçalara bölünmüş bir yapı Türkiye genelinde 19 ulusal şifresiz kanal Kaynak: RTÜK Faaliyet Raporu (Aralık 2017) Ulusal Bölgesel Yerel Şifresiz kanallar için daha rekabetçi bir yapı İzlenme Oranları (%)* * TNS (Tüm Gün, Tüm Kişiler) 50% 50% En büyük 5 kanal (aynı) 46% 44% 44% 40% 42% 41% 54% 56% 56% 60% 58% AGB Nielsen TNS (Eyl-Ara) TNS (Oca-Ara) Diğer %

10 Doğan Medya - TV Yayıncılığı: Şifresiz Kanallar Kanal D: Türkiye televizyon sektörünün amiral gemisi 2017 de Tüm Gün de (AB Grup) en çok izlenen kanallar arasında Kanal D nin içerikleri Doğu Avrupa, Ortadoğu & Latin Amerika ya satılıyor CNN Türk: 2017 de Tüm Gün & Prime Time da (AB Grup) en çok izlenen Haber Kanalı 2012 yılında yayın hayatına başlayan teve2; popüler yabancı dizileri, filmleri ve yerli programları yayınlamakta kanald.com.tr: Türkiye nin en çok izlenen TV internet sitesi ünvanını bu yıl da sürdürmüştür cnnturk.com: 2017 yılında en çok video izlenen televizyon kanalı sitesi *Gemius (Ara 2017), Google Analytics (2017) 10

11 Doğan Medya - TV & Müzik Yapımı ve Radyo Yayıncılığı D Production: Yüksek izlenme payları alan televizyon dizilerinin ve kurumiçi TV programlarının yapımcısı Türk dizileri ile Ortadoğu ve Kuzey Afrika, Orta ve Doğu Avrupa ve Avrasya da büyük başarı DMC: CD satışlarında %25 pazar payı, radyo ve TV çalma listelerinde ise %42 pazar payı ile Türkiye nin 1 numaralı müzik yapımcısı. DMC dijital satışlardaki %48 pazar payı ile bu sektördeki liderliği elinde tutmaktadır. Radyo D, Slow Türk Radyo ve CNN Türk Radyo Türkiye de en çok dinlenen ve tercih edilen radyo istasyonları arasındadır yılında yayın hayatına başlayan Radyonom.com, dijital radyo platformudur 11

12 Türkiye de genç nüfus dijital pazar için fırsatlar sunmakta Kablo internet 1,2% Fiber 3,4% Diğer 0,2% 12,6% xdsl Türkiye de Genişbant Internet Türkiye %16,1 genç nüfus oranı ile Avrupa nın en genç ülkesidir. (15-24 yaş aralığı)* 82,7% Mobil genişbant *Kaynak: BTK; 4Ç17 istatistikleri 2008 yılında 6 mn olan genişbant abone sayısı 69 mn a ulaştı. Mobil genişbant abone sayısı (bilgisayar ve mobil cihaz) ise 56 mn civarında 2017 sonunda 6,5 mn a ulaşan Pay TV kullanan hanehalklarının %64 ü dijital platform abonesidir. Pay TV penetrasyonu ise (hanehalkı başına) yaklaşık %25 dir Platform bazında Türkiye Pay TV pazarı (2017) IPTV Kablo 18,8% 17,1% 64,1% Dijital Platform *Kaynak: BTK; 4Ç17 istatistikleri, pay TV abone sayısı baz alınmıştır. *Kaynak: TÜİK (ADNKS: Adrese Dayalı Nüfus Kayıt Sistemi, 2017 yılsonu sonuçları) 12

13 D-Smart: Digital Pay TV operatörü D-Smart 936 bin pay TV & 333 bin internet abonesine zengin içeriğini sunmaktadır: Sahip olduğu 85 HD kanal ile bölgedeki Pay TV operatörleri arasında en fazla HD kanala sahip D-Smart ın kendi kurduğu film kanalları abonelerine her ay den fazla film sunmakta Seçkin spor içeriği İngiltere Premier Ligi, Galatasaray, Fenerbahçe ve Beşiktaş ın hazırlık maçları, UEFA Şampiyonlar Ligi ön eleme maçları, UEFA Avrupa Ligi ön eleme ve Play-Off maçları, Libertadores Kupası, Çin Premier Ligi, BARCA TV, BAYERN TV, FIBA Basketbol Şampiyonlar Ligi, CEV Voleybol Şampiyonlar Ligi, VELUX EHF Hentbol Şampiyonlar Ligi, UFC, Motogp, Formula 1 ve NBA. TV+ADSL hizmetlerini birarada sunan ilk DTH platformu 607 D-Smart TV

14 YAZILI BASIN Toplam Gelirler: mn TL* Reklam Gelirleri: 454 mn TL* Diğer Gelirler: 698 mn TL* * 2017 konsolide rakamlar Hürriyet Grubu** Kons. Gel.: 538 mn TL* Reklam Gel.: 339 mn TL* Hürriyet Grubu: Yazılı basın ve online gazete reklam gelirlerinde lider ** Hürriyet <HURGZ> 2017 konsolide finansal raporu baz alınmıştır Doğan Gazetecilik** Kons. Gel.: 192 mn TL* Reklam Gel.: 73 mn TL* Posta: gazete erişiminde lider Fanatik: Spor basınının lider markası Doğan Burda: dergi reklam gelirleri & satışlarda lider DHA: Lider Haber Ajansı Doğan Dağıtım: Ülkenin en yaygın dağıtım ağı ** Doğan Gazetecilik in <DGZTE> 2017 konsolide rakamları baz alınmıştır 14

15 Yazılı Basın Yazılı Basın ya da Dijital: Güçlü marka ve içerik, okuyucuların bağlılığını arttırma fırsatı sunuyor 4,75 4,75 5,08 4,91 4,51 3,63 3,29 Türkiye de Ort. Günlük Gazete Satışları (mn adet) Kaynak: Basın-İlan, Şirket bilgileri Türkiye de Reklam Harcamaları (mn TL) % 27% 25% 23% 20% 17% 15% 13% 11% 13% 15% 15% 22% 24% 26% 10% 59% 63% 62% 62% 64% 61% 60% 61% % 28% 61% Diğer Internet Gazete & Dergi Kaynak: Şirket bilgileri 15

16 Doğan Grubu: Yazılı basın ve online gazete segmentinde lider oyuncu 2017 de %21 pazar payı ile gazete tirajında pazar lideri 2017 de 4 gazetenin günlük ortalama satışları toplamı yaklaşık 0,7 mn adet * Posta, Hürriyet, Fanatik: toplamda 3,1 mn günlük okura** erişen en büyük 3 gazete Hürriyet: en etkili ve en çok satan gazete Fanatik: Spor basınının lider markası Hürriyet <HURGZ> ve Doğan Gazetecilik <DGZTE> Borsa İstanbul da işlem görüyor. ** BIAK Raporu (Aralık 2016-Kasım 2017); tekrardan arındırılmış tekil erişim Ort. günlük satış* reklam & satışta lider satışta 4. & toplam erişimde lider Türkiye nin en eski İngilizce gazetesi Türkiye nin ilk günlük spor gazetesi * Kaynak: Basın İlan Kurumu (Ort. günlük satışlara göre 2017 ortalaması) 16

17 HÜRRİYET Türkiye nin lider medya markası <HURGZ> Piy. Değ. 151 mn US$* Hürriyet: 65 yılı aşkın bir süredir yazılı basında pazar lideri yazılı reklam gelirlerinde; pazarın 1/3 üne hakim olan lider Hurriyet.com.tr : Lider haber portalı: günlük ortalama 4,4 mn tekil ziyaretçi** TME nin markaları; Iz Ruk Ruki Rusya nın en bilinen medya markalarından biri, ve Irr.ru Rusya nın lider online seri ilan sağlayıcısı Hürriyet Konsolide Gelirler (mn TL) Hürriyet TME Hürriyet Emlak Hürriyet Gelir Dağılımı (TME hariç) % Diğer 4% Türkiye Gazete Reklam Pazarı (2017) Hurriyet Basılı Reklam Gel. 34% Dijital İçerik 10% % Yazılı Basın Diğer 66% *20 Mart 2018 itibariyle **Google Analytics,

18 Doğan Gazetecilik En yüksek erişime sahip gazete grubu <DGZTE> Piy. Değ. 79 mn US$* Posta: son 10 yılda Türkiye nin en çok okunan gazetesi Fanatik: Türkiye nin en prestijli spor gazetesi Fanatik.com.tr: 2017 yılında aylık 11,0 mn tekil ziyaretçi ** 24 saat yayın yapan Fanatik web TV yayın hayatına 2013 yılında başladı Güçlü nakit pozisyonu sonu itibariyle 30 mn US$ ,5% Doğan Gazetecilik Konsolide Gelirler (mn TL) & FAVÖK Marjı 203 7,0% ,6% 14,4% ,6% 192 6,6% FAVÖK Marjı Konsolide Gelir Doğan Gazetecilik Net Kar (mn TL) & Temettü Ödeme Oranı 1 60,5% 73,2% 61,9% 60,9% 71,3% Doğan Gazetecilik Net Nakit Pozisyonu (mn US$) ,0% Temettü ödeme oranı Net kar 1 Toplam Temettü (Temettü+Temettü Avansı)/Net Gelir * 20 Mart 2018 itibariyle ** Gemius Prism Ocak Aralık 2017 aylık ortalama * 2017 karından 30,7 mn TL brüt temettü dağıtılması Genel Kuru onayına sunulacaktır. 18

19 Doğan Grup Dergi & Kitap Yayıncılığı Burda & Egmont ile önemli ortaklıklar 2017 de 30 dan fazla dergisi ve 3,3 mn satış rakamı ile dergi yayıncılığının lideri Doğan Burda: dergi reklam pazarında & satışında lider <DOBUR> Borsa İstanbul da işlem görüyor <DOBUR> Piy. Değ. 17 mn US$ * Doğan Egmont: Türkiye nin 0 14 yaş segmenti için dergi & kitap yayınlayan lider yayınevi Doğan Kitap en çok satanlar listesinde yer alan kitapları ile kitap yayıncılığında güçlü bir pozisyona sahip ve 2017 sonu itibariyle yaklaşık 5,5 mn kitap satışı gerçekleştirdi * 20 Mart 2018 itibariyle 19

20 Doğan Haber Ajansı: Sadece Haber, Tam Zamanında Doğan Dağıtım: Ülkenin en yaygın dağıtım ağı Lider haber ajansı ve ulusal ve uluslararası basın için önemli bir haber kaynağı Güvenilir & yüksek kalitede haber, görüntü & fotoğraf Geniş dağıtım ağı ile, her ay ortalama haber başlığı, video ve fotoğraf üretmekte Günde satış noktasına erişim Türkiye deki gazete & dergilerin 2/3 ünün dağıtımı 6 bölge müdürlüğü ve 165 başbayi 20

21 Kanald.com.tr TV kategorisinde tekil ziyaretçi açısından 3. Cnnturk.com.tr En çok video izleten haber kanalı sitesi Doğan Holding Türkiye deki 34,2 mn internet kullanıcısının 14,1 mn una erişim Medyanet Grubun online reklam pazarlama şirketi Türkiye de yaş grubundaki (AB kategorisi) internet kullanıcılarının %51 ine erişim Hurriyet.com.tr Lider Haber Portalı (günlük 4.4 mn* tekil ziyaretçi) * Google Analytics (2017) 21

22 Türkiye nin demografik yapısı online büyümeyi destekliyor 9,1% 12,0% 15,2% 8,5% 15,5% 31,6% 8,0% Nüfusun 55% i 35 yaşın altında Kaynak: Türkiye İstatistik Kurumu 2017 yılsonu nüfus İnternete ilgisi artan genç nüfus Türkiye deki internet aboneleri için %32,8 YBBO 6,9 4,8 Nüfusa oran % Internet abone sayısı 19,6 8,1 12,2 5,8 8,8 14,4 +32,8% 42,5 36,6 29,9 22,4 27,6 32,6 53,1 41,3 61,7 48,6 79,1 62, Kaynak: Türkiye İstatistik Kurumu intenet abone sayısı & nüfus 22

23 Doğan Medya nın dijital faaliyetleri Türkiye deki internet kullanıcılarının yarısına erişim MedyaNet (Grubun online reklam paz. şir.): Türkiye deki internet abonelerinin %51 ine erişim (AB grubundaki yaş grubu) hurriyet.com.tr mobil ziyaret & sayfa görüntülemesinde lider; günlük 4.4 mn tekil ziyaretçi*; 17,5 mn sosyal medya takipçisi fanatik.com.tr spor kategorisinin lideri, aylık 11.0 mn tekil ziyaretçi; facebook da 2,5 mn takipçi hurriyetemlak.com Lider gayrimenkul seri ilan sitesi; aylık 7 mn tekil ziyaretçi posta.com.tr haber portalı; aylık 6,2 mn tekil ziyaretçi kanald.com.tr Türkiye nin en çok ziyaret edilen TV internet sitesi; 16 mn sosyal medya takipçisi cnnturk.com en çok video izlenen haber kanalı sitesi; aylık 20 mn tekil ziyaretçi Doğan Holding Türkiye deki 14,1 mn internet kullanıcısının 34,2 mn una erişmektedir (41.3% erişim) Haber Portalları Seri İlan Aile & Sosyal Diğer TV/Radyo & İçerik Dergiler hurriyet.com.tr hurriyetemlak.com hurriyetaile.com yakala.co kanald.com.tr chip.com.tr posta.com.tr hurriyetoto.com mahmure.com bigpara.com teve2.com.tr pcnet.com.tr fanatik.com.tr yenibiris.com netd.com capital.com.tr hurriyetdailynews.com ekolay.net blutv.com.tr level.com.tr cnnturk.com radyod.com.tr lezzet.com.tr radyonom.com elle.com.tr * Mobil & masaüstü **Gemius Prism 2017 ortalaması & Google Analytics Aralık 2017 slowturk.com.tr atlasdergisi.com ekonomist.com.tr 23

24 24

25 Akaryakıt Dağıtım Operasyonları: Aytemiz Doğan-Aytemiz ortaklığı 2017 sonu itibariyle Türkiye genelinde 537 akaryakıt dağıtım istasyonu Son tamamlanan Antalya terminali ile birlikte toplam 260 bin m 3 kapasiteye sahip 6 terminal (67 bin m 3 beyaz ürün ve 35 bin m 3 LPG) EPDK nın son yayınlanan Aralık 2017 raporuna göre akaryakıt ürünlerinde %4,0 pazar payı, LPG de ise %4,2 pazar payı 2017 sonunda satış hacmi bir önceki yıla göre %26 artarak 1,166 bin ton oldu 2017 yılsonu satış geliri: 5,4 milyar TL 310 Ortaklık Yapısı Doğan Holding Aytemiz Ailesi 50,0% 50,0% Aytemiz Lisanslı İstasyon Sayısı Mar-15 Ara-15 Ara-16 Eyl-17 Dec-17 Aytemiz Satışları (ton) +26% LPG Beyaz ürün Siyah ürün

26 Doğan Enerji: Portföyünü enerji yatırımları ile çeşitlendiriyor Şah Rüzgar Enerjisi Santrali 100% 2012/06 sonunda Alındı; bek. üretim 320 GWh Boyabat Hidroelektrik Santrali % sonundan beri faaliyette; bek. üretim 1 TWh 105 MW 513 MW Aslancık Hidroelektrik Santrali %33,3 2014/09 dan beri faaliyette; bek. üretim 350 GWh 120 MW Boyabat, Aslancık ve rüzgar santrallerimiz ile toplam MW kapasiteye sahip üretim portföyümüz sayesinde her yıl Türkiye nin toplam talebinin %1 ini karşılıyoruz. DOEL Elektrik, enerji grubunun tüm toptan satış ve perakende operasyonlarından sorumludur. Yıllık yaklaşık 5 TWh elektrik satış hacmi olan DOEL, serbest tüketici portföyünün yanında bünyesindeki Dengeden Sorumlu Grup ile yaklaşık MW gücünde bir üretim portföyünü de kontrol etmektedir. TÜRKİYE Mersin Rüzgar Enerjisi Santrali 100% 2012/06 sonunda alındı; bek. üretim 200 GWh 62.7 MW IRAK Erbil Üretim Paylaşım Anlaşması Petrol Arama ve Üretim Tesisi 20% %20 net ortaklık ~170 mn varil Çıkarılabilir kaynak 26

27 Elektrik tüketimi ekonomik krizlere dirençli Elektrik tüketimindeki artış (%) GSYİH büyümesi (%) Elektrik tüketimi (GWh) Kaynak: TEİAŞ Elektrik tüketimi ekonomik krizlere dirençli Kişibaşına düşen elektrik tüketimi 2015 (kwh) Kişibaşına düşen elektrik tüketimi OECD ortalamasının altında USA OECD Germany Spain Greece China World x Turkey Brasil Kaynak: OECD, Key World Energy Statistics 2017 Raporu 27

28 Doğan Enerji Boyabat & Aslancık HES Türkiye nin en büyük özel sektör HES yatırımlarından biri olan Boyabat ta %33 pay Boyabat HES Boyabat HES in yıllık elektrik üretim kapasitesi 1 TWh. Kurulu Güç: 513 MW (3X171MW) Ort. Üretim: 1 TWh* Lisans: 2007 Yatırım Tutarı: 1,25 milyar USD * birinci+ikinci, 40 yıllık su datasına göre Aslancık HES Aslancık HES in yıllık elektrik üretim kapasitesi 418 GWh. Kurulu Güç: 120 MW (2X60MW) Ort. Üretim: 350 GWh* Lisans: 2008 Yatırım Tutarı: 240 milyon USD *birinci+ikinci 28

29 Doğan Enerji Galata Wind Türkiye nin rüzgar kaynaklı toplam elektrik üretiminde %2,4 pay Şah RES (Bandırma) Mersin RES (Mut) Kurulu Güç: 105 MW Lisans: 2008 Yatırım Tutarı: 171 million Kurulu Güç: 62.7 MW Lisans: 2007 Yatırım Tutarı: 69 million Türkiye Akdeniz RES Galata RES Kapasite Kullanımı (%) % 25 30% 31% 29% 31% 31% 26% Mersin RES Haziran 2012 de alındı. Mersin deki 21 MWh kapasite artış Aralık 2017 de tamamlandı 2017 de Türkiye nin toplam rüzgar kaynaklı elektrik üretim kapasitesinde %2,4 pay Mersin ve Şah RES için toplam ortalama üretim 500 GWh Mersin ve Şah RES için Türkiye ortalamasına paralel kapasite kullanım oranı. 29

30 30

31 Türkiye ekonomisinin büyüme beklentilerine paralel olarak, Türkiye perakende sektörü en çok ilgi çeken sektörlerden biri Perakende Sektörü % Türkiye de Perakende Satışları (milyar TL) Türkiye perakende gelirlerinin 2015 yılında 663 milyar TL olduğu tahmin edilmekte ve arasında %11 YBBO gösterdiği hesaplanmaktadır Kaynak: Deloitte (Retail Sector Update; Tem. 2014), & TAMPF Türkiye deki Alışveriş Merkezi Sayısı Sayıları her geçen gün artan Alışveriş Merkezleri de perakende sektörü için diğer bir büyüme potansiyeli Kaynak: Deloitte (Retail Sector Update; Tem. 2014), & AYD 31

32 Doğan Perakende Sektörü- D&R: kültür ve eğlence perakendesinin lideri D&R: mağaza sayısı Satış Alanı (000 m2) Mağaza Sayısı Kültür ve eğlence perakendesinde pazar lideri % Doğan Holding Perakende Segmenti Gelirleri (mn TL) Türkiye nin 34 şehrinde & en iyi konumda bulunan prestijli AVM lerde toplam 169 mağaza Ayda 5,0 milyon mağaza ziyaretçisi Online mağazalarda aylık 5,5 mn tekil ziyaretçi ( & ) Çoğunlukla AB Grubu müşteri segmenti Kitap, müzik, film, dergi, oyuncak, hobi ürünleri, elektronik ürünler, aksesuar ve kırtasiye ürünlerini içeren geniş ürün yelpazesi 32

33 33

34 Çelik Halat: Son 50 yılda otomotivden dayanıklı ürünlere, telekomdan enerji sektörüne uzanan geniş hizmet yelpazesi <CELHA> Piy. Değ.: 29 mn US$* Gelirler mn TL Ortaklık Yapısı Doğan Holding Halka Açık Kısım&Diğer % 78.7% FAVÖK mn TL 5, ,0 13,8 12,8 6,0 25, Çelik tel, endüstriyel yaylık tel, endüstriyel galvanizli tel ve ön gerilimli beton demetinin lider tedarikçisi Şirket 2017 yılı karından 5,3 mn TL brüt temettü dağıtılmasının Genel Kurul a teklif edilmesine karar vermiştir. (kar dağıtım oranı: %49 ve temettü verimi %5,7) *20 Mart 2018 itibariyle 34

35 Ditaş: Türkiye nin en büyük otomotiv yedek parça; ve direksiyon ve süspansiyon parçaları üreticilerinden 78,6 69,6 69,6 87,2 <DITAS> Piy. Değ.: 17 mn US$* Gelirler mn TL 52,3 52,3 Ortaklık Yapısı Doğan Holding Halka Açık Kısım&Diğer % 73.6% 11,9 11,3 Türkiye nin en büyük araç üreticilerinin A sınıfı tedarikçisi 1,1 4,9 2,5 0,5 FAVÖK mn TL Şirket faaliyetlerini geliştirmek için Rusya, Çin ve Amerika da kurulan 3 yeni iştirak Şirket 2017 yılı karından 0,8 mn TL brüt temettü dağıtılmasının Genel Kurul a teklif edilmesine karar vermiştir. (kar dağıtım oranı: %17,2 ve temettü verimi %1,3) * 20 Mart 2018 itibariyle 35

36 36

37 Motorlu Araçlar Segmentinde çeşitlendirilmiş marka portföyü SUZUKI - SUZUKI MOTORLU ARAÇLAR PAZARLAMA A.Ş.: Doğan Holding Japon Suzuki nin yeni distribütörü oldu; Suzuki Motorlu Araçlar Pazarlama A.Ş. otomobil, motosiklet ve deniz motorlarının satışına 2015 yılının son çeyreğinde başladı. PIAGGIO TREND MOTOSIKLET PAZARLAMA A.Ş.: Doğan Holding motosiklet dünyasında trend yaratmayı başarmış efsanevi Vespa, Piaggio, Motoguzzi ve Aprilia modellerini bünyesinde barındıran Piaggio markasının Türkiye distribütörü oldu yılında kurulan Trend Motorsiklet Pazarlama A.Ş., efsanevi Vespa ve diğer modellerle müşterilerin yaşamlarına keyif ve prestij katmayı hedeflemektedir. DAF GLOKAL MOTORLU ARAÇLAR PAZARLAMA A.Ş.: Doğan Holding Amerika Birleşik Devletleri nin en büyük ağır vasıta kuruluşu olan ve Avrupa da ilk 3 marka arasında yer alan PACCAR Grubu ile işbirliği yaparak DAF marka ağır ticari araçların satış ve satış sonrası operasyonları için Glokal Motorlu Araçlar Pazarlama A.Ş. yi kurmuştur. 37

38 38

39 Doğan Holding turizm sektörünün farklı alanlarında faaliyet göstermekte BODRUM MARİNA Doğan Grubu Milta Bodrum ve Işıl Club aracılığıyla marina & otel yönetim hizmeti sunarken; turizm acentesi faaliyetleri ve filo ve günlük araç kiralama hizmeti de sunmaktadır. 450 yat bağlama kapasitesine sahip olan ve Akdeniz in en iyi 10 marinası arasında yer alan Milta Bodrum Marina, Avrupa Yat Birliği tarafından verilen 5 Altın Çıpa uluslararası kalite ödülüne sahiptir. Grup, iştiraki Kandilli Gayrimenkul vasıtası ile gayrimenkul projesi yatırımı yapmayı amaçlamaktadır. Bodrum/Muğla da yer alan Marina Vista Otel, 2015 yılının ilk çeyreğinde alınmıştır. IŞIL CLUB BODRUM - Tatil Köyü Yönetimi IŞIL TUR 39

40 40

41 Konsolide gelirler 2017 de enerji segmentinin katkısı ile %35 arttı 35% 68% 30% % 9% % 8% Gelirler (mn TL) % 62% 28% 22% Medya Enerji 2017 Perakende Diğer FAVÖK (mn TL) 26% 39% % 2% 48% % 4% % 49% 21% Diğer Perakende Enerji Medya

42 Reklam gelirleri medya gelirlerimizin yarısını oluşturuyor Yazılı basın Görsel basın (44%) (46%) (49%) (49%) (49%) (49%) Medya Gelirleri (mn TL)* (56%) (54%) (51%) (51%) (51%) (51%) * Konsolide görsel basın & yazılı basın gelirlerinin toplamı Medya Gelirlerinin Dağılımı (2017) 25% 18% 46% Reklam Tiraj & Baskı Abonelik Diğer 12% 42

43 Türkiye reklam pazarı büyümesini sürdürüyor Romanya İtalya Portekiz Türkiye Polonya İspanya Fransa Rusya Yunanistan Çek Cum. Macaristan Meksika Brezilya Almanya İngiltere Reklam har. (mil. TL) 3,91 4,63 5,00 5,59 +10% 6,14 6,52 7,10 7,46 Türkiye Reklam Pazarı (mn TL) Türkiye reklam pazarı büyüyen pazarlardan biri olmasına rağmen; %0,35 olan reklam harcamalarının GSMH ya oranı halen düşük seviyelerde 0,21 Reklam har. GSMH ya oranı (%) 0,52 0,46 0,35 0,39 0,39 0,31 0,32 0,57 0,53 0,60 0,60 0,65 0,66 0,79 Türkiye de reklam harcamalarının GSMH ya oranı %0,35 Kaynak: Zenith Optimedia (Aralık 2013); Şirket bilgileri 43

44 Doğan Holding <DOHOL> Hisse Performansı Hisse Performansı Borsa İstanbul da işlem gören Doğan Grubu Şirketleri Doğan Grubu Group Share Hisse Piy. Mcap Değ. 3M 3A Avg. Ort. Gün. Daily 52 Week Hafta (TL) March 20, 20, Halka Listed Açık Companies Şir. Fiyatı Price (TL) (mn (US$ US$) mn) Hacim Vol. (TL (mn mn) TL) Yüksek High Düşük Low DOHOL Doğan Holding 0, ,1 1,11 0,68 HURGZ Hürriyet Gazetecilik 1, ,4 1,65 0,68 DGZTE Doğan Gazetecilik 2, ,0 4,80 2,32 MIPAZ Milpa 1, ,8 3,19 1,09 DITAS Ditaş Doğan 6, ,8 8,87 4,00 CELHA Çelik Halat 6, ,5 6,60 2,68 DOBUR Doğan Burda 3, ,43 6,10 2,76 44

45

46 Özet Gelir Tablosu 2017 mio TL um u Δ Gelirler % Brüt Kar % Brüt Kar Marjı 16,5% 13,7% Faaliyet Giderleri (-) % Esas Faal. Diğer Gel./(Gid.), net % Özkayn. Yönt. Değ. Yatırımların Karlarındaki/(Zararlarındaki) Paylar % Faaliyet Karı / (Zararı) % Yatırım Faaliyetlerinden Gel./(Gid.), net n.m. Finansman Gel./(Gid.),net % Vergi Öncesi Kar/(Zarar) % Durdurulan Faaliyetlerden Dönem Zararı % Ana Ortaklık Payları % FAVÖK % FAVÖK Marjı 6,2% 5,8% 46 Doğan Holding 2017/12 Finansal Sonuçları

47 Özet Bilanço 2017 mio TL Δ Yıllık Dönen Varlıklar % Duran Varlıklar % Toplam Varlıklar % Kısa Vadeli Yükümlülükler % Uzun Vadeli Yükümlülükler % Kontrol Gücü Olmayan Paylar % Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar % Toplam Kaynaklar % Banka Kredilerinin Geri Ödeme Planı mn TL Banka Kredilerinin Dağılımı Kısa vadeli banka kredileri Uzun vadeli borçların kısa vadeli kısımları 38% Döviz TL 62% 2017* *31 Aralık 2017 den itibaren 1 yıllık dönem 47 Doğan Holding 2017/12 Finansal Sonuçları

48 Gelirlerin Dağılımı mn TL Δ Yıllık Medya ,8% Yazılı Basın ,7% Reklam ,6% Tiraj ve Baskı ,7% Diğer ,1% Görsel Basın ,9% Reklam ,5% Abone ,5% Diğer ,7% Perakende ,7% Enerji ,0% Elektrik satış ,8% Akaryakıt & LPG satış ,5% Diğer ,0% Sanayi ,4% Turizm ,7% Araç satış ,7% Diğer ,7% Toplam ,1% 48 Doğan Holding 2017/12 Finansal Sonuçları

49 Segment Bazında Operasyonel Sonuçlar mn TL D Yıllık Gelirler % Yazılı Basın % Görsel Basın % Perakende % Enerji % Diğer % Bölümlerarası Eliminasyon SMM % Yazılı Basın % Görsel Basın % Perakende % Enerji % Diğer % Bölümlerarası Eliminasyon Faaliyet Giderleri % Yazılı Basın % Görsel Basın % Perakende % Enerji % Diğer % Bölümlerarası Eliminasyon Doğan Holding 2017/12 Finansal Sonuçları

50 Segment Bazında Operasyonel Sonuçlar mn TL D Yıllık Faaliyet Karı % Yazılı Basın % Görsel Basın Perakende % Enerji % Diğer Bölümlerarası Eliminasyon FAVÖK % Yazılı Basın % Görsel Basın % Perakende % Enerji % Diğer % Konsolide Faaliyet Karı Marjı 2,5% 2,3% Yazılı Basın 3,2% 4,0% Görsel Basın 4,1% -4,6% Perakende 2,3% 2,0% Enerji 2,5% 2,4% Diğer -1,5% 8,1% Konsolide FAVÖK Marjı 6,2% 5,8% Yazılı Basın 7,6% 6,8% Görsel Basın 11,8% 3,9% Perakende 3,6% 3,2% Enerji 5,3% 4,6% Diğer 1,7% 17,0% 50 Doğan Holding 2017/12 Finansal Sonuçları

51 Enerji Hidroelektrik Santrallerinin İş Ortaklıkları Boyabat Finansal Sonuçlar* Aslancık Finansal Sonuçlar* Boyabat HES Boyabat HES in yıllık elektrik üretim kapasitesi 1,5 TWh Aslancık HES Aslancık HES in yıllık elektrik üretim kapasitesi 418 GWh Kurulu Güç: 513 MW Ort. Üretim: 1,5 TWh* * birinci+ikinci, 40 yıllık su datasına göre Kurulu Güç: 120 MW Ort. Üretim: 418 GWh* *birinci+ikinci Boyabat (mn TL) D Gelirler % Faaliyet Karı % Net Finansal Giderler % Vergi Öncesi Kar % Toplam Kapsamlı Gelir % Doğan Holding'in payı 33,0% 33,0% Doğan Holding'in net kardaki payı (mn TL) 31 Ara Ara 2017 Nakit ve nakit benzerleri % Kısa vadeli finansal borçlar % Uzun vadeli finansal borçlar % Diğer kısa vadeli ve uzun vadeli borçlar % Net borç % D Aslancık (mn TL) D Gelirler % Faaliyet Karı % Net Finansal Giderler % Vergi Öncesi Kar % Toplam Kapsamlı Gelir % Doğan Holding'in payı 33,3% 33,3% Doğan Holding'in net kardaki payı (mn TL) 31 Ara Ara 2017 Nakit ve nakit benzerleri % Kısa vadeli finansal borçlar % Uzun vadeli finansal borçlar % Diğer kısa vadeli ve uzun vadeli borçlar % Net borç % D * İş ortaklığı konumunda olan Boyabat ve Aslancık hidroelektrik santralleri enerji segmentine ait konsolide verilerde özkaynak yöntemi ile gösterilmekte ve özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlar altında gösterilmektedir. Boyabat ve Aslancık ın finansal verileri sadece iş ortaklığı kısmına düşen kısmı değil şirkete ait tüm verileri içermektedir. 51 Doğan Holding 2017/12 Finansal Sonuçları

52 FAVÖK detayı mn TL D Yıllık Faaliyet Karı % Amortisman & İtfa Payları (+) % Program Hakları İtfa Payları (-) % Net UFRS Etkisi (+) % FAVÖK % *FAVÖK, esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler öncesidir; UMS 39 Amorti Edilen Değerleme Gelirleri ve Program Haklarının Amortismanı ile düzeltilmiştir. 52 Doğan Holding 2017/12 Finansal Sonuçları

53 Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. ("Doğan Holding"), işbu kitabı ( Kitap ) sadece Doğan Holding ile ilgili bilgi ("Bilgi") vermek amacıyla hazırlamıştır. Bu kitabın içeriği, halka açık bilgilere ve Doğan Holding yönetimi tarafından temin edilen bilgilere dayanmaktadır. Bu Kitapta yer alan Bilgilere ya da söz konusu bilgilerin eksiksiz, doğru ya da adil olduğuna dair her ne maksatla olursa olsun hiçbir suretle isnat edilemez. Bu Kitapta yer alan Bilgiler doğrulama, tamamlanma ve değiştirilmeye tabidir. Doğan Holding ya da Hissedarları ya da herhangi bir danışmanları veya temsilcileri tarafından Bilginin doğruluğu ya da eksiksiz olduğuna dair herhangi bir yeniden düzenleme ya da güvence verilmemektedir ve söz konusu herhangi bir Bilgi için veya görüş için ya da işbu Kitabın ya da Bilginin herhangi bir şekilde kullanılmasından kaynaklanan her ne suretle olursa olsun herhangi bir kayıptan dolayı söz konusu herhangi bir kişi tarafından herhangi bir yükümlülük kabul edilmemektedir. İşbu Kitap ve/veya Bilgi gizlidir ve herhangi bir kişiye kopyası verilemez, ifşa edilemez veya dağıtılamaz ve size sadece bilgi edinmeniz maksadı ile temin edilmektedir. İşbu Kitap ve/veya Bilgi Türkiye içine dağıtılamaz veya yayılamaz. İşbu Kitap ve/veya Bilgi, Doğan Holding în herhangi bir hissesinin satışı ya da ihracına yönelik herhangi bir teklif veya davet ya da Doğan Holding in herhangi bir hissesinin satın alınması ya da iştirak taahhüdünde bulunulmasına yönelik herhangi bir talep ya da teklif teşkil etmemekte veya söz konusu teklif, davet ya da talep veya teklifin bir kısmını teşkil etmemekte olup, işbu Kitap ve/veya Bilgi veya bunun herhangi bir kısmı veya bunun dağıtılmakta olması, herhangi bir sözleşme veya yatırım kararının temelini teşkil edemez ya da sözleşme veya yatırım kararı çerçevesinde, işbu Kitap ve/veya Bilgi veya bunun herhangi bir kısmına veya bunun dağıtılmakta olmasına isnat edilerek hareket edilemez. Burada zikredilen herhangi bir hisse ihraç eden kurumun menkul kıymetlerinin yatırımcıları ve potansiyel yatırımcılarının, söz konusu şirketin faaliyetleri ve mali durumu ile, menkul kıymetlerin tabiatına dair kendi bağımsız soruşturma ve değerlendirmelerini gerçekleştirmeleri gereklidir. Var ise, bir menkul kıymet arz teklifi bağlamında menkul kıymet alınmasına yönelik herhangi bir karar, sadece, söz konusu arza ilişkin bir izahnamede yer alan bilgiyi esas almak suretiyle verilmelidir. Mali durumumuz, iş stratejimiz, yönetimin (ürünlerimize ilişkin geliştirme plan ve hedefleri dâhil olacak şekilde) gelecekteki operasyonlara dair plan ve hedefleri dâhil, ancak sayılanlarla sınırlı olmamak üzere, bu Kitapta yer alan tarihsel hususlara dair beyanat hariç diğer tüm beyanat geleceğe yönelik beyanattır. Bu gibi geleceğe yönelik beyanat, gerçek sonuçlarımızın, performansımızın veya başarılarımızın, söz konusu geleceğe yönelik beyanat ile ifade veya ima edilen gelecekteki herhangi bir sonuç, performans veya başarıdan önemli ölçüde farklılık göstermesine neden Yasal Uyarı olabilecek bilinen ve bilinmeyen riskleri, belirsizlikleri ve diğer faktörleri içermektedir. Bu gibi geleceğe yönelik beyanat, mevcut ve gelecekteki iş stratejilerimize ve gelecekte faaliyet göstereceğimiz ortama ilişkin çok sayıda varsayımı esas almaktadır. Ayrıca, belirli geleceğe yönelik beyanat, doğru olmadığı ortaya çıkabilecek gelecek olaylara dair varsayımları esas almaktadır. İşbu Kitapta yer alan ileriye yönelik beyanat, sadece işbu Kitabın tarihi itibarı ile zikredilmektedir. Türkiye de kayıtlı bulunan Doğan Holding ve Bağlı Ortaklıkları/İştirakleri ve İş Ortaklıkları (Doğan Holding), muhasebe defterlerinin tutulması ve kanuni mali tablolarının hazırlanmasında, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayınlanmış olan esas ve yükümlülüklere, Türk Ticaret Kanununa, vergi mevzuatına ve Maliye Bakanlığı tarafından yayınlanmış olan Tekdüzen Hesap Planına riayet etmektedir. Yurtdışındaki İştirakler, hesap defterlerini kayıtlı oldukları ülkelerde yürürlükte olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak tutmaktadırlar. Sunumda yer alan Amerikan Doları cinsinden meblağlar, sadece okuyanlara kolaylık olması amacı ile yer almakta olup, Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası resmi Türk Lirası kuru üzerinden, sadece aritmetik hesaplama yöntemi ile, Türk Lirası meblağlardan dönüştürülmüştür. 53 Doğan Holding 2017/06 Finansal Sonuçları

54 Teşekkürler Detaylı bilgi için Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. Burhaniye Mah. Kısıklı Cad. No Üsküdar, İstanbul T: Doğan Holding 9M16 Financial Results