Tofaş Türk Otomobil Fabrikası Anonim Şirketi

Transkript

1 Tofaş Türk Otomobil Fabrikası Anonim Şirketi 1 Ocak - ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar ve inceleme raporu

2 İçindekiler Sayfa İnceleme raporu 1 Ara dönem konsolide özet bilanço 2-3 Ara dönem konsolide özet gelir tablosu 4 Ara dönem konsolide kapsamlı gelir tablosu 5 Ara dönem konsolide özsermaye değişim tablosu 6 Ara dönem konsolide nakit akım tablosu 7 Özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar 8-35

3 1 Ocak - ara hesap dönemine ait Özet konsolide finansal tablolar hakkında inceleme raporu Tofaş Türk Otomobil Fabrikası Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na: Giriş Tofaş Türk Otomobil Fabrikası Anonim Şirketi (Şirket) nin ve bağlı ortaklıklarının (birlikte Grup olarak anılacaktır) ekte yer alan tarihli özet bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık özet konsolide gelir, kapsamlı gelir, özsermaye değişim ve nakit akım tabloları tarafımızca incelenmiştir. Şirket yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem özet konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. İncelemenin kapsamı İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Sonuç İncelememiz sonucunda, ekteki ara dönem özet konsolide finansal tablolarının, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına tüm önemli yönleriyle uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. Diğer husus Not 18 de belirtildiği üzere, Şirket in satışlarının ve alımlarının önemli bir bölümü ilişkili kuruluşlarla gerçekleştirilmiştir. Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst & Young Global Limited Erdem Tecer, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi 10 Ağustos 2009 İstanbul, Türkiye

4 tarihi itibariyle Konsolide özet bilanço Varlıklar Dipnot referansları (İncelemeden geçmiş) (Bağımsız denetimden geçmiş) 31 Aralık 2008 Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar - İlişkili taraflardan ticari alacaklar Diğer ticari alacaklar Kısa vadeli tüketici finansman kredileri Diğer alacaklar Stoklar Diğer dönen varlıklar Duran varlıklar Uzun vadeli tüketici finansman kredileri Finansal yatırımlar - Satılmaya hazır finansal yatırımlar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Diğer duran varlıklar Toplam varlıklar Sayfa 8 ile 35 arasında yer alan dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (2)

5 tarihi itibariyle Konsolide özet bilanço Kaynaklar Dipnot Referansları (İncelemeden geçmiş) (Bağımsız denetimden geçmiş) 31 Aralık 2008 Kısa vadeli yükümlülükler Finansal borçlar Diğer finansal yükümlülükler Ticari borçlar - İlişkili taraflara ticari borçlar Diğer ticari borçlar Borç karşılıkları Diğer kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Finansal borçlar Devlet teşvik ve yardımları Kıdem tazminatı karşılığı Ertelenmiş vergi yükümlülüğü Özkaynaklar Ana ortaklığa ait özkaynaklar Ödenmiş sermaye Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları Finansal varlıklar değer artış fonu Nakit akım koruması ile ilgili birikmiş kar / (zarar) (94.450) (95.443) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar kar/zararları Net dönem karı/zararı Toplam kaynaklar Sayfa 8 ile 35 arasında yer alan dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (3)

6 Konsolide özet gelir tablosu Dipnot referansları İncelemeden geçmiş 30 Haziran 2009 itibariyle sona eren altı aylık dönem 30 Haziran 2009 itibariyle sona eren üç aylık dönem İncelemeden geçmiş 30 Haziran 2008 itibariyle sona eren altı aylık dönem 30 Haziran 2008 itibariyle sona eren üç aylık dönem Sürdürülen faaliyetler Satış gelirleri Satışların maliyeti (-) 13 ( ) ( ) ( ) ( ) Ticari faaliyetlerden brüt kar/(zarar) Faiz, ücret, prim, komisyon ve diğer gelirler Faiz, ücret, prim, komisyon ve diğer giderler (-) (66.830) (21.714) (41.713) (15.787) Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar/(zarar) Brüt kar/(zarar) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) (67.148) (41.861) (83.958) (41.347) Genel yönetim giderleri (-) (50.309) (26.947) (53.435) (26.840) Araştırma ve geliştirme giderleri (-) (12.870) (3.685) (10.067) (5.561) Diğer faaliyet gelirleri (24) Diğer faaliyet giderleri (-) (8.568) (1.394) (3.596) (3.465) Faaliyet karı/(zararı) Esas faaliyet dışı finansal gelirler (5.341) Esas faaliyet dışı finansal giderler (-) 15 (62.951) ( ) (68.046) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı/(zararı) Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/(gideri) - Dönem vergi gelir/(gideri) Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) 16 (8.724) (6.742) (15.207) (13.776) Sürdürülen faaliyetler dönem karı/(zararı) Durdurulan faaliyetler Durdurulan faaliyetler vergi sonrası dönem karı/(zararı) Dönem karı/(zararı) Dönem kar/(zararının) dağıtımı Azınlık payları - - Ana ortaklık payları Hisse başına kazanç 17 0,20 0,14 0,31 0,14 Sürdürülen faaliyetlerden hisse başına kazanç 0,20 0,14 0,31 0,14 Sayfa 8 ile 35 arasında yer alan dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (4)

7 Konsolide kapsamlı gelir tablosu Dipnot referansları İncelemeden geçmiş 30 Haziran 2009 itibariyle sona eren altı aylık dönem 30 Haziran 2009 itibariyle sona eren üç aylık dönem İncelemeden geçmiş 30 Haziran 2008 itibariyle sona eren altı aylık dönem 30 Haziran 2008 itibariyle sona eren üç aylık dönem Dönem karı Diğer kapsamlı gelir Nakit akım koruması ile ilgili net kar/(zarar) (80.972) 33,697 Satılmaya hazır finansal varlıklardaki makul değer artışı Satılmaya hazır finansal varlıklardaki makul değer artışının ertelenmiş vergi yükümlülüğü (1.046) (1.046) - - Diğer kapsamlı gelir Toplam kapsamlı gelir Toplam kapsamlı gelirin dağıtımı Azınlık payları Ana ortaklık payları Sayfa 8 ile 35 arasında yer alan dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (5)

8 Konsolide özsermaye değişim tablosu Ödenmiş sermaye Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Finansal yatırımlar değer artış fonu Nakit akım korunması ile ilgili birikmiş kar/ (zarar) Geçmiş yıllar kar/ (zararları) Net dönem karı Toplam özsermaye 31 Aralık 2007 bakiyesi Transferler ( ) - Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedeklere transferler (14.418) - - Temettü dağıtımı (90.000) - (90.000) Döneme ait toplam kapsamlı gelir / (gider) (80.972) Haziran 2008 bakiyesi (40.387) Aralık 2008 bakiyesi (95.443) Transferler ( ) - Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedeklere transferler (29.409) - - Temettü dağıtımı (36.146) - (36.146) Döneme ait toplam kapsamlı gelir / (gider) (1.046) bakiyesi (94.450) Sayfa 8 ile 35 arasında yer alan dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (6)

9 Konsolide nakit akım tablosu Dipnot referansları 30 Haziran Haziran 2008 İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit girişleri Vergi öncesi kar Vergi öncesi kar ile işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit arasındaki mutabakat Amortisman ve itfa payları 9, Faiz giderleri Faiz geliri 14 (10.967) (38.201) Kıdem tazminatı yükümlülüğü karşılığı Maddi varlık satış zararı Garanti giderleri karşılığı İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı İşletme sermayesindeki değişiklikler: Ticari alacaklar ve ilişkili taraflardan alacaklar ( ) ( ) Stoklar ( ) Diğer cari/cari olmayan varlıklar ve diğer alacaklar ( ) Finansal yatırımlar Kısa/uzun vadeli tüketici finansman kredileri (67.325) Ticari borçlar ve ilişkili taraflara borçlar Kısa vadeli diğer yükümlülükler Diğer kısa/uzun vadeli borçlar (5.070) Ödenen kıdem tazminatları (23.883) (2.231) Ödenen vergi (754) (9.190) Ödenen garanti giderleri (7.873) (7.775) İşletme faaliyetlerinden dolayı net nakit girişi Yatırım faaliyetleri Alınan faiz Vadesi üç ayı aşan mevduat 5 (49.429) - Satın alınan maddi ve maddi olmayan varlıklar 9, 10 ( ) ( ) Maddi ve maddi olmayan varlık satış hasılatı 9, Yatırım faaliyetlerinden dolayı net nakit çıkışı ( ) ( ) Finansman faaliyetleri Ödenen faiz (27.014) ( ) Ödenen temettü (36.146) (90.000) Alınan banka kredileri Ödenen banka kredileri ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinden dolayı net nakit çıkışı (28.004) ( ) Nakit ve nakit benzeri varlıklardaki net artış/(azalış) ( ) Dönem başı hazır değerler Dönem sonu hazır değerler Sayfa 8 ile 35 arasında yer alan dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (7)

10 Konsolide özet finansal tablolara ilişkin dipnotlar 1. Şirket in organizasyonu ve faaliyet konusu 1968 Yılında Türk-İtalyan ortaklığıyla kurulan Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş. nin (bir Türk şirketi, Şirket - Tofaş) faaliyet konusu Fiat Auto S.p.A. (Fiat) lisansı altında binek oto ve hafif ticari araç üretimi, ithalatı ve satışıdır. Koç Holding A.Ş. (Koç Holding) ve Fiat ın ortak yönetiminde olan Tofaş ayrıca kendi otomobillerinde kullanılan çeşitli otomobil yedek parçaları da üretmektedir. Şirket in Genel Müdürlük adresi Büyükdere Cad. No:145 Zincirlikuyu Şişli-İstanbul dur. Üretimin yapıldığı fabrikası ise Bursa da bulunmaktadır. Şirket tarafından üretilen araçlar Mini Cargo dışında Fiat ile yapılan lisans sözleşmeleri uyarınca üretilmektedir. Tofaş, Sermaye Piyasası Kurulu na (SPK) kayıtlı olup, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası na (İMKB) 1991 yılında kote edilmiştir. Şirket, ticari faaliyetlerinin önemli bir kısmını Koç Holding ve Fiat Grubu Şirketleri ile gerçekleştirmektedir (Bakınız Not 18). ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle Şirket in konsolidasyona tabi tutulmuş bağlı ortaklıkları aşağıda yer almaktadır. Şirket ismi Faaliyet alanı Şirketin ortaklık payı 30 Haziran Aralık 2008 Koç Fiat Kredi Tüketici Finansmanı A.Ş. (KFK) Tüketici finansmanı %99,9 %99,9 Mekatro Araştırma Geliştirme A.Ş. (Mekatro) Araştırma geliştirme %97,0 %97,0 Platform Araştırma Geliştirme Tasarım ve Tic. A.Ş. (Platform) Araştırma geliştirme %99,0 %99,0 Fer Mas Oto Ticaret A.Ş. Otomobil ve yedek parça ticareti %99,4 %99,4 Bundan böyle özet konsolide finansal tablolarda Tofaş ve konsolide edilmiş bağlı ortaklıkları Grup olarak adlandırılacaktır. Şirket in bağlı ortaklıklarından Mekatro nun 13 Şubat 2009 tarihli Genel Kurul Kararı neticesinde faaliyetlerine son verilmesine ve kapatma işlemlerinin tamamlanmasına oybirliği ile karar verilmiştir. tarihi itibariyle tasfiye süreci devam etmektedir. Kategorileri itibariyle dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2008 Mavi yakalı Beyaz yakalı Toplam çalışan sayısı (8)

11 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar Sunuma ilişkin temel esaslar Grup, özet konsolide finansal tabloları 31 Aralık 2007 tarihine kadar SPK tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine (SPK Muhasebe Standartları) uygun olarak hazırlamıştır. SPK XI-25 numaralı Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlanmıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (IASB) ve Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi (IASC) tarafından çıkarılmış olan muhasebe standartlarının uygulanmasının da, SPK Muhasebe Standartları na uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. 1 Ocak 2008 den itibaren de 9 Nisan 2008 tarihinde Resmi Gazetede yayımlanarak yürürlüğe giren SPK XI-29 numaralı, Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar tebliği uyarınca Grup cari dönem finansal tablolarını, söz konusu tebliğde öngörüldüğü üzere, Uluslararası Muhasebe/ Finansal Raporlama (UMS/UFRS) Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. Özet konsolide finansal tablolar 10 Ağustos 2009 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından yayınlanmak üzere onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Mali Direktör Cengiz Eroldu ve Muhasebe Direktörü Selçuk Öncer tarafından imzalanmıştır. Grup Yönetimi nin ve bazı düzenleyici organların yasal finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirmeye yetkileri vardır. İşlevsel ve sunum para birimi Grup un işlevsel ve raporlama para birimi Türk Lirası (TL) dır. Türkiye de 1 Ocak 2005 ten itibaren paradan altı sıfır atılmasıyla birlikte Yeni Türk Lirası (YTL), Türkiye Cumhuriyeti nin yeni para birimi olarak belirlenmişti. Bakanlar Kurulu 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren para birimindeki Yeni ibaresinin kaldırılmasına karar vermiştir. Bu nedenle, itibariyle Grup un işlevsel ve raporlama para birimi ve geçmiş yıl karşılaştırmalı tutarları 1 YTL = 1 TL oranı kullanılarak TL olarak sunulmuştur. SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararına istinaden finansal tablolardaki tutarları yeniden ifade etme işleminin uygulanmasını gerektiren objektif koşulların gerçekleşmemiş olması ve SPK nın varolan verilere dayanarak ileride de bu koşulların gerçekleşme emarelerinin büyük ölçüde ortadan kalktığını öngörmesi sebebiyle, finansal tablolar en son 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Uluslararası Muhasebe Standartları (UMS) 29 uyarınca (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama) yeniden ifade etme işlemine tabi tutulmuştur. Dolayısıyla, ve 31 Aralık 2008 tarihli bilançolarda yer alan parasal olmayan aktif ve pasifler ve sermaye dahil özkaynak kalemleri, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan girişlerin 31 Aralık 2004 tarihine kadar endekslenmesi, bu tarihten sonra oluşan girişlerin ise nominal değerlerden taşınmasıyla hesaplanmıştır. Bilanço ve gelir tablosundaki kalemlerin genel fiyat endeksi ve ilgili katsayılar kullanılarak 31 Aralık 2004 itibariyle cari değerlerine getirilmesi Grup un bu aktif ve pasifleri konsolide bilançoda gösterildiği değerlerinden nakde çevrilebileceği anlamına gelmez. Benzer olarak, bu durum Grup un sermayesinde ortaya çıkan değer artışının da ortaklarına dağıtılabileceği anlamına gelmemektedir. (9)

12 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 30 Haziran 2008 finansal tablolarında yapılan sınıflamalar finansal tablolarıyla uyumlu olması açısından 30 Haziran 2008 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide gelir tablosunda bir sınıflandırma değişikliği yapılmıştır. Cari dönem ile karşılaştırmalı olması açısından 30 Haziran 2008 tarihi döneme ait KFK nın TL tutarındaki faiz geliri ve TL tutarındaki efektif ve döviz alim satım ve değerleme kârları esas faaliyet dışı finansal gelirlerden faiz, ücret, prim, komisyon ve diğer gelirlere sınıflanmıştır TL olan kur farkı gideri, esas faaliyet dışı finansal giderler den, faiz, ücret, prim, komisyon ve diğer giderlere sınıflanmıştır. Uygulanan konsolidasyon esasları Ana ortaklığın doğrudan veya dolaylı olarak bir ortaklıktaki oy haklarının yarıdan fazlasını kontrol etmesi ve işletmenin finansal ve faaliyet politikalarını idare etme yetkisine haiz olması durumunda, kontrolün var olduğu kabul edilir. Finansal tabloların konsolidasyonunda şirketler arası bakiye, işlemler ve gerçekleşmemiş kar ve zararlar dahil olmak üzere kar ve zararlar mahsup edilmektedir. Özet konsolide finansal tablolar benzer işlem ve hesaplar için tutarlı muhasebe politikaları uygulanarak hazırlanmaktadır. Tofaş ın %97 oranında bağlı ortaklığı konumunda bulunan Mekatro nun %3 oranındaki azınlık hisseleri, %99 oranında bağlı ortaklığı konumunda olan Platform un %1 oranındaki azınlık hisseleri, konsolide mali tablolar açısından önem arz etmemesinden dolayı, ana ortaklık dışı payların içerisinde muhasebeleştirilmemiştir. Şirket in ve konsolidasyona tabi olan bağlı ortaklıklarının mali tabloları aynı tarih itibariyle hazırlanmıştır. Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları Finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar. Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır: a) Kıdem tazminatı yükümlülüğü aktüeryal varsayımlar (iskonto oranları, gelecek maaş artışları ve çalışan ayrılma oranları) kullanılarak belirlenir. ve 31 Aralık 2008 tarihlerindeki kıdem tazminatı yükümlülüğü sırasıyla TL ve TL dir. b) Şirket garanti karşılığını, her bir araç modeli için geçmiş yıllarda gerçekleşen araç başına düşen garanti giderlerini ve araç başına kalan garanti sürelerini göz önünde bulundurarak tespit etmiştir. c) Şirket in, satılmaya hazır finansal varlığı olan Entek Elektrik Üretimi A.Ş. nin tarihi itibariyle bilançoda taşınan değeri, 10 yıllık tahmini gelir tablosu ve bilanço projeksiyonları üzerinden oluşan indirgenmiş nakit akımları üzerinden hesaplanmıştır. (10)

13 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) d) Grup un bağlı ortaklığı KFK, bilançosunda kayıtlı bulunan türev finansal varlık ve türev finansal yükümlülükleri için riskten korunma muhasebesi uygulamakta olup rayiç değer opsiyonu ile bu işlemleri muhasebeleştirmektedir. Riskten korunma amaçlı varlık ve riskten korunma amaçlı yükümlülüklerin rayiç değerleri aktif piyasalarından temin edilemediği için, KFK bu varlık ve yükümlülükleri iskonto edilmiş nakit akımları yöntemini kullanarak değerlemektedir. 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle KFK, bilançosunda TL tutarında nakit akış riskinden korunma amaçlı finansal varlık sınıflamıştır. e) KFK yönetimi, verilen krediler üzerinde yapılan değerlendirmeler sonucunda tahsili şüpheli görülen alacaklardan doğabilecek zararlar için belli bir karşılık ayırmaktadır. Değer düşüklüğü ve tahsil edilememe riski, bireysel olarak önemli olan her bir kredi için ayrı, bireysel bazda değer düşüklüğü tespit edilmemiş krediler dahil tüm krediler için toplam portföy bazında hesaplanır. KFK, 30 Haziran 2009 tarihi itibarıyla TL tutarında genel kredi karşılığı ayırmıştır (31 Aralık TL). Önemli muhasebe politikalarının özeti Grup un ara dönem özet finansal tablolarının hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen ve 1 Ocak 2009 dan itibaren geçerli olan yeni standartların ve değişikliklerin uygulanması dışında 31 Aralık 2008 tarihinde sona eren yıla ilişkin olarak hazırlanan yıllık finansal tablolarda uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlıdır. 1 Ocak 2009 tarihi itibariyle yürürlüğe giren yeni standartlar, var olan standartlarda yapılan değişiklikler ve yorumlar aşağıda yer almaktadır: UMS 23, (Revize) Borçlanma Maliyetleri (1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir). Değişiklik, yürürlükte olan ve varlık alımı ile ilişkilendirilen borçlanma giderlerinin gelir tablosuna yansıtılabilirliğini öngören uygulamayı sona erdirmektedir. İlişkilendirilen varlığın elde edilmesi veya inşaası için atfedilebilir olan borçlanma maliyetleri aktifleştirilmelidir. Standarda geçişin gerekliliklerine uygun olarak, Grup, değişiklikleri ileriye dönük yapmış ve ilişkilendirilen varlıklarda borçlanma maliyetinin tamamı 1 Ocak 2009 dan itibaren aktifleştirilmiştir. Bu tarihe kadar giderleşen borçlanma maliyetinde bir değişiklik yapılmamıştır. Grup un, finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayan yeni standart ve değişiklikler aşağıdaki gibidir; UFRS 2, Hisse Bazlı Ödeme (Değişiklik) - Hakkın Kazanılması ve İptal Edilmesi UFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler UMS 8 Muhasebe Politikaları Muhasebesel Tahmin ve Hatalardaki Değişimler UMS 10 Raporlamadan Sonraki Olaylar UMS 16 Sabit Kıymetler UMS 18 Hasılat (11)

14 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar UMS 20 Devlet Yardımlarının Muhasebeleştirilmesi ve Devlet Yardımlarının Kamuya Açıklanması UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik) UMS 28 İştiraklerdeki Yatırımlar UMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama UMS 31 Ortak Girişim Paylarının Mali Raporlaması UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1 de yapılan değişiklikler: Tasfiyeden Kaynaklanan Satılabilir Finansal Araçlar ve Yükümlülükler (Değişiklik) UMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü UMS 38 Maddi Olmayan Varlıklar UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller UMS 41 Tarım : (Değişiklik) UFRYK 9 (Saklı Türev Ürünlerinin Yeniden Değerlendirilmesi) ve UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme UFRYK 15, Gayrimenkul İnşaatı ile İlgili Anlaşmalar UFRYK 16, " Yurtdışındaki İşletmede Bulunan Net Yatırım İle İlgili Riskten Korunma" Grup un, finansal durumuna ve faaliyetlerine etkisi olan yeni standart ve yorumlar aşağıdaki gibidir: UFRS 7, Finansal Araçlar: Açıklamalar (Değişiklik) UFRS 8, Faaliyet Bölümleri UMS 1, Finansal Tabloların Sunuluşu (Değişiklik) Grup, finansal tabloların sunuluşuna ilişkin ilgili söz konusu değişiklikleri SPK nın zorunlu raporlama formatında yaptığı değişiklikler doğrultusunda uygulamıştır. UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama : Grup, hisse başına kar tutarını finansal tablo dipnotlarında açıklamıştır. UFRYK 13, Müşteri Bağlılık Uygulamaları (12)

15 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış ve 1 Temmuz 2009 tarihinde ve bu tarihten sonraki hesap dönemlerinde yürürlüğe girecek olan ve Grup tarafından erken uygulama yoluna gidilmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar aşağıdaki gibidir: UFRS 3, İşletme Birleşmeleri ve UMS 27 Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar a İlişkin Yapılan Düzenlemeler (Değişiklik) (1 Temmuz 2009 tarih ve bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir). Revize edilmiş UFRS 3 ve revize edilmiş UMS 27, 10 Ocak 2008 tarihinde UFRYK tarafından yayımlanmıştır. Değişikliğe tabii tutulmuş UFRS 3 (UFRS 3R) işletme birleşmelerinin muhasebeleştirilmesi, şerefiyenin kayıtlara alınması ile birleşmenin olduğu dönemin finansal sonuçlarının raporlanması hususlarına çeşitli değişiklikler getirmektedir. Söz konusu değişiklikler, satın alım ile ilişkilendirilen maliyetlerin giderleştirilmesini ve satın alım sırasında dikkate alınan şartlı durumlarda, raporlama dönemi sonrasında meydana gelen rayiç değer değişikliklerinin şerefiyeden düzeltilmesi yerine gelir tablosunda dikkate alınmasını gerektirmektedir. Revize edilmiş UMS 27 (UMS 27R) bağlı ortaklığın hisse sahipliğinde meydana gelen değişikliklerin sermaye hareketi olarak değerlendirilmesi gerektiğini tanımlamaktadır. Böylelikle söz konusu sermaye hareketinin şerefiyeye veya kar zarara herhangi bir etkisi olmayacaktır. Ayrıca, standart bağlı ortaklık zararlarının ve bağlı ortaklık üzerinde kaybedilen kontrolün muhasebeleştirilmesi konusunda da değişiklikler getirmektedir. Söz konusu değişiklik geriye ve ileriye dönük uygulanacaktır. UMS 39 da yapılan değişiklikler: Temmuz 2008 de yayınlanmış olup, 1 Temmuz 2009 tarihi itibariyle ve sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. UMS 32, UMS 1, UFRS 3 de ve Mayıs 2008 de yayımlanan UFRS deki iyileştirmeler çerçevesinde yapılan değişikliklerin UMS 39 da gerektirdiği değişiklikleri içermektedir. UFRS 1 de yapılan değişiklikler: Kasım 2008 de yayınlanmış olup, 1 Temmuz 2009 tarihi itibariyle ve sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. UMS ve UFRS lerde 3 Temmuz 2008 tarihine kadar gerçekleştirilen değişikliklerin UFRS 1 de gerektirdiği değişiklikleri içermektedir. UFRYK 17 Parasal olmayan varlıkların hissedarlara dağıtımı: (1 Temmuz 2009 tarih veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olup ileriye dönük uygulanacaktır) : UFRYK 17, Grup un dağıtacağı temettünün nakdi veya gayri nakdi olması kararının Grup hissedarlarına bırakılması durumunda, sözkonusu temettünün finansal tablolarda nasıl muhasebeleştirileceğine ilişkin açıklama getirir. UFRYK 18: Müşterilerden Varlık Transferi : (1 Temmuz 2009 tarih veya bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerlidir) : Standard, müşterilerden alınan maddi duran varlıkların mali tablolarda nasıl muhasebeleştirileceğine ilişkin açıklama getirir. (13)

16 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) UFRS lerdeki iyileştirmeler Nisan 2009 da Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) 12 standartta toplam 15 adet değişiklik gerçekleştirmiştir. UMSK nın değişiklik getirdiği standartlar aşağıda sunulmuştur: - UFRS 2: UFRS 2 ve UFRS 3 ün kapsamı - UFRS 5: Satılmaya hazır varlık olarak sınıflanan duran varlıkların ve durdurulan faaliyetlerin açıklanması - UFRS 8: Bölümlere göre varlıkların açıklanması - UMS 1: Dönüştürülebilir araçların dönen/duran olarak sınıflanması - UMS 7: Muhasebeleştirilmemiş varlıklarla ilgili harcamaların sınıflanması - UMS 17: Arsa ve bina kiralamalarının sınıflaması - UMS 18: İşletmenin ana işletme gibi mi yoksa aracı gibi mi hareket ettiğinin belirlenmesi - UMS 36: Şerefiye değer düşüklüğü testindeki muhasebeleştirme birimi - UMS 38: Revize UFRS 3 ile ilgili ek değişiklikler - UMS 38: İşletme birleşmelerinde satın alınan maddi olmayan varlıkların rayiç değer ölçümü - UMS 39: Kredilerle ilgili peşin ödemeli cezaların saklı türev ürünü olarak değerlendirilmesi - UMS 39: İşletme birleşmesi sözleşmesindeki kapsam istisnası - UMS 39: Nakit akımı koruması muhasebesi - UFRYK 9: UFRYK 9 ve UFRS 3 ün kapsamı - UFRYK 16: Koruma amaçlı aracı olan işletmeye getirilen kısıtlamalarla ilgili değişiklik 3. Bölümlere göre raporlama Şirket in ana faaliyet konusu tek olduğundan ve faaliyetlerini Türkiye de sürdürdüğünden bölümlere göre raporlama yapılmamıştır. 4. Nakit ve nakit benzerleri 31 Aralık 2008 Kasa 14 6 Banka -vadesiz mevduat vadeli mevduat Ödeme emirleri (66) (64) Toplam Vadeli mevduatların dökümü aşağıdaki gibidir: Tutar (TL karşılığı) 31 Aralık 2008 Yıllık faiz oranı Tutar Yıllık faiz oranı (%) (TL karşılığı) (%) TL ,30-13, ,15 23,15 ABD Doları 301 1,20-3, ,25 EUR ,40-3, ,25 4,97 Toplam (14)

17 4. Nakit ve nakit benzerleri (devamı) itibariyle vadeli mevduatların vadeleri 1-17 gün arasında değişmektedir (31 Aralık gün arasında). Vadeli mevduatların faiz oranları sabittir. itibariyle, vadeli ve vadesiz mevduatların TL lik kısmı (31 Aralık TL) ilişkili kuruluş olan bankada bulunmaktadır. 5. Finansal yatırımlar a) Kısa vadeli finansal yatırımlar tarihi itibariyle Grup un kısa vadeli finansal yatırımları vadesi 1 yıldan az olan vadeli mevduatlardan oluşmakta olup, TL tutarındaki vadeli mevduat ABN Ambro da taşınmaktadır. tarihi itibariyle söz konusu finansal yatırımların vadesi 168 gün olup, faiz oranı %0,83 dir. 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle KFK uzun vadeli sabit faizli TL kredi portföyünü uluslararası piyasalardan sağladığı uzun vadeli değişken faizli yabancı para kaynak ile fonlamaktadır. KFK uluslararası piyasalardan sağladığı fon ile yarattığı yabancı para likiditeyi uzun vadeli takas işlemleriyle TL likiditeye dönüştürmektedir. Bu sayede uzun vadeli sabit faizli kredileri için hem TL fonlama kaynağı oluşturmakta hem de faiz ve kur riskinden korunmaktadır. 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle KFK, 75 milyon ABD Doları tutarında kullanmış olduğu sendikasyon kredisi ve diğer 75 milyon ABD Doları tutarındaki kredilerine ilişkin nakit akımlarından doğacak kur ve faiz riskini 25 milyon ABD Doları ve 40 milyon ABD Doları ile 7 adet her biri 5 milyon ABD Doları, 3 adet her biri 10 milyon ABD Doları ve 20 milyon ABD Doları tutarlarında 13 ayrı faiz takası ile finansal korumaya tabi tutmuştur. Takas kontratlarının vade, ödeme, faiz değişim tarihleri gibi kritik şartları finansal korunma konusu olan yabancı para kredilerin kritik şartları ile uyumludur. Söz konusu finansal korumaya tabi takas işleminin 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle hesaplanan rayiç değeri TL tutarında olup finansal tablolarda Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar kalemi altında sınıflanmaktadır. b) Satılmaya hazır finansal yatırımlar ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle satılmaya hazır finansal varlıklar aşağıdaki gibidir: İştirak (%) 31 Aralık 2008 Entek Elektrik Üretimi A.Ş. (Entek) 13, Grup, 28 Ocak 2009 tarihli değerleme çalışması sonucu Entek in 31 Aralık 2008 tarihli bilançoda taşınan değerini tahmini makul değeri olan TL olarak tanımlamış ve toplam TL tutarındaki değerleme farkını özsermaye hesabı altında Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu hesabında muhasebeleştirmiştir. İlgili değerleme çalışması Entek yönetiminin hazırlamış olduğu 10 yıllık gelir tablosu ve bilanço projeksiyonları baz alınarak yapılmış ve Entek in değeri indirgenmiş nakit akımları yöntemi ile hesaplanmıştır. Grup, tarihi itibariyle yaptığı değerlendirmede bilançolarda taşınan Entek in tahmini makul değerinde herhangi bir değişiklik öngörmemiştir. 25 Haziran 2009 tarih ve 2009/10 sayılı Yönetim Kurulu Kararı gereğince, Entek hisselerinin satışı ve satış yetkisi verilmesi kararlaştırılmıştır. Bu karara istinaden, Şirket Entek'te sahibi olduğu %13,33 oranındaki hisselerinin tamamının Aygaz A.Ş.'ye toplam TL peşin bedel karşılığında satılmasına karar vermiş ve satış işlemleri 21 Temmuz 2009 tarihi itibariyle sonuçlandırılmıştır. (15)

18 6. Finansal borçlar a) Kısa vadeli finansal borçlar Döviz tutarı (bin) 31 Aralık 2008 TL Döviz TL karşılığı Faiz oranı (%) tutarı (bin) karşılığı Faiz oranı (%) Kısa vadeli krediler TL krediler (*) ,30 17, ,53 EUR krediler (*) ,46 8, ,19 7,85 ABD Doları krediler (*) ,62 8, ,38 5,38 Faiz tahakkuku Kısa vadeli taksitler Toplam b) Uzun vadeli finansal borçlar Döviz tutarı (bin) 31 Aralık 2008 TL Döviz TL karşılığı Faiz oranı (%) tutarı (bin) karşılığı Faiz oranı (%) Uzun vadeli krediler EUR krediler (*) Aylık Euribor-%0,073 6 Aylık Euribor+%1, Aylık Euribor-%0,073 6 Aylık Euribor+%1,34 ABD Doları krediler (*) ,86 6, ,72 5,38 TL krediler (*) ,4 21, ,40 23,85 Faiz tahakkuku Finansman bonosu (**) Eksi: kısa vadeli taksitler ( ) ( ) Toplam (*) Kısa vadeli TL ve Euro kredilerin bir kısmı, kısa vadeli ABD Doları kredilerinin tamamı ve uzun vadeli TL ve ABD Doları kredilerin tamamı konsolide edilen bağlı ortaklık KFK tarafından, vermiş olduğu tüketici kredilerini finanse etmek amacıyla alınan kredileri içermektedir. (**) tarihi itibariyle TL tutarında olan finansman bonoları, 13 Kasım 2008 tarihinde ihraç edilen 540 gün vadeli brüt % 25,17 faiz oranlı vadede TL nominal ödemeli bonolar olup, KFK tarafından ihraç edilmiştir. TL kredilerin faiz oranı sabit olup, Euro ve ABD Doları kredilerin faiz oranı değişkendir. ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle, Grup un uzun vadeli kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık yıl arası yıl ve sonrası (16)

19 6. Finansal borçlar (devamı) Mini Cargo model aracın üretimi ile ilgili alınan kredinin geri ödemesi 2008 yılından itibaren 2015 yılına kadar eşit taksitlerle ödenmeye başlanmış olup, tarihi itibariyle kalan tutar TL dir ( bin Euro karşılığı olan). Euro cinsinden uzun vadeli krediler, Yeni Doblo ve Mini Cargo model araçların üretim yatırımının finansmanı için kullanılmıştır. Grup 2006 yılında çeşitli finans kuruluşlarının katıldığı iki ayrı anlaşma ile, Mini Cargo yatırımında kullanılmak üzere 350 milyon Euro kredi limiti temin etmiştir. İmzalanan üretim anlaşmaları gereğince, Yeni Doblo model araç için alınan yatırım kredisinin geri ödemeleri Fiat, Mini Cargo model araç için alınan yatırım kredilerinin geri ödemeleri ise Fiat ve PSA tarafından yapılacak alımlar vasıtası ile garanti altına alınmıştır. 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle Doblo model araç için alınan yatırım kredilerinin tamamı geri ödenmiştir. Grup un ileride Mini Cargo model araçların üretimi için kullanılan kredi ile ilgili maruz kalabileceği döviz kurundaki ve faiz oranındaki dalgalanmalardan oluşabilecek risk, Fiat ve PSA tarafından üstlenilmiştir. Şirket ile Societe Generale, Calyon, Fortis Bank S.A., Ing Bank NV ve Intesa Sanpaolo bankalarının düzenleyici, kredi veren ve garantör, Avrupa Yatırım Bankası nın (EIB) garantör ve kredi veren ve Servizi Assicurativi per il Commercio Estero S.p.A. nın (SACE) garantör sıfatları ile yer aldığı konsorsiyum arasında 450 milyon Euro tutarında bir kredi anlaşması 4 Mart 2008 tarihinde imzalanmış olup, tarihi itibariyle TL lik kısmı ( bin Euro karşılığı olan) kullanılmaya başlanmıştır (31 Aralık bin Euro karşılığı olan TL). Söz konusu kredi Yeni Doblo geliştirilmesi ve üretilmesi ile ilgili yatırım harcamalarının finansmanında kullanılacak olup, iki yılı ödemesiz olmak üzere on yıl vadelidir. 7. Ticari alacak ve borçlar a) Ticari alacaklar 31 Aralık 2008 Alıcılar Şüpheli alacaklar Eksi: şüpheli alacak karşılığı (752) (885) Eksi: alacak reeskontu (139) (197) Toplam Şüpheli ticari alacak karşılığının ve 2008 tarihlerinde sona eren altı aylık dönemler itibariyle hareketleri aşağıdaki gibidir: 30 Haziran Ocak Tahsilatlar (133) - Dönem içerisindeki artış - 1 Toplam (17)

20 7. Ticari alacak ve borçlar (devamı) Ticari alacaklar ile ilgili alınan teminatlar tarihi itibariyle Grup un alacaklarına karşılık olarak alınmış olan TL tutarında teminat mektubu, TL tutarında teminat senedi, TL tutarında ipotek, TL tutarında doğrudan borçlanma sistemi limiti (*) bulunmaktadır (31 Aralık TL tutarında teminat mektubu, TL tutarında teminat senedi, TL tutarında ipotek, TL tutarında doğrudan borçlanma sistemi limiti). (*) Banka nın müşterisine işlem hacmine göre tanıdığı ödeme garanti limiti. Ticari alacaklar için yaşlandırma analizi Cari dönemde Grup un vadesi geçmiş toplam alacakları TL (31 Aralık TL) olup, bu tutarın TL si Grup un ilişkili şirketi olan Fiat a aittir (31 Aralık TL). 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle Grup un Fiat a olan ticari borcu TL dir (31 Aralık TL). Vadesi geçen ancak karşılık ayrılmamış olan alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir: Cari dönem Ticari alacaklar Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş 764 Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş Vadesi üzerinden 5 yıldan fazla geçmiş - Teminat ile güvence altına alınmış kısmı Önceki dönem Ticari alacaklar Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş Vadesi üzerinden 5 yıldan fazla geçmiş - Teminat ile güvence altına alınmış kısmı b) Ticari borçlar 31 Aralık 2008 Ticari borçlar Eksi: borç reeskontu (450) (472) Toplam (18)

21 8. Stoklar 31 Aralık 2008 Hammadde stokları, TL değer düşüklüğü karşılığı sonrası (31 Aralık TL) Yarı mamul stokları Mamul stokları, 590 TL değer düşüklüğü karşılığı sonrası (31 Aralık TL) Yedek parçalar (*) İthal araçlar, TL değer düşüklüğü karşılığı sonrası (31 Aralık TL) Yoldaki mallar Toplam (*) 31 Aralık 2008 bakiyesi TL değer düşüklüğü karşılığı sonrası net tutardır. (19)

22 9. Maddi duran varlıklar tarihi dönem içindeki maddi varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Arsa, yeraltı/yerüstü düzenleri ve binalar Makine ve ekipmanlar Kalıp ve aparatlar Demirbaşlar Taşıtlar Özel maliyetler Yapılmakta olan yatırımlar Toplam 31 Aralık 2008 itibariyle, birikmiş amortisman netlenmiş tutar Girişler Çıkışlar - (991) - (107) (5.848) - - (6.946) Transferler ( ) - Çıkışların birikmiş amortismanı Amortisman gideri (3.157) (15.585) (30.330) (6.926) (1.698) (428) - (58.124) itibariyle, birikmiş amortisman netlenmiş tutar itibariyle Maliyet Birikmiş amortisman ( ) ( ) ( ) ( ) (21.394) (3.212) - ( ) itibariyle net değeri (20)

23 9. Maddi duran varlıklar (devamı) 30 Haziran 2008 tarihi dönem içindeki maddi varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Arsa, yeraltı/yerüstü düzenleri ve binalar Makine ve ekipmanlar Kalıp ve aparatlar Demirbaşlar Taşıtlar Özel maliyetler Yapılmakta olan yatırımlar Toplam 31 Aralık 2007 itibariyle, birikmiş amortisman netlenmiş tutar Girişler Çıkışlar (706) - - (10.032) (2.168) - - (12.906) Transferler (50.406) - Çıkışların birikmiş amortismanı Amortisman gideri (2.660) (15.308) (43.598) (6.052) (1.825) (406) - (69.849) 30 Haziran 2008 itibariyle, birikmiş amortisman netlenmiş tutar Haziran 2008 itibariyle Maliyet Birikmiş amortisman ( ) ( ) ( ) ( ) (21.490) (2.356) - ( ) 30 Haziran 2008 itibariyle net değeri Varlıklar üzerindeki rehin ve ipotekler ve 2008 tarihleri itibariyle varlıklar üzerinde rehin ve ipotek bulunmamaktadır. (21)

24 10. Maddi olmayan duran varlıklar ve 2008 tarihleri dönem içindeki maddi olmayan varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Lisanslar ve geliştirme maliyetleri Diğer Toplam 31 Aralık 2008 itibariyle, birikmiş itfa payları netlenmiş tutar Girişler Çıkışlar, net - (25) (25) İtfa gideri (36.567) (65) (36.632) itibariyle, birikmiş itfa payları netlenmiş tutar itibariyle Maliyet Birikmiş itfa payları ( ) (15.257) ( ) itibariyle net değeri Lisanslar ve geliştirme maliyetleri Diğer Toplam 31 Aralık 2007 itibariyle, birikmiş itfa payları netlenmiş tutar Girişler İtfa gideri (30.642) (549) (31.191) 30 Haziran 2008 itibariyle, birikmiş itfa payları netlenmiş tutar Haziran 2008 itibariyle Maliyet Birikmiş itfa payları ( ) (16.792) ( ) 30 Haziran 2008 itibariyle net değeri Maddi olmayan duran varlıklar, ilgili varlıkların kullanıma hazır olmaları durumunda itfa edilmeye başlanmaktadır. Bu kapsamda Grup un henüz kullanıma hazır olmayan ve itfa edilmeye başlanmamış TL (31 Aralık TL) tutarında maddi olmayan duran varlığı bulunmaktadır. (22)

25 11. Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler Kısa vadeli borç karşılıkları 31 Aralık 2008 Garanti karşılığı Satış iskontoları karşılığı Satış giderleri karşılığı Personel ücretleri karşılığı Royalti gideri karşılığı Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler Dava takip ve danışmanlık giderleri karşılığı Ar-Ge danışmanlık gideri karşılığı Diğer Toplam Teminat mektupları ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle Grup un vermiş olduğu teminat mektubu ve teminat senetlerinin dökümü orjinal para birimleri ile aşağıdaki gibidir: 31 Mart Aralık 2008 a) Banka, gümrük müdürlüklerine ve satıcılara verilen teminat mektupları : TL ABD Doları EUR b) Kısa ve uzun vadeli banka kredilerine karşılık olarak verilen teminat senetleri : TL c) Diğer : TL Diğer varlık ve yükümlülükler a) Diğer dönen varlıklar 31 Aralık 2008 Peşin ödenen giderler İndirilebilir KDV Gelir tahakkukları (*) Verilen sipariş avansları Diğer (*) TL lik kısmı Şirket in uzun vadeli üretim anlaşmaları çerçevesinde 2009 yılı için taahhüt edilen, ancak siparişi verilmeyen araçlarla ilgili olarak mevcut anlaşma çerçevesinde ayrılan gelir tahakkukudur (31 Aralık TL). (23)

26 12. Diğer varlık ve yükümlülükler (devamı) b) Diğer duran varlıklar tarihi itibariyle Grup un TL lik kısmını duran varlık alımları için verilmiş olan avansların oluşturduğu TL (31 Aralık TL) tutarında cari olmayan diğer varlığı mevcuttur. c) Diğer yükümlülükler 31 Aralık 2008 Ödenecek diğer vergi ve fonlar Ödenecek sosyal güvenlik primleri Personele borçlar Diğer Toplam Satışlar ve satışların maliyeti a) Net satışlar altı aylık dönem üç aylık dönem 30 Haziran 2008 altı aylık dönem 30 Haziran 2008 üç aylık dönem Yurt dışı satışlar Yurtiçi satışlar Esas faaliyetlerden diğer gelirler Toplam Satışlardan indirimler tutarı TL dir (30 Haziran TL). b) Satışların maliyeti altı aylık dönem üç aylık dönem 30 Haziran 2008 altı aylık dönem 30 Haziran 2008 üç aylık dönem Direkt hammadde ve malzeme giderleri Direkt işçilik giderleri Tükenme payları ve amortisman giderleri ğer üretim giderleri Toplam üretim maliyeti Yarı mamül değişimi Mamül değişimi (34.433) (34.603) Satılan ticari malların maliyeti Diğer satışların maliyeti Toplam (24)

27 13. Satışlar ve satışların maliyeti (devamı) c) Esas faaliyetlerden diğer gelirler altı aylık dönem üç aylık dönem 30 Haziran 2008 altı aylık dönem 30 Haziran 2008 üç aylık dönem Direkt malzeme satışı gelirleri Hurda satışı gelirleri Ambalaj satışı gelirleri Diğer Toplam d) Üretim ve satış miktarları Üretim 1 Ocak - 1 Ocak - 30 Haziran 2008 Satış 1 Ocak - 1 Ocak - 30 Haziran 2008 Doblo MCV Albea Palio Palio Van Grande Punto (*) CKD demonte SKD Ducato (*) Alfa Romeo (*) Panda (*) Sedici (*) Linea Ferrari (*) Maserati (*) Lancia (*) Scudo (*) Bravo (*) Fiat 500 (*) Toplam (*) İthal edilen araçlardır. 14. Finansal gelirler altı aylık dönem üç aylık dönem 30 Haziran 2008 altı aylık dönem 30 Haziran 2008 üç aylık dönem Kambiyo karları (12.087) Faiz gelirleri Toplam finansal gelirler (5.341) (25)

28 15. Finansal giderler altı aylık dönem üç aylık dönem 30 Haziran 2008 altı aylık dönem 30 Haziran 2008 üç aylık dönem Kambiyo zararları (36.439) (45.657) Faiz giderleri (26.512) (18.824) ( ) ( ) Toplam finansal giderler (62.951) (3.706) ( ) (68.046) 16. Vergi varlık ve yükümlülükleri a) Genel Grup, Türkiye de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir. 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere kurumlar vergisi oranı %20 dir. Grup un bağlı ortaklıklarından Platform kuruluş özelliği nedeniyle 2013 yılına kadar kurumlar vergisinden muaf tutulmuştur. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluşan kazançlar üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. Türkiye de vergi mevzuatı, ana ve bağlı ortaklıklarının konsolide vergi beyannamesi doldurmasına izin vermemektedir. Bu yüzden finansal tablolara yansıtılan vergi karşılığı, şirket bazında hesaplanmıştır. Kurumlar Vergisi Kanunu na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir. ve 2008 tarihlerinde sona eren dönemlere ilişkin gelir tablosunda yansıtılan vergi giderinin kırılımı aşağıda sunulmuştur : 1 Ocak 1 Ocak 30 Haziran 2008 Cari vergi gideri - - Ertelenmiş vergi gideri (8.724) (15.207) (8.724) (15.207) (26)

29 16. Vergi varlık ve yükümlülükleri (devamı) b) Ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle, ertelenmiş vergiye konu olan geçici farklar ve bilanço tarihi itibariyle yürürlükteki etkin vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi varlığının dağılımı aşağıda özetlenmiştir: Kümülatif geçici farklar Ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü) 31 Aralık Aralık 2008 Kıdem tazminatı ve kullanılmamış izin karşılığı (63.816) (82.012) Garanti karşılığı (33.057) (35.169) Amortismana tabi varlıklar ve stoklar üzerindeki geçici farklar ( ) ( ) Nakit akım korunma işlemine ilişkin birikmiş zarar (38.160) (37.554) KFK takas işlemine ilişkin birikmiş kar (5.821) Ertelenmiş gelir (50.459) (50.439) Devreden Ar-Ge indirimi ( ) ( ) KFK nın taşınan mali zararı (26.013) (47.578) Satılmaya hazır finansal varlıklardaki makul değer artışı (1.046) - Diğer geçici farklar (1.251) (574) Ertelenmiş vergi yükümlülüğü, net (22.887) (12.162) Ertelenmiş vergi yükümlülüğü bakiyesinin dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir: 30 Haziran Ocak itibariyle ertelenmiş vergi aktifi / (pasifi) (12.162) Ertelenmiş vergi gideri (8.724) (15.207) Özkaynaklarda finansal varlıklar değer artış fonunda muhasebeleştirilen tutar (1.046) - Özkaynaklarda nakit akım koruması hesabında muhasebeleştirilen tutar (955) (16.565) 30 Haziran itibariyle ertelenmiş vergi yükümlülüğü (22.887) (22.321) 17. Hisse başına kazanç Hisse başına kazanç, net karın, raporlama boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır ve 2008 yıllarının ilk altı aylık dönemlerinde ağırlıklı ortalama hisse adedi adet olup, ve 2008 tarihleri itibariyle hisse başına kazanç sırasıyla 0,20 Yeni Kuruş ve 0,31 Yeni Kuruş tur. (27)