01 OCAK - 31 MART 2010 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLO VE DİPNOTLARI

Transkript

1 ALKİM ALKALİ KİMYA A.Ş. 01 OCAK - 31 MART 2010 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLO VE DİPNOTLARI

2 01 OCAK - 31 MART 2010 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE AÇIKLAYICI DİPNOTLARI İÇİNDEKİLER Sayfa Özet Konsolide Bilanço 1-2 Özet Konsolide Kapsamlı Gelir Tablosu 3 Özet Konsolide Özkaynaklar Değişim Tablosu 4 Özet Konsolide Nakit Akım Tablosu 5 Özet Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar 6-26

3 31 MART 2010 / 31 ARALIK 2009 TARİHLERİ İTİBARİ İLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR Varlıklar Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmemiş geçmiş Dipnot referansları 31 Mart Aralık 2009 Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar Diğer alacaklar Stoklar Diğer dönen varlıklar Duran varlıklar Diğer alacaklar Finansal yatırımlar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Ertelenen vergi varlıkları Diğer duran varlıklar Toplam varlıklar Ocak - 31 Mart 2010 ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar,yönetim Kurulu tarafından 13 Mayıs 2010 tarihinde onaylanmıştır. Sayfa 6 ile 26 arasında yer alan dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 1

4 31 MART 2010 / 31 ARALIK 2009 TARİHLERİ İTİBARİ İLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR Yükümlülükler Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmemiş geçmiş Dipnot referansları 31 Mart Aralık 2009 Kısa vadeli yükümlülükler Finansal borçlar Ticari borçlar Dönem karı vergi yükümlülüğü Diğer kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Finansal borçlar Kıdem tazminatı karşılığı Diğer uzun vadeli yükümlülükler Ertelenen vergi yükümlülüğü Toplam yükümlülükler Özkaynaklar Ana ortaklığa ait özkaynaklar Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltmesi farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları Net dönem karı Azınlık payları Toplam kaynaklar Sayfa 6 ile 26 arasında yer alan dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 2

5 31 MART 2010 / 2009 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI Bağımsız denetimden geçmemiş Bağımsız denetimden geçmemiş Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - referasları 31 Mart Mart 2009 Esas faaliyet gelirleri Satış gelirleri Satışların maliyeti ( ) ( ) Brüt esas faaliyet karı Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri ( ) ( ) Genel yönetim giderleri ( ) ( ) Araştırma ve geliştirme giderleri ( ) ( ) Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri (33.857) (5.887) Faaliyet karı Finansal gelirler Finansal giderler ( ) ( ) Vergi öncesi kar Vergiler ( ) ( ) - Dönem vergi gideri 8 ( ) ( ) - Ertelenen vergi geliri Dönem karı Diğer kapsamlı gelir (vergi sonrası) - - Toplam kapsamlı gelir Net dönem karının dağılımı: Azınlık payları Ana ortaklık payları Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: Azınlık payları Ana ortaklık payları Ana ortaklığa ait dağıtılabilir Kar üzerinden hesaplanan Hisse başına kazanç (Tam TL) 9 0,1699 0,1766 Sayfa 6 ile 26 arasında yer alan dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 3

6 31 MART 2010 / 2009 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI 1 Ocak - 31 Mart 2009 hesap dönemine ilişkin konsolide özkaynaklar değişim tablosu: Bağımsız denetimden geçmemiş: Ödenmiş Sermaye Kardan ayrılan Geçmiş yıllar Net dönem Azınlık Toplam sermaye düzeltmesi farkları kısıtlanmış yedekler karları karı payları özkaynaklar 1 Ocak Transferler ( ) - - Döneme ait kapsamlı gelir Mart Ocak - 31 Mart 2010 ara hesap dönemine ilişkin konsolide özkaynaklar değişim tablosu: Bağımsız denetimden geçmemiş: Ödenmiş Sermaye Kardan ayrılan Geçmiş yıllar Net dönem Azınlık Toplam sermaye düzeltmesi farkları kısıtlanmış yedekler karları karı payları özkaynaklar 1 Ocak Transferler ( ) - - Ödenen temettü ( ) ( ) Yönetim kuruluna ödenen temettü ( ) - - ( ) Döneme ait toplam kapsamlı gelir Mart Sayfa 6 ile 26 arasında yer alan dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 4

7 31 MART 2010 / 2009 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmemiş geçmemiş Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - referansları 31 Mart Mart 2009 İşletme faaliyetleri: Vergi öncesi kar Vergi öncesi kar ile işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit mutabakatı için gerekli düzeltmeler Amortisman ve itfa payları Kıdem tazminatı karşılığı Maddi duran varlık satış karı Faiz geliri Faiz gideri 4, (20.326) (87) ( ) ( ) Varlık ve kaynaklardaki değişimler: Ticari ve ilişkili taraflardan alacaklardaki artış Diğer alacaklardaki (artış)/azalış Stoklardaki artış Diğer dönen varlıklardaki artış Diğer duran varlıklardaki azalış/(artış) Ticari borçlardaki artış Kısa vadeli diğer yükümlülüklerdeki (azalış)/artış Ödenen vergiler Ödenen kıdem tazminatı ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (17.642) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit Yatırım faaliyetleri: Tahsil edilen faiz Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları Maddi ve maddi olmayan duran varlık satış hasılatı ,5 ( ) ( ) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) (58.425) Finansal faaliyetler: Finansal borçlardaki (azalış)/artış, net Ödenen faiz Ödenen temettüler ( ) (60.595) ( ) ( ) - Finansal faaliyetlerde kullanılan/(sağlanan) net nakit ( ) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net azalış Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi Sayfa 6 ile 26 arasında yer alan dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 5

8 1. Şirket in organizasyonu ve faaliyet konusu Alkim Alkali Kimya A.Ş. ( Şirket ), 1948 yılında ferdi işletme olarak faaliyete başlamış, daha sonra Alkali Madencilik Limited Şirketi ünvanını almıştır yılının Ekim ayından bu yana Alkim Alkali Kimya A.Ş. olarak faaliyetine devam etmektedir. Şirket in ana sözleşmesinde ifade edildiği şekliyle, fiili faaliyet konusu; maden sahaları işletilmesi ve üretimi, her nevi kimyasal maddeler üretimi ve satışı, faaliyet konuları ile ilgili ihracat, ithalat ve karadeniz taşımacılığıdır. Şirket in bağlı ortaklıkları ve başlıca faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir: Faaliyet Bağlı Ortaklıklar gösterdiği ülke Başlıca faaliyet konusu - Alkim Kağıt Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Alkim Kağıt ) Türkiye Kağıt ürünlerinin üretimi ve satışı - Alkim Sigorta Aracılık Hizmetleri Ltd. Şti. ( Alkim Sigorta ) Türkiye Sigortacılık Şirket ve bağlı ortaklıkları ( Grup ), Türkiye de kayıtlı bulunmaktadır. Şirket ve bağlı ortaklığı konumundaki Alkim Kağıt, halka açık şirketler olup Şirket sermayesinin %30,18 ine (31 Aralık %30,18), Alkim Kağıt sermayesinin %20,00 sine (31 Aralık 2009: %20,00) karşılık gelen hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB ) işlem görmektedir (Dipnot 7). Şirket in kayıtlı olduğu adresi aşağıdaki gibidir: Gümüşsuyu Mahallesi İnönü Caddesi No: Taksim- İstanbul 2. Özet konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar ve uygulanan muhasebe politikaları 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar Grup un konsolide finansal tabloları, SPK tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarına ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun olarak hazırlanmaktadır. SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. 6

9 2. Özet konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar ve uygulanan muhasebe politikaları (devamı) SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (UMS 29) uygulanmamıştır. SPK nın Seri:XI, No:29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu çerçevede ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu ara dönem özet finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. Konsolide finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, ilişikteki ara dönem özet finansal tablolar SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Finansal tablolar ve dipnotlar, SPK nın 2008/16, 2008/18, 2009/02 ve 2009/4 sayılı haftalık bültenlerindeki duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Grup muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı ( Maliye Bakanlığı ) tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Şirket in normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla net değerleri üzerinden gösterilir. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Grup un fonksiyonel ve raporlama para birimi olan Türk Lirası ( TL ) olarak hazırlanmıştır. 7

10 2. Özet konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar ve uygulanan muhasebe politikaları (devamı) 2.2 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki değişiklikler 31 Aralık 2010 tarihli sene sonu mali tabloları için geçerli olacak olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar: UFRS 1 (Değişiklik) UFRS nin İlk Kez Uygulanması - İlk uygulamaya ilişkin ilave istisnalar, UFRS 2 (Değişiklik) Hisse Bazlı Ödemeler - Grup nakit olarak ödenen hisse bazlı ödeme işlemleri, UFRS 3 (Değişiklik), İşletme Birleşmeleri ve UMS 27 (Değişiklik), Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar, UMS 39 (Değişiklik), Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme - Uygun korumalı enstrümanlar, UFRYK 17, Gayri-nakdi Varlıkların Ortaklara Dağıtılması, UFRS deki iyileştirmeler (2008 de yayınlanan), UFRS deki iyileştirmeler (2009 da yayınlanan). 31 Aralık 2010 tarihinden sonra geçerli olacak olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar (bu değişiklikler henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir): UFRYK 9 Saklı Türev Ürünlerinin Yeniden Değerlendirilmesi (1 Ocak 2013 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır), UMS 24 (Revize) İlişkili Taraf Açıklamaları (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır), UMS 32 (Değişiklik) Hisse İhraçlarının Sınıflandırılması (1 Şubat 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde geçerli olacaktır), UFRYK 14 (Değişiklik) Asgari Fonlama Koşullarının Geri Ödenmesi (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir), UFRYK 19 Finansal Yükümlülüklerin Sermaye Araçları ile Ortadan Kaldırılması (1 Temmuz 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir). UFRS 1 (Değişiklik)- Karşılaştırmalı UFRS 7 Dipnotları için Sınırlı Muafiyet (1 Temmuz 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir). 2.3 Konsolidasyon esasları Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ana ortaklık ve kontrolün başlamasından sona erene dek, bağlı ortaklıkların hesaplarını kapsamaktadır. Konsolidasyon kapsamı içinde yer alan şirketlerin finansal tabloları, yeknesak muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların tarihi itibariyle hazırlanmıştır. 8

11 2. Özet konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar ve uygulanan muhasebe politikaları (devamı) Bağlı ortaklıklar Bağlı ortaklıklar, Alkim Alkali Kimya A.Ş. nin, doğrudan veya diğer bağlı ortaklıkları vasıtasıyla, sermaye ve yönetim ilişkileri çerçevesinde %50 veya %50 den fazla oranda hisseye, oy hakkına veya yönetim çoğunluğunu seçme hakkına veya yönetim çoğunluğuna sahip olduğu işletmelerdir. Şirket in ara dönem özet konsolide finansal tablolarına dahil edilen bağlı ortaklıkların ünvanları ve sermayeleri içinde ana ortaklık ile diğer bağlı ortaklıkların sahip oldukları paylar aşağıdaki gibidir: Ana ortaklığın Ana ortaklığın Ana ortaklık Bağlı ortaklıklar doğrudan payı (%) dolaylı payı (%) dışı pay (%) Alkim Kağıt (*) 79,93-20,07 Alkim Sigorta 50,00 39,96 10,04 (*) Şirket in 15 Nisan 2004 ve 29 Mart 2007 tarihlerinde yapmış olduğu Genel Kurul larda alınan kararlar gereği, Şirket 16 Eylül 2004 ve 28 Mayıs 2007 tarihlerinde, bağlı ortaklığı konumundaki Alkim Kağıt a ait hisselerden payına düşen sırasıyla, %12,51 ve %18,77 lik kısımların satışına yönelik olarak SPK ya başvurmuş ve satışın yapılması amacıyla İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ye teslim etmiş, ancak ara dönem özet konsolide finansal tabloların onaylandığı tarih itibariyle söz konusu hisselerin satışı henüz gerçekleşmemiştir. 2.3 Netleştirme/Mahsup İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Şirket in normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla net değerleri üzerinden gösterilir. 2.4 Karşılaştırmalı bilgiler Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere Grup un 31 Mart 2010 tarihli ara dönem konsolide bilançosu 31 Aralık 2009 tarihli konsolide bilanço ile, 31 Mart 2010 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem konsolide kapsamlı gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özkaynaklar değişim tablosu ise 31 Mart 2009 tarihinde sona eren hesap dönemine ait ara dönem konsolide kapsamlı gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özkaynaklar değişim tablosu ile karşılaştırmalı hazırlanmıştır. 9

12 2. Özet konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar ve uygulanan muhasebe politikaları (devamı) 2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti Ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında uygulanan muhasebe politikaları 31 Aralık 2009 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolardakiler ile uyumludur. 1 Ocak - 31 Mart 2010 ara hesap dönemi için hazırlanan özet konsolide finansal tablolar, 1 Ocak - 31 Aralık 2009 hesap dönemine ait yıllık konsolide finansal tablolarla birlikte değerlendirilmelidir. Bir yıllık mali dönem içerisinde eşit dağılmayan giderler, sadece bu giderlerin mali yıl sonunda uygun bir şekilde tahmin edilebileceği veya ertelenebileceği durumlarda ara dönem özet konsolide finansal tablolarda dikkate alınmıştır. Ara dönemlerde vergi karşılıkları yılsonu mali sonuçlarına uygulanması beklenen vergi oranları göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır. Grup un içinde bulunduğu sektör nedeniyle, ara dönem finansal tablolarını önemli ölçüde etkileyebilecek mevsimsel veya dönemsel özellikler taşıyan faaliyetleri bulunmamaktadır. 3. Bölümlere göre raporlama Grup un faaliyetleri üç ana endüstriyel bölüm altında toplanmıştır: - Kimyevi ürünler: Sodyum sülfat / Sodyum klorür ve türevlerinin üretimi ve satışı - Kağıt: Kağıt ürünlerinin üretimi ve satışı - Diğer Grup un diğer operasyonları, SPK Finansal Raporlama Standartları kapsamında tek başına raporlanabilir ayrı bir bölüm olamayacak büyüklükteki sigortacılık operasyonlarını içermektedir. Bölümlere ait varlıkları esas olarak maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, stoklar, alacaklar ve operasyonel nakit oluşturmakta olup ertelenen vergi varlığını kapsamamaktadır. Bölümlere ait yükümlülükler ise operasyonel yükümlülüklerden oluşup banka kredilerini, vergi karşılığını ve ertelenen vergi yükümlülüklerini kapsamamaktadır. Yatırım harcamaları, maddi duran varlıklarla ve maddi olmayan duran varlıklarla ilgili alımları ifade eder. 10

13 3. Bölümlere göre raporlama (devamı) Buna istinaden, 1 Ocak - 31 Mart 2010 ara hesap dönemine ait bölüm faaliyet sonuçları aşağıdaki gibidir: Kimyevi ürünler Kağıt Diğer Dağıtılmamış Grup Brüt bölüm satışları Bölüm içi satışlar (43.487) (23.102) (4.370) - (70.959) Net satışlar Bölüm sonuçları net esas faaliyet karı Finansal gelir Finansal gider ( ) ( ) (27.755) - ( ) Vergi öncesi kar Toplam vergi gideri ( ) ( ) - - ( ) Net dönem karı Ocak - 31 Mart 2009 ara hesap dönemine ait bölüm faaliyet sonuçları aşağıdaki gibidir: Kimyevi ürünler Kağıt Diğer Dağıtılmamış Grup Brüt bölüm satışları Bölüm içi satışlar (7.610) (19.180) (4.096) - (30.886) Net satışlar Bölüm sonuçları net esas faaliyet karı/(zararı) (9.862) (19.690) Finansal gelir Finansal gider ( ) ( ) (71.503) - ( ) Vergi öncesi kar (12.317) Toplam vergi gideri ( ) ( ) ( ) Net dönem karı (12.317)

14 3. Bölümlere göre raporlama (devamı) 31 Mart 2010 tarihi itibariyle bölüm varlıkları, yükümlülükler ve yatırım harcamaları aşağıdaki gibidir: Kimyevi ürünler Kağıt Diğer Grup Varlıklar Ertelenen vergi varlığı (Dipnot 8) Yükümlülükler Finansal borçlar Dönem karı vergi yükümlülüğü Ertelenen vergi yükümlülüğü (Dipnot 8) Yatırım harcamaları Aralık 2009 tarihi itibariyle bölüm varlıkları, yükümlülükler ve yatırım harcamaları aşağıdaki gibidir: Kimyevi ürünler Kağıt Diğer Grup Varlıklar Ertelenen vergi varlığı (Dipnot 8) Yükümlülükler Finansal borçlar Dönem karı vergi yükümlülüğü Ertelenen vergi yükümlülüğü (Dipnot 8) Yatırım harcamaları

15 4. Maddi duran varlıklar 1 Ocak 2010 İlaveler Çıkışlar Transferler 31 Mart 2010 Maliyet: Arazi ve arsalar Yer altı ve yerüstü düzenleri Binalar Makine, tesis ve cihazlar Motorlu taşıtlar ( ) Döşeme ve demirbaşlar (713) Yapılmakta olan yatırımlar (4.554) ( ) ( ) Birikmiş amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri ( ) ( ) - - ( ) Binalar ( ) ( ) - - ( ) Makine, tesis ve cihazlar ( ) ( ) - - ( ) Motorlu taşıtlar ( ) ( ) ( ) Döşeme ve demirbaşlar ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Net defter değeri Ocak 2009 İlaveler Çıkışlar Transferler 31 Mart 2009 Maliyet Arazi ve arsalar Yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri Binalar Makine, tesis ve cihazlar Motorlu taşıtlar Döşeme ve demirbaşlar (2.094) Yapılmakta olan yatırımlar (75.054) (2.094) (9.026) Birikmiş amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri ( ) ( ) - - ( ) Binalar ( ) ( ) - - ( ) Makine, tesis ve cihazlar ( ) ( ) - - ( ) Motorlu taşıtlar ( ) ( ) - - ( ) Döşeme ve demirbaşlar ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Net defter değeri Cari dönem amortisman ve itfa payı giderlerinin TL (31 Mart TL) tutarındaki kısmı satılan malın maliyetine, TL (31 Mart TL) tutarındaki kısmı genel yönetim giderlerine, TL (31 Mart TL) tutarındaki kısmı araştırma geliştirme giderlerine, TL (31 Mart TL) tutarındaki kısmı pazarlama, satış ve dağıtım giderlerine, TL (31 Mart TL) tutarındaki kısmı ise stoklara dahil edilmiştir. 13

16 5. Maddi olmayan duran varlıklar 1 Ocak - 31 Mart 2010 ara hesap dönemindeki maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2010 İlaveler 31 Mart 2010 Araştırma ve geliştirme giderleri Haklar - Yazılım Birikmiş itfa payları ( ) ( ) ( ) Net defter değeri ( ) Ocak - 31 Mart 2009 ara hesap dönemindeki maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2009 İlaveler Transferler (Dipnot 4) 31 Mart 2009 Araştırma ve geliştirme giderleri Haklar - Yazılım Birikmiş itfa payları ( ) ( ) - ( ) Net defter değeri ( ) Karşılıklar, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler a) Alınan teminatlar: 31 Mart Aralık 2009 Teminat mektupları İpotekler Kefaletler Teminat senetleri Teminat çekleri Ticari alacakların korunması (*) (*) Müşteri iflası, şüpheli alacak, vadesi geçmiş alacaklar, ticari ve politik riskler gibi alacak risklerine karşı uluslararası bir profesyonel kuruluştan alınan hizmeti ifade etmektedir. b) Verilen teminatlar: Banka teminat mektupları

17 6. Karşılıklar, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler (devamı) c) Şarta bağlı varlıklar: Şirket in bağlı ortaklığı konumundaki Alkim Kağıt, J and A International Resources Inc. aleyhine, ilgili şirketten yapılan hammadde alımında ortaya çıkan kalite problemleri nedeniyle ABD Doları bedel üzerinden İzmir 3. Asliye Ticaret Mahkemesi ne başvurarak tazminat davası açmış olup, ilgili dava 31 Mart 2010 tarihli ara dönem özet konsolide finansal tabloların onaylandığı tarih itibariyle henüz sonuçlanmamıştır. Şirket, Power Tech Re-sale Inc. aleyhine ilgili şirketten yapılan buhar tribünü satın alım sözleşmesinde belirtilen koşulların tam olarak yerine getirilmemesinden dolayı satış bedelinin tenzili ve uğranılan zararların tazmini talebiyle 26 Mayıs 2008 tarihinde bir dava açmış olup ilgili dava rapor tarihi itibariyle henüz sonuçlanmamıştır. d) Grup un maden sahalarında faaliyetlerini sürdürebilmesi amacıyla temin ettiği ruhsatlarla ilgili detaylar aşağıdaki gibidir: Ruhsat yeri Sicil no Ruhsat no Hektar Süresi Ruhsat başlangıç tarihi Ruhsat bitiş tarihi i) Sodyum sülfat ve sodyum klorür sahaları: Afyon - Dazkırı /08/ Konya - Cihanbeyli /06/ Konya - Cihanbeyli /03/ Afyon - Dazkırı /03/ Afyon - Dinar /03/ Afyon - Dazkırı /03/ Afyon - Dazkırı /03/ Afyon - Dazkırı /03/ ii) Sodyum sülfat sahaları: Ankara - B. Pazarı /08/ iii) Krom sahaları: Eskişehir - Merkez /08/ Özkaynaklar Şirket in onaylanmış ve çıkarılmış sermayesi her biri 1 Krş. kayıtlı nominal bedeldeki hisseden oluşmaktadır (31 Aralık ). Şirket kayıtlı sermaye tavanı sistemine tabi değildir. 15

18 7. Özkaynaklar (devamı) Şirket in 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir: 31 Mart Aralık 2009 Pay Pay Pay Pay Hissedarlar: oranı (%) tutarı (TL) oranı (%) tutarı (TL) Halka arz edilen kısım 30, , Arkın Kora 20, , Cihat Kora 14, , M. Reha Kora 10, , Diğer 24, , Ödenmiş sermaye 100, , Sermaye düzeltmesi farkları (*) (*) Sermaye düzeltmesi farkları ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Şirket sermayesi A, B, C ve D grubu nama ve E grubu hamiline paylardan oluşmakta olup E grubu hamiline hisse senetleri İMKB de işlem görmektedir. A, B, C ve D grubu hisse senetlerinin yönetim kuruluna aday göstermede ve genel kurulda oy hakkında imtiyazı bulunmaktadır. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Yukarıda bahsi geçen tutarların SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler içerisinde sınıflandırılması gerekmektedir. Şirket in 31 Mart 2010 tarihi itibariyle kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerinin tutarı TL dir (31 Aralık TL). SPK nın 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve geçmiş yıllar zararı nda izlenen tutarın, SPK nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınmaktaydı. Bununla birlikte, geçmiş yıllar zararı nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktaydı. 16

19 7. Özkaynaklar (devamı) Yine 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özkaynak grubu içinde özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak kalemlerine ilişkin özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi. 1 Ocak 2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre Ödenmiş Sermaye, Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler ve Hisse Senedi İhraç Primleri nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farklılıklar gibi): - Ödenmiş Sermaye den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, Ödenmiş Sermaye kaleminden sonra gelmek üzere açılacak Sermaye Düzeltmesi Farkları kalemiyle; - Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler ve Hisse Senedi İhraç Primleri nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa Geçmiş Yıllar Kar/Zararıyla, ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur. Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar: 9 Ocak 2009 tarih, 1/6 sayılı SPK kararı uyarınca, finansal tablo düzenleme yükümlülüğü bulunan işletmelerce dağıtılabilir karın hesaplanmasında finansal tablolarda yer alan kar içinde görünen; bağlı ortaklık, müşterek yönetime tabi teşebbüs ve iştiraklerden ana ortaklığın finansal tablolarına intikal eden kar tutarlarının, şirketlerin yasal kayıtlarında bulunan kaynaklarından karşılanabildiği sürece, genel kurullarınca kar dağıtım kararı alınmış olmasına bakılmaksızın, dağıtacakları kar tutarını SPK nın Seri:XI, No:29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği çerçevesinde hazırlayıp kamuya ilan edecekleri finansal tablolarında yer alan net dönem karlarını dikkate alarak hesaplamalarına imkan tanınmasına karar verilmiştir. SPK nın 27 Ocak 2010 tarihli 2/51 sayılı kararı ile payları borsada işlem gören halka açık anonim ortaklıklar için yapılacak temettü dağıtımı konusunda herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine karar verilmiştir. 17

20 8. Vergi varlıkları ve yükümlülükleri 31 Mart Aralık 2009 Kurumlar vergisi karşılığı Peşin ödenen kurumlar vergisi (63.459) ( ) Dönem karı vergi yükümlülüğü Mart 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait konsolide kapsamlı gelir tablolarında yer alan vergi gideri aşağıda özetlenmiştir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart Mart Cari dönem kurumlar vergisi ( ) ( ) - Ertelenen vergi geliri/(gideri) Toplam vergi gideri ( ) ( ) Türkiye de, kurumlar vergisi oranı 2010 yılı için %20 dir (31 Aralık %20). Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin (yatırım indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalanlara yapılan temettü ödemeleri %10 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. 18

21 8. Vergi varlıkları ve yükümlülükleri (devamı) Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. Cari dönem vergi giderinin mutabakatı aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart Mart 2009 Vergi öncesi kar Vergi öncesi kar üzerinden hesaplanan vergi ( ) ( ) Kanunen kabul edilmeyen giderler (32.461) ( ) İndirilecek gelirler Diğer Toplam vergi gideri ( ) ( ) Ertelenen vergi Grup ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde Tebliğ ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Grup, ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerini, varlık ve yükümlülüklerin bilançodaki kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasında oluşan geçici farklar üzerinden bilanço tarihi itibariyle yasalaşmış vergi oranlarını kullanarak hesaplamaktadır. İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20 dir (31 Aralık %20). 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Vergilendirilebilir geçici farklar Ertelenen vergi varlıkları/(yükümlülükleri) 31 Mart Aralık Mart Aralık 2009 Maddi ve maddi olmayan duran varlık farkları Kıdem tazminatı karşılığı Şüpheli ticari alacak karşılığı Diğer Ertelenen vergi varlıkları Ertelenen vergi yükümlülükleri ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Ertelenen vergi yükümlülükleri - net ( ) ( ) 19

22 8. Vergi varlıkları ve yükümlülükleri (devamı) Türk vergi mevzuatı, ana şirketin ve bağlı ortaklığın, konsolide vergi beyanında bulunmasına izin vermemektedir. Bu nedenle, bu konsolide finansal tablolarda gösterilen vergi varlıkları ve yükümlülükleri, her bir şirket için ayrı ayrı, aşağıdaki şekilde hesaplanmıştır: 31 Mart Aralık 2009 Ertelenen vergi Ertelenen vergi Varlıkları Yükümlülükleri Net Varlıkları Yükümlülükleri Net Alkim Alkali Kimya A.Ş ( ) Alkim Kağıt ( ) ( ) ( ) ( ) Ertelenen vergi hareket tablosu aşağıda belirtilmiştir: ( ) ( ) ( ) ( ) Ocak ( ) ( ) Cari dönem gelir tablosuna alacak kaydı Mart ( ) ( ) 9. Hisse başına kazanç Konsolide kapsamlı gelir tablosunda beyan edilen hisse başına kazanç, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş kazançlardan payları oranında hisse dağıtarak ( Bedelsiz Hisseler ) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Hisse başına esas kazanç, hissedarlara ait net kazancın çıkarılmış adi hisselerin söz konusu dönemdeki ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır. 20

23 9. Hisse başına kazanç (devamı) Kar dağıtımı için, öncelikle Türk Ticaret Kanunu düzenlemeleri uyarınca yasal kayıtlar üzerinden yedek akçe ayrılması, Tebliğ uyarınca düzeltilmiş finansal tablolarda bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden dağıtılacak tutarın tamamı, yasal net dağıtılabilir kardan karşılanabiliyorsa bu tutarın tamamı, yasal kayıtlarda yer alan tutardan karşılanamıyorsa yasal kayıtlardaki net dağıtılabilir tutarın tamamının dağıtılması gerekmektedir. 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart Mart 2009 Net dönem karının ana ortaklığa ait kısmı A Herbiri 1 TL nominal değerli hisse sayısı B Ana ortaklığa ait dağıtılabilir kar üzerinden hesaplanan hisse başına kazanç A/B 0,1699 0, Ocak - 31 Mart 2010 ara hesap döneminde 1 TL nominal değerdeki hisse başına 0,1699 TL dönem karı isabet etmiş olup, 31 Mart 2010 itibariyle temettü dağıtımı söz konusu olmadığı için Yönetim Kurulu nca herhangi bir kar payı dağıtımı hesaplanmamıştır. Hisse başına esas ve nispi kazanç arasında hiçbir dönem için herhangi bir fark bulunmamaktadır. 10. İlişkili taraf açıklamaları a) İlişkili taraflardan alacaklar: 31 Mart Aralık 2009 Sodaş Sodyum A.Ş. ( Sodaş ) b) İlişkili taraflara borçlar: 31 Mart Aralık 2009 Sodaş c) İlişkili taraflara yapılan mal ve hizmet satışları: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart Mart 2009 Sodaş

24 10. İlişkili taraf açıklamaları (devamı) Grup, imtiyaz hakkıyla temin ettiği Afyon Dazkırı bölgesindeki Acıgöl imtiyaz sahalarının bir kısmını geçmiş yıllarda Sodaş a devretmiştir. Bunun karşılığında Grup, Sodaş ın yaptığı brüt satışların %6 sını Rödavans geliri olarak temin etmektedir. Söz konusu tutar 31 Mart 2010 tarihi itibariyle TL dir (31 Mart TL). c) İlişkili taraflardan yapılan mal ve hizmet alımları: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart Mart 2009 Sodaş d) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar: Yöneticilere sağlanan menfaatler

25 11. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi Döviz kuru riski Grup, döviz cinsinden ticari borç ve alacaklarının TL ye çevrilmesinden dolayı döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Grup, kur riskini azaltabilmek için döviz pozisyonunu dengeleme amaçlı bir politika izlemektedir. Mevcut riskler Grup un Denetim Komitesi ve Yönetim Kurulu nca yapılan düzenli toplantılarda izlenmekte ve Grup un döviz pozisyonu kurlar takip edilmektedir. Yabancı para pozisyonu tablosu 31 Mart 2010 TL ABD Karşılığı Doları Euro Diğeri 1. Ticari alacaklar a. Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) b. Parasal olmayan finansal varlıklar 3. Diğer Dönen varlıklar (1+2+3) Ticari alacaklar a. Parasal finansal varlıklar b. Parasal olmayan finansal varlıklar Diğer Duran varlıklar (5+6+7) Toplam varlıklar (4+8) Ticari borçlar Finansal yükümlülükler a. Parasal olan diğer yükümlülükler b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler Kısa vadeli yükümlülükler ( ) Ticari borçlar Finansal yükümlülükler a. Parasal olan diğer yükümlülükler b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler ( ) Toplam yükümlülükler (13+17) Bilanço dışı türev araçların net varlık/ (yükümlülük ) Pozisyonu (19a-19b) a. Hedge edilen toplam varlık tutarı b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı Net yabancı para varlık/ (yükümlülük) pozisyonu ( ) Parasal kalemler net yabancı para varlık/ yükümlülük pozisyonu (UFRS 7.b23) (=1+2a+5+6a a a) Döviz hedge i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri İhracat İthalat

26 11. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) 31 Aralık 2009 TL ABD Karşılığı Doları Euro Diğeri 1. Ticari alacaklar a. Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar Diğer Dönen varlıklar (1+2+3) Ticari alacaklar a. Parasal finansal varlıklar b. Parasal olmayan finansal varlıklar Diğer Duran varlıklar (5+6+7) Toplam varlıklar (4+8) Ticari borçlar Finansal yükümlülükler a. Parasal olan diğer yükümlülükler b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler Kısa vadeli yükümlülükler ( ) Ticari borçlar Finansal yükümlülükler a. Parasal olan diğer yükümlülükler b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler ( ) Toplam yükümlülükler (13+17) Bilanço dışı türev araçların net varlık/ (yükümlülük ) Pozisyonu (19a-19b) a. Hedge edilen toplam varlık tutarı b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı Net yabancı para varlık/ (yükümlülük) pozisyonu ( ) ( ) (447) 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık/ yükümlülük pozisyonu (UFRS 7.b23) (=1+2a+5+6a a a) ( ) (447) 22. Döviz hedge i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri İhracat İthalat

27 11. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu Yabancı paranın değer kazanması Kar/Zarar 31 Mart 2010 Yabancı paranın değer kaybetmesi Yabancı paranın değer kazanması Özkaynaklar Yabancı paranın değer kaybetmesi ABD Doları nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 1- ABD Doları net varlık/ yükümlülüğü ( ) ABD Doları riskinden korunan kısmı (-) 3- ABD Doları Net Etki (1+2) ( ) - - Euro nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 4- Euro net varlık / yükümlülüğü ( ) Euro riskinden korunan kısım (-) 6- Euro Net Etki (4+5) ( ) - - Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama %10 değerlenmesi halinde 7- Diğer döviz net varlık/ yükümlülüğü Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) Toplam (3+6+9) ( ) Yabancı paranın değer kazanması Kar/Zarar Yabancı paranın değer kaybetmesi 31 Aralık 2009 Yabancı paranın değer kazanması Özkaynaklar Yabancı paranın değer kaybetmesi ABD Doları nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 1- ABD Doları net varlık/ yükümlülüğü ( ) ABD Doları riskinden korunan kısmı (-) ABD Doları Net Etki (1+2) ( ) Euro nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 4- Euro net varlık ( ) Euro riskinden korunan kısım (-) Euro Net Etki (4+5) ( ) Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama %10 değerlenmesi halinde 7- Diğer döviz net varlık/ yükümlülüğü Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8) Toplam (3+6+9) ( ) 25

28 12. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Şirket in 2 Nisan 2010 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında hissedarlara temettü olarak, brüt (nakit) TL, net (nakit) TL dağıtılmasına, Yönetim Kurulu na %1,5 nakit kar payı verilmesine, kalan kısmın olağanüstü yedek akçe olarak ayrılmasına ve 24 Mayıs 2010 tarihinde temettü dağıtımının gerçekleştirilmesine karar verilmiştir. Şirket Ana Sözleşmesinin 3, 6 ve 7.nci maddelerin değiştirilmesine ilişkin Sermaye Piyasası Kurulu'nun tarih ve B.02.1.SPK / 427 sayılı yazısı ve T.C. Sanayi ve Ticaret Bakanlığı İç Ticaret Genel Müdürlüğü'nün tarih ve B.14.0.İTG / işaret ve 441 sayılı yazısı ile izin verilen Ana Sözleşme değişiklikleri, Şirket in 2 Nisan 2010 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantılarında da görüşülmüş SPK tarih 28/780 sayılı toplantısı ve 2009/40 sayılı haftalık bülteni yayımı ile mecburilik getirmiş olduğu değişiklikler ile, T.T.K Maddesi 3. bendi ve SPK Seri IV No: 27 Sayılı Tebliğine istinaden istenen değişiklikler ana sözleşmenin 3. Maddesinde; tarih ve 2007/11963 sayılı Bakanlar Kurulu Kararına istinaden yapılması istenen değişiklik ise ana sözleşmenin 6. ve 7. Maddelerinde yapılarak 9 Nisan 2010 tarihinde tescil işlemleri tamamlanmıştır. 26