ĐDAŞ ĐSTANBUL DÖŞEME SANAYĐĐ A.Ş Sayfa No: 1 SERĐ:XI NO:29 SAYILI TEBLĐĞE ĐSTĐNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETĐM KURULU FAALĐYET RAPORU

Transkript

1 Sayfa No: 1 1. Genel Bakış : Bilindiği üzere 2007 yılı Haziran ayından itibaren, verimliliği arttırma,maliyetleri düşürme ve finansal yapımızı kuvvetlendirme amacıyla yeniden yapılandırma ve değer yaratma çalışmalarına başlanmıştır.bu çerçevede Yönetim Kurulumuzun tarihli toplantısında aşağıda ana hatları belirtilen Yeniden Yapılanma ve Değer Yaratma Planı karara bağlanmış ve yürürlüğe konulmuştur.alınan kararlara göre : 1. Tüm üretim faaliyetleri ĐDAŞ Yatak ve Mobilya Sanayii A.Ş. adı altında kurulacak yeni bir şirket çatısı altında yeniden yapılandırılacak, Đstanbul, Bursa ve Bozüyük de üç ayrı tesiste sürdürülen mevcut üretim, Bozuyük de yapılacak ilave tesislere taşınarak tek çatı altında sürdürülecektir. 2. Bayi teşkilatındaki yetersizlik ve verimsizlik nedeniyle perakende faaliyetleri başlatılacak,çeşitli formatlarda yatak, mobilya, ev tekstili ve aksesuarları satacak mağazalar açılacak ve bu faaliyetler ĐDAŞ Mağazacılık A.Ş. adıyla kurulacak yeni bir şirket bünyesinde örgütlenecektir. 3. Tüm pazarlama ve toptan satış faaliyetleri mevcut ĐDAŞ Đstanbul Döşeme Sanayii A.Ş. bünyesinde yeniden yapılandırılacaktır. 4. Üretim faaliyetlerinin Bozüyük de konsolide edilmesinden sonra atıl kalacak olan Đstanbul ve Bursa tesislerinde Gayrimenkul Geliştirme Projeleri gerçekleştirilecektir. Yukarıda belirtilen kararların hızla uygulamasına geçilmiş, öngörülen yeni şirketler Kasım 2007 tarihinde %99,96 ĐDAŞ Đstanbul Döşeme Sanayii A.Ş. iştiraki olarak kurulmuştur.bu şirketler 1 Ocak 2008 itibariyle faaliyetlerine başlamış, tüm üretim faaliyetleri aynı tarih itibariyle yeni kurulan ĐDAŞ Yatak ve Mobilya Sanayii A.Ş. ne devredilmiştir.ekim 2007 de Bozüyük de m2 yeni fabrika inşaatına başlanmış ve inşaat çalışmaları Mayıs 2008 de tamamlanmış, Đstanbul ve Bursa fabrikalarındaki üretim faaliyetleri ile ilgili tüm makina ve tesisat Mayıs ayı içerisinde Bozüyük fabrikasına taşınmıştır.3 Haziran 2008 den itibaren deneme üretim faaliyetleri Bozüyük de yeni fabrikada başlamıştır.temmuz 2008 den itibaren de seri üretime geçilmiştir. Bu süreç içerisinde Mayıs ve Haziran aylarında taşınma ve deneme üretimleri nedeniyle ancak sınırli üretim yapılabilmiş ve piyasaya yeterli ürün sunulamamıştır. Temmuz ve Ağustos aylarında istenilen üretim seviyelerine ulaşılmasına rağmen Eylül ayından itibareh hissedilmeye başlanan global krizin etkisiyle görülen talep azalması üretim seviyesini hızla düşürmüş Kasım ve Aralık aylarında üretim seviyesi öngörülen kapasitenin % 50 si civarında gerçekleşebilmiştir. Gerek üretim seviyesindeki düşüş gerekse kurlardaki hızlı yükseliş nedeniyle üretim maliyetlerinde ve finansman giderlerinde görülen hızlı yükselme yeniden yapılandırma projesinde ön görülen tasarruf ve verimlilik artışına ulaşılamamasına neden olmuş olumsuz koşulların ve talep daralmasının 2009 yılı başından itibaren artarak devam etmesi faaliyet zararının 2009 yılı ilk yarısında da devam etmesine neden olmuştur yılı sonunda oluşan faaliyet karında, gayrimenkullerin yeniden değerlemesinin büyük etkisi olmakla birlikte, normal üretim faaliyetlerinden kaynaklanan zararın artma hızında önemli bir düşüş sağlanmış, 2009 yılının ilk yarısında 3,2 milyon TL. olan bu zarar yılın ikinci yarısında 0,4 milyon TL. artarak 2009 yılı sonunda 3,6 milyon TL. olmuştur. ĐDAŞ Mağazacılık A.Ş ve 2008 yıllarında altısı Đstanbul da,üçü Ege Bölgesinde, ikisi Ankara da birer adedi de Trabzon ve Đzmit de olmak üzere YATAKEVĐ adıyla toplam 13 perakende satış mağazası açmıştır. Ancak önemli alışveriş merkezlerinde açılan bu mağazalardan da gerek piyasada yaşanan durgunluk gerekse döviz bazındaki kira sözleşmeleri nedeniyle hızla yükselen kira giderleri sonucunda beklenen verim alınamamış,mağazacılık faaliyetleri zararı arttırdığı gibi bünyeye ek finansman yükü getirmiştir. Bu nedenle 2008 yılında kapatılan bir mağazaya ilaveten 2009 yılı içerisinde en verimsiz görülen Forum Ankara, Forum Trabzon, Forum Denizli, Deposite Outlet Center Đstanbul, Cevahir AVM Đstanbul ve Viaport AVM Đstanbul mağazaları kapatılmıştır. Halen faaliyetini sürdüren 6 adet mağaza olup, piyasadaki gelişmelere göre verimsizliği süren mağazaların kapatılmasına devam edilecektir yılı ikinci yarısında gerçekleştirilen mevzii imar planı değişiklikleri ile Đstanbul ve Bursa arsalarımızın inşaat alanları arttırılmış ve doğal olarak arsa değerlerimiz önemli ölçüde yükselmiştir.gayrimenkul Geliştirme Projesi kapsamında Đstanbul arsamızla ilgili olarak en uygun teklifi veren Beyaz Đnşaat A.Ş. firması ile, 2008 Haziran ayı içerisinde, imar durumuna göre elde edilebilecek en yüksek satılabilir inşaat alanı üzerinden hasılat paylaşımı esasına göre bir inşaat sözleşmesi imzalanmıştır. Gayrimenkul piyasasında yaşanan durgunluk ve sıkıntılar nedeniyle bu proje ile ilgili inşaat faaliyetlerinin başlayamamış olması nedeniyle gerek Đstanbul arsamızın ve gerekse Bursa fabrika arsasının, Şirket bünyesine nakit girişi sağlıyacak şekilde değerlendirilmesi çalışmalarımız devam etmektedir.

2 Sayfa No: 2 Yönetim Kurulumuz da tarihleri arasınada, istifalar ve atamalar olmuştur. Şirket in tarihinde yapılan Genel Kurul unda üyelikleri onaylanan yeni Yönetim Kurulu üyelerinin isim ve görevleri aşağıda takdim edilmiştir. MÜŞTAK HĐLMĐ ĐŞERĐ DR. AHMET VEFĐK EVĐN MURAT HĐLMĐ ĐŞERĐ HAKAN MURAT AKIN ĐSMAĐL KEREM ĐŞERĐ HALDUN OSMAN BERKĐN PROF.DR.ALAEDDĐN TĐLEYLĐOĞLU (Yönetim Kurulu Başkanı) (Başkan Vekili) (Murahhas Üye) (Üye) (Üye) (Üye, Denetim Kurulu Üyesi) (Üye, Denetim Kurulu Üyesi) Yönetim Kurulu üyeliğinden tarihinde istifa eden, Đdaş ın kurucusu ve Đdaş markasının değerli bir marka olmasını sağlayan Müştak Hilmi Đşeri, gerek bayilerin ve tedarikçilerin gerekse çalışanların ısrarlı talepleri ve destek sözü vermeleri ile Yönetim Kurulu Başkanı olarak Şirketin başına geçmiş ve alanlarında uzman kişilerden oluşturduğu yeni Yönetim Kurulu ve yöneticileri ile, Şirketin faaliyetlerinin verimli bir şekilde devamı için çalışmalara başlanmıştır 2.Sermaye Yapısı : Oluşan zarar ve finansman sıkıntısı göz önünde bulundurularak Yönetim Kurulu 2009 yılı içerisinde nakit sermaye arttırımını zorunlu görmüş ve bu çerçevede şirket Kayıtlı Sermaye tavanının TL. ndan TL. na çıkartılması izni için Ocak ayında Sermaye Piyasası Kurulu na başvurmuştur. Bu başvurumuz, Sermaye Piyasası Kurulu nun tarih, 1320 sayılı yazısı ve Sanayi ve Ticaret Bakanlığı nın tarih, 896 sayılı yazılarıyla uygun görülmüş ve tarihinde yapılan toplantıda Genel Kurul tarafından onaylanmıştır. Bu çerçevede, Şirket in çıkarılmış sermayesinin artırılması çalışmalarına derhal başlanmıştır.çıkarılmış sermayenin, tamamı nakit olarak artırılmak üzere, 6 Milyon TL ndan 12 Milyon TL. na artırılması Yönetim Kurulu tarafından tarihinde kararlaştırılmış ve artış ile ilgili yasal prosedürler uyarınca, hisse senetlerinin kayda alınması için tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu na başvurulmuştur. Sermaye Piyasası Kurulu nun tarih ve 32/891 sayılı Kararı ile talebimiz uygun görülmüş ve ihraç edilecek hisse senetlerimiz tarih ve No. ile kayda alınmıştır. Sermaye artırımı işlemleri sonucunda; nakit olarak artırılan ,- TL. sermayeyi temsilen ihraç edilen payların tamamı satılmış ve satış süresinin sonu olan tarihi itibariyle satılmayan pay kalmamıştır. Bu durum Sermaye Piyasası Kurulu nca tarih ve 164 No. ile belgeye bağlanmış ve bu belge tarihinde tescil, tarihinde Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan edilerek yasal süreç tamamlanmıştır. Merkezi Kayıt Kuruluşu ndan ve ortaklarımızdan gelen bilgiler doğrultusunda toplam TL olan hisselerimizin yaklaşık 4,2 milyon TL. (% 34,8), halka açılma öncesindeki 26 ortağımız/varislerinin mülkiyetindedir. Halka açılma sonrası hisse senetlerimizi alan yeni ortaklarımızda bulunan takribi 7,8 milyon TL. (% 65,2) hisselerin dağılımı MKK dan takip edilebilmektedir. Gerek tarihli Genel Kurul hazirun cetveline göre ve gerekse mevcut hisse dağılımına göre Müştak Hilmi Đşeri % 6,17 hisse oranı ile en yüksek paya sahip ortak konumundadır.

3 Sayfa No: 3 3. FAALĐYETLER HAKKINDA BĐLGĐLER A. Yatırımlar UFRS na göre düzenlenen mali tablolarımızda görüleceği üzere 2009 yılında maddi duran varlık alımı ,- TL. olurken maddi duran varlık çıkışı ,- TL olmuştur. B. Üretim ve Satışlarla Đlgili Gelişmeler 2009 Yılı Ocak-Mart döneminde fasılalarla devam edilmiş olan üretim faaliyetlerine, özellikle Mayıs ayından itibaren hız verilmiş, üretimin 700 yatak / gün ve 200 / baza gün seviyesine çıkması sağlanmıştır. Bu üretim seviyesine işçi sayısında meydana gelen azalmaya rağmen ulaşılmıştır. Kapasite kullanım oranı yatak üretiminde % 70, baza üretiminde % 50 civarındadır yılında gerçekleştirilen başlıca üretim faaliyetleri üçer aylık dönemler itibariyle karşılaştırmalı olarak aşağıda takdim edilmiştir. ANA ÜRETĐM GRUBU BĐRĐM 2009/ / / /12 YATAK-BAZALAR ADET MADENĐ MOBĐLYA ADET Üretimdeki artışa paralel olarak satışlarımız da artmıştır yılında gerçekleştirilen satışlarımız üçer aylık dönemler itibariyle karşılaştırmalı olarak aşağıda takdim edilmiştir. ANA SATIŞ GRUBU BĐRĐM 2009/ / / /12 YATAK-BAZALAR ADET MADENĐ MOBĐLYA ADET Net satışlarımız tarihinde TL. iken, dokuz aylık dönemde % 613,35 ve ,- TL. artarak tarihinde ,- TL. olmuştur. C. Finansal Yapıya Đlişkin Açıklamalar 29/01/2004 tarih, 555 no.lu Yönetim Kurulumuz kararı uyarınca, Mali Tabloların, 31/12/2003 tarihinde sona eren hesap döneminden başlamak üzere, Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri XI, No: 25 tebliğinde açıklanan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak, enflasyona göre düzeltilip iştirakimiz ĐDAŞ Ege Dağıtım Ltd. Şti, 2007 yılında kurulan ĐDAŞ Yatak ve Mobilya San.A.Ş.ve ĐDAŞ Mağazacılık A.Ş. konsolide edilerek hazırlanmasına karar verilmiştir yılı Mart ayı içerisinde mali borçlar ile ilgili olarak, finans kuruluşları ile yapılan protokoller nedeniyle ağırlaşan finans yükünün taşınabilir seviyelere çekilebilmesi için ilgili kuruluşlar ile, kredi koşullarının düzeltilmesi, mevcut kredilerin yeniden yapılandırılması ve yeni finansman kaynaklarının temini için gayret sarfedilmektedir. Bu kapsamda Yapı ve Kredi Bankası ile ile protokol imzalanmış olup,ilgili bankadan kullanılan kısa vadeli nakit kredilerden kaynaklanan ,00_TL tutarındaki borç TL olarak 36 ay vade ile yapılandırılmıştır. Yapılandırma; ilk 8 ay anapara geri ödemesiz, kalan 28 ay, 3 ayda bir eşit taksitler halinde anapara ve faiz ödemeli olacak ve ödemesiz dönemde 3 ayda bir faiz ödemesi gerçekleştirilecektir. Ana para ödemeleri Haziran/2010' dan itibaren başlatılacaktır. Sözkonusu kredi erken kapama opsiyonlu olarak açılacaktır ve Haziran/2010 tarihinden itibaren başlamak üzere, 3' er aylık taksitler halinde geri ödeme yapılacaktır.bu anlaşma ile birlikte şirketimizin kısa vadeli banka kredileri yapılandırılması tamamlanmıştır.

4 Sayfa No: 4 Faaliyetler sonucunda döneminde üretim faaliyetlerinden kaynaklanan zarar TL. olmuştur. Ancak, 2009 yılının dokuz aylık döneminde üretimde sağlanan artış, gerek hammadde temini ve gerekse satış koşullarında Şirketimiz lehine yapılan düzenlemeler, özellikle idari yapıdaki norm kadro çalışmaları ve uygulanan tasarruf tedbirleri sonucunda genel giderlerin disiplin altına alınması sayesinde maliyetlerde sağlanan azalma sonucunda tarihleri arasındaki 9 aylık dönemde üretim faaliyetlerinden kaynaklanan zarar rakamı ilk 3 aylık dönemin sadece % 54,9 sı kadar, TL. artmış ve tarihi itibariyle TL. olmuştur yılı sonunda dönen varlıklarımız TL, kısa vadeli boçlarımız TL ve buna bağlı olarak cari oran 0.83 olmuştur. Bilançomuzun Uzun Vadeli Borçlar kaleminde görülen TL.; finansal kiralama borçları,orta vadeli krediler, kıdem tazminatı karşılığı ve UFRS na göre hesaplanmış ertelenmiş vergi karşılığından meydana gelmiştir. Mali borçlarımız 2009 yılının ilk üç aylık dönemi sonunda ,- TL. iken, aynı dönemde satış gelirlerimiz ,- TL. olmuştur tarihi itibariyle mali borçlarımız ,- TL. olmuş, buna karşılık satış gelirlerimiz ise ,-TL. olmuştur. Görüleceği üzere mali boçlarımızdaki azalmaya karşılık ciromuz yaklaşık 6,13 kat büyümüştür. Bu gelişmenin sonucu olarak mali borçlar/ciro(net satış) oranı tarihinde / = 6,82 iken tarihinde / = 1,09 olarak gerçekleşmiştir. Böylelikle mali borçlar/ ciro oranının makul bir seviyeye çekilmesi gayretlerimizin sonucunda ciddi bir gelişme sağlanmış olmaktadır. Maddi Duran Varlıklarımız 2009 yılı içerisindeki alımların, mevcutların ve amortismanların UFRS na göre değerlendirilmesi ve dönem içi çıkışlar sonucunda TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt esas faaliyet karımız ; tarihinde TL. iken döneminde 13,25 kat ve ,- TL. artarak tarihi itibariyle ,- TL. olmuştur. Faaliyetler sonucunda döneminde TL zarar tahakkuk etmiştir Yukarıda bahsedilen gelişmeler sonucunda; üretim faaliyetlerinden kaynaklanan zarar ilk 3 aylık dönemin % 54,9 sı kadar, TL. artmış ve tarihi itibariyle TL. olmuştur tarihi itibariyle dönem karı TL. olarak gerçekleşmiş olmakla birlikte bu kar rakamının oluşmasında üretim faaliyetleri dışındaki işlemlerden kaynaklanan finansal ve diğer gelir ve gider kalemlerinin ve bilhassa TL. olan ve gelirlere yansıyan, gayrimenkul yeniden değerleme artışı etkili olmuştur. Şirketimizin tüm gayrimenkulleri Sermaye Piyasası Kurulu tebliğleri doğrultusunda, 26 Şubat ve 5 Mart 2010 tarihli bilirkişi raporlarında tesbit edilen rayiç değerlere göre yeniden değerlendirilmiştir. Daha önce Đstanbul, Bursa ve Bozüyük de üç ayrı tesiste sürdürülen üretim, Bozuyük de yapılan ilave tesislere taşınmış olup tek çatı altında sürdürülmektedir. Bu nedenle faaliyetlerde kullanılmayan ve önceki yıllarda, değerlenmiş tutarları toplamı TL. üzerinden maddi duran varlıklar arasında yer alan Đstanbul ve Bursa fabrika arsalarının, Şirket bünyesine nakit girişi sağlıyacak şekilde değerlendirilmesi çalışmaları devam etmekte olduğundan 2009 hesap dönemi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflanmıştır. Bu doğrultuda her iki gayrimenkul ( bina+arsa ) 26 Şubat ve 5 Mart 2010 tarihli bilirkişi raporlarında tesbit edilen rayiç değerlere göre yeniden değerlendirilmiş ve yeni değer TL. olarak tesbit edilmiş olup yeniden değerleme artış farkı olan ,- TL. tutarındaki değer artışı mali tablolarımızda cari yıl gelir tablosuna yansıtılmıştır. Halen üretim faaliyetlerinin sürdürüldüğü Bozüyük fabrika binası ve arsasının yeni ekspertizi sonucunda ortaya çıkan net değer farkı olan TL. ise Özkaynaklar hesap gurubundaki Değer Artış Fonu hesabında gösterilmiştir. Bilançomuzdan görüleceği üzere, UFRS na göre öz sermayemiz tarihi itibariyle TL olarak hesaplanmış, 2008 yılı sonunda 5,07 ve en son olarak itibariyle 10,45 olan borç/özsermaye oranı 2,10 a inmiştir. Gayrimenkul değer artışı yanında, borçlarımızdaki azalma sürecinin devamı ve sermaye artrımı işlemlerinin sonuçlanması ile bu oranda belirgin bir olumlu gelişme sağlanmıştır.

5 Sayfa No: 5 D. Đdari Faaliyetler Yönetim Kurulumuz da tarihleri arasınada, istfalar ve atamalar olmuştur, Şirket Yönetim Kurulu, daha önce de bahsedildiği üzere yeniden oluşturulmuştur. Şirketimizin ve iştiraklerimiz ĐDAŞ Yatak ve Mobilya Sanayii A.Ş. ve ĐDAŞ Mağazacılık A.Ş. şirketlerinin personel ve yönetim yapısı, Nisan 2009 ayından itibaren gözden geçirilerek norm kadro çalışmaları yapılmış, Şirket organizasyonlarında hem verimliliği artırmak ve hem de tasarruf sağlamak amacıyla değişiklikler yapılmıştır. Çalışanlarımızın mevcudu ve ve tarihleri itibariyle aşağıda takdim edilmiştir Beyaz Yaka Mavi Yaka Toplam sonu itibariyle ödenen kıdem ve ihbar tazminatı TL. olmuştur. Şirketlerimizde toplu sözleşme kapsamında çalışan eleman bulunmamaktadır yılı maaş/ücretlerine, 1 Ocak 2009 tarihinde kanuni asgari ücret artışları dışında herhangi bir artış yapılmamıştır. Çalışanlarımızın tamamının kıdem tazminatları Đş Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde hesaplanarak karşılık ayrılmaktadır. E. Diğer Şirketimiz verimlilik artırma ve kurumsallaşma yolunda, bilgisayar sistemi geliştirme, Kurumsal Yönetim Đlkeleri ne uyum ve ISO çalışmalarına devam etmektedir Saygılarımızla, Yönetim Kurulu