GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ

Transkript

1 Araştırma GÜNLÜK BÜLTEN 29 Ağustos 2013 GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ Piyasalara Bakış 100,000 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10, /12 12/12 02/13 04/13 07/13 08/13 Bu hafta Almanya da açıklanan IFO endeksi ve ABD tüketici güven endeksi pozitif sinyaler içerse de Suriye konusu ile birlikte gelişmekte olan piyasalara yönelik endişeler güvenli liman varlıklara olan ilgiyi artırdı. FED in çıkış stratejisini konuşuyor olması ile birlikte Suriye konusu ana riskler olarak ön planda yer alırken bunların yanında ABD de borç tavanı konusu, yeni FED Başkanı tartışmaları ve euro bölgesindeki siyasi gelişmelerin piyasaların takibindeki diğer önemli konu başlıkları olduğunu belirtelim. Suriye ile ilgili konular netlik kazandığında FED in çıkış stratejisi doğrultusunda 6 Eylül de açıklanacak tarım dışı istihdam rakamı 18 Eylül FED FOMC toplantısına yönelik sinyaller verebilmesi açısından oldukça kritik öneme sahip. Global Piyasalar Endeks Son Değer Günlük Değişim Endeks Son Değer Günlük Değişim Avrupa: ABD: IMKB-100 Index 65, % Dow Jones 14, % Paris CAC-40 3, % Nasdaq 3, % DAX 8, % S&P500 1, % FTSE-100 6, % Asya: Rusya RSI 1, % Seul KOSPI 1, % Prag PX % Bombay SENSEX 18, % Varşova WIG20 2, % Nikkei , % Güney Amerika: Hang Seng 21, % Bovespa 49, % Shanghai Composite 2, % Arjantin MERVAL 3, % Tayland Set 1, % Piyasa Takvimi - Özet TARİH SAAT VERİ (BEKLENTİ-ÖNCEKİ) 29 Ağustos 10:00 TR - Dış Ticaret Dengesi (beklenti: -8.7 milyar $ önceki: milyar $) 29 Ağustos 15:30 ABD - 2Ç GSYİH revize (beklenti: %2.2 önceki:%1.7) 29 Ağustos 15:30 ABD - Haftalık İşsizlik Başvuruları (beklenti: önceki: ) Bültenimizden Başlıklar Doğan Holding DYH nin sermayesini artıracak Otomotive teşvik yolda Tahvil&Bono Piyasa Takvimi

2 PİYASA YORUMU Bu hafta Almanya da açıklanan IFO endeksi ve ABD tüketici güven endeksi pozitif sinyaler içerse de Suriye konusu ile birlikte gelişmekte olan piyasalara yönelik endişeler güvenli liman varlıklara olan ilgiyi artırdı. FED in çıkış stratejisini konuşuyor olması ile birlikte Suriye konusu ana riskler olarak ön planda yer alırken bunların yanında ABD de borç tavanı konusu, yeni FED Başkanı tartışmaları ve euro bölgesindeki siyasi gelişmelerin piyasaların takibindeki diğer önemli konu başlıkları olduğunu belirtelim. Suriye ile ilgili konular netlik kazandığında FED in çıkış stratejisi doğrultusunda 6 Eylül de açıklanacak tarım dışı istihdam rakamı 18 Eylül FED FOMC toplantısına yönelik sinyaller verebilmesi açısından oldukça kritik öneme sahip. Bu doğrultuda da bugün tsi ile 15:30 da açıklanacak haftalık işsizlik maaşı başvuruları rakamı piyasaların takibinde olabilir. Bugün ayrıca 2Ç revize büyüme rakamı açıklanıyor. Küresel risk barometresi olarak izlenen ve 24 Haziran sonrasındaki yükselişin düzeltme sürecindeki S&P 500 endeksi önceki günkü sert düşüş sonrası %0.27 tepki yükselişiyle 1634 seviyesinden günü tamamladı. Endeksteki ana sektörlerin, ekonomik büyümeye duyarlı olan döngüsel sektörlerin kısa vadeli aşağı trendini koruduğunu ve diğer taraftan Temmuz ayı başlarında yukarı kırılan seviyelerin önemli destek seviyeleri olarak takip edildiğini belirtelim. Gelişmekte olan piyasalara bakacak olursak dün MSCI Asya gelişmekte olan piyasalar dolar bazında %0.95, Avrupa, Orta Doğu ve Afrika %1.03 gerilerken, MSCI Türkiye endeksi % 0.19 düştü. MSCI Latin Amerika ise %0.82 artıda günü tamamladı. Gelişmekte olan piyasalarda özellikle cari açık problemi olan ülkelerde volatilite etkili olurken, cari fazlası olan ve bütçe açığı problemi olmayan ülkelerin ise nispeten daha sakin kaldığını, ayrıştığını söyleyebiliriz. Dün Fitch in Türkiye ye yönelik açıklamaları dikkat çekerken, lokal konulardan ziyade yurtdışı kaynaklı gelişmelerin Türkiye piyasalarında etkili olmaya devam ettiğini hatırlatalım. Bu sabaha baktığımızda ise gelişmekte olan piyasalar tarafında son günlerde sert satış baskısı altında kalan Hindistan Rupesindeki baskının hafiflediğini görüyoruz. Gelişmekte olan Asya piyasalarında ABD verileri öncesinde bu sabah tepki yükselişleri görülüyor. Güney Kore, Tayvan ve Hindistan artıda. Çin ise hafif ekside. Ayrıca Japonya Borsasının ise %0.7 artıda olduğunu belirtelim. Bugün makro veri tarafında ABD de haftalık işszilik maaşı başvuruları, 2Ç revize büyüme rakamı, ve FED Bullard ve Lacker konuşmaları takip edilecek. Yurtiçinde dış ticaret rakamları açıklanıyor. 10:00 TR - Dış Ticaret Dengesi (beklenti: -8.7 milyar $ önceki: milyar $) 15:30 ABD - 2Ç GSYİH revize (beklenti: %2.2 önceki:%1.7) 15:30 ABD - Haftalık İşsizlik Başvuruları (beklenti: önceki: ) 15:50 FED Bullard konuşacak 21:00 FED Lacker konuşacak 2

3 CDS Investment Grade - High Yield Dolar - S&P 500 Vadeli, ABD 10 yıllık 3

4 MSCI Türkiye(%-26.9), MSCI EM LATAM (%-20.1), MSCI EM Asya (%-10.9), MSCI EM EMEA (%- 15.7) ŞİRKET HABERLERİ Doğan Holding DYH nin sermayesini artıracak Doğan Holding, iştiraki Doğan Yayın Holding in sermayesini tahsisli şekilde %21 oranında yükseltecek. Hisse başına 0.70L (son 30 günlük ortalama fiyat) üzerinden 300mnTL ödeme karşılığında, Doğan Holding 428mn adet yeni DYH hissesine sahip olacak. Sermaye artışı sonrasında Doğan Holding in DYH sermayesindeki payı %75.7 den %80 e yükselecek. Otomotive teşvik yolda Habertürk Gazetesi nin haberine göre, hükümet 20 yaş üstü araçların trafikten çekilmesini teşvik etmek amacıyla 2014 te başlayacka bir teşvik sistemi üzerinde çalışıyor. Hurda araçlar için 3000TL- 6000TL arasında ödeme yapılması öngörülen sistemde, hurda araçların yerli araçla değiştirilmesi teşvik edilecek. Görüşümüz: Tofaş başta olmak üzere yerli üretim yapan otomotiv şirketlerinin olumlu etkilenebileceğini düşünüyoruz. 4

5 TAHVİL BONO Verim Eğrisi CDS CDS Turkiye (5 YILLIK) /04/ /08/ /12/ /05/ /09/ /02/ /06/ /08 05/08 09/08 01/09 05/09 09/09 01/10 05/10 09/10 01/11 05/11 09/11 01/12 05/12 EMTİA Altın ($/ons) Brent petrol ($/varil) 2, , , , , , , /12 12/12 02/13 04/13 07/13 08/13 10/12 12/12 02/13 04/13 07/13 08/13 5

6 PİYASA TAKVİMİ Tarih Saat Açıklanacak veriler 26/08/ :30 ABD - Dayanıklı Tüketim Mal Siparişleri 17:30 ABD - Dallas FED İmalat Endeksi 27/08/ :00 Almanya - IFO 11:00 Almanya - IFO - Mevcut Durum 11:00 Almanya - IFO - Beklenti Endeksi 13:00 TR ve 2020 vadeli tahvil ihaleleri 13:50 FED Williams konuşacak 14:30 TR - KKO 16:00 ABD - S&P Case Shiller Endeksi 17:00 ABD - Tüketici Güven Endeksi 17:00 ABD - Richmond FED İmalat Endeksi 28/08/ :00 ABD - Devam Eden Konut Satışları Endeksi 17:30 Petrol Stokları açıklanıyor 29/08/ :00 TR - Dış Ticaret Dengesi 15:30 ABD - 2Ç GSYİH revize 15:30 ABD - Haftalık İşsizlik Başvuruları 15:50 FED Bullard konuşacak 21:00 FED Lacker konuşacak 30/08/ :45 FED Bullard konuşacak 15:30 ABD - Kişisel Gelirler 15:30 ABD - Kişisel Harcamalar 15:30 ABD - Çekirdek PCE 16:45 ABD - Chicago PMI İmalat Endeksi 16:55 ABD - Michigan Tüketici Güven Endeksi 16:00 FED Bullard konuşacak 6

7 ÇEKİNCE: Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda kurumumuz ve kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların yatırıma ilişkin kararlarını verirken bu rapordaki bilgilerden yararlanmaları, ancak bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez.