2011 Y l Faaliyet Raporu

Transkript

1 2011Yl FaaliyetRaporu

2

3 57. OlaanGenelKurulToplants 30Mays YILIFAALYETRAPORU irketmerkezi:stanbul Sermayesi: TL

4

5

6

7

8

9 çindekiler Sunu irketintarihçesi 1 OrtaklkYapsveSermayeDalm 3 YönetimKuruluMesaj 4 GenelMüdür denmesaj YlÖzetFinansalBilgiler 6 LibertySigorta da2011ylgelimeleri YlFaaliyetSonuçlar 11 YönetimveKurumsalYönetimUygulamalarnalikinDeerlendirmeler YönetimKurulu,DenetçilerveÜstDüzeyYöneticiler 17 GenelKurulaSunulanÖzetYönetimKuruluRaporu 21 nsankaynaklaruygulamalar 22 irketindahilolduuriskgrubuileyaptlemlerelikinbilgiler 23 FinansalBilgilerveRiskYönetiminelikinDeerlendirmeler DenetçilerKuruluRaporu 24 çdenetimfaaliyetlerihakkndabilgiler 25 RiskYönetimPolitikalarnalikinBilgiler 26 RaporDönemiDahil5YllkDönemelikinÖzetFinansalBilgiler 28 MaliDurum,KarllkveTazminatÖdemeGücünelikinDeerlendirme 30 BamszDenetimRaporuKonsolideOlmayanKonsolide 31

10

11 SUNU

12

13 irketintarihçesi 26 28Haziran1954tarihlerindeTürkiyeekerFabrikalarA..,PancarKooperatifleriBankas nn(ekerbank) temsilcileriilebirarayagelerekekerfabrikalaryardmlamadernekleritarafndantoplananparalarndeerini korumakvebugeliriçoaltmakiçinekersigortaa.. nin(irket)kuruluunakararvermitir. 1954ylndakiirketanasözlemesindekiortaklar;TürkiyeekerFabrikalar,ekerbankvePancarKooperatifleri olarak belirlenmi, irket 16 Aralk 1954 tarihinde kurulmutur. 1 Ocak 1955 ylnda da irket in yönetim ve teknikorganizasyonutamamlanarakairefendicaddesiekerhan dafaaliyetebalanmtr. 1970ylndaSalpazar ndakigenelmüdürlükbinasnageçilmitir. 1992ylndairketortaklararasnaSertHoldingkatlmtr. 5Eylül2006tarihiitibariyle,irketsermayesinin%70.21 ilibertymutualgrouptarafndansatnalnmtr.bu ilemitakiben,libertymutualgroup,1kasm2006tarihindekonyaekersanayiveticareta. yeait%16.15 oranndakihisselerive7 21Aralk2006tarihleriarasndadaSermayePiyasasKurulu(SPK) nunseri:ivno:8 sayl HalkaAçkAnonimOrtaklklarGenelKurullarndaVekaletenOyKullanlmasnaveÇarYoluylaVekalet veya Hisse Senedi Toplanmasna likin Esaslar Teblii uyarnca gerçekletirilen çar ileminde %4.07 oranndakihisselerisatnalarak,hisseorann%90.43 eçkartmtr. irket ünvan, 2 Ekim 2007 tarihli Olaan Genel Kurul da alnan ana sözleme deiiklii karar neticesinde, LibertySigortaAnonimirketiolarakdeitirilmive4Ekim2007tarihindetesciledilmitir. Dünyaçapnda5ktada,26ülkede,900ofisve45.000'denfazlaçalanilehizmetverenLibertyMutualGrup, bireyselotomobil,konut,endüstriyelveticaririskler,genelsorumluluk,meslekisorumluluk,ferdikazaveiçi tazminatsigortasgibiçokfarklürünvehizmetlerinyansrayangnvemuhtelifbranlardareasüransdestei desalamaktadr.amerika'nnenbüyükirketlerininaçklandfortune yllistesinde86.sradaolan LibertyMutualelementersigortaclktadünyannöndegelensigortairketleriarasnda6.sradayeralmaktadr. irket, 23 Kasm 2007 tarihli Yönetim Kurulu toplantsnda ödenmi sermayesini 80,000,000TL tutarnda artrarak 95,000,000TL ye çkarma karar almtr. Sermaye artrm ilemleri 15 Nisan 2008 tarihinde, tescil ilemleriise30nisan2008tarihindetamamlanmbulunmaktadr yl içinde Liberty Seguros Compania De Seguros Reaseguros S.A. (Liberty Seguros), irket in sermaye yeterlilii gerekliliini karlamak, büyüme ve geliimini desteklemek hedefiyle 120,000,000TL sermaye art yapmaya karar vermitir. irket, 8 Temmuz 2009 tarihli ve 840/8 numaral Yönetim Kurulu karar uyarnca; Liberty Seguros tarafndan gönderilen 120,000,000TL nin 32,037,702TL tutarndaki meblann sermaye tamamlamafonuolarakkullanlmasnakararvermiolupsermayetamamlamafonunu529hesapkodlu Dier Sermaye Yedekleri hesabnda muhasebeletirmitir. Ayn Yönetim Kurulu Karar uyarnca, irket in sermayesinin87,962,298tltutarndakiksmbedelimukabilindesatlacakhisselerden,5,797,325tltutarndaki ksm dier kar yedeklerinden, 240,376TL lik ksm ise gayrimenkul sat gelirlerinden olmak üzere %98.95 orannda94,000,000tlarttrlarak189,000,000tl yeçkarlmasnakararverilmiolup,sermayeartrmileilgili yasal prosedür 15 Mart 2010 tarihinde tamamlanm ve 7521 tarihli Ticaret Sicil Gazetesi nde tescili yaynlanmtr. 1

14 Liberty Sigorta, yangn, nakliyat, kaza, mühendislik, tarm ve salk branlarnda faaliyetini sürdürmektedir. irkethayatsigortalarportföyünü2haziran2009tarihindenewlifeyaamsigortaa.. yedevretmitir.irket ayrca, T.C. Babakanlk Hazine Müstearl nn (Hazine Müstearl) 25 Mays 2009 ruhsat tarihli izniyle HukuksalKoruma branndalisansalmveilgiliruhsatname11haziran2009tarihliticaretsicilgazetesi nde ilanedilmitir. irket, 7 Aralk 2009 tarihinde Saray Mahallesi, Dr. Adnan Büyükdeniz Caddesi, No: 13, Ümraniye, stanbul adresinetanmtr.libertysigortatürkiye de YeilOfis teçalanilkveteksigortairketidir. 2

15 OrtaklkYapsveSermayeDalm Ortak* PayTutar(TL) PayOran (%) LIBERTYSEGUROSCOMPANIADESEGUROSYREASEGUROSS.A. 187,002, KAYSEREKERFABRKASIA.. 1,215, S.S.ADAPAZARIPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.AFYONPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.AKEHR ILGINPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.ALPULLUPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.AMASYAPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.BALIKESRPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.BORPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.BURDUR ISPARTAPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.ÇORUMPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.ERELPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.ERZNCANPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.ERZURUMPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.ESKEHRPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.KAYSERPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.KIREHRPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.KONYAPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.KÜTAHYAPANCAREKCLERKOOPERATF PANKOBRLK 21, , , , , , , , , , , , , , , , , , S.S.SAMSUNPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.SVASPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.TURHALPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.UAKPANCAREKCLERKOOPERATF S.S.YOZGATPANCAREKCLERKOOPERATF 1, , , , PANKOBRLKVEPANCARKOOPERATFLERTOPLAMI 132, DERLER 648, TOPLAM 189,000, *LibertySigortaA..YönetimKurulubakanveüyeleriilegenelmüdürveyardmclarnnirketsermayesinde paylarbulunmamaktadr.libertysigortaa.. deimtiyazlpayasahipgenelveyatüzelkiibulunmamaktadr. 3

16 4

17

18 2011YlÖzetFinansalBilgiler Bilanço(BinTL) 31Aralk Aralk2011 Deiim ToplamVarlklar 174, ,989 (%5.4) CariVarlklar 153, ,946 (%10.8) CariOlmayanVarlklar 20,746 28,043 %35.2 ToplamYükümlülükler 174, ,989 (%5.4) KsaVadeliYükümlülükler 87, ,426 %19.1 UzunVadeliYükümlülükler 10,076 16,676 %65.5 Özsermaye 76,575 43,886 (%42.7) HayatDFaaliyetSonuçlar(BinTL) 31Aralk Aralk2011 Deiim YazlanPrim,net 35,700 81,180 %127.4 KazanlmPrim,net 24,273 64,426 %165.4 GerçekleenHasarlar,net (23,132) (65,904) %184.9 TeknikBölümDengesi (33,454) (40,154) %20.0 MaliGelirler 11,831 1,467 (%87.6) DierGelirler (1,303) 4,445 (%441.1) NetDönemZarar (22,926) (34,243) %49.4 Rasyolar(%) 31Aralk Aralk2011 CariOran %175.1 %131.1 LikiditeOran %136.3 %91.1 HasarPrimOran %107.8 %105.3 KomisyonOran %37.8 %21.9 GenelGiderOran %122.7 %43.8 6

19 LibertySigorta da2011ylgelimeleri OrganizasyonYapsvensanKaynaklar Liberty Sigorta A.., global ölçekte özümsenen kurumsal kültürüne uzun vadeli olarak katk salayacak ve önümüzdeki yllar için planlanan i hedeflerine ulalmasn salayacak nitelik ve sayda çalanlar ile tüm kadrolarngüçlendirmeye2011ylndadadevametmitir. ÇalanDalm GenelMüdürlük BölgeMüdürlükleri Toplam itibariyleirketteçalanpersonelingenelprofiliöyledir; Cinsiyet Eitim Kadn 95 Lisevealt 42 Erkek 97 Üniversite 134 Toplam 192 YüksekLisans 16 Toplam ;8% 42;22% 97;51% 95;49% 134;70% Kadn Erkek Lisevealt Üniversite YüksekLisans OrtalamaYa OrtalamaKdem

20 Sat LibertySigortadatmkanalolarakprofesyonelacenteleriyleçalmaktadr.LibertySigorta2011ylndayaygn hizmetnoktalarnayenileriniekleyerekacentelikangeniletmeyedevametmitir. AcentelerimizinBölgeselDalm çanadolubölgemüdürlüü AkdenizBölgeMüdürlüü MarmaraBölgeMüdürlüü GüneyAnadoluBölgeMüdürlüü stanbulanadolubölgemüdürlüü stanbulavrupabölgemüdürlüü EgeBölgeMüdürlüü KaradenizBölgeMüdürlüü Toplam Konusundauzmansatekibi,8BölgedeveGenelMüdürlükteacentelerimizehizmetvermektedir.Sat,hizmet ve sonuç odakl organizasyon kültürüne sahip olan Liberty Sigorta da, acente ve sat ekibi performanslar yakndan takip edilmekte ve ölçümlenmektedir. Yl içerisinde Acente ve Sat ekibinin geliimleri çeitli eitimlerlesalanmaktadr. Birlikte kazanp, birlikte büyüme felsefesiyle, Liberty Sigorta 2011 ylnda acentelerine yönelik 7 kampanya düzenlenmiolup,acentelerinekazanmlarndahadaartrmafrsatlarsunmutur. Bölgemüdürlüklerimizinmodernofislerekavuturulmasçalmalar2011yliçerisindetamamlanmtr. TeknikveReasürans LibertySigorta,risklerinieniyidüzeydeölçebilen,müterilerineenuygunsigortaçözümlerinisunabilenve teknik faaliyetlerini uzman ve dinamik ekiplerle gerçekletiren bir irkettir. Teknik birimler, irket stratejisine uygunsegmentlerdeikabulünevekarlyenisegmentleryaratmaya,müterilerilerineveacentelerinedeer yaratarak,onlarndeiengelienihtiyaçlarnauygunürünvehizmetlerisunmakkonularnaodaklanmtr. Liberty Sigorta allagelmi sigortaclk hizmetlerinin ötesine geçmeyi hedeflerken, bu dorultuda ürün ve hizmet an da geniletmi, deien ve gelien müteri ihtiyaçlarna paralel olarak mevcut ürünlerde revizyonlar gerçekletirirken, bireysel ve KOB müteriler için yeni ürünler gelitirmitir. Bu ürünler ile müterilerine; birçok sigorta ihtiyaçlarn tek bir poliçeyle ve uygun artlarda satn alabilecei teminat alternatiflerisunmaktadr. Acentelerineetkinveverimlihizmetsunmak,kolayçallabilenbirirketolmakhedefiyleçalanAcenteHizmet Merkezimiz2011ylndada,yüksekacentememnuniyetisalamaybaarmtr.AcenteHizmetMerkezi,bir çar merkezi deil, kurumun teknik yönergeleri çerçevesinde i kabul departman olarak hizmet vermekte, acentelerin ihtiyaç duyduu bilgilendirmeleri yapmakta, poliçe, zeyilname onay ilemlerini gerçekletirmektedir. Bu birimin sunduu hizmetin en yüksek kalitede olmas ve acente memnuniyet seviyesininsürekliarttrlmaslibertysigorta nnodaklandönemlibalklardr. 8

21 Reasürörlerle uzun yllara dayal köklü ilikileri olan Liberty Sigorta, Milli Reasürans A.., Swiss Re, Liberty Mutual Insurance Company, Liberty Seguros gibi güçlü reasürörler ile çalmaktadr. Ülkemizin en büyük reasüransirketiolanmillireileyaknbiribirliiiçindedir. Yllk olarak reasürans kapasitesi salayan bölümeli ve bölümesiz anlamalar ile oto, otod kaza, yangn, emtea nakliyat, yat, inaat, montaj, elektronik ekipman, makina krlmas gibi branlarda teminatlar verebilmektedir. Hasar 2011 ylnda, Hasar Birimlerinin organizasyonunun, süreçlerinin ve uygulamalarnn yaplanmasna devam edilmi,yenisistemwinsure dabunlarnkurgulanmasnaarlkverilmitir. HasarBirimleriaadabelirtilenekildeorganizeedilmitir. MaddiHasarMüdürlüü BedeniTazminatlarMüdürlüü HasarLojistikMüdürlüü HasarHizmetMerkeziMüdürlüü HasarHukukMüdürlüü HasarProjelerMüdürlüü Müteri Memnuniyet Takip sistemi ile d kaynak baznda anket ve her bir müteri ikayeti için aksiyon çalmalarnadevamedilmitir.nisan2010itibariyle,otomaddihasarlardageçilenelektronikortamdadosya inceleme süreci, yeni sistemimiz Winsure da daha da gelitirilmitir. hbardan ödemeye geçen süre daha da ksaltlmtr. Anlamal servis says arttrlarak toplam hizmet nokta saymz 1,750 nin üzerine çkartlm, hizmet a geniletilmitir. Yedek Parça Tedarik uygulamas gelitirilerek, cam tedarik uygulamasna da balanmtr.konusundauzmanpersonelileyürüttüümüzkalitekontrolçalmalar,hemonarmmaliyetlerinin kontrolünü hem de suistimallerin önlenmesindeki etkiyi arttrmtr. Konu uygulama alan geniletilerek, d firmalarla çallmaya balanm ve sonuç olarak müteri memnuniyetinde art salanmtr. Sahte hasarn tespiti çalmalar youn bir ekilde devam ettirilmi, sahte hasar bavurularnda ciddi düü salanmtr. YaplantümçalmalarneticesindeKaskoveTrafikhasarlarnda2010ylnagöremaliyetlerdüürülmütür. Sektörde fark yaratmay hedeflediimiz Winsure Sistemiyle, tüm süreç kontrollerinin sistem üzerinden yürütülebilir olmas amaçlanmtr. Kolay kullanm avantaj ve salam olduu yüksek güvenlik ortam ile birlikte, irketimizin hizmet hz ve kalitesinin daha da arttrlmas salanacak olup, 2012 ilk çeyrekte hayata geçirilmesiplanlanmtr. BilgiTeknolojileri Bilgi Teknolojileri alannda irketin üretkenliini arttrmak, operasyonel maliyetleri ve i kayplarn azaltmak, dahagüvenli,dahaperformanslçalansistemlerkurmakadnafaaliyetlerdevametmitir. irketbilgisistemlerininherhangibirfelaketdurumundasürekliliininsalanabilirliininteyidiamacylaheryl gerçekletirilenfelaketönlemetestleri,ibirimlerininkatlmylakasmayiçerisindegerçekletirilmivefelaket önlemesistemlerininbeklenenekildeçaltdorulanmtr. Tümsistemveabileenlerinin7x24proaktifizlenmesinedevamedilmi,kritikdurumlariçinoluturulanerken uyar sistemleri ile sürekliliin mümkün olan en üst seviyelere tanmas salanmtr. Bu dorultuda i birimlerineverilenservisseviyesitaahhütüdorultusunda2011yliçin% oranndaservissürekliliine ulalmtr. 9

22 irketpersoneliveacenteleresunulanoperasyoneldestekhizmetlerindeortalama% servisseviyesine ulalmtr. Güvenlik, uyumluluk, kimlik yönetimi ve deiiklik yönetimi alanlarnda sürdürülen çalmalarla irket bilgi teknolojilerialtyapsistemlerivesüreçlerininulatglobalstandartlarnkorunmassalanmtr.bilgigüvenlii farkndalprogramileirketpersonelininbilinçlendirilmesinedevamedilmitir ylnda balayan yeni sigortaclk yazlm ve sistem altyapsna geçi projemiz olan Orion, 2011 ylnda devam etmitir. Bu süreç içinde, gereksinim ve teknik analizi tamamlanm olan projenin yazlm ve test aamalar tamamlanmtr. Eski sigortaclk sisteminden, yeni sistemimize yaayan poliçe ve hasar verilerin aktarmnyapacakaltyapveyazlmlartamamlanarak,proje2012ylndakullanmahazrhalegetirilmitir. Acentelerin kullanm amaçl bir portal projesi balatlmtr. Proje 2 faz olarak ele alnm, buna bal olarak kapsam,gereksinimanalizivetasarmsüreçleritamamlanmtr.01/07/2011tarihiitibariylegelitirmesürecine balanmve31/12/2011tarihindeilkfazgelitirmevetestsüreçleritamamlanmtr.projekapsamndaenson yazlmgelitirmeteknolojivetekniklerikullanlarakyenibiryazlmaltyapsdaoluturulmutur. Pazarlama PazarlamaDepartman,2010ylndaolduugibi,2011ylndadaçalmalarnacentegeliimi,iletiimvemarka konularnaodaklanaraksürdürmütür. LibertySigorta,tümsatvepazarlamastratejisiniacentelerüzerinekurmutur.Gerçekbireriortaolarak konumlandrd, Türkiye de birlikte büyümeyi ve gelimeyi hedefledii acentelerinin geliimine ve satlarna destek olacak konulara öncelik vermeye devam etmitir. Bu kapsamda, Liberty Sigorta nn genileyen ürün yelpazesine paralel olarak, yeni broürler üretilmi, markann hatrda kalmasn salayacak müteri ve acentelere yönelik promosyon çalmalar yaplmtr. Ayrca, sigorta müterileri ile Liberty markasnn karlat acente ofislerinde Liberty kurumsal kimliini ön plana çkarmak üzere tüm Türkiye çapnda acentelerinintabelaihtiyaçlarngidermeküzereçalmalaradevamedilmitir.acentegeliiminidesteklemek amacyla, acentelerle dayanma ve ibirlii temellerini kuvvetlendirecek ve Liberty Sigorta nn Türkiye de birliktekazanarakbüyümek misyonunahizmetedecekkampanyalarkapsamnda,yurtiçiveyurtdacente motivasyonseyahatleridegerçekletirilmitir. LibertySigorta nnhedefleriniöncelikleacentelereardndanmüterilereaktarabilmekiçiniletiimçalmalarna da arlk verilmitir. Liberty ve tüm sektör acenteleri ile iletiimi artrmak için çeitli sektörel yaynlardaki çalmalara ek olarak, Liberty Sigorta tarafndan ebülten çalmas araclyla irket, ürünler, hizmetler hakkndakibilgilerdüzenliolarakacentelerlepaylalmtr yl Liberty Sigorta nn marka konusuna yatrm yapmaya devam ettii bir yl olmutur. Ocak 2010 da, AKUT ve Tiyatrokare ile birlikte hayata geçirilen ve Türkiye de Güvenli Yaam n yerletirilmesine katkda bulunacak BirimizHepimiz,HepimizAKUT çocukmüzikaligösterimleri2011ylndadadevametmitir.2012 ylnn Mays ayna kadar sergilenecek ve çocuklar deprem konusunda bilinçlendirirken elendiren bu oyun, aradangeçensüreiçindebölgemüdürlüklerininolduuilleröncelikliolmaküzeretürkiye ninçeitliillerinde toplam18.145kiiyesergilenmitir. 10

23 2011YlFaaliyetSonuçlar PrimÜretimi irket inbrütprimüretimi2011ylnda%56oranndaartarak93,456,421tlolarakgerçekletirmitir. PrimÜretimi (BinTL) Elementer Toplam PrimÜretimiBranDalm 6,2% 2,2% 0,1% 2,1% 38,7% 50,7% KaraAraçlar KaraAraçlarSorumluluk YangnVeDoalAfetler Dier GenelZararlar Hastalk/Salk 11

24 TeknikSonuçlar 2011 yl hayat d branlarda toplam Teknik Bölüm Dengesi (40,154,073)TL, faaliyet giderleri öncesi teknik zarar(11,930,628)tlolarakgerçeklemitir Deiim Kazanlmprimler 24,272,550 64,426,072 %165.4 Yazlanprimler 59,784,874 93,456,421 %56.3 Reasüröredevredilenprimler (24,084,429) (12,276,219) (%49.0) Kazanlmamprimlerkarlndakideiim (11,179,790) (16,115,815) %44.2 Kazanlmamprimlerkarlreasüranspayndakideiim (16,272) 3,246,480 (% ) Devamedenrisklerkarlndakideiim (1,187,269) (2,942,977) %147.9 Devamedenrisklerkarlreasüranspayndakideiim 955,436 (941,818) (%198.6) TeknikOlmayanBölümdenAktarlanYatrmGelirleri 6,908,011 3,634,162 (%47.4) Dierteknikgelirler 104, ,923 %592.2 TahakkukEdenRücuveSovtajGelirleri 487,092 1,954,567 %301.3 Hayatdteknikgelir 31,772,237 70,738,724 %122.6 Gerçekleenhasar (23,131,768) (65,904,145) %184.9 Ödenenhasarlar (43,532,153) (61,878,839) %42.1 Ödenenhasarreasürörpay 33,149,042 1,208,239 (%96.4) Muallakhasarkarlndakideiim 9,541,080 (1,839,163) (%119.3) Muallakhasarreasüranspayndakideiim (22,289,737) (3,394,382) (%84.8) Dierteknikgiderler (3,128,772) (2,686,360) (%14.1) Komisyongideri (8,976,847) (15,233,035) %69.7 Komisyongeliri (199,381) 1,136,565 (%670.0) Faaliyetgiderleri (29,791,211) (28,205,823) (%5.3) Hayatdteknikgiderler (65,227,980) (110,892,797) %70.0 Hayatdteknikbölümdengesi (33,455,743) (40,154,073) %20.0 Hayatteknikgelir Hayatteknikgiderler 1,907 17,622 %824.1 Hayatteknikbölümdengesi 1,907 17,622 (%99.1) Genelteknikbölümdengesi (33,453,835) (40,136,451) %

25 YangnSigortalar 2011Yliçerisinde10,819adetYangn,30,047adetDASKpoliçesidüzenlenmiolupyangnpoliçelerinin7,790 adedi sivil, 3,029 adedi Ticari/Snai poliçe olarak tanzim edilmitir. Toplam yangn üretimi 5,773,806TL olup (DASK dahil) primin %70.8 i sivil, %29.2 si Ticari ve Snai risklerden olumaktadr. Bu primlere karlk acentelerimize verilen komisyon tutar toplam 931,544TL dir. Üretilen primin %82.9 u reasürörlere devredilmitir. Yukardaki primleri 2010 verileri ile karlatrdmzda toplam primde %24.8 orannda bir art olduu gözlenmektedir.2011ylndayangnbranndafaaliyetgiderleriöncesiteknikkarllk2010ylnagöre%251.3 oranndaazalarak(620,343)tlzararolarakgerçeklemitir.faaliyetgiderleriöncesiteknikkarllkrasyosu2010 ylnda%8.9iken2011ylnda(%10.7)olarakgerçeklemitir. NakliyatSigortalar 2011ylndaNakliyat Sigortalar Brannda,üretimi gerçekletirilen 3,684 adet emtiave teknepoliçelerinden oluan nakliyat portföyümüzün prim üretimi 343,284TL olarak gerçeklemi olup, 2010 ylna göre, üretimde %11.9oranndabirartyaanmtr.2010ylnda%50.1olanfaaliyetgiderleriöncesiteknikkarllkoranmz, 2011ylndaise%22.5olarakgerçeklemitir. Bubrantayazlanprimin132,245TLtutarndakiksmreasürörlerimizedevredilmi,211,038TLtutarndakiksm da saklama pay olarak irketimizde kalmtr. Nakliyat Sigortalar brannda faaliyet giderleri öncesinde 77,150TLtutarndateknikkareldeedilmitir. OtoKazaSigortalar 2011 ylnda irket imiz oto kaza brannda 2010 ylnda sunduu yeni ürünleri deien ve gelien müteri ihtiyaçlarnaparalelolarakrevizeetmivegelitirmi,veportföyünüiyiletirmeyeyönelikaksiyonlaralmtr. Otokazasigortalarnda2010ylnagöre%61.7 likbirartile83,528,294tltutarndaprimüretilmitir. Faaliyet giderleri öncesi teknik zarar geçen seneden bu yana %205.8 orannda kötülemi ve (12,235,813)TL olarak gerçeklemitir. Faaliyet giderleri öncesi teknik karllk 2010 ylnda (%7.7) iken 2011 ylnda (%14.6) olarakgerçeklemitir. MuhtelifKazaSigortalar Muhtelif kaza bran esas olarak cam krlmas, hrszlk, ferdi kaza, otobüs zorunlu koltuk, iveren mali sorumlulukveüçüncüahslarakarsorumluluksigortalarndanolumaktadr.2010ylnagöre%15.6orannda artarak 2011 ylnda 2,273,164TL prim üretimi salanmtr. Bu primin %19.7 si reasürans irketlerine devredilmitir. 2011ylndafaaliyetgiderleriöncesinde724,765TLtutarndateknikkareldeedilmiolupteknikkarrasyosuda %31.9olarakgerçeklemitir. MühendislikSigortalar Elektronik cihaz, makine krlmas ve inaat montaj poliçesi risklerinin teminat altna alnd Mühendislik Sigortalarnda2011ylndaüretilentoplamprim351,559TLtutarndadr.Mühendislikbrannda2011senesinde toplam poliçe üretimimiz ise 10,574 adettir. Toplam primimizin 228,546TL lik ksm makine krlmas ve elektronikcihazsigortasndan,123,013tl likksminaatvemontajsigortalarndaneldeedilmitir.mühendislik brannda faaliyet giderleri öncesinde teknik kar 2011 ylnda 80,851TL, teknik kar rasyosu ise %23.0 olarak gerçeklemitir. 13

26 TarmSigortalar 2011 ylnda ürettiimiz 1,058,543TL tutarndaki prim tamamen TARSM e devredilmitir. Toplam üretimimiz 2010ylnaoranla%41.2artgöstermitir. SalkSigortalar SalkSigortalarbrannda2011ylprimüretimimiz132,773TLolupfaaliyetgiderleriöncesi32,020TLtutarnda teknik kar elde edilmitir yl sonunda faaliyet giderleri öncesi teknik kar rasyosu %24.1 olarak gerçeklemitir. HayatSigortalar Hayat Yönetmelii gereince, 2009 ve 2010 yllarnda bu branta yeni poliçe tanzim edilmemitir. irket, 23 Aralk2008tarihindeNewLifeYaamSigortaA..ilebünyesindebulunanhayatsigortaportföyünündevrine ilikin bir sözleme imzalamtr. Söz konusu devir ilemi Hazine Müstearl nn bal bulunduu Devlet Bakanl tarafndan 17 ubat 2009 tarihinde onaylanm ve Hazine Müstearl nn 23 ubat 2009 tarihli B.02.1.HZN sayl yazs ile irket e bildirilmitir. 2 Haziran 2009 tarihi itibariyle devre ilikin çalmalarsonuçlanmveirket inhayatportföyüdevrolmutur. HayatSigortalarndafaaliyetgiderleriöncesiteknikkar2011ylnda17,622TLolarakgerçeklemitir. FaaliyetGiderleri irket in2010ve2011yllarnailikinhayatdbranlarfaaliyetgiderlerinioluturankalemleraadakigibidir: Deiim Personelgiderleri 16,777,254 16,980,933 %1.2 Satvepazarlamagiderleri 2,152,495 1,377,288 (%36.0) Genelyönetimgiderleri 10,861,462 9,847,602 (%9.3) HayatDFaaliyetGiderleri 29,791,211 28,205,822 (%5.3) LibertySigorta nn2011ylhayatdfaaliyetgiderleriiçerisindeenönemlipaymaalarvepersonelesalanan faydalarn oluturduu personel giderleridir. Personel giderleri 2011 yl 16,980,933TL olup, 2010 ylna göre %1.2oranndaartmtr. 14

27 MaliSonuçlar 2011yl yatrm gelir ve giderleri ile dier gelir ve giderlerden sonra ortayaçkan net zarar2010ylna göre %49.3artarak(34,224,944)TLolarakgerçeklemitir Deiim Genelteknikbölümdengesi (33,453,836) (40,136,451) %20.0 Yatrmgelirleri 23,970,310 9,233,074 (%61.5) Yatrmgiderleri (12,138,868) (7,766,193) (%36.0) Diergelirvegiderler (1,303,400) 4,444,627 (%441.0) Vergiöncesikar/(zarar) (22,925,794) (34,224,943) %49.3 DönemKarVergiveDierYasal YükümlülüklerKarl Netkar/(zarar) (22,925,794) (34,224,943) %49.3 Dier gelir ve giderlerdeki azaln sebebi irket in 6,762,991TL yi ertelenmi vergi varl hesaplarnda kaytlarnaalmolmasdr.ertelenmivergi,bilançoyükümlülüümetodudikkatealnarak,aktifvepasiflerin finansalraporlamadayanstlandeerleriileyasalvergihesabndakibazlararasndakigeçicifarklardanoluan vergi etkileri dikkate alnarak yanstlmaktadr. Ertelenmi vergi varl hesaplamasnda çeitli tahmin ve hükümlerkullanlmaktadr.irket,31aralk2011tarihiitibariyle26,055,729tl(31aralk201023,228,215tl) tutarnda ertelenmi vergi varl hesaplam, ancak net ertelenmi vergi varlnn 13,335,205 TL (31 Aralk ,572,214TL)tutarndakiksmnertelenmivergivarlklarolarakkaytlarnaalm,kalan14,552,010TL (31Aralk201016,656,001TL)içinkarlkayrmtr. irket, çalanlarnn üyesi bulunduklar ve 506 sayl Sosyal Sigortalar Kanunu nun Geçici 20.maddesinegörekurulmuolanekerSigortaA..PersoneliSigortaveYardmlamaSandVakf( Vakf ) için31aralk2011tarihiitibariyleaktüeryalraporudeyönetimdanmanleitimveyazlmhizmetleriltd. ti. (Hewitt Associates) ne hazrlatmtr. Vakf n 8 Mays 2008 tarih ve sayl Resmi Gazete de yaymlanarakyürürlüegiren5754saylkanungeçicimadde20 debelirlenenoranolan%9.8teknikfaizvecso 1980yaamtablosudikkatealnarakhesaplananaktüeryalbilançosu31Aralk2011tarihiitibariyle10,218,506 TL teknik açk vermi ve irket tarihli finansal tablolarda bu tutarda karlk ayrmtr. (31 Aralk 20109,331,562TL) 9 Nisan 2011 tarihli sayl Resmi Gazete de yaymlanan Bakanlar Kurulu Karar ile sandklarn Sosyal Güvenlik Kurumuna devredilmesine ilikin sürenin iki yl uzatlmas ve 30 Nisan 2013 tarihine ertelenmesi kararlatrlmtr. Ayrca 6283 sayl Kanunun 4. Maddesi ile 5510 sayl Kanunun geçici yirminci maddesi uyarnca 506 sayl Sosyal Güvenlik Kanununun Geçici 20. maddesine göre kurulmu olan vakflarn SGK ya devrineilikinbakanlarkurulu nunsüreuzatmyetkisi2yldan4ylaçkartlmtr.budurumdabakanlarkurulu kararalmashalindemevcutdurumda30nisan2013olandevirtamamlanmatarihini2yldahauzatabilecektir. 15

28 16

29 Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamalarna likin Deerlendirmeler 17

30 YönetimKurulu,DenetçilerveÜstDüzeyYöneticiler YönetimKurulu DavidHenryLong LuisBonellGoytisolo : YönetimKuruluBakan( tarihinekadar) YönetimKuruluBakan( itibariyle) JoeHenryHamilton : YönetimKuruluBakanVekili RalphTortorellaIII JamesFrancisKelleher smailragpyergin ChristopherLockePeirce JonathanAndrewWismer RobertoLuisSalasRomero KanuniDenetçiler : : : : : Üye Üye Üye Üye( tarihinekadar) Üye( itibariyle) Üye( itibariyle) SaadettinÖzbezeyen : Denetçi MustafaOktayKaraarslan : Denetçi ÜstDüzeyYöneticiler smailragpyergin : GenelMüdür AyeAran : GenelMüdürYardmcs Teknik ErkanAydoan : GenelMüdürYardmcs Sat brahimgökhansüderbay : GenelMüdürYardmcs BilgiTeknolojileri SaimeDefneTürke : GenelMüdürYardmcs Malivedariler Zaferenler : GenelMüdürYardmcs Hasar,Rücu,Hukuk,AlternatifDatmKanallar 18

31 YönetimKurulu,DenetçilerveÜstDüzeyYöneticilerinGörevveNitelikleri sim Görevi Göreve AtanmaTarihi LuisBonellGoytisolo YönetimKuruluBakan JoeHenryHamilton YönetimKuruluBakan Vekili Tahsili MBAUniversityof Chicago MasterofArts, UniversityofTexas GöreveAtanmadan ÖncekiMesleki Deneyimleri 23 RalphTortorellaIII Üye SchoolofLaw,Santa ClaraUniversity 17 RobertoLuisSalasRomero Üye UniversityofMiami JonathanAndrewWismer Üye TexasChristian University JamesFrancisKelleher Üye St.John süniversitesi HukukFakültesi smailragpyergin Üye,GenelMüdür ODTÜMühendislik Fakültesi,Rennselear UniversityNewyork AyeAran GenelMüdürYardmcs HacettepeÜniversitesi ktisadi dari Bilimler Fakültesi ErkanAydoan GenelMüdürYardmcs HacettepeÜniversitesi ktisadi dari Bilimler Fakültesi brahimgökhansüderbay GenelMüdürYardmcs HacettepeÜniversitesi MühendislikFakültesi SaimeDefneTürke GenelMüdürYardmcs Boaziçi Üniversitesi ktisadi dari Bilimler Fakültesi Zaferenler GenelMüdürYardmcs stanbul Üniversitesi ktisadi ve dari BilimlerFakültesi SadettinÖzbezeyen DenetimKuruluÜyesi ktisadiveticari limlerakademisi MustafaOktayKaraarslan DenetimKuruluÜyesi stanbulüniversitesi HukukFakültesi

32 2011ylndaMeydanaGelenÜstDüzeyYöneticiDeiiklikleri irket'inyönetimorganlar,üstdüzeyyöneticilerivedenetçilerinde2011yliçindemeydanagelendeiiklikler uekildedir: YönetimKuruluÜyeliiveBakanlgörevinden tarihindeistifaedenDavidHenryLong unyerine tarihindeYönetimKuruluÜyesiolarakRobertoLuisSalasRomero,YönetimKuruluBakanlnada Yönetim Kurulu Üyesi Luis Bonell Goytisolo, tarihinde Yönetim Kurulu Üyeliinden istifa eden ChristopherLockePeirce ninyerinede tarihindejonathanandrewwismerseçilmitir. Yönetim Kurulu Üyelerinin Hesap Dönemi çinde Yaplan lgili Toplantlara Katlmlar Hakknda Bilgiler Yönetim Kurulu, irket ileri ve ilemleri gereklilik gösterdikçe toplanmaktadr. Yönetim Kurulu toplantlar Bakan nveyahutüyelerinyarsnndavetiyletoplanmaktadr.üyelerdenbiritoplanttalebindebulunmadkça Yönetim Kurulu Kararlar, üyelerden birinin yapt teklife dierlerinin yazl onaylar alnmak suretiyle de verilebilir.kararlarngeçerliliiyazlpimzaedilmiolmasnabaldr.2011ylnda8adetyönetimkurulukarar alnmtr. Organizasyonemas Yönetim Kurulu Genel Müdür çdenetim Kurumsal Hukuk nsan Kaynaklar Sat Teknik Finans Hasar Bilgi Pazarlama Aktüerya Teknolojileri 20

33 GenelKurul asunulanözetyönetimkuruluraporu SaynOrtaklarmz, irket imizin2011ylndaeldeedilensonuçlarngösterenbilançoilegelirtablosunu,t.c.babakanlkhazine Müstearl nn talimatlarna uygun ekilde hazrlanan tablolar halinde Genel Kurulumuzun inceleme ve onaynasaygilesunuyoruz. irketimiz,2011ylndahayatdbranta%29.3 lüküretimartve281,592toplampoliçesaysyla 93,456,421TL lik üretim büyüklüüne ulamtr. Üretimin %99.6 s acentelerden, %0.4 ü ise dier ilerdensalanmtr. irketimizin 2011 ylnn on iki aylk döneminde teknik bölüm dengesi (40,154,073)TL olarak gerçeklemitir. irketimiz, 2011 ylnda 1,466,881TL net yatrm geliri elde etmitir yl amortismangiderleri(2,336,558)tlolarakgerçeklemitir. irketimiz2011ylndatoplam4,444,627tltutarndadierfaaliyetlerdenveolaandfaaliyetlerden netkaretmitir. 2011yldönemnetzarar(34,224,943)TLolarakgerçeklemitir. irket in aktif toplam 2011 ylnda 164,988,725TL olarak gerçeklemitir. irket in aktif toplamnn %7 sininakitvenakitbenzerivarlklar,%52 sinifinansalvarlklar,%20 siniesasfaaliyetlerdenalacaklar, %5 ini gelecek aylara ait giderler ve dier cari varlklar, %7 sini ise maddi ve maddi olmayan duran varlklarve%9 inidiercariolmayanvarlklaroluturmaktadr. irket in pasif toplamnn %2 sini esas faaliyetlerden borçlar, %1 ini ödenecek vergi ve benzeri dier yükümlülüklerilekarlklar,%56 snsigortaclkteknikkarlklar,%3 ünügelecekaylaraaitgelirler ve gider tahakkuklar, %8 ini dier risklere ilikin karlklar, %3 ünü dier borçlar ve %27 sini özsermaye oluturmaktadr. irket in özsermaye toplam 31 Aralk 2011 tarihi itibariyle 43,886,270 TL dir. Liberty Sigorta 2009 ylnda 8 e çkard bölge saysn 2011 ylnda da korumutur ylnda Liberty Sigorta Bölge Müdürlükleri yeniden yaplanm, Genel Müdürlük ofisinde olduu gibi paylamcveeitimeönemverenbirtasarmakavumutur ylnda balayan yeni sigortaclk yazlm ve sistem altyapsna geçi projemiz olan Orion, 2011 ylndadevametmitir.busüreçiçinde,gereksinimveteknikanalizitamamlanmolanprojeninyazlm ve test aamalar tamamlanmtr. Eski sigortaclk sisteminden, yeni sistemimize yaayan poliçe ve hasarverilerinaktarmnyapacakaltyapveyazlmlartamamlanarak,proje2012ylndakullanma hazrhalegetirilmitir ylna ilikin destek ve katklarndan ötürü ortaklarmz, acentelerimiz, müterilerimiz ve çalanlarmza teekkürederiz. Sayglarmzla, YönetimKurulu 21

34 nsankaynaklaruygulamalar irketimiz,insankaynaklarpolitikasnaadayeralanmaddelerndayürütür: Liberty kurumsal kültürüne ve iin özelliine uygun nitelikte çalanlar seçerek, sektörün youn rekabetçi özelliklerine uygun, yenilikçi, inisiyatif sahibi, yaratc ve ekip çalmasna yatkn kiilere i imkansunmak, Personelimizin yetkinliklerini ve becerilerini arttrmak amacyla kurum içi ve kurum d eitimlere katlmlarnsalamak, Yaplangörevinniteliineuygun,personelinçalmaisteiniarttrcniteliktevegüvenlibiriortam sunmak, PerformansYönetimiSistemiaraclileçalannücretartlar,deikenprimplan,atamave/veya yükselmekararlarndaobjektifkararlarnverilmesinisalamak, ÇalanlarnakarLibertyMutualEtiikurallarçerçevesindedavranmak, Personelin haklarn koruyarak, din, dil, rk ve cinsiyet ayrm yapmakszn insan haklarna saygl ibirlikçibirçalmaortamyaratmak, Çalanlarn irket için fiziksel, ruhsal ve duygusal kötü muamelelere kar korunmas için gerekli önlemlerialmak, Çalanmemnuniyetiniölçümleyerek,gelitirilmesigerekenalanlarbelirlemekveuygulamayakoymak, Çada,baarl,yaparakörenen,geliimeaçk,iinevekurumunabalçalanlarasahipolmak, Çalanlarnibirliinikuvvetlendiricivetakmruhunuartrcsosyalortamlaryaratmak, irketileilgiligelimelerinçalanlarileaçkveeffafbirekildepaylaldiletiimortamlaryaratmak. BavurularveeAlmUygulamalar LibertySigortaA.. niniealmasürecindeyürürlüktekiyasalaraveirketinstratejisineuygungenelprensipve kurallaruygulanmaktaolupilgiligörevleringerekliliklerinegöremülakatdüzenlenmektedir. Liberty Sigorta A.. insan kaynaklar politikas olarak yöneticilerini kendi bünyesinden yetitirmeyi tercih etmektedir.irketimizdeaçlanpozisyonlarkariyer.netüzerindenveyainsankaynaklarnnmailadresineyaplan bavurular aracl ile toplanarak deerlendirmeye alnmaktadr. Bunlar ile birlikte nsan Kaynaklar Danmanl veren irketlerin hizmetlerinden yararlanlmaktadr. Ayrca, irketimizde açlan pozisyonlar için, mevcut çalanlardan gelen aday önerileri de deerlendirilmektedir. irketimize gerçekletirilen bavurularn kabulü, deerlendirilmesi ve sonuçlandrlmas süreçleri nsan Kaynaklar Departman tarafndan yürütülmektedir. PerformansYönetimiSistemi irketimizin hedeflerine ulalmasnda çalanlarnn bireysel katksnn ölçülmesi ve çalanlarmzn kariyer geliimininobjektifkriterlereuygundeerlendirilebilmesiamacylaperformansyönetimsistemikurulmutur. lgili deerlendirme ylnn balangcnda çalanlara datlacak olan hedefler ara yl deerlendirme görümeleri araclilehaziran nnikinciyarsileaustos unilkikihaftasiçerisindedeerlendirmeyealnr. Bu esnada çalanlarn hedeflerine ulaabilmeleri için gelitirmeleri gereken yetkinliklerine kurum içi ve/veya kurumdeitimleriledesteksalanr.çalanlarylsonudeerlendirmesiesnasndailgilideerlendirmeyliçin 22

35 kendilerineverilmiolanhedeflerinigerçekletirmeoranlarüzerindenprimalmayahakkazanr. Çalanlarnylboyuncasergilemiolduklarperformanslarmaazammesnasndadeerlendirmeyealnr. SosyalGüvenlik irketçalanlarekersigortaa..personelisigortaveyardmsand(vakf)üyesidir.vakf,libertysigorta da çalmaya balayan personelin malulluk, yallk ve ölümlerinde yardm yapmak, i kazalaryla meslek hastalklar,hastalkvedeeveçocuklarnnhastalklarhalindeenaz506saylsosyalsigortalarkanununda belirtilenyardmlarsalamakamacylakurulmutur. irketindahilolduuriskgrubuileyaptlemlerelikinbilgiler LibertySigorta nndahilolduuriskgrubuileyaptilemlereilikinbilgilerbamszdenetimraporuekinde yeralandipnot4 teyeralmaktadr. 23

36 24

37 çdenetimfaaliyetlerihakkndabilgiler LibertySigortaçDenetimDepartman;içdenetimsistemlerininkurulmas,gelitirilmesi,ileyieilikinusulve esaslarna yer verilen ve Hazine Müstearlnca yaynlanan tarihli Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik irketlerinin ç Sistemlerine ilikin Yönetmelik kapsamnda faaliyetlerini sürdürmektedir. Bu çerçevede çdenetimdepartman faaliyetleri, irket faaliyetlerinin kanun ve ilgili dier mevzuat ile irket içi prosedür,politikavehedeflerdorultusundayürütülmesiveiçkontrolveriskyönetimisüreçlerininyeterlilii hususunda güvence salamay amaçlamaktadr. Dier yandan, mevcut kaynaklar ölçüsünde kabul edilen danmanlk görevleri çerçevesinde, irket e katma deer salanmasna yönelik çalmalar gerçekletirilmektedir tarihi itibariyle bir yönetici ve bir iç denetçiden oluan Liberty Sigorta ç Denetim Departman, dorudanirketyönetimkurulu nabalolarakgörevyapmaktadr.irketiçindekiiçdenetimfaaliyetleriileilgili çalma usulleri, yetkiler ve organizasyon yapsnn yer verildii ve ç Denetim Departmannca hazrlanan Liberty Sigorta A.. ç Denetim Yönetmelii, tarihli 832/14 no lu Yönetim Kurulu karar ile onaylanmveyürürlüegirmitir.denetimfaaliyetlerisonucundaeldeedilenbulgulardüzenliolarakboston da bulunanlibertygrubuçdenetimbakanl naraporlanmaktaolup,raporlananbulgularntakibimerkezibir sistemüzerindenyaplmaktadr.ayrca,içdenetimraporlarlibertysigortaa..yönetimkurulu ndagündeme alnmaktaveraporsonuçlarnagöreyaplacakilemlerkararabalanmaktadr. irket süreçlerinin risk deerlendirmesi, yllk denetim plannn hazrlanmas, denetim faaliyetlerinin yürütülmesi ve raporlanmas ile raporlanan bulgularn takibine yönelik ç Denetim süreçleri, Hazine Müstearl nn ilgili yönetmeliine uygun olarak yürütülmektedir. ç denetim süreçlerinin ulusal mevzuata uygunluunaekolarak, UluslararasçDenetimStandartlar nauyulmashususundalibertygrubuçdenetim Bakanl tarafndan belirlenen standartlara uygun çalmalar yürütülmektedir. ç Denetim Departman nn faaliyetlerininuluslararasstandartlarauygunolarakyürütülüpyürütülmediiperiyodikolarak,grupçdenetim Bakanltarafndandenetlenmektedir. LibertySigortaA..YönetimKurulutarafndanonaylanan2011yldenetimplankapsamnda, MerkeziSat Departman Denetimi, Ek Vakf Denetimi, Vakf Denetimi, MASAK Mevzuat Kapsamnda irketimiz YükümlülüklerininDenetimi, KatastrofikRisklerdeYeterliKorumaSalanmasilePiyasayBozanveirketMali Yaplarn Olumsuz Etkileyen Hususlarda Tedbir Alnmasna likin Genelge Kapsamnda irketimiz YükümlülüklerininDenetimi çalmalargerçekletirilmitir.ayrca,biradetincelemeçalmasraporlanmtr. Ek olarak, iç denetim bulgular neticesinde alnan aksiyonlarn yeterlilii konusunda güvence salanmas amacylavalidasyonçalmalargerçekletirilmitir yl içerisinde ayrca yllk risk deerlendirme çalmas güncellenmi ve bu çalma dikkate alnarak hazrlanan2012yldenetimplan,libertysigortaa..yönetimkurulutarafndanonaylanmtr. çkontrolfaaliyetlerihakkndabilgiler irket,sigortavereasüransileemeklilikirketlerininçsistemlerineilikin tarih26913saylresmi Gazete deyaymlanançsistemleryönetmeliiuyarnca25mart2009tarihli833/1no luyönetimkurulukarar ile ç Kontrol ve Risk Yönetim Yönetmelii ni yürürlüe koymutur. ç Kontrol Birimi 2009 ylnda Genel Muhasebe,FinansalRaporlama,HasarveHasarDÖdemeler,Teknik,TahsilatveVergisüreçlerininiaklarn ve risk kontrol matrislerini oluturmutur yl içerisinde iç kontrol sisteminin gelitirilmesi ve tüm kontrollerikapsayacakbiryapnnoluturulmasnnsalanmasamacylalibertyinternationalstandartlarnda 25

38 kapsayacak ekilde Hasar, Rücu, Komisyonlar, Satn Alma, Ertelenmi Komisyon Geliri, Sabit Kymetler, Bilgi Teknolojileri,erefiye,IBNR,Yatrmlar,BordroveReasüranssüreçleriiçinriskkontrolmatrislerinioluturmu, Finansal Raporlama, Hasar ve Hasar D ödemeler, Teknik, Tahsilat ve Vergi süreçleri için riskkontrol matrisleriniyenidengözdengeçirerekrevizeetmitir.çkontrolbirimi,yenisistemegeçiaamasndasüreçlerin yenidenyaplandrlmasvekontrollerinyenikurulacaksistemdeoluturulmasamacylasüreçsahipleriyleortak çalmalar, gözetim ve danmanlk yapmtr. Bu kapsamda 2011 yl içerisinde; Bilgi lem, Finans, IBNR ve Reasüransanasüreçleriveiakemalariçerisinetanmlanmkontrolleryerletirilmitir.2012ylnnikinci yarsnda, yeni sistemin irket süreçlerinde tam olarak ilerliinin salanmasn takiben ç Kontrol test çalmalarbalayacaktr. irkette iç kontrol faaliyetlerinin kapsam ile uyumlu olacak ekilde ilevsel görev ayrm tesis edilmi, sorumluluklarilgilibirimlerarasndayürütülenoperasyonlarlauyumluekildepaylatrlmtr. irketin beklenmedik olaylar yaanmas durumunda oluabilecek risklere ve sorunlara yönelik oluturulan, minimumkesintiveaksamasüresiilefaaliyetlerinisürdürebilmesineyöneliksürekliliiplan,çkontrolbirimi tarafndan yeniden gözden geçirilmi, organizasyonel ve çalma modelindeki deiiklikleri yanstmak üzere güncellenmiveirketcrakomitesitarafndanonaylanarakaralk2011 deyaynlanmtr. RiskYönetimPolitikalar 2011ylnda gerçekletirilenrisk yönetim faaliyetleri ile,deerlendirilen risklerin hangi yöntemler ile ortadan kaldrlacaveyaetkilerininnaslenazaindirileceibelirlenmitir.irketinmaruzkalabileceirisklerikapsayan riskanalizraporlarüçeraylkperiyotlarlahazrlanarakriskkomitesinesunulmaktadr. Risk Yönetim raporlarnn hazrlanmas için gereken bilgi ve verilerin temininde Hasar, Teknik ve Aktüerya DepartmanlarkendiuzmanlkalanlarylailgilibölümlerdeRiskDepartmanilekoordineliolarakçalmaktadr. irketin maruz kalabilecei riskler ve bunlarn bertaraf edilmesine yönelik yaplmas gereken uygulamalara aadayerverilmitir; SigortalamaRiski irketin risk kabul politikas, fiyatlandrma uygulamalar, karlklarn yeterlilii ve teknik karlklar, reasürör paylar,ikabulesaslarnnveikabullimitlerininpiyasakoullarylaveirketstratejisiyleuygunluu,personel, birimveirketgenelibazndabelirlenenrisklimitleri,branbazndarezervoranvedönemleregöredalm, aktüeryaveyateknikdepartmanlartarafndanhazrlananportföyvekarllkanalizleri,yeniürünlereilikinrisk limitlerikontroledilmektedir. irketimiz,libertygrubu nunuluslararassigortaclkstratejisiparalelindeotosigortalarilebireylerinsigorta ihtiyaçlarna yönelik sigorta türleri ve küçük ve orta ölçekli ticari ve snai kurulularn sigorta ihtiyaçlarn karlayacakrisklerkabuledilmektedir. 26

39 YatrmveKrediRiski Yatrmlarn irket politikasna uygun bir ekilde deerlendirildii, aylk olarak yatrm araçlarnn dalm ve öncekidönemlerlekarlatrlmas,gsmh,faizoranlar,enflasyonvedövizkurlargibiekonomikgöstergeler, irketin reasürans ihtiyac ve reasürans politikas, trete reasürör dalm, reasürör younlamas ve reasürör güvenilirlii düzenli olarak takip edilmitir. Reasürans irketlerinin belirlenmesinde Liberty Mutual Group un onaylad ve finansal güvenilirlik derecesi yüksek reasürans irketleri listesi kullanlmaktadr. Ayrca Liberty MutualGrouptarafndanyaynlanmolanreasüransstandartlardadikkatealnmayabalanmtr. irketimizdekrediriskiacentelerileilgilirisklerisetahsilatdepartmantarafndanbelirlenenminimumteminat limitleri ve düzenli alacak risk takibi yaplmaktadr, ayrca tüm acenteler her 3 aylk dönem sonunda Genel MüdürveGenelMüdürYardmclar nnkatlmylakarllkvetahsilataçsndandeerlendirilmektedir. OperasyonelRiskler Hasarfrekans,maliyetlerivehasarsuistimaloranlar,branbazndahasarprimoranlar,branvebölgebaznda primüretimi,acentetahsilatperformansvesorunluacentelereilikinalnanönlemler,çdenetimdepartman tarafndan hazrlanan suistimal veya kara para önlenmesine ilikin raporlar, ç Denetim ve ç Kontrol Departmanlartarafndantespitedilenveirketsüreçlerinedorudanolumsuzetkisiolanbulgular,birönceki dönemlerilekarlatrlmalfinansalgelirvegidertablolarkontroledilmektedir. Ayrca,operasyonelrisklereilikinolarakirketimizherylgözdengeçirilecekolanSürekliliiPlan n2011yl içinaralk2011 degüncelleyerekyaynlamtr. KatastrofikOlayRiski Deprembölgelerindekiprimyounlamalarbranbazndaraporlanmaktadr. 27

40 RaporDönemiDahil5YllkDönemelikinÖzetFinansalBilgiler FinansalGöstergeler VARLIKLAR NakitDeerler 39,095,954 15,773,374 5,868,183 8,773,575 11,975,635 MenkulDeerlerCüzdan 52,583, ,517, ,307, ,768,804 83,119,416 Alacaklar 41,530,860 31,383,410 30,502,263 33,076,275 40,734,540 darivekanunitakiptekialacaklar 687, ,931 1,478, ,491 1,122,651 tirakler 1,777,788 2,770,446 2,764,511 2,731,355 2,660,093 SabitDeerler 12,088,612 13,818,488 16,551,758 11,436,696 12,041,185 DierAktifler 30,838 2,645 6,572,214 13,335,205 VARLIKLARTOPLAMI 147,794, ,139, ,475, ,355, ,988,725 YÜKÜMLÜLÜKLER Borçlar 113,174,368 16,037,841 24,915,705 16,249,194 16,947,192 TeknikKarlklar 70,982,272 80,465,288 56,269,683 69,356,053 91,575,755 KdemTazminatKarl 1,505, , , ,772 2,311,897 DierPasifler 7,384,658 7,436,512 6,651,402 11,803,998 10,267,611 Özkaynaklar (45,252,527) 119,628, ,095,767 76,575,393 43,886,270 YÜKÜMLÜLÜKLERTOPLAMI 147,794, ,139, ,475, ,355, ,988,725 KAR/ZARAR TeknikGelirler 381,148, ,168,852 41,935,997 31,772,237 70,738,724 TeknikGiderler (377,963,899) (276,156,150) (25,249,581) (10,943,725) (66,184,865) TeknikKar/(Zarar) 3,185,075 (9,987,298) 16,686,417 20,832,326 4,553,859 FaaliyetGiderleri (19,537,627) (29,545,979) (47,004,134) (54,286,162) (44,690,310) MaliGelirler 8,783,054 19,745,836 22,756,737 23,970,310 9,233,074 MaliGiderler (3,497,302) (10,286,177) (14,968,692) (12,138,868) (7,766,193) DierGelirveGiderler (5,368,397) (7,557,998) 2,998,360 (1,303,400) 4,444,626 VergiKarl DÖNEMKAR/(ZARARI) (16,435,197) (37,631,617) (19,531,312) (22,925,794) (34,224,943) 28

41 FinansalAnalizOranlar SermayeYeterliliineilikinOranlar YazlanPrimler(Brüt)/Özkaynaklar (%336.2) %65.2 %45.3 %78.1 %213.0 Özkaynaklar/AktifToplam (%30.6) %53.4 %53.6 %43.9 %26.6 Özkaynaklar/TeknikKarlklar(Net) (%63.8) %148.7 %181.4 %110.4 % AktifkalitesiveLikiditiyelikinOranlar LikitAktifler/VarlklarToplam %62.0 %78.2 %73.1 %68.6 %57.6 LikiditeOran %90.5 %203.2 %166.5 %136.3 %91.1 CariOran %132.1 %240.6 %204.8 %175.1 %131.1 Alacaklar/VarlklarToplam %28.1 %14.0 %16.0 %19.0 % FaaliyetOranlar KonservasyonOran %38.5 %65.1 %40.8 %59.7 %86.9 TazminatTediyeOran %101.7 %116.5 %144.5 %45.0 % KarllkOranlar HasarPrimOran(Net) %93.8 %107.8 %93.7 %107.8 %105.3 KomisyonOran %4.3 %37.8 %49.0 %37.8 %21.9 MasrafOran %14.8 %122.7 %91.5 %122.7 %43.8 BirleikOran %112.9 %268.3 %234.3 %268.3 %171.0 VergiÖncesiKar/(Zarar)/YazlanPrimler (%10.8) (%48.1) (%42.1) (%38.3) (%57.2) TeknikBölümDengesi/YazlanPrimler (%10.7) (%48.8) (%65.4) (%56.0) (%67.1) 29

42 MaliDurum,KarllkveTazminatÖdemeGücünelikinDeerlendirme irketimizin2011ylndakitoplamprimüretimi93,456,421tl dir.toplamprimgeçenseneyegöre%56orannda artgöstermitir.irketinteknikkarllngösterenbirleikoran2010ylnda%268 iken,2011ylnda%171.0 e iyilemegöstermitir.2011ylsonuitibariileirketintoplamözsermayesi43,886,270tlolup,sermayefazlas 6,307,298TL dir. Brüt ödenen hasar tutar 2010 ylnda 43,532,153TL iken, 2011 ylnda 61,878,839TL olarak gerçeklemitir. Ödenen hasar tutar %42.7 artarken sigortallarmza hasar ödeme süresi de iyilemi olup hasarödemegünsaysise2010 da52iken,2011ylnda35 tir. 30

43 konsolide olmayan finansal tablolar ve bamsz denetim raporu

44 16

45 çindekiler Sayfa Konsolide olmayan finansal tablolar hakknda bamsz denetim raporu 1-2 Konsolide olmayan bilanço 3-7 Konsolide olmayan gelir tablosu 8-9 Konsolide olmayan nakit ak tablosu 10 Konsolide olmayan özsermaye deiim tablosu 11 Konsolide olmayan finansal tablolara ilikin dipnotlar 12-85

46 16

47 konsolide olmayan finansal tablolar hakknda bamsz denetim raporu Liberty Sigorta Anonim irketi Yönetim Kurulu na: 1. Liberty Sigorta Anonim irketi nin 31 Aralk 2011 tarihi itibaryla hazrlanan ve ekte yer alan konsolide olmayan bilançosunu, ayn tarihte sona eren yla ait konsolide olmayan gelir tablosunu, konsolide olmayan özsermaye deiim tablosunu ve konsolide olmayan nakit ak tablosunu, önemli muhasebe politikalarnn özetini ve dipnotlarn denetlemi bulunuyoruz. Finansal tablolarla ilgili olarak irket yönetiminin sorumluluu 2. irket yönetimi finansal tablolarn sigortaclk mevzuat gerei yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartlarna göre hazrlanmas ve dürüst bir ekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tablolarn hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanllklar içermeyecek biçimde hazrlanarak, gerçei dürüst bir ekilde yanstmasn salamak amacyla gerekli iç sistemlerin tasarlanmasn, uygulanmasn ve devam ettirilmesini, koullarn gerektirdii muhasebe tahminlerinin yaplmasn ve uygun muhasebe politikalarnn seçilmesini ve uygulanmasn içermektedir. Bamsz denetim kuruluunun sorumluluu 3. Sorumluluumuz, yaptmz bamsz denetime dayanarak bu konsolide olmayan finansal tablolar hakknda görü bildirmektir. Bamsz denetimimiz, sigortaclk mevzuat gerei yürürlükte bulunan bamsz denetim ilkelerine ilikin düzenlemelere uygun olarak gerçekletirilmitir. Bu düzenlemeler, etik ilkelere uyulmasn ve bamsz denetimin, finansal tablolarn gerçei doru ve dürüst bir biçimde yanstp yanstmad konusunda makul bir güvenceyi salamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. 4. Bamsz denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bamsz denetim kant toplamak amacyla, bamsz denetim tekniklerinin kullanlmasn içermektedir. Bamsz denetim tekniklerinin seçimi, finansal tablolarn hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanp kaynaklanmad hususu da dahil olmak üzere önemli yanllk içerip içermediine dair risk deerlendirmesini de kapsayacak ekilde, mesleki kanaatimize göre yaplmtr. Bu risk deerlendirmesinde, irket in iç sistemleri göz önünde bulundurulmutur. Ancak, amacmz iç sistemlerin etkinlii hakknda görü vermek deil, bamsz denetim tekniklerini koullara uygun olarak tasarlamak amacyla, irket yönetimi tarafndan hazrlanan finansal tablolar ile iç sistemler arasndaki ilikiyi ortaya koymaktr. Bamsz denetimimiz, ayrca irket yönetimi tarafndan benimsenen muhasebe politikalar ile yaplan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tablolarn bir bütün olarak sunumunun uygunluunun deerlendirilmesini içermektedir. Bamsz denetim srasnda temin ettiimiz bamsz denetim kantlarnn, görüümüzün oluturulmasna yeterli ve uygun bir dayanak oluturduuna inanyoruz.

48 Görü 5. Görüümüze göre, iliikteki konsolide olmayan finansal tablolar, Liberty Sigorta Anonim irketi nin finansal durumunu, ayn tarihte sona eren yla ait finansal performansn ve nakit aklarn, sigortaclk mevzuat gerei yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartlar (bkz. 2no lu dipnot) çerçevesinde doru ve dürüst bir biçimde yanstmaktadr. Güney Bamsz Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müavirlik Anonim irketi A member firm of Ernst & Young Global Limited eyda Oltulu, SMMM Sorumlu Ortak, Badenetçi 14 Mart 2012 stanbul, Türkiye (2)

49 Konsolide olmayan ayrntl bilanço (Para birimi - Türk Liras (TL)) Varlklar Bamsz Bamsz denetimden denetimden geçmi geçmi Dipnot 31 Aralk Aralk 2010 I- Cari varlklar A- Nakit ve nakit benzeri varlklar 2.12, 14 11,975,635 8,773, Kasa Alnan çekler Bankalar ,789,644 2,771, Verilen çekler ve ödeme emirleri (-) Dier nakit ve nakit benzeri varlklar 2.12,47.1 9,185,991 6,001,814 B- Finansal varlklar ile riski sigortallara ait finansal yatrmlar 11 83,119, ,768, Satlmaya hazr finansal varlklar 11 83,119, ,768, Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlklar Alm satm amaçl finansal varlklar Krediler Krediler karl (-) Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatrmlar irket hissesi Finansal varlklar deer düüklüü karl (-) - - C- Esas faaliyetlerden alacaklar 12 32,747,489 23,551, Sigortaclk faaliyetlerinden alacaklar 39,655,408 32,166, Sigortaclk faaliyetlerinden alacaklar karl (-) 12 (9,207,108) (11,369,480) 3- Reasürans faaliyetlerinden alacaklar ,309 1,327, Reasürans faaliyetlerinden alacaklar karl (-) Sigorta ve reasürans irketleri nezdindeki depolar 10, , , Sigortallara krediler (ikrazlar) Sigortallara krediler (ikrazlar) karl (-) Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar Esas faaliyetlerden kaynaklanan üpheli alacaklar 12 5,677,216 5,473, Esas faaliyetlerden kaynaklanan üpheli alacaklar karl (-) 12 (4,554,565) (4,477,114) D- likili taraflardan alacaklar Ortaklardan alacaklar tiraklerden alacaklar Bal ortaklklardan alacaklar 12,45 188, , Müterek yönetime tabi teebbüslerden alacaklar Personelden alacaklar Dier ilikili taraflardan alacaklar 45 1,551,278 1,551, likili taraflardan alacaklar reeskontu (-) likili taraflardan üpheli alacaklar likili taraflardan üpheli alacaklar karl (-) 45 (1,739,520) (1,761,838) E- Dier alacaklar 404,376 2,007, Finansal kiralama alacaklar Kazanlmam finansal kiralama faiz gelirleri (-) Verilen depozito ve teminatlar 79,141 76, Dier çeitli alacaklar ,235 1,931, Dier çeitli alacaklar reeskontu (-) üpheli dier alacaklar üpheli dier alacaklar karl (-) - - F- Gelecek aylara ait giderler ve gelir tahakkuklar 8,498,755 7,514, Gelecek aylara ait giderler ,498,755 7,514, Tahakkuk etmi faiz ve kira gelirleri Gelir tahakkuklar Gelecek aylara ait dier giderler ve gelir tahakkuklar - - G- Dier cari varlklar 200, , Gelecek aylar ihtiyac stoklar Pein ödenen vergiler ve fonlar , , Ertelenmi vergi varlklar avanslar 8,448 15, Personele verilen avanslar 4, Saym ve tesellüm noksanlar Dier çeitli cari varlklar , , Dier cari varlklar karl (-) 47.1 (97,665) (158,096) I- Cari varlklar toplam 136,946, ,609,790 Sayfa 12 ile 84 arasnda yer alan dipnotlar bu konsolide olmayan finansal tablolarn tamamlayc parçalardr. (3)