Yatırımcı Telekonferansı Ç

Transkript

1 Yatırımcı Telekonferansı Ç

2 Yasal Uyarı Bu sunumda yer alan bilgiler Türk Telekomünikasyon A.Ş. (Şirket) tarafından Türk Telekom Grubu şirketleri faaliyetleri ile ilgili olarak hazırlanmıştır. Burada sunulan fikirler yazım esnasında bir araya getirilen genel bilgiye dayanır ve bildirisiz değişikliğe tabidir. Şirket güvenilir olduğuna inandığı kaynaklardan topladığı bilgiye dayanır ancak bu bilginin gerçeklik ve eksiksizliğini garanti etmez. Bu materyal gelecekteki sonuçlara ve beklentilere dair ifadeler içerir. Bu materyalde yer alan ve geçmişte dayanağı olmayan tüm ifadeler, bilinen ve bilinmeyen riskleri, belirsizlikleri ve bizim gerçek sonuçlarımız, performansımız ve başarılarımızın geleceğe yönelik ifadelerle belirtilen ve ima edilen sonuçlar, performans ve başarılardan farklı olmasına neden olabilecek diğer faktörleri içerir. Burada gerçek sonuçları yansıtmak için yer alan geleceğe yönelik ifadeleri, bu ifadeleri etkileyen varsayımlardaki ve faktörlerdeki değişiklikleri güncellemek için kanuni zorunluluklar dışında hiçbir yükümlülük üstlenmemekteyiz. Bu sunum satış için bir teklif veya davet teşkil etmez, ya da hiçbir menkul kıymeti önceden talep etmek ya da almak için teklif teşviki içermez ve burada yer alan hiçbir bilgi herhangi bir kontrat ya da taahhüdün temelini oluşturmaz. Bu sunumda yer alan bilgiler ya da bu bilgilerin eksiksizliği, gerçekliği ve doğruluğu herhangi bir amaç için güven vermeyebilir. Bu sunumdaki bilgiler doğrulanmaya, tamamlanmaya ve değişikliğe gerek duyabilir. Dolayısıyla, bilgilerin gerçekliği, eksiksizliği ve doğruluğuna bağlı olarak şirket veya şirket ortakları, yöneticileri, çalışanları veya diğer üçüncü kişiler adına belirtilen veya ima edilen hiçbir beyan veya teminat yapılmamıştır veya verilmemiştir. Ne şirket, ne şirket ortakları, yöneticileri, çalışanları, ne de diğer kişiler ne şekilde olursa olsun bu sunumun kullanımından ya da içeriğinden kaynaklanan hiçbir zarar için herhangi bir yükümlülük kabul etmez. Bu sunumda belirtilen PSTN ve toptan genişbant hizmetleri Türk Telekomünikasyon A.Ş. tarafından, perakende internet hizmetleri TTNET A.Ş. tarafından, Mobil hizmetler Avea İletişim Hizmetleri A.Ş. tarafından sunulmaktadır. Sunumda kullanılan Türk Telekom markası, Türk Telekom Grubu şirketleri ortak markasıdır. Tüm grup şirketlerinin tüzel kişilikleri korunmaktadır. Sunumda yer alan veriler ile Bilgi Teknolojileri ve İletişim Kurumu tarafından açıklanan sektör verileri arasında farklar olabilecektir. Bu farklar finansal verilerin solo/konsolide olarak açıklanması ve ARPU için hesaplama metotlarında farklılıklar olmasından kaynaklanmaktadır. Not: FAVÖK, genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri dışındaki bir finansal performans göstergesidir. Bu sunumda yer alan FAVÖK, satış gelirlerini, satışların maliyetini, pazarlama, satış ve dağıtım giderlerini, genel yönetim giderlerini, araştırma ve geliştirme giderlerini, diğer faaliyet gelirlerini/(giderlerini) ve yatırım faaliyetlerinden gelirlerini/(giderlerini) içermekte, fakat amortisman, itfa ve değer düşüş giderlerini, diğer faaliyet gelirlerinin/ (giderlerinin) içerisinde yer alan finansal gelirleri / (giderleri) (banka borçları hariç cari hesap kur farkı gelirleri/(giderleri), faiz ve reeskont gelirleri / (giderleri)) içermemektedir. 2

3 Stratejik Gelişmeler Aktif Paylaşım Kurumsal Risk Sermayesi Şirketi Girişimleri x3 Binaiçi kapsaması x2 Binadışı kapsaması Sabit Genişbant Penetrasyon Artışı ~%20 5,6 milyon 1Ç 18 de sabit genişbant net abone kazanımlarının ~%40 ı İnternet Bizden Kampanyası ndan 1Ç 18 de ilk yatırımını yaptı download Kablosuz Evler ~%80 i 1Ç 18 de brüt uydu abone artışının Mobil Sinerji Teklifleri nden aylık aktif kullanıcı Enerji Dikeyinde İşbirlikleri Türk Telekom genişbant teklifleri Elektrik Şirketleri aracılığıyla satışa sunuldu 3

4 Net Abone Kazanımı Genişbant 320 bin 1Ç 18 1,2 milyon Son 12 Ay 42,6mn toplam abone Mobil 332 bin 1,2 milyon Son 12 1Ç 18 Son 12 Ay Ayda 3,3 mn net kazanım* Ev TV 108 bin 502 bin 1Ç de 916bin net kazanım* 1Ç 18 Son 12 Ay Sabit Ses 79 bin 155 bin *Tivibu Go rakamları dahildir. 1Ç 18 Son 12 Ay 4

5 Finansal Performans (milyon TL) Ç Ç Ç Büyüme (yıllık) Büyüme (çeyreksel) Satış Gelirleri %8,8 (%2,4) Satış Gelirleri (UFRYK 12 hariç) %9,9 (%0,9) FAVÖK %29,1 %29,3 FAVÖK Marjı %35,5 %31,8 %42,1 Faaliyet Karı %35,5 %53,4 Net Kar 66 (113) 56 (%14,3) a.d. Yatırım Harcamaları %45,0 (%66,3) (1) UFRYK 12 düzeltmesi bakırdan fiber altyapıya geçiş gibi sabit hat altyapı iyileştirme çalışmalarına ilişkin muhasebe sınıflaması sonucu oluşan ve operasyonel olmayan bir gelirdir Türk Telekom 1 Ocak 2018 itibariyle UFRS 15 ve UFRS 9 muhasebe standartlarını uygulamaya başlamıştır. Daha detaylı bilgi web sitemizdeki Finansal Dipnotlar & Özet Finansal ve Operasyonel Veriler dokümanında yer almaktadır. 5

6 Sabit Genişbant ARPU & Abone Performansı Abone (milyon) ARPU (TL) 1Ç 18 de sabit genişbant net ~%40 abone kazanımının 45,0 44,6 40,5 41,1 İnternet Bizden Kampanyasından 10,1 8,9 1Ç de 7,6 8,2 320 bin net abone kazanımı 1Ç '15 1Ç '16 1Ç '17 1Ç '18 Fiber Abone (bin) FTTC 1Ç de bin % net abone kazanımı Ç 18 %38 FTTH/B 1Ç '15 1Ç '16 1Ç '17 1Ç '18 6

7 Sabit Genişbantta Hız Dağılımı (Abonelerin Yüzdesi) Üst Paketlere 16 Mbps a 16 Mbps a kadar kadar Geçiş 16 Mbps 16 Mbps Üzeri %29 %52 Üzeri %34 %47 1Ç 17 1Ç 18 %19 %19 Kapasite Kırılımı 8 Mbps a kadar 8 Mbps a kadar (Abonelerin yüzdesi) 50 GB & Altı GB GB 75 GB Üzeri Ç 16 2Ç 16 3Ç 16 4Ç '16 1Ç '17 2Ç '17 3Ç '17 4Ç '17 1Ç '18 Bütün veriler Türk Telekom un perakende abonelerine dayanmaktadır 7

8 Mobil Performans Büyüyen ARPU & Abone Faturalı (milyon) Ön Ödemeli (milyon) Net Abone Kazanımı Türk Telekom Vodafone Turkcell Karma ARPU (TL) 26,7 28, ,0 22,3 20, ,9 18,7 17, ,5 16, ,0 8,1 8,9 10,0 11,1 1Ç de bin 332 net abone 8,3 8,5 8,8 8,7 8,8 kazanımı Ç 18 1Ç '14 1Ç '15 1Ç '16 1Ç '17 1Ç ' Diğer operatörler ile ilgili veriler kendi yayınlarından alınmıştır 8

9 Mobil Data Data Gelirleri (Mobil servis geliri payı) Data Gelirinin Payı %50 1Ç 17 %50 %55 1Ç 18 %45 LTE Aboneleri* (Toplam abone içindeki payı) LTE Uyumlu Akıllı Telefon Ortalama Aylık Mobil Data Kullanımı (Kullanıcı başına GB 1 ) 35% 39% 57% 67% 70% %81 Akıllı telefon 4,0 4,3 24% penetrasyonu 3,1 1Ç '17 4Ç 17 1Ç '18 *1) LTE hizmeti almak üzere kayıt olan 2) LTE teknolojisini destekleyen simcard a ve akıllı cihaza sahip olan aboneler 1Ç '17 4Ç '17 1Ç '18 1Ç '17 4Ç '17 1Ç '18 (1) Türk Telekom akıllı telefon kullanıcıları 9

10 TV Performansı Türk Telekom Tivibu Abone (bin) Tivibu Ev Toplam TV (Tivibu Ev + Tivibu Go) Ç'de 108 bin Tivibu Ev Abone Kazanımı Ç'de 184 bin Tivibu net abone kazanımı Kablosuz Evler 1Ç de brüt uydu abone kazanımının %80 i mobil sinerji kampanyasından 1Ç '17 4Ç '17 1Ç '18 1Ç '17 4Ç '17 1Ç '18 Platform IPTV + DTH + Web TV + Smart TV Italya Serie A 3 Sinema & 5 Spor Münhasır Kanal İçerik İngiltere Premier Ligi NBA Çocuk & Belgesel Kanalları 8500 Seç İzle 10

11 Sabit Ses Toplam Erişim Hattı ve ARPU Sabit Ses (milyon) Yalın DSL (milyon) Sabit Ses ARPU (TL) 23,5 23,7 23,3 23,2 23,1 23,1 23,0 22,2 21,9 12,9 12,9 12,9 13,1 13,2 13,2 13,4 13,7 13,9 2,8 3,0 3,1 3,4 3,7 3,8 4,0 4,1 4,2 1Ç de 79 bin net abone 10,1 10,0 9,8 9,6 9,5 9,4 9,5 9,6 9,7 kazanımı 1Ç '16 2Ç '16 3Ç '16 4Ç '16 1Ç '17 2Ç '17 3Ç '17 4Ç '17 1Ç '18 11

12 Finansallar

13 Finansal Performans Satış Gelirleri (milyon TL) FAVÖK (milyon TL) Ç '17 4Ç '17 1Ç '18 1Ç '17 4Ç '17 1Ç '18 Faaliyet Karı (milyon TL) Net Kar (milyon TL) Yatırım Harcamaları (milyon TL) Ç '17 4Ç '17 1Ç '18 1Ç '17 4Ç '17 1Ç '18 1Ç '17 4Ç '17 1Ç '18 Türk Telekom 1 Ocak 2018 itibariyle UFRS 15 ve UFRS 9 muhasebe standartlarını uygulamaya başlamıştır. Daha detaylı bilgi web sitemizdeki Finansal Dipnotlar & Özet Finansal ve Operasyonel Veriler dokümanında yer almaktadır. 13

14 Borç Bilgisi Net Borç Net Borç (milyar TL) Net Borç/FAVÖK Düz. Net Borç/FAVÖK 2,23 2,04 2,15 1,96 1,87 1,91 1,96 1,89 1,79 1,83 Not: Net Borç/FAVÖK hesabında kullanılan FAVÖK, olağanüstü 13,0 12,6 12,6 12,4 13,5 karşılıkları içermemektedir. Düzeltilmiş Net Borç/FAVÖK oranı ise FX/TL para swap işlemlerinin pazara göre değerleme değerlerini içermektedir. 1Ç '17 2Ç '17 3Ç '17 4Ç '17 1Ç '18 Benzer Şirketlere Göre Daha Düşük Borçluluk Korunma Oranı Vade Dağılımı Brüt FX Borç (milyar Dolar) Korunma Oranı 1 yıla kadar BT Group 1,40 Türk Telekom* Orange (France) 1,91 2,00 Net Borç / FAVÖK %13 %23 %31 %35 %41 % yıl Vodafone Group 2,02 %35 1Ç 18 %29 KPN 2,60 4,3 4,3 4,4 4,4 Telefonica 2,95 4,2 2-5 yıl %21 Telecom Italia 3,02 Mobily 3,49 >5 yıl Kaynak: Bloomberg 1Ç '17 2Ç '17 3Ç '17 4Ç '17 1Ç '18 Turk Telekom rakamları 1Ç 18 finansallarına aittir. Diğer operatörlerin rakamları açıkladıkları son finansallara aittir. Korunma oranı katılımlı çapraz para swapleri & FX swapleri ve FX bazlı nakdi içermektedir. 14

15 Öngörü 2018 Revize 2018 milyon TL 2017 YS Öngörüsü Öngörüsü* Satış Gelirleri ~%11 büyüme ~%11 büyüme (UFRYK 12 hariç) 1 FAVÖK ,0-7,2 milyar TL 7,6-7,8 milyar TL Yatırım ~3,5 milyar TL ~4,1 milyar TL Harcamaları (1) UFRYK 12 düzeltmesi bakırdan fiber altyapıya geçiş gibi sabit hat altyapı iyileştirme çalışmalarına ilişkin muhasebe sınıflaması sonucu oluşan ve operasyonel olmayan bir gelirdir *IFRS 9 ve 15 muhasebe standartları uygulaması nedeniyle revize edilmiştir. Türk Telekom 1 Ocak 2018 itibariyle UFRS 15 ve UFRS 9 muhasebe standartlarını uygulamaya başlamıştır. Daha detaylı bilgi web sitemizdeki Finansal Dipnotlar & Özet Finansal ve Operasyonel Veriler dokümanında yer almaktadır. 15

16 Ekler

17 Kar Zarar Tablosu (milyon TL) 1Ç 17 4Ç 17 1Ç 18 Değişim (yıllık) Değişim (çeyreklik) Satış Gelirleri %8,8 (%2,4) FAVÖK %29,1 %29,3 Marj %35,5 %31,8 %42,1 Faaliyet Karı %35,5 %53,4 Marj %18,7 %14,8 %23,3 Finansal Gel. / (Gid.) (623) (1.061) (986) %58,4 (%7,1) Kur ve Türev Gel. / (Gid.) (509) (886) (879) %72,6 (%0,8) Faiz Gel. / (Gid.) (76) (91) (86) %13,6 (%5,6) Diğer Finansal Gel. / (Gid.) (38) (84) (21) (%44,7) (%75,2) Vergi Gideri (119) 235 (51) (%56,7) a.d. Net Kar 66 (113) 56 (%14,3) a.d. Türk Telekom 1 Ocak 2018 itibariyle UFRS 15 ve UFRS 9 muhasebe standartlarını uygulamaya başlamıştır. Daha detaylı bilgi web sitemizdeki Finansal Dipnotlar & Özet Finansal ve Operasyonel Veriler dokümanında yer almaktadır. Marj %1,5 a.d. %1,2 17

18 Bilanço (milyon TL) Toplam Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi Duran Varlıklar Diğer Varlıklar Nakit ve Benzerleri Toplam Özsermaye ve Yükümlülükler Öz Sermaye Yedekler, Dağıtılmamış Karlar ve Diğer Özkaynaklar Faize Tabi Yükümlülükler Kıdem Tazminatı Karşılığı Diğer Yükümlülükler Türk Telekom 1 Ocak 2018 itibariyle UFRS 15 ve UFRS 9 muhasebe standartlarını uygulamaya başlamıştır. Daha detaylı bilgi web sitemizdeki Finansal Dipnotlar & Özet Finansal ve Operasyonel Veriler dokümanında yer almaktadır. (1) Maddi olmayan duran varlıklar şerefiyeyi içermez (2) Maddi varlıklar mülk, bina veya arazi, ekipman ve yatırım amaçlı gayrimenkulleri içerir (3) Diğer varlıklar altındaki başlıca kalemler: Ticari Alacaklar,Peşin Ödenen Giderler, Diğer Dönen Varlıklar ve Ertelenmiş Vergi Varlığı (4) Kısa ve uzun vadeli borçları ve finansal kiralamalardan kaynaklanan kısa ve uzun vadeli yükümlülükleri içerir (5) Diğer Yükümlülükler altındaki başlıca kalemler: Ertelenmiş Vergi Borcu, Ticari Borçlar, Karşılıklar, Gelir Vergisi Borcu, Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Borçlar, Ertelenmiş Gelir, Diğer Kısa Vadeli Borçlar 18

19 UFRS 15 Geçiş Etkileri (milyon TL) 1Ç 18 UFRS 15 Etkisi 1Ç 18 UFRS 15 Etkisi Hariç Satış Gelirleri (10) FAVÖK Marj %42,1 %39,0 Faaliyet Karı Marj %23,3 %22,8 Finansal Gel. / (Gid.) (986) (3) (983) Kur ve Türev Gel. / (Gid.) (879) (879) Faiz Gel. / (Gid.) (86) (86) Diğer Finansal Gel. / (Gid.) (21) (3) (18) Vergi Gideri (51) (3) (48) Net Kar Türk Telekom 1 Ocak 2018 itibariyle UFRS 15 ve UFRS 9 muhasebe standartlarını uygulamaya başlamıştır. Daha detaylı bilgi web sitemizdeki Finansal Dipnotlar & Özet Finansal ve Operasyonel Veriler dokümanında yer almaktadır. Marj %1,2 %0,8 19

20 UFRS 15 Geçiş Etkileri (milyon TL) UFRS 15 Etkisi UFRS 15 Etkisi Hariç Toplam Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi Duran Varlıklar Diğer Varlıklar (7) Nakit ve Benzerleri Toplam Özsermaye ve Yükümlülükler Öz Sermaye Yedekler, Dağıtılmamış Karlar ve Diğer Özkaynaklar Faize Tabi Yükümlülükler Kıdem Tazminatı Karşılığı Diğer Yükümlülükler Türk Telekom 1 Ocak 2018 itibariyle UFRS 15 ve UFRS 9 muhasebe standartlarını uygulamaya başlamıştır. Daha detaylı bilgi web sitemizdeki Finansal Dipnotlar & Özet Finansal ve Operasyonel Veriler dokümanında yer almaktadır. (1) Maddi olmayan duran varlıklar şerefiyeyi içermez (2) Maddi varlıklar mülk, bina veya arazi, ekipman ve yatırım amaçlı gayrimenkulleri içerir (3) Diğer varlıklar altındaki başlıca kalemler: Ticari Alacaklar,Peşin Ödenen Giderler, Diğer Dönen Varlıklar ve Ertelenmiş Vergi Varlığı (4) Kısa ve uzun vadeli borçları ve finansal kiralamalardan kaynaklanan kısa ve uzun vadeli yükümlülükleri içerir (5) Diğer Yükümlülükler altındaki başlıca kalemler: Ertelenmiş Vergi Borcu, Ticari Borçlar, Karşılıklar, Gelir Vergisi Borcu, Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Borçlar, Ertelenmiş Gelir, Diğer Kısa Vadeli Borçlar 20

21 Soru & Cevap Türk Telekom Yatırımcı İlişkileri twitter.com/ttkomir

22 Teşekkürler Türk Telekom Yatırımcı İlişkileri twitter.com/ttkomir