KREDİ TALEPLERİNİN DEĞERLENDİRİLMESİ

Transkript

1 KREDİ TALEPLERİNİN DEĞERLENDİRİLMESİ

2 YARARLANILAN KAYNAKLAR - KREDİ TALEPLERİNİN DEĞERLENDİRİLMESİ Dr. Öztin AKGÜÇ (ARAYIŞ BASIM) - MALİ TABLOLAR ANALİZİ Dr. Öztin AKGÜÇ (ARAYIŞ BASIM) - İŞLETME FİNANSININ TEMELLERİ BREALEY, MYERS, MARCUS (LİTERATÜR) - FİNANSAL YÖNETİMİN İLKELERİ BRIGHAM, HOUSTON (NOBEL) - İstanbul Serbest Muhasebeci Mali Müş. Odası 2

3 HAFTANIN EKONOMİ HABERİ 3

4 4

5

6 VİZE GERGİNLİĞİ EKONOMİYİ NASIL ETKİLER? 6

7 7

8 8

9 9

10 10

11 11

12 12

13 TEMEL MALİ TABLOLAR (devam) 13

14 AKTİF ELMA LTD. ŞTİ. BİLANÇOSU PASİF DÖNEN VARLIKLAR (1 yılda nakde çevrilebilir) YABANCI KAYNAKLAR (Kısa Vadeli Borçlar < 1 yıl) DURAN VARLIKLAR (1 yıldan uzun kullanılabilir) (Uzun Vadeli Borçlar > 1 yıl) ÖZKAYNAKLAR (Sermaye ve benzeri kaynak) 14

15 MUHASEBE SİSTEMİ İLE İLGİLİ AÇIKLAMA 1994 ten beri TDMS uygulanmaktadır da halka açık şirketler için TMS/TFRS uygulanması zorunluluğu getirilmiştir. Halka açık şirketler ile halka açık olmayan şirketler arasında muhasebe sistemleri farklılığı mevcuttur. 15

16 TEK DÜZEN HESAP PLANINA GÖRE BİLANÇO KALEMLERİ AKTİF PASİF DÖNEN VARLIKLAR 1 li hesaplar YABANCI KAYNAKLAR 3 lü hesaplar DURAN VARLIKLAR 2 li hesaplar 4 lü hesaplar ÖZKAYNAKLAR 5 li hesaplar Borç karakteristikli hesaplar. Alacak karakteristikli hesaplar. 16

17 DÖNEN VARLIKLAR (Current Assets) HESAP KODU 1) HAZIR DEĞERLER 10_ 2) MENKUL KIYMETLER 11_ 3) ALACAKLAR a) Ticari Alacaklar b) Diğer Alacaklar 12_ 13_ 4) STOKLAR 15_ 5) DİĞER DÖNEN VARLIKLAR 19_ 17

18 1) HAZIR DEĞERLER (10_) Bilanço tarihinde firmanın elinde veya emrinde bulunan ve istendiği herhangi bir an değer kaybına uğramaksızın nakde çevrilebilen en likit varlıklardır. KASA + BANKALAR Kasa ve Bankalar yani PARA MEVCUDU dönen varlıklar içinde görece küçük paya sahip olmakla birlikte işletmenin günlük faaliyetini yürütebilmesi için acil nakit çıkışlarını karşılayacak kadar birikmiş seviyede bulunması yaşamsal önemdedir. 18

19 FİRMANIN PARA MEVCUDU HANGİ SEVİYEDE OLMALI? Para mevcudunun yeterliği konusunda dikkate alınacak noktalar: NAKİT GİRİŞ VE ÇIKIŞ ARASINDAKİ ZAMAN UYUMU ALIM VE SATIŞ KOŞULLARI (VADELER) ALACAKALARIN PARAYA ÇEVRİLEBİLİRLİĞİ STOKLARIN PARAYA ÇEVRİLEBİLİRLİĞİ İLAVE SERMAYE SAĞLAYABİLME KAPASİTESİ YENİ KREDİ SAĞLAYABİLME OLANAĞI MEVCUT BORÇLARI KONSOLİDE EDEBİLME OLAĞANÜSTÜ OLAYLARIN SIKLIĞI 19

20 KASA VE BANKALAR KALEMLERİNDEKİ MAKYAJLAMAYA KARŞI Firma kısa vadeli olmayan ödemeleri için normalin üzerinde para mevcudu tutuyorsa bu ekstra kısım BAĞLI KIYMETLER kalemine aktarılmalıdır. Hazır değerler arasında vadeli çek tutarı mevcutsa, SENETLİ ALACAKLAR kalemine aktarılmalıdır. Firmanın muhasebeleştiremediği giderleri kasa açığından (Süspan) şüpheleniliyorsa fiktif tutar kasa ile özvarlıktan karşılıklı indirilmelidir. Firmanın borçlandığı banka kredilerinden dolayı bankalar mevcudu dağılımında MEVDUAT BLOKAJI varsa, bu tutar BAĞLI KIYMETLERE aktarılmalıdır. 20

21 2) MENKUL KIYMETLER (11_) İştirak niteliğinde olmayan menkul kıymetler. HİSSE SENETLERİ + ÖZEL KESİM TAHVİL BONO + KAMU TAHVİL BONO SERBEST (PAZARLANABİLİR) menkul kıymetler firmanın faaliyetlerinde acilen ihtiyaç duymadığı kısa vadeli fon değerlendirme amaçlı finansal araçlardır. 21

22 3) ALACAKLAR İşletmeye borçlu olanlardan tahsil edilecek tutarlar. TİCARİ ALACAKLAR (12_) 120 Alıcılar 121 Alacak Senetleri DİĞER ALACAKLAR (13_) 131 Ortaklardan Alc. 132 İştiraklerden Alc. 133 Bağlı Ortaklıktan Alc. 135 Personelden Alc. Kısa Vadeli Alacaklar tahsili 1 yılı geçmeyecek alacak kalemlerini içerir. Eğer bir alacak kalemi yıllar itibariyle devamlılık gösteriyorsa duran varlıklara aktarılmalı; tahsilat ihtimali zayıf ise özvarlıktan tenzil edilmelidir. 22

23 4) STOKLAR (15_) İşletmenin normal faaliyet döneminde satmak, üretmek veya işletme ihtiyacında kullanmak üzere elinde bulundurduğu ve değerleme tarihi itibariyle işletmenin mülkiyet ve kullanımındaki; STOKLAR 150 İlkmadde 151 Yarı Mamuller 152 Mamul 153 Ticari Mallar 157 Diğer Stoklar 23

24 5) DİĞER DÖNEN VARLIKLAR (19_) İşletmenin izleyen döneminde daha ziyade mahsuben kapatılması veya indirilmesi planlanan hesap kalemlerinin izlendiği grup: DİĞER DÖNEN VARLIKLAR 190 Devreden KDV 191 İndirilecek KDV 192 Diğer KDV 193 Peşin Ödnn Vergi Fon 198 Diğer Çeşitli Dönen V 24

25 DURAN VARLIKLAR (Fixed Assets) HESAP KODU 1) TİCARİ ALACAKLAR 22_ 2) DİĞER ALACAKLAR 23_ 3) MALİ DURAN VARLIKLAR a) Bağlı Menkul Kıymetler b) İştirakler c) Bağlı Ortaklıklar 245 4) MADDİ DURAN VARLIKLAR 25_ 5) MADDİ OLM. DURAN VARLIKLAR 26_ 25

26 1) Uzun Vadeli Ticari Alacaklar (22_) Firmanın ticari işlemlerinden doğan ve vadesi bilanço tarihinden itibaren 1 yıldan uzun süreye yayılan senetli ve senetsiz alacakları 2) Uzun Vadeli Diğer Alacaklar Firmanın esas faaliyet konusu dışındaki işlemlerden doğan ve 1 yıldan uzun süreye yayılan ticari olmayan alacakları UZUN VADELİ DİĞER ALACAKLAR 231 Ortaklardan Alc. 232 İştiraklerden Alc. 233 Bağlı Ortaklıklardan 235 Personelden Alc. 236 Diğer Alacaklar 26

27 3) Mali Duran Varlıklar (24_) Uzun vadeli amaçlarla veya yasal zorunluluklar sebebiyle portföyde tutulan ve 1 yıldan önce nakde dönüşmesi beklenmeyen menkul değerler. MALİ DURAN VARLIKLAR 240 Bağlı Menkul Kıym. 242 İştirakler 245 Bağlı Ortaklıklar 248 Diğer Mali Duran V. 27

28 3) Maddi Duran Varlıklar (25_) İşletmenin; - kullanım ömrü 1 yıldan uzun olan, - esas faaliyetlerinde kullanılmak üzere alınmış, - kullanılabildiği sürece satışı düşünülmeyen, - aşınma ve yıpranmaya tabi fizikî varlıkları. MADDİ DURAN VARLIKLAR 250 Arazi ve Arsalar 252 Binalar 253 Tesis, Makine, Cihaz 254 Taşıtlar 255 Demirbaşlar 256 Diğer Md. D. V. 28

29 3) Maddi Olmayan Duran Varlıklar (26_) İşletmenin faydalanmak amacıyla mülkiyetinde tuttuğu, üçüncü kişilere hak doğurmayan, fizikî bir varlığı bulunmamakla beraber muhasebe yoluyla aktifleştirdiği giderler, haklar, şerefiye, patent, marka, yazılım ve özel maliyetleri kapsar. 29

30 YABANCI KAYNAKLAR (Liabilities) 3 Kısa Vadeli Borçlar: Vadesi 1 yıla kadar yükümlülükler HESAP KODU 1) MALİ BORÇLAR 30_ 2) TİCARİ BORÇLAR 32_ 3) DİĞER BORÇLAR 33_ 4) ALINAN AVANSLAR 34_ 5) BORÇ VE GİDER KARŞILIKLARI 37_ 4 Uzun Vadeli Borçlar: Vadesi 1 yıldan uzun yükümlülükler 30

31 ÖZKAYNAKLAR (Shareholders Equity) «İşletme sahip veya ortaklarının bilanço tarihinde işletmeye yapmış oldukları sermaye yatırımlarının tutarını gösteren ödenmiş sermaye ile sermaye yedekleri, kâr yedekleri, geçmiş yıllar kârları/zararları ve dönemin net kâr/zararı.» BİLANÇO DENKLİĞİ; Öz sermaye = Aktif Toplamı Yabancı Kaynaklar 31

32 ÖZKAYNAKLAR (Shareholders Equity) Özsermaye kavramı muhasebedeki sermayeden farklıdır: Sermaye, faaliyete başlarken ortakların işletmeye koydukları iktisadî değerlerin toplamıdır. STATİK Özsermaye, işletmeye başlangıçta konan iktisadî değerlerin belirli bir tarihteki miktarını ifade eder. DİNAMİK SERMAYE SABİTTİR. ÖZSERMAYE ZAMANLA DEĞİŞKENDİR. 32

33 ÖDENMİŞ SERMAYE SERMAYE YEDEKLERİ KÂR YEDEKLERİ GEÇMİŞ YILLAR KÂRLARI GEÇMİŞ YILLAR ZARARLARI DÖNEM NET KÂRI / ZARARI MALİ TABLOLAR ÖZKAYNAKLAR (Shareholders Equity) Özkaynakların bölümlendirilmesi: ÖZKAYNAKLAR 33

34 AKTİF ELMA LTD. ŞTİ. BİLANÇOSU PASİF DÖNEN VARLIKLAR YABANCI KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler DURAN VARLIKLAR Uzun Vadeli Yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR 34

35 AKTİF ELMA LTD. ŞTİ. BİLANÇOSU PASİF DÖNEN VARLIKLAR DURAN VARLIKLAR YABANCI KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler KV KREDİ ARZI UV KREDİ TALEBİ Uzun Vadeli Yükümlülükler + ÖZKAYNAKLAR KREDİ PAZARLIK DOĞRUSU: KREDİTÖRLER İLE SERMAYEDARLAR ARASINDA FİRMANIN ÇALIŞMA SERMAYESİNE AİT HAYALİ SINIR. 35

36 GELİR TABLOSU FİRMANIN BİR HESAP DÖNEMİ BOYUNCA KAZANDIĞI GELİRLERİ İLE BUNA KARŞIN AYNI DÖNEMDE KATLANDIĞI GİDERLERİ VE MALİYETLERİ SINIFLANDIRILMIŞ BİÇİMDE GÖSTEREN LİSTE GÖRÜNÜMLÜ TEMEL MALİ MALİ TABLODUR. KÂR - ZARAR CETVELİ Gelir Tablosu (TL) 1-Brüt Satışlar Satış İndirimleri (-) ( ) 3-Net Satışlar Satışların Maliyeti ( ) 5-Brüt Satış Kârı / Zararı Faliyet Giderleri ( ) 7-Faaliyet Kârı / Zararı Diğer Gelirler Diğer Giderler ( ) 10-Finansman Giderleri ( ) 11-Olağan Kâr / Zarar Olağandışı Gider ve Zararlar ( ) 13-Olağandışı Gelir ve Kârlar Dönem Kârı / Zararı Dönem Kârı Vergi ( ) 16-Net Kâr/Zarar

37 GELİR HESAPLARI ALACAK KARAKTERLİDİR; GELİR SAĞLANDIĞINDA İLGİLİ GELİR HESABININ ALACAĞINA KAYDEDİLİR. GİDER HESAPLARI BORÇ KARAKTERLİDİR; GİDER YAPILDIĞINDA İLGİLİ GİDER HESABININ BORCUNA KAYDEDİLİR. Gelir Tablosu (TL) 1-Brüt Satışlar Satış İndirimleri (-) ( ) 3-Net Satışlar Satışların Maliyeti ( ) 5-Brüt Satış Kârı / Zararı Faliyet Giderleri ( ) 7-Faaliyet Kârı / Zararı Diğer Gelirler Diğer Giderler ( ) 10-Finansman Giderleri ( ) 11-Olağan Kâr / Zarar Olağandışı Gider ve Zararlar ( ) 13-Olağandışı Gelir ve Kârlar Dönem Kârı / Zararı Dönem Kârı Vergi ( ) 16-Net Kâr/Zarar

38 - GELİR TABLOSU ÜZERİNDEKİ HESAP KALEMLERİ ARASINDA MAHSUP İŞLEMİ YAPILAMAZ. - GELİR TABLOSU TEMEL OLARAK BEŞ ANA SATIR İLE BÖLÜMLENİR. - GELİR TABLOSUNDA DİĞER BAŞLIĞI ALTINDA YERALAN BİR KALEMİN TUTARI, AİT OLDUĞU GRUBUN % 20 SİNİ AŞARSA SÖZ KONUSU KALEM AYRI BAŞLIKTA GÖSTERİLİR. Gelir Tablosu (TL) 1-Brüt Satışlar Satış İndirimleri (-) ( ) 3-Net Satışlar Satışların Maliyeti ( ) 5-Brüt Satış Kârı / Zararı Faliyet Giderleri ( ) 7-Faaliyet Kârı / Zararı Diğer Gelirler Diğer Giderler ( ) 10-Finansman Giderleri ( ) 11-Olağan Kâr / Zarar Olağandışı Gider ve Zararlar ( ) 13-Olağandışı Gelir ve Kârlar Dönem Kârı / Zararı Dönem Kârı Vergi ( ) 16-Net Kâr/Zarar

39 ÖDEV Vize sonrası sunum yapmak üzere SEKTÖR İNCELEMESİ Sektör (işkolu) ödevinizi almak için göndermenizi rica ederim. Hazırlayacağınız sunum 5 slayt ve 10 dakika süre ile sınırlı olacaktır. Slayt formatı inize cevaben gönderilecektir. 39

40 SORU, GÖRÜŞ, ÖNERİ? TEŞEKKÜRLER.