Be(A)For(T)(E) R GÜNLÜK BÜLTEN ICBC Yatırım Araştırma.

Transkript

1 9kap : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,882-0,54 BIST ,626-0,55 DVZSP 4,2078 0,19 EUR/USD 1,2378-0,2 ALTIN 1,347-0,1 PETROL (BRENT) 65,15 0, Piyasa Verileri USD/TL 17: ,7614 EUR/USD 1,2388 ( ) %13,01 %13,00 BRENT 65,43 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA 25,219 - S&P 500 2,732 - NASDAQ 7,239 - DAX 12,385-0,53 FTSE 100 7,247-0,64 NIKKEI ,97 SHCOMP 3,199 14/02/2018 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW -0,15 FSPX -0,07 US 10-Y 2, Bizi takip etmek için Be(A)For(T)(E) R Bakış Açısı 21 Mart Fed toplantısında CME de faiz artırım olasılığı ( bp) %83, 2 Mayıs Fed toplantısında %79, 13 Haziran Fed toplantısında %60 seviyesindedir. 19 Aralık toplantısı için bp olasılığı %29, bp olasılığı %36 seviyesindedir. Çarşamba Fed toplantı tutanakları açıklanacak (31/1) I. Fed, İstihdam piyasası güçlenmeye devam ediyor. II. Ekonomik aktivite güçlü bir oranla artıyor. III. Piyasanın enflasyon bekleyişleri yükseldi ancak hala düşük?. ABD OCAK ÇEKİRDEK TÜFE DE 3 AYLIK YILLIKLANDIRILMIŞ ARTIŞ %2.9 İLE 2011 DEN BERİ EN HIZLI GİDİŞİ GÖSTERMİŞTİ. IV. Ekonomi ılımlı bir hızla büyüyecek, istihdam piyasası güçlü olmaya devam edecek. V. Enflasyonun bu yıl yukarı hareket etmesi, orta vadede yüzde 2 civarında istikrar kazanması bekleniyor. 2018'in ilk faiz artışını yeni başkan Powell ile 21 Mart'taki toplantıda yapması bekleniyor Aralık ayında: Fed, fonlama faizini 25 baz puan artırmıştı % TARİH 1 AY 3 AY VADELİ VADELİ 6 AY VADELİ Son Fiyat 1A 15 Şubat Perşembe 150 3, Şubat Pazartesi , Şubat Salı Şubat Perşembe /2017/DUY Veri Gündemi ABD Tahvil Faizleri Goldman (T) % Global Borsalar Tatil : Çin Shanghai Borsası TR TÜİK-TCMB Şubat Tuketici Güven Endeksi 10:00 TR Ocak Yurt Dışı ÜFE önc -0.01% Almanya Şub ZEW önc 20,4 TR 6 Yıllık Değişken Faizli Tahvil İhalesi TR Ocak Merkezi Yönetim Borç Stoku 17:30 Aselsan 4Ç bek 419,9 (405) mn TL AB Ekonomik Mali İşler Konseyi toplanacak

2 Küresel Piyasalar Perşembe ECB, 25 Ocak toplantısı tutanakları DRAGHİ, ÇEKİRDEK ENFLASYON ORTA VADEDE YAVAŞ YAVAŞ YÜKSELECEK. İLERİ DÖNÜK YÖNLEDİRME KONUSUNDA TUTANAKLAR VE ARALIK AYI BASIN TOPLANTISI ARASINDA FARK YOK. ARALIK AYINDAN BU YANA GÖZLEMLER, KISA VADELİ FAİZLER İÇİN BEKLENEN PATİKANIN YUKARI YÖNLÜ HAREKET ETTİĞİNİ GÖSTERDİ. BU YIL FAİZ ARTIŞI İÇİN ÇOK AZ İHTİMAL VAR. Varlık alım programının bu aydan itibarıyla aylık 30 milyar avro seviyesinde Eylül 2018 e kadar süreceğini bildiren Draghi, gerekmesi halinde programın daha da uzatılabileceğini belirtmişti. S&P, Türkiye'nin kredi notuna ilişkin değerlendirmesini 23 Şubat Cuma günü yapacak Kasım da S&P TÜRKİYE'NİN KREDİ NOTUNU TEYİT ETTİ BB, GÖRÜNÜM "NEGATİF". Darbe girişimine rağmen, Türkiye ekonomisinin güçlü mali hareketiyle darbe girişimine olumlu tepki verdiğinin vurgulandığı açıklamada, enflasyon baskılarının yatışması durumunda Türkiye'nin görünümünün "durağana" revize edilebileceği belirtildi. Türkiye'nin bu yıl yüzde 5,0 büyümesini bekliyordu CA/GDP bek %4.5. FOREKS ANKETİ-S&P'nin Türkiye'nin kredi notunda ve görünümünde değişikliğe gitmesi beklenmiyor Çarşamba M dan M a yükselmesi beklenen ABD Ocak ikinci el konut satışları... ABD Kasım ikinci el konut satışları 5,810 M olurken, Ortalama satış fiyatları 247,000$, Kasırga sonrası 1 yılın düşüğü görülmüştü. Home Depot $1.61 (1.44), Walmart Inc $1.37 (1.30) Piyasa Açılışı Öncesi 4Ç bilançoları Beyaz Saray: Trump Silah Kontrolünü Güçlendirmeyi Destekliyor PUTİN: MOSKOVA HAREKATIN KARARLILIKLA SÜRDÜRÜLMESİNİ ANLAYIŞLA KARŞILIYOR HT ECB, Letonya'nın en büyük bankalarından ABLV'nin tüm işlemlerini geçici olarak durdurma kararı aldı. PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA FONET GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON %0.4 USAK ve %0.9 beklenen ABD Eylül kişisel gelir ve harcamalar % (2009 Ağustos tan beri en yüksek: iki kasırga sonrası araç alımının yükselmesi ile ), MEPET OLDU Şirket Haberleri 2017/12 FİNANSAL RAPORLAR 01/03/2018 KO: 12/03/2018 K: Konsolide Enerjisa ya bir ödül de Bonds & Loans dan! Finans Dünyasının Oscarları olarak da adlandırılan Uluslararası Bonds & Loans Türkiye Ödüllerinde, Yılın En İyi Yerel Tahvil İhracı (Local Bond Deal of the Year) kategorisinde Enerjisa Enerji olarak Runner Up ödülünü PEKER GAYRİMENKUL 21/02/2018 tarihinden itibaren 5,50 TL fiyattan "PEKGY.E" kodu ile Borsamız Kolektif Yatırım Ürünleri ve Yapılandırılmış Ürünler Pazarı'nda, KARSN Amerikan Posta Servisinin Yeni Nesil Dağıtım Aracı Alım Süreci hk:ihale merciinin devam eden prototip testlerinin süresini tüm katılımcılar için uzattığı tarafımıza bildirilmiş olup, prototip testlerinin 2018 yılı üçüncü çeyreğinde tamamlanması öngörülmektedir. GUBRF 2017 yılı 4. Dönem Geçici Vergi Beyannamesi Eki Olarak Sunulan Gelir Tablosu Dönem Karı BNTAS.E paylarında 20/02/2018 tarihli işlemlerden (seans başından) 06/03/2018 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır. MCTAS.E paylarında 20/02/2018 tarihli işlemlerden (seans başından) 06/03/2018 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır. OTKAR, Bükreş Belediye Sarayı nda yapılan 400 otobüslük ihaleyi kazandı.bükreş Belediye Başkanı Gabriela Firea, ihalenin 100 milyon euronun üzerinde yani yaklaşık 500 milyon TL civarında olduğunu açıkladı. FROTO 1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı Brüt 2,28 TL Kipa'nın vergi dairesine sunulan hesap dönemi zararı TL AFYON ÇİMENTO'NUN 2017 NET KARI TL (2016: TL) YÜNSA 2017 NET KARI TL (2016: TL) YKB, Yıldız Holding'in düzenlenecek sendikasyon kredisinde "Yetkilendirilmiş Lider Düzenleyici Banka" seçildi Ekonomi Haberleri Ertem: Kamu Bankalarının Önümüzdeki Günlerde Faizleri Düşürecek Adımları Atacakları Konusunda Görüşüm Var, İnşallah Bunu Görürüz. TCMB tarafından yurt içinden ve yurt dışından sağlanan yabancı para nakdi krediler ile dövize endeksli kredilerinin toplamı ilgili hesap döneminin son iş günü itibarıyla 15 milyon ABD doları ve üstünde olan firmaların, veri formu ile talep edilen bilgileri, bildirmekle yükümlü olduğu bildirildi. Seçim ittifakı için 26 maddeden oluşan düzenleme Çarşamba günü Meclis e sunulacak. Ekonomi Bakanı Zeybekçi tarafından açıklanan (yaklaşık 80 milyar TL) proje bazlı finansman programının Cumhurbaşkanı tarafından ay sonunda açıklanması bekleniyor. Enerji petrokimya turizm bilişim teknolojisi savunma sektörlerinde projeler açıklanması bekleniyor. Irak Petrol Bakanlığı Petrol Bakanı Luaybi Ceyhan limanı üzerinden petrol ihracatının başlamasını görüşmek üzere haftasonu Ankara'ya gelecek. YPG-Esad rejimi anlaştı iddiasına Türkiye'den sert cevap. Çavuşoğlu "Eğer rejim buraya PKK/PYD yi temizlemek için girerse problem yok. PKK yı korumak için giriyorsa Türk askerini kimse durduramaz. TANAP'tan ilk ticari gaz sevkiyatı Temmuz ayında başlayacak Rusya, İran ve Türkiye arasında yapılacak üçlü zirve Nisan ayında Türkiye'de gerçekleşecek

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %0,54 azalış ile 115,882 puan ile tamamladı. İşlem hacmi 6,2 mlr TL. TRY DESTEK: 115, ,400 bandına geri çekilmeler normal karşılanmalı notumuzdu ,454 gap günlük ortalama 115, , ,824 SA DİRENÇ TRY DİRENÇ: 117,517 x2. 117, ,395 KD 118, , , , , ,531 Yeni zirve arayışında 123,500 ler... USD BAZINDA DİRENÇ: 32,240 32,288 32,867 $ (1.618% fib ) X TRY 121, , ,577 BIST X Kez Geçilemeyen 117, ,395 Kuvvetli Direnç.. Geri Çekilmelerin Normal Karşılanması Gerektiğini Belirttiğimiz 115, ,400 6% 2% 8% XU100 (117,074.7, 117,522.0, 115,457.4, 115, ), Parabolic SAR (118, ), Parabolic SAR (118,062. 6), Parabolic SAR (118,062.6), Parabolic SAR (118,062.6) x ctober Nov ember December February x March Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç TTRAK 78,50 78, ,45 80,7 81 PETKM 7,88 7,82 7,8 7,71gap 8,15 8,3 8,45 8,56 4Ç BEK 270 (215) ENJSA 6,76 6,72 6,70 6,83 7,05 7,09 7, $ bazında /TRY : 7,09

4 Sgmk & Faiz Cari İşlemler 12 Aylık 47,1 (33) Milyar $ TRT131119T19 02 Ocak da görülen 13,17% sonrası %12,97-13,00 li seviyesinde işlem gördü I Enflasyon Raporu Varsayımlardaki Güncellemeler : 1-Petrol Fiyatları (Ort, ABD doları) (56) 2-Enflasyonun yüzde 70 olasılıkla 2018 yılı sonunda % 7,9 (+0,9 puan yukarı güncelleme) yılı sonunda %6,5 gerçekleşeceği tahmin edilmektedir. TÜFE de (2003=100) 2018 yılı Ocak ayında bir önceki aya göre %1,02, bir önceki yılın Aralık ayına göre %1,02, bir önceki yılın aynı ayına göre %10,35 artış gerçekleşti., /Secilmis+Grafikler Vadeli İşlemler Şubat-Nisan 2018 İç Borçlanma Stratejisi FXU %0,52 145,200 E X 2. kez yönelen endeks 145,100 sonrası 142,725 e yöneldi. Gelen tepki 144,600 ı geçemedi (Cuma günü önem kazanan seviye). DİRENÇLER 144, ,200 üzerinde Haftalık bazda 146,625 kuvvetli, 147,225 bu seviyelerde satışlar görülebilir 149, , ,475 sonraki dirençler. DESTEK 142, Günlük Ortalama 142,400 tepki amaçlı izlenebilir ,500 kuvvetli Şubat ayında 20,1 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 21,1 milyar TL Mart ayında 6 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 6,6 milyar TL Nisan ayında 3,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık 4,2 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. HAZİNE FİNANSMAN PROGRAMI (Milyar ) Şubat 2018 Mart 2018 (1) Nisan 2018 (1) Ödemeler 21,5 24,1 5,6 İç Borç Servisi 20,1 6,0 3,8 Anapara 14,7 0,0 1,8 Faiz 5,4 6,0 1,9 Dış Borç Servisi 1,4 18,1 1,9 Anapara 0,2 15,0 0,7 Faiz 1,2 3,1 1,2 Finansman 21,5 24,1 5,6 Borçlanma Dışı Kaynaklar (2)(3) 0,4 17,5 1,5 Borçlanma 21,1 6,6 4,2 Dış Borçlanma (3) 0,0 0,0 0,0 İç Borçlanma (4) 21,1 6,6 4,2 Piyasadan İhale Yoluyla İç Borçlanma 16,6 5,3 3,6 Kira Sertifikası (5) 1,9 0,0 0,0 Kamuya Satışlar 2,6 1,4 0,5 (1) Geçicidir. (2) Nakit bazlı faiz dışı denge, özelleştirme gelirleri, 2/B satış gelirleri, TMSF'den sağlanan gelirler, devirli/garantili borç geri dönüşleri, kasa banka değişimi ve kur farkı kalemlerini içermektedir. (3) Uluslararası kuruluşlardan veya uluslararası piyasalardan ek finansman sağlanması durumunda dış borçlanma tutarında ve borçlanma dışı kaynaklarda (kasa banka değişimi) değişiklik olabilecektir. (4) Geri alım ihalelerindeki alış tutarlarına bağlı olarak söz konusu tutar değişebilecektir. (5) Piyasa koşullarına bağlı olarak söz konusu tutar değişebilecektir.

5 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.