LOADING ARALIK 1/3 GÜNLÜK BÜLTEN ICBC Yatırım Araştırma. ABD Tahvil Faizleri & Fed Faizi.

Transkript

1 9kap : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,11 BIST ,29 DVZSP 4,2278 0,38 EUR/USD 1,2356-0,4 ALTIN 1,341-0,3 PETROL (BRENT) 65,15-0, Piyasa Verileri USD/TL 17: ,8072 EUR/USD 1,2332 ( ) %13,00 %13,04 BRENT 64,62 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA ,04 S&P 500 2,716-0,03 NASDAQ 7,234-0,07 DAX 12,487 0,83 FTSE 100 7,246-0,01 NIKKEI 21,925-1,01 SHCOMP 3,199 - Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW -0,22 FSPX -0,24 US 10-Y 2, Bizi takip etmek için Bakış Açısı LOADING ARALIK 1/3 Fed, Ocak FOMC toplantı tutanakları TSİ da açıklanacak 21 Mart Fed toplantısında CME de faiz artırım olasılığı ( bp) %83, 2 Mayıs Fed toplantısında %79, 13 Haziran Fed toplantısında %60 seviyesindedir. 19 Aralık toplantısı için bp olasılığı %29, bp olasılığı %36 seviyesindedir. I. Fed, İstihdam piyasası güçlenmeye devam ediyor. II. Ekonomik aktivite güçlü bir oranla artıyor. III. Piyasanın enflasyon bekleyişleri yükseldi ancak hala düşük?. ABD OCAK ÇEKİRDEK TÜFE DE 3 AYLIK YILLIKLANDIRILMIŞ ARTIŞ %2.9 İLE 2011 DEN BERİ EN HIZLI GİDİŞİ GÖSTERMİŞTİ. IV. Ekonomi ılımlı bir hızla büyüyecek, istihdam piyasası güçlü olmaya devam edecek. V. Enflasyonun bu yıl yukarı hareket etmesi, orta vadede yüzde 2 civarında istikrar kazanması bekleniyor. 2018'in ilk faiz artışını yeni başkan Powell ile 21 Mart'taki toplantıda yapması bekleniyor Aralık ayında: Fed, fonlama faizini 25 baz puan artırmıştı % TARİH 1 AY 3 AY VADELİ VADELİ 6 AY VADELİ Son Fiyat 1A 15 Şubat Perşembe 150 3, Şubat Pazartesi , Şubat Salı 150 3, Şubat Perşembe /2017/DUY Veri Gündemi ABD Tahvil Faizleri & Fed Faizi M a yükselmesi beklenen ABD Ocak ikinci el konut satışları ABD Şubat PMI bek 54 önc 53.8 Seçim ittifakı için 26 maddeden oluşan düzenleme Meclis e sunulacak Global Borsalar Tatil Programı: Çin Shanghai Perşembe günü yeniden açıklacak Kalkınma Planı tanıtımı

2 Küresel Piyasalar Çarşamba M dan M a yükselmesi beklenen ABD Ocak ikinci el konut satışları... ABD Kasım ikinci el konut satışları 5,810 M olurken, Ortalama satış fiyatları 247,000$, Kasırga sonrası 1 yılın düşüğü görülmüştü. Perşembe ECB, 25 Ocak toplantısı tutanakları DRAGHİ, ÇEKİRDEK ENFLASYON ORTA VADEDE YAVAŞ YAVAŞ YÜKSELECEK. İLERİ DÖNÜK YÖNLEDİRME KONUSUNDA TUTANAKLAR VE ARALIK AYI BASIN TOPLANTISI ARASINDA FARK YOK. ARALIK AYINDAN BU YANA GÖZLEMLER, KISA VADELİ FAİZLER İÇİN BEKLENEN PATİKANIN YUKARI YÖNLÜ HAREKET ETTİĞİNİ GÖSTERDİ. BU YIL FAİZ ARTIŞI İÇİN ÇOK AZ İHTİMAL VAR. Varlık alım programının bu aydan itibarıyla aylık 30 milyar avro seviyesinde Eylül 2018 e kadar süreceğini bildiren Draghi, gerekmesi halinde programın daha da uzatılabileceğini belirtmişti. S&P, Türkiye'nin kredi notuna ilişkin değerlendirmesini 23 Şubat Cuma günü yapacak Kasım da S&P TÜRKİYE'NİN KREDİ NOTUNU TEYİT ETTİ BB, GÖRÜNÜM "NEGATİF". Darbe girişimine rağmen, Türkiye ekonomisinin güçlü mali hareketiyle darbe girişimine olumlu tepki verdiğinin vurgulandığı açıklamada, enflasyon baskılarının yatışması durumunda Türkiye'nin görünümünün "durağana" revize edilebileceği belirtildi. Türkiye'nin bu yıl yüzde 5,0 büyümesini bekliyordu CA/GDP bek %4.5. FOREKS ANKETİ-S&P'nin Türkiye'nin kredi notunda ve görünümünde değişikliğe gitmesi beklenmiyor Şirket Haberleri 2017/12 FİNANSAL RAPORLAR 01/03/2018 KO: 12/03/2018 K: Konsolide Analistlerin yaptığı hesaplamalara göre, Borsa İstanbul'un halka arz fiyatının en az TL aralığında olması bekleniyor- Dünya PEKER GAYRİMENKUL 21/02/2018 tarihinden itibaren 5,50 TL fiyattan "PEKGY.E" kodu ile Borsamız Kolektif Yatırım Ürünleri ve Yapılandırılmış Ürünler Pazarı'nda, ITTFH Konya Selçuklu Belediye Başkanlığı tarafından Sille Mah.23-J-2 Pafta Ada 2 Parselde bulunan toplam 5.106,26 m2 alana sahip arsa ihalesi TL bedelle, İttifak Holding A.Ş.'nin %99,97 oranında bağlı ortaklığı olan Seha İnşaat Müh.Mad.Tur.San ve Tic. A.Ş. tarafından kazanılmıştır. BRSAN Şirketimizden ABD'ye yapılan satışlara dair Section 232 kapsamında herhangi bir yaptırım uygulanmamaktadır. Hem ABD'de yerleşik bir üretim tesisine sahip olmamız hem de Türkiye'den ABD'ye ihracatımızın olması münasebetiyle konsolide sonuçlarımıza doğrudan veya dolaylı olarak farklı etkileri olması muhtemel EBRD, YKBNK ın teminatlı tahvillerine 60mn $ karşılığı tutarda yatırım yaptı. YKBNK Nakit Kar Payı Ödeme Şekli Ödenmeyecek ASELS ,387,770, Ç mn TL beklentinin üzerinde Aselsan'ın ikincil halka arzı yerli aracılarla yapacağı belirtildi- Business HT PEGASUS'UN AKCNS 2017 NET KARI YOLCU SAYISI TL (2016/: MAYIS AYINDA TL) GEÇEN KORDS 2017 YILA NET KARI GÖRE % 6.8 TL (2016: ARTARAK TL) MİLYON %0.4 BOLUC ve %0.9 beklenen ABD Eylül kişisel 4Ç 35 gelir (23) ve harcamalar % (2009 Ağustos tan beri en yüksek: iki kasırga sonrası araç alımının yükselmesi ile ), TKNSA 2017 net kar: ; 09A: ; 4Ç 1.9 (10); (2016: TL) OLDU 2018 yılı cirosunun 2017 yılı cirosunun üzerinde, FAVÖK marjı hedefinin ise %3-%4 aralığında gerçekleşeceği beklenmektedir. Müşteri odaklı Omnichannel Stratejisi kapsamında 2018 yılında toplam 60 milyon TL seviyesinde yatırım yapılması planlanmaktadır. BRKO AKBNK Elektronik Para ve Ödeme Hizmetleri Şirketi Kurulması EKGYO (Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşım Projeleri hariç) ticari ünitelerin (dükkan ve ofis) kiralama işlemlerinin yürütülmesi için "KDM Alışveriş Merkezi Kiralama ve Yön. Kiralama Danışmanlık TİC. LTD.ŞTİ." ile kiralama sözleşmesi yapılmıştır.istanbul Kartal Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi kapsamında inşa edilen İstmarina Avm'de bulunan ticari ünitelerin kiralama işlemlerine de başlanmış ve toplam m2 kiralanabilir alanın m2 sinin kiralama işlemi tamamlanmıştır. Beyaz eşya satışları Ocak'ta yıllık %17 azaldı- bloomberght.com ETILR 2017/12 Aylık DÖNEM KARI (ZARARI): New York Güney Bölgesi Federal Mahkemesi nde görülen Rıza Sarraf ve eski Halkbank Genel Müdürü Mehmet Hakan Atilla dava kayıtlarına gizlilik kararı olan yeni bir dosya daha eklendi. Ekonomi Haberleri Ertem: Kamu Bankalarının Önümüzdeki Günlerde Faizleri Düşürecek Adımları Atacakları Konusunda Görüşüm Var, İnşallah Bunu Görürüz. Ekonomi Bakanı Zeybekçi tarafından açıklanan (yaklaşık 80 milyar TL) proje bazlı finansman programının Cumhurbaşkanı tarafından ay sonunda Irak Petrol Bakanlığı Petrol Bakanı Luaybi Ceyhan limanı üzerinden petrol ihracatının başlamasını görüşmek üzere haftasonu Ankara'ya gelecek. Türkiye'nin önde gelen 3 mühendislik şirketi, FİGES'in ana yükleniciliğinde 190 kişilik mühendislik kadrosuyla milli ana muharebe tankı Altay'da kullanılacak güç grubunu geliştirmeyi hedefliyor. Anadolu Ajansı (AA), Afrin'e girmeye çalışan rejim yanlısı güçlerin TSK'nın ateşi üzerine geri çekildiğini bildirdi. AA'nın haberinde, rejim yanlısı grupların, uyarı amaçlı topçu ateşi üzerine kente yaklaşık 10 km. kala geri çekildiği belirtildi. YPG sözcüsünün dediğine göre rejim ile ypg arasında anlaşma yokmuş. Halep'ten yola çıkan konvoy gönüllülermiş. Erdoğan: Önümüzdeki günlerde Afrin kuşatılacak Menbiç i de içine alacak bir harekat için TSK nın hazır olduğu mesajını verdi. SPD yönetimi, koalisyon ortağı olup olmama konusundaki nihai kararı parti üyelerinin vereceğini /Yaklaşık 463 bin dolayındaki parti üyesinin görüşünü bildireceği ve bugün başlayan oylama 2 Mart'a kadar sürecek. EVET durumunda: CDU/CSU ve SPD, Merkel in başbakanlığında önümüzdeki dört yıl daha ülkeyi yönetecek.

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %2,11 azalış ile puan ile tamamladı. İşlem hacmi 6,2 mlr TL. TRY DESTEK: 112, ,500 önc dip 110 GORT 112,576 tepki alımları görülebilir.. 111,107 Tepkide: 22 GORT 116, ,927 SA DİRENÇ TRY DİRENÇ: 117,517 x2. 117, ,395 KD 118, , , , , ,531 Yeni zirve arayışında 123,500 ler... BIST ,454 Gap Kapandı... Tepkide..115,457 Ön Plana Çıkabilir.. XU100 (116,287.0, 116,926.8, 113,268.0, 113, ), Parabolic SAR (117, ), Parabolic SAR (117,729. 1), Parabolic SAR (117,729.1), Parabolic SAR (117,729.1) December February March x x Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç ENJSA 6,80 6,7 6,69 6,98 7,05 7,09 7,2 7,71 7, $ bazında /TRY : 7,13 22 Şubat 4Ç

4 Sgmk & Faiz Cari İşlemler 12 Aylık 47,1 (33) Milyar $ TRT131119T19 02 Ocak da görülen 13,17% sonrası %13,00-13,07 li seviyesinde işlem gördü I Enflasyon Raporu Varsayımlardaki Güncellemeler : 1-Petrol Fiyatları (Ort, ABD doları) (56) 2-Enflasyonun yüzde 70 olasılıkla 2018 yılı sonunda % 7,9 (+0,9 puan yukarı güncelleme) yılı sonunda %6,5 gerçekleşeceği tahmin edilmektedir. TÜFE de (2003=100) 2018 yılı Ocak ayında bir önceki aya göre %1,02, bir önceki yılın Aralık ayına göre %1,02, bir önceki yılın aynı ayına göre %10,35 artış gerçekleşti., /Secilmis+Grafikler Vadeli İşlemler Şubat-Nisan 2018 İç Borçlanma Stratejisi FXU %2,65 138, ,500 de tepki alımları görülebilir. 138,125 önceki dip/ aylık bazda DİRENÇLER 142, , , ,600* üzerinde kalıcılık referans alınabilir. 145,200 üzerinde Haftalık bazda 146,625 kuvvetli, 147,225 bu seviyelerde satışlar görülebilir 149, , ,475 sonraki dirençler. Şubat ayında 20,1 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 21,1 milyar TL Mart ayında 6 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 6,6 milyar TL Nisan ayında 3,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık 4,2 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. HAZİNE FİNANSMAN PROGRAMI (Milyar ) Şubat 2018 Mart 2018 (1) Nisan 2018 (1) Ödemeler 21,5 24,1 5,6 İç Borç Servisi 20,1 6,0 3,8 Anapara 14,7 0,0 1,8 Faiz 5,4 6,0 1,9 Dış Borç Servisi 1,4 18,1 1,9 Anapara 0,2 15,0 0,7 Faiz 1,2 3,1 1,2 Finansman 21,5 24,1 5,6 Borçlanma Dışı Kaynaklar (2)(3) 0,4 17,5 1,5 Borçlanma 21,1 6,6 4,2 Dış Borçlanma (3) 0,0 0,0 0,0 İç Borçlanma (4) 21,1 6,6 4,2 Piyasadan İhale Yoluyla İç Borçlanma 16,6 5,3 3,6 Kira Sertifikası (5) 1,9 0,0 0,0 Kamuya Satışlar 2,6 1,4 0,5 (1) Geçicidir. (2) Nakit bazlı faiz dışı denge, özelleştirme gelirleri, 2/B satış gelirleri, TMSF'den sağlanan gelirler, devirli/garantili borç geri dönüşleri, kasa banka değişimi ve kur farkı kalemlerini içermektedir. (3) Uluslararası kuruluşlardan veya uluslararası piyasalardan ek finansman sağlanması durumunda dış borçlanma tutarında ve borçlanma dışı kaynaklarda (kasa banka değişimi) değişiklik olabilecektir. (4) Geri alım ihalelerindeki alış tutarlarına bağlı olarak söz konusu tutar değişebilecektir. (5) Piyasa koşullarına bağlı olarak söz konusu tutar değişebilecektir.

5 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.