Günlük Bülten. Türkiye Piyasalar. Piyasa Yorumu: Bugünün Haberleri:

Transkript

1 Türkiye Piyasalar 31 Aralık 2018 Pazartesi S&P 500 Brent Petrol USD Endeks -%0.12 %1.11 -%0.08 Ekonomik Veriler Açıklanacak Veriler Beklenen bir veri açıklaması bulunmamaktadır TSİ Hisse Senedi Piyasası 8,000 6,000 4,000 2, Aralık21 Aralık24 Aralık25 Aralık26 Aralık27 Aralık28 Aralık İşlem Hacmi, TRY mln BIST 100 Bono Piyasası Aralık 18 Aralık 19 Aralık 20 Aralık 21 Aralık 24 Aralık 27 Aralık İşlem Hacmi, TRY mln Türkiye 2020 Endeksler, para piyasaları ve emtia Saat 101,000 99,000 97,000 95,000 93,000 91,000 89,000 87,000 85, Kapanış Önceki 1 Gün 1 Ay Yıl Baş. BIST100 90,975 91, % -2.7% -21.1% İşlem Hacmi, TL mln 4,272 2, % -45.7% -33.7% Turkey 2019 (May 15, 19) 16.62% 16.63% -1 bps -11 bps 494 bps Turkey % 7.26% -1 bps -82 bps 192 bps TCMB karışık fonlama mlyt 24.00% 24.00% 0 bps 0 bps 1125 bps USD/TRY % 0.3% 39.2% EUR/TRY % 1.6% 33.1% Sepet (50/50) % 1.0% 35.8% DOW 23,139 22, % -6.5% -6.4% S&P500 2,489 2, % -7.2% -6.9% FTSE 6,585 6, % -6.2% -14.3% MSCI EM % -2.8% -17.8% MSCI EE % -2.1% -9.8% Shanghai SE Comp 2,483 2, % -3.6% -24.9% Nikkei 20,078 19, % -8.5% -11.8% Petrol (Brent) % -15.7% -15.7% Altın 1,276 1, % 5.0% -2.1% Günlük Bülten Piyasa Yorumu: Global piyasalardaki olumlu havaya parallel olarak, BIST-100 ün yılın son işlem gününe hafif yükseliş ile başlamasını bekliyoruz. Hacimsiz piyasada bazı sert hareketler ve hisse bazlı sene sonu kapanışları da göreceğimizi öngörüyoruz. Bugün endeksin bin bandında işlem görmesini bekliyoruz. Bugünün Haberleri: Hisse Senetleri İş Bankası nın ISCTR hisseleri için devam eden geri alım programında 28 Aralık itibariyle gelinen seviye 126,71 mln /( tarihli yönetim Kurulu Kararı ile azami pay sayısı 130 mln adet ve geri alım için kullanılabilecek azami tutar 550 mln TL olmak üzere C grubu paylarının geri alımına karar verilmişti.) İş Bankası dün 1,06-1,09 fiyat aralığından 0,73 mln ISGYO hissesi aldı. Böylece İş Bankası nın ISGYO daki payları %47,51 e yükseldi İş Bankası dün 5,40-5,60 fiyat aralığından 8,55 mln SISE hissesi aldı. Böylece İş Bankası nın SISE deki payları %66,68 e yükseldi Ekonomik Ajanda Saat da Türkiye, ticaret dengesi, -0.6 milyar dolar, Kasım BDDK 14:00 te Aylık Toplu Bankacılık Verileri ni açıklayacak En Çok Yükselen & Düşenler Hisse Kodu Son Kapanış Gün Değ. Hacim, TRY bin En çok yükselenler Tav Havalimanlari TAVHL % 59,595 Hurriyet Gazetecilik HURGZ % 7,009 Bim Birlesik Magazalar BIMAS % 65,045 Sise Cam SISE % 47,011 Koza Altin Isletmeleri KOZAL % 110,860 Koza Anadolu Metal KOZAA % 167,398 En çok düşenler Ihlas Holding IHLAS % 6,989 Isiklar Enerji Ve Yapi Holding IEYHO % 47,621 Sinpas G.M.Y.O. SNGYO % 4,749 Banvit BANVT % 9,563 Ulker ULKER % 12,095 Odas Elektrik ODAS % 3,380 Selim.Kunter@denizinvest.com, Orkun.Godek@denizbank.com

2 31 ARALIK 2018 PAZARTESİ GÜNLÜK BÜLTEN Piyasalarda bugün... Piyasalar Türk lirası Amerikan doları karşısında günü belirli bant aralığı arasında-sıkışarak geçirmeye devam etti. BİST 100 endeksi -%0.59 luk performans ile haftayı puan seviyesinden tamamlarken, 10 yıl vadeli gösterge tahvilin faizi kapanışta %16.49 oldu. EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışlarının tamamı pozitif yönlü işlemler şeklinde gerçekleşti. Euro Stoxx 50 %1.67, FTSE 100 %2.27, CAC 40 %1.74 ve DAX %1.71 düzeyinde performans sergiledi. Bölge genelinde en ciddi değer kazancı %2.85 ile İsviçre varlıklarında gözlenirken, Rusya (RTS, USD) grubu %0.90 ile takip edildi. Amerika kıtası işlemlerinde genel olarak Avrupa seansına benzer bir eğilim gözlenirken, majör ABD endeksleri ile kıtanın geri kalan üyeleri arasında ayrışma dikkat çekti. Dow Jones ve S&P 500 endeksleri günü sınırlı düzeyde geri çekilme ile tamamlarken, Nasdaq endeksinde hafif ölçekte primlenme gözlendi. Kıtada yer alan gelişmekte olan ülke varlıklarının tamamı primlenirken, Brezilya da Bovespa endeksi günü %2.84 yükselişle tamamladı. 2 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

3 GÜNLÜK BÜLTEN 31 ARALIK 2018 PAZARTESİ Haber akışı... Haber Akışı Vergi tutarlarında uygulanacak yeniden değerleme oranının belirlenmesine ilişkin karar Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe girdi yılı için yüzde olarak berlilenen yeniden değerleme oranında, Motorlu Taşıtlar Vergisi için indirim yetkisi kullanıldı ve oran yüzde 15.9 olarak belirlendi. (NTV) Avrupa Birliği (AB) Komisyon Başkanı Jean-Claude Juncker, AB nin dış sınırlarının korunması konusundaki tutumlarından dolayı bazı AB ülkelerini iki yüzlülükle suçladı. Juncker, Alman Die Welt gazetesine verdiği röportajda, AB'deki bazı son gelişmeler konusunda şaşırdığını söyledi. AB üyesi ülkelerin tüm devlet ve hükümet başkanlarının 2 yıl boyunca AB nın dış sınırlarının daha iyi korunmasını istediğini, AB Komisyonunun bunu ciddiye alarak 2020 nın sonuna kadar AB nin dış sınırlarını koruyan memurların sayısını 10 bine çıkarılmasına ilişkin bir öneri hazırladığını belirten Juncker, şimdi birden birçok taraftan kuşkuların dile getirildiğini ifade etti. (NTV) Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu, ABD'li mevkidaşı Mike Pompeo ile telefonda görüştü. (NTV) Katalonya Özerk Yönetim Hükümeti Başkanı Quim Torra, Katalan televizyonunda yayımlanan yeni yıl mesajında, bağımsızlık yanlılarına "2019 yılında birlik içinde olma ve adaletsizliğe karşı başkaldırma" çağrısı yaptı. Torra, 2019'un, "İspanyol devletinin baskı duvarlarını yıkmaya ve adaletsizliğe karşı başkaldırmaya" vesile olması dileğinde bulundu. (NTV) Cumhurbaşkanı Erdoğan ile Almanya Başbakanı Merkel arasında gerçekleşen telefon görüşmesinde ikili ilişkiler, Suriye deki gelişmeler, Avrupa ya düzensiz göç hareketleri ve terörle mücadele konuları ele alındı. (NTV) Adalet Bakanı Abdulhamit Gül, FETÖ elebaşı Fetullah Gülen'in iadesi konusunda ABD'den bir heyetin Türkiye'ye geleceğini açıkladı. Yargıdaki iş yüküne değinen Gül, "1 Ocak itibarıyla ticari davalarda da ara buluculuğu gündeme getiriyoruz. Yaklaşık 200 bin dosya mahkemeye gelmeden taraflar masaya oturacak. Bunu daha da geliştirmeyi düşünüyoruz" dedi. (NTV) Çin'de imalat sektörü satın alma yöneticileri endeksi (PMI) Aralık ayında 49.6 ile 2016 başından bu yana en zayıf seviyesine geriledi. Göstergede 50 seviyesinin altı daralmayı işaret ediyor. Yeni siparişler ve yeni yurt dışı siparişlere ilişkin göstergeler de gelecek talebe yönelik düşüşü işaret etti. (Bloomberg HT) Elektrik ve doğalgazda yapılan yüzde 10 luk indirimin gelecek kur ve petrol fiyatlarındaki projeksiyonlara göre yapıldığını söyleyen Enerji Bakanı Fatih Dönmez, 6 ay sonra fiyatlar böyle giderse indirimler sürer dedi. (Bloomberg HT) ABD-Çin ilişkilerine ilişkin açıklama yapan Çin Dışişleri Bakanlığı sözcüsü Lu Kang, "Çin, ABD ile koordinasyon, iş birliği ve istikrarla desteklenen ikili ilişkileri daha ileri götürmeye hazır" ifadelerini kullandı. (Bloomberg HT) ABD Başkanı Trump Twitter hesabından Çin Devlet Başkanı ile ticaret müzakerelerine ilişkin telefonda görüştüklerini ve sürecin iyi ilerlediğini belirtti. (Bloomberg HT) Orkun.Godek@denizbank.com DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 3

4 31 ARALIK 2018 PAZARTESİ GÜNLÜK BÜLTEN Fiyatlamalar... Fiyatlamalar Düşük işlem hacmi ve yılın son işlem günü olması nedeniyle son dönem içerisinde gözlenen fiyatlamalardan farklı bir resim beklemiyoruz. Türk lirası cinsi varlıklarda genel olarak yatay-sıkışık eğilim devam edebilir. BİST 100 işlemlerinde yurt dışı varlıkların genel seyrinden ayrışma beklemiyoruz. Dar bantta , genişte ise arası sıkışma eğiliminin korunmasını değerlendiriyoruz. USDTRY paritesi işlemlerinde küresel risk iştahına paralel eğilim öngörüyoruz destek, direnç konumunda. Orta vadede aralığında kademeli dengelenme beklentisindeyiz. EURUSD paritesi işlemlerinde kalıcı euro pozisyonlanması düşüncesinde değiliz. Teknik açıdan destek, ise direnç olarak izlenebilir. 4 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

5 GÜNLÜK BÜLTEN 31 ARALIK 2018 PAZARTESİ Teknik Yorum BIST 100 Endeks Teknik Analiz X100 Cuma 90,100 91,500 arasında işlem gördü ve günü -0,59% değişimle 90,500 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi düşük seviyede gerçekleşti. RSI 40 seviyesine geriledi. X100 Grafikte 91,500 yatay direnci gün yükseği ile test edildi. Gelen satış aktivitesi ile 90,000 desteğine kadar geriledi ve hafif üzerinde kapattı. 5g ort 91,100 ve 22g ort 92,200 seviyelerinde kaldılar. 91,500 aşağısında kısa vade ana destek 88,500 89,300 bandı olarak görmeye devam ediyoruz. X100 Destekleri 88,500 89,300 bandı ve 90,000 ; dirençleri ise 91,500 ve 92,500 olarak görüyoruz. X100 Bu sabah pozitif açılış ve sonrasında 89,300 92,500 bandı arasında işlem aktivitesi bekliyoruz. XU100 teknik analiz, TRL Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Araştırma Mustafa.Keskinturk@denizinvest.com DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 5

6 31 ARALIK 2018 PAZARTESİ GÜNLÜK BÜLTEN Teknik Yorum VIOP X30YVADE Aralık Teknik Analiz ARALIK Cuma 113, ,200 arasında işlem gördü ve günü -0,59% değişimle 113,300 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi yüksek seviyede gerçekleşti. RSI 35 seviyesine geriledi. ARALIK Grafikte 5g ort 114,700 gün yükseği ile test edildi. Gelen satışlar ile gerileyerek kapattı. 22g ort 116,700 seviyesinde kaldı. 113,800 aşağısında 112,200 destek ve 115,000 kritik direnci olarak görüyoruz. Bugün Aralık vade sonu işlemlerini göreceğiz. Sonraki Şubat vade kodu F_XU olacaktır. ARALIK Destek seviyelerini 112,200, 113,000 ; Dirençlerini ise 115,000 ve 116,500 olarak görüyoruz. ARALIK Bu sabah pozitif açılış sonrasında 112, ,000 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz. X30YVADE teknik analiz, TRL, Ekim Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Araştırma Mustafa.Keskinturk@denizinvest.com 6 DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

7 GÜNLÜK BÜLTEN 31 ARALIK 2018 PAZARTESİ Hisse Senedi Tavsiye Listesi Deniz Yatırım Model Portföyü Model Portföy Hisse Portföye Giriş Tarihi Nominal Getiri (Portföye girişten itibaren) BIST-100'e Rölatif Getiri (Portföye girişten itibaren) Portföydeki Ağırlık ISCTR % 12.5% 11.2% YKBNK % -25.5% 9.4% VAKBN % -28.8% 7.3% TCELL % 16.1% 11.7% SAHOL % 10.2% 11.1% TKFEN % 11.9% 11.0% ARCLK % 4.3% 10.3% PGSUS % 6.8% 10.2% AKSEN % -33.5% 6.6% NAKİT 11.1% Portföy getirisi Nominal Getiri % % 12 aylık -9.9% Sene başından -11.4% Kaynak: Deniz Yatırım Araştırma BIST-100'e Rölatif Getiri 12.7% (0.1%) 10.7% 12.3% Model Portföy geçmiş performansı Ara 17 Şub 18 Nis 18 Haz 18 Ağu 18 Eki 18 Ara 18 Model Portföy, TRY mln BIST 100 Rölatif (sağ) Source: Deniz Yatırım Araştırma DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 7

8 31 ARALIK 2018 PAZARTESİ GÜNLÜK BÜLTEN Haftalık Takvim Tarih Gün Saat Olay Önceki Aralık 31 Pazartesi 10:00 Ticaret Açığı (Kasım) -0.46B Ocak 1 Salı - Yılbaşı Ocak 2 Çarşamba 10:00 İmalat PMI (Aralık) :00 İhracatlar (Aralık) 15.53B Ocak 3 Perşembe 10:00 TÜFE (Yıllık) 21.6% 10:00 TÜFE (Aylık) -1.44% 10:00 ÜFE (Yıllık) 38.5% 10:00 ÜFE (Aylık) -2.53% 14:30 Yabancı Net Bono Yatırımları 14:30 Yabancı Net Hisse Yatırımları Ocak 4 Cuma - - Ocak 5-6 Haftasonu DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

9 GÜNLÜK BÜLTEN 31 ARALIK 2018 PAZARTESİ Değerlemeler Tavsiye Kapanış Hedef, Piyasa De, Halka F/K PD/DD Özsermaye Karl. Fiyatı TL TL mln Açık 17 18T 19T 17 18T 19T 17 18T 19T Akbank AL , % % 15% 15% Albaraka Turk AL , % % 13% 13% Anadolu Hayat Emeklilik TUT , % % 30% 34% AvivaSA AL , % % 39% 47% Garanti Bank AL , % % 17% 16% Halkbank AL , % % 15% 15% Isbank TUT , % % 13% 14% TSKB AL , % % 18% 18% Vakif Bank AL , % % 16% 16% Yapi Kredi Bank AL , % % 13% 14% Ortalama % 16% 16% Tavsiye Kapanış Hedef, Piyasa De, Halka F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar Fiyatı TL TL mln Açık 17 18T 19T 17 18T 19T 17 18T 19T Holdingler ENKA Insaat TUT , % Koc Holding AL , % n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Net Holding AL , % Sabanci Holding AL , % n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Sisecam TUT , % Tekfen Holding AL , % Ortalama Petrol ve Gaz Aygaz TUT , % Petkim AL , % Turcas AL % n.a Tupras AL , % Ortalama Enerji Aksa Enerji AL , % Zorlu Enerji TUT , % Ortalama Metaller ve Madencilik Erdemir AL , % Kardemir (D) AL , % Ortalama Kimyasallar Soda Sanayi AL , % Ortalama Endüstriyel Anadolu Cam TUT , % Dogus Otomotiv AL % Ford Otosan AL , % Tofas AL , % Trakya Cam AL , % Turk Traktor AL , % Ortalama Tüketici Arcelik AL , % BIM SAT , % Bizim Toptan AL % n.m Coca-Cola Icecek AL , % n.m Migros AL , % Tat Gida AL % Ulker TUT , % Vestel AL , % Ortalama DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 9

10 31 ARALIK 2018 PAZARTESİ GÜNLÜK BÜLTEN Değerlemeler Tavsiye Kapanış Hedef, Piyasa De, Halka F/K PD/DD Özsermaye Karl. Fiyatı TL TL mln Açık 17 18T 19T 17 18T 19T 17 18T 19T Telekom Turk Telekom AL , % Turkcell AL , % Ortalama Havacılık Pegasus Airlines AL , % TAV Airports AL , % Turkish Airlines AL , % Ortalama GYO'lar Emlak GYO TUT , % Ortalama DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU

11 GÜNLÜK BÜLTEN 31 ARALIK 2018 PAZARTESİ Dış borç piyasası Vadeye Kalan Yıl Fiyat 1G, pp Geriti 1G, bps Z-spread Kontrat, $ mln Kupon Oranı Vade USD Eurobond Turkey % 11 Mart % ,500 Turkey % 7 Kasım % ,500 Turkey % 5 Haziran % ,000 Turkey % 30 Mart % ,000 Turkey % 25 Mart % ,000 Turkey % 26 Eylül % ,500 Turkey % 23 Mart % ,500 Turkey % 22 Mart % ,500 Turkey % 5 Şubat % ,250 Turkey % 14 Nisan % ,500 Turkey % 15 Ocak % ,500 Turkey % 14 Şubat % ,500 Turkey % 17 Mart % ,750 Turkey % 5 Mart % ,000 Turkey % 30 Mayıs % ,000 Turkey % 14 Ocak % ,000 Turkey % 16 Nisan % ,000 Turkey % 17 Şubat % ,000 Turkey % 17 Şubat % ,000 EUR Eurobond Turkey 19 E 5.88% 2 Nisan % ,429 Turkey 20 E 5.13% 18 Mayıs % ,286 Turkey 21 E 4.35% 12 Kasım % ,429 Turkey 23 E 4.13% 11 Nisan % ,143 Uluslararı Sukuk Turkey % 10 Ekim Turkey % 26 Mart Turkey % 25 Kasım % ,000 Samurai Turkey 21 JPY 1.87% 18 Mart % ,630 Turkey 22 JPY 1.47% 15 Mart % Turkey 24 JPY 1.05% 25 Eylül % Turkey 33 JPY 2.68% 7 Şubat % Dual currency GDNs* Turkey 20 TRY 10.50% 15 Ocak ,662 Turkey 21 TRY 3.00% 6 Ocak % ,418 Turkey 23 TRY 7.10% 8 Mart ,755 * Global depositary notes emulating TRY local bonds, while interest and principal on these instruments is paid in USD ** Emulating inflation-linked local bonds DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 11

12 Yasal uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu içerikteki yorumlar DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşlerini yansıtmaktadır. Bu dokümanda sunulan materyal sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak Şirketimiz buradaki yorumların içeriği sonucu üçüncü şahıslara karşı doğabilecek sonuçlara karşı hiç bir sorumluluk kabul etmez. Buradaki içeriğin hiç bir bölümü DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. NİN yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, alıntı yapılamaz ve kullanılamaz.. DENIZ YATIRIM 2018