BOSPHORUS CAPİTAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

Transkript

1

2 BOSPHORUS CAPİTAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU *İşbu Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu Bosphorus Capital Portföy Yönetimi A.Ş. nin tarihleri arasındaki faaliyetlerine ilişkin olarak 28 Ağustos 2012 tarihli ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanmış bulunan Şirketlerin Yıllık Faaliyet Raporunun Asgari İçeriğinin Belirlenmesi Hakkında Yönetmelik e uygun olarak hazırlanmıştır.

3 İÇİNDEKİLER A) GENEL BİLGİLER B) YÖNETİM KURULU ÜYELERİ İLE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR C) ŞİRKETİN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI D) ŞİRKET FAALİYETLERİ VE FAALİYETE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER E) FİNANSAL DURUM F) RİSKLER G) DİĞER HUSUSLAR

4 A) GENEL BİLGİLER HESAP DÖNEMİ : ORTAKLIĞIN ÜNVANI : BOSPHORUS CAPİTAL PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ Adres : Büyükdere Caddesi No:171 Metrocitiy İş Merkezi A/Blok K: Levent - İSTANBUL Telefon/Faks : / İnternet / e-posta Adresi : / info@bcapital.com.tr SPK Yetki Belgesi Tarih/No : Tarih - PYŞ.PY.38/494 Ticaret Sicil No. : Mersis No. : Vergi Dairesi / Vergi Sicil No : Zincirlikuyu / ORGANİZASYON ve ORTAKLIK YAPISI Şirket in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu Bosphorus Capital Portföy Yönetimi Anonim Şirketi tarihinde İstanbul Ticaret Sicili ne tescil ve Tarih ve 7787 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde ilan edilerek kurulmuştur. - Şirketin Amacı; Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde finansal varlıklardan oluşan portföyleri, müşterilerle portföy yönetim sözleşmesi yapmak suretiyle ve vekil sıfatı ile yönetmek ve sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket ayrıca portföy yöneticiliği faaliyeti kapsamında yerli ve yabancı yatırım fonları, yatırım ortaklıkları ile yerli ve yabancı gerçek ve tüzel kişilerle yatırım şirketleri ve benzeri girişimlerin portföylerini de mevzuat hükümleri dairesinde yönetebilir. Ayrıca, sermaye piyasası mevzuatında yer alan şartları sağlamak ve Sermaye Piyasası Kurulu ndan gerekli izin ve yetki belgelerini almak kaydıyla yatırım danışmanlığı faaliyeti, Borsa İstanbul A.Ş. Gelişen İşletmeler Piyasası nda piyasa danışmanlığı ve yatırım fonlarının katılma paylarının alım satımına aracılık faaliyetinde de bulunabilir. Şirket Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:V No:59 Portföy Yöneticiliği Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak faaliyetlerini sürdürmektedir. - Semaye TL. (Y/Birmilyon.) ve tamamı ödenmiştir.

5 - Ortaklık Yapısı Ortaklığın Adı Soyadı / Unvanı Pay Adedi Pay Tutarı (TL) Pay Oranı (%) Mustafa DOĞAN ,00 29,17 Tanju GÜNEL ,00 23,61 Mustafa DOĞAN ,00 23,61 Hüseyin YENER ,00 23,61 TOPLAM ,00 % Varsa İmtiyazlı Paylara ve Payların Oy Haklarına İlişkin Açıklamalar YÖNETİM KURULU, ÜST DÜZEY YÖNETİCİLER VE PERSONEL BİLGİLERİ - Yönetim Kurulu Üyeleri Bilgileri Şirket Yönetim Kurulu 5 kişiden oluşmaktadır. Adı Soyadı Ünvanı Görev Süresi Mustafa DOĞAN Yönetim Kurulu Başkanı Devam Ediyor Tanju GÜNEL Yönetim Kurulu Başkan Vekili Devam Ediyor Murat SALAR Yönetim Kurulu Üyesi / Genel Müdür Devam Ediyor Hüseyin YENER Yönetim Kurulu Üyesi Devam Ediyor Ebru GÖKTAN Yönetim Kurulu Üyesi Dönem İçinde Yönetim Kurulu ve Üst Düzey Yöneticilerde Meydana Gelen Değişiklikler - Personel İle İlgili Bilgiler tarihi itibariyle, Şirketin personel sayısı 9 dir. Personele ücret ve benzeri ödemeler dışında tamamlayıcı özel sağlık sigortası, ulaşım ve yemek yardımı sağlanmaktadır.

6 B) YÖNETİM KURULU ÜYELERİ, ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE VE PERSONELE SAĞLANAN HAKLAR Yönetim Kurulu Üyeleri, esas sözleşme hükümleri dairesinde Genel Kurul tarafından miktarı tespit olunacak aylık veya yıllık bir ücret veya her toplantı için muayyen bir ödenek alabilirler. Genel Kurulun ücret ödenmemesi yönünde bir karar almaması halinde, Yönetim Kurulu Üyeleri ne herhangi bir ücret ödenmez yılında Yönetim Kurulu Üyeleri ne Huzur Hakkı adı altında herhangi bir ücret ödenmemiştir. C) ŞİRKETİN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI D) ŞİRKET FAALİYETLERİ VE FAALİYETE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER - Yatırımlara İlişkin Bilgiler Şirket 01 Ocak - 31 Aralık 2014 faaliyet döneminde TL tutarında duran varlık alımı yapmıştır. Herhangi bir teşvikten yararlanmamıştır Giriş Transfer Döşeme ve demirbaşlar Taşıtlar Diğer maddi duran varlıklar (1.888) -- Toplam Döşeme ve demirbaşlar amortismanı (-) Taşıtlar Diğer maddi duran varlıklar amortismanı (-) (875) -- Toplam Net Tutar Giriş Transfer Döşeme ve demirbaşlar Taşıtlar Diğer maddi duran varlıklar Toplam Döşeme ve demirbaşlar amortismanı (-) Taşıtlar amortismanı (-) Diğer maddi duran varlıklar amortismanı (-) Toplam Net Tutar

7 2. İşletmenin Faaliyet Gösterdiği Sektör ve Bu Sektör İçerisindeki Yeri Hakkında Bilgi 2004 yılında milyar TL seviyesinde olan portföy yönetimi sektörü büyüklüğü 2013 yıl sonu itibarıyla milyar TL ye 2014 yıl sonu itibariyle ise milyar TL ye ulaşmıştır. Şirketimiz 2014 yıl sonu itibariyle Portföy Yönetimi büyüklüğü L. dir 3. Şirketin İç Kontrol Sistemi ve İç Denetim Faaliyetleri Hakkında Bilgiler İle Yönetim Kurulunun bu konudaki görüşü Şirket iç kontrol ve iç denetim faaliyetlerini Teftiş birimi tarafından etkin bir şekilde yürütmektedir. Şirket, Teftiş biriminin yürütmüş olduğu denetim faaliyetleriyle; yasal düzenlemelere ve yükümlülüklere uyum sağlanmasını, ve çalışanların bilinçlendirilmesini hedeflemektedir. 4. Şirketin Doğrudan veya Dolaylı İştirakleri ve Pay Oranlarına İlişkin Bilgiler 5. Şirketin İktisap Ettiği Kendi Paylarına İlişkin Bilgiler 6. Mevzuat Uyarınca Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Raporu Düzenleme Yükümlülüğünün Bulunması veya İsteğe Bağlı Olarak Hazırlanmış Olması Halinde Söz Konusu Rapor Şirketin Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Raporu düzenleme yükümlülüğü yoktur. 7. Faaliyet Yılı İçerisinde Yapılan Özel Denetime ve Kamu Denetimine İlişkin Bilgiler Şirket, SPK Mevzuatı gereği Denetim kapsamındadır yılında içerisinde herhangi bir kamu ve özel denetimine tabi olmamıştır. 8. Şirket Aleyhine Açılan ve Şirketin Mali Durumunu ve Faaliyetlerini Etkileyebilecek Nitelikteki Davalar ve Olası Sonuçları Hakkında Bilgiler 9. Mevzuat Hükümlerine Aykırı Uygulamalar Nedeniyle Şirket ve Yönetim Kurulu Üyeleri Hakkında Uygulanan İdari veya Adli Yaptırımlara İlişkin açıklamalar 10. Faaliyet Yılı İçerisinde Yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantıları 2014 yılı içerinde Olağanüstü Genel Kurul toplantısı yapılmamıştır. 11. Faaliyet Yılı İçerisinde Yapılan Bağış, Yardım ve Sosyal Sorumluluk Projeleri Hakında Bilgi 12. Şirketin Finansman Kaynakları ve Varsa Çıkarılmış Bulunulan Sermaye Piyasası Araçlarının Niteliği Şirketimiz özsermaye ile finanse edilmektedir. Çıkarılmış herhangi bir sermaye piyasası aracı bulunmamaktadır.

8 13. İlişkili Taraf İşlemleri Hakkında Bilgiler 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, ilişkili taraflardan alacaklar ve borçlar aşağıdaki gibidir: a) İlişkili taraflardan alacaklar: İlişkili taraflardan diğer alacaklar Tanju Günel Toplam b) İlişkili taraflara borçlar: İlişkili taraflara ticari borçlar Osmanlı Menkul Değerler A.Ş Toplam İlişkili taraflara diğer borçlar Ortaklara borçlar - Murat Salar Toplam c) İlişkili taraflara ödenen giderler: Osmanlı Menkul Değerler A.Ş.- Yurtiçi komisyonlar Toplam d) İlişkili taraflardan alınan gelirler: Vera Varlık Yönetimi A.Ş Toplam e) Üst yönetim kadrosuna ait ücretler ve menfaatler toplamı: 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıl içerisinde, genel müdür ve genel müdür yardımcıları gibi üst düzey yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatler ve ödenen primler toplamı TL ( TL) dir.

9 E. FİNANSAL DURUM Ocak- 31 Aralık 2014 Dönemine Ait Finansal Durum Tablosu Yeniden Düzenlenmiş Dipnot VARLIKLAR Referansı DÖNEN VARLIKLAR 4,417,912 1,349,318 Nakit ve nakit benzerleri 6 40,457 6,390 Finansal yatırımlar 7 2,942, ,216 Ticari alacaklar - İlişkili taraflardan ticari alacaklar İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 11 1,222, ,652 Diğer alacaklar - İlişkili taraflardan diğer alacaklar ,625 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 13 8,645 8,066 Peşin ödenmiş giderler , ,369 DURAN VARLIKLAR 1,700,128 1,185,551 Finansal yatırımlar 7 1,500,000 1,000,000 Maddi duran varlıklar , ,074 Maddi olmayan duran varlıklar - Diğer maddi olmayan duran varlıklar 22 9,316 12,821 Ertelenmiş vergi varlığı 40 2, TOPLAM VARLIKLAR 6,118,040 2,534,869

10 Yeniden Düzenlenmiş Dipnot KAYNAKLAR Referansı KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 645, ,867 Finansal Borçlar 8 71,725 11,070 Ticari Borçlar - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar ,675 5,499 - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 11 25,418 21,215 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 29 51,747 35,225 Diğer Borçlar - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar ,894 - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü ,725 37,244 Kısa Vadeli Karşılıklar - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar , ,000 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 30 2,803 29,720 UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 32,923 2,274 Finansal Borçlar 8 19, Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 29 9,123 2,244 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 40 4, ÖZKAYNAKLAR 5,440,024 2,139,728 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 5,440,024 2,139,728 Ödenmiş Sermaye 31 1,000,000 1,000,000 Aktüeryal Kazanç/ (Kayıplar) 31 8,836 8,336 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 31 1,265 1,265 Yıllar Karları/ ( Zararları ) 31 1,130,127 28,446 Net Dönem Karı / ( Zararı ) 3,299,796 1,101,681 TOPLAM KAYNAKLAR 6,118,040 2,534,869

11 Dipnot Referansı Yeniden Düzenlenmiş SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Hasılat 32 27,495,527 46,164,945 Satışların Maliyeti (-) 32 (21,274,614) (42,632,159) BRÜT KAR / (ZARAR) 6,220,913 3,532,786 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 34 (64,702) (107,946) Genel Yönetim Giderleri (-) 34 (2,186,504) (1,928,217) Diğer Faaliyet Gelirleri 35 17, Diğer Faaliyet Giderleri (-) 35 (63,477) (102,594) ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI) 3,924,150 1,394,074 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler ,988 84,258 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) (95,360) FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI / ZARARI 4,072,138 1,382,972 Finansal Gelirler 37 17,100 6,982 Finansal Giderler (-) 37 (7,757) (16,270) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI) 4,081,481 1,373,684 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) (781,685) (272,003) - Dönem Vergi Gelir / (Gideri) 40 (779,234) (272,710) - Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) 40 (2,451) 707 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) 3,299,796 1,101,681 DÖNEM KARI / (ZARARI) 3,299,796 1,101,681 Dönem Kar / Zararının Dağılımı - Ana Ortaklık Payları 3,299,796 1,101,681 DİĞER KAPSAMLI GELİR Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları ,133 - Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri 38 (125) (1,227) DİĞER KAPSAMLI GELİR 500 4,906 TOPLAM KAPSAMLI GELİR / (GİDER) 3,300,296 1,106,587

12 Dipnot Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Kardan Ayrılmış Birikmiş Karlar / Zararlar Yıllar Cari Dönem Öz Sermaye Referansı Sermaye Diğer Kazanç / Kayıplar Kısıtlanmış Yedekler Kar/(Zararı) Karı/(Zararı) Toplamı Bakiye ,000,000 3, (326,022) 355,733 1,033,141 yıl karlarına transfer , ,468 (355,733) -- Toplam kapsamlı gelir -- 4, ,101,681 1,106,587 Bakiye ,000,000 8,336 1,265 28,446 1,101,681 2,139,728 Bakiye ,000,000 8,336 1,265 28,446 1,101,681 2,139,728 yıl karlarına transfer ,101,681 (1,101,681) -- Toplam kapsamlı gelir ,299,796 3,300,296 Bakiye ,000,000 8,836 1,265 1,130,127 3,299,796 5,440,024

13 Dipnot Referansı A. Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Akımları 556,667 1,117,251 Dönem Net Karı / (Zararı) 3,299,796 1,101,681 İşletme faaliyetlerinden sağlanan veya faaliyetlerde kullanılan net nakit tutarının net kar ile mutabakatını sağlayan düzeltmeler: 979, ,996 -Amortisman ve itfa gideri İle ilgili düzeltmeler ,872 48,434 -Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler , ,003 -Kıdem tazminatı karşılığı 29 7,504 2,559 -Personel prim karşılığı , ,000 İşletme sermayesindeki değişimler: (3,722,190) (557,426) -Alım satım amaçlı finansal varlıklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 7 (2,078,408) 175,379 -Ticari alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 11 (920,192) (217,278) -Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler (35,927) (56,577) -Ticari borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 11 7,379 19,645 -Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler (13,289) (126,667) -Ödenen personel primi 29 (250,000) (111,514) -Ödenen vergiler 40 (431,753) (240,414) B. Yatırım Faaliyetinden Kaynaklanan Nakit Akımları (602,478) (1,135,235) Finansal yatırımlar değişimi 7 (500,000) (1,000,000) Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları (102,478) (135,235) C. Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları 79,878 11,070 Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri 8 79,878 11,070 Yabancı Para Çevirim Farklarının Etkisinden Önce Nakit Ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış (Azalış) (A+B+C) 34,067 (6,914) D. Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit Ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış 34,067 (6,914) E. Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzeri Değerler 6,390 13,304 Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzeri Değerler A+B+C+D+E 40,457 6,390

14 KARIN TESPİTİ VE DAĞITIMI MADDE 32- Şirketin, bir bilanço devresi içindeki işlemlerinden elde ettiği gelirlerden her türlü masraflar, amortismanlar, ödenen faizler, komisyonlar, Şirkette çalışanlara ödenen maaş, ücret ve ikramiye vesaire gibi her türlü giderler, Şirket işlerinin yönetim ve yürütülmesi için ihtiyar olunan diğer bütün giderler ile her türlü sosyal ve hayri gayeli ödemeler ve karşılıklar çıktıktan sonra kalan ticari kardan ödenmesi zorunlu olan vergilerin indirilmesini müteakip kalan miktar Şirketin safi karını gösterir. Yukarıdaki şekilde tespit olunan safi karın: a- % 5 i kanuni yedek akçe olarak ayrılır, b- Bakiye kardan ödenmiş sermayenin %5 i oranında birinci kar payı tefrik olunur, c- Genel Kurul Kararı ile kalan kardan en fazla %10 u Yönetim Kurulu Başkan ve Üyelerine, en fazla % 10 u da Şirket in müdür, memur ve müstahdemlerine dağıtılabilir. d- Türk Ticaret Kanunu hükmüyle ayrılması zorunlu tutulan yedek akçeler ile esas sözleşmede pay sahipleri için belirlenen oranda birinci kar payı ayrılmadıkça başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve Yönetim Kurulu Üyeleri ile memur müstahdem ve işçilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemez. e- Bakiye karın kısmen veya tamamen ikinci kar payı olarak ortaklara dağıtılmasına veya kısmen yahut tamamen olağanüstü yedek akçeye ayrılmasına karar vermeye Genel Kurul yetkilidir. f- Türk Ticaret Kanunu nun 466. Maddesinin 2. Fıkrasının 3. bendi hükmü saklıdır. Genel Kurulca dağıtım kararı verilen temettü ile kar paylarının hangi tarihte ödeneceği ve dağıtım ile ilgili hususlar Genel Kurulca kararlaştırılır. Kar dağıtımında kıstelyevm esası uygulanmaksızın mevcut payların tamamı eşit şekilde kar payından yararlanır. F. RİSKLER VE YÖNETİM KURULUNUN DEĞERLENDİRMESİ 1. Şirketin Öngörülen Risklere Karşı Uygulayacağı Risk Yönetimi Politikasına İlişkin Bilgiler Şirketimiz organizasyon yapısında oluşturulan Teftiş Birimi çalışmalarını mevzuat dahilinde yapmaktadır. 2. Satışlar, Verimlilik, Gelir Yaratma Kapasitesi, Karlılık, Borç/Öz Kaynak Oranı ve Benzeri Konularda İleriye Dönük Riskler Sermaye piyasalarında faaliyet gösteren şirketimiz ekonomik dalgalanmalara karşı duyarlıdır. Şirket ayrıca finansal araçlardan kaynaklanan risklerin yönetimini SPK tarafından yayınlanmış Seri :V No:34 Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği kapsamında yapmaktadır. Bu tebliğ kapsamında periyodik olarak Risk Karşılığı, Sermaye Yeterliliği Tabanı ve Likidite Yükümlülüğü Hesaplama tablolarını hazırlayıp SPK ya bildirmekle yükümlüdür.

15 DİĞER HUSUSLAR Yıllık faaliyet raporunun sona ermesinden sonra meydana gelen ve ortakların, alacaklıların ve diğer ilgili kişi ve kuruluşların haklarını etkileyebilecek nitelikte özel önem taşıyan olay bulunmamaktadır. Portföy yönetimi ve müşterilerinin ihtiyaçlarına öncelik veren güçlü ürün kapasitesi ile öne çıkan, Türkiye nin en beğenilen lider portföy yönetim şirketleri arasında yer almak. Misyonumuz Etik değerleri ön planda tutarak müşterilerinin finansal ihtiyaçlarını en hızlı ve en doğru biçimde karşılamak, üstün nitelikli insan kaynağına, teknolojik altyapıya ve hizmet paketlerine sahip olmak için yenilikçi çalışmaları sürekli kılmak. Değerlerimiz Hizmet kalitesinde müşteri beklentilerini aşmak. Müşterileri, çalışanları ve hissedarları için fark yaratan teknolojileri uygulamada öncü olmak, Güçlü sermaye yapısı ve nakde dönüştürülebilir varlıklarının katkısıyla güvenirliliğini en üst seviyede tutmak, Kazanımlarını sürekli olarak toplumla paylaşmak, İşe alımlarda hakkaniyeti gözetmek, çalışanlarının bilgi ve becerilerini artırmak, en çok tercih edilen çalışma ortamını oluşturmak.