Asya Varlık Kiralama A.Ş Yılı Faaliyet Raporu

Transkript

1 Asya Varlık Kiralama A.Ş Yılı Faaliyet Raporu

2 İÇİNDEKİLER Asya VKŞ Hakkında 1 Kurucu Hakkında Genel Bilgiler 1 Yönetim Kurulu 2 Genel Kurul Toplantıları Yılı Faaliyetleri 3 Finansal Tablolar 5

3 1

4 ASYA VARLIK KİRALAMA A.Ş. HAKKINDA GENEL BİLGİ Şirketin Unvanı : Asya Varlık Kiralama A.Ş. Kuruluş Tarihi : Şirketin Adresi : Saray Mah. Dr.Adnan Büyükdeniz Cad. No:10 Kat: Ümraniye/İstanbul Ödenmiş Sermayesi : TL Nakit sermaye İnternet Adresi : Şirket Hakkında :Asya Varlık Kiralama A.Ş. mevzuat ve şartlara uygun olarak tarihinde, kaynak kuruluşlardan devraldığı varlıkları tekrar kaynak kuruluşa kiralamak suretiyle kira geliri elde etmek, söz konusu kira gelirine dayalı olarak kira sertifikası ihraç etmek ve kira süresi sonunda ilgili varlığı kaynak kuruluşa devretmek amacıyla Asya Katılım Bankası A.Ş. tarafından kurulmuştur. Şirket, ilgili mevzuat çerçevesinde belirlenen ihraç yöntemleriyle sahipliğe, yönetim sözleşmesine, alım-satıma, ortaklığa, eser sözleşmesine veya Sermaye Piyasası Kurulunca izin verilecek diğer türlere dayalı kira sertifikası ihracına yönelik faaliyetlerde bulunur. Kurucu ve Ortaklık Yapısı Ortağın Unvanı Pay Tutarı (TL) Oranı (%) Asya Katılım Bankası A.Ş ,00 KURUCU HAKKINDA GENEL BİLGİ Asya Katılım Bankası A.Ş. Hakkında Genel Bilgi Merkez Adresi : Saray Mahallesi Dr. Adnan Büyükdeniz Caddesi No: Ümraniye / İstanbul Ticaret Sicil Numarası : Ticaret Siciline Tescil Tarihi : Telefon ve Faks Numaraları : / İnternet Adresi : 2

5 Asya Katılım Bankası A.Ş. özel finans kurumu olarak 24 Ekim 1996 tarihinde, İstanbul Altunizade' deki Merkez Şubesi ile faaliyetlerine başlamış ve tarihinde "Asya Finans Kurumu A.Ş. olan şirket unvanını "Asya Katılım Bankası A.Ş." olarak değiştirmiştir. Bank Asya nın ana faaliyet alanı faizsiz bankacılık olup, özel cari hesap ve katılma hesapları şeklinde fon toplayıp, kurumsal ve bireysel finansman, finansal kiralama ve kar/zarar ortaklığı, mal karşılığı vesaikin finansmanı ve ortak yatırımlar yoluyla müşterilerine fon kullandırmaktadır. Bank Asya bireysel, ticari ve kurumsal bankacılık alanlarında müşterilerinin her türlü ihtiyaç ve beklentilerini karşılayacak ürün yelpazesi ve yapılanması ile faaliyet göstermektedir., Şirket in personeli bulunmamaktadır. YÖNETİM KURULU Asya Katılım Bankası A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanı Ersel BARLAK Yönetim Kurulu Başkan Vekili Asya Yatırım'da Genel Müdür ve Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yapmakta olan Ersel Barlak bu göreve Aralık 2012'de atanmıştır ile 2012 yılları arasında sırasıyla PriceWaterhouseCoopers, Garanti Bankası, Yıldız Holding ve Finans Yatırım'da çeşitli görevlerde bulunan Ersel Barlak, Asya Yatırım'daki görevine başlamadan önce beş yıl süreyle Ernst&Young Kurumsal Finansman biriminde Şirket Birleşme ve Satın Almalar'dan sorumlu Direktör olarak görev yapmıştır. Halka Arz, M&A, Değerleme ve Danışmanlık konularında birçok uluslararası ve lokal şirkete danışmanlık hizmeti vermiş ve anılan konularda geniş bir tecrübesi bulunmaktadır. Lisans eğitimini Boğaziçi Üniversitesi İİBF İşletme ve Siyaset Bilimi & Uluslararası İlişkiler Bölümleri'nde tamamlayan Ersel Barlak, Boston CollegeCarroll School of Management'dan MSF (Master of Science in Finance) alanında yüksek lisans derecesine ve SPK İleri Düzey Lisans'ına sahiptir. Önder ERDEM Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi 1999 yılında Ortadoğu Teknik Üniversitesi Fen Edebiyat Fakültesi Fizik Bölümü ve 2008 yılında Anadolu Üniversitesi İİBF İşletme Bölümlerinden mezun olan Önder Erdem, iş hayatına 1999 yılında Banka Asya Fon Yönetimi Müdürlüğünde başladı. Bank Asya Fon Yönetimi Müdürlüğü ve Hazine Müdürlüğünde çeşitli görevlerde bulunan Önder Erdem, şuan Hazine Müdürlüğü Pazarlama servisinde yönetmen olarak görevini sürdürmektedir. Önder Erdem SPK İleri Düzey ve Türev İşlemler Lisans belgelerine sahiptir. 3

6 GENEL KURUL TOPLANTILARI Şirket in tarihli olağan genel kurul toplantısında, 2013 yılı finansal tablolarının kabulüne, gerekli yasal yükümlülükler ayrıldıktan sonra karın tamamının olağanüstü yedek akçe olarak Şirket bünyesinde bırakılmasına, yönetim kurulu üyelerine ücret ve huzur hakkı verilmemesine, boşalan yönetim kurulu üyeliğine seçilen Asya Katılım Bankası A.Ş. nin yönetim kurulu üyeliğinin tasvibine, yönetim kurulu üyelerinin 2013 yılı faaliyetlerinden dolayı ibrasına ve Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. nin 2014 yılında Şirketin bağımsız denetimini yapmak üzere atanmasına karar verilmiştir yılı içerisinde olağanüstü genel kurul toplantısı yapılmamıştır. Şirket kar dağıtımı yapmayacaktır YILI FAALİYETLERİ Asya VKŞ, 2014 yılı içerisinde nitelikli yatırımcılara satış yöntemiyle 4 tertip kira sertifikası ihracında bulunmuştur. Söz konusu kira sertifikaları ile önceki yılda ihraç edilmiş olan 5 adet kira sertifikasının tümü,675 milyon TL anapara ve TL kira ödemesiyle birlikte, 2014 yılı içerisinde itfa edilerek tüm yükümlülükler yerine getirilmiştir. İtfa Tablosu ISIN KODU NOMİNAL İHRAÇ TARİHİ İTFA TARİHİ KİRA (TL) TRDASVK TRDASVK TRDASVK TRDASVK TRDASVK TRDASVK TRDASVK TRDASVK TRDASVK

7 2014 Yılı Menkul Kıymet İhraçları Asya VKŞ nin başvurusu sonrasında SPK nın tarih ve 31/1030 sayılı kararıyla bir yıl içerisinde, nitelikli yatırımcılara ihraç edilmek üzere TL ihraç limiti onaylanmıştır. Söz konusu limit dahilinde 2014 yılı içerisinde 4 tertip menkul ihracı gerçekleştirilmiştir. Gelir dağıtımı ile itfa tarihleri aynı gün olan menkul kıymetlere ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda belirtilmiştir. İhraç Tablosu ISIN KODU NOMİNAL İHRAÇ TARİHİ GETİRİ VADE İTFA TARİHİ KİRA (TL) TRDASVK TL ,10% 91 gün TRDASVK TL ,50% 91 gün TRDASVK TL ,00% 77 gün TRDASVK TL ,00% 63 gün

8 1 OCAK- 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ FİNANSAL TABLOLAR Asya Varlık Kiralama Anonim Şirketi Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2014 tarihli finansal durum tablosu Cari dönem Geçmiş dönem Varlıklar Notlar Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar İlişkili taraflardan ticari alacaklar Diğer Dönen Varlıklar Toplam varlıklar Kaynaklar Kısa vadeli yükümlülükler Kısa vadeli borçlanmalar Ticari borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Dönem karı vergi yükümlülüğü Diğer kısa vadeli yükümlülükler Özkaynaklar Özkaynaklar Ödenmiş sermaye Geçmiş yıllar kar/zararı (6.001) Net dönem karı/zararı (11.342) Toplam kaynaklar

9 Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıla ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu Cari Dönem Geçmiş Dönem 1 Ocak - 1 Ocak - Notlar Kar veya zarar kısmı - - Hasılat - - Satışların maliyeti (-) - - Ticari faaliyetlerden brüt kar/zarar - - Finans sektörü faaliyetleri hasılatı Finans sektörü faaliyetleri maliyeti (-) 9 ( ) ( ) Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kâr/zarar Brüt kar/zarar Genel yönetim giderleri (-) 10 (60.920) (51.915) Pazarlama giderleri (-) 11 ( ) ( ) Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) (159) (525) Esas faaliyet karı/zararı (8.333) Yatırım faaliyetlerinden gelirler Finansman gideri öncesi faaliyet karı/zararı (7.803) Finansman giderleri - - Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı/zararı (7.803) Sürdürülen faaliyetler vergi gideri Dönem vergi gideri 5 (3.539) (3.650) Sürdürülen faaliyetler dönem karı/zararı (11.342) Diğer kapsamlı gelir - - Toplam kapsamlı gelir (11.342)

10 Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıla ait özkaynaklar değişim tablosu Önceki Dönem Ödenmiş sermaye Geçmiş yıllar kar/(zararları) Net dönem karı/ (zararı) Toplam özkaynak 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle bakiye (6.001) Önceki yıl zararının geçmiş yıllar kar (zarar) larına aktarımı - (6.001) Yasal yedeklere aktarım Temettü ödemesi Net dönem karı (6.001) Cari Dönem Ödenmiş sermaye Geçmiş yıllar kar/(zararları) Net dönem karı/ (zararı) Toplam özkaynak 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle bakiye (6.001) Önceki yıl zararının geçmiş yıllar kar (zarar) larına aktarımı (19.198) - Yasal yedeklere aktarım Temettü ödemesi Net dönem karı - - (11.342) (11.342) (11.342)

11 Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıla ait nakit akış tablosu Notlar 1 Ocak- 31 Aralık Ocak- 31 Aralık 2013 A. İşletme Faaliyetlerden Nakit Akışları (15.029) Dönem Karı/Zararı (11.342) Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler: Kar payı gelirleri ile ilgili düzeltmeler - (1.516) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler: - Ticari borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 2 (7.984) Ticari alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler ( ) Finanssektörüfaaliyetlerindenborçlardakiartiş 5 ( ) Diğer 3, 5 (24.514) Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları Alınan katılım payı Ödenen katılım payı 9 ( ) ( ) B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları - - Alınan kar payı C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları (*) - - Yabancı para çevirim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/azalış (A+B+C) (13.523) Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi - - D. Nakit ve nakit benzerinde meydana gelen net azalış (13.523) E. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu F. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu

12 1. Nakit ve nakit benzerleri Banka özel cari hesap katılma hesabı Toplam Nakde eşdeğer varlıklar döneme isabet eden işletmenin banka hesaplarındaki katılım hesabı ve özel cari hesaplardan oluşmaktadır. 31 Aralık 2014 tarihinde nakit ve nakit benzerleri tutarı TL (31 Aralık 2013: TL) olup tamamı Türk Lirasından oluşmaktadır (31 Aralık 2013 tamamı Türk Lirası). 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle, katılım hesabı ve özel cari hesapların tamamı (31 Aralık 2013: Tamamı) ilişkili kuruluş olan bankada bulunmaktadır. Nakit akım tablosu açısından 31 Aralık 2014 tarihinde nakde eşdeğer varlıkların kırılımı aşağıdaki gibidir. 31 Aralık Aralık 2013 Banka özel cari hesap katılma hesabı Toplam Katılma hesaplarının vadesi 3 aydan kısadır. 10

13 2. Ticari alacak ve borçlar a) Kısa vadeli ticari alacaklar İhraç edilen menkul kıymetlere istinaden ana ortaklıktan alınacak tutarlar Diğer alacaklar Toplam İhraç edilen menkul kıymetlere istinaden ana ortaklıktan (Asya Katılım Bankası A.Ş.) alınacak tutarlar SUKUK (kira sertifikası) ihraçları ile fonlanan gayrimenkul satım- geri kiralama (finansal kiralama) ve bireysel/kurumsal finansal destek faaliyetleri ile ilişkilidir. Diğer alacaklar Şirket in kira sertifikalarının ihracına ilişkin Asya Katılım Bankası A.Ş. ye vermiş olduğu aracılık hizmetleri ile ilgili komisyonlardan oluşmaktadır. b) Kısa vadeli ticari borçlar Satıcılara borçlar - İlişkili taraflara ticari borçlar İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Toplam Diğer dönen varlıklar ve yükümlülükler a) Diğer dönen varlıklar Kısa vadeli diğer alacaklar Toplam

14 3. Diğer dönen varlıklar ve yükümlülükler (devamı) b) Diğer kısa vadeli yükümlülükler Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler Ödenecek giderler Toplam Kısa vadeli borçlanmalar İhraç edilen menkul kıymete ilişkin borç Toplam İhraç edilen menkul kıymetlere istinaden ana ortaklıktan (Asya Katılım Bankası A.Ş.) alınacak tutarlar SUKUK (kira sertifikası) ihraçları ile fonlanan gayrimenkul satım- geri kiralama (finansal kiralama) ve bireysel/kurumsal finansal destek faaliyetleri ile ilişkilidir. Diğer alacaklar Şirketin in kira sertifikalarının ihracına ilişkin Asya Katılım Bankası A.Ş. ye vermiş olduğu aracılık hizmetleri ile ilgili komisyonlardan oluşmaktadır. Kira sertifikası ISIN kod Satış değeri 31 Mart 2014 Kira sertifikası ISIN kod Satış değeri TRDASVK TRDASVK TRDASVK TRDASVK TRDASVK TRDASVK TRDASVK TRDASVK TRDASVK TRDASVK Toplam Toplam

15 5. Vergi varlık ve yükümlülükleri a) Genel Şirket, Türkiye de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir. 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere kurumlar vergisi oranı %20 dir. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluşan kazançlar üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. Kurumlar Vergisi Kanunu na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir. 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle Şirket in taşınabilir vergi zararı bulunmamaktadır (31 Aralık 2013: bulunmamaktadır). 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihlerinde sona eren dönemlere ilişkin bilançoda yansıtılan dönem karı vergi yükümlülüğünün kırılımı aşağıda sunulmuştur: Cari yıl kurumlar vergisi (3.539) (3.650) Dönem içinde peşin ödenen vergiler Toplam - (3.424) (*) Şirket 2014 yılında vergi incelemesinden geçmiştir. Vergi incelemesi sonucunda herhangi bir yaptırım ya da vergi cezası gelmemiştir. 13

16 6. Özkaynaklar a) Ödenmiş sermaye Şirket in 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle ödenmiş sermaye tutarı TL olup her biri 1 TL tutarında adet hisseden oluşmaktadır. Şirket in 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle imtiyazlı hisse senetleri bulunmamaktadır. 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Şirket in yasal sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: Tutar (tarihi) % Tutar (tarihi) % Asya Katılım Bankası A.Ş Toplam ödenmiş sermaye Karşılıklar, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler Şirketin şarta bağlı varlık ve yükümlülükleri bulunmamaktadır (31 Aralık 2013: Bulunmamaktadır). 8. Finans sektörü faaliyetleri hasılatı 1 Ocak - 1 Ocak - Kar payı gelirleri Kira sertifikaları işlem komisyon gelirleri TRDASVK31417 gelir reeskontu TRDASVK21418 gelir reeskontu TRDASVK21426 gelir reeskontu TRDASVK41416 gelir reeskontu TRDASVK41424 gelir reeskontu

17 9. Finans sektörü faaliyetleri maliyeti 1 Ocak - 1 Ocak - Kar payı giderleri Kira sertifikaları işlem komisyon giderleri TRDASVK31417 gider reeskontu TRDASVK21418 gider reeskontu TRDASVK21426 gider reeskontu TRDASVK41416 gider reeskontu TRDASVK41424 gider reeskontu Genel yönetim giderleri Ocak - 1 Ocak - Danışmanlık ve denetim giderleri Merkez personel giderleri Kira giderleri Vergi resim ve harçlar Kayıt ücretleri Bilgi işlem giderleri Diğer Pazarlama giderleri 1 Ocak - 1 Ocak - Kira sertifikası ihraç giderleri İlan ve reklam giderleri Toplam

18 12. Finansal yatırım faaliyetlerinden gelirler 1 Ocak - 1 Ocak - Kar payı gelirleri Toplam İlişkili taraf açıklamaları İlişkili taraflarla mevduat bakiyeleri Asya Katılım Bankası A.Ş. Özel cari hesap Katılım hesabı Toplam İlişkili taraflarla ticari alacak bakiyeleri Asya Katılım Bankası A.Ş. : Kira sertifikaları TRDASVK TRDASVK TRDASVK TRDASVK TRDASVK Diğer alacaklar Toplam

19 13. İlişkili taraf açıklamaları (devamı) Asya Katılım Bankası A.Ş. ile Asya Varlık Kiralama A.Ş. arasında imzalanan Garanti Sözleşmesi ne gore; Asya Katılım Bankası A.Ş. mal ve hizmet alımları için kullandıracağı Kurumsal Finansman Desteği (KFD) kredileri kapsamındaki üçüncü şahıslardan olan alacakların muacceliyet tarihinde ilgili borçlular tarafından ödeneceğini kayıtsız şartsız ve gayrikabili rücu garanti eder. Asya Katılım Bankası A.Ş. ayrıca yukarıda belirtilen borçluların ilgili ödemeleri muacceliyet tarihinde gerçekleştirmemeleri halinde, Şirket in söz konusu ödenmeyen tutarlardan kaynaklanan tüm zararını derhal tazmin edeceğini kabul ve taahhüt eder. İlişkili taraflarla ticari borç bakiyeleri Asya Katılım Bankası A.Ş Toplam İlişkilitaraflardaneldeedilengelirler AsyaKatılımBankası A.Ş. Karpayıgeliri İhraçkiralamabedelleri Kirasertifikasıihracı ile ilgiligiderler Kuruluşgiderleri Toplam İlişkilitaraflarayapılangiderler AsyaKatılımBankası A.Ş. Kira giderleri Bankacılıkişlemvekomisyongiderleri İhraçkirasertifikasıgelirlerininyansıtılması AsyaYatırımMenkulDeğerler A.Ş. Komisyongiderleri Toplam

20 16. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi Kredi riski Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. 31 Aralık 2014 Ticari alacaklar Diğer alacaklar Bankalardaki İlişkili taraf Diğer taraflar İlişkii taraf Diğer taraflar mevduat ve ters repo Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B) - Azami riskin teminat ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri Aralık 2013 Ticari alacaklar Diğer alacaklar Bankalardaki İlişkili taraf Diğer taraf İlişkii taraf Diğer taraf mevduat ve ters repo Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B) Azami riskin teminat ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri

21 14. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) i. Likidite riski Likidite riski, Şirket in SUKUK (kira sertifikası) ihraçlarına ilişkin nitelikli yatırımcıya olan dolaylı yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir ve sığ piyasa yapısı ve piyasada oluşan engeller nedeniyle pozisyonlardan çıkılamaması durumunda ortaya çıkabilecek zarar riski olarak tanımlanmıştır. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, SUKUK ları ihraç eden finansal kurumun ve dolaylı olarakda Şirket in ilişkili yükümlülükleri yerine getirememesi sonucu likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket yönetimi, finansal kurumlarla garanti sözleşmeleri imzalayarak muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı elde etmek garantisi almak suretiyle likidite riskini yönetmektedir. Likidite Riski 1 aya kadar 1 ay - 1 yıl arası 31 Aralık yıl - 5 yıl arası Vadesiz Toplam Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar Diğer kısa vadeli alacaklar Diğer dönen varlıklar Toplam varlıklar İhraç edilen kira sertifikaları Ticari borçlar (net) Diğer yükümlülükler Toplam yükümlülükler Likidite riski aya Kadar 1 ay - 1 yıl arası 31 Aralık yıl - 5 yıl arası Vadesiz Toplam Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar Diğer kısa vadeli alacaklar Diğer dönen varlıklar Toplam varlıklar İhraç edilen kira sertifikaları Ticari borçlar (net) Diğer yükümlülükler Toplam yükümlülükler Likidite riski

22 14. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle Şirket in finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre analizi aşağıdaki gibidir: Sözleşme Kayıtlı uyarınca 3 aydan 3-12 ay 1 yıl - 5 yıl Toplam finansal yükümlülükler değeri nakit akışı kısa arası 5 yıl arası ve üzeri Kısa vadeli borçlanmalar Ticari borçlar ilişkili taraflara Ticari borçlar ilişkili olmayan taraflara Diğer kısa vadeli yükümlülükler Piyasa riski Döviz pozisyonu tablosu ve ilgili duyarlılık analizi Şirket in yabancı para cinsinden gösterilen varlıklar ve yükümlülükler ile alım satım taahhütleri bulunmamaktadır (31 Aralık 2013: Bulunmamaktadır). 15. Finansal araçlar Finansal enstrümanlarıngerçeğe uygun değeri Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyattır. Şirket, finansal enstrümanların tahmini gerçeğe uygun değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz. Şirketin finansal tablolarında gerçeğe uygun değeri ile yansıtılan finansal varlık ve yükümlülükleri bulunmamaktadır. Şirketin finansal tablolarında maliyet veya itfa edilmiş maliyet ile taşınan finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerine ilişkin açıklamalar aşağıdaki gibidir: 20

23 15. Finansal araçlar (devamı) i. Finansal varlıklar: Nakit ve nakit benzerleri ile kısa vadeli diğer alacakların kısa vadeli olmaları sebebiyle gerçeğe uygun değerlerinin kayıtlı değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır. Ticari alacakların (kira sertifikalarının ihracına ilişkin alacaklar) gerçeğe uygun değeri kalan vadelerine göre nakit girişlerinin, değişen ülke risk primi ve piyasa faiz oranı değişimleri göz önünde bulundurularak hesaplanan oranlarla indirgenmesi yoluyla hesaplanmaktadır. ii. Finansal kaynaklar: Kısa vadeli olmaları sebebiyle ticari borçların gerçeğe uygun değerlerinin kayıtlı değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır. Kısa vadeli borçların (kira sertifikalarının ihracına ilişkin yükümlülükler) gerçeğe uygun değeri, kalan vadelerine göre nakit çıkışlarının, değişen ülke risk primi ve piyasa faiz oranı değişimleri göz önünde bulundurularak hesaplanan oranlarla indirgenmesi yoluyla hesaplanmaktadır. Şirket in finansal varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerleri ve kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir: Gerçeğe uygundeğeri Kayıtlıdeğeri Gerçeğe uygundeğeri Kayıtlıdeğeri Nakitvenakitbenzerleri (Not 3) Ticarialacaklar (Not 4) Kısavadeliborçlanmalar (Not 6) Ticariborçlar (Not 4) Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu 31 Aralık 2014 itibariyle aşağıdaki gibidir: Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden taşınan finansal varlıklar Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 Ticari alacaklar (Not 4) Kısa vadeli borçlanmalar (Not 6)

24 16. Bilanço sonrası hususlar Yoktur (31 Aralık 2013: Bulunmamaktadır). 17. Finansal tabloların önemli ölçüde etkileyen ya da finansal tabloların açık, yorumlanabilir ve anlaşılabilir olması açısından açıklanması gereken diğer hususlar Yoktur (31 Aralık 2013: Bulunmamaktadır). 18. Taahhütler Yoktur (31 Aralık 2013: Bulunmamaktadır). 22