GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 er mala PANL GÜNLÜK BÜLTEN İç Piyasalar Kapanış Değişim % IMKB ,557 2,07 IMKB-30 73,608 2,21 USD/TL 1,7625-0,03 EUR/USD 1,3218 0,17 ALTIN 1,721 0,01 PETROL (BRENT) 117,04-0, Piyasa Verileri USD/TL Dün 1,7572 1,7667 EUR/USD 1,3249 1,3132 Tahvil ( ) %9,14-9,22 BRENT 118,28 116,71 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % Bovespa 65,691 2,65 XETRA DAX 6,738 0,68 Dow Jones 12,874 0,57 FTSE 5,905 0,91 Nikkei 8,985-0,15 S&P 500 1,351 0,68 Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW -0,30 FSPX -0,28 FDAX -0,09 Gündem Bakış Açısı Tatil Sonrası Dört Dörtlük Artış Amerikalıların indirimli tatil ürünlerini alması ile yüzde 0,3 artması beklenen Aralık ayı ABD Perakende Satışlar yüzde 0,1 artmıştı. Bugün açıklanacak ABD Ocak ayı perakende satışlarda beklenti yüzde 0,7 seviyesinde olup, bu rakam dört aydaki en çok artış olacak. Beklenti aralığı ise 0,3-2,00% seviyesindedir. Beklentiye Paralel Aralık ayında cari açık 6,57 milyar dolar, 2011 de ise 77,08 (46,6) milyar oldu. Ortalama 6,5 milyar dolar cari açık bekleniyordu. Tahminler 2011 sonu için 77 milyar dolar, 2012 sonu içinse 61,8 milyar dolardı. Merkez bankası cari işlemler açığının kademeli olarak azalmaya devam edeceğinin öngörüldüğünü belirtmişti. Favori Almanya -49,2 olması beklenen Almanya ZEW endeksi Ocak ayında -21,6 olmuştu. Bugün açıklanacak Şubat ayı verisinde beklenti -11,8 seviyesindedir. Hatırlatma yapmak gerekirse Almanya da yüzde 1,00 artması beklenen fabrika siparişleri Aralık ayında ihracat tarafında euro bölgesi dışında sürüklenen talebin (12,3%) etkisiyle %1,7 artış göstermiş, güçlü gelen veriler ülke için resesyon olmadığı işaretini vermişti. İhale Takvimi Yunanistan bugün de 1 milyar avro tutarında 91 gün vadeli hazine bonosu ihalesi düzenleyecek da İspanya 12 ve 18 aylık 5,5 milyar avro, de ise İtalya 8,5 milyar avro 365 günlük ve 3,5 milyar avro 127 günlük ihaleler düzenleyecek. Yılbaşından Beri En Çok Düşüş Bankacılık sisteminde toplam krediler 3 Şubat haftasında milyar TL'ye geriledi.bir önceki hafta krediler 686,3 milyar TL seviyesinde bulunuyordu yılının sonundaki rakam 693,3 milyar TL seviyesindeydi. Haftalık bazda yüzde 0,72 azalış, yılbaşına göre ise yüzde 1,74 azalış gerçekleşti. Beklenen 4 Bilanço TSKB Çeyrek sonuçlarını açıklayacak. Piyasa beklentisi 64 mn TL.Bir önceki yıl 4Ç net karı 43 milyon TL olarak gerçekleşmişti. Eğer piyasa beklentisi dahilinde gerçekleşirse, 2011 yıllık karı 247 milyon TL olarak gerçekleşecek (Önceki: 211 milyon TL). FK'sı 7,8'den 7,1'e gerileyecektir. VAKBN Çeyrek sonuçlarını açıklayacak. Piyasa beklentisi 287 mn TL.Bir önceki yıl 4Ç net karı 392 milyon TL olarak gerçekleşmişti. Eğer piyasa beklentisi dahilinde gerçekleşirse, 2011 yıllık karı milyon TL olarak gerçekleşecek(önceki: milyon TL). TTKOM 4. Çeyrek sonuçlarını açıklayacak. Piyasa beklentisi 634 mntl. Bir önceki yıl 4Ç net karı 524 milyon TL olarak gerçekleşmişti. Eğer piyasa beklentisi dahilinde gerçekleşirse, 2011 yıllık karı milyon TL olarak gerçekleşecek (Önceki: milyon TL). ISCTR Çeyrek sonuçlarını açıklayacak. Piyasa beklentisi 524 mntl. Şirket bir önceki yıl 4 Ç karı 602 milyon TL olarak gerçekleşmişti. Eğer piyasa beklentisi dahilinde gerçekleşirse, 2011 yıllık karı milyon TL olarak gerçekleşecek (Önceki: milyon TL). ABD Perakende Satışlar Almanya Şubat ZEW endeksi açıklanacak önceki -21,6 beklenti -11,8 ABD Ocak ayı perakende satışlar açıklanacak beklenti 0,7% önceki 0,1% beklenti aralığı 0,3-2,00% ABD İşletme Stokları beklenti 0,5% önceki 0,3%

2 Küresel Piyasalar Çin-Avrupa Liderler Görüşmesi Pekin'de yapılacak. 2.Portekiz, 15 Şubat'ta 3, 6 ve 12 ay vadeli Hazine bonosu ihaleleri ile milyar avro arasında borçlanma hedeflediğini duyurdu. İspanya Hazinesi, 16 Şubat'ta Ocak 2015, Temmuz 2015 ve Ekim 2019 vadeli tahvilleri ihraç edecek. 3.Obama yönetiminin bütçe tahmini ABD ekonomisinin bu yıl %2,7 büyüyeceğini tahmin ediyor. Ekonomistlerin tahmini %2,2 seviyesindeydi. 4.Asya da hisse senetleri Moody s tarafından 6 Avrupa ülkesinin kredi notunun indirilmesi sonrası değer kaybetti (İtalya, İspanya 2 basamak, Portekiz, Slovakya, Slovenya, Malta).İngiltere ve Fransayı ise uyardı. Avrupa nın reform becerisi konusunda endişeliyiz açıklamasında bulundu. 5.Apple hisseleri ilk kez 500 doların üzerine çıktı. 6.Japonya Merkez Bankası Tahvil alım programının büyüklüğünü 55 trilyon yenden 65 trilyon (835 milyar dolar) yene çıkardı. Faizi ise %0-0,1 bandında bıraktı. 7.Obama şirketlerden ve zengin Amerikalılardan alınan vergiyi 10 yıllık dönemde 1,5 trilyon dolar arttırmayı, bunun yanısıra hükümet harcamalarını kesmeyi öneriyor. 8.S&P, 15 İspanya merkezli bankanın kredi notlarını düşürdü. 9.Çin Başbakanı, AB Konseyi Başkanı ve AB Komisyonu Başkanı Avrupa'nın borç krizini ve Çin'in bu finansal sıkıntıların çözümüne sağlayabileceği katkıları ele alacaklar. 10.Çin'in sorunlu krediler için ayrılan karşılık oranını düşürmesi gündemde. Şirket Haberleri Anadolu Efes'in olağanüstü genel kurul toplantısı Türk Hava Yolları Yolcu Sayısı Ocak 2011 döneminde 2.1 milyon iken, 2012 yılının aynı döneminde %21,9 artışla 2.6 milyon'a ulaşmış olup, Dış Hatlarda Business/Comfort Class ve Dıştan Dışa Transfer Yolcu sayılarında da Ocak 2011 dönemine kıyasla sırasıyla %46,7 ve %31,1 artış sağlanmıştır. Yolcu Doluluk oranı 4,9 puan artışla %72,1 olarak gerçekleşmiştir. Hatırlatma yapmak gerekirse Yolcu Sayısı Ocak-Aralık 2011 döneminde %12,1 artışla 32,6 milyon'a ulaşmış olup, Yolcu Doluluk oranı 1,1 puan azalışla %72,6 olarak gerçekleşmişti. Türk Hava Yolları Yönetim Kurulu Başkanı Hamdi Topçu, 2012'de yolcu sayısını 38 milyona çıkarmayı hedeflediklerini, 146 olan uçuş noktasına ise hat daha ekleyeceklerini bildirmişti. Otokar 4.çeyrekte 21 milyon TL olan beklentinin üzerinde 23,1 milyon TL kar açıkladı. 2011/09 FK 15.81, 2011/12 FK Net satışlar önceki çeyreğe göre %64,7, Brüt Kar %172, Faaliyet Karı %416, VAFÖK %229, Net kar ise %480 artış gösterdi. Önceki çeyrekte 15,6% olan Brüt Marj %25,8, 3,4% olan Faaliyet Marjı %10,6, 6,2% olan VAFÖK marjı ise %12,4 e yükseldi. Geçen seneye göre ise Faaliyet Karı %246, VAFÖK %157, Net Kar %164 artış gösterdi. Üçüncü çeyrekte 6 milyon TL olan faaliyet karı 33 milyon oldu. Bu 2007 yılından sonra en yüksek rakam. Otobüs ve treylerde pazarın üzerinde büyüme, İhracat tarafında %100 üzerinde artış ve son çeyrekte gerçekleşen güçlü marjlar nedeniyle şirketin 4.ç bilançosunu olumlu yönde değerlendiriyoruz. TLmn 2011/ /12 değ. 4Ç11 3Ç11 4Ç10 değ. (ç.) değ. (y.) Net satışlar ,1% ,7% 53,3% Brüt kar ,8% ,2% 115,6% Faaliyet karı ,8% ,2% 133,2% VAFÖK ,8% ,2% 109,5% Net kar ,0% ,1% 71,2% Net borç ,8% ,8% 909,8% Brüt marj 22,0% 17,6% 4,4% 25,8% 15,6% 18,3% 10,2% 7,4% Faaliyet marjı 8,4% 4,2% 4,2% 10,6% 3,4% 6,9% 7,2% 3,6% VAFÖK marjı 10,8% 7,2% 3,6% 12,4% 6,2% 9,1% 6,2% 3,3% Ekonomi Haberleri Aliağa Kompleksi'nde kurulacak konteyner limanının işletilmesi konusunda nihai anlaşma imzalanmak üzere ön anlaşma imzalandı. SOCAR'ın Petkim Yarımadası için belirlediği "Value-Site" vizyonunun en önemli adımlarından biri olan Petkim Limanı yatırımı için atılan adım kapsamında, Petkim'in yüzde 100 hissedarı olduğu Petlim Limancılık AŞ ve Hollanda'nın konteyner terminali operasyonlarında ve yönetiminde faaliyet gösteren şirketi APM Terminals arasında, Petkim, Petlim ve kurulacak bir APM Terminals iştiraki arasında görüşülerek nihai anlaşma imzalanmak üzere bir ön anlaşmanın imzaları atıldı. Türkiye'nin en çok tercih edilen ticari ve askeri araç markası Otokar, 2011 yılında yüzde 72 büyüyerek cirosunu 890 milyon TL'ye yükseltti. Satış adetlerini yüzde 58 artıran Otokar'ın karlılığı ise 55 milyon TL oldu yılının ihracat alanında çok önemli bir yıl olduğunu belirten Görgüç, "2011 ihracatımız 96 milyon USD düzeyinde gerçekleşti. Geçtiğimiz yıla kıyasla yüzde 110'luk bir artış yakaladık. Borsa kotuna alınmasına ve halka arz edilen TL nominal değerli paylarının "OZKGY" kodu ile 2,50 TL baz fiyattan tarihinden itibaren Borsamız Kurumsal Ürünler Pazarı'nda işlem görmeye başlamasına karar verilmiştir. Galatasaray Sportif Şirket'in ödenmiş esas sermayesi olan ,38 TL'nın ,62 TL arttırılarak ,00TL' na çıkarılmasına, sermaye artışının nakdi olarak (A) ve (B) grubu hisse malikleri tarafından karşılanmasına karar verildi. Başkent Gaz'ın nihai pazarlığı Mayısta. Özelleştirme İdaresi Başkan Vekili Ahmet Aksu, 2012 yılı özelleştirme işlemlerine ilişkin açıklamasında, Başkent Doğalgaz'ın özelleştirme ihalesini bu yıl içinde sonuçlandırmak istediklerini belirterek, Başkent Doğalgaz'ın Türkiye'nin ikinci en büyük ve tarifeleri 2017 sonuna kadar sabitlenmiş tek doğalgaz dağıtım şirketi olduğunu kaydetti. Türk futbolunu derinden sarsan 'şike soruşturması'nda ilk duruşma bugün yapılacak. Aziz Yıldırım'ın da aralarında olduğu 23'ü tutuklu 93 sanık hakim önünde olacak. Yeni TTK, 1 Temmuz 2012'de, internet sayfası yükümlülüğü ile ilgili düzenleme ise 1 Temmuz 2013'te uygulamaya alınacak. Logo Yazılım ve Yeni Düzenleme

3 Teknik Bakış Endeks günü %2,07 artış ve (+1225) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 1,992 milyon TL oldu. İMKB-30 da Sngyo 4,20%, Vakbn %3,96, Ekgyo 3,65% ile en çok değer kazanan hisseler oldu. 1.seans kısa vadeli yükselen trend direncine yönelen endeks, 2.seans gördü üzerinde kalıcılık önemli olup, (kısa vadeli yükselen trend direnci) günlük işlemlerde ara direnç olarak izlenebilir. Dolar bazında önceki tepe TL bazında dedir kuvvetli direnç tepki amaçlı izlenebilir. Destek Aylık Bazda Direnç İMKB Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç OTKAR ,8 milyon TL TUPRS Net Kar Beklentimiz 1,350 milyon TL ISGYO milyon TL SISE T 624,2 milyon TL

4 SGMK & DÖVİZ Gösterge Tahvil TCMB dün 5 milyar TL tutarlı, 20 Şubat vadeli haftalık repo ihalesi açtı. Hazine dün gerçekleştirdiği iki ihalede rot dahil toplam 4,4 milyar TL borçlandı. 20 Mart 2013 vadeli, TL cinsi kuponsuz devlet tahvili ihalesinde rot dahil 2 milyar milyon TL satış yapılırken, ihaledeki ortalama bileşik faiz %9,39 oldu. 27 Ocak 2016 vadeli, 6 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvili ihalesinde ise rot dahil 1 milyar 832,7 milyon TL satıldı. Ortalama bileşik faiz %9,52 olarak gerçekleşti. Bono piyasasında dün dikkat çekici bir alıcılı seyir izlendi. %9,40 bileşik seviyesinden açılan 4 Aralık 2013 vadeli gösterge tahvil %9,14 e kadar geriledi ve %9,22 den günü tamamladı. Bugün Hazine nin gerçekleştireceği iki ihaleden çıkacak sonucun bono piyasasının seyri açısından önemli olacağını düşünüyoruz. Vadeli İşlemler VOB ENDEKS KONTRATI: VIX Şubat vadeli endeks kontratları en yüksek 74,200 en düşük 72,700 gördüğü günü 73,775 seviyesinden kapattı. 75,000 li seviyeleri test ettikten sonra realizasyon yaşayan endekste 72,800 seviyelerinin destek olduğunu ve kırıldığı takdirde hareketin 71,500 lere kadar devam etme potansiyeli olduğunu söylemek yanlış olmaz. Yukarıda ise 74,250 kalabilen endeks tekrar geçen haftaki tepe seviyesi olan 75,200 leri test etmek isteyecektir. Ufak ufak kar realizasyonlarının yaşandığını ve bu düşüşlerin alım fırsatı olarak değerlendirildiğini gözlemlemekteyiz. Önemli destek seviyeleri kırılmadıkça da bu durum devam edeceğe benziyor. Şubat vadeli kontratlarda 72,800-72,000 ve 71,500 seviyeleri gün içi destekler, yukarı yönlü hareketlerde ise 74,250-74,800 ve 75,200 seviyeleri kademeli dirençler olarak takip edilebilir

5 +90 (212) Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı 1539 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI