GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 Tekstil Yatırım GÜNLÜK BÜLTEN Piyasa Verileri Đç Piyasalar 24/09/2010 Kapanış Değişim % IMKB IMKB USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN PETROL (BRENT) Bakış Açısı Aynı Ezber: IMF, Mali Kural... Başbakan RTE haftasonu akredite olmuş (hemen hemen herkes vardı) genel yayın yönetmenleri ile bir toplantı gerçekleştirdi. Bu toplantıdan bizi ilgilendiren ana konu başlıkları; 1. Mali Kural ın argo tabir ile hacı olması, 2. Genel seçimlerin 2011 Haziran ayında yapılacak olması, Mali Kural ın yatırımlar konusunda Hükümet in elini kolunu bağladığı yaklaşımından hareketle IMF ile dans konusunda olduğu gibi bir akıbete uğradığı anlaşılmakta. 27/09/2010 USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) % BRENT Dış Piyasalar 24/09/2010 Kapanış Değişim % Bovespa 68, XETRA DAX 6, Dow Jones 10, FTSE 5, Nikkei 9, S&P 500 1, Vadeli Piyasalar 27/09/2010 Değişim % FDOW 0.28 FSPX 0.43 FDAX 0.52 Büyümede Yavaşlama Sonrası FED Salı günü açıklanacak Tüketici Güveninin 53.5 den 52.0 ye gerilemesi beklenirken Perşembe günü açıklanacak ABD GSYH final verisi için beklenti %1.6 seviyesindedir. En düşük beklenti %1.3, en yüksek beklenti ise %1.7 seviyesindedir. Hatırlatma yapmak gerekirse 27 Ağustosta açıklanacak verinin dış ticaret açığının genişlemesi, yatırımların çok az artması ve zayıf inşaat sektörü nedeniyle %1.4 seviyesinde gerçekleşmesi beklenmekteydi. Ancak veri %1.6 olarak gerçekleşmişti. FED Başkanı Ben Bernanke ise FOMC'nin ekonomide toparlanmayı desteklemek için yapabileceği her şeyi yapacağını söylemişti. Aynı gün açıklanacak ABD işsizlik başvurularının 465 binden 459 bin seviyesine gerilemesi, Cuma günü açıklanacak ISM imalat endeksinin 56.3 den 54.5 e gerilemesi, Đnşaat harcamalarının ise -0.4% azalması beklenmektedir. Kısa Vadede Đyimserlik 106.7'den 106.4'e gerilemesi beklenen Almanya'da IFO endeksi beklenmedik şekilde ile Eylül ayında üç yıldan fazla süredeki en yüksek seviyeye ulaştı. IFO şirketlerin kısa vade için hala çok iyimser olduğunu, işten çıkarma planlamadıklarını belirtti. Yüzde %1.0 azalması beklenen ABD Ağustos ayı Dayanıklı Mal Siparişleri %1.3 azalırken, 295 bin seviyesine yükselmesi beklenen Yeni Konut Satışları ise beklentinin altında 288 bin oldu. Piyasa Beklentisi Yukarı yönlü hareketin devamında /65400 önem kazanabilir. Bu seviyelerde yeniden kar satışları görülebilir. Gündem ABD Dayanıklı Mal Siparişleri B:-1.0% Gerçekleşen -1.3% Euro Bölgesi Ağustos ayı CB Öncü Göstergeler Endeksi 11:00 ABD Chicago FED ulusal aktivite endeksi 15:30 Hazine 12 ay vadeli TL cinsi devlet tahvili ihalesi Macaristan Merkez Bankası faiz kararı 15:00 Đsrail Ekim Faiz Kararı 18:00

2 Küresel Piyasalar Cuma günü açıklanan Almanya IFO verisinin güçlü gelmesi ve bunu, beklentilere yakın gerçekleşen ABD verilerinin takip etmesi neticesinde risk iştahında artış görüldü ve Euro sert yükseldi. Avrupa'daki mali bozukluk ve ülkeler arasında artan CDS farklarına karşın Euro'nun güçlü seyrine Dolar'ın aşırı zayıf durumunun neden olduğunu söyleyebiliriz. ABD'de ise Bernanke Cuma günü yaptığı açıklamasında ise ekonomik görünüm ve para politikası hakkında detay vermedi ancak, finansal piyasaların işleyişinin artık normale döndüğünü, buna karşın uygulamaya konan politikaların ekonomiyi yeterli derecede tetikleyecek ve işsizlik oranlarını düşürücek etkiyi gösteremediğini belirtti. Euro/Dolar daha önce belirttiğimiz 1,35 direncini test etti ancak geçmeyi başaramadı, gün içi destek 1,3414 dirençler ise 1,35 ve 1,3574. Đrlanda'nın CDS'lerinin yükselmeye başlaması sonrası yeniden gözlerin Avrupa'ya döndüğü haftanın ilk gününde Dolar'ın değer kazanması beklenebilir. Altın 1300 direncini kıramadı ancak bu hafta içerisinde kırmayı başarabilir. ABD dayanıklı tüketim malları verisinin Ağustos ayında beklentilerin üzerinde gelmesi sonrası petrol fiyatlarında artış yaşandı $75 direnci kırıldı, yön yukarı. Mısır fiyatları ise ABD'de yağışların, Çin'de soğuk havanın masullere zarar vermesi nedeniyle neredeyse son iki yılın zirvesinde. Şirket Haberleri Desa Đstinye Park Alışveriş Merkezi Pınar Mahallesi Đstinye Bayırı Caddesi Mağaza No: 104 Đstinye Đstanbul adresinde yeralan yeni mağazamız faaliyete geçmiştir. Kristal Kola Son yapılan sermaye artışına ait izahnamede de belirtildiği üzere Şirketimizce, merkez idare binası olarak kullanılmak üzere bir gayrımenkul satın alınacaktır. Satın alınacak gayrımenkul Tüzel kişi ortaklarımızdan Đhlas Pazarlama Yatırım Holding A.Ş. nin ortağı olan Đhlas Pazarlama A.Ş. nin mülkiyetinde olup, Đstanbul, Bahçelievler, Yenibosna 24 pafta, parsel de bulunan 18 nolu bağımsız bölümdür. Gayrımenkulle ilgili olarak Đhlas Pazarlama A.Ş. tarafından, Sermaye Piyasası Kurulu'nca izin verilen ekspertiz firmalarından Piramit Gayrımenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'ne ekspertiz yaptırılmış olup, yaptırılan ekspertiz neticesi nolu rapor düzenlenmiştir. Edip Gayrimenkul Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş'nin ödenmiş sermayesinin TL (%66,67) bedelli artırılarak TL'ye yükseltilmesinde rüçhan haklarının tarihinde Birinci Seans'ta referans olarak alınabilecek fiyatı 1,09 TL'dir. Beşiktaş Futbol Şirketimizin ana hissedarı Beşiktaş Jimnastik Kulübü Derneği, sahibi olduğu ve şirketimizin ödenmiş sermayesinin % 5'ine tekabül eden her biri 1.-TL nominal değerde toplam iki milyon adet hissenin 1 yıl içerisinde satılması için Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'ne yetki vermiştir. Anılan hisse senetlerinin Đstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem görmesi için Merkezi Kayıt Kuruluşu'na tarihinde başvuruda bulunulacaktır. Ecyap Rusya'da kurulu %100 sermayesine sahip olduğumuz "VitrA Bathroom Products LLC (OOO VitrA Santehnika)" adlı iştirakimiz, ilk etapta 300 bin adet vitrifiye seramik üretimi için, Rusya'nın Moskova Serpukhov Bölgesi'nde seramik fabrikası inşaatına başlamış bulunmaktadır. Ekonomi Haberleri Đmalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı, eylül ayında geçen yılın aynı ayına göre 5.5 puan, bir önceki aya göre ise 0.5 puan artarak yüzde 73.5 seviyesinde gerçekleşti. Böylece ağustos ayındaki gerilemenin ardından kısmi toparlanma gözlendi. Ocak ayında 68.6 olan oran, 7 ay aralıksız artarak temmuzda 74.4 e çıkmış ancak ağustosta 73 e gerilemişti. (Hürriyet) Uluslararası piyasalarda altın fiyatları ons başına dolarla tarihi zirve seviyesini gördü. Ancak euro bazında altın fiyatlarına bakıldığında, 1999 yılındaki zirvesini yakalayabilmesi için alacak hâlâ yolu var. Altının ons fiyatı euro bazında 1999 yılında 786 euro seviyesini görmüştü. Bu seviyeden başlayan düşüşle 2003 yılında altının onsu 177 euro ya kadar geriledi. Tekrar çıkış eğiliminde olan altının onsu şu anda 651 euro seviyesinde. Henüz 1999 yılındaki zirvesini yakalayamadı. (Milliyet) Bono faizi % 8.21 ile son bir ayın en yükseğinde. Merkez Bankası nın önceki gün zorunlu karşılık oranlarını artırmasının ardından gösterge tahvil faizinde görülen yükseliş, Merkez Bankası nın repo ihaleleriyle fonlama miktarını azaltması sonucu repo faizlerindeki yukarı hareketin de etkisiyle devam etti. Dün gösterge tahvilin bileşik faizi işlem bazında yüzde 8.21 ile 16 Ağustos tan bu yana en yüksek seviyesine yükseldi. ABD'de federal mevduat sigorta fonu FDIC, Cuma günü iki bankanın daha yönetimi devraldı. Bu müdahale ile ABD'De bu yıl batan banka sayısı 127 seviyesine çıktı. Bloomberg'in konuya yakın kaynaklara dayandırdığı habere göre, ABD Hazine Bakanlığı sigortacılık kuruluşu AIG'deki hisselerini elden çıkarmak için hazırlanan planı bu hafta dahi açıklayabilir. TOFAŞ'ın Bursa fabrikasında, Yeni Fiat Doblo platformunda üretilecek pick-up, TOFAŞ'ın hafif ticari araç segmentindeki ilk modeli olacak.

3 Teknik Bakış Endeks günü %0.08 artış ve puan ile tamamladı. Đşlem hacmi milyon TL oldu. ĐMKB-30 da DYHOL %5.11, KOZAL %3.25, TAVHL %1.95 ile en çok değer kazanan hisseler oldular destek, 22 Günlük ortalama 62758'dedir. Olası bu seviyeler tepki amaçlı izlenebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında öncelikli olmak üzere, önem kazanabilir. Bu seviyelerde yeniden kar satışları görülebilir. USD Destek Dolar Bazında Aylık Direnç / TL ĐMKB Al-Sat Amaçlı Hisseler Hisse Kapanış Destek Direnç Not EREGL TRKCM Dolar bazında /TL ECILC MGROS

4 SGMK&DOVĐZ&CDS Gösterge Tahvil Đşlem hacminin orta düzeylerde olduğu gözlemlenen gösterge varlık %8,20 düzeyine kadar yükseldi. Gün içinde %8,20 %8,14 bandı arasındaydı ve 24 eylül valörlü işlemleri %8,20 seviyesinden kapattı. 27 eylül valörlü işlemlerde benchmark tahvilde hacim düşüktü. Hareket bandı %8,21 %8,17 olan gösterge varlık günü %8,18 seviyesinden noktaladı. Bu sabah tezgahüstü piyasa da %8,18 seviyelerinde olan tahvilin güniçinde %8,20 %8,10 bandı arasında hareket etmesini bekliyoruz. VOB YORUMU Ekim vadeli imkb-30 endeks kontratları geçtiğimiz haftayı aşağıda 80,550 yukarıda 82,450 gördükten sonra 81,425 seviyesinden kapattı. Piyasa genelinde para çıkışı ve realizasyonun olduğu bir haftaydı. Ancak buna rağmen çok ciddi bir satış baskısı oluşmaması daha önce de bahsettiğimiz gibi bu geri çekilmelerin alım fırsatı olduğuna işaret etmekte. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX Yurtdışı piyasalarında olumlu olmasıyla birlikte endeks bu hafta tekrar yukarı gitmek isteyip yeni zirveleri test edebilir ve 86-87,000 hedef seviyelerine doğru yönelebilir. Yurtdışı tarafın tekrar olumsuza dönüp ciddi satış baskısı oluşturması halinde ise haftalık hareketli ortalamanın hafif altında kapatan endeks 22 günlük hareketli ortalama seviyelerine kadar geri çekilebilir ki bu seviyeler 78,500lere denk gelmekte. Ekim vadeli endeks kontratlarında 82,000-82,450 ve 83,100 seviyeleri dirençler, aşağı yönlü hareketlerde ise 81,000-80,600 ve 80,000 seviyeleri destekler olarak takip edilebilir.

5 +90 (212) Uğur Konuk Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Yönetmen 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen Yrd Şebnem Türkeli VOB Uzmanı 1539 Yurt Dışı Piyasalar Göktan Akbaş Uzmanı 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e- posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI