GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 Tekstil Yatırım GÜNLÜK BÜLTEN Đç Piyasalar 16/09/2010 Kapanış Değişim % IMKB IMKB USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN PETROL (BRENT) /09/2010 Piyasa Verileri USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) % BRENT Dış Piyasalar 16/09/2010 Kapanış Değişim % Bovespa 67, XETRA DAX 6, Dow Jones 10, FTSE 5, Nikkei 9, S&P 500 1, Bakış Açısı Đndirim Süreci Teyit Edilir mi? Demiştik Dün yukarıdaki başlıkla yayınladığımız bültenimizde Merkez Bankasının yeni bir indirim sürecinin söz konusu olabileceğini belirttiğini yazmıştık. Merkez Bankası borçlanma faiz oranının yüzde 6,50 den yüzde 6,25 e, borç verme faiz oranının ise yüzde 9 dan yüzde 8,75 e indirildiğini açıkladı. Kurul gerekçe olarak ise 14 Nisan 2010 tarihinde açıklanan Para Politikası Çıkış Stratejisi kapsamında teknik faiz ayarlaması sürecinin ikinci adımının atılması için gerekli koşulların oluştuğu değerlendirmesinde bulunarak, faiz oranlarında değişikliklerin yapılmasına karar verdiğini belirtti. Too Little, Too Late (mi)? Roubini, Amerikan Merkez Bankası FED in politikasında bir gevşemenin çok erken ve çok küçük olacağını belirtti. Roubini ye göre gelecek haftaki toplantısında (Salı) FED politika yapıcılarının para politikasında gevşemeye yönelik adım atmasının olası görünmediğini ve Kasım ayına kadar bekleyebilecekleri yönünde görüş bildirdi. Hatırlatma yapmak gerekirse önceki toplantıda FED ten piyasalar umduğunu bulamamıştı. Yüksek işsizlik, düşük enflasyon istikrarlı fiyat beklentileri göz önüne alındığında olağanüstü düşük seviyelerdeki faiz oranlarının uzatılmış bir periyotta devam edeceği ifade edilmişti. Toparlanma 2011'de Denmişti 1)FED Başkanı Ben Bernanke, FOMC'nin ekonomide toparlanmayı desteklemek için yapabileceği herşeyi yapacağını söylemişti. 2)Ciddi bir deflasyon riski görmediklerini, bununla birlikte enflasyonun bir süre için bastırılmış kalmaya devam edeceğini vurgulamıştı. 3)Bernanke, enflasyon hedefinin değiştirilmesi konusunun FOMC içinden destek görmediğini, büyümenin ise 2011 ve takip eden yıllarda bir miktar toparlanmasını beklediğini ifade etmişti. Vadeli Piyasalar 17/09/2010 Değişim % FDOW 0.45 FSPX 0.60 FDAX Piyasa Beklentisi bandı ön plana çıkabilir. Bu seviyelerde kar satışları görülebilir. Faiz tarafında ise % bandı önem kazanabilir. Başta Sinpaş Gayrmenkul ve Đş Gayrimenkul olmak üzere Gayri Menkul sektörünün ön plana çıkabileceğini düşünüyoruz. Gündem ABD Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni ABD Ağustos ayı TÜFE 15:30 Beklenti: %0.3 ABD Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni 16:55 Beklenti: %68.90'dan seviyesinde gerçekleşmesi beklenen ABD Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni 68.9 olarak gerçekleşmişti. TEDAŞ'a ait Akdeniz, Toroslar ve Đstanbul Anadolu Elektrik Dağıtım Bölgesi ihaleleri için önyeterlilik son başvuru 17:00

2 Küresel Piyasalar ABD'de dün haftalık işsizlik rakamları beklentilerden iyi, ÜFE beklentiler dahilinde ancak Philly FED beklentilerden bir miktar kötü geldi. Almanya ÜFE ise 0,3% artaması beklenirken değişmedi. Dolar'ın değer kaybetmeye devam etmesi pariteyi 1,3139 seviyelerine çıkardı ve 1,3236 direnç seviyesinin kırılması boğa hareketini tetikleyecektir. Đçeride ise dün sürpriz bir kararla faizlerin 0.25 puan indirilmesi TL'de sınırlı değer kaybını getirebilir. Yen müdahale sonrası 0, seviyelerinden 0,011670'a kadar inmiş durumda ancak müdahalenin daha önce belirttiğimiz gibi etkisi sınırlı olacaktır ve 0, seviyesini kırması, aşırı değersiz Dolar sayesinde yeni bir müdahale olmaksızın zor görünmekte. Bakır fiyatları dün ABD'den gelen olumlu haberler sonrası tekrar 3,52 seviyelerine tırmandı ve nihai hedef. Altın için 1300 seviyesine yıl sonuna doğru ulaşabileceğimizi belirtmiştik ancak görünen, bu seviyeye yıl sonundan önce ulaşılabileceği yönünde seviyesinde alım düşünülebilir ancak kar satışlarının yaşanması durumunda seviye 1248 'e çekilebilir. Petrol fiyatları olumlu makro veriler fiyatları bir miktar primli seyrediyor. Bugün açıklanacak ABD TÜFE ve Michigan güven endeksi takip edilecek önemli makro veriler. Şirket Haberleri Türk Hava Yolları Yolcu Sayısı Ocak- Ağustos 2009 döneminde 16,3 milyon iken, 2010 yılının aynı döneminde %17,8 artışla 19,2 milyon'a ulaşmış olup, Dış Hatlarda Business Class ve Dıştan Dışa Transfer Yolcu sayılarında da Ocak- Ağustos 2009 dönemine kıyasla sırasıyla %32,4 ve %19,8 artış sağlanmıştır. Yolcu Doluluk oranı 3,4 puan artışla %73,9 olarak gerçekleşmiştir. Koza Altın Ovacık Madenimizin kaynaklarını artıracak ve maden ömrünün uzaması neden olacak olumlu sonuçların daha net hale getirilebilmesi ve mineralizasyonların tanımlanabilmesi için Şirketimizce yeni sondaj çalışmaları planlanmaktadır. Đhlas Holding Şirketimizin, TL ödenmiş sermayeli Đhlas Yayın Holding A.Ş. de sahip olduğu hisselerden toplam sermayenin % 25 lik kısmına tekabül eden TL nominal değerli hisselerin halka arzı ve yeterli fazla talebin gelmesi durumunda, ek satış kapsamında toplam sermayenin % 5 lik kısmına tekabül eden TL nominal değerli hisselerin de halka arzı için gerekli yönetim kurulu kararı alınmıştır. Global Yatırım Global Liman Đşletmeleri A.Ş., Türkiye Cumhuriyeti Devlet Demiryolları Đşletmesi Genel Müdürlüğü'ne ait Đskenderun Limanı'nın 36 yıl süreyle "Đşletme Hakkının Verilmesi" yöntemiyle özelleştirilmesine ilişkin olarak Özelleştirme Đdaresi Başkanlığı tarafından düzenlenen ihaleye teklif sunduğunu Şirketimize bildirmiştir. Ray Sigorta A.Ş.'nin çıkarılmış sermayesinin TL (%41,28) bedelli artırılarak TL'ye yükseltilmesinde rüçhan haklarının tarihinde Birinci Seans'ta referans olarak alınabilecek fiyatı 0,43 TL'dir. Ekonomi Haberleri Balıkesir'in Bandırma ilçesinde kurulu bulunan Şeker Piliç A.Ş tarafından Đran'a piliç eti ihracatına başlandı.şeker Piliç Genel Müdür Yardımcısı Emre Bor, AA muhabirine yaptığı açıklamada, Đran'a ilk etapta 150 ton piliç ve piliç eti ürünü ihraç ettiklerini bildirdi. Yıl sonu itibariyle Đran'a toplam 500 ton piliç eti ihraç etmeyi hedeflediklerini belirten Bor, Kuzey Irak'a da 3 yıldan bu yana ihracat yaptıklarını anımsattı. Başbakan Recep Tayyip Erdoğan, Đran ile tercihli ticaret anlaşması hayata geçtiğinde iki ülke arasındaki ticaret hacminin beş yılda 30 milyar dolara ulaşabileceğini söyledi. (Zaman) Tıpkı Türk Lirası gibi aşırı değerlenip ihracatı zora sokan yene Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) müdahalesi ülkenin en büyük ikinci ihracat pazarı ABD'yi rahatsız etti. Son iki yıldır Çin'i, parasının değerini düşük tutarak ihracatta haksız rekabete neden olmakla itham eden ABD, Japonya'nın kur müdahalesine sert yanıt verdi. (Sabah) Doğan Grubu'nun Maliye Bakanlığı Gelirler Kontrolörleri elemanlarınca 2005, 2006, 2007 ve 2008 dönemlerine ait vergi inceleme raporları aleyhine açılan davalarda 1 milyar 48 milyon liralık Grup aleyhine sonuçlanan tutarların son ödeme süresi 20 Eylül'de doluyor. Grubun aleyhine sonuçlanan davalardaki ödemeleri yapmamak için başvurduğu yürütmeyi durdurma talebine ise halen cevap verilmediği belirtiliyor.(sabah) GE, Garanti de sürpriz yapabilir. Dokuz ay önce Garanti Bankası ndaki hisselerini satışa çıkaran GE nin görüşmeleri sürdürdüğü, sürpriz bir anlaşmaya imza atabileceği belirtiliyor. (Milliyet) Turkcell abonelerine teşekkür kampanyası. Kampanya dahilinde, abone olunan yıl sayısı kadar gün 06:00-18:00 saatleri arasında müşteriler Turkcell lilerle sınırsız bedava konuşacaklar. (Star) Microsoft'un ardından dünyanın ikinci büyük yazılım şirketi olan Oracle,mali yılının ilk çeyreğinde beklentilerin üzerinde (0.42 dolar) kar etti.

3 Teknik Bakış Endeks günü %0.53 artış ve puan ile tamamladı. Đşlem hacmi milyon TL oldu. ĐMKB-30 da KRDMD %3.03, TAVHL %2.08, KOZAL %1.99 ile en çok değer kazanan hisseler oldular. Önemine değindiğimiz direncine yönelen endekste geri çekilmelerde ve 10 günlük ortalama 62195'dedir. Yeni zirve arayışında bandı ön plana çıkabilir. Bu seviyelerde kar satışları görülebilir. USD Destek ĐMKB Al-Sat Amaçlı Hisseler Hisse Kapanış Destek Direnç Not EGGUB 82,00 80, RYSAS 3, BRSAN 18, OYAYO 0,

4 SGMK&DOVĐZ&CDS Gösterge Tahvil Hacimsiz olduğu gözlemlenen gösterge varlık gün içinde %8,10 %8,08 bandı arasındaydı ve 16 eylül valörlü işlemleri %8,09 seviyesinden kapattı. 17 eylül valörlü işlemlerde benchmark tahvilde yüksek hacim gözlemledik ve %8,16 düzeyine kadar satış görüldü. Hareket bandı %8,16 %8,09 olan gösterge varlık günü %8,12 seviyesinden noktaladı.bu sabah tezgahüstü piyasa da %8,09 seviyesinde olan tahvilin gün içinde %8,15 %8,00 bandı arasında hareket etmesini bekliyoruz. VOB YORUMU Ekim vadeli imkb-30 endeks kontratları günü yukarıda 80,800 görerek yükselişine devam edip kapanışı 80,650 seviyesinden gerçekleştirdi. Piyasaya hafta başından beri ciddi biçimde para girişi olduğu gözlendi. Her olumlu haber ve datayı fiyatlayıp olumsuzlukları es geçen endekste yurtdışı piyasalar da pozitif olmaya devam ettikçe sürekli yeni zirvelerin denenme ihtimali artmakta. Sonuçta trend yukarı ve trende paralel yapılan hareketlerin başarılı olma ihtimali daha yüksek. Teknik olarak baktığımızda ise aşırı alımda olan endekste önümüzdeki süreçte bir düzeltme, geri çekilme gelme ihtimali söz konusu olabileceği ve yurtdışı piyasalarda bu durum yaşandığı takdirde bizde de kaçınılmaz olma ihtimali göz ardı edilmeden hareket edilmeli. Hedef olarak gördüğümüz 82,500 seviyelerinin test edilme ihtimali yüksek olmakla beraber her an her seviyeden satış gelme ihtimalininde olası olduğu düşünülerek hareket edilmeli. Ekim vadeli endeks kontratlarında yurtdışı piyasalarında etkisiyle yukarı hareketin devam edeceği düşünülürse bugün için 81,000-81,700 ve 82,500 seviyeleri dirençler, aşağı yönlü hareketlerde ise 80,000-79,600 ve 79,000 seviyeleri destekler olarak takip edilebilir. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX

5 +90 (212) Uğur Konuk Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Yönetmen 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen Yrd Şebnem Türkeli VOB Uzmanı 1539 Yurt Dışı Piyasalar Göktan Akbaş Uzmanı 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e- posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI