Sevgili okuyucular, Editör. Dear readers,

Transkript

1

2

3

4

5 Önsöz / Preface > Sevgili okuyucular, Dear readers, Geçtiğimiz yıl global piyasaları da kapsayacak şekilde genişlettiğimiz SteelOrbis Almanak, bu sene de çelik sektöründe yaşanan gelişmeleri ve piyasaya dair değişiklikleri toplu halde bulabileceğiniz bir referans olacak. Almanak 2015, başlıca çelik ürünleri için başta ABD, Avrupa, Çin ve Türkiye olmak üzere global çelik piyasalarında geçtiğimiz senenin önemli gelişmelerini hatırlatma amacı taşımaktadır. Üye sayısı e yaklaşan SteelOrbis, 2015 yılında ürünleri arasına kattığı Günlük Çelik Fiyatları ile referans teşkil edebilecek önemli fiyatların günlük olarak işlem gördükleri en düşük ve en yüksek seviyeleri, ortalama fiyatları, haftalık ve aylık değişimleri takip etme imkanı sunuyor. SteelOrbis in 2006 yılından beri düzenlediği ve 2014 yılında uluslararası bir içerik kazanarak SteelOrbis Çelik Konferansı- Çelik Piyasalarında Yeni Ufuklar adını alan konferans, 2015 yılında da 400 ün üzerinde katılımcıyla gerçekleşti yılında Paris ve Roma da, IREPAS ile birlikte düzenlenen konferanslarda uzun çelik sektörünü buluşturan SteelOrbis, Las Vegas ta düzenlenen World of Concrete fuarı sırasında altıncısı gerçekleştirdiği İnşaat Demiri ve Filmaşin Konferansı na da ev sahipliği yapmaya devam ediyor. SteelOrbis, 2015 yılında fiyat tahmini raporlarına bir yenisini daha ekleyerek, her ay Türkiye hurda piyasalarında aylık fiyat beklentilerini içeren Orbis Türkiye Hurda Tahmini nin yanı sıra Orbis Sıcak Sac BDT İhracat Tahmini raporunu da yayınlamaya başladı. The SteelOrbis Almanac, which was expanded last year to include full coverage of the global markets, aims to be your reference handbook this year as well, providing you with news of the latest developments and market information regarding the global steel industry. The Almanac 2015 will summarize for you all the major points and issues in the given year affecting the main steel products in the international markets, particularly the US, the EU, China and Turkey. With nearly 45,000 members, SteelOrbis enables you to follow the highest, lowest and average price levels of major global products, as well as weekly and monthly changes, using Daily Steel Prices which was launched in The Turkish Steel Conference, organized since 2006 in Istanbul by SteelOrbis, acquired a greater international dimension in 2014, with a change of name to SteelOrbis Annual Conference (New Horizons in Steel Markets), and attracted over 400 participants last year. In 2015, SteelOrbis brought together the long steel industry at conferences held in cooperation with IREPAS in Paris and Rome, while it also hosted the Rebar and Wire Rod Conference for the sixth time during the World of Concrete held in Las Vegas. Also in 2015, SteelOrbis added a new product to its price forecasters, inaugurating its monthly Orbis HRC CIS Export Forecaster. Launching new products every year and providing access to a diverse and comprehensive database of information, SteelOrbis will continue to be the information hub for the steel industry in Editor Her yıl ürünleri arasına yenilerini katarak kullanıcıların ulaşabildiği bilgi çeşitliliğini artırmak için çalışan SteelOrbis, 2016 yılında da çelik sektörünün bilgi sağlayıcısı olmaya devam edecek. Editör 1

6 ağır haddecilik ilan

7 ağır haddecilik ilan

8 > İçindekiler / Table of Contents İçindekiler Table of Contents Sektörel Veriler Steel In Figures 9 Küresel Çelik Pazarı Global Steel Market 25 SteelOrbis Servisler / Services 121 SteelOrbis Etkinlikler / Events 129 4

9 İçindekiler / Table of Contents > steelorbis ilan 5

10 > İçindekiler / Table of Contents Sektörel Veriler Steel In Figures 9 Küresel Çelik Pazarı / Global Steel Market Hurda ve Hammadde / Scrap and Raw Material 25 Hurda Piyasası / Scrap Market 29 Demir Cevheri Piyasası / Iron Ore Market 36 Uzun Ürünler / Long Products 41 Kütük Piyasası / Billet Market 45 İnşaat Demiri Piyasası / Rebar Market 48 Filmaşin Piyasası / Wire Rod Market 63 Yassı Ürünler / Flat Products 69 Yassı Çelik Piyasası / Flat Steel Market 73 Kaplamalı Çelik Piyasası / Coated Steel Market 86 Boru / Pipe 93 Dikişsiz Boru Piyasası / Seamless Pipe Market 97 Kaynaklı Boru Piyasası / Welded Pipe Market 103 Paslanmaz / Stainless 113 Paslanmaz Çelik Piyasası / Stainless Steel Market 117 SteelOrbis Servisler / SteelOrbis Services 121 SteelOrbis 122 OrbisList 125 Prime 127 SteelOrbis Etkinlikler / SteelOrbis Events SteelOrbis Konferans ve Sektör Toplantıları Takvimi 2016 SteelOrbis Conferences and Market Meetings Calendar 130 SteelOrbis & Irepas Konferansı / SteelOrbis & Irepas Conference 131 SteelOrbis Çelik Konferansı - Çelik Piyasalarında Yeni Ufuklar New Horizons in Steel Markets Annual Conference in Istanbul 132 SteelOrbis Piyasa Sohbetleri / SteelOrbis Market Discussions 133 SteelOrbis Amerika İnşaat Demiri ve Filmaşin Konferansı SteelOrbis Annual Rebar and Wire Rod Conference during the World of Concrete 134 Yatırımcımız Hakkında / About Our Investor 136 6

11 İçindekiler / Table of Contents > 7

12

13 SEKTÖREL VERİLER STEEL IN FIGURES

14 > Global Çelik Sektörü / Global Steel Industry 2015 Dünya Ham Çelik Üretimi (X1.000 Ton) 2015 World Crude Steel Output (X1,000 Ton) Oca/Jan Şub/Feb Mar/Mar Nis/Apr May/ May Haz/Jun Tem/Jul Ağu/Aug Eyl/Sep Eki/Oct Kas/Nov Ara/Dec TOPLAM/ TOTAL Avusturya/Austria Belçika/Belgium Bulgaristan/Bulgaria Hırvatistan/Crotia Çek.Cumhuriyeti/Czech Rep Finlandiya/Finland Fransa/France Almanya/Germany Yunanistan/Greece Macaristan/Hungary İtalya/Italy Lüksemburg/ Luxembourg Hollanda/The Netherlands Polonya/Poland Slovakya/Slovakia Slovenya/Slovenia İspanya/Spain İsveç/Sweden İngiltre/UK Diğer/Other Avrupa Birliği/EU 14,539 13,966 15,498 14,235 15,328 14,538 13,641 12,155 13,515 14,043 13,184 11, ,181 Bosna-Hersek/Bosnia- Herzegovina Makedonya/Macedonia Norveç/Norway Sırbistan/Serbia Türkiye/Turkey Avrupa Birliği'nde Olmayanlar/Non-EU 2,776 2,493 2,929 2,973 3,114 3,027 2,682 2,738 2,643 2,927 2,825 2,865 33,991 Beyaz Rusya/Belarus Kazakistan/Kazakhstan Moldova/Moldova Rusya/Russia Ukrayna/Ukraine Özbekistan/Uzbekistan BDT (6)/CIS (6) 8,585 7,912 8,528 8,548 8,790 8,309 8,515 8,574 8,523 8,408 8,191 8, ,298 Kanada/Canada Küba/Cuba El.Salvador/El Salvador Guatemala/Guatemala Meksika/Mexico Trinidad ve Tobago/ Trinidad and Tobago

15 Global Çelik Sektörü / Global Steel Industry > ABD/USA Kuzey Amerika/North America 10,037 8,656 9,142 9,022 9,641 9,540 9,744 9,813 9,352 8,929 8,242 8, ,733 Arjantin/Argentina Brezilya/Brazil Şili/Chile Kolombiya/Colombia Ekvador/Ecuador Paraguay/Paraguay Peru/Peru Uruguay/Uruguay Venezuela/Venezuela Güney Amerika/ South America 3,808 3,511 3,703 3,695 3,826 3,707 3,816 3,738 3,419 3,962 3,448 3,273 43,906 Mısır/Egypt Libya/Libya Fas/Morocco Güney Afrika/South Africa Afrika/Africa 1,342 1,244 1,258 1,197 1,203 1,126 1, ,018 1,019 1,099 1,184 13,988 İran/Iran Katar/Qatar Suudi Arabistan/Saudi Arabia Birleşik Arap Emirlikleri/ United Arab Emirates Orta Doğu/Middle East ,324 2,342 2,236 2,397 2,511 2,462 2,263 2,161 2,211 2,212 2,087 2,164 27,371 Çin/China Hindistan/India Japonya/Japan Günye Kore/South Korea Pakistan/Pakistan Tayvan,Çin/Taiwan, China Tayland/Thailand Asya/Asia 93,596 84,986 95,135 92,994 95,085 93,213 90,603 91,231 89,763 90,809 87,265 88,316 1,096,300 Avustralya/Australia Yeni Zelanda/New Zealand Okyanusya/Oceania ,717 TOPLAM/TOTAL KAYNAK/SOURCE: worldsteel 11

16 > Global Çelik Sektörü / Global Steel Industry 2015 Yılı Pik Demir Üretimi (Ton) 2015 Pig Iron Output (Ton) Oca/Jan Şub/Feb Mar/Mar Nis/Apr May/ May Haz/Jun Tem/Jul Ağu/Aug Eyl/Sep Eki/Oct Kas/Nov Ara/Dec TOPLAM/ TOTAL Avusturya/Austria Belçika/Belgium Çek Cumhuriyeti/Czech Rep Fransa/France Almanya/Germany Macaristan/Hungary İtalya/Italy Hollanda/The Netherlands Polonya/Poland Slovakya/Slovakia İspanya/Spain İngiltere/UK Diğer/Other Avrupa Birliği/EU 8,367 7,650 8,424 7,911 8,470 7,946 7,815 7,623 7,167 7,603 7,173 6,809 93,038 Bosna-Hersek/ Bosnia-Herzegovina Sırbistan/Serbia Türkiye/Turkey Avrupa Birliği'nde Olmayanlar/Non-EU ,006 11,933 Kazakistan/Kazakhstan Rusya/Russia Ukrayna/Ukraine BDT/CIS 6,411 5,726 6,272 6,202 6,743 6,425 6,433 6,764 6,767 6,761 6,545 6,810 77,859 Kanada/Canada Meksika/Mexico ABD/USA Kuzey Amerika/North America 3,328 2,618 2,965 2,909 3,185 3,282 3,275 3,235 2,949 2,720 2,578 2,710 35,754 Arjantin/Argentina Brezilya/Brazil Şili/Chile Kolombiya/Colombia Paraguay/Paraguay Güney Amerika/ South America Güney Afrika/South Africa 2,793 2,434 2,567 2,662 2,779 2,649 2,690 2,667 2,494 2,734 2,437 2,523 31, İran/Iran Çin/China Hindistan/India Japonya/Japan Güney Kore/South Korea Pakistan/Pakistan

17 Global Çelik Sektörü / Global Steel Industry > Tayvan, Çin/Taiwan, China Asya/Asia 79,711 72,205 77,806 75,676 77,952 75,516 74,569 74,593 72,910 73,150 69,897 68, ,874 Avustralya/Australia Yeni Zelanda/New Zealand Okyanusya/Oceania ,272 TOPLAM/TOTAL KAYNAK/SOURCE: worldsteel 2015 Yılı Dünya DRI Üretimi (Ton) 2015 World DRI Output (Ton) Oca/Jan Şub/Feb Mar/Mar Nis/Apr May/ May Haz/Jun Tem/Jul Ağu/Aug Eyl/Sep Eki/Oct Kas/Nov Ara/Dec TOPLAM/ TOTAL Kanada/Canada Meksika/Mexico Trinidad ve Tobago/ Trinidad and Tobago Arjantin/Argentina Peru/Peru Venezuela/Venezuela Mısır/Egypt Libya/Libya Güney Afrika/South Africa İran/Iran Katar/Qatar Suudi Arabistan/Saudi Arabia Birleşik Arap Emirlikleri/ United Arab Emirates Hindistan/India TOPLAM/TOTAL KAYNAK/SOURCE: worldsteel 13

18 > Global Çelik Sektörü / Global Steel Industry 14

19 Global Çelik Sektörü / Global Steel Industry > 15

20 > Global Çelik Sektörü / Global Steel Industry Türkiye Ham Çelik Üretimi / Turkish Crude Steel Output KAYNAK/SOURCE: worldsteel Dünya Ham Çelik Üretimi / World Crude Steel Output KAYNAK/SOURCE: worldsteel 16

21 Global Çelik Sektörü / Global Steel Industry > Türkiye nin Ham Çelik Üretimi Turkey s Crude Steel Output Yıllk değişim / Annual change Kütük / Billet 22,028 22,650 20,524 21,827 24,400 27,054 26,294 24,610 23, Slab 3,726 4,156 4,779 7,316 9,707 8,831 8,360 9,420 8, TOPLAM / TOTAL 25,754 26,806 25,303 29,143 34,107 35,885 34,654 34,030 31, KAYNAK/SOURCE: TÇÜD Çin in Ham Çelik Üretimi 2015 / China s Crude Steel Output 2015 KAYNAK/SOURCE: worldsteel Türkiye nin Nihai Mamul Üretimi Turkey s Finished Steel Output (x1.000 mt) Değişim/ Pay / Change Share 15/14 (%) 2015 (%) Uzun ürün / Long prod. Yassı ürün / Flat prod. Toplam / Total KAYNAK/SOURCE: TÇÜD 17

22

23

24 > Global Çelik Sektörü / Global Steel Industry Türkiye nin Nihai Mamul Tüketimi Turkey s Finished Steel Consumption (x1.000 mt) Değişim/ Pay / Change Share 15/14 (%) 2015 (%) Uzun ürün / Long prod. Yassı ürün / Flat prod. Toplam / Total KAYNAK/SOURCE: TÇÜD Türkiye nin 2015 Yılı Kütük İthalatı / Turkey s 2015 Billet Import SteelOrbis Çin in Nihai Mamul İhracatı 2015 / China s Finished Steel Export 2015 Çin gümrük verileri / Chinese customs data 20

25 Global Çelik Sektörü / Global Steel Industry > Türkiye nin 2015 Yılı İnşaat Demiri İhracatı / Turkey s 2015 Rebar Export SteelOrbis Türkiye nin 2015 Yılı Filmaşin İhracatı / Turkey s 2015 Wire Rod Export SteelOrbis 21

26 > Global Çelik Sektörü / Global Steel Industry ABD nin filmaşin ithalatı / US wire rod import 2015 ABD Uluslararası Ticaret Komisyonu / US International Trade Commission ABD nin hurda ihracatı / US scrap export 2015 ABD Uluslararası Ticaret Komisyonu / US International Trade Commission ABD nin inşaat demiri ithalatı / US rebar import 2015 ABD Uluslararası Ticaret Komisyonu / US International Trade Commission 22

27

28 > Global Çelik Sektörü / Global Steel Industry 24

29 KÜRESEL ÇELİK PAZARI GLOBAL STEEL MARKET Hurda ve Hammadde Scrap and Raw Material Bölüm Sponsoru / Section Sponsor

30

31

32

33 Hurda Piyasası / Scrap Market > Hurda Piyasası Scrap Market Türkiye İthal Hurda Piyasası Turkish Import Scrap Market Zayıf nihai mamul talebi ve Türk alıcıların hurda fiyatları üzerindeki baskısı sonucu Türkiye ye verilen ithal hurda teklifleri 2015 yılına düşüşlerle başladı. Import scrap offers to Turkey started 2015 with price decreases as a result of weak finished steel demand and the downward pressure exerted on scrap prices by Turkish buyers. SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices İkinci çeyrek başında hurda stokları yetersiz olan Türk çelik üreticilerinin hurda talepleri artış gösterdi. Artan talep, hurda tedarikçilerinin mart ayında arz sıkıntılarını ileri sürerek yükselttikleri fiyatların piyasada tutunmasını sağladı. Türk üreticilerin ikinci çeyrek sonrasında genellikle aşağı yönlü bir trend izleyen hurda alım fiyatları 2015 yılında %41 değer kaybetti. Yıl boyunca kütükten üretimin hurdadan üretime göre maliyet avantajını koruması sonucu, 2015 yılında Türk üreticilerin hurda ithalatı gerilerken kütük ithalatı arttı. At the beginning of the second quarter, scrap demand coming from Turkish mills increased due to their insufficient inventories of the raw material. This rising demand led to acceptance by the Turkish mills of suppliers prices, which had been raised in the month of March due to reasons of short supply. Turkish mills scrap purchase prices started to follow a downward trend after the second quarter and continued this declining movement up to the end of the year, indicating an overall decrease of 41 percent during the course of During the year, steel production from billets maintained its cost advantage compared to 29

34 > Hurda Piyasası / Scrap Market 2015 yılında Türkiye nin hurda ithalatı %15 düşerken, kütük ithalatı %46 arttı. production from scrap. As a result, in 2015 Turkish mills scrap import volumes decreased, while their billet import tonnages increased. In 2015, Turkey s scrap import decreased by 15 percent, while billet imports increased by 46 percent. SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices 30

35 Hurda Piyasası / Scrap Market > AB Hurda İhracat Piyasası 2015 yılının başında, avronun ABD doları karşısında güç kaybetmesi nedeniyle, Türk çelik üreticileri Avrupa çıkışlı hurda kargolarını tercih etti. Avrupalı hurda tedarikçileri, zayıf avronun avantajını kullanıp fiyatlarını kırarak, Türkiye piyasasına daha rekabetçi teklifler sunabildi. Türk çelik üreticilerinin çoğunlukla Avrupa çıkışlı hurda tekliflerine ilgi göstermesiyle, haziranın ikinci yarısında Avrupa dan yaptıkları hurda alımları artarken, diğer bölgelerdeki hurda tedarikçileri de fiyatlarını düşürmek zorunda kaldı. EU Export Scrap Market At the beginning of 2015, Turkish steel producers preferred to purchase ex-europe scrap cargos due to the weakening of the euro against the US dollar. European scrap suppliers used the advantage of the weaker euro to cut their prices, availing of this chance to make more competitive offers to the Turkish market. As Turkish steel producers were mostly interested in ex-europe scrap offers and accelerated their purchases from Europe in the second half of June, scrap suppliers in other regions were also compelled to reduce their prices. SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices Avronun ABD doları karşısında zayıflaması Avrupalı hurda tedarikçilerini kur avantajından yoksun bırakırken, Türkiye piyasasına rekabetçi teklifler verebilmelerini de engelledi. Ayrıca, Avrupa yerel hurda talebinin güçlü kalmasıyla Avrupalı hurda tedarikçileri, haziran ayının ikinci yarısına kadar ihracattan ziyade iç piyasalarına yöneldi. The euro weakened against the US dollar, depriving European scrap suppliers of their currency advantage and preventing them from making competitive offers to the Turkish market. Additionally, since European domestic scrap demand remained firm, until the second half of June European scrap suppliers focused on their domestic markets rather than on exports. 31

36 > Hurda Piyasası / Scrap Market Temmuz ve ağustos aylarında yaz tatilinde olan Avrupalı çelik üreticilerinin tesislerinde bakım çalışmaları yürütmesi, Avrupa da yerel hurda talebinin düşmesine ve Türkiye ye yapılan Avrupa çıkışlı hurda tekliflerinin artmasına neden oldu. Ancak, Türkiye piyasasındaki yeni ithal hurda fiyatları, yüksek hurda toplama maliyetleri nedeniyle hem Baltık hem de Avrupa çıkışlı hurda tedarikçileri tarafından reddedildi. Bazı tedarikçiler, satışlarını ertelemeyi ve daha cazip fiyat seviyelerini beklemeyi tercih ederken, bazıları ise kendi piyasalarına ya da alıcıların daha yüksek fiyatlar ödemeye istekli olduğu alternatif yabancı piyasalara yöneldi. Since European steelmakers were on their summer holidays during July and August or were carrying out maintenance works at their plants, domestic scrap demand in Europe decreased and the volume of ex-eu scrap offers to Turkey rose. However, the new import scrap prices in the Turkish market were rejected by scrap suppliers in both the Baltic region and in Europe in general due to higher scrap collection costs. Some of these suppliers preferred to postpone sales and wait for more attractive price levels, while others focused on their local markets or on alternative foreign markets where buyers were willing to pay higher prices. Yılın son çeyreğinde küresel hurda fiyatlarının artmasıyla, Avrupalı hurda tedarikçileri ihracat hacimlerini artırma imkanı buldu. With global scrap prices rising in the last quarter of the year, European scrap suppliers availed of the opportunity to increase their export volumes. Aralık ayında, Türkiye de ithal hurda alımları Avrupalı tedarikçilerden yapılırken, Avrupa çıkışlı hurda kargolarının fiyatları aralık ayı boyunca kademeli olarak azaldı. Diğer bir deyişle, Türk çelik üreticilerinin ithal hurda talebinin azalmasıyla, Avrupalı hurda tedarikçileri Türkiye ye daha düşük ithal hurda tekliflerinin verilmesi konusunda başı çekti. In December, most import scrap purchases in Turkey were concluded from European suppliers, while prices of ex-europe scrap cargos gradually declined throughout the month. In other words, European scrap suppliers led the way in reducing import scrap prices for Turkey after Turkish steel mills demand for scrap imports had slowed down. ABD Hurda İhracat Piyasası Türk çelik üreticilerinin güçlü bir baskı uygulamasıyla, ABD den Türkiye ye verilen hurda teklifleri, yılın başında düştü. ABD hurda ihracat piyasası, keskin fiyat düşüşlerinin yaşandığı ABD yerel hurda piyasasından da destek göremedi. Ancak, şubat ayı sonlarında fiyatlar güçlenmeye başlarken, zorlu kış koşulları ABD de hurda toplama faaliyetlerinin azalmasına neden olarak hurda arzında US Export Scrap Market US scrap export prices to Turkey declined steadily at the beginning of the year, as Turkish steel producers exerted strong pressure on suppliers prices. The US scrap export market also failed to gain any assistance from the US domestic East Coast scrap market, which endured sharp price declines. Prices, however, began to firm up in late February; harsh winter weather patterns caused US scrap 32

37 Hurda Piyasası / Scrap Market > SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices sıkıntıya yol açtı. Ayrıca, Türk çelik üreticilerinin şubat ayı başında ihtiyaçlarını karşılamaya yetecek kadar bağlantı yapmaması da, hurda satıcılarını avantajlı konuma getirdi. Hurda fiyatları artan talep nedeniyle yükselmeye başladı. Mayıs ayı ortasında zirveyi gören ABD çıkışlı HMS I/II 80:20 hurda fiyatları sonrasında hafif bir düşüş kaydetti. Ardından, fiyatların haziran ayı ortasına kadar yatay seyrettiği gözlendi. Bu noktada, Türk çelik üreticileri, dikkatlerini oldukça cazip hale gelen Çin çıkışlı kütük tekliflerine çevirdi. Bunun yanı sıra, Türkiye de nihai mamul talebinin zayıflığı ve diğer bölgelerden verilen düşük ithal hurda teklifleri de ABD hurda ihracat fiyatlarının düşmesine yol açtı. ABD Doğu Limanı hurda ihracat fiyatları, birçok hurda tedarikçisi fiyatlarını daha fazla indiremeyeceğini belirtince, ekim ayının ortalarında ve sonlarında toparlanmaya başladı. Ay sonuna doğru, Türk çelik üreticileri yeni hurda bağlantıları yapmak amacıyla piyasaya döndü ancak ithal hurda teklifleri sayısı sınırlı kaldı. Bu güçlü talep yüzünden Türk çelik collection efforts to wane, which led to a tightening of scrap supply. Furthermore, Turkish mills had failed to conclude enough deals in early February to satisfy their needs, which placed sellers in an advantageous position. Scrap prices started to increase due to higher demand. Ex-US HMS I/II 80:20 prices peaked in mid-may before enduring a slight downward revision. Subsequently, prices maintained a stable trend through mid-june. At this point, Turkish steel producers began to turn their sights to Chinese billet offers, which had become increasingly attractive. This, along with lackluster demand for Turkish finished steel products and cheap scrap export prices from other regions, helped push down scrap export prices from the US. US East Coast scrap export prices, however, began to rebound in mid and late October, as a number of scrap suppliers indicated they were unable to reduce prices any further. Toward the end of the month, Turkish steel producers entered the market seeking 33

38 > Hurda Piyasası / Scrap Market üreticileri, ABD çıkışlı hurda bağlantılarına daha yüksek fiyatlar ödemek zorunda kaldı. Hurda fiyatları, kasım ayının başından, Türk üreticilerin Çin den cazip kütük teklifleri almaya başladığı ayın üçüncü haftasına kadar yukarı yönlü trendini sürdürdü. Bu son zamanlarda görülen yüksek fiyat seviyelerinin sürdürülebileceğine inanmayan ABD li hurda ihracatçıları için sürpriz olmadı. Türk üreticilerin hurda ihtiyacı rahatlamaya başlarken, fiyatlardaki yukarı yönlü hareket de tersine dönmeye ve ABD çıkışlı hurda fiyatları düşmeye başladı. to conclude new scrap transactions, but the number of import scrap offers was limited. Thus, this strong demand from Turkish steelmakers forced these mills to pay higher prices for scrap cargoes from US export scrap yards. Scrap prices maintained their upward trend into November, through the third week of the month, when Turkish mills began to receive increasingly attractive billet offers from China. This did not come as a surprise to US export scrap yard sources, who had been unconvinced that the recently-seen higher price levels would be sustained. Once Turkish mills needs for scrap began to ease, the uptrend in prices began to reverse and US scrap export prices started to decline. Karadeniz Hurda İhracat Piyasası Karadeniz çıkışlı hurda fiyatları, 2015 yılında global hurda fiyatlarındaki seyri takip etti. Black Sea Export Scrap Market Ex-Black Sea scrap prices followed the trend of global scrap prices in SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices 34

39 Hurda Piyasası / Scrap Market > Türk üreticiler yıl boyunca acil hurda ihtiyaçlarını karşılamak için, düşük tonajlı olmak üzere Karadeniz çıkışlı hurda tekliflerini değerlendirmeye devam etti. Ekim ayında Türkiye de ithal hurda fiyatlarının dibi görmesiyle iç piyasa satışlarında daha yüksek fiyatları yakalayabilen Karadeniz çıkışlı hurda tedarikçilerinin Türkiye piyasasına satışları durma noktasına geldi. Hurda toplama faaliyetlerinin zayıflayan piyasa koşullarında iyice yavaşlaması ve Türk üreticilerin sürekli daha düşük fiyat beklemesi, Karadeniz çıkışlı tedarikçilerin Türkiye hurda piyasasının dışında kalmasına yol açtı. Ancak ekim ayında fiyatların dipten dönmesiyle birlikte Karadeniz çıkışlı hurda satışlarının devam ettiği gözlendi. Throughout the year, Turkish producers continued to consider scrap offers from the Black Sea region for low volume bookings aimed at meeting their urgent scrap needs. In October, when prices hit the bottom in the import scrap market in Turkey, Black Sea scrap suppliers were able to achieve higher prices in their domestic markets, and so their sales to the Turkish market came to a halt. The slowdown of scrap collection activities amid weakening market conditions and the constant requests of Turkish mills for lower prices caused Black Sea suppliers to stay out of the Turkish scrap market. However, with prices bottoming out in October, scrap sales from the Black Sea region to Turkey resumed. SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices 35

40 > Demir Cevheri Piyasası / Iron Ore Market Demir Cevheri Piyasası Iron Ore Market Global Demir Cevheri Piyasası Demir cevheri fiyatları 2015 yılı genelinde dalgalı bir seyir izlese de yaşanan fiyat düşüşleri artışlara nazaran daha kuvvetli ve uzun süreli oldu yılında demir cevheri fiyatları %42 değer kaybetti. Global Iron Ore Market In 2015, iron ore prices followed a fluctuating trend, with decreases being sharper and lasting longer than increases. In the course of the year, iron ore prices declined by 42 percent overall. SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices İkinci çeyrek başında nihai mamul ihracat tonajlarının oldukça artmış olduğu Çin demir çelik sektöründe üretimin de bir artış trendinde olduğu gözlendi. Bu durum Çinli üreticilerin cevher talebini de artırırken demir cevheri fiyatlarında artış kaydedildi ve bu artış uzun süreli oldu. At the beginning of the second quarter, with finished steel export volumes from China increasing significantly, Chinese domestic steel production also followed a rising trend. This resulted in higher demand from Chinese steel mills for iron ore and was reflected in an increase in iron ore prices. Temmuz ayında ise Çinli sıvı çelik üreticilerinin düşen cevher stoklarını yeniden sağlıklı seviyelere çekmek adına stok alımlarına gitmesiyle cevher fiyatlarında bu sefer kısa süreli bir artış trendi görüldü. In July, iron ore prices moved on an upward trend for a short while as Chinese steel producers started to buy iron ore in order to bring their iron ore inventories up to healthy levels. 36

41 Demir Cevheri Piyasası / Iron Ore Market > Yılın geri kalanında ise Çin deki nihai mamul tüketimindeki düşüşün sürmesi, cevherdeki arz fazlasının yeni devreye giren yatırımlarla artmaya devam etmesi ve Çin in ihracat kanadında tonajdan ziyade fiyatlarını koruyan bir politika benimsemesi sonucu Çin de sıvı çelik üreticilerinin kapasite kullanım oranlarında düşüşler meydana gelmesi nedeniyle cevher fiyatlarında sert düşüşler gözlendi. During the remainder of the year, sharp declines in iron ore prices were caused by the ongoing decrease in China s finished steel consumption, the increasing oversupply of iron ore due to newly-commissioned investments and by reductions in crude steel capacity utilization due to China s policy aimed at protecting prices rather than tonnages on the export side. Çin gümrük verileri / Chinese customs data 37

42

43

44

45 KÜRESEL ÇELİK PAZARI GLOBAL STEEL MARKET Uzun Ürünler Long Products Bölüm Sponsoru / Section Sponsor

46

47

48

49 Kütük Piyasası / Billet Market > Kütük Piyasası Billet Market BDT Kütük İhracat Piyasası CIS Billet Export Market 2015 yılı ocak ayı sonunda keskin bir şekilde düşen ithal hurda fiyatlarına paralel olarak fiyatlarında indirime giden BDT li kütük tedarikçilerinin teklifleri hurda fiyatlarının avantajlı olmasından ötürü pek ilgi görmedi. Ex-CIS billet offers, which were reduced in line with the sharp decline in import scrap prices in Turkey at the end of January, did not attract the attention of Turkish buyers because scrap prices were advantageous. SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices Mart ayına kadar belirli aralıklarla indirimlerini sürdüren BDT li tedarikçiler, mart ayının ikinci haftasından itibaren yükselen ithal hurda fiyatlarına paralel olarak fiyatlarını artırma çabalarına rağmen, Türk üreticilerden bekledikleri ilgiyi görmediklerinden dolayı indirim yapmak zorunda kaldı. Nisan ayı başından itibaren ithal hurda fiyatlarının gücünü korumasından cesaret alan BDT li kütük tedarikçilerinin fiyatlarını yukarı yönlü güncelleme çabaları kısa süreli oldu. Mayıs-ekim ayları arasında, CIS-based billet suppliers, who had continued to gradually reduce their prices until the month of March, tried to increase their offers in parallel with higher import scrap prices in Turkey as of the second week of March. However, they were forced to reduce their prices again as Turkish steel producers did not show interest in the ex-cis billet offers. Encouraged by the import scrap prices in Turkey remaining firm as of early April, CIS-based billet suppliers sought to revise their prices upwards but 45

50 > Kütük Piyasası / Billet Market Çin çıkışlı kütük tekliflerinin art arda düşmesiyle rekabette zorlanan BDT li kütük tedarikçilerinin fiyatlarında indirim yapmasına rağmen, Türk üreticiler tercihlerini Çin den yana yapmaya devam etti yılının son çeyreğine gelindiğinde ise, ekim ayının son haftasında yükselen hurda fiyatlarıyla beraber tekliflerini yukarı çekmeyi deneyen BDT li üreticiler aralık ayının ikinci haftasından itibaren fiyatlarını düşürerek piyasaya dönmeye çalıştı. soon abandoned such price increase attempts. During the May-October period, Chinese billet export offers decreased and Turkish mills preferred to buy Chinese billet even though suppliers in the CIS region cut their billet prices in order to compete with China. In the last quarter of 2015, after seeking to push up their prices in line with the increases seen in scrap prices in the last week of October, CIS-based billet suppliers tried to return to the market as of the second week of December, making reductions in their offer prices. Çin Kütük İhracat Piyasası Chinese Billet Export Market 2015 yılının başından mart ayının sonuna kadar, Çin çıkışlı kütük ihracat teklifleri, Çin yeni yılı döneminde iç piyasadaki durgun talep sebebiyle genel olarak düşüş trendi gösterdi. From the start of the year up to late March, China billet export offer prices indicated an overall declining trend due to slack demand in the domestic market around the period of the Chinese New Year. Çinli çelik üreticileri kapasite kullanım oranlarını azaltmak için baskı altında kalırken, arz fazlası olan kütüğü ihracat piyasalarına yönelterek ihracat fiyatlarını düşürdüler. Chinese steelmakers came under pressure to reduce capacity utilization rates, with surplus billet supplies being directed into the export markets and dragging down export prices. İkinci çeyreğin ilk yarısında, iyi hava koşullarının etkisiyle iyileşen taleple birlikte, kütük ihracat teklifleri hafif artış gösterdi. Bununla birlikte, haziran ayının ortasından itibaren, Çin borsasındaki keskin düşüşler, emtia piyasalarında olumsuz etki yaratırken, kütük fiyatlarını da olumsuz etkiledi. In the first part of the second quarter, due to the rebound in demand amid good weather conditions, billet export offer prices moved on a slight rising trend. However, as of the middle of June, the Chinese stock market indicated sharp declines, exerting a negative impact on the commodity markets, and also negatively influencing billet prices. 46

51 Kütük Piyasası / Billet Market > SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices Diğer yandan, üçüncü çeyrekte demir cevheri ve kok dahil hammadde fiyatlarında görülen düşüşler de maliyet açısından kütük fiyatlarına olan desteği azalttı. Meanwhile, in the third quarter, declines in prices of raw materials, including coke and especially iron ore, followed a downward trend, thereby weakening support for billet prices from the cost side. Dördüncü çeyrekte, yerel nihai çelik fiyatlarında görülen aşağı yönlü trend nihai çelik üreticilerinin karlılığını önemli ölçüde azaltırken, üreticilerin kütük talebinde de gevşemeye neden oldu. Çin iç piyasa kütük fiyatlarının aşağı yönlü seyri, Çin çıkışlı kütük fiyatlarını da olumsuz etkiledi. In the fourth quarter of the given year, the declining trend of domestic finished steel prices significantly reduced the profitability of finished steel producers, resulting in a slackening of their demand for billets. The decreasing trend of Chinese domestic billet prices also negatively affected billet export prices from China. 47

52 > İnşaat Demiri Piyasası / Rebar Market İnşaat Demiri Piyasası Rebar Market ABD Yerel İnşaat Demiri Piyasası Local US Rebar Market Ocak ayı ortasında, ABD li inşaat demiri üreticileri bağlantı fiyatlarında sürpriz bir şekilde 28$/mt indirime giderken, çoğu üretici bu indirimi ucuz ithalat kargoları ve geleceğe dönük sipariş tekliflerine karşı bir cevap olarak nitelendirdi. In mid-january, US rebar mills issued a surprising $1.25 cwt. ($25/nt or $28/mt) transaction price decrease, with many citing the move as a reaction to the availability of cheap import positions and future order offers. SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices Düşüşün ardından, satın alma faaliyetlerinin özelikle iyi seviyelerde devam ettiği, hatta hurda fiyat trendinin de yumuşama gösterdiği gözlendi. Piyasa kaynakları, üreticilerin yakın dönemde tekrar bir düşüşe gidebileceklerini ifade etti. Ancak şubat ayına girerken, ABD li üreticiler, yoğun ithalat karşısında halihazırda düşük olan spot fiyatlarını korumak için çaba harcadı. Şubat ayı ortasında başta Nucor olmak üzere ABD li inşaat demiri üreticileri fiyatlarını 28$/mt düşürdü, bunun nedeni olarak ise sadece Türkiye değil birçok After the decrease, purchasing activity was reported to be especially decent and, even though the scrap price trend was looking soft, sources said there was a good chance mills could reconsider the decrease in the near term. But as February began, US mills struggled to hold on to the already-low spot price range in the face of flooding imports. With Nucor leading the way, US rebar mills dropped prices by $1.25 cwt. ($25/nt or $28/mt) in mid- February, citing an influx of imports from various countries, not just Turkey. Plunging scrap prices 48

53 İnşaat Demiri Piyasası / Rebar Market > ülkeden gelen ithal ürünler gösterildi. Düşen hurda fiyatları da bu fiyat indiriminde şüphesiz etkili oldu. Ancak, hurda fiyatlarının dibi gördüğüne dair tahminlere rağmen, hammadde maliyetlerindeki artışın ABD inşaat demiri fiyatlarındaki aşağı yönlü trendi durdurmaya yetip yetmeyeceği belirsizliğini korudu. Nisan ayında, ABD yerel inşaat demiri piyasasında çoğu üretici, havaların inşaat projelerine uygun hale gelmesiyle, satın alma faaliyetlerinde artış bekledi. Yakın zamanda stok yenilemeye ihtiyaç duyulacağı düşünülürken, talepteki artışın da ithal ürünlerin yerel piyasa fiyatlarına olan etkisini azaltacağı tahmin edildi. Bazı ABD li inşaat demiri alıcılarına verilen indirimler de kesilmeye başladı. Nisan ve mayıs ayları boyunca, ithalat fiyatlarındaki hafif artış ve güçlü hurda fiyatları, ABD inşaat demiri piyasasında resmi bir artış olacağı yönünde söylentileri artırdı. Ancak haziran ayı civarında, hem ithal inşaat demiri hem de hurda fiyatlarının uzun ve kademeli düşüş trendine girmesiyle artış söylentileri yerini düşüş söylentilerine bıraktı. Yaz sonu ve sonbahar başında fiyatlarda düşüş açıklanmazken, yerel inşaat demiri spot fiyatları düşmeye başladı ve bireysel indirimlerin yaygınlaşmasıyla tüm spot piyasada aşağı yönlü bir hareket gözlendi. Kasım ayı ortası itibarıyla, tesislerin resmi bir fiyat indirimi açıklayacağına dair umutlarını yitiren çoğu piyasa oyuncusu, yaptıkları bağlantılar özelinde ne kadar indirim alabileceklerine odaklandılar. ABD yerel inşaat demiri fiyatlarında zayıflayan hurda fiyatları ve ithalatın yarattığı rekabet nedeniyle düşüş açıklanacağına dair haftalardır süren söylentilerin ardından spot fiyatlar, resmi bir açıklama sonucu olmasa da eylül sonunda düşmeye başladı. were also undoubtedly a factor in the price move. However, despite predictions that scrap had hit bottom, it was unclear at the time whether a rise in raw material costs would be enough to stop the downtrend in US rebar prices. In April, many in the US domestic rebar market looked forward to a surge in purchasing activity as the weather had become amenable to construction projects. Inventories would soon need replenishment, and the increase in demand was expected to mitigate the influence of imports on domestic prices. Already, deep discounts for select US rebar buyers seemed to be drying up in the market. Throughout April and May, slightly rising import prices and strong scrap numbers resulted in increased rumors of an official US domestic rebar price increase. But around June, when both import rebar offers and scrap prices started their long, gradual downtrend, the increase rumors turned to decrease rumors. Although there was no decrease announcement in sight in late summer and early fall, spot prices for domestic rebar started to drop anyway, with individual deals becoming so prevalent that they dragged the whole spot range down. As of mid- November, many in the market gave up on the idea of any mill acknowledgement of the trend, focusing instead on what deals they could get on a case-bycase basis. After weeks of speculation that an official US domestic rebar price decrease would be announced - due to weak scrap prices and import competition - spot prices started to fall in late September, although not from any official announcement. By the middle of October, the spot price range started to widen, with most transactions hovering 49

54 > İnşaat Demiri Piyasası / Rebar Market Ekim ayı ortasında kadar, spot fiyat aralığı genişlemeye başlarken üst sınırdan yapılan çoğu bağlantı 639$/mt seviyesinde yer aldı. Alt sınıra bakıldığında ise büyük müşterilerin perde arkası pazarlıklarının fiyat aralığı için resmi bir alt sınır belirlenmesini zorlaştırdığı ancak bazı bağlantıların 573$/mt seviyesine kadar indiği duyuldu. Gerileyen ithalat fiyatlarının yanı sıra, kasım ayında da hurda fiyatlarının düşmesi, ABD inşaat demiri spot piyasa fiyatlarına daha da baskı yaptı. Ancak, yeterli seviyelerde olan talep sayesinde son çeyreğin geri kalanında fiyat seviyeleri korunabildi. around $29.00 cwt. ex-mill on the high end. As for the low end, behind-the-scenes deals for larger customers made it difficult to peg an official low end of the range, but some deals were heard as low as $26.00 cwt. ex-mill. Another month of lower scrap prices in November - plus falling import prices - put even more pressure on US rebar spot prices, but demand was strong enough to hold prices level for the remainder of the quarter. Çin Yerel İnşaat Demiri Piyasası Local Chinese Rebar Market Yılın ilk çeyreğinde, Çin yeni yıl tatili sebebiyle yerel inşaat demiri tüketiminin azalması yerel fiyatlarda da önemli düşüşlere sebep oldu. Bununla birlikte, demir cevheri fiyatlarındaki keskin düşüşler de inşaat demiri fiyatlarındaki maliyet desteğini zayıflattı. İlk çeyreğin sonundan ikinci çeyreğin ortasına kadar olan dönemde, Çin de inşaat demiri fiyatları, tüketimde beklenen toparlanmayla birlikte artış gösterdi. Aynı zamanda demir cevheri fiyatlarının artması da inşaat demiri fiyatlarını destekledi. İkinci çeyreğin ortasından üçüncü çeyreğin başına kadar olan dönemde ise, inşaat demirine olan talep piyasa oyuncularının beklentilerini karşılamazken, bu durum piyasa görünümünü zayıflatarak inşaat demiri fiyatlarının düşmesine sebep oldu. Eylül ayı başında Çin in Japonya ya karşı kazandığı zaferin 70. yıldönümüne yaklaşırken uygulanan In the first quarter of the given year, consumption of rebar weakened steadily amid the traditional offseason against the backdrop of the Chinese New Year holiday, resulting in significant declines in domestic rebar prices. At the same time, iron ore prices indicated sharp declines, thus further weakening support for rebar prices from the cost side. From the end of the first quarter to the middle of the second quarter, rebar prices in China rebounded as market participants had positive expectations for rebar consumption. Accordingly, iron ore prices also moved up, in turn providing additional support for the rising movement of rebar prices. From the middle of the second quarter to the start of the third quarter, demand for rebar did not meet market players expectations. This depressed market sentiment and caused rebar prices to soften. 50

55 İnşaat Demiri Piyasası / Rebar Market > SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices çevre koruma önlemleri inşaat demiri fiyatlarının yükselmesini sağladı. Eylül ve ekim aylarındaki yoğun sezonda talebin artması yönündeki beklentiler ise fiyatların daha da yükselmesini destekledi. Diğer yandan, geleneksel yoğun sezonda tüketimin beklenen seviyede olmaması, arz fazlasının olduğu inşaat demiri piyasasında fiyatların düşmesine sebep oldu. Dördüncü çeyreğin başında, Çin in kuzeyindeki inşaat sahalarında faaliyetlerin durmasıyla inşaat demiri talebi zayıflayarak inşaat demiri fiyatları üzerinde olumsuz bir baskı oluşturdu. Ancak, ithal demir cevheri fiyatlarında görülen yatay trend ve inşaat demiri fiyatlarının dipten dönmesiyle birlikte, Çin iç piyasasında inşaat demiri fiyatları yatay bir seyir izlemeye başladı ve sonrasında da hafif bir toparlanma gösterdi. Environmental protection measures enforced with the approach of the 70th anniversary in early September of Chinese victory over Japan provided support for the upward movement of rebar prices. In addition, expectations for better demand in the traditional peak season of September and October also provided support for rebar prices. However, consumption of rebar in the traditional peak season was not as good as anticipated, resulting in a decreasing trend for rebar prices amid the oversupply situation in the market. Entering the fourth quarter, construction sites in northern China gradually halted their activities, weakening the demand for rebar and thereby exerting a negative impact on rebar prices. However, with the stable trend seen in import iron ore prices and with rebar prices bottoming out, local rebar prices in the Chinese domestic market eventually started to follow a stable trend and went on to indicate a slight rebound. 51

56 > İnşaat Demiri Piyasası / Rebar Market İtalya Yerel İnşaat Demiri Piyasası Local Italian Rebar Market 2015 yılının ilk aylarında, İtalya uzun ürünler piyasasında üretim verileri olumsuzdu. Özellikle 2015 yılının ilk çeyreğinde, İtalya nın uzun ürün üretimi yıllık %4,2 düşüşle 3 milyon mt seviyesine geriledi. Bununla birlikte, İtalya ulusal istatistik ofisi Istat tarafından açıklanan verilere göre, söz konusu çeyrekte, yerel inşaat sektöründe üretim yıllık %3,6 düşüş gösterdi yılının başında, Stefana gibi yerel üreticilerin karşılaştıkları zorluklar sebebiyle üretim yapmamasına rağmen, yerel piyasada azalan talebe kıyasla inşaat demiri arzı oldukça yüksek seyretti. Nisan ayının başında, yerel hurda fiyatlarındaki hafif artış sayesinde İtalyan üreticiler fabrika çıkışı inşaat demiri fiyatlarını /mt artırdı. Yerel inşaat demiri fiyatları nisan ayının sonuna kadar sabit kalırken, talep güçlü olmamasına rağmen, üreticiler /mt seviyesinde yeni bir artış talep etti. Beklenenin aksine, İtalya da yerel inşaat demiri talebi yaz tatillerinin sonrasında da oldukça düşük seyretti. Yerel alıcılar, belirsiz piyasa koşulları ve yerel hurda fiyatlarındaki düşüş sebebiyle eylül ayının sonuna kadar küçük miktarlarda alım yapmaya devam etti. Ekim ayının ilk haftasında, İtalya da yerel inşaat demiri fiyatları, yerel hurda fiyatlarındaki düşüşe ve yarı mamul ithalatının yol açtığı rekabete bağlı olarak daha da geriledi. Nihai mamul fiyatlarının daha da düşebileceğine inanan son kullanıcılar, alımlarını ertelemeye devam etti. Kasım ayının ortasında, İtalya inşaat demiri piyasasında inşaat demiri fiyatlarına ilişkin bir karışıklık baş gösterdi. Daha az ihracat yapan yerel üreticiler iç piyasada daha agresifken, ihracat piyasalarında yönelen üreticiler ise tam tersi bir tutum takındı. In the early months of 2015, the Italian long products market recorded negative data regarding domestic production: specifically, in the first quarter of the year long products output in Italy amounted to 3 million mt, indicating a 4.2 percent decrease compared to the same period of Furthermore, the index issued by the Italian National Institute of Statistics (ISTAT) for domestic construction sector output in the first quarter of 2015 indicated a 3.6 percent decrease year on year. At the beginning of the year, although some local steelmakers such as Stefana were not producing because of difficulties they were facing, domestic rebar supply remained quite high in comparison with the very slack demand observed in the local market. At the beginning of April, aided by a slight increase in local scrap prices, Italian producers raised their rebar prices by 20-30/mt ex-works. Local rebar prices remained stable until the end of April, when producers started to ask for another increase of 10-15/mt despite the lack of strong demand. Contrary to expectations, local rebar demand in Italy remained very weak even after the summer holidays. Domestic buyers continued to buy just small volumes until the end of September due to the uncertain market situation and specifically due to the decrease in local scrap prices. In the first week of October, domestic rebar prices decreased further in Italy, due to the decline in local scrap prices amid competition from semi-finished steel imports. End-users, believing that finished steel prices could decrease even further, kept delaying their purchases. 52

57 İnşaat Demiri Piyasası / Rebar Market > SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices Kasım ayı sonunda, yerel üreticiler piyasadaki düşük talebe rağmen geri adım atmayarak yerel inşaat demiri fiyatlarını hafifçe yükseltti. İtalya yerel inşaat demiri fiyatları aralık ayının ortasında tekrar gevşedi. Zaten cansız olan talep, yaklaşan tatiller nedeniyle daha da zayıfladı. In the middle of November, some confusion concerning rebar prices was witnessed in the Italian domestic market. The domestic producers who were exporting less were more aggressive in the domestic market, while the opposite was true for those producers who were more focused on the export market. At the end of November, domestic rebar prices increased slightly, with local producers maintaining a firm stance on their prices despite the low demand in the market. Italian domestic rebar prices softened again in the middle of December. Local demand, which was already sluggish, slackened further due to the approaching holidays. 53

58 > İnşaat Demiri Piyasası / Rebar Market Türkiye Yerel İnşaat Demiri Piyasası Local Turkish Rebar Market 2015 yılına kötü hava şartları nedeniyle zayıf taleple başlayan Türkiye yerel inşaat demiri ticaretinin sekteye uğradığı görüldü ve fiyatlar aşağı yönlü seyretmeye başladı. Amid weak demand at the start of 2015 caused by harsh winter conditions, trading activity in the local Turkish rebar market came to a halt and prices started to move on a downward trend. SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices İthal hurda fiyatlarının şubat ayının ortasına kadar aşağı yönlü seyrine devam etmesine paralel olarak yerel inşaat demiri fiyatlarının da düştüğü gözlendi. In parallel with the decreasing trend of import scrap prices in Turkey up to mid-february, domestic rebar prices also declined. Nisan ayının başından mayıs ayı ortasına kadar ciddi bir talep artışından bahsedilememesine rağmen, Türkiye yerel piyasasında malzeme bulunabilirlik sıkıntısından ötürü tedarikçiler fiyatlarında artışa gitti. Although there was no significant recovery in domestic demand from early April to mid-may, Turkish rebar suppliers increased their prices in this period because of the supply shortage in the domestic market. Mayıs ortasında tekrar düşmeye başlayan spot piyasa fiyatları yılsonuna kadar pek bir toparlanma kaydedemedi. Türkiye nin 1 Kasım da erken seçime gitmesi, fiyatların düşmesine bağlı olarak piyasadaki belirsizliğin devam etmesi ve talep azlığı gibi nedenler inşaat demiri spot piyasasında iyileşme görülmesini Spot prices in the Turkish domestic rebar market, which had started to decline in mid-may, did not record any significant increase until the end of the year. The political uncertainty in the country against the backdrop of the November 1 general election as well as the uncertainty prevailing in the market 54

59 İnşaat Demiri Piyasası / Rebar Market > engelledi. Ancak, aralık ayının ortasında, İskenderun bölgesinde bir üreticinin üretimi durdurmasıyla inşaat demiri arzının bir miktar azalmış olmasından dolayı fiyatlarda kaydedilen artış Türkiye geneline yansıdı. Bu durum çok kısa sürmesine rağmen, söz konusu bölgede talep bir süre diğer üreticiler tarafından karşılandı. due to declining prices and weak demand prevented the domestic rebar spot market from seeing any recovery. However, in the middle of December, a steel mill in the southern Turkish city of Iskenderun halted its production, causing a reduction in rebar supplies and the consequent increase in local prices was reflected in the rest of the Turkish market. ABD İnşaat Demiri İthalat Piyasası US Rebar Import Market 2015 yılının ilk iki ayında, bazı tüccarların sipariş vermekte tereddüt ettikleri ve fiyatların dibi görmesini beklerken, limanlarda bekleyen pozisyon kargolarını boşaltmak konusunda istekli oldukları görüldü. Limanlardaki pozisyon kargolarının çoğalmasıyla, şubat ayı boyunca siparişlerin az olması CFR bazındaki teklifleri düşürdü. Şubat ayının ortasına kadar, ABD ithalat izinleri verilerine göre, Türkiye den yapılan inşaat demiri ithalatı, ocak ayında kaydedilen mt u geçerek mt un üstünde kaydedildi. Tüccarlar, pozisyon kargolarındaki fiyat düşüşlerinin hız kazanmaya devam ettiğini ve fiyatların marjları riske sokacak seviyelere gelmesinin yakın olduğunu ifade etti. Tüccarlar, limanlarda bulunan kargoları, Türk üreticilerin mevcut tekliflerinin altında satmaya başladı. Mart ayı sonunda, Türk üreticiler talep baskısına dayanamayarak, ABD merkezli tüccarlara yaptıkları inşaat demiri tekliflerini düşürdü. Ancak tüccarlar, tekliflerdeki bu düşüşün daha da devam edeceği yönündeki beklentilerle birlikte siparişlerini bekletti. Nisan ayı başlarında, CFR bazındaki tekliflerin Türkiye deki yerel piyasa fiyatlarına yakın seviyelere düşmesiyle birlikte ithalat teklifleri dibi gördü. Many traders reportedly held off on booking in the first two months of the year, waiting for a bottom while eager to unload already-arrived positions. The lack of orders in turn only pushed CFR offer prices lower throughout February, as positions continued to flood into ports. By mid-february, US import license data showed just over 135,000 mt of Turkish rebar arriving in the US for the month, beating January s license data total of 101,552 mt. Traders reported that the position price bloodbath was gaining steam, and it would not be long until they threw margins to the wind and started offering arrivals for sub-future order prices. By late March, Turkish mills relented to demand pressure and reduced their rebar offers to USbased traders. However, traders did not see this price reversal as a temporary downtick - prices were expected to dip lower, and so traders held off on booking. Import offer prices hit bottom in early April once CFR prices came too close to Turkish domestic prices for comfort - any lower and they would have been well within the threat of dumping range. 55

60 > İnşaat Demiri Piyasası / Rebar Market SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices Fiyatlardaki düşüşün neredeyse damping tehlikesi seviyesine indiği bildirildi. Mayıs ayı sonunda, ABD li tüccarlar Türkiye den aldıkları yüksek fiyat tekliflerini kabul etti. Ancak, ABD den yeterli siparişi alamayan Türk üreticiler, sipariş alabilmek için haziran ayı ortasında fiyatları düşürdü. Türkiye de düşen hurda fiyatları ve Çin den artan ucuz kütük ithalatı, yaz ve sonbahar dönemlerinde inşaat demiri tekliflerinde görülen düşüş trendini destekledi. Eylül ayı sonu-ekim ayı başı döneminde, ABD deki ithal ürün alıcıları fiyatlardaki düşüşün sürdürülemez olduğuna karar verip tekrar piyasaya döndü. Ancak, Türkiye deki piyasa koşulları inşaat demiri teklifleri üzerinde baskı oluşturdu ve fiyatlar ekim ayı sonuna kadar dibi görmedi. Kısa bir süre sonra, Türk üreticiler tekliflerini yükselterek trendi tersine çevirmeye çalışsa da By the end of May, US traders blinked first and accepted higher offers from Turkey, a trend which did not last long. Turkish mills did not garner enough orders from the US to fill boats and so prices dropped in mid-june in order to attract quick interest. Falling scrap prices in Turkey and an influx of cheap Chinese billets in the region contributed to a slow and steady downtrend in rebar offers prices throughout the rest of the summer and fall. By the late September-early October period, import buyers in the US started to see the downtrend as unsustainable and slowly re-entered the market. However, market conditions in Turkey kept pressure on rebar offers and so prices did not hit bottom until the end of October. Soon after, Turkish mills tried to reverse the trend by pushing up offers, but traders were skeptical and buying activity remained quiet. By mid-november, in order to fill order books, Turkish mills once again let prices slip. 56

61 İnşaat Demiri Piyasası / Rebar Market > tüccarlar bu duruma pek sıcak bakmadı ve alım satım faaliyetleri sessiz seyretmeye devam etti. Kasım ayı ortasında, sipariş defterlerini doldurmak isteyen Türk üreticiler fiyatları tekrar düşürdü. Low demand at the end of the quarter, due to the holiday season, kept offers stable for the remainder of the year. Son çeyreğin sonunda tatil dönemi nedeniyle düşük seyreden talep tekliflerin yılın geri kalanında yatay kalmasına yol açtı. Çin İnşaat Demiri İhracat Piyasası Chinese Rebar Export Market Yılın başında, Çin in yerel inşaat demiri fiyatları, durgun sezonda tüketimin azalması sebebiyle genel olarak aşağı yönlü hareket kaydederken, ihracat tekliflerini de olumsuz etkiledi. As of the beginning of the year, Chinese domestic rebar prices followed an overall downtrend due to slack consumption in the traditional offseason for business, exerting a negative impact on rebar export offer prices. SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices 57

62 > İnşaat Demiri Piyasası / Rebar Market İlk çeyreğin sonundan ikinci çeyreğin ortasına kadar, Çin in yerel inşaat demiri fiyatları hafif artarak demir cevheri fiyatlarını yükseltti. Demir cevheri ve yerel inşaat demiri fiyatlarındaki artış ise inşaat demiri ihracat tekliflerinde hafif bir artış sağlarken, bu artış daha sonra yatay harekete döndü. Bununla birlikte, haziran ayı ortası itibarıyla, emtia fiyatlarını olumsuz etkileyen Çin borsasındaki keskin düşüş aynı zamanda inşaat demiri ihracat tekliflerinin de düşmesine sebep oldu. Eylül ayı başında, Çin in Japonya ya karşı kazandığı zaferin 70. yıldönümüne yaklaşırken üretim kesintileri sebebiyle, Çin de yerel inşaat demiri tedarikinin azalmasına bağlı olarak yerel fiyatlarda da artış görüldü. Bu durum ihracat fiyatlarını da olumlu etkiledi. Diğer yandan, Çin in inşaat demiri piyasasındaki arz fazlası, üreticileri ihracata yöneltirken, ihracat tekliflerinin daha da düşmesine sebep oldu. Dördüncü çeyrekte, yerel inşaat demiri fiyatlarındaki aşağı yönlü hareket inşaat demiri ihracat fiyatlarını olumsuz etkiledi. Ancak, inşaat demiri ihracat fiyatlarının nihayet dibi gördüğü gözlendi. Aralık ayı sonuna kadar, yerel inşaat demiri fiyatlarından aldığı destekle birlikte, inşaat demiri ihracat fiyatları da yatay seyretmeye başladı. From the end of the first quarter to the middle of the second quarter, Chinese domestic rebar prices recovered a little, boosting iron ore prices, which in turn provided further support for domestic rebar prices. Amid the rebounds of iron ore and domestic rebar prices, rebar export offer prices indicated a slight rising trend and then started to move sideways. However, as of mid-june, the Chinese stock market indicated sharp declines, which negatively affected commodity prices, also dragging down rebar export offer prices amid bearish market sentiment. Due to the production cuts implemented approaching the 70th anniversary in early September of China s victory in the war against Japan, local Chinese rebar supply was tight, boosting domestic prices and thereby also positively influencing rebar export offer prices. However, the oversupply situation in the Chinese rebar market caused some rebar supplies to be diverted to the export market, resulting in the further downward movement of rebar export offer prices. In the fourth quarter, the downward trend of domestic rebar prices negatively affected rebar export offer prices. However, rebar export prices eventually appeared to touch bottom levels. By the end of December, with support from the rebound seen in domestic rebar prices, rebar export prices started to move sideways. 58

63 İnşaat Demiri Piyasası / Rebar Market > Güney Avrupa İnşaat Demiri İhracat Piyasası Southern European Rebar Export Market Ocak ayının üçüncü haftasında, Güney Avrupalı üreticilerin Cezayir piyasasına verdikleri inşaat demiri teklifleri, Cezayirli alıcıların taleplerinin yüksek olması sayesinde artış gösterdi. Kaynaklara göre, bazı İtalyan üreticilerin sipariş defterleri şubat ayı için nerdeyse tamamen doldu. In the third week of January, rebar offer prices from Southern European producers to the Algerian market increased thanks to good demand from Algerian buyers. According to sources, several Italian producers order books were almost full for February. SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices Güney Avrupa da yerel piyasaya kıyasla ihracat piyasası daha hareketli olmaya devam etti. Ocak ayının sonunda bile, İtalyan ihracatçılar / mt FOB seviyesinden şubat sevkiyatlı sipariş almayı başardı. İtalyan ve İspanyol üreticilerin ellerinde ürün olmaması sebebiyle inşaat demiri teklifi verememelerinden dolayı daha önce yüksek tonajlı alım yapamayan ve stok seviyeleri azalan Cezayirli alıcılar alımlarını tamamlamaya çalıştı. Daha önceki haftalarda alım yapan Cezayirli alıcılar, haziran ayında bekle-gör politikası izledi. Güney Avrupalı ihracatçıların hedef pazarlarındaki inşaat The situation continued to be more dynamic in the export market compared to the Italian domestic market. Even at the end of January, Southern European exporters were successful in attracting some orders for February deliveries at / mt FOB. Algerian buyers were seeking to conclude purchases as their stocks were low and because they had been unable to buy in volumes earlier since Italian and Spanish producers had not been offering rebar due to a lack of material. After the purchases seen in previous weeks, Algerian buyers chose to adopt a wait-and-see stance in 59

64 > İnşaat Demiri Piyasası / Rebar Market sektörü faaliyetleri 18 Haziran da başlayan Ramazan ayı ve sıcak hava sebebiyle zayıfladı. Bu durum İtalyan üreticilerin alıcı bulmalarını zorlaştırdı. Haziran ayının ikinci yarısında Güney Avrupa çıkışlı inşaat demiri ihracat teklifleri /mt seviyelerinde yer aldı. Eylül ayının ortasında, Güney Avrupa çıkışlı ekim sevkiyatlı inşaat demiri teklifleri /mt FOB seviyelerine ulaşırken, Cezayir de Güney Avrupa çıkışlı inşaat demirine olan talep Çin den yapılan ithalat sebebiyle düşük seyretti. Ekim ayına girerken, Güney Avrupalı inşaat demiri ihracatçıları, düşen hurda fiyatları ve talepte devam eden cansızlık nedeniyle fiyatlarını aşağı yönlü revize etmek zorunda kaldı. Piyasa kaynakları, Güney Avrupa çıkışlı inşaat demiri talebinin Kuzey Afrika ve Avrupa da oldukça zayıf seyrettiğini, hatta ekim ayının ilk haftasında durma noktasına geldiğini belirtti. İhracat piyasalarına verilen Güney Avrupa çıkışlı inşaat demiri teklifleri aralık ayı sonunda 5-10 /mt düşüşle ocak ayı sevkiyatlı olarak /mt FOB seviyesine geriledi. İhracat piyasalarında talep Noel tatili nedeniyle daha da zayıfladı. June. Construction activities in Southern European exporters target markets slowed down with the start of Ramadan on June 18 and also due to hotter weather conditions. Accordingly, it became harder for Southern European exporters to find interested buyers. Southern European rebar export offers were in the range of /mt FOB in the second half of June. In the middle of September, Southern European rebar export offers softened to /mt FOB for October shipments. Activity levels for Southern European rebar were very low in Algeria also because of the strong competition coming from China. Entering October, Southern European rebar exporters had to revise their prices downwards due to decreasing scrap prices and the ongoing weakness of demand. Market sources stated that demand for Southern European rebar was very weak in North Africa and Europe and had nearly ground to a halt in the first week of October. Southern European rebar offers to the export markets decreased by 5-10/mt in the late December to /mt FOB, for January shipment. Demand in the export markets declined further due to the Christmas holiday. 60

65 İnşaat Demiri Piyasası / Rebar Market > Türkiye İnşaat Demiri İhracat Piyasası Turkish Rebar Export Market Türkiye ve dünya piyasası 2015 yılına, Çin hükümetinin bor ilaveli çelik ürünlerinin ihracatına uygulanan %9 ile %13 arasında değişen vergi iadesinin kaldırılmasıyla başladı. Bu durumun, Türkiye nin ihracatına olumlu etki edeceği düşünülse bile, Çinli ihracatçılar bor yerine krom ilave ederek satış yapmayı sürdürdü. Bu nedenle, Türk ihracatçılar inşaat demiri pazarları olan Yemen ve Orta Doğu daki birçok ülkeyi düşük fiyatlı Çin çıkışlı ürünlerden dolayı kaybetmeye devam etti started with the Chinese government s decision to remove the 9-13 percent tax rebate for boron-added steel product exports. This was expected to boost Turkey s steel export sales. However, using chrome as an alloy instead of boron, Chinese exporters managed to maintain their sales volumes. As a result, Turkish suppliers continued to lose their rebar export markets, namely Yemen and some Middle Eastern countries, because of cheap Chinese exports. SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices Şubat ayının ortasına kadar Türkiye çıkışlı ihracat fiyatlarının hurdaya paralel olarak düşmeye devam etmesiyle, ithal kütük fiyatlarının günden güne gevşemesi de ihracat tablosunu karamsar hale sokmaya devam etti. Fiyatlarda mayıs ayına kadar hafif dalgalanmalar görülürken, genel trendin bir miktar zayıf olduğu gözlendi. Yıl boyunca genelde düşüş seyrinde olan ithal hurda fiyatlarına paralel olarak Türkiye çıkışlı inşaat demiri Turkish rebar export prices continued to decrease until mid-february in line with declining scrap prices and the gradual softening of import billet prices, thereby negatively impacting Turkish rebar export revenues. Subsequently, prices indicated slight fluctuations until May, though the general trend was still characterized by some degree of softness Throughout the year, ex-turkey rebar prices declined 61

66 > İnşaat Demiri Piyasası / Rebar Market SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices ihracat fiyatlarında da düşüş gözlendi. Fiyatlardaki düşüşe rağmen, Türkiye nin komşularındaki politik karmaşa ve son kullanıcı ürünlerine gelen talebin durgunlaşması yıl boyunca ihracat pazarının zayıf seyretmesine neden oldu. in line with falling import scrap prices. Despite the fall in export prices, demand in the export market remained weak during the year due to sluggish demand from end-users and the political unrest in Turkey s neighboring countries. İnşaat demiri ihracat pazarları olan Orta Doğu ve Kuzey Afrika ülkelerini hem bu ülkelerdeki politik istikrarsızlık hem de düşük fiyatlı Çin ürünlerinden dolayı kaybetmeye başlayan Türkiye, sadece BAE ve ABD pazarlarına ihracat yapabildi. Ancak, bazı aylar BAE de yerli üreticilerin fiyatlarında indirim yaparak ithal ürünlere baskı oluşturmasından dolayı Türk üreticilerin ihracatında azalmalar görüldü. Yılın son çeyreğinde ise ihracatta halen bir düzelme görülmezken, düşen Çin çıkışlı kütük fiyatlarından dolayı alıcıların Türkiye inşaat demiri ihracat fiyatlarına baskı yaptığı ve fiyatların düşmeye devam ettiği görüldü. Having lost its rebar export markets, i.e., most of the Middle East and North African countries, both because of the political instability in these countries and low-priced Chinese steel products, Turkey could only export rebar to the UAE and the US. However, in certain months, Turkish exports to the UAE decreased because domestic producers in the country reduced their prices to put pressure on import products. In the last quarter of the year, Turkish rebar export volumes failed to register a recovery and, in the face of lower Chinese billet prices to Turkey, buyers put pressure on Turkish rebar export prices, which continued to decrease. 62

67 Filmaşin Piyasası / Wire Rod Market > Filmaşin Piyasası Wire Rod Market ABD Filmaşin İthalat Piyasası US Wire Rod Mesh Import Market Yeni yılda Türkiye çıkışlı filmaşin fiyatlarındaki kısa süreli artış denemesi ocak ayı ortasına doğru etkisini kaybetti ve ithal ürün teklifleri ay sonuna doğru düşmeye başladı. A brief attempt at an uptrend for import wire rod prices from Turkey in the New Year dwindled away by mid-january, and CFR offers started to drop as the month came to a close. SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices Şubat ayı başlarında Türkiye çıkışlı filmaşin tekliflerinde hatırı sayılır bir düşüş görülse de ABD li tüccarlar fiyatların dibi gördüğünden emin olana kadar satış fiyatlarını düşürmekte temkinli davrandılar. Ayrıca, limanlarda pozisyon kargolarının bulunması, yeni ithalat talebini olumsuz etkiledi. ABD ithalat izni verilerine göre, şubat ayının ilk beş günü Türkiye den yapılan filmaşin ithalatı mt seviyesine çıkarak, ocak ayında kaydedilen mt ve aralık ayında kaydedilen mt seviyelerine kıyasla büyük bir artış gösterdi. Although there was a sizeable shift downward in Turkish wire rod CFR offers in early February, US traders were skeptical about lowering their sales prices until they were certain prices had hit bottom. Additionally, the availability of positions at the ports negatively affected demand for futures - according to US import license data, 47,657 mt of wire rod arrived from Turkey within the first five days of February, an astounding increase compared to January s license data total of 11,404 mt from Turkey and December s census data total of 25,561 mt. 63

68 > Filmaşin Piyasası / Wire Rod Market Şubat ayı ortasında, ABD li filmaşin üreticilerinin fiyatlarında 77$/mt a varan düşüşler açıklamasıyla, SteelOrbis e açıklamalarda bulunan kaynaklar, Türkiye çıkışlı filmaşin fiyatlarının dibi görmesinin yakın olduğunu belirtti. Sonrasında, Türkiye çıkışlı teklifler bir miktar esnerken, ABD li üreticiler fiyatlarını ithalat fiyatlarının altına çekmemekte direndiler. Mart ayı başlarına kadar, Türkiye hurda fiyatlarındaki hafif artıştan cesaret alan Türk filmaşin üreticileri, fiyatlarını mevcut seviyelerde tuttu. Ay ortası itibarıyla Türk üreticiler ABD ye verdikleri filmaşin tekliflerini artırma konusunda oldukça istekliydi. Filmaşin fiyatlarında aşağı yönlü revizeye sıcak bakmayan Türk üreticilerin sipariş sayıları sınırlı kaldığında bu duruşlarını değiştirmelerinin kaçınılmaz olacağı tahmin edilmekteydi. Nisan ayı başı itibarıyla piyasada düşük ithalat teklifleri duyulmaya başladı, ancak bu teklifler ayın sonuna doğru yatay bir seyre büründü. Tüccarlar yeni teklifleri beklerken, Türk filmaşin üreticileri haziran ayı başında, Meksika çıkışlı filmaşin tekliflerinin piyasaya geri dönmesiyle, tekliflerinde ABD li tüccarlara özel bir artışta bulundu. Kaynaklar, bu artışın ardında Türkiye çıkışlı tekliflerin oldukça üzerinde bulunan Meksika çıkışlı teklifler olduğunu belirtti. Haziran ayı ortasında, Meksika nın Türkiye karşısında rakip olamayacağı belli olurken, tüccarlar da daha düşük teklifleri kabul etmeye başladı. Yazın geri kalanı ve sonbaharda ise, Türkiye de azalan hurda fiyatları ve Çin den gelen yoğun kütük ithalatı, Türkiye den ABD ye yapılan filmaşin tekliflerinde yavaş ve istikrarlı bir düşüş trendine yol açtı. In mid-february, when US domestic wire rod mills slashed prices by up to $3.50 cwt. ($70/nt or $77/ mt), sources told SteelOrbis that the pricing floor was in sight for import wire rod offers to the US from Turkey. Afterward, Turkish offers remained somewhat flexible, but mills started showing some resistance to offers below the CFR range. By early March, encouraged by an apparent slight uptrend in Turkish scrap prices, Turkish wire rod mills drew the line at current offer levels, and by the middle of the month Turkish mills were eager to firm up wire rod offers to the US. Unlike the situation with rebar, Turkish mills were not amenable just yet to adjusting prices for wire rod, but sources believed that, if enough time passed with few orders, a reversal of their stance would be inevitable. Lower offers on the CFR level were heard in the market as of early April, but leveled out by the end of the month to follow a weeks-long neutral trend. While traders waited for new offers, Turkish wire rod producers tossed out a for US traders only CFR offer hike in early June after Mexican wire rod re-entered the market (sources said early Mexican offers well above Turkish prices were responsible for the move). By mid-june, it was apparent that Mexico was not going to be much competition for Turkey. As such, traders starting seeing acceptance for lower offers. For the remainder of summer and fall, declining scrap prices in Turkey and an influx of cheap Chinese billets in the region contributed to a slow and steady downtrend in Turkish wire rod offers to the US. Prices bottomed out in late October and customers who had waited as long as possible re-entered the market in force. As a result, Turkish mills took 64

69 Filmaşin Piyasası / Wire Rod Market > Fiyatların ekim ayı sonunda dibi görmesiyle, oldukça uzun süredir beklemede olan müşteriler piyasaya güçlü bir dönüş yaptı. Bu durumu avantaja çeviren Türk üreticiler ise tekliflerini bir miktar artırdı. Ancak, tüccarlar yüksek fiyatlara tepki gösterse de, Türk uzun ürün üreticileri, kendileri için çok daha önemli bir piyasa olan inşaat demirine odaklandıkları için fiyatlarda çok da esneklik sağlayamadı. Yaklaşık bir ay süren durağanlık sonrası, ABD li tüccarlar kasım ayı sonunda teklifleri az da olsa düşürebilmeyi başardı. advantage of the trend and upped their offers by a small margin. However, even as traders reported significant pushback for higher prices, Turkish long product mills were not exactly flexible as their focus remained on rebar - a much more significant market for them. After nearly a month of stagnant prices, US traders were finally able to negotiate offers downward in late November, but only by minimal amounts. Çin Filmaşin İhracat Piyasası Chinese Wire Rod Export Market Bu yılın başında, Çin in filmaşin ihracat fiyatları, geleneksel olarak durgun geçen Çin yeni yılı zamanında tüketimin azalması sebebiyle yerel filmaşin fiyatlarının düşmesinden olumsuz etkilendi. Early in the given year, Chinese wire rod export prices were negatively affected by local wire rod prices, which were moving on an overall downtrend due to slack consumption in the traditional offseason around the time of the Chinese New Year. SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices 65

70 > Filmaşin Piyasası / Wire Rod Market İlk çeyreğin sonundan ikinci çeyreğin ortasına kadar, demir cevheri fiyatlarındaki artıştan destek alan yerel filmaşin fiyatları ihracat fiyatlarını da olumlu etkiledi. Haziran ayının ortasından itibaren, Çin borsasında görülen keskin düşüşler, emtia fiyatlarının da önemli oranda düşmesine sebep oldu. Bu kapsamda, zayıf piyasa görünümüne bağlı olarak Çin çıkışlı filmaşin ihracat teklifleri de düşüş eğilimi gösterdi. Eylül ayının başında, Çin in Japonya ya karşı kazandığı zaferin 70. yıldönümünün yaklaşması sebebiyle uygulanan üretim kesintileriyle birlikte yerel filmaşin tedarikinde sıkıntı yaşanırken, bu durum yerel filmaşin fiyatlarının ve dolayısıyla ihracat fiyatlarının da artmasını sağladı. Bununla birlikte, Çin filmaşin piyasasında arz fazlasının devam etmesi sebebiyle üreticilerin ihracat piyasasına yönelmesi filmaşin ihracat fiyatlarını olumsuz etkiledi. Dördüncü çeyrekte, yerel filmaşin fiyatlarındaki aşağı yönlü hareket filmaşin ihracat fiyatlarına da aşağı yönlü baskı uyguladı. Ancak, filmaşin ihracat fiyatlarının nihayet dibi gördüğü gözlendi. Aralık ayı sonuna kadar, yerel filmaşin fiyatlarından aldığı destekle birlikte, filmaşin ihracat fiyatları da yatay seyretmeye başladı. From the end of the first quarter up to the middle of the second quarter, local Chinese wire rod prices rebounded a little, causing iron ore prices to edge up, in turn providing further support for local wire rod prices, which positively influenced Chinese wire rod export prices. Starting from the middle of June, sharp decreases were observed on the Chinese stock market, resulting in significant declines in commodity prices. In this context, ex-china wire rod export offer prices also moved on a declining trend amid poor market sentiment. Against the backdrop of production cuts implemented approaching the 70th anniversary in early September of China s victory in the war against Japan, some shortages were observed in Chinese domestic wire rod supply. These provided support for domestic prices, causing wire rod export prices to move up also. Subsequently, with oversupply still being observed in the wire rod market in China, some supplies were directed towards the export markets, exerting a negative impact on Chinese wire rod export prices. In the fourth quarter, the downtrend of domestic wire rod prices exerted negative pressure on wire rod export offer prices. However, wire rod export prices eventually appeared to touch bottom levels. By the end of December, with support from the rebound seen in domestic wire rod prices, wire rod export prices started to move sideways. 66

71 Filmaşin Piyasası / Wire Rod Market > 67

72 > Filmaşin Piyasası / Wire Rod Market 68

73 KÜRESEL ÇELİK PAZARI GLOBAL STEEL MARKET Yassı Ürünler Flat Products Bölüm Sponsoru / Section Sponsor

74

75

76

77 Yassı Çelik Piyasası / Flat Steel Market > Yassı Çelik Piyasası Flat Steel Market ABD Yerel Yassı Çelik Piyasası Local US Flat Steel Market ABD yassı çelik piyasasında fiyatlar yıla güçlü bir başlangıç yaparken, alıcıların piyasaya geri dönmesiyle fiyatlarda bazı düzeltmeler görüldü. Ocak ayında ABD yerel hurda fiyatlarında görülen düşüş trendi de ABD yerel yassı çelik spot piyasasında aşağı yönlü baskıya neden oldu. Prices in the US domestic flat market were raised at the very start of the year but experienced ongoing corrections when buyers re-entered the market. A downtrend in US domestic scrap prices in January also helped place downward pressure on the US domestic flat steel spot market. SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices Şubat ayında kısa bir süreliğine istikrar kazanan yerel yassı çelik fiyatları, çoğunlukla ABD yerel hurda piyasasında görülen gevşemeye bağlı olduğu düşünülen yeni bir düşüş trendine girdi. Sıcak rulo fiyatları mart ayında kısa bir süre yatay seyrederken, ayın son günlerinde, stok fazlalığına bağlı olarak fiyatlarda bir düzeltme görüldü. Piyasa oyuncuları ise, fiyatların nihayet dibi gördüğü yorumunu yaptı. Domestic flat prices stabilized briefly in February before enduring another downtrend, which many felt was directly tied to an additional correction within the US domestic scrap market observed during the same month. HRC prices leveled off briefly in March, although another correction was seen toward the latter days of the month due to widespread inventory overhang, and market players began to speculate that prices had finally hit bottom. 73

78 > Yassı Çelik Piyasası / Flat Steel Market SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices Mayıs ayı başında ABD li üreticiler yassı ürün fiyatlarında artış açıkladı. Ortalama bağlantı fiyatlarının altında verilen indirimler azalmaya başlarken, bu durum fiyat aralığının alt sınırının güçlenmesini sağladı. Yassı çelik spot bağlantı fiyatları aralığında yapılan revize ağustos ayı boyunca seviyesini korudu. Aynı zamanda, bazı deniz aşırı üreticilere yönelik olası bir ticaret davası söylentilerinin ayyuka çıkması deniz aşırı üreticilerin son dakika bağlantıları yapabilmek umuduyla fiyatlarını aşağı yönlü güncellemesine neden oldu. US domestic mills announced a flat rolled price increase in early May. Deals below the average transaction range began to wane, which helped firm that range slightly on the bottom end. The revised flat steel spot price transaction range held steady through early August. At this time, rumors of a possible trade case against certain offshore producers had started to run rampant, which led to offshore mills revising prices downward in hopes of booking last-minute orders. This in turn placed downward pressure on US domestic spot market prices. Stok fazlalılığı ve yaygın arz fazlası eylül ayı başında fiyatlarda bir düzeltmeye daha yol açtı. Bu fiyat düşüşü ve alıcıların piyasanın daha da gevşeyeceğine dair endişeleri, alıcıların kenara çekilmesine neden oldu. Zayıf sipariş seviyeleri spot piyasada ek düşüşlere neden olurken, bu fiyat düşüşleri dördüncü çeyreğe kadar devam etti. Inventory overhang and a widespread supplyglut led to an additional price correction in early September. This, along with buyers concerns that the market would continue to soften, brought many buyers to the sidelines. Sluggish order placement led to additional spot market price corrections, which continued into the fourth quarter. Sonraki aylarda ithalat hacimleri, yüksek seviyelerde Arrival tonnages in subsequent months continued to 74

79 Yassı Çelik Piyasası / Flat Steel Market > yer almaya devam ederek, yaz ve sonbahar ayları boyunca ABD soğuk rulo spot piyasasında esnek ama istikrarlı bir fiyatlandırmaya destek oldu. trend at high levels, which helped contribute to the flexible but steady pricing within the US CRC spot market throughout summer and fall. ABD iç piyasa yassı çelik spot fiyatları bahar ve yaz ayları boyunca çoğunlukla yatay seyrederken ekim ayında ABD iç piyasa hurda fiyatlarında görülen sert düşüş iç piyasa yassı çelik fiyatlarında da gevşemeye neden oldu. ABD yassı çelik spot fiyatları, yerel yassı çelik üreticilerinin fiyat artışı açıkladığı aralık ayı başına kadar istikrar kazanmadı. Bu fiyat artışı, fiyatları yükseltmeye yetmese de ABD yerel yassı çelik piyasası için bir taban fiyat belirlenmiş oldu. US domestic flat steel spot prices had mostly maintained a steady trend throughout the spring and summer months, but a steep drop in US domestic scrap prices during the October buying cycle lent itself to a price softening within the US domestic flat steel market. Flat rolled steel product spot prices in the US did not level off until early December, when US domestic flats mills announced an effective immediately price increase announcement. Although this price increase announcement failed to raise prices, it did set a pricing floor for the US domestic flat steel market. Avrupa Yerel Yassı Çelik Piyasası Local EU Flat Steel Market 2015 yılında, İtalya çelik sektörü, yerel çelik üreticisi Ilva ile ilgili gelişmelerden etkilenmeye devam ederken, birçok yerel yassı çelik tüketicisi ise farklı tedarik kaynakları aramaya başladı. In 2015, the Italian steel industry continued to be influenced by developments regarding domestic steelmaker Ilva. In this context, many flat steel consumers looked for alternative sources of supply. İtalya ya verilen ithal yassı çelik tekliflerinin yerel fiyatlara kıyasla çok düşük olmaması sebebiyle İtalyan alıcılar yüksek tonajlı ithal alımlara pek ilgi göstermedi. Diğer yandan, yerel piyasada yassı çelik fiyatları üretim maliyetlerine göre baskı altında kalmaya devam etti. Bununla birlikte, arz seviyesi ise nakit sıkıntısı sebebiyle tedarik zincirinin her kademesinde düşük kalmaya devam etti. Import flat steel offers for Italy were not much lower compared to domestic prices, and so Italian buyers still did not seem interested in ordering large quantities of material from abroad. In the Italian domestic market, flat steel prices remained depressed compared to production costs. Meanwhile, supply levels remained low at all levels of the supply chain due to tight liquidity. 75

80 > Yassı Çelik Piyasası / Flat Steel Market SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices Mayıs ayının ilk yarısında, Avrupa da tüketimde artış görülürken, talep yılın geri kalanında orta seviyede seyretmeye devam etti, ancak, ABD dolarının fiyatlara olan olumsuz etkisi ile Çin ve diğer yerlerde çelik fiyatlarında artış olmaması nedeniyle AB iç piyasasında fiyatlarda bir artış gözlenmedi.. Talebin iyi olmasına rağmen, ucuz ithalat sebebiyle, Avrupa yassı çelik üreticileri fiyatlarda artış yapamadı. Avrupalı çelik üreticilerinin artan ithalata karşı önlem alınması yönünde hükümetlerine yaptıkları çağrılara rağmen, 2015 yılında Avrupa da sıcak rulo ürünlerine yönelik antidamping incelemesi yapılmadı. Aralık ayında, Avrupa Komisyonu, Rusya ve Çin den ithal edilen soğuk haddelenmiş yassı çelik ürünlerinin kayıt altına alınacağını açıklayarak, söz konusu ürünlerin her iki ülkeden yapılan ithalatına antidamping vergisi ve telafi edici vergi uygulanabileceğini belirtti.söz konusu ürünlere yönelik inceleme nisan ayında Avrupa Çelik Birliği nin (EUROFER) başvurusu üzerine başlatılmıştı. An improvement in consumption was witnessed in the EU in the first half of May and demand continued at medium levels for the rest of the year, though prices did not increase due to factors such as the negative effect of the US dollar on prices and the lack of upward movement in steel prices in China and elsewhere. Despite good demand, European flat steel producers were unable to make any price increases due to the low prices of import materials. Although European steelmakers called on their governments to take action against cheap flat steel imports arriving in Europe, in 2015 no dumping investigation for HRC was announced in the EU. In December, the European Commission ordered the registration of cold rolled (CR) flat steel product imports from Russia and China, highlighting the possibility of the imposition of antidumping and countervailing duties for both import sources. In April 2015, an investigation regarding the imports 76

81 Yassı Çelik Piyasası / Flat Steel Market > SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices Avrupa daki birçok yassı çelik üreticisi 2015 yılı sonunda olumsuz sonuçlar açıklarken, sıfır ya da negatif marjlarla faaliyet göstermeye devam edemeyeceklerini belirtti. in question had been launched following an application lodged by the European Steel Association (EUROFER). Many flat steel producers in Europe recorded negative budgetary results at the end of 2015, and indicated that that they would not be able to continue to operate with zero or negative margins. Çin Yerel Yassı Çelik Piyasası Local Chinese Flat Steel Market Bu yılın ilk çeyreğinde, Çin yeni yılı tatilinin etkisiyle, yerel soğuk rulo talebi azalırken, soğuk rulo fiyatlarında da düşüş kaydedildi. Soğuk rulo üretiminin hammaddesi olan sıcak rulo fiyatlarının düşmesi de yerel soğuk rulo fiyatlarını olumsuz etkiledi. In the first quarter of the given year, due to the influence of the Chinese New Year holiday period, domestic demand for flat steel was slack, resulting in the overall downtrend of prices in the Chinese market. Meanwhile, prices of hot rolled coil (HRC), the feedstock for CRC production, indicated a declining movement due to the sharp declines in 77

82 > Yassı Çelik Piyasası / Flat Steel Market SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices Mart ayı sonunda, Çin de yarı mamul ve uzun ürün fiyatlarının artış trendinde olması sıcak rulo tüccarlarının piyasanın geleceğine ilişkin güvenini artırdı. Ayrıca vadeli sıcak rulo fiyatlarının keskin bir artışa geçmesiyle Çin spot piyasasında sıcak rulo fiyatları toparlandı. İkinci çeyrekte, Çin in soğuk rulo fiyatlarında, çoğunlukla yerel yarı mamul ve sıcak rulo fiyatlarındaki artış sebebiyle kısa süreli artışlar görüldü. iron ore prices, and this also exerted a negative impact on domestic CRC prices. In late March, prices of semi-finished steel and long products in China moved on a rising trend, boosting domestic flat steel traders confidence as regards the future prospects for the market. Furthermore, HRC futures prices followed a sharp rising trend, also exerting a positive impact on flat steel prices in the spot market in China. İkinci çeyreğin ortasından üçüncü çeyreğin başına kadar, yerel sıcak rulo tüketiminin beklenen seviyenin altında olması da fiyatların düşmesine sebep oldu. Eylül ayının başında, Çin in Japonya ya karşı kazandığı zaferin yıldönümünün yaklaşmasıyla birlikte Çin in kutlamalar esnasında havanın temiz olması için önemli çevresel tedbirler uygulamaya başlaması sebebiyle çelik üretimini de durdurması sıcak rulo fiyatlarını olumlu etkiledi. Bunun sonucunda, sıcak rulo tüketiminin arttığı yoğun sezonda talebin beklenenden az olması, yerel In the second quarter of the given year, some short-lived rebounds were seen in flat steel prices in China, mainly due to the rises in domestic prices of semi-finished steel. From the middle of the second quarter up to the start of the third quarter, domestic flat steel consumption was not as good as expected, resulting in decreases in prices. With the approach of the 70th anniversary in early September of victory over Japan, China adopted strict environmental protection measures to 78

83 Yassı Çelik Piyasası / Flat Steel Market > SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices sıcak rulo fiyatlarının tekrardan düşmesine neden oldu. Yılın dördüncü çeyreğinde, ithal demir cevheri fiyatlarındaki yatay trend, maliyet açısından yerel soğuk rulo fiyatlarına destek sağladı. Bununla birlikte, Çin yerel piyasasında sıcak rulo fiyatlarının yılsonundan önce toparlanma göstermesiyle yerel soğuk rulo fiyatları da yükselmeye başladı. ensure clean weather conditions during the official commemorations, including steel production cuts, which positively affected flat steel prices. Subsequently, however, in the traditional peak season for flat steel consumption, demand was not as good as expected, and so domestic prices softened again. In the fourth quarter of the given year, the stable trend seen in import iron ore prices provided support for domestic CRC prices from the cost side. Meanwhile, with HRC prices in the Chinese domestic market indicating a rebound by the end of year, domestic CRC prices also began to rise. 79

84 > Yassı Çelik Piyasası / Flat Steel Market BDT Yassı Çelik İhracat Piyasası CIS Flat Steel Export Market 30 Ocak 2015 tarihinde Rus rublesi, 26 Şubat 2015 tarihinde ise Ukrayna grivnası, ABD doları karşısında son 10 yılın en düşük seviyesine geriledi. Kurdaki bu değer kayıpları, hammadde tedarikinin büyük bir kısmını iç piyasadan karşıladıkları için maliyet avantajına sahip olan ve dış piyasalara dolar bazında satış yapan BDT li çelik üreticilerine ihracat piyasalarında avantaj sağladı. The Russian ruble and Ukrainian hryvnia decreased to 10-year lows in value against the US dollar on January 30 and February 26 respectively. Depreciation of these currencies supported the CIS-based steel mills in the export markets since they sell to these markets on dollar basis, while they retain their cost advantage as they meet most of their raw material needs from their domestic markets. SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices İç piyasasında nihai mamul tüketimi düşüş trendine giren Çin, yılın büyük çoğunluğunda global yassı mamul piyasalarına verdiği agresif tekliflerle tüm dünyada yassı mamul fiyatlarının yıpranmasına neden oldu. Çin in global piyasalardaki en büyük rakibi BDT ise hedef pazarlarındaki payını korumak adına Çin ile rekabete girerek sıcak rulo ihracat fiyatlarını düşürdü. For most of the year, with its domestic finished steel consumption declining, China made aggressive flat steel offers to the global markets, causing a softening in flat steel prices across the world. On the other hand, the CIS region, China s biggest competition in the global markets, decreased its hot rolled coil prices in order to maintain its market share against China. Yıl boyunca yassı ürünler için tek fiyat artışı mayıs ayında gerçekleşti. Nisan ayında yükselen demir cevheri fiyatlarından güç alan yassı mamul fiyatları, In the course of the year, the only increase in flat steel prices was observed in May. Flat steel prices, supported by the rise in iron ore prices in April, 80

85 Yassı Çelik Piyasası / Flat Steel Market > SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices BDT, Çin, Avrupa ve Türkiye de mayıs ayında arttı. Ancak global arz fazlalığı nedeniyle fiyatlar üzerindeki baskının devam etmesiyle bu artış kısa süreli oldu. Haziran ayından sonra BDT çıkışlı yassı mamul teklifleri sürekli bir düşüş trendine girdi. Yılın son çeyreğiyle birlikte Çin çıkışlı yassı mamul teklifleri global piyasalarda alıcıların baskısına rağmen hafif düşüşlerle yatay bir seyre büründü. Ancak yıl boyunca bir çok piyasada pazar hakimiyetini Çin e kaptıran BDT li yassı mamul ihracatçıları, satış ihtiyaçlarının devam etmesi nedeniyle alıcılardan gelen fiyat baskısına direnemeyerek fiyat düşüşlerini sürdürdü. increased in the CIS region, the EU and Turkey in the month of May. However, the increase was shortlived due to the ongoing pressure on prices caused by global oversupply. After June, ex-cis flat steel offers started to indicate downward trend. In the last quarter of the year, ex-china flat steel offers switched to sideways movement with some slight fluctuations, despite the downward pressure from buyers. On the other hand, CIS-based flat steel suppliers, who had lost dominance to China in many export markets, gave in to price pressure from overseas buyers and continued to reduce their prices. 81

86 > Yassı Çelik Piyasası / Flat Steel Market Çin Yassı Çelik İhracat Piyasası Chinese Flat Steel Export Market 2015 yılının ilk çeyreğinde, Çin çıkışlı yassı rulo ihracat teklifleri, yerel yassı rulo fiyatlarındaki düşüş trendi sebebiyle çoğunlukla aşağı yönlü hareket kaydetti. In the first quarter of 2015, Chinese flat steel export offer prices moved on an overall downward trend due to the soft trend of domestic prices. SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices Çin yeni yılı tatilinden sonra (18-24 Şubat), Güneydoğu Asya sıcak rulo tekliflerindeki düşüş, Çin çıkışlı sıcak rulo tekliflerini de olumsuz etkiledi. Bununla birlikte, nisan ayı itibarıyla vadeli sıcak rulo fiyatlarında görülen keskin düşüş, Çin in sıcak rulo ihracat tekliflerindeki düşüşü destekledi. After the Chinese New Year (Feb ), the declining trend of HRC offer prices from Southeast Asia exerted a negative impact on ex-china HRC offer prices. Meanwhile, as of April futures prices fell sharply, contributing to the downward movement of Chinese HRC export offer prices. Mart ayı sonunda Çin in yerel soğuk rulo fiyatlarındaki geçici artış, bir dereceye kadar soğuk rulo ihracat fiyatlarını destekledi. Bununla birlikte, haziran ayında Çin borsasında görülen keskin düşüş emtia fiyatlarını olumsuz etkilerken, aynı zamanda soğuk rulo fiyatlarını da aşağı çekti. A temporary rebound of local CRC prices in late March provided a certain degree of support for CRC export prices. However, in June, sharp decreases in the Chinese stock market, which negatively influenced commodity prices, also dragged down CRC prices. Temmuz-eylül döneminde, uluslararası piyasalardaki alıcılar çoğunlukla bekle-gör politikası izlerken, bu durum Çin çıkışlı yassı rulo bağlantılarını In the July-September period, buyers in the international market mostly maintained a wait-andsee stance, resulting in quiet booking activity for 82

87 Yassı Çelik Piyasası / Flat Steel Market > SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices azaltarak, Çin çıkışlı yassı rulo ihracat fiyatlarında devam eden düşüşü de destekledi. Yılın dördüncü çeyreğinde Çin yerel yassı çelik fiyatlarının zayıf seyri, Çin yassı çelik ihracat tekliflerini olumsuz etkiledi. Ancak, dördüncü çeyreğin sonunda Çin in yerel fiyatlarında toparlanma görüldü. Bu toparlanma, yatay hareket kaydeden ihracat fiyatlarında hissedilmedi. Chinese flat steel exports, thereby contributing to the ongoing soft trend of ex-china flat steel export prices. In the fourth quarter, the soft trend of China s domestic flat steel prices negatively affected Chinese flat steel export offer prices. However, at the end of fourth quarter Chinese domestic prices indicated a rebound, but this did not have an immediate corresponding impact on export offer prices, which moved sideways. 83

88 > Yassı Çelik Piyasası / Flat Steel Market Türkiye Yassı Çelik İthalat Piyasası Turkish Flat Steel Import Market 2015 yılında Türkiye ye verilen ithal yassı çelik teklifleri sürekli olarak düşüş gösterdi ve yıl boyunca %40 değer kaybetti. In 2015, imports flat steel offers to the Turkish market moved on a continuous downtrend, indicating an overall decline of 40 percent during the course of the year. SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices Global yassı çelik piyasasında yaşanan BDT-Çin rekabeti, Türk yassı çelik alıcılarının tedarikçilerden yıl boyunca talep ettikleri indirimleri almalarını sağladı. Mevcut durum Türkiye de yassı çelik ithalatının 2014 yılına göre %28, slab ithalatının ise %61 artmasına neden oldu. Competition between the CIS and China in the global flat steel market enabled Turkish buyers to receive the discounts they requested from suppliers during the year. In this context, Turkish flat steel imports increased by 28 percent and slab imports increased by 61 percent in 2015 compared to yılında Türkiye de iki kez yapılan genel seçimler, iki seçim dönemi arasındaki siyasi istikrarsızlık, artan terör olayları, ekonomik belirsizlikler, Türk Lirası nın dolar karşısında yaşadığı kayıplar, nakit sıkıntıları ve dış siyasette yaşanan problemler nedeniyle yassı çelik talebi yıl boyunca düşük kaldı. Otomotiv ve beyaz eşya gibi çelik tüketen son kullanıcı sektörlerde büyüme gözlenmesi Türkiye de yassı mamul tüketimini artırsa da çelik sektöründe gerçek bir talep artışı gözlenemedi. In 2015, two general elections in Turkey, political instability between the two elections, increased terrorist attacks, economic uncertainties, the depreciation of the Turkish lira against the US dollar, tight liquidity and negative global political developments contributed to weak flat steel demand. The growth in domestic steel-using industries such as automotive and white goods contributed to an increase in Turkish flat steel consumption. 84

89 Yassı Çelik Piyasası / Flat Steel Market > Yassı çelikteki ucuz ithalatın önüne geçmek adına 2015 yılı ocak ayında Türkiye yedi ülkeden ithal edilen sıcak saca karşı antidamping soruşturması başlattı. Ağustos ayında açıklanan ön kararda Çin e %15,47-%35,15 arasında geçici vergi uygulanmasına karar verilmesi Türkiye nin Çin den sıcak sac alımlarını önemli ölçüde düşürdü. In January 2015, Turkey initiated an antidumping duty investigation for hot rolled coil imports from seven countries, in response to cheap flat steel imports. In the preliminary decision announced in August, the preliminary duty rates between percent and percent for China caused a reduction in Chinese hot rolled coil exports to Turkey. SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices 85

90 > Kaplamalı Çelik Piyasası / Coated Steel Market Kaplamalı Çelik Piyasası Coated Steel Market ABD Yerel Kaplamalı Çelik Piyasası Local US Coated Steel Market Diğer yerel yassı çelik ürünlerinde olduğu gibi, ABD galvanizli rulo spot fiyatları da 2015 in ilk haftasına yüksek fiyat seviyeleriyle girip, hızlı bir şekilde bir düzeltme gördü. Deniz aşırı üreticilerin yaptığı ucuz fiyatlı galvanizli rulo teklifleri ABD li üreticilerin alımlarını artırırken, ABD yerel spot piyasa fiyatlarına da güçlü bir baskı uyguladı. ABD yerel hurda fiyatlarının aşağı yönlü hareketi de yassı ürünler piyasasında fiyatlara aşağı yönlü baskı uyguladı. As with other US domestic flat steel market products, US HDG spot prices started off at high levels during the first week of 2015 but quickly underwent a correction. Cheaply-priced import HDG offers from offshore producers led to increased deal-making by US domestic mills, which placed heavy downward pressure on US domestic spot prices. The decreasing trend of US domestic scrap prices also helped place downward pressure on product prices in the flats market. SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices ABD yerel galvanizli rulo spot fiyatları ocak ayı sonunda kısa bir süreliğine yatay seyretti ancak şubat ayı sonunda ABD hurda fiyatlarında görülen beklenmedik düşüşle birlikte aşağı yönlü revize edildi. Şubat ayının başında hurda fiyatları bazı bölgelerde, bölgeye ve kaliteye göre farklılık göstermek üzere 100$/mt a varan düşüşler gösterdi. US domestic HDG spot prices stabilized briefly in late January but prices endured yet another correction in late February on the heels of an unexpected crash in US domestic scrap prices: scrap prices in some regions trended down by as much as $100/ mt in the early part of the month, depending on the region, cut and grade. 86

91 Kaplamalı Çelik Piyasası / Coated Steel Market > ABD yerel galvanizli rulo spot piyasasında fiyatlarda görülen düşüşler mart ayı sonuna kadar devam etti. Piyasa kaynakları, bu düşüşlerin ucuz ithal teklifler ve yüksek tonajlı ithalattan kaynaklandığını ifade etti. Galvanizli rulo ithalat ocak ayında mt, şubat ayında , mart ayında ise mt olarak kaydedildi. Pricing corrections within the US domestic HDG spot market continued through the end of March: sources close to SteelOrbis said this was due in part to cheaply offered imports and significant import arrival tonnages, which were calculated at 244,533 mt in January, 274,088 mt in February and 331,569 mt in March. ABD soğuk rulo spot fiyatlarında olduğu gibi, ABD galvanizli spot piyasasında da nisan ayında, stok birikmesinden kaynaklanan düşüşler görüldü. Bu noktada sipariş alımları yeterli seviyelerde olsa da alıcılar piyasada çok fazla çelik olduğunu belirtti. Haziran ayı başında, ABD yerel yassı çelik üreticileri, yabancı kaplamalı çelik üreticilerine karşı, ABD iç piyasasına zarar verdikleri gerekçesiyle ticari soruşturma başvurusunda bulundu. Söz konusu soruşturma sayesinde, tüccarların soruşturmaya dahil olan ülkelerden alım yapmaktan kaçınmasıyla piyasadaki ithalat tonajları önemli ölçüde azaldı. İthalattan kaynaklanan aşağı yönlü baskının ortadan kalması fiyatların istikrar kazanmasını sağlasa da, stok birikmesi ABD yerel spot piyasa fiyatlarının üçüncü çeyreğin sonuna kadar yatay seyretmesine engel oldu. Hala yüksek seyreden yerel piyasa stokları, talebe göre fazla kalan arz ve halihazırda arz fazlası olan piyasaya girmekte olan galvanizli rulo ithalatına bağlı olarak ekim ayı ortasında, galvanizli rulo fiyatları bir miktar daha gevşedi. Ekim ayının geri kalanında fiyatlar sabit kalırken, kasım ayının ilk haftasında düşüş görüldü. Bu düşüşler diğer yassı ürün fiyatlarında görülen düşüşlere paralel gerçekleşti. ABD yerel galvanizli rulo spot piyasa fiyatlarında kasım ayı sonuna doğru, hala arz fazlası olan piyasada alımların cansız devam etmesi nedeniyle, Much like with the situation for US CRC spot prices, the US HDG spot market underwent another correction in April due to inventory overhang. Order activity at this point was described as being decent, but buyers said there was simply too much steel within the market. In early June, US domestic flat steel producers grouped together to file a trade case petition against certain offshore coated steel producers, whom domestic mills felt were causing injury to the US domestic market. The trade case removed a significant amount of import tons from the market, as traders stepped away from booking orders with countries named in the suit. The absence of downward pricing pressure from cheaply offered imports helped stabilize prices, although inventory overhang continued to keep US domestic spot prices stable through the end of the third quarter. In mid-october, an additional softening of HDG prices was attributed to factors including still-high domestic inventories, the ongoing excess of supply compared to demand, and continuing arrivals of offshore HDG tonnages into an already saturated market. Prices remained stable for the rest of the month, but additional corrections were seen in the first week of November. These price corrections correlated to similar corrections within other flat rolled market segments, as the flat rolled steel market had not fully corrected after the sharp drop in October scrap prices. 87

92 > Kaplamalı Çelik Piyasası / Coated Steel Market bir kez daha düştü. Birçok galvanizli rulo satıcısı, sipariş alımını hareketlendirmek amacıyla indirim yapmaya istekli göründü. Fiyatlar ancak, ABD li yassı çelik üreticilerinin fiyatlarını artıracaklarını açıklamalarıyla birlikte, aralık ayının başlarında istikrar kazandı. Bazı piyasa kanyakları, fiyat artışı açıklamasının fiyatları artırmaktan çok, yassı çelik piyasasından bir taban fiyat belirleme amacı taşıdığını belirtti. US domestic HDG spot prices saw an additional correction toward the end of November due to sluggish buying activity within the still-oversaturated market. Many HDG sellers showed an increased willingness in deal-making in hopes of generating order activity. Price leveling was not seen until early December, when US domestic flats mills announced they would be raising their prices. Many believed the increase announcement was less about increasing prices and more about setting a price-bottom within the flat rolled steel market segment. Avrupa Yerel Kaplamalı Çelik Piyasası Local EU Coated Steel Market SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices Avrupa kaplamalı rulo piyasası ilk dört ayda gözlenen fiyat artışı sonrası, nisan ayı sonu itibarıyla sürekli Prices in the EU coated coil market moved on a rising trend during the first four months of the year. 88

93 Kaplamalı Çelik Piyasası / Coated Steel Market > bir düşüş trendine girdi. Paskalya tatili sonrası talebin hızla toparlanmasını bekleyen Avrupalı kaplamalı rulo tedarikçileri paskalya öncesi fiyatlarını artırdı. Ancak mevcut fiyat artışı artan talebe rağmen kısa vadeli oldu. Bu durumun en önemli nedeni ise düşük seviyeli ithal kaplamalı rulo teklifleridir. Expecting a quick recovery of demand after the Easter holiday, EU coated coil suppliers increased their prices before the holidays. However, the price increase was short-lived despite improving demand, mainly because of low-priced import coated coil offers, and prices started to soften in late April. Yassı rulo piyasasında olduğu gibi, Avrupa kaplamalı rulo piyasasında da yılın büyük bölümünde talep orta seviyede seyrini sürdürdü. Ancak mevcut talebe rağmen bölgeye verilen düşük fiyatlı ithal teklifler nedeniyle yerli üreticiler de sürekli olarak fiyatlarını düşürmek zorunda kaldı. As in the flat rolled coil market, demand in the EU coated coil market remained at medium levels during the most of the year. However, despite existing demand, domestic producers were forced to reduce their prices because of the low levels of import offer prices given to the EU yılında yassı ürün üreticilerinde olduğu gibi birçok kaplamalı ürün üreticisinin de yılı çok küçük bir karlılık ya da zararla kapadığı gözlendi Many coated coil producers closed 2015 with either small profits or losses, just like producers of hot rolled coil and cold rolled coil. Çin Kaplamalı Çelik İhracat Piyasası Chinese Coated Steel Export Market Bu yılın ilk çeyreğinde, Çin in galvanizli rulo ve boyalı rulo ihracat tekliflerinde, sıcak rulo ve soğuk rulo ürünleri de dahil yassı çelik ürünlerinde görülen düşüş sebebiyle, genellikle aşağı yönlü hareket kaydedildi. İkinci çeyrekte, emtia fiyatlarındaki düşüşler Çin in galvanizli ve boyalı rulo ihracat fiyatlarını olumsuz etkiledi. Temmuz-eylül döneminde, uluslararası piyasalarda talebin az olması ise galvanizli ve boyalı rulo ihracat fiyatlarının daha da düşmesine sebep oldu. In the first quarter of the given year, both Chinese hot dip galvanized (HDG) and pre-painted galvanized iron (PPGI) export offer prices indicated overall downward trends, mainly due to the decreasing trends of prices of other flat steel products, including hot rolled coil (HRC) and cold rolled coil (CRC). In the second quarter, declines in commodity prices exerted a negative impact on Chinese HDG and PPGI export prices. In the July-September period, slack demand in the international market was another factor which dragged HDG and PPGI export prices down further. 89

94 > Kaplamalı Çelik Piyasası / Coated Steel Market SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices Yılın dördüncü çeyreğinde, Çin çıkışlı sıcak ve soğuk rulo ihracat fiyatlarının çoğunlukla yatay hareket etmesi, Çin çıkışlı kaplamalı rulo fiyatlarının da yatay bir seyir izlemesine katkıda bulundu. In the fourth quarter of the given year, the mostly stable movement of HRC and CRC export prices from China also contributed to the sideways movement of Chinese HDG and PPGI export prices. Çin gümrük verileri / Chinese customs data 90

95 Kaplamalı Çelik Piyasası / Coated Steel Market > 91

96 > Kaplamalı Çelik Piyasası / Coated Steel Market 92

97 KÜRESEL ÇELİK PAZARI GLOBAL STEEL MARKET Boru Pipe Bölüm Sponsoru / Section Sponsor

98

99

100

101 Dikişsiz Boru Piyasası / Seamless Pipe Market > Dikişsiz Boru Piyasası Seamless Pipe Market BAE Dikişsiz Boru İthalat Piyasası UAE Seamless Pipe Import Market Yılın başında, BAE dikişsiz boru piyasasında son kullanıcıların talebinin zayıf ve stokların yeterli olmasından ötürü, BAE li dikişsiz boru alıcılarının ithal ürün talepleri sınırlı kaldı. At the beginning of the year, UAE-based buyers demand for imported seamless pipes was limited due to weak demand coming from end-users and also due to sufficient inventories. SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices Mart ayında BAE piyasasına verilen ithal dikişsiz boru teklifleri, talebin zayıf kalması ve petrol fiyatlarının düşmeye devam etmesine bağlı olarak azalmaya başladı. In March, import seamless pipe offers for the UAE market started to decline amid the continuing weakness of demand and the ongoing fall in oil prices. 18 Haziran da başlayan Ramazan ayından önce ve bu ay boyunca BAE li alıcıların ithal dikişsiz boruya olan talebinin iyice azaldığı ve bu nedenle fiyatların da düşmeye devam ettiği gözlendi. Before and during the month of Ramadan (started June 18), demand for seamless pipe imports from UAE-based buyers declined significantly and consequently prices continued to decrease. Yılın son çeyreğinde ise alımların ve talebin yavaşlamaya devam ettiği ve ülkeye verilen Çin çıkışlı teklifler düştükçe diğer ithal ürün fiyatlarının düşüşünü sürdürdüğü gözlendi. In the last quarter of 2015, pipe purchases and demand continued to decline and import seamless pipe offers maintained their downward trend as ex- China pipe offers to the UAE continued to soften. 97

102 > Dikişsiz Boru Piyasası / Seamless Pipe Market SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices BDT Dikişsiz Boru İhracat Piyasası CIS Seamless Pipe Export Market BDT dikişsiz boru ihracatçıları yıla hem yabancı piyasalarda devam eden cansız talep hem de Çin çıkışlı tekliflerle mücadele ederek başladı. Bunun yanı sıra, avronun dolar karşısında değerlenmesinden ötürü dış piyasalarda Avrupalı tedarikçilerle de rekabet etmek zorunda kaldılar. CIS-based seamless pipe exporters started 2015 facing both weak demand in the export markets and competition from Chinese pipe offers. Furthermore, with the weakening of the euro against the US dollar, CIS-based suppliers had to compete with EUbased suppliers as well. Uluslararası piyasalarda dikişsiz boru tekliflerinde devam eden aşağı yönlü eğilimden etkilenen BDT li tedarikçiler temmuz sonuna kadar fiyatlarını kademeli bir şekilde indirmeye devam etti. Affected by the downward trend of seamless pipe offers in the global markets, CIS-based suppliers continued to lower their export prices gradually until the end of July. Eylül ayıyla beraber talebin bir miktar toparlandığını gören BDT li tedarikçiler fiyatlarını artırmış olsalar da bu çok uzun süreli olmadı ve ekim ayı başından itibaren fiyatlar tekrar düştü. Entering the month of September, demand recovered slightly and CIS-based suppliers increased their export prices. However, the uptick was shortlived and prices declined again as of early October. 98

103 Dikişsiz Boru Piyasası / Seamless Pipe Market > SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices Son çeyreğin gelmesiyle beraber uluslararası piyasalarda da dikişsiz boru talebinde iyileşme görülmediği için fiyatlar yatay seyrederken, alımlar ise durma noktasına geldi. In the last quarter, prices moved sideways amid the lack of a recovery in seamless pipe demand in the global markets, with purchasing activity instead coming to a halt. Çin Dikişsiz Boru İhracat Piyasası Chinese Seamless Pipe Export Market Çin hükümetinin bor ilaveli çelik ürünleri ihracatında uygulanan %9-13 oranındaki vergi iadesini kaldırmasının yanı sıra yabancı piyasaların tatilde olması nedeniyle ocak ayının ilk haftasında Çin den gerçekleştirilen dikişsiz boru ihracatı durgun seyretti. Because of China s removal of the 9-13 percent export tax rebate on boron-added steel products and also since the export markets were on holiday, Chinese seamless pipe export activity was sluggish in early January. Şubat ayında hem yetersiz talep hem de Şubat tarihleri arasındaki Çin Yeni Yılı tatili nedeniyle dış piyasalara verilen Çin çıkışlı dikişsiz boru teklifleri geriledi. In February, ex-china seamless pipe offers declined due to insufficient demand and because of the influence of the Chinese New Year holiday (18-24). Chinese seamless pipe export offers continued to 99

104 > Dikişsiz Boru Piyasası / Seamless Pipe Market SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices Çin hükümetinin ülke ekonomisindeki büyümenin yavaşladığını duyurmasıyla, Çin çıkışlı dikişsiz boru ihracat teklifleri ekim ayının ortasına kadar düşmeye devam etti. Fiyatların kademeli olarak düşüyor olmasından tedirgin olan yabancı alıcılar, taleplerini neredeyse yılsonuna kadar ertelemeye devam ettiler. decline until mid-october, against the backdrop of the Chinese government s announcement of a slowdown in the country s economic growth. Foreign buyers were worried about the steady fall in prices and they continued to postpone their purchases until almost the end of the year. İtalya Yerel Dikişsiz Boru Piyasası Local Italian Seamless Pipe Market Tatil sonrası piyasaya dönen İtalyan dikişsiz boru tedarikçileri 2015 yılına girerken talebin halen zayıf olmasına bağlı olarak fiyatlarını değiştirmedi. Sıcak rulo fiyatlarının düşmeye devam etmesi, uluslararası piyasalardaki genel fiyat düşüşü ve fiyatların düşmeye devam edeceği beklentisinden dolayı, İtalyan dikişsiz boru talebinin de zayıf seyretmesine neden oldu. Returning to the market following the holidays, at the start of the year Italian seamless pipe suppliers kept their domestic prices unchanged since demand was still weak. The ongoing decline in hot rolled coil prices, the price declines in the global markets and the expectation that prices would decline further caused Italian seamless pipe demand to remain weak. 100

105 Dikişsiz Boru Piyasası / Seamless Pipe Market > SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices Nisan ayında dikişsiz boru kullanan inşaat, makine ve ticari araç gibi sektörlerde talebin bir miktar iyileşmesiyle İtalyan üreticiler de fiyatlarını artırmayı denedi. In April, as a result of the improved demand from the construction, machinery and commercial vehicle industries, Italian seamless pipe producers tried to increase their domestic prices. Yaz ayları boyunca zayıf seyreden İtalya dikişsiz boru talebi, 2015 yılının son çeyreğine gelindiğinde de değişmedi ve alıcıların sadece ihtiyaçları dahilinde alım yaptığı görüldü. Local Italian seamless pipe demand was weak during the summer period and did not indicate any recovery either in the last quarter of the year, with buyers continuing to conclude purchases only in line with their needs. 101

106 > Dikişsiz Boru Piyasası / Seamless Pipe Market İtalya Dikişsiz Boru İhracat Piyasası Italian Seamless Pipe Export Market Noel tatili sonrası piyasaya dönen İtalyan ihracatçıların tekliflerinin sabit olmasına rağmen, ABD dolarının avro karşısında değer kazanmaya başlamasıyla fiyatlar dolar bazında geriledi. Although seamless pipe export offers of Italian suppliers were stable at the start of the year, prices declined on dollar basis due to the increasing strength of the US dollar against the euro. SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices Dış piyasalardan İtalyan dikişsiz boruya gelen talep ekonomik koşullardan dolayı yılın ilk çeyreğinde durgun seyretti. Bunun yanı sıra, boru üretiminde kullanılan sıcak rulo fiyatlarında düşüşün devam etmesi beklentisi talebin daha da yavaşlamasına neden oldu. Temmuz ayı sonunda sıcak rulo fiyatlarının gücünü korumasından destek alan İtalyan ihracatçılar her ne kadar fiyatlarını düşürmek istemeseler de, talebin çok zayıf seyretmesinden ötürü fiyatların düşüşüne engel olamadılar. Yılın son çeyreği de çok farklı geçmedi ve talebin zayıf seyri devam etti. Yılsonunda da hem mevsimsel koşullar hem de Noel in yaklaşması ile talep toparlanamadı. Demand for Italian seamless pipe exports was weak in the first quarter of the year due to economic conditions. In addition, the anticipated fall in hot rolled steel prices resulted in further slowdown of demand. In July, supported by firm hot rolled steel prices, Italian exporters were reluctant to decrease their prices, though they could not avoid a drop in prices given the weak demand situation. Demand continued to remain poor in the last quarter of the year, while at the end of the year demand failed to register any recovery due to both seasonal conditions and the approaching Christmas holidays. 102

107 Kaynaklı Boru Piyasası / Welded Pipe Market > Kaynaklı Boru Piyasası Welded Pipe Market BAE Kaynaklı Boru İthalat Piyasası 2015 yılına girerken BAE de gayrimenkul sektörünün yavaşlamasından ötürü kaynaklı boru alımlarının da yavaşladığı görüldü. UAE Welded Pipe Import Market Entering 2015, purchases of import welded pipes slackened in the United Arab Emirates (UAE), reflecting the slowdown in the real estate industry in the country. SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices Son kullanıcılardan gelen talebin ve sıcak sac fiyatlarının düşüşü, BAE piyasasına verilen ithal kaynaklı boru tekliflerinin gevşemesine yol açtı. Ramazan ayının yaz mevsimine denk gelmesi, dış piyasalardan verilen ithal kaynaklı boru tekliflerinin toparlanmasına engel olurken, talep de cansız seyrine devam etti. Son çeyreğin sonlarına doğru BAE piyasasında inşaat ve altyapı sektörlerinden gelen talebin bir miktar iyileşmesiyle ithal kaynaklı boru tekliflerinin de hafifçe arttığı görülmüş olsa da gerçekleşen bağlantı sayısı ne alıcıları ne de tedarikçileri memnun etti. Import welded pipe offers to the UAE market moved on a soft trend from the start of the year up to mid- July because of the decline in hot rolled coil (HRC) prices and the decrease in demand from end-users. The month of Ramadan (started June 18) coinciding with the summer months prevented import welded pipe offers in the UAE from recovering and so demand remained slack. Towards end of the last quarter of the year, demand from the construction and infrastructure industries in the UAE indicated a slight recovery and import welded pipe offers saw a small increase. However, the volume of bookings satisfied neither buyers nor suppliers. 103

108 > Kaynaklı Boru Piyasası / Welded Pipe Market Hindistan Kaynaklı Boru İhracat Piyasası India Welded Pipe Export Market Hint kaynaklı boru üreticileri ihracat fiyatlarını, cansız devam eden talep ve yassı çelik fiyatlarındaki düşüşe bağlı olarak aşağı çekti. Indian welded pipe producers gradually reduced their export prices throughout 2015 due to ongoing weak demand and the fall in flat rolled steel prices. SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices Nisan ayı sonuna kadar yassı çelik tekliflerinin kademeli olarak düşmeye devam etmesi ve uluslararası piyasalarda kaynaklı boruya olan talebin belirsizliği Hindistan çıkışlı tekliflerde toparlanmayı engelledi. Haziran ayında hafif artış gösteren Hindistan çıkışlı kaynaklı boru ihracat fiyatları, yaz ayları boyunca hem mevsimsel durgunluk hem de ithal tekliflerin çok düşük seviyelerde kalması nedeniyle yukarı yönlü seyrine devam edemedi ve talep gittikçe zayıfladı. Uluslararası piyasalarda karlılığın ve özel yatırımların sönük olması, iyileşmeyen yassı çelik teklifleri ve ekonomik belirsizlik tüm alıcıları bekle-gör politikasına itti. Yılsonunda iyileşme görülmedi ve Hindistan çıkışlı kaynaklı boru talebi zayıf seyretmeye devam etti. The gradual decline of flat rolled steel prices up to the end of April and the uncertainty surrounding welded pipe demand in the global market prevented Indian welded pipe export offers from recovering. In June, Indian welded pipe export prices failed to record upward movement because of both seasonal sluggishness in the summer period and low offer prices from competitors in target export markets. A further weakening was observed in demand. In the last quarter, profitability and private investments were weak in the global markets, while the lack of a recovery in flat rolled steel prices and economic uncertainty caused buyers to adopt a wait-and-see stance. There was no recovery at the end of the year and demand for Indian welded pipe exports continued to soften. 104

109 Kaynaklı Boru Piyasası / Welded Pipe Market > İtalya Yerel Kaynaklı Boru Piyasası Italian Local Welded Pipe Market İtalyan üreticiler yeni yıla bir önceki yılın son ayında hafif artış gösteren sıcak rulo fiyatlarından destek alarak iç piyasa kaynaklı boru fiyatlarını artırarak girdi. Entering 2015, Italian producers raised their domestic welded pipe prices, supported by the increase in hot rolled coil (HRC) prices in the last month of the previous year. SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices İtalya yerel piyasasında kaynaklı boru talebi yıl boyu zayıf seyretti. Bu nedenle, kısa vadede fiyatlar dalgalı devam ederken, uzun vadede kademeli olarak düşüş seyrinde olduğu gözlemlendi. Demand remained weak in the Italian domestic welded pipe market throughout the year. Accordingly, while occasional short-term fluctuations were observed in local welded pipe prices in Italy, the overall trend of prices was downward. 105

110 > Kaynaklı Boru Piyasası / Welded Pipe Market İtalya Kaynaklı Boru İhracat Piyasası Italian Welded Pipe Export Market İtalya çıkışlı kaynaklı boru teklifleri 2015 yılına, 2014 yılının sonunda sıcak rulo fiyatlarında görülen hafif artıştan etkilenerek yukarı yönlü bir giriş yaptı. Ex-Italy welded pipe offers started 2015 on an upward trend, supported by the increases observed in hot rolled coil (HRC) prices at the end of SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices İtalyan kaynaklı boru üreticileri için bu fiyat artışı uzun süreli olmadı. Hem yerel hem de dış piyasalardaki ekonomik istikrarsızlık ve talep azlığından ötürü, fiyatların kademeli olarak düştüğü gözlendi. Özellikle yaz aylarının getirdiği durgunluk ve son çeyrekteki Noel tatiliyle birlikte talebin gittikçe yavaşladığı gözlendi. The price increase was short-lived. Prices gradually decreased due to economic instability and weak demand both in domestic and foreign markets. The sluggishness of the summer season and, later in the year, the Christmas holidays, contributed to further declines in demand. 106

111 Kaynaklı Boru Piyasası / Welded Pipe Market > Türkiye Yerel Kaynaklı Boru Piyasası Local Turkish Welded Pipe Market 2015 yılına girildiğinde mevsimsel olarak düşüş gösteren tüketici faaliyetleri nedeniyle Türkiye kaynaklı boru yerel piyasası yıla durgun başladı. The local Turkish welded pipe market made a weak start to 2015 with the slowing down of consumer activity due to seasonal conditions. SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices Sıcak sac fiyatlarındaki belirsizlik ve son kullanıcılardan gelen talebin sessiz devam etmesinden ötürü kaynaklı boru fiyatları mayıs ayı başına kadar kademeli olarak düşmeye devam etti. Due to the uncertainty surrounding hot rolled coil prices and the sluggish demand coming from endusers, welded pipe prices in Turkey continued to indicate a gradual decline until early May. Mayıs ayı başında sıcak sac arzındaki sıkıntıların son bulmasının ardından Türk üreticilerin TANAP projesine kaynaklı boru tedarikine hak kazanması ve mevsimsel etkiyle beraber inşaat projelerinin hızlanması üreticilerin iç piyasadaki kullanıcılara verdikleri kaynaklı boru fiyatlarını artırmalarına olanak tanıdı. After a shortage of hot rolled supplies was resolved, Turkish pipe producers were able to increase their offers for the domestic market in early May after they gained the right to supply welded pipes to the Trans-Anatolian pipeline project (TANAP) and also on the back of the acceleration of construction projects due to seasonal factors. Kısa süreli bu artışın ardından fiyatlar mayıs ayı sonunda tekrar düşüşe geçerek, ekim ayı ortasına kadar aşağı yönlü seyrine devam etti. Bunun yanı sıra, ucuz fiyatlı Çin çıkışlı ürünlerin piyasaya girmesi The increase in domestic welded pipe prices was short-lived and prices started to decline again in late May and continued their downward movement until mid-october. At the same time, cheap Chinese 107

112 > Kaynaklı Boru Piyasası / Welded Pipe Market iç piyasa fiyatları üzerinde baskı kurmaya devam etti. 1 Kasım erken seçimlerinden önce siyasi tansiyonun çok yüksek olması ve piyasaya hakim olan belirsizlik nedeniyle alıcıların alımlarını ertelediği görüldü. Yerel piyasada kaynaklı boruya gelen talebin zayıf seyretmesi ve sıcak rulo fiyatlarının düşmeye devam etmesi Türk üreticilerin fiyatlarını keskin bir şekilde düşürmesine neden oldu. exports continued to put pressure on domestic welded pipe prices in Turkey. Amid uncertainty and political tensions ahead of the general election on November 1, Turkish buyers postponed their purchases. Weak demand for domestic welded pipe and the ongoing decline in hot rolled coil prices caused a sharp fall in Turkish domestic welded pipe prices. Seçimlerden sonra hızlanan talep uzun süreli olmayarak, yılsonuna doğru tatillerin yaklaşması ve iyileşme göstermeyen hammadde fiyatlarından dolayı tekrardan düşüşe geçti. In the period after the general election, the recovery in demand seen in the local Turkish welded pipe market was short-lived, with demand starting to weaken again towards the end of the year due to the approach of the holidays and the low levels of raw material prices. Türkiye Kaynaklı Boru İhracat Piyasası Turkish Welded Pipe Export Market 2015 yılına durgun başlayan kaynaklı boru ihracat piyasasında, yassı çelik fiyatlarındaki belirsizliğin boru ihracat fiyatlarında da belirsizliğe neden olması nedeniyle Türkiye çıkışlı kaynaklı boruya olan talep zayıf seyretti. Mayıs ayında Türkiye çıkışlı kaynaklı boru ürünlerine gelen talebin bir miktar arttığı ve bu artışın başlıca kaynağının mevsimsel koşulların iyileşmesiyle Kuzey Afrika talebinde görülen toparlanma olduğu gözlendi. Aynı dönemde yerel piyasanın iyileşmesiyle, iç piyasaya yönelen Türk üreticiler, ABD ve Avrupa ülkelerine sadece yüksek fiyat vererek, ihracat için çok da hevesli olmadıklarını gösterdi. Haziran ortasında Türk lirasının avro karşısında değer kaybetmesiyle Avrupa piyasasında avantajlı At the start of 2015, demand for Turkish welded pipe exports was weak due to the lack of certainty in relation to welded pipe export prices caused by the uncertain trend of flat steel prices. In May, demand for Turkish welded pipe exports indicated a slight rise mainly due to the recovery of demand from North African countries amid improved weather conditions. At the same time, Turkish producers preferred to focus on domestic sales amid the recovery observed in the local market, while they offered high prices to the US and EU markets. In mid-june, the Turkish lira weakened against the euro, giving Turkish exporters the upper hand in the EU market. Accordingly, European demand 108

113 Kaynaklı Boru Piyasası / Welded Pipe Market > konuma gelen Türk ihracatçıların Avrupa dan gelen taleplerinde artış görüldü. Ancak Yunanistan ın kurtarma paketiyle ilgili yaşanan kriz o bölgeye yapılacak ihracatın askıya alınmasına neden oldu. for Turkish welded pipes increased. However, complications regarding the Greek bailout package caused the suspension of welded pipe exports to Greece. SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices 6 Ekim tarihinde ABD nin Güney Kore ve Türkiye den ithal edilecek hat borusu için antidamping vergisi getirmesinin ardından Türkiye, ABD ye yapacağı ihracata daha temkinli yaklaşmaya başladı. Turkish suppliers started to be more cautious about exporting to the US market after the US announced an antidumping duty for line pipe imports from Turkey and South Korea on October 6. Yılsonunda ise, sıcak sac fiyatlarının halen düşüyor olması, düşük fiyatlı Çin ürünlerinin Türkiye çıkışlı ürünlere baskısı ve uluslararası piyasalarda bir türlü düzelmeyen işlem hacmi gibi nedenlerden dolayı kaynaklı boruya gelen talep iyileşmedi. At the end of the year, the ongoing decline in hot rolled coil prices, the pressure from cheap Chinese products on Turkish steel product exports and the weak trading volume in the global markets prevented demand for Turkish welded pipes from recovering. 109

114 > Kaynaklı Boru Piyasası / Welded Pipe Market Türkiye Kaynaklı Boru İhracatı / Turkey's Welded Pipe Exports Ocak-Aralık January-December 2015 Ocak-Aralık January-December 2014 % Değişim Change Miktar Volume Değer Value Miktar Volume Değer Value Miktar Volume Değer Value (mt) ($) (mt) ($) % % Irak / Iraq 307, ,434, , ,645, ABD / USA 288, ,218, , ,986, İngiltere / UK 207, ,513, , ,538, Romanya / Romania 128,330 69,276, ,565 79,571, Mısır / Egypt 88,575 63,802,402 33,851 32,514, Almanya / Germany 81,794 59,657,312 62,054 62,725, Cezayir / Algeria 66,930 56,127,584 52,787 49,476, İtalya / Italy 52,425 35,985,689 50,084 41,205, İsrail / Israel 51,356 33,847,674 82,850 70,993, Gürcistan / Georgia 48,551 29,693,646 56,449 43,640, Diğer / Other 436, ,683, , ,958, Genel Toplam / Total 1,758,588 1,215,241,404 1,822,195 1,493,256,

115 Kaynaklı Boru Piyasası / Welded Pipe Market > 111

116 > Kaynaklı Boru Piyasası / Welded Pipe Market 112

117 KÜRESEL ÇELİK PAZARI GLOBAL STEEL MARKET Paslanmaz Stainless Bölüm Sponsoru / Section Sponsor

118

119

120

121 Paslanmaz Çelik Piyasası / Stainless Steel Market > Paslanmaz Çelik Piyasası Stainless Steel Market Çin Yerel Paslanmaz Çelik Piyasası Ocak ayında, Londra Metal Borsası nda (LME) $/mt seviyesinin altına düşen nikel fiyatları Çin de yerel paslanmaz çelik fiyatlarını olumsuz etkiledi. Bununla birlikte, paslanmaz çelik tüketimi için ölü sezon olan ocak ayında, Çin yerel piyasasında paslanmaz çelik fiyatlarında düşüş kaydedildi. Local Chinese Stainless Steel Market In January, the nickel price at the London Metal Exchange (LME) dropped below $14,000/mt, negatively affecting domestic stainless steel prices in China. Meanwhile, January is the traditional offseason for stainless steel consumption, and this resulted in low prices of stainless steel in the Chinese domestic market. SteelOrbis Çelik Referans Fiyatları / SteelOrbis Steel Reference Prices Şubat ayı sonunda, Çin yeni yılı tatilinden dönen alıcılar stoklarını yenilemek için alımlarına yeniden başlarken, talep çoğunlukla zayıf kalmaya devam etti. Bazı paslanmaz çelik üreticileri tesislerinde bakım faaliyetleri gerçekleştirirken, fiyatlar genellikle aşağı yönlü hareket gösterdi. Mayıs ayında, LME nikel stoklarının artması ve Çin in para politikasının gevşemesine ilişkin beklentiler sebebiyle, nikel fiyatları $/mt dan $/ mt a gerileyerek, paslanmaz çelik fiyatlarını da aşağı çekti. Çinli paslanmaz çelik üreticileri, paslanmaz At the end of February, market participants returned from the Chinese New Year holiday and started purchasing to replenish their stainless steel stocks, though demand was still generally on the slack side. Some stainless steel producers carried out maintenance work, while prices indicated an overall downward trend. In May, due to the increasing stocks of nickel at the LME and expectations for a looser monetary policy in China, nickel prices at the LME moved down from $15,000/mt to $12,600/mt, dragging down 117

122 > Paslanmaz Çelik Piyasası / Stainless Steel Market çelik üretiminin arttığı ve LME nikel fiyatlarının düşüş gösterdiği mayıs ayında ve haziran ayının başında fabrika çıkış fiyatlarını düşürdü. Haziran ayında, LME nikel fiyatları $/mt ile 2008 yılından bu yana kaydedilen en düşük seviyeye geriledi. Bununla birlikte, Çin borsasındaki keskin düşüşler genel olarak emtia fiyatlarını ve paslanmaz çelik piyasasını olumsuz etkiledi. Temmuz ayında nikel fiyatlarında görülen hafif artış, paslanmaz çelik fiyatlarının yatay harekete geçmesini sağladı. Ağustos ayında, LME nikel fiyatları, Çin in düşük gayrisafi milli hasılasından ve Çin yuanındaki devalüasyondan etkilenerek 9.100$/mt seviyesine düştü ve bu sebeple yerel paslanmaz çelik piyasasında da fiyatların düşüş göstermesine sebep oldu. Diğer yandan, söz konusu düşüşlerin ardından paslanmaz çelik üreticileri üretimlerini azaltarak bakım faaliyetlerine başladılar ve bu durum ise spot piyasaya yapılan tedarikin azalmasına sebep olurken etkisi sınırlı kaldı. Üreticiler ve tüccarlar satışlarını artırmak için fiyatlarını düşürmek zorunda kalırken, paslanmaz çelik talebinin arttığı eylül ayında ise, alım satım faaliyetlerinde görülen iyileşme ile birlikte yerel paslanmaz çelik fiyatları sabit kaldı. Ekim ayında Çin yerel piyasasında paslanmaz çelik fiyatları, mevsimsel etkilere bağlı olarak hafif bir artış kaydetti. Ancak, nikel fiyatlarının kötü performansı paslanmaz çelik fiyatlarındaki toparlanmayı yavaşlattı. Dördüncü çeyrekte, paslanmaz çelik fiyatları genel olarak yatay bir seyir izlerken, paslanmaz çelik talebi de havaların soğumasıyla düşük seviyelerde yer aldı. stainless steel prices in China. Chinese stainless steel producers lowered their ex-works prices in May and early June amid increased production activity by stainless steel producers and the declining trend of nickel prices at the LME. In June, nickel prices at the LME fell to their lowest levels since 2008, approaching $10,000/mt. Meanwhile, sharp decreases in the Chinese stock market exerted a negative impact on the commodity markets in general and on the stainless steel market. With a slight rebound seen in nickel prices in July, domestic stainless steel prices started to move on a stable trend. In August, nickel prices at the LME dropped to $9,100/mt, influenced by slower growth of China s GDP and devaluations of the Chinese currency. Accordingly, stainless steel prices in the Chinese domestic market indicated a downward trend. However, after the declines, stainless steel producers reduced their production and also carried out maintenance work, restricting the flow of supply volumes to the spot market, though with limited impact. Producers and traders had to lower their prices in order to stimulate sales activities. In September, which together with October forms the traditional peak season for stainless steel demand, domestic stainless steel prices moved on a stable trend amid an improvement in transaction activities. In October, stainless steel prices in the Chinese domestic market indicated a slight rising trend amid the traditional peak season in October. However, the poor performance of nickel prices restricted the rebounding movement of stainless steel prices. In the fourth quarter, domestic stainless steel prices followed an overall stable trend, while demand for stainless steel in China declined to low levels as weather conditions became colder. 118

123 Paslanmaz Çelik Piyasası / Stainless Steel Market > Dünya Paslanmaz Ham Çelik Üretimi World Stainless Steel Production (x ton) Bölge / Region Amerika The Americas Batı Avrupa-Afrika Western Europe-Africa Asya (çin hariç) Asia excl. China Çin China Orta ve Doğru Avrupa Central and Eastern Europe Dünya World 2,735 2,830 2,933 2,688 2,951 2,604 2,315 1,942 2,609 2,486 2,368 2,454 2,813 2,747 8,628 9,043 9,422 8,795 10,000 8,669 8,272 6,449 7,878 7,883 7,829 7,496 7,570 7,518 7,908 8,865 9,535 9,593 10,081 9,304 8,356 7,472 9,011 8,770 8,720 8,788 9,333 9,461 1,140 1,780 2,362 3,160 5,299 7,206 6,943 8,805 11,256 14,091 16,087 18,984 21,692 21, ,690 22,840 24,570 24,546 28,706 28,146 26,218 24,904 31,094 33,621 35,363 38,018 41,686 41,548 Dünya Paslanmaz Çelik Ticareti World Stainless Steel Trade (x1.000 mt) Menşe / Origin Varış noktası / Destination Afrika Africa Asya Asia Doğu Avrupa Eastern Europe Latin Amerika Latin America Orta Doğu Middle East * Kuzey Amerika NAFTA Avustralya (Okyanusya) Australia (Oceania) Batı Avrupa Western Europe Toplam Total Afrika / Africa Asya / Asia , , ,182 Doğu Avrupa / Eastern Europe Latin Amerika / Latin America Orta Doğu / Middle East * Kuzey Amerika / NAFTA Avustralya (Okyanusya) /Australia (Oceania) Batı Avrupa / Western Europe ,680 7, Toplam / Total , , , ,541.1 *Sadece ithalat / Imports only Kaynak / Source : ISSF 119

124

125 Servisler Services

126 > SteelOrbis SteelOrbis Çelik haberlerinden fazlası More than steel news SteelOrbis internet tabanlı, sektör odaklı, çelik sektörüne yönelik küresel bir iş ağıdır. SteelOrbis is a web based, industry focused, global business network for the steel industry. SteelOrbis çelik kullanıcısı ve çelik üreticisi firmaları ve bu firmaların üst düzey yöneticilerini aşağıdaki hizmetler ile bir araya getirir: SteelOrbis connects steel using and steel industry companies and their top tier professionals/owners globally by enabling them through: En güvenilir ve dinamik piyasa analiz ve bilgi araçları E-ticaret araçları ve platformları Online reklam hizmetleri Sektör konferansları Sektöre yönelik içerik sağlayan Prime Dergisi SteelOrbis in dünya çapında 4 ofisi (İstanbul, San Diego, Şanghay ve Brescia) ve 6 temsiciliği (Ukrayna, Tayvan, Hong Kong, Brezilya, Hindistan ve Meksika) bulunmaktadır. Hizmetlerimiz Most reliable and dynamic market information tools and analysis E-commerce tools and platforms Web advertising opportunities Offline industry conferences Industrial trade magazines: Prime Magazine As of today, SteelOrbis operates with 4 offices (Istanbul, Shanghai, San Diego and Brescia) and 6 correspondents (Ukraine, Taiwan, Hong Kong, India, Mexico and Brazil). What does SteelOrbis offer? Orbis Türkiye Hurda Tahmini Dünyanın en büyük hurda ithalatçısı Türkiye, global hurda fiyatlarının belirlenmesinde en önemli rolün sahibi! SteelOrbis tarafından her ay yayınlanan Orbis Türkiye Hurda Tahmini raporu, abonelerine hurda piyasalarının gidişatına yönelik tüm bilgileri, detaylı grafikler ve analizlerle sunuyor! Orbis Sıcak Sac BDT İhracat Tahmini Dünyanın önde gelen sıcak sac ihracatçısı BDT, global sıcak sac fiyatlarına yön vermeye devam ediyor! Çin gibi önemli ihracat bölgelerinin de fiyatlarında belirleyici rol oynayan BDT, global ve yerel hangi faktörlerden etkileniyor, fiyatlar nasıl gelişecek, hepsi Orbis Sıcak Sac BDT İhracat Tahmini raporunun içinde! Orbis Turkish Scrap Forecaster Turkey, the world s leading scrap importer, plays a leading role in determining scrap prices in the global markets! Subscribers to SteelOrbis independent Orbis Turkish Scrap Forecaster tool gain the latest information regarding the main current developments and likely future trends in the Turkish scrap market! Orbis HRC CIS Export Forecaster The CIS region, one of the key exporters of flat rolled products in the global market, continues to play a decisive role in determining HRC prices! How will prices develop? Which global and local factors will affect prices? Which factors impact prices from China, also a leading exporter? The Orbis HRC CIS Export Forecaster answers all these questions and also includes the latest related news. 122

127 SteelOrbis > Günlük Fiyatlar Günlük Çelik Fiyatları sayfamızda, referans teşkil edebilecek global bazda önemli fiyatların günlük olarak işlem gördükleri en düşük ve en yüksek seviyelerini, ortalama fiyatlarını, ayrıca haftalık ve aylık değişimlerini takip edebilirsiniz. Sektör Fiyat Bilgileri Gerçek alım satım işlemlerinden Piyasa Analizleri Beklentiler ne yöne doğru Sektör Haberleri Yeni yatırımlar, şirket haberleri Orbis Çelik Endeksi Ürün ve hammadde fiyat endeksleri İthalat/İhracat İstatistikleri 50 den fazla ülkeden toplanan çelik ithalat/ihracat rakamları Referans Fiyat Serileri Tarafsız ve bağımsız 200 den fazla fiyat serisi Çelik Ticareti Teklif Toplama Talebi (TTT) Stokunuzda olan ürünleri yayınlayabilir, fiyat teklifi verebilirsiniz. Aynı şekilde satın almak istediğiniz ürünler için teklif araması yapabilirsiniz. Çelik Firma Rehberi İstediğiniz ürüne ya da bölgeye göre firmalar arasında arama yapabilirsiniz. Daily Prices Daily Steel Prices provide highest, lowest and average price levels of major global products, as well as weekly and monthly changes. Steel Market Prices Taken from real transactions Market Analysis Latest developments in the markets Steel News New investments, company news Orbis Steel Index Finished steel and raw material price indices Steel Statistics (steel import & steel export) Steel import/export statistics from 50+ countries Steel Reference Prices 200+ weekly steel reference prices for various steel products Steel Offers/Inquiries(RFX) Expand your business partners, expand the markets you operate in, save time, save cost, trade directly, achieve the most competitive prices Steel Company Directory Use SteelOrbis Steel Company Search tool to find new trade partners and have access to the largest and the most comprehensive steel company listing available on the internet Steel TV SteelOrbis konferans ve webinarları, video röportajları ve İşi Uzmanından Dinleyin videoları steelorbis.com.tr üzerinden izlenebilir. Steel TV SteelOrbis Conferences, webinars, video interviews and Hear it from the expert videos can be watched on steelorbis.com 123

128 > SteelOrbis Çelik Sektörünün En Sosyal Platformu Join the Largest Steel Community on the Net SteelOrbis Çelik Firma rehberine üye olun, kişisel profilinizi ve firma profilinizi oluşturun, binlerce demirçelik profesyoneli ile buluşma şansını yakalayın! Bölgesel ve ürün bazlı firma araması yapabilirsiniz, firmalara mesaj gönderebilirsiniz Teklif sunabilir, ürünlerinizi satabilirsiniz Dünyanın her yerinden firmaların size kolayca ulaşmasını sağlayabilirsiniz. SteelOrbis in kapsamlı ve ayrıntılı çelik firmaları rehberi, çelik firması kullanıcı ile her geçen gün büyümektedir. SteelOrbis subscribers have access to the largest and the most comprehensive steel company listing available online. This directory can be one of the most useful marketing tools to us on a global or regional basis. Interact directly with 43,000+ global steel companies & their executives. Contact steel producers, processors, end users, traders, merchants and raw material suppliers. Steel community members active in over 150 countries worldwide. Search and find companies based on detailed business information such as: location (HQ & branch addresses), product groups (buy/sell), and specific market participation. View companies Plant & Equipment, shareholders, M&A history, and certifications. Hizmetlerimizden kimler faydalanıyor SteelOrbis Users I. Küresel çelik üreticileri, tüccarları ve distribütörleri I Major global players among the Steel Producers and Steel Traders, Distributors II. Çeşitli sektörlerden çelik kullanıcıları: Otomotiv Sektörü Makine Sektörü İnşaat Sektörü Beyaz Eşya Sektörü Boru Sanayisi İmalat Sanayisi Paslanmaz Sektörü Ambalaj Sanayisi Gemi İnşa Sektörü Çelik sektörüyle ilişkili hizmet ve ürün üreten firmalar Alet ve araç üreticileri, lojistik ve hizmet sağlayıcıları, bankacılık sektörü, emtia borsaları gibi. II Steel End Product Manufacturers are from various sectors Construction Automotive Packaging Engineering Shipbuilding White Household Goods etc Others comprise of goods and services providers relevant to plastics industry Tool makers, logistic service providers, banking industry, commodity exchanges etc. 124

129 OrbisList > OrbisList SteelOrbis bünyesindeki markalardan biri olan Orbislist; 2010 yılından bu yana çelik sektörüne ve bağlantılı sektörlere yönelik her türlü mal ve hizmetin, alıcı ve satıcılarını buluşturan elektronik ticaret platformu olarak hizmet vermektedir. OrbisList, a SteelOrbis brand, is an e-marketplace for the steel industry and steel-related industrial sectors. OrbisList has been the meeting point of suppliers and buyers for all kinds of goods and services since OrbisList in sağladığı avantajlar nelerdir? What are the advantages of OrbisList? Ticari kapasiteniz ve pazarlama gücünüz artar Increases your commercial capacity and Pazarlama ve iletişim maliyetleriniz düşer marketing power Türkiye çelik piyasasında binlerce potansiyel alıcı ve Reduces your marketing and communication costs satıcıya doğrudan ulaşırsınız Helps you find the product you are looking for Aradığınız malzemeyi, hızla ve kolay şekilde quickly and with ease bulursunuz Ticaretinize nasıl fayda sağlar? How does it help your trade? OrbisList ile geleneksel ticarete ek olarak interneti de bir satış ve tedarik kanalı olarak kullanır, güvenli e-ticaret imkanlarının yanında, yeni pazarlara ulaşma ve rekabet gücünü artırma imkanları bulursunuz. In addition to your traditional trade, OrbisList enables you to use the internet as a sales and purchasing channel. Exploiting this possibility for e-commerce in a highly secure environment, you will be able to reach new markets and to increase your competitiveness. Pazarlama ve iletişim maliyetlerinizi nasıl düşürür? How does it reduce your marketing and communication costs? OrbisList ile internet bağlantısı olan her yerde satış temsilciniz varmış gibi ticaret yapabilir, bir dakika içinde istediğiniz malzemeyi tüm Türkiye de satışa sunabilirsiniz. You do not need company representatives to conclude purchases and to sell your goods. Also, you can quickly and very easily find details of the products you are looking for. Just an internet connection will suffice. Türkiye nin neresinde olursanız olun aradığınız ürünün, hangi bölgede ve hangi firmada olduğunu hızlı bir şekilde öğrenebilirsiniz. 125

130 > OrbisList Binlerce potansiyel alıcı ve satıcıya nasıl doğrudan ulaşırım? How can I directly reach thousands of new suppliers and buyers? OrbisList ile hiçbir aracıya gerek kalmadan ürünlerinizin tanıtımını ve satışını yapabilir, müşterilerin taleplerini, eğilimlerini, satış tekliflerini izleyerek satış stratejilerinizi geliştirebilirsiniz. You can promote and sell your goods without the need for middlemen and also improve your sales strategies by viewing your customers tendencies, needs and purchases. Tek tuşla ihtiyacınız olan ürünü aratabilir, dilediğiniz firma ile direkt olarak bağlantıya geçebilirsiniz. Just one click will be enough for you to directly contact the company of your choice. For now SteelOrbis attractive OrbisList brand is available only for the Turkish market. 126

131 Prime > Prime Prime nedir? Prime, 2006 yılından bu yana aralıksız her ay okuyucularına ulaşmaktadır. Çelik sektörünün en çok takip edilen dergisidir. Ortalama olarak sektör oyuncusu tarafından takip edilmektedir. Prime da neler bulacaksınız? Global çelik piyasalarından haberler ve analizler Sektörün önde gelen firmalarının üst düzey yöneticileri ile röportajlar Sektörün söz sahibi duayenlerinden makaleler Sektördeki etkinlikler ve konferanslar hakkında bilgiler Güncel konular hakkında farklı şirketlerin üst düzey yöneticilerinin görüşleri Güncel, sektör dışı konular Referans fiyatlar ve grafikler Yatırım haberleri Kimler takip etmektedir? Ticaret firmaları Panel Radyatör Sanayisi Üreticiler Çelik Hasır Üreticileri Makine Sanayisi Kaldırma ve Taşıma Makineleri Otomotiv Ana ve Yan Sanayisi Paslanmaz İnşaat/Mütahitlik/ÇelikKonstrüksiyon Firmaları Kesici Takım Üreticileri Kalıp Üreticileri Beyaz Eşya Ana ve Yan Sanayisi Ambalaj Sektörü/Varil Üreticileri Gemi Sanayisi Hidrolik Pnömatik Çelik Servis Merkezleri Isı ve İklimlendirme Sanayisi Boru/Profil Üreticileri ve Distribütörleri Bağlantı Elemanı Üreticileri Lojistik Tel/Halat Üreticileri Bankalar Yay Üreticileri Danışmanlık Firmaları Çivi İmalatçıları Döküm Teknolojileri Civata/Somun İmalatçıları Galvaniz Aynı zamanda sektörle ilgili seçkin fuar ve konferanslarda, SteelOrbis tarafından düzenlenen yirmiden fazla etkinlikte dağıtılmaktadır. 127

132

133 Etkinlikler Events

134 > SteelOrbis Konferans ve Sektör Toplantıları / SteelOrbis Conferences and Market Meetings 2016 SteelOrbis Konferans ve Sektör Toplantıları Takvimi 2016 SteelOrbis Conferences and Market Meetings Calendar SteelOrbis 2016 Bahar Konferansı & 74. IREPAS Toplantısı Lizbon / Nisan 2016 SteelOrbis Spring 2016 Conference & 74th IREPAS Meeting Lisbon / April 10-12, 2016 SteelOrbis 2016 Güz Konferansı & 75. IREPAS Toplantısı Viyana / Eylül 2016 SteelOrbis Fall 2016 Conference & 75th IREPAS Meeting Vienna / September 25-27, 2016 SteelOrbis 11. Çelik Konferansı Çelik Piyasalarında Yeni Ufuklar İstanbul / 17 Kasım 2016 New Horizons in Steel Markets 11th Annual Conference in Istanbul Istanbul / November 17, 2016 SteelOrbis Piyasa Sohbetleri İzmir (23 Mart 2016), İskenderun (Ekim 2016) SteelOrbis Market Discussions Izmir (March 23, 2016), Iskenderun (October, 2016) SteelOrbis 7. Amerika İnşaat Demiri ve Filmaşin Konferansı Las Vegas / 1 Şubat 2016 SteelOrbis 7th Annual Rebar and Wire Rod Conference during the World of Concrete Las Vegas / February 1, 2016 SteelOrbis Webinar : Webinar tarihleri daha sonra açıklanacaktır. Webinar dates TBA. SteelOrbis konferans ve sektör toplantıları hakkında detaylı bilgi için events@steelorbis.com adresine taleplerinizi gönderebilirsiniz. You can contact us at events@steelorbis.com to get more detailed information on SteelOrbis Conferences and Market Meetings. 130

135 SteelOrbis Konferans ve Sektör Toplantıları / SteelOrbis Conferences and Market Meetings > SteelOrbis & IREPAS Konferansı SteelOrbis & IREPAS Conference SteelOrbis 2016 Bahar Konferansı & 74. IREPAS Toplantısı Lizbon / Nisan 2016 SteelOrbis Spring 2016 Conference & 74th IREPAS Meeting Lisbon / April 10-12, 2016 SteelOrbis 2016 Güz Konferansı & 75. IREPAS Toplantısı Viyana / Eylül 2016 SteelOrbis Fall 2016 Conference & 75th IREPAS Meeting Vienna / September 25-27, 2016 Altı ayda bir düzenlenen SteelOrbis ve IREPAS Konferansı, dünya uzun çelik piyasasının bir numaralı organizasyonudur. Her seferinde dünyanın farklı noktalarında, ortalama 300 sektör temsilcisinin katkılarıyla gerçekleşen konferans, üreticileri, hammadde tedarikçilerini, ticaret firmalarını ve son kullanıcıları bir araya getirmektedir. İnşaat demiri, filmaşin, kütük ve çelik hurdası üzerine yoğunlaşan konferansa dünyanın en önemli firmalarının yöneticileri katılım göstermektedir. The SteelOrbis and IREPAS Conferences, which are held twice a year, have within a very short period of time developed into the world s number one event for long steel products. Held every time in a different location, the SteelOrbis and IREPAS Conferences constitute the gathering point for approximately 300 steel industry professionals including producers, raw material suppliers, traders and end users. The conference, which is the meeting point of the world s most important steel executives, is mainly focused on rebar, wire rod, billet and steel scrap. Katılımcı Profili / Profile of the participants Bölgeye göre: By region: Sektöre göre: By company type: 131

136 > SteelOrbis Konferans ve Sektör Toplantıları / SteelOrbis Conferences and Market Meetings SteelOrbis Çelik Konferansı Çelik Piyasalarında Yeni Ufuklar New Horizons in Steel Markets Annual Conference in Istanbul SteelOrbis 11. Çelik Konferansı Çelik Piyasalarında Yeni Ufuklar İstanbul / 17 Kasım 2016 New Horizons in Steel Markets 11th Annual Conference in Istanbul Istanbul / November 17, 2016 Düzenlenmeye başladığı 2006 yılından bu yana; 800 farklı firmadan, 3500 farklı temsilciyle Türk çelik piyasasını bir araya getiren dev konferansın içeriği yenilendi! Çelik Piyasalarında Yeni Ufuklar Konferansı ile katılımcılar, hem uluslararası konuşmacıların sunumları ve küresel çelik piyasasından önemli oyuncuların katılımıyla küresel pazarları da inceleme ve tanıma, hem de sektörün saygın isimleriyle bir araya gelme şansı yakalayarak küresel pazarlara dair beklentileri ve değerlendirmeleri dinleme fırsatı buluyor. Bütün bunların yanı sıra konferans, ünlü ekonomistlerin Türkiye ve dünya hakkındaki değerlendirmelerine ve sektör dışı konuşmacıların ilham verici sunumlarına da ev sahipliği yapıyor. The Turkish Steel Conference, organized since 2006 in Istanbul by SteelOrbis, acquired a greater international dimension in 2014 with a change of name to New Horizons in Steel Markets, while it attracted almost 500 participants. Since its inauguration in 2006, the conference series has brought together a total of 3,500 representatives from 800 differentcompanies. Attendees at these conferences have the opportunity to hear presentations from important players in the global steel market regarding the main issues and latest trends in the market, in addition to the expectations for the future. The conferences also include the participation of special guest speakers, such as renowned economists who give their appraisal of the latest economic issues, as well as inspiring speakers from outside the steel industry. Katılımcı Profili / Profile of the participants Bölgeye göre: By region: Sektöre göre: By company type: 132

137 SteelOrbis Konferans ve Sektör Toplantıları / SteelOrbis Conferences and Market Meetings > SteelOrbis Piyasa Sohbetleri SteelOrbis Market Discussions İzmir (23 Mart 2016), İskenderun (Ekim 2016) Izmir (March 23, 2016), Iskenderun (October, 2016) SteelOrbis Piyasa Sohbetleri, çelik sektörünün önemli sanayi merkezlerinde hem katılımcıların birbirleriyle sohbet edebileceği hem de çelik sektörünün uzmanları ile fikir alışverişi yapabileceği rafine bir ortam sunmaktadır. Tamamen ücretsiz olarak gerçekleşen toplantıların her biri 200 ün üzerinde katılımcıyı bir araya getirmektedir. SteelOrbis Market Discussions not only afford attendees the opportunity to share their thoughts on the market, but also give them the chance to network with steel executives. The meetings, which are totally free to all attendees, bring together approximately 200 steel market professionals in the cities in Turkey where they are held. Katılımcı Profili (İzmir) / Profile of the participants (Izmir) Sektöre göre: By company type: Katılımcı Profili (İskenderun) / Profile of the participants (Iskenderun) Sektöre göre: By company type: 133

138 > SteelOrbis Konferans ve Sektör Toplantıları / SteelOrbis Conferences and Market Meetings SteelOrbis Amerika İnşaat Demiri ve Filmaşin Konferansı SteelOrbis Annual Rebar and Wire Rod Conference during the World of Concrete SteelOrbis 7. Amerika İnşaat Demiri ve Filmaşin Konferansı Las Vegas / 1 Şubat 2016 SteelOrbis 7th Annual Rebar and Wire Rod Conference during the World of Concrete Las Vegas / February 1, 2016 SteelOrbis in 2010 yılından beri ev sahipliğini yaptığı İnşaat Demiri ve Filmaşin Konferansı, Amerika pazarında faaliyet gösteren çelik sektörünün en saygın yerel ve uluslararası firmalarını Las Vegas ta düzenlenen World of Concrete fuarı sırasında her yıl bir araya getirmektedir. The Rebar and Wire Rod Conferences hosted by SteelOrbis since 2010 provide attendees with the opportunity to learn from some of the industry s most informative and influential speakers and take the guessing game out of finding valuable business contacts for rebar and wire rod professionals. Katılımcı Profili / Profile of the participants Bölgeye göre: By region: Sektöre göre: By company type: 134

139 SteelOrbis Konferans ve Sektör Toplantıları / SteelOrbis Conferences and Market Meetings > SteelOrbis Webinarları SteelOrbis Webinars Webinar tarihleri daha sonra açıklanacaktır. Webinar dates TBA. SteelOrbis tarafından ücretsiz olarak internet ortamında gerçekleştirilen webinarlar ile katılımcılar hem piyasalardaki güncel konular hakkında bilgi sahibi olma şansı yakalıyor hem de sorularına cevap bulabiliyor yılında yüzlerce kişiyi buluşturan SteelOrbis webinarları 2016 yılında da devam edecek. Free audiovisual webinars held by SteelOrbis inform attendees via the internet regarding the latest hot topics in the markets and provide answers to their questions. The SteelOrbis webinars, which attracted hundreds of attendees worldwide in 2015, will continue to be held in

140 > Yatırımcımız Hakkında / About Our Investor Yatırımcımız Hakkında About Our Investor SteelOrbis in başarısının arkasında, Türkiye nin ilk internet odaklı girişim sermayesi oluşumu olan ilab Holding in deneyimi ve gücü bulunuyor. ilab Holding ise Access Turkey Capital Group ailesinin bir üyesidir. SteelOrbis owes its success to the experience and strength of ilab Holding, Turkey s first internetfocused venture capital company. ilab Holding is part of Access Turkey Capital Group da Mustafa E. Say tarafından kurulan Access Turkey Capital Group, ülkemizin en seçkin ve özgün yatırım şirketlerinden biri. Hedge fon, girişim sermayesi, gayrimenkul ve özel sermaye olmak üzere dört ana kolda faaliyetini sürdüren Access Turkey nin yatırım yaklaşımı, farklı disiplinlerden gelen yatırım profesyonellerinin derin sektörel bilgileri ve deneyimleriyle şekilleniyor. Böylece her iş biriminin kendine özgü yatırım felsefesi ve disiplinli yatırım süreçleri, sıra dışı getiriler sağlayan bir başarı öyküsüne dönüşüyor. ilab Holding ise Nisan 2000 tarihinde yüksek büyüme potansiyeli olan sektörlerdeki şirketlere ve projelere yatırım yapmak üzere Türkiye nin ilk kurumsal girişim sermaye şirketi olarak kuruldu. İnternet odakli iş yapan şirketlere ve projelere yatırım yapan ilab Holding, Türkiye nin teknoloji odaklı büyüme sürecinde önemli bir rol üstlenmeyi hedeflemektedir. Founded by Mustafa E. Say in 1999, Access Turkey Capital Group is one of the most distinct and unique private investment firms in Turkey. Its operations are divided into four business units: hedge fund, venture capital, private equity, and real estate. Access Turkey s investment approach is built on industry knowledge and the experience of a multi-disciplinary team of investment professionals. Each business unit s unique investment philosophy and disciplined investment process produces a track record with exceptional returns. ilab Holding was founded in April 2000, as Turkey s first corporate venture capital company to invest in companies and projects operating in sectors with high-growth potential. Investing in internet-focused companies and projects, ilab Holding aims to assume an important role in Turkey s technology-focused growth process

141

142

143