Selim Çakır Başekonomist 04 Ağustos 2009 Emre Tekmen Ekonomist USD/TL* EUR/TL* EUR/USD*

Transkript

1 GÜNLÜK BÜLTEN Selim Çakır Başekonomist 04 Ağustos 2009 Emre Tekmen Ekonomist /TL* EUR/TL* EUR/* Faiz (%) ABD Ham Petrolü ($/varil) Altın (ons) İMKB Ağustos ,613.7 Günlük Değişim (%) Yıl Başından Değişim (%) *TCMB alış kuru. Temmuz ayında TÜFE bir önceki aya göre yüzde 0,25 artarak beklentilere (yüzde 0,22 artış) paralel gerçekleşti. Böylece yıllık TÜFE artışı yüzde 5,4 e gerilerken geçici vergi indirimlerinin kısmen geriye alınmasıyla yıllık çekirdek H ve I enflasyonları da sırasıyla yüzde 2,8 ve yüzde 3,8 olarak gerçekleşti. Talepteki daralmanın etkisiyle, hizmet grubu enflasyonundaki düşüş ve temel enflasyon göstergelerindeki yavaşlama Temmuz ayında da devam etti. Temmuz ayı verisi, TCMB nin 18 Ağustos tarihli toplantısından 50 bplık faiz indirimi beklentilerini güçlendirdi. Hazine Müsteşarlığı dün gerçekleştirdiği 1 yıl vadeli bono ihalesinde yüzde 9,54 bileşik faizle toplam 5,2 milyar TL lik borçlanma gerçekleştirdi. İhaleye gelen yüksek talep faizin beklentilerden 10 bp düşük oluşmasına neden olurken vadeli gösterge tahvil faizi dün yüzde 10,5 in altına geriledi. Hazine, bugün de yarın valörlü olmak üzere vadeli gösterge tahvilin yeniden ihracı ile 5 yıl vadeli sabit ve 5 yıl vadeli değişken faizli tahvil ihaleleri düzenliyor. Haziran ayında 44,8 olan ABD ISM imalat endeksi Temmuz'da 48,9 ile beklentilerin (43,2) üstünde açıklandı. Avustralya Merkez Bankası, politika faizini yüzde 3 te tutarken para politikasında ilave gevşemeye ihtiyaç olmadığını belirtti. Avustralya ekonomisinin ciddi anlamda daralma riskinin azaldığını belirten Avustralya Merkez Bankası, küresel ekonomiye yönelik aşağı yönlü risklerin azaldığını ancak tamamen ortadan kalkmadığını belirtti. Toyota nın ikinci çeyrek bilançosu 2 milyar dolar zarar ile beklentiler (3,4 milyar dolar zarar) kadar kötü gelmedi. Toyota küresel otomotiv pazarına ilişkin tahminlerini de 100 bin araç artırarak 6,6 milyon adede yükseltti. 1

2 BNP Paribas ın ikinci çeyrekte toplam faaliyet kârı geçen senenin aynı dönemine göre yüzde 44,7 artarak 4,1 milyar euro ile beklentilerin (3,7 milyar euro) üzerinde gerçekleşti. UBS in ikinci çeyrek bilançosu 1,4 milyar İsviçre Frangı zarar ile beklentilerden (1,1 milyar İsviçre Frangı zarar) zayıf gerçekleşti. Dün öğleden sonra açıklanan ABD ISM verisine kadar piyasalarda yatay seyir hakimken verinin beklentilerden kuvvetli gelmesiyle küresel piyasalarda risk iştahı arttı ve EUR/ kuru 1,45 leri gördükten sonra bu sabah 1,44 lerden işlem görüyor. Doların zayıflamasına rağmen altının onsu 955 dolar, petrolün varil fiyatı ise 70 dolar seviyesindeki yatay seyrini korudu. /TL kuru ise çapraz kurlardaki gelişmelere bağlı olarak 1,4550 lere geriledi. Piyasalarda son günlerde yaşanan yükselişlerin ardından bugün bir miktar kâr satışları görülebilir. Buna bağlı olarak /TL de yukarı yönlü hareketler satış, EUR/ deki aşağı yönlü hareketler alış için değerlendirilebilir. Tahvil bono piyasasında ise dünkü başarılı Hazine ihalesi ve beklentilere paralel gelen enflasyon verisi ardından vadeli gösterge tahvil faizi bu sabah açıklışta yüzde 10,4 ün altına geriledi. Gün içerisinde Hazine ihaleleri takip edilecek. YURTDIŞI VERİ GÜNDEMİ SAAT BEKLENEN ÖNCEKİ 11:30 İngiltere inşaat PMI (Temmuz) :00 Euro Bölgesi ÜFE (Haziran) -6.6% -5.8% 15:30 ABD kişisel harcamalar (Haziran) 0.2% -0.2% 15:30 ABD kişisel gelirler (Haziran) -1.0% 1.4% 15:30 ABD kişisel harcamalar deflatörü (Haziran, y/y) 0.2% 0.1% 17:00 ABD bekleyen konut satışları (aylık değişim, Haziran) 0.6% 0.1% YURTDIŞI BORSALAR ENDEKS DEĞİŞİM(%) DJ INDU AVERAGE 9, S&P 500 1, FTSE 100 INDEX 4, CAC 40 INDEX 3, NIKKEI 225 INDEX 10, MERVAL Argentina 1, BRSP BOVESPA IND 55, EUROBONDS(offer) Kapanış Önceki TANIM VE KUPON SATIŞ SATIŞ

3 LIBOR ORANLARI VADE JPY EUR GBP 1 AY AY AY AY AY FX/FX SPOT 1.DESTEK 2.DESTEK 1.DİRENÇ 2.DİRENÇ EUR/ /CHF /JPY GBP/

4 /TL-EUR/TL: Line, =, Bid(Last) 04/08/2009, Line, EURT RY=R, Bid(Last) 04/08/2009, / EUR/: May 2009 June /11/2010 ve 11/05/2011 VADELİ TAHVİLLERİN FAİZİ: VERİM EĞRİSİ: Line, TR031110TV0=IS, Accr Int(Last) 04/08/2009, Line, TR110511TV0=IS, Accr Int(Last) 04/08/2009, /08/ /07/ İMKB 100: 44, VIX: June ,000 41,000 40,000 39,000 38,000 37,000 36,000 35,000 34, YILLIK TÜRK EUROBONDUNUN ABD TAHVİLLERİ İLE GETİRİ FARKI: May 09 June 2009 [Delayed] 5 YILLIK TÜRK CDS SPREAD: 30 YILLIK TÜRK EUROBONDUNUN ABD TAHVİLLERİ İLE GETİRİ FARKI: Value Mar 09 Apr 09 May 09 Jun 09 Jul ABD HAM PETROLU ($/Varil): ALTIN (Ons); Ozs May 2009 June 2009 [Delayed]

5 Disclaimer All rights reserved. This material issued by Türk Ekonomi Bank A.Ş. is for information purposes only. No part of this material may be reproduced in any manner without the written consent of Türk Ekonomi Bank A.Ş. Under no circumstances should it be used or considered as an offer to sell or a solicitation to buy the securities or other instruments mentioned in it. Although Türk Ekonomi Bank A.Ş. uses its best endeavors to update the material presented, it does not undertake that all information is accurate or complete, nor should it be relied upon as such. The products mentioned here are not be suitable for all investors; their value may fluctuate and/or be adversely affected by exchange rates, interest rates or other factors. TEB A.Ş. assumes no responsibility whatsoever in respect of or arising out or in connection with the content of this material to third parties. If any third party chooses to use the content of this material as references he/she accepts and approves to do so entirely at his/her own risk. Yasal Uyarı Bütün hakları saklıdır. İşbu materyal Türk Ekonomi Bankası A.Ş. tarafından hazırlanmıştır ve sadece bilgi içindir. Materyalin hiçbir bölümü Türk Ekonomi Bankası A.Ş. nin yazılı muvafakati olmadan herhangi bir şekilde çoğaltılamaz. İşbu materyal hiçbir durumda içeriğinde geçen kıymetli evrak ya da diğer araçların satış teklifi veya satın alma talebi olarak addedilemez. Belirtilen görüşler önceden bildirilmeksizin değiştirilebilir. Türk Ekonomi Bankası A.Ş., sunulan materyali mümkün olduğunca güncellemeye çalışmış olsa dahi, bütün bilginin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemekte ve güvenilir olduğunu iddia etmemektedir. İşbu materyalde belirtilen ürünler bütün yatırımcılar için uygun olmayabilir; değerleri değişken olabilir ve/veya döviz kurundan, faiz oranından ya da diğer faktörlerden negatif olarak etkilenebilir. TEB A.Ş., işbu materyalin içeriği ile ilgili, materyalin içeriğinden kaynaklanan ya da içerikle bağlantılı olarak üçüncü şahıslara karşı hiçbir sorumluluk kabul etmez. Üçüncü kişi işbu materyalin içeriğinde yer alan materyali referans olarak almayı tercih ederse bunun tamamen kendi riski olduğunu kabul eder. 5