CHAPTER 6 MASTER BUDGETING & RESPONSIBILITY ACCOUNTING

Transkript

1 CHAPTER 6 MASTER BUDGETING & RESPONSIBILITY ACCOUNTING 6-30 Budget schedules for a manufacturer. Lame Specialties manufactures, among other things, woolen blankets for the athletic teams of the two local high schools. The company sews the blankets from fabric and sews on a logo patch purchased from the licensed logo store site. The teams are as follows: Knights, with red blankets and the Knights logo Raiders, with black blankets and the Raider logo Also, the black blankets are slightly larger than the red blankets. The budgeted direct-cost inputs for each product in 2014 are as follows: Knights Blanket Raiders blanket Red wool fabric 4 yards 0 yards Black wool fabric 0 5 Knight logo patches 1 0 Raider logo patches 0 1 Direct manufactoring labor 3 hours 4 hours 1 Unit data pertaining to the direct materials for March 2014 are as follows: Actual Beginning Direct Materials Inventory (3/1/2014) Knights Blanket Raiders blanket Red wool fabric 35 yards 0 yards Black wool fabric 0 15 Knight logo patches 45 0 Raider logo patches 0 60 Target Ending Direct Materials Inventory (3/31/2014) Knights Blanket Raiders Blanket Red wool fabric 25 yards 0 yards Black wool fabric 0 25 Knight logo patches 25 0 Raider logo patches 0 25

2 Unit cost data for direct-cost inputs pertaining to February 2014 and March 2014 are as follows: February 2014 (actual) March 2014 (budgeted) Red wool fabric (per yard) $9 $10 Black wool fabric (per yard) Knight logo patches (per patch) 7 7 Raider logo patches (per patch) 6 8 Manufactoring labor cost per hour Manufacturing overhead (both variable and fixed) is allocated to each blanket on the basis of budgeted direct manufacturing labor-hours per blanket. The budgeted variable manufacturing overhead rate for March 2014 is $16 per direct manufacturing labor-hour. The budgeted fixed manufacturing overhead for March 2014 is $14,640. Both variable and fixed manufacturing overhead costs are aloocated to each unit of finished goods. Data relating to finished goods inventory for March 2014 are as follows: Knights Blanket Raiders Blanket Beginning inventory in units Beginning inventory in dollars (cost) $1,440 $2,550 Target ending inventory in units Budgeted sales for March 2014 are 130 units of the Knights blankets and 190 units of the Raiders blankets. The budgeted selling prices per unit in March 2014 are $229 for the Knights blankets and $296 for the Raiders blankets. Assume the following in your answer: 2 Work-in process inventories are negligible and ignored. Direct materials inventory and finished goods inventory are costed using the FIFO method. Unit costs of direct materials purchased and finished goods are constant in March Prepare the following budgets for March a. Revenues budget b. Production budget in units c. Direct material usage budget and direct material purchases budget d. Direct manufacturing labor budget e. Manufacturing overhead budget f. Ending inventories budget (direct materials and finished goods) g. Cost of good sold budget 2. Suppose Lame Specialties decides to incorporate continuous improvement into its budgeting process. Describe two areas where it could incorporate continuous improvement into the budget schedules in requirenment 1.

3 SOLUTION a. Prepare the revenues budget. Revenues Budget Knights Blankets Raiders Blankets Units to be sold USP $229 $296 Revenues $29770 (130*29) $56240 Total $86010 Revenue bütçe hesabında firmamızın satışlardan elde ettiği miktarı hesaplıyoruz. Bunun için soruda bize verilen toplam planlanan satış adedi ile her iki ürün için olan birim satış fiyatlarını USP ayrı ayrı çarpıyoruz, toplamlar bize revenues u veriyor. b. Prepare the production budget in units. Production Budget (in units) Knights Raiders Units to be sold Target ending inventory (F.G) Total requirenment for finished goods (-) Beginning inventory (F.G) (12) (17) Units to be produced Amacımız dönem içerisinde şirketin toplamda ne kadar ürün üreteceğini hesaplamak. Knights için bakacak olursak, şirketin satmayı hedeflediği ürün adeti 130 dur. Buna ilaveten şirket, dönem sonunda 22 adet de envanterde ürün bırakmak istiyor.bırakmak istemesinin sebebi ani gelen siparişleri karşılamak olabilir. Bu yüzden bu 22 adeti, satılmak istenen 130 adete ekliyoruz. Üretim bütçesi hesaplıyor olduğumuzdan dolayı hali hazırda önceden üretilmiş 12 adet battaniyeyi de toplam miktarımızdan çıkarıyoruz. Böylece şirketin 140 adet battaniye üretmesi gerektiğini bulmuş oluyoruz. 3

4 c. Prepare the direct material usage budget and direct material purchases budget. DM Usage Budget Material Knights Blankets Red wool Black wool Knight logo Raiders logo DM used/unit 4 y. - 1 u. - Units to be produced Total DM usage 560 y. 140 u. Raiders Blankets Red wool Black wool Knight logo Raiders logo DM used/unit - 5 y. - 1 u. Units to be produced Total DM usage y u. Bu kısımda da şirketin önceki kısımda belirlediği adet battaniyeyi üretebilmesi için toplamda ne kadar materyale ihtiyacı olduğunun hesabını yapıyoruz. Mesela red wool u ele alacak olursak, şirket 140 adet red wool battaniye üretmek istiyor. Her bir red wool battaniye için 4 yards materyale ihtiyaç var. O zaman 140 ve 4 ü çarparak toplamda ne kadar materyal ihtiyacı olduğunun hesabını yapmış oluyoruz. DM Cost Budget Red wool Black wool Knight logo Raiders logo Total Beginning Inventory (DM) 35 y. 15 y. 45 u. 60 u. Unit cost (FIFO) $9 $10 $7 $6 Cost of beginning $315 $180 $315 $360 inventory DM usage 560 y y. 140 u. 200 u. (-) Beginning inventory (35 y.) (15 y.) (45 u.) (60 u.) Materials to between 525 y. 985 y. 95 u. 140 u. March Unit cost in march $10 $11 $7 $8 Cost of DM used in march $5250 $10835 $665 $1120 Total cost of DM used $5565 $11015 $980 $1480 $19040 Bu bölümde de önceki bölümde hesapladığımız materyallerin maliyet hesabını yapıyoruz. Öncelikle beginning inventory mizdeki materyallerin maliyetini hesaplıyoruz. Soruda FIFO kullanmamızı istemiş. Bu yüzden beginning deki materyal miktarlarını bu materyallerin alındığı zamandaki cost ları ile çarpıyoruz. Böylece beginning deki materyallerin toplam maliyetlerini bulmuş oluyoruz. Daha sonra da bu hesapladığımız kısmı DM usage dan çıkarıyoruz. Çıkan sonuç bize dönem içerisinde aldığımız materyallerin miktarını gösteriyor. Ve bu miktarları da alındıkları zamanın cost ları ile çarpıp dönem içerisinde alınan materyallerin toplam maliyetini hesaplamış oluyoruz. Son olarak da cost of beginning inventory deki değerler ile Cost of DM used in March daki değerleri toplayıp total cost umuzu hesaplamış oluyoruz. $19,040 ı COGS hesabında kullanacağız çünkü bu hesapladığımız tablo satılacak olan malların maliyet tablosu. Bu yüzden şirketin endingde bırakmak istediği malların maliyetini buraya eklemiyoruz. 4

5 Now prepare March s direct material purchases budget. DM Purchases Budget Red wool Black wool Knight logo Raiders logo Total DM Usage 560 y y. 140 u. 200 u. + Target ending inventory (DM) 25 y. 25 y. 25u. 25 u. Total requirenment of DM 585 y y. 165 u. 225 u. (-) Beginning inventory (DM) (35 y.) (15 y.) (45 u.) (65 u.) DM to be purchased 550 y y. 120 u. 160 u. Unit purchase cost $10 $11 $7 $8 Total cost of purchase $5500 $11110 $840 $1320 $18,770 Bu bölümün bi önceki bölümden farkı, önceki bölümde materyaller içinşirketin cebinden çıkan toplam miktarı belirlemiştik, bu bölümde ise beginningdeki materyaller daha önceden satın alınmış materyaller olduğundan dolayı bunları hesaptan düşüyoruz. Ve şirket dönem sonunda her bir üründen 25 er yards elinde kalmasını istediğinden dolayı bu miktarları da purchases budget a ekliyoruz. Çünkü bunlar dönem içerisinde alınan materyallerdir. Bu tabloyu sadece toplamda ne kadar mateyal alındığını görmek için hazırladık. Sonuçtan çıkan değer COGS hesabında kullanılmayacak. d. Prepare the direct manufacturing labor cost budget. DL Usage Budget Knights blankets Raiders Blankets Total Units to be produced DL hours/unit 3 hours 4 hours Total DL hours 420 hours 800 hours 1220 hours DL cost/hours $27 $27 Total DL cost $11340 $21600 $32940 Dönem içinde üretilen battaniyeler için ne kadar iş gücü maliyeti oluşmuz bunu buluyoruz. Knights blanket için her bir battaniyenin üretimi üç saat sürüyormuş diğerinin ise dört saat. Battaniye adetleri ile birim üretim saatlerini çarpıp tüm battaniyelerin ne kadar saatte üretildiğini buluyoruz. Saatlik labor cost, her iki ürün için de $27 mış. Toplam saatler ile labor cost ları çarpıpşirketin toplamda ne kadar iş gücü harcaması yaptığını bulmuş oluyoruz. 5

6 e. Prepare manufacturing overhead budget MOH Budget Variable manufactured overhead (VOH) costs $19520 (1220*16) Fixed manufacturing overhead (FOH) costs $14640 Total MOH costs $ /1220 hours = $12 DL/hours FOH cost Şimdi de MOH bütçesi hesabı yapıyoruz. Üretimde iş gücü ne kadar gerekliyse, elektrik, su gibi ihtiyaçlar da bi o kadar gerekli. Bunlar VOH a dahil harcamalardır. Variable manufacturing overhead rate $16 olarak soruda verilmişti ve VOH hesabını labor hours a göre yapmamız gerektiği soruda verilmiş. O zaman VOH rate i Total DL hours ile çarpıp VOH u buluyoruz. FOH zaten soruda verilmişti, bu iki değerin toplamı Total MOH u veriyor. f. Prepare the ending inventories budget (direct materials and finished goods) Unit Costs of Ending Inventory Budget Knights blankets Raiders Blankets DM Red wool $40 (4 x $10) - Black wool - $55 (5 x $11) Knight logo $7 (1 x $7) - Raider logo - $8 (1 x $8) DL $81 (3 x $27) $108 (4 x $27) MOH VOH $48 (3 x $16) $64 (4 x $16) FOH $36 (3 x $12) $48 (4 x $12) Unit cost (FG) $212 $283 Üretilecek bir ürünün şirkete her şey dahil toplam maliyeti ne kadar olduğunun hesabını yapıyoruz. Knights ı ele alacak olursak bir knights battaniye için 4 yards red wool, 1 yards logo için hammadde gerekiyor. Bununla birlikte 3 saat de yapımı sürüyor. Red wool fabric için her bir yard ın maliyeti $10. Bu yüzden 4 x $10 = $40. Aynı mantıkla bir battaniye üretimindeki tüm girdileri, maliyetleri ile çarpıp topladığımızda bize bir battaniye üretimi için toplam kaç dolar gerektiğini vermektedir. 6

7 Now prepare the ending inventories budget Ending Inventories Budget Cost per unit Units Total DM Red wool $10 25 y. $250 Black wool $11 25 y. $275 Knights logo $7 25 y. $175 Raiders logo $8 25 y. $200 $900 FG Knights blanket $ $4664 Raiders blanket $ $7641 Total ending inventory $12,305 Bu hesabı yapmamızın amacı, şirketin dönem sonu envanterde bırakacağı malların maliyetini belirlemektir. COGS hesabı yaparken burdan çıkan sonuç Cost of goods available for sale den düşülecek çünkü burdan bulduğumuz sonuç satılmayacak olan malların maliyetidir. Ve şuna dikkat etmeliyiz ki; hem materyal hem de ürün hesabı yaptık. g. Prepare cost of goods sold budget. Cost of Goods Sold Budget Beginning finished goods inventory $3990 +DM used $ DL used COGM $ MOH used $34160 Cost of goods available for sale $90130 (-) Ending finished goods inventory ($12305) COGS $77825 İlk önce başlangıçta elimizde kaç dolar değerinde battaniye var onu yazdık. Daha sonra dönem içinde kullanılan DM lerin maliyetini yazdık. Beginningdekileri dahil etmiyoruz. Arda kalan işlemler sırasıyla yazılıp COGS hesaplanır. Ending i de çıkardık çünkü yaptığımız hesap satılan malların maliyeti hesabı endingdekileri satmıyoruz, bu mallar ani bir sipariş çıkarsa diye şirketin stoğunda bulundurduğu mallardır. 7