Bankacılık, Şubat Sibel Alpsal Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü

Transkript

1 Bankacılık, Şubat 2017 Sibel Alpsal Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü

2 2007/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /02 Şubat 2017 itibarıyla net kar Şubat 2017 verilerine göre sektörün ilk iki aylık net karı önceki yıl aynı döneme göre %85.6 artışla 8.5 milyar TL olarak açıklandı. İlk iki ay bazında net kar artışını net faiz karının önceki yıl aynı döneme göre %29.1 artışı sürüklemektedir. Net faiz karındaki artışta hem kredi mevduat spreadinin açılmasının hem de menkul kıymet portföy getirisindeki artışın katkısı vardır. Net kara diğer önemli katkılar bankacılık hizmet, ücret ve komisyon gelirlerinin %20.6 artışından ve karşılık geri dönüşleriyle ilişkili olacak şekilde diğer faiz dışı gelirlerin %34.2 artışından sağlanmıştır. Aylık bazda ise Şubat ayı net karı önceki aya göre %28.6 artış göstermektedir. Önceki aya göre net faiz karı %7.9 azalmıştır. Aylık bazda menkul kıymet getirilerinde artışa karşılık kredi mevduat spreadi hem TP hem YP tarafı kaynaklı olarak daralmıştır. Net kar artışı ise genel karşılık giderlerindeki geri dönüşler, ticari işlem karı elde edilmesi, ve özel karşılık giderlerindeki düşüşten kaynaklanmaktadır. Yıllık bazlı (son bir yıllık) kredi mevduat spreadi Şubat ayında %4.57 seviyesinde yatay kaldı. Aylık bazda kredi mevduat spread ise TP spreadin ardışık ikinci ayda daralması ve YP spreadin de belirgin şekilde daralması ile 73 baz puan gerileme ile %4.21 e çekildi. Faiz getirili aktif ve pasiflerin net spreadinde ise aylık bazda kredi mevduat spredinin daralmasına bağlı olarak %3.20 ye gerileme izlendi. Yıllık veri ise sınırlı artış ile %3.30 oldu. Aylık bazda kredi-mevduat spreadinin daralması ile, menkul kıymet getirisindeki artışa ve ticari işlem karı elde edilmesine rağmen, sektörün düzeltilmiş (ticari işlem ve kambiyo kar / zararı ile genişletilmiş) net faiz marjı 32 baz puan gerileme ile %3.56 ya çekildi. Yıllık bazda ise 2016 başından beri izlenen artış trendi korundu ve sınırlı artışla %3.87 ye yükseliş görüldü. Ağustos 2015 de %10.36 ya kadar gerileyen özsermaye karlılığı bu seviyeden başlayan ve Nisan 2016 dan itibaren ivmelenen toparlanma ile Ağustos 2016 dan beri %13.0 üstünde seyretmektedir. Şubat 2017 itibarıyla ise %14.32 ye yükselmiştir. 6.50% 6.00% 5.50% 5.00% 4.50% 4.00% 3.50% 3.00% 2.50% Net Faiz Marjı 2015/12; 3.36% 2017/02; 3.87% 49.0% 47.0% 45.0% 43.0% 41.0% 39.0% 37.0% 35.0% Faaliyet giderleri / gelirler 2015/12; 46.3% 2017/02; 38.7% 23.0% 21.0% 19.0% 17.0% 15.0% 13.0% 11.0% 9.0% 7.0% Özsermaye karlılığı 2013/07; 14.87% 2015/08; 10.36% 2017/02; 14.32% 2

3 Net kara katkılar 2017 ilk iki aylık, önceki yıl aynı döneme göre 3

4 2007/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /02 Karlılık Yıllık bazda kar marjı - gelir bileşenleri Kredilerden alınan faizler / krediler Menkul değerlerden alınan faizler / MDC 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Kredilerden alınan faizler / krediler Kredi - Mevduat spreadi Yıllık bazda kar marjı bileşenleri Mevduatta verilen faizler / Mevduat 4.57% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Yıllık bazda kar marjı - gider bileşenleri Mevduatta verilen faizler / Mevduat İhraç Ed. MK Verilen Faizler Bankalara Verilen Faizler Repo İşl. Verilen Faizler 12% 10% 8% 2013/03; 5.5% 6% 4% 2% 0% Kredilerden alınan faizler / krediler Kredi - Mevduat spreadi Aylık bazda kar marjı bileşenleri 2014/04; 3.5% Mevduatta verilen faizler / Mevduat 8.9% 4.7% 2017/02; 4.21% 4

5 2010/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /01 Karlılık TP Kredilerden alınan faizler / krediler YP Kredilerden alınan faizler / krediler TP Mevduatta verilen faizler / Mevduat YP Mevduatta verilen faizler / Mevduat 18.0% 16.0% 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% TP Kredi - Mevduat spreadi (son 1 yıllık) 12.60% 8.21% 4.40% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% YP Kredi - Mevduat spreadi (son 1 yıllık) 4.97% 3.24% 1.73% 16.0% 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% TP Kredilerden alınan faizler / krediler TP Mevduatta verilen faizler / Mevduat TP Kredi - Mevduat spreadi (aylık) 2016/01; 3.51% 11.69% 7.20% 4.49% 7.0% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% YP Kredilerden alınan faizler / krediler YP Mevduatta verilen faizler / Mevduat YP Kredi - Mevduat spreadi (aylık) 3.88% 2.25% 1.62% 5

6 2007/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /12 Karlılık Yıllık bazda kar marjı gelişimi Yıllık bazda kar marjı gelişimi Toplam faiz getirisi Toplam kaynak maliyeti Spread (sağ eksen) Spread Düz. Net Faiz Marjı 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 3.30% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% Yıllıklandırılmış Net faiz dışı zarar / net faiz karı (karşılık gideri sonrası) Düz. Net Faiz Marjı Özsermaye karlılığı (sağ eksen) 7.00% -5.0% -15.0% -25.0% -35.0% 2011/03, -18.3% 2017/02; -29.1% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 3.87% 14.32% 27.5% 22.5% 17.5% -45.0% 2.00% 12.5% -55.0% 1.00% 7.5% 6

7 Özsermaye karlılığı gelişimi 20% Özsermaye karlılığı gelişimi, Ağustos Şubat % 16% 14% 14.32% 12% 10% 10.36% 8% 6% 4% 2% 0% Özs karl_ağustos 2015 Net faiz karı Takipteki Alacaklar Özel Provizyonu Faiz Dışı Gelirler Faiz Dışı Giderler Sermaye piy. ve kambiyo K/Z Vergi Provizyonu Özsermaye Özs karl_şubat

8 Banka grubu bazında kar gelişimi ve pazar payları (milyon TL) Net kar Şub-17 Net kar değişim Geçen yıla göre Aylık, önceki aya göre Sektör 8, % 28.6% Mevduat-Yerli Özel 2, % 45.6% Mevduat-Kamu 3, % 36.2% Mevduat-Yabancı 2, % 3.0% Katılım % 45.2% KYB % 14.2% 18.50% 16.50% 14.50% 12.50% 10.50% 8.50% 6.50% Özsermaye karlılığı Sektör KYB Özel Kamu Yabancı Katılım (sağ eksen) 12.00% 10.00% 14.32% 8.00% 6.00% 10.36% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% Toplam Aktifler Krediler Mevduat +İhraç Ed. Menkul Kıy İhraç Edilen Menkul Kıymetler Katılım 4.7% KYB 5.1% Özel 35.2% Katılım 4.4% KYB 6.0% Özel 34.8% Katılım 5.1% KYB 0.9% Özel 36.8% Katılım 0.0% KYB 12.9% Özel 38.0% Yabancı 15% Yabancı 15% Yabancı 14% Yabancı 8% Kamu 29.9% Kamu 30.8% Kamu 32.6% Kamu 29.7% 8

9 Aktif Pasif büyüklükler, TL ve USD cinsinden 3,000 Aktif (milyar TL) 2,731 2,820 3,000 Pasif (milyar TL) 2,731 2,820 2,500 2,000 1,500 1, ,357 1,994 1,732 1,752 1,805 1,218 1,371 1,500 1, ,250 1, / /02 2,500 2,000 1,500 1, ,218 1,371 1, ,994 1, , ,542 1,581 1,003 1,120 1, / /02 Nakit+TCMB+ Piyasalar+ Bankalar Krediler Diğer Aktifler Menkul Değerler Takipteki Alacaklar - Net Mevduat Bankalara Borçlar Repo İşl. Sağlanan Fonlar İhraç Ed.Menkul Kıymetler Sermaye Benzeri Krediler Karşılıklar Özkaynaklar Diğer Pasifler Aktif (milyar USD) / / Pasif (milyar USD) / /02 Nakit+TCMB+ Piyasalar+ Bankalar Krediler Diğer Aktifler Menkul Değerler Takipteki Alacaklar - Net Mevduat Bankalara Borçlar Repo İşl. Sağlanan Fonlar İhraç Ed.Menkul Kıymetler Sermaye Benzeri Krediler Karşılıklar Özkaynaklar Diğer Pasifler 9

10 Aktif Pasif büyüklükler ve değişim Değişim 2017 yılı (milyon TL) 2017/02 Dağılım YP payı Nominal Kur etk. arın. Fark Toplam aktifler 2,819,764 40% 3.2% 2.2% 59,305 MB + zorunlu karşılıklar 286, % 89% 1.5% -0.9% -2,562 Bankalardan Alacaklar 82, % 73% 7.2% 5.1% 3,928 Ters Repo Alacakları 12, % 2% -29.1% -29.2% -5,057 Krediler 1,805, % 39% 3.0% 2.0% 34,631 Sorunlu krediler (brüt) 60, % 0% 3.7% 3.7% 2,124 Menkul değerler 360, % 32% 2.5% 1.6% 5,611 Mevduat 1,580, % 45% 2.5% 1.3% 19,949 Merkez Bankasına Borçlar 39, % 98% 12.5% 9.6% 3,415 Para Piyasalarına Borçlar 62, % 12% 158.9% 158.1% 38,464 Bankalara Borçlar 340, % 97% 3.4% 0.7% 2,391 Repo İşlemlerinden Sağ. Fonlar 98, % 47% -28.6% -29.5% -40,663 İhraç Edilen Menkul Kıymetler 119, % 76% 2.4% 0.3% 388 Sermaye Benzeri Borçlar 45, % 97% 2.4% -0.2% -84 Özsermaye 315, % 0% 4.9% 4.9% 14,731 Sepet kur değişimi 2.7% 10

11 Bilanço büyümesi, 2017 yılı 80,000 60,000 40,000 20, ,000-40, yılı aktif fark (milyon TL) 46,471-11, yılı Menkul değerler Sorunlu krediler (brüt) YP krediler TP krediler Ters Repo Alacakları Bankalardan Alacaklar Merkez Bankasından Alacaklar + Zorunlu Karşılıklar 100,000 80,000 60,000 40,000 20, ,000-40,000-60, yılı pasif fark (milyon TL) 14,731 38,464 26,743-6,795-40, yılı Özsermaye Sermaye Benzeri Borçlar İhraç Edilen Menkul Kıymetler Repo İşlemlerinden Sağlanan Fonlar Bankalara Borçlar Para Piyasalarına Borçlar Merkez Bankasına Borçlar YP mevduat TP mevduat 11

12 Bilanço büyümesi, son bir yıllık 210, , ,000 60,000 10,000 Son bir yıl aktif fark (milyon TL) 14, ,646 Menkul değerler Sorunlu krediler (brüt) YP krediler TP krediler Ters Repo Alacakları Bankalardan Alacaklar 250, , , ,000 50, ,000 Son bir yıl pasif fark (milyon TL) 46,917 55,661 3, ,714-72,416 Özsermaye Sermaye Benzeri Borçlar İhraç Edilen Menkul Kıymetler Repo İşlemlerinden Sağlanan Fonlar Bankalara Borçlar Para Piyasalarına Borçlar Merkez Bankasına Borçlar YP mevduat -40,000 Son bir yıl Merkez Bankasından Alacaklar + Zorunlu Karşılıklar -100,000 Son bir yıl TP mevduat 12

13 Aktif Pasif dağılımı, sektör ve banka grubu bazında 100% Aktif (%) 100% Pasif (%) 80% 60% % 60% % 20% 0% / /02 Nakit + MB + Bankalar Menkul Değerler Krediler Takipteki Alacaklar - Net Diğer Aktifler 40% 20% 0% / /02 Mevduat Repo İşl. Sağ. Fonlar Sermaye Benzeri Krediler Özkaynaklar Bankalara Borçlar İhraç Ed.Menkul Kıymetler Karşılıklar Diğer Pasifler Krediler Menkul Değerler Merkez Bankası Bankalardan Alacaklar Diğer Aktif Mevduat İhr Ed Menkul Kıy. Repodan sağ. Fonlar Bankalara borçlar Merkez Bankasına Borçlar Fonlar Sermaye benzeri krediler Özkaynaklar Diğer Pasif 100.0% 100.0% 80.0% 60.0% 10.6% 10.1% 14.2% 14.3% 4.0% 10.9% 11.5% 6.9% 11.7% 8.3% 12.6% 4.2% 1.9% 80.0% 60.0% 11.3% 9.9% 11.2% 8.8% 2.4% 19.2% 11.0% 8.0% 4.5% 3.6% 14.7% 9.9% 3.8% 4.5% 4.2% 0.2% 2.8% 20.8% 40.0% 20.0% 0.0% 63.3% 65.9% 61.3% 58.9% 76.1% Özel Kamu Yabancı Katılım KYB 40.0% 20.0% 0.0% 58.4% 61.6% 55.8% 64.4% 33.3% 2.2% 10.8% Özel Kamu Yabancı Katılım KYB 13

14 Ara-07 May-08 Eki-08 Mar-09 Ağu-09 Oca-10 Haz-10 Kas-10 Nis-11 Eyl-11 Şub-12 Tem-12 Ara-12 May-13 Eki-13 Mar-14 Ağu-14 Oca-15 Haz-15 Kas-15 Nis-16 Eyl-16 Şub-17 Ara-07 Haz-08 Ara-08 Haz-09 Ara-09 Haz-10 Ara-10 Haz-11 Ara-11 Haz-12 Ara-12 Haz-13 Ara-13 Haz-14 Ara-14 Haz-15 Ara-15 Haz-16 Ara-16 12/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /2016 Kredi / Mevduat oranı Kredi / mevduat Kredi / mevduat + ihraç edilen MD TP Kredi / TP mevduat TP Kredi - DEK / TP mevduat YP Kredi / YP mevduat YP Kredi + DEK / YP mevduat Kredi / mevduat + ihraç edilen MD + bankalara borçlar + sermaye benzeri borçlar 160% 10/ % 100% 80% 118.0% 109.8% 85.5% 140% 120% 100% 80% % % 98.01% 87.29% 60% 40% 60% 40% 20% 20% 0% 130.0% 120.0% 110.0% 100.0% 90.0% 80.0% 70.0% 60.0% 50.0% Kredi / Mevduat oranı Sektör Katılım Özel Kamu Yabancı 114.4% 112.1% 110.1% 95.7% 115% 105% 95% 85% 75% 65% 55% 45% Kredi / mevduat + ihraç edilen MD + bankalara borçlar + sermaye benzeri borçlar Sektör Katılım Özel Kamu Yabancı KYB (sağ eksen) 250% 200% 173.3% 150% 100% 50% 0% 85.5% 84.9% 83.9% 80.3% 77.3% 14

15 /02 (*) Bankacılık sektörü GSYİH Bankacılık sektörü bilanço büyüklüklerinin GSYİH'ya oranı Aktif / GSYİH Krediler / GSYİH Mevduat / GSYİH Özsermaye / GSYİH 120.0% 100.0% 83.5% 86.8% 87.3% 87.3% 95.7% 97.5% 100.9% 105.4% 108.8% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 60.7% 62.7% 54.9% 54.8% 39.4% 34.2% 34.2% 38.8% 15.0% 14.8% 17.9% 24.2% 73.6% 69.0% 65.9% 67.6% 64.2% 58.4% 61.1% 53.2% 55.6% 52.4% 52.0% 45.7% 40.6% 42.3% 59.5% 55.4% 54.8% 56.5% 49.5% 51.1% 45.9% 37.2% 39.8% 34.0% 29.0% 8.7% 11.1% 11.6% 10.4% 11.6% 10.7% 11.3% 11.2% 11.6% 69.7% 61.0% 12.2% 0.0% Kaynak: BDDK Aylık bülten, TUİK 2017/02 (*) oranları 2016 dördüncü çeyrek sonu yıllık GSYİH verisi ile hesaplanmıştır. Grafikteki oranlar TÜİK in açıklamaya başladığı yeni GSYİH verilerine göre hesaplanmıştır. 15

16 Haz-08 Eki-08 Şub-09 Haz-09 Eki-09 Şub-10 Haz-10 Eki-10 Şub-11 Haz-11 Eki-11 Şub-12 Haz-12 Eki-12 Şub-13 Haz-13 Eki-13 Şub-14 Haz-14 Eki-14 Şub-15 Haz-15 Eki-15 Şub-16 Haz-16 Eki-16 Şub-17 Krediler Kurumsal - KOBİ 2017 yılı ilk iki ayında KOBİ kredileri %2.9, KOBİ hariç kurumsal krediler %2.2 arttı. İki grupta da artışı TP krediler sürükledi. KOBİ kredilerinde TP kredi artışı Şubat ayında %2.6, ilk iki ayda %3.4 oldu. KOBİ hariç kurumsal kredilerde ise ilk iki aylık TP kredi artışı %7.2 ye ulaşırken, YP krediler %1.4 geriledi. 370, , , , ,000 Kurumsal kredilerin gelişimi (kur etkisinden arındırılmış, 2007 bazlı, milyon TL) KOBİ Kredileri (sol e.) KOBİ hariç Kurumsal (sağ e.) 740, , , , ,000 Kur etkisinden arındırılmış değişimler Şub-17 Kurumsal toplam KOBİ Kredileri KOBİ hariç Kurumsal % 31.4% 21.5% % 22.1% 21.7% % 13.3% 16.6% % 4.9% 13.9% % 2.9% 2.2% 120, ,000 70, ,000 Aylık değişim oranları KOBİ TP KOBİ YP KOBİ Toplam Aylık değişim oranları KOBİ hariç TP KOBİ hariç YP KOBİ hariç Toplam 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% -1.0% -2.0% 1.6% 1.3% -0.6% -0.2% 1.6% 1.2% 0.7% 0.3% 0.4% 0.6% 0.6% 2.2% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% -2.0% 0.9% 1.0% 0.9% 2.2% 2.2% 0.5% 0.9% 0.6% 0.7% 1.4% 0.8% 1.6% 0.5% -3.0% -2.5% Şub-16 Nis-16 Haz-16 Ağu-16 Eki-16 Ara-16 Şub % Şub-16 Nis-16 Haz-16 Ağu-16 Eki-16 Ara-16 Şub-17 16

17 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Sektörel kredi dağılımı 2016 yılında toplam krediler sepet bazlı kur etkisinden arındırılmış olarak %9.4, kurumsal krediler ise %10.7 arttı. Aynı dönemde enerji sektörü kredilerinde %19.5 (nominal %39.7) büyüme görülürken, inşaat sektöründe kur etkisinden arındırılmış olarak %14.4 (nominal %25.7) artış izlendi yılı ilk iki ayında ise toplam krediler kur etkisinden arınmış olarak %2.0, kurumsal krediler %2.4 arttı. Enerji sektörü kredileri kur etkisinden arınmış olarak Ocak ayı etkisinde %1.3 azalırken (nominal %1.1 artış), inşaat sektöründe %2.4 artış (nominal %4.0 artış) izlendi. Sektörel bazda kredilerde 2017 yılı farkı (milyar TL) 2017 yılı değişimi nominal (%) Toptan Ticaret ve Komisyonculuk İnşaat Araştırma Danışmanlık Reklam ve Diğer Faaliyetler Tarım Perakende Ticaret ve Kişisel Ürünler Emlak Komisyonculuğu Tekstil ve Tekstil Ürünleri San. Nükleer Yakıt, Petrol Rafineri ve Kok Kömür Ürt. San. Başka Yerlerde Sınıflandırılmamış İmalat San. Diğer Taşımacılık Faaliyetleri ve Depolama Elektrik, Gaz ve Su Kaynakları Ürt. Dağt. San. Diğer Finansal Aracılar (Aracı Kurumlar, MKYO, GYO, RSYO) Diğer Metal Dışı Madenler San. Makina ve Techizat San. Karayolu Yolcu Taşımacılığı % 4.0% 17

18 Ara-07 Haz-08 Ara-08 Haz-09 Ara-09 Haz-10 Ara-10 Haz-11 Ara-11 Haz-12 Ara-12 Haz-13 Ara-13 Haz-14 Ara-14 Haz-15 Ara-15 Haz-16 Ara-16 Eyl-08 Şub-09 Tem-09 Ara-09 May-10 Eki-10 Mar-11 Ağu-11 Oca-12 Haz-12 Kas-12 Nis-13 Eyl-13 Şub-14 Tem-14 Ara-14 May-15 Eki-15 Mar-16 Ağu-16 Oca-17 Sep-13 Dec-13 Mar-14 Jun-14 Sep-14 Dec-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dec-15 Mar-16 Jun-16 Sep-16 Dec-16 Ara-07 May-08 Eki-08 Mar-09 Ağu-09 Oca-10 Haz-10 Kas-10 Nis-11 Eyl-11 Şub-12 Tem-12 Ara-12 May-13 Eki-13 Mar-14 Ağu-14 Oca-15 Haz-15 Kas-15 Nis-16 Eyl-16 Şub-17 Sorunlu kredi oranı 24 Mart 2017 verisi ile toplam sektörün sorunlu kredi oranı %3.20 seviyesinde. Bank Asya verileri sistemden çıkmasaydı %3.36 seviyesinde görecektik yılında %22 (Bank Asya dahil %28.7) artan sorunlu krediler 2017 yılında %3.98 artış gösterdi. Bu artış oranı geçen yıl aynı döneme göre yaklaşık 380 baz puan daha yavaş artış olduğunu gösteriyor. KOBİ kredilerinde sorunlu kredi oranı son iki yılda, yıllarında, %3.27 den %4.87 ye, ihtiyaç kredilerinde de %4.0 den %5.98 e yükseldi Şubat ayı itibarıyla KOBİ kredilerinde sorunlu kredi oranı %4.97, ihtiyaç kredilerinde %5.87 seviyesinde. 3.60% Sorunlu kredi oranı 04/11/2016; 3.48% Sorunlu kredi oranı Sektör Katılım KYB Özel Kamu Yabancı 3.40% 3.20% 3.00% 2.80% 2.60% 2.40% 27/12/2013; 2.65% 26/12/2014; 2.80% 31/12/2015; 3.36% 3.07% 3.20% 25/09/2015; 2.85% 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% 4.40% 3.97% 3.34% 3.23% 2.86% 0.58% 9.0% 8.0% NPL Kurumsal NPL KOBİ NPL KOBİ hariç kurumsal Eki-09; 7.8% 12.0% NPL tüketici toplam NPL taşıt NPL Kredi kartları (ticari dahil) Eki-09; 10.7% NPL konut NPL ihtiyaç diğer 7.0% 10.0% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% Sep-08, 4.2% 2.5% Oct-09, 4.9% Haz-13; 2.97% Dec-14, 3.27% Eyl-15; 1.82% 4.97% 2.90% 1.91% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% Eki-09; 4.2% Dec-14, 4.03% 6.27% 7.45% 5.87% 3.32% 3.18% 0.5% 18

19 Sektörel bazda sorunlu krediler 2017 yılı ilk iki ayında sorunlu krediler %3.6 artarken, bu artışı sürükleyen başlıca sektör sorunlu kredileri %7.7 artan toptan ticaret ve komisyonculuk sektörü oldu. İlk iki ayda inşaat sektöründe %2.4, enerji sektöründe de Şubat ayında görülen %2 artış etkisinde %2.7 sorunlu kredi artışı görüldü. Otellere kullandırılan kredilerde de sorunlu krediler Şubat ayında %8.7, ilk iki ayda %9.7 arttı ve sorunlu kredi oranı %2.17 ye yükseldi. Sektörel bazda NPL oranları (%) (Şubat 2017) Sektörel bazda NPL artışı (%) (2017 YBB) NPL oranı Toplam Nakdi Kredilerde payı Takipteki Kredilerdeki payı Bank Asya çıkmasaydı 3.38% TOPLAM (Bankalar dahil) 3.23% TOPLAM (Bankalar hariç) 3.26% Diğer Metal Dışı Madenler San. İnşaat 3.65% Elektrik, Gaz ve Su Kaynakları Ürt. Dağt. San. 0.48% Tekstil ve Tekstil Ürünleri San. Motorlu Araçlar ve Yakıtlarının Perakende Satışı Tarım Diğer Bireysel Hizmetler Perakende Ticaret ve Kişisel Ürünler Makina ve Techizat San. Kauçuk ve Plastik Ürünler San. Toptan Ticaret ve Komisyonculuk Oteller 2.17% Başka Yerlerde Sınıflandırılmamış İmalat San. Gıda, Meşrubat ve Tütün San. Metal Ana San. ve İşlenmiş Maden Ürt. San. Elektrikli ve Optik Aletler San. 0% 5% 10% 15% TOPLAM (Bankalar dahil) 3.7% TOPLAM (Bankalar hariç) 3.6% Diğer Metal Dışı Madenler San. İnşaat 2.4% Elektrik, Gaz ve Su Kaynakları Ürt. Dağt. San. 2.7% Tekstil ve Tekstil Ürünleri San. Motorlu Araçlar ve Yakıtlarının Perakende Satışı Tarım Diğer Bireysel Hizmetler Perakende Ticaret ve Kişisel Ürünler Makina ve Techizat San. Kauçuk ve Plastik Ürünler San. Toptan Ticaret ve Komisyonculuk Oteller 9.7% Başka Yerlerde Sınıflandırılmamış İmalat San. Gıda, Meşrubat ve Tütün San. Metal Ana San. ve İşlenmiş Maden Ürt. San. Elektrikli ve Optik Aletler San. 0% 5% 10% 15% 20% 19

20 Ara-07 May-08 Eki-08 Mar-09 Ağu-09 Oca-10 Haz-10 Kas-10 Nis-11 Eyl-11 Şub-12 Tem-12 Ara-12 May-13 Eki-13 Mar-14 Ağu-14 Oca-15 Haz-15 Kas-15 Nis-16 Eyl-16 Şub-17 Ara-02 Haz-03 Ara-03 Haz-04 Ara-04 Haz-05 Ara-05 Haz-06 Ara-06 Haz-07 Ara-07 Haz-08 Ara-08 Haz-09 Ara-09 Haz-10 Ara-10 Haz-11 Ara-11 Haz-12 Ara-12 Haz-13 Ara-13 Haz-14 Ara-14 Haz-15 Ara-15 Haz-16 Ara-16 Sermaye yeterlilik oranı Sermaye Yeterlilik Rasyosu - Sektör hedef rasyo % yasal sınır % Sermaye yeterlilik rasyosu (%) 02/ /2016 Fark puan Son ay YBB Son bir yıl Bankacılık Sektörü Mevduat Bankaları Yerli Özel Kamu Yabancı Katılım Bankaları KYB Sermaye Yeterlilik Rasyosu Özel Kamu Yabancı Katılım Ara hedef rasyo % yasal sınır % Ocak ayında Fitch not indiriminin etkisi ile 40 baz puan gerileyen sektörün sermaye yeterlilik rasyosu Şubat ayında kurlardaki gerilemenin desteği ile aylık 75 baz puan, 2016 sonuna göre ise 35 baz puan artışla %15.91 e yükseldi. Şubat ayı bazında kredi riskine esas tutar kurlardaki gerilemenin desteği ile TL bazında %4.1 azalırken, kar birikiminin etkisinde yasal özkaynak %1.0 artış gösterdi ve sermaye yeterlilik rasyosunun 75 baz puan yükselmesini sağladı. 20

21 Yurtdışından sağlanan fonlar 200, , , , , ,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 Toplam (milyon USD) 12% 13% 11% 12% 10% 15% 16% 13% Yurtdışı yükümlülükler / Pasif 176,150 20% 21% 21% 22% 23% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% Yurtdışından sağlanan fonlar toplam bilanço büyüklüğünün %22.5 ini, YP pasiflerin %47.8 ini oluştururken, YP aktiflerin ise %56.7 sini finanse etmektedir yılı ikinci yarısında %5.8 gerileyen yurtdışından sağlanan fonlar yıllık bazda da ardışık ikinci yılda olacak şekilde %1.5 azalmıştı ilk iki ayında ise yurtdışından sağlanan fonlarda tüm kaynaklardan giriş görüldü ve %4.4, 7.5 milyar USD lik artış izlendi. Bu artış Ocak ayı kaynaklı olup, Şubat ayı bazında yurtdışından sağlanan fonlar yatay kaldı. Başlıca giriş gözlenen kaynaklar %15.2 artan mevduat ile %16.2 artan yurtdışı merkez ve şubelerden sağlanan fonlar oldu. Kullanılan krediler ilk iki ayda sadece %0.4 artış gösterdi, Şubat ayı bazında ise %0.5 geriledi. Kullanılan kredilerin toplam yurtdışı fonlama içindeki payı da 2016 yılında %55.8 den %53.9 a çekildikten sonra 2017 de de %52 ye geriledi. 200, , , , , ,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 Yurtdışı yükümlülükler (milyon USD) %8.2 -%4.3 -%1.5 %4.4 9,151 7,409 5,403 %33.0 9,749 19,226 5,353 15,765 14,778 17,175 22,053 25,487 22,235 22,672 22,832 5,865 16,209 17,871 25,407 26,712 26,626 29,188 33,617 10,002 13,520 21,216 17,856 14,998 7,315 11,312 8,594 7,461 87,517 94,136 95,466 90,927 91,248 9,004 57,844 65,765 40,120 48,303 35, /2 Diğer Repo Yurtdışı Merkez ve Şubeler İhraç edilen menkul kıymetler Mevduat Kullanılan krediler İhraç edilen menkul kıymetler 13% Yurtdışından sağlanan fonların dağılımı Repo Yurtdışı 3% Diğer Merkez ve 3% Şubeler 10% Mevduat 19% Kullanılan krediler 52% 21

22 22 Tablolar

23 Net kar, 2017 ilk iki ay ve Şubat ayı (milyon TL) 2017/ /02 Önceki yıl aynı döneme 2017/ /01 Önceki aya göre göre Değ (%) Net kara katkı Aylık Aylık Değ (%) Net kara katkı Toplam Faiz (Kar Payı) Gelirleri 35,627 30, % 5,441 16,805 18, % -2,016 Toplam Faiz (Kar Payı) Giderleri 18,197 16, % -1,512 8,449 9, % 1,299 NET FAİZ GELİRİ (GİDERİ) 17,429 13, % 3,929 8,356 9, % -717 Takipteki Alacaklar Özel Prov. 3,562 3, % ,698 1, % 166 PROV.SONRASI NET FAİZ GELİRİ 13,867 10, % 3,546 6,658 7, % -551 Toplam Faiz Dışı Gelirler 8,280 6, % 1,591 3,898 4, % -483 Kredilerden Alınan Ücret ve Kom. 1,265 1, % % -90 Alınan Kar Payları % % -5 Bankacılık Hizmetleri Gelirleri 4,148 3, % 646 2,032 2, % -84 Aktif Satışından Elde Edilen Gelirler % % -49 Diğer Faiz Dışı Gelirler 2,732 2, % 696 1,238 1, % -255 Toplam Faiz Dışı Giderler 11,283 10, % ,885 6, % 1,513 Personel Giderleri 3,849 3, % ,925 1, % -1 Genel Karşılık Provizyonu % % 1,102 Diğer Provizyonlar % % 151 Diğer Faiz Dışı Giderler 3,730 3, % ,807 1, % 115 Toplam Diğer Faiz Dışı Gel.(Gid.) % % 605 Sermaye Piyasası Kar (Zararları) (Net) -2,861-2, % ,170 1, % -5,480 Kambiyo Karları (Zararları) (Net) 2,501 1, % 1,222 4,293-1, % 6,085 VERGİ ÖNCESİ KAR (ZARAR) 10,505 5, % 4,779 5,795 4, % 1,085 Vergi Provizyonu 2,051 1, % ,039 1, % -27 DÖNEM NET KARI (ZARARI) 8,454 4, % 3,899 4,756 3, % 1,058 23

24 Faiz gelir ve giderleri, menkul portföy geliri Faiz Gelir ve Giderleri alt kalemleri 2017/ /02 Önceki yıl aynı döneme 2017/ /01 Önceki aya göre göre (milyon TL) Değ (%) Net kara katkı Aylık Aylık Değ (%) Net kara katkı Kredilerden Alınan Faizler 28,707 24, % 4,249 13,384 15, % -1,940 Takipteki Alacaklardan Alınan Faizler % % -2 Bankalardan Alınan Faizler % % -154 Para Piy. İşl. Alınan Faizler % % 42 Gerç.Uyg.Değ.Farkı K/Z Yan.Mdden Al.Faizler % % 5 Satılmaya Hazır MDden Alınan Faizler 3,759 3, % 366 1,888 1, % 17 VKET Menkul Değerlerden Alınan Faizler 1,600 1, % % 122 Ters Repo İşlemlerinden Alınan Faizler % % -52 Finansal Kiralama Gelirleri % % -11 Diğer Faiz ve Faiz Benzeri Gelirler % % -44 Toplam Faiz Gelirleri 35,627 30, % 5,441 16,805 18, % -2,016 Mevduata Verilen Faizler 12,601 11, % ,888 6, % 825 Bankalara Verilen Faizler 2,154 1, % , % 274 Para Piy.İşl.Verilen Faizler % % -251 İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Ver Faizler 1,290 1, % % 196 Repo İşlemlerine Verilen Faizler 1,030 1, % % 195 Finansal Kiralama Giderleri % % 3 Diğer Faiz ve Faiz Benzeri Giderler % % 57 Toplam Faiz Giderleri 18,197 16, % -1,512 8,449 9, % 1, NET FAİZ GELİRİ (GİDERİ) 17,429 13, % 3,929 8,356 9, % -717 Menkul değerler portföyü faiz gelirleri 5,434 4, % 821 2,789 2, % 144 Sermaye Piyasası İşlem K/Z -2,861-2, % ,170 1, % -5,480 Menkul değer değerleme farkı (özsermayede) 1,345-6, % 8,022 1,345 4, % -3,188 MD portföyü toplam gelir ve karı 3,918-4, % 8, , % -8,524 24

25 Başlıca büyüklükler, 2017/2 (milyon TL) TL cinsinden değişim (%) Dolar bazlı Kur farkından arındırılmış değ (%) 2017/ / /02 Aylık Çeyrek Yılbaşından Yıllık Aylık Çeyrek Yılbaşından Yıllık beri beri Toplam aktifler 2,819,764 2,731,047 2,415, % 3.2% 3.2% 16.7% 0.3% 2.2% 2.2% 8.4% Faiz getirili aktifler 2,669,978 2,588,946 2,287, % 3.1% 3.1% 16.7% 0.2% 2.1% 2.1% 8.3% Krediler (Takipteki net hariç, bankalar dahil) 1,805,267 1,752,180 1,527, % 3.0% 3.0% 18.2% 1.0% 2.0% 2.0% 10.0% Sorunlu krediler (brüt) 60,290 58,163 51, % 3.7% 3.7% 18.1% 1.3% 3.7% 3.7% 18.1% Menkul değerler 360, , , % 2.5% 2.5% 7.7% 0.4% 1.7% 1.7% 1.6% Faiz maliyetli pasifler 2,337,634 2,278,518 2,007, % 2.6% 2.6% 16.4% 0.1% 1.2% 1.2% 4.9% Mevduat 1,580,726 1,541,946 1,351, % 2.5% 2.5% 17.0% 1.6% 1.4% 1.4% 7.5% Bankalara Borçlar 340, , , % 3.4% 3.4% 17.6% -0.4% 0.9% 0.9% -2.9% Özsermaye 315, , , % 4.9% 4.9% 17.6% 2.2% 4.9% 4.9% 17.5% Serbest özsermaye 230, , , % 4.8% 4.8% 17.8% 2.9% 5.0% 5.0% 19.1% Ödenmiş sermaye 79,791 79,240 73, % 0.7% 0.7% 9.1% 0.1% 0.7% 0.7% 9.1% 2017/ / /02 Aylık Gelir tab.da aylık değ. Çeyrek Gelir Tab. çeyrek dön. değ. Önceki yıla göre değ. Faiz gelirleri 35, ,732 30, % 3.6% 18.0% Faiz giderleri 18, ,389 16, % 0.5% 9.1% Net faiz karı 17,429 91,343 13, % 7.1% 29.1% Karşılıklar 3,562 21,483 3, % -15.8% 12.0% Faiz dışı gelirler 8,280 46,537 6, % 8.9% 23.8% Ücret ve Komisyonlar 5,413 30,374 4, % -1.8% 19.2% Net kar 8,454 37,531 4, % 47.0% 85.6% 25

26 Başlıca oranlar, 2017/2 2017/ / /02 Krediler / Aktif 64.0% 64.2% 63.2% Sorunlu kredi oranı 3.23% 3.21% 3.23% Karşılıklar / Sorunlu kredi 77.5% 77.4% 74.7% YP krediler / krediler 34.6% 35.1% 32.5% Mevduat / Aktif 56.1% 56.5% 55.9% YP Mevduat / Mevduat 45.3% 43.5% 43.7% Kredi / Mevduat 118.0% 117.4% 116.8% Kredi/(Mevduat+İhraç edilen MK) 109.8% 109.2% 109.0% Kredi / mevduat + ihraç edilen MD + bankalara borçlar + sermaye benzeri borçlar 85.5% 85.4% 84.9% MDC / Aktif 12.8% 12.9% 13.8% Faiz Get. Aktif / Aktif 94.7% 94.8% 94.7% Faiz Mal. Pasif / Pasif 82.9% 83.4% 83.1% Faiz Get. Aktif / Faiz Mal. Pasif 114.2% 113.6% 113.9% YP Aktif / Aktif 39.6% 40.1% 39.0% YP Pasif / Pasif 47.1% 45.8% 45.0% YP Aktif / YP Pasif 84.2% 87.6% 86.6% Bankalara borçlar / Aktif 12.1% 12.1% 12.0% Sendikasyon, sek./aktif 4.1% 4.2% 3.7% Repo işl. Sağ. Fonlar / Aktif 3.5% 5.0% 6.7% İhraç edilen MD / Aktif 4.2% 4.3% 4.0% Sermaye benzeri kredi / Aktif 1.6% 1.6% 1.6% Özsermaye / Aktif 11.2% 11.0% 11.1% Özsermaye / Borçlar 12.6% 12.4% 12.5% Serbest sermaye / Aktif 8.2% 8.1% 8.1% Sermaye yeterlilik rasyosu 15.91% 15.57% 15.38% Son 1 yıllık 2017/ / /02 Faiz getirili aktiflerin getirisi 8.2% 8.2% 7.9% Faiz maliyetli pasiflerin maliyeti 4.9% 5.0% 4.8% Spread 3.3% 3.2% 3.1% Net faiz marjı 3.9% 3.9% 3.7% Düzeltilmiş Net faiz marjı 3.9% 3.8% 3.4% Aylık marjlar Faiz getirili aktiflerin getirisi 7.5% 8.3% 7.7% Faiz maliyetli pasiflerin maliyeti 4.3% 4.9% 4.9% Spread 3.2% 3.5% 2.8% Net faiz marjı 3.7% 4.1% 3.4% Düzeltilmiş Net faiz marjı 3.6% 4.0% 3.2% Aylık marjlar Kredilerden alınan faizler / krediler 8.9% 10.2% 9.5% Menkul değerlerden alınan faizler / MDC 9.2% 9.2% 7.3% Mevduatta verilen faizler / Mevduat 4.7% 5.4% 5.5% Kredi - mevduat spreadi 4.2% 4.8% 4.0% Özel+Genel karşılık gid. / krediler 1.6% 1.6% 1.4% Özel karşılık gid. / krediler 1.3% 1.3% 1.1% Cost/Income 38.7% 40.1% 46.0% Net faiz dışı / Net faiz (karş.gid.sonrası) -29.1% -32.3% -44.5% Faiz dışı gelir / faiz dışı gider 68.9% 66.6% 55.5% Faiz dışı gelir / Toplam gelir 18.2% 18.8% 16.0% Komisyon ve ücret gel. / Top.gelir 12.4% 12.7% 12.6% Personel gideri / Net faiz geliri 22.1% 24.4% 26.9% Diğer Faiz Dışı Gider/ Net faiz geliri 21.4% 26.5% 26.7% Aktif karlılığı (son 1 yıllık) 1.6% 1.5% 1.2% Özsermaye karlılığı (son 1 yıllık) 14.3% 13.3% 10.9% Aktif karlılığı (YBB) 1.8% 1.5% 1.1% Özsermaye karlılığı (YBB) 16.5% 13.3% 10.3% Likidite yeterlilik rasyosu 143.0% 136.0% 143.0% 26

27 TSKB Ekonomik Araştırmalar MECLİSİ MEBUSAN CAD. NO 81 FINDIKLI İSTANBUL 34427, TÜRKİYE tel: (90) faks: (90) Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur. Bu doküman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve bilgi için hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler sadece bizim güncel görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat, uygunluk veya diğer başka nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul kıymetlerle ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir yatırıma girebilir; bu menkul kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim taahhüdünde bulunmuş olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil olmak üzere önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir. Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya dolaylı olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz kurlarındaki herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Geçmişteki performans her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir. Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul kıymetlerin alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına yönelik bir teklif için de bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri bahsedilen şirketlerin menkul kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de verebilirler. Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez.