MZBYO MERKEZ B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş

Transkript

1 MZBYO MERKEZ B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş SERİ XI NO.29 SAYILI TEBLİĞ ESASLARINA GÖRE HAZIRLANMIŞ 30 HAZİRAN 2008 ARA HESAP DÖNEMİ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

2 MERKEZ B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 01/01/ /06/2008 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU I- GİRİŞ 1. Raporun Dönemi : 01/01/ /06/ Şirketin Ünvanı : Merkez B Tipi Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. 3. Adres : Anafartalar Cad. No:61 Kat:4 Ulus / ANKARA 4. Telefon ve Fax No : Vergi Dairesi, Vergi Numarası : Kızılbey V.D İnternet Adresi : 4.Şirketin Faaliyet Konusu : Merkez B Tipi Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. ("Şirket"), tarihinde Ankara Ticaret Siciline tescil ve tarihli, 6598 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi nde ilan edilerek kurulmuştur tarihinde MZBYO kodu ile İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Ulusal Pazarı nda işlem görmeye başlamıştır. Şirket in Ana Faaliyet Alanları : Şirket, faaliyetlerini Sermaye Piyasası Kanunu nun (SPK), Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslarını belirlediği tebliğlere göre sürdürmektedir. Şirket in kuruluş amacı, 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu (SPK) ve ilgili mevzuatta belirlenmiş ilke ve kurallar çerçevesinde sermaye piyasası araçları ile ulusal ve uluslararası borsalarda ve borsa dışı organize piyasalarda işlem gören altın ve diğer kıymetli madenler portföyü işletmektir. 4. Ortaklık Yapısı : Şirket Ortakları Payı (%) Pay Tutarı Merkez Menkul Değerler A.Ş. 1, İhsan Savaş Uzunyol 0, Şeyda Uzunyol Bozkuş 0, Uğur Mithat Atalay 0, Canan Özdemir 0, Akın Karaman 0, Halka Arz Edilen Kısım 98, Toplam 100,

3 3. Yönetim Kurulu Denetim Komitesi Üyeleri ve Görev Süreleri : Yönetim Kurulu Adı Soyadı Görev Süresi Yönetim Kurulu Başkanı İhsan Savaş UZUNYOL Yönetim Kurulu Başkan Vekili Şeyda UZUNYOL BOZKUŞ Yönetim Kurulu Üyesi Canan ÖZDEMİR Yönetim Kurulu Üyesi Uğur ATALAY Yönetim Kurulu Üyesi H.Yusuf UZUNYOL Denetim Komitesi Adı Soyadı Görev Süresi Canan ÖZDEMİR Yönetim Kurulu Üyesi Şeyda UZUNYOL Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Denetim Şirketi Sorumlu Denetçi Görev Süresi AC İstanbul Uluslararası Tahir ÇINAR Bağımsız Denetim Şirketi A.Ş 4. Dönem içinde esas sözleşmede değişiklik yapılmışsa bunun nedenleri ve yapılan değişikliklerin neler olduğu : Dönem içinde esas sözleşmede değişikliğe gidilmemiştir 5. Ortaklığın Sermayesi ve Dönem Kârı / Zararı : Şirketin 31/03/2008 tarihi itibariyle kayıtlı sermaye tavanı YTL olup YTL başlangıç sermayesi ile kurulmuştur tarihi itibarıyla ( ).-YTL net dönem zararı mevcuttur. 6. Performansı Etkileyen Ana Etmenler : Şirketimiz faaliyetleri nedeniyle piyasa ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirket performansını etkileyen ana etmenler ulusal ve uluslararası para ve sermaye piyasalarında yaşanan gelişmelerdir. Yılın ilk yarısında ABD de konut ve finans kesimi kaynaklı olumsuz sürecin devam ediyor olması, varlık fiyatlarında aşağı yönlü risklerin devam etmesini sağladı. Bunun yanında artan gıda ve enerji fiyatları da enflasyon üzerinde olumsuz baskı yaratarak tahvil fiyatlarının düşmesine neden olmuştur. Yurtdışında enflasyon ve finans kesimi kaynaklı risklerin yanında yurtiçinde de politik belirsizlikler İMKB ulusal 100 endeksinde ilk yarı yılda %37 lik kayba neden olmuştur. Yatırım ortaklığı sektörü açısından tablo İMKB den farklı olmamıştır yılının ilk yarısı olumsuz bir eğilimle tamamlanmış, sektörde yer alan 34 şirket yılın ilk yarısında ortalama %35 değer kaybetmiştir. Hisse senetleri pozisyonu ve tahvil pozisyonları taşıyor olmaları sektördeki kayıplarda etkili olmuştur. Yılın geri kalanında, ilk yarıda olduğu gibi yurtiçi ve yurtdışı faktörlerin İMKB ve tahvil fiyatlamasına etkileri, yatırım ortaklığı sektörü açısından belirleyici olacaktır. Gerek iç piyasada gerekse dış piyasalarda yaşanan tüm bu gelişmeler faaliyet alanımız olan sermaye piyasalarını etkilemiş ve Şirket karlılığında düşüşlere neden olmuştur. 7. Risk Yönetim Politikaları : Şirketin risk yönetim programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin Şirket finansal performansı üzerinde doğabilecek olumsuz etkilerin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.

4 8. Varsa, çıkarılmış bulunan menkul kıymetlerin (tahvil, kâr ve zarar ortaklığı belgesi, finansman bonosu, kâra iştirakli tahvil, hisse senetleri ile değiştirilebilir tahvil, intifa senedi ve benzeri) tutarı, bunların ortaklığa getirdiği yük ve ödeme imkanları: Dönem içinde çıkarılmış menkul kıymet yoktur. 9. Ortaklığın faaliyet gösterdiği sektör ve bu sektör içerisindeki yeri hakkında bilgi : Yatırım ortaklıkları, sermaye piyasası araçları ile ulusal ve uluslararası borsalarda veya borsa dışı organize piyasalarda işlem gören altın ve diğer kıymetli madenler portföyü işletmek üzere anonim ortaklık şeklinde ve kayıtlı sermaye esasına göre kurulan sermaye piyasası kurumlarıdır yılı ilk altı ayı itibarıyla 34 adet olan menkul kıymet yatırım ortaklıklarının net aktif değer toplamları 578 milyonytl olarak gerçekleşirken, 2008 yılı ilk çeyreğinde gerek İMKB deki düşüş gerekse sektörde Maliye Bakanlığı Gelir İdaresi Başkanlığı tarafından hesap dönemlerine ilişkin Banka ve Sigorta Muameleleri Vergisi açısından inceleme başlatılmış olması toplam portföy büyüklüğünü eriten en önemli etmenlerdir. Mevzuatla belirlenmiş ilke ve kurallar çerçevesinde sermaye piyasası araçları ile ulusal ve uluslararası borsalarda veya borsa dışı organize piyasalarda işlem gören altın ve diğer kıymetli madenler portföyü işletmek amacıyla Anonim Şirket şeklinde ve ani usulde kurulmuş olan şirketin hisse senetleri 04/05/2007 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Ulusal Pazarı nda işlem görmeye başlamıştır. Merkez B Tipi Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. 10 Temmuz 2006 tarihinde YTL kayıtlı, YTL başlangıç sermayesi ile kurulmuştur. 10. Kar Dağıtım : Şirketimizin 2008 ve izleyen yıllara ilişkin kar payı dağıtım politikasının belirlenmesinde Sermaye Piyasası Kurulu nun tarih ve 4/67 sayılı kararına istinaden, kurul düzenlemelerine uygun olarak dağıtılabilir net karın en az %20 oranındaki kısmının nakit, temettü veya bedelsiz sermaye artırımı yoluyla ortaklara dağıtılması ve şirket menfaatlerini olumsuz yönde etkilemeyecek şekilde Yönetim Kurulu tarafından her yıl gözden geçirilecek şekilde uygulanmasına karar verilmiştir. 11. Hesap döneminin kapanmasından ilgili finansal tabloların görüşüleceği genel kurul toplantı tarihine kadar geçen sürede meydana gelen önemli olaylar : İlgili hesap döneminin kapanmasından sonra herhangi önemli olay meydana gelmemiştir.

5 12. Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Raporu : KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU 12/1. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM BEYANI Merkez B Tipi Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı, Sermaye Piyasası Kanunu nun 35.maddesi hükümleri çerçevesinde portföy işletmek le sınırlı faaliyet gösteren ve sermayesinin tamamı halka açık olan bir anonim ortaklıktır. Bu niteliklere sahip ortaklığımızın, faaliyet alanı içinde, tüm paydaşlarla adil ilişki içinde olmak, işleri yasalar ve etik kurallar çerçevesinde adil, şeffaf ve hesap verebilir biçimde yürütmek, Yönetim Kurulumuzun ödünsüz hedefini teşkil eder. Bu hedef doğrultusundaki yönetim politikalarımız da, en az giderle en yüksek kazancı elde etmek ve kazancın tamamını paydaşlara dağıtmak amacına göre biçimlenir. Bu çerçevede Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Kurumsal Yönetim İlkeleri ne ve onların yanısıra genel kabul görmüş evrensel doğrulara, bunlar şirketin yukarda sayılan özellikleri ile azami surette bağdaştırılmaya gayret edilmek suretiyle uyum göstermek, hedef ve amacımıza ulaşmamızı kolaylaştıracak unsurlar olarak değerlendirilir. Ortaklık yönetimi, Kurumsal Yönetim den; güvenli ve verimli işleyen bir mekanizma kurup sürdürmeyi ve bunun olumlu sonuçlarını paydaşlar, menfaat sahipleri ve toplumla paylaşmayı anlamaktadır. 12/ BÖLÜM I - PAY SAHİPLERİ 12/2. Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi Ortaklığımız bordrosunda yer alan toplam çalışan sayısı 3 ( üç ) olduğundan bu ve benzeri birimlere ortaklık bünyesinde yer verilmesi mümkün olamamaktadır. Dönem içinde herhangi bir başvurunun yapılmamış olması da böyle bir birimin ortaklığımız için gerekmediği sonucunu ortaya koymaktadır. 12/3. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı Dönem içinde paydaşlarımızdan gelen herhangi bir bilgi talebi olmamıştır. Bununla birlikte Yönetim Kurulumuz, paylaşımcı yönetim felsefesi doğrultusunda Web sayfamızda yer alması istenen bilgilerin tamamı ve daha fazlası yer almaktadır. 12/5. Oy Hakları ve Azınlık Hakları Ortaklığımız esas sözleşmesinde Yönetim Kurulu üyeleri seçimiyle sınırlı olmak üzere imtiyazlı paylara yer verilmiş bulunmaktadır. Bu payların varoluş nedeni, ortaklığın tescil edilmiş saygın isminin tamamı halka açık ortaklık bünyesi içinde korunmasıdır.

6 12/ BÖLÜM II - KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK 12/8. Şirket Bilgilendirme Politikası Benimsenmiş bulunan Ortaklık yönetim politikasının gereği olarak, adil ve şeffaf yönetime ilişkin tüm gelişmeler, gereken zamanlarda, paydaşlara kamuoyuna internet sitesi, resmi açıklamalar ve basın aracılığıyla aktarılacaktır. Bu bilgilendirme politikası Genel Müdür Ece AYDOĞAN başkanlığında ve denetiminde yürütülmektedir. 12/9. Özel Durum Açıklamaları 2008 ilk 6 aylık dönemde faaliyet yılında SPK düzenlemeleri uyarınca yapılan özel durum açıklamaları 14 adet olup 2 tanesi Geçici Vergi Beyannamesi ile ilgili bildirimlerden oluşmaktadır. Bu konularla ilgili olarak SPK veya İMKB tarafından ek açıklama istenmemiştir. İMKB ye gönderilen tüm özel durum açıklamaları şirket internet sitesinde yayınlanmaktadır. Şirketimiz tarafından yapılmış olan özel durum açıklamaları için SPK ve İMKB tarafından açıklama istenmemiştir. 12/10. Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği İnternet sitemiz yukarda sayılan özellikleri ile adresinde faaliyet göstermektedir. 12/11. Gerçek Kişi Nihai Hâkim Pay Sahibi/Sahiplerinin Açıklanması Ortaklığımızda gerçek veya tüzel kişi nihai hakim pay sahibi bulunmamaktadır. 12/12. İçeriden Öğrenebilecek Durumda Olan Kişilerin Kamuya Duyurulması Bu kişiler, İnternet sitemizde duyurulan Yönetim Kurulu üyeleri ile şirket çalışanları ; Ece Aydoğan, Seda Çakmak ve Uğur Atalay dan ibarettir. 12 / BÖLÜM III - MENFAAT SAHİPLERİ 12/13. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi Menfaat sahipleri bağlamındakilerden şirket çalışanları Yönetim Kurulu ile çok yakın bilgi alışverişi içinde bulunmakta, bunlar dışında kalan Şirket ile ilgili menfaat sahiplerinin bilgilendirilmesi mevzuat hükümleri gereğince özel durum açıklamaları ile anında sağlanmakta olup, kamuya açıklanan konularla ilgili arayan kişilere yetkili kişilerden ve şirket internet sitesinden gerekli bilgilendirmeler yapılmaktadır.

7 12/14. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı Ortaklığımızın faaliyet alanı ve yapısı nedeniyle böyle bir model oluşturma gereği doğmamıştır. 12/15. İnsan Kaynakları Politikası Şirketimizde herhangi bir insan kaynakları yönetimi oluşturulmamıştır ancak personel işlerinin takibi amaçlı 1 kişi tarafından bu görev yürütülmektedir. Buradaki amaç şirketin giderlerini azaltarak karlılığını artırmak olarak belirlenmiştir. Şirketimiz insan kaynakları yetkilisi olarak Seda ÇAKMAK atanmıştır. Çalışanlarımızdan ayrımcılık konusundan gelen bir şikayet yoktur. 12/16. Müşteri ve Tedarikçilerle İlişkiler Hakkında Bilgiler Ortaklığımızın faaliyet alanı ve yapısı nedeniyle söz konusu değildir. 12/17. Sosyal Sorumluluk Ortaklığımız aleyhine açılmış her hangi bir dava yoktur. 2008/2 faaliyet yılı içinde sermaye yapımız ve portföy değerimizin korunması amacıyla sosyal çalışmalara fon ayırma olanağımız olmamıştır. 12 / BÖLÜM IV - YÖNETİM KURULU 12/18. Yönetim Kurulunun Yapısı, Oluşumu ve Bağımsız Üyeler Faaliyet alanı Portföy Yönetiminden ibaret olan ve bu faaliyet de ortaklık bünyesinde yürütüldüğünden, Yönetim kurulunda icracı / icracı olmayan üye ayırımı yapılması gereği duyulmamıştır. Aynı gerekçe YK Başkanı / İcra Başkanı ayırımı ve bağımsız üyelik için de geçerli bulunmaktadır. Yönetim Kurulu üyelerinin şirket dışında görev almalarına ilişkin düzenlemeler TTK hükümleri çerçevesinde gerçekleştirilmektedir. 12/19. Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri Yönetim kurulu üyelerinin nitelikleri, yukarda belirtilenlerle örtüşmekte ve Sermaye piyasası mevzuatı hükümlerine uygun bulunmaktadır. 12/20. Şirketin Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefleri Yönetim Kurulunun hedef, amaç ve politikalarına ilişkin ilkeleri yukarda belirtilmiştir. Ortaklık ve ortaklık portföy ünün yönetimine ilişkin tüm iç ve dış çalışmalar Yönetim Kurulu tarafından yakından izlenmekte ve gerektiğinde derhal müdahale edilmektedir.

8 12/21. Risk Yönetim ve İç Kontrol Mekanizması Risk Yönetimi ve iç kontrol mekanizması Yönetim Kurulunun denetiminde bulunmaktadır. Şirketimiz, Yönetim Kurulu tarafından günlük ve dönemsel raporlar ile şirketimizde bir iç kontrol mekanizması oluşturularak düzenli kontrol yapılması sağlanmaktadır. 12/22. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumlulukları Ortaklığımızın yönetim kurulu üyeleri ve yöneticilerinin yetki ve sorumluluklarına şirket esas sözleşmesinde yer verilmemiştir. Bu hususta, TTK ve SPK hükümleri geçerli olmaktadır. 12/23. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları Yönetim Kurulu, gerekli olunan her durumda toplanmakta, gündemindeki maddeleri TTK ile SPK ve ilgili diğer mevzuat hükümlerine uygun biçimde görüşüp karara bağlamaktadır. 12/24. Şirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasağı TTK ve SPK hükümlerine uygun hareket edilmektedir. 12/25. Etik Kurallar Yasalara ve etik kurallara uygunluk Yönetim Kurulunun vazgeçilmez ilkeleridir. Bu konunun taşıdığı öneme İnternet sayfasında çeşitli vesileler ile sıkça yer verilmektedir. 12/26. Yönetim Kurulunda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı Ortaklığımızın faaliyet alanı ve yapısı nedeniyle Yönetim Kurulunca seçilen iki adet üyeden oluşan bir denetleme komitesi bulunmakta ve sermaye piyasası mevzuatı çerçevesinde faaliyet göstermektedir. 12/27. Yönetim Kuruluna Sağlanan Mali Haklar Genel Kurul, 2008 yılı için Yönetim Kurulu üyelerine huzur hakkı ödenmesini kararlaştırmıştır.

9 13. Dönem içinde gerçekleşen finansal göstergeler : 2007 yılının son döneminde başlayan ve 2008 yılının ilk çeyreğinde tüm piyasalar tarafından iyice hissedilen ve yaşanan global ekonomideki çalkantılar ve yurt içinde yaşanan siyası ve ekonomik gelişmeler yurt içi sermaye piyasalarını büyük ölçüde olumsuz etkilemiştir yılına puandan başlayan İMKB100 endeksi 6 aylık dönem sonucunda tarihinde puandan dönemi tamamlamıştır. İç borçlanma faiz oranları ise %16.5 seviyesinden %22.5 seviyesine yükselmiştir. Tüm bu gelişmelere bağlı olarak dönemi itibarıyla finansal göstergelerimiz aşağıdaki şekilde gerçekleşmiştir: Toplam Aktifler : YTL Özkaynaklar : YTL Satışlar : YTL Satışların Maliyeti : YTL Net Kar/ (Zarar) : ( ) -YTL Hisse Başına Kar / (Zarar) : (0.057) -YTL 14. Dönem İçinde Şirket Yönetiminde Meydana Gelen Değişiklikler : Dönem içinde Şirket yönetiminde değişiklik gerçekleşmemiştir. Şirketin üst yönetimi şu şekildedir : Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Vekili Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi : İhsan Savaş UZUNYOL : Şeyda UZUNYOL BOZKUŞ : Canan ÖZDEMİR : Uğur ATALAY : H.Yusuf UZUNYOL (Merkez Menkul Değerler A.Ş temsilen) Genel Müdür : Ece AYDOĞAN Şirketin 31/03/2008 tarihi itibariyle Yönetim Kurulu Üyeleri hariç toplam personeli 3 kişi olup bu personel için 30/06/2008 tarihi itibariyle şirkette çalışma süreleri bir yıldan fazla olanlar için YTL kıdem tazminatı karşılığı ayrılmıştır. 15. Dönem içinde yapılan bağışlar hakkında bilgiler : 01/01/ /06/2008 dönemi içinde yapılan herhangi bir bağış bulunmamaktadır. 16. Merkez dışı örgütlerinin olup olmadığı hakkında bilgi : Şirketin Merkez dışı örgütü bulunmamaktadır.

10