GÜNLÜK BÜLTEN 28/06/2018 GÜNÜN YORUMU Seçimlere yönelik belirsizliğin ortadan kalkması dünkü işlemlerde BİST i olumlu yönde etkilerken, Endeks 20 günlük hareketli ortalama direncini test ediyor. Küresel piyasalarda ise ABD ile Çin arasındaki ticari gerilimin getirdiği belirsizlik risk unsuru olarak sürüyor. ABD dolar endeksi 95,4 seviyelerine yükselirken dün 4,58 seviyelerini gören USDTRY bu sabah 4,62 seviyelerinde güne başlıyor. BİST de yatay bir açılış bekliyoruz. GÜNDEM 28 Haziran 2018 Ekonomik Güven Endeksi - Haziran (Mayıs:93.5) 29 Haziran 2018 TRGYO HBT 0.05TL Dış Ticaret İstatistikleri Türkiye'ye Gelen Yabancı Ziyaretçiler 02 Temmuz 2018 BDDK Mayıs aylık verileri Endeks değişiklikleri 03 Temmuz 2018 Enflasyon verileri 04 Temmuz 2018 Reel Efektif Döviz Kuru 05 Temmuz 2018 YSK'nın resmi seçim sonuçlarını açıklaması 08 Temmuz 2018 Meclis Yemin Töreni 13 Temmuz 2018 Fitch Türkiye Gözden Geçirmesi ŞİRKET HABERLERİ DOAS: Doğuş Otomotiv İsviçre Lozan şehrinde kurulu Porsche satış ve satış sonrası servis hizmeti veren bağlı ortaklığı D-Auto Suisse SA'nın toplam sermayesinin % 100'ünü temsil eden Doğuş Grubu Şirketleri ve DOAS s ait payların (%99.95) muhtemel alım-satımına yönelik müzakerelere başlanacağını açıkladı. GOZDE: Basında yer alan haberlere göre Gözde Girişim Rusya, Hindistan, Avrupa ve Çin den farklı yatırımcılar ile hisselerinin %51 ine sahip olduğu Kümaş ın potansiyel satışı için görüşmeler yapıyor. KRDMD: Kardemir yaptığı açıklamada 11 Haziran da başlatılan hisse geri alım programının Şirket sermayesinde payların %9.84 seviyesine çıkması ile sonlandırma kararı aldıklarını belirtti. ODAS: Odaş 2018, 2019 ve 2020 yılları için beklentilerini açıkladı. Buna göre toplam FAVÖK ün 2018 de 214mn TL, 2019 da 432mn TL ve 2020 de 623mn TL olması bekleniyor. SASA: Sasa, yatırım bedeli yaklaşık 220mn Euro olan parlak cips, FDY iplik ve parlak poy yatırımı kararı aldı. YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM 28 Haziran 18 Beklenti Önceki PİYASA KAPANIŞLARI Günlük Aylık Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim BİST-100 95,955 %1.6 -%9.9 -%4.6 BİST-30 117,742 %1.7 -%10.6 -%4.7 BİST-BANKA 132,511 %3.2 -%12.8 -%23.1 BİST-SINAI 118,456 -%0.4 -%8.0 %9.3 YURTDIŞI PİYASALAR Shangai Comp* 2,812 -%0.1 -%10.3 -%11.4 NIKKEI 225* 22,258 -%0.1 -%1.0 %10.6 Hang Seng* 28,445 %0.3 -%7.6 %10.8 Dow Jones 24,118 -%0.7 -%2.6 %12.4 S&P 2,700 -%0.9 -%0.8 %10.6 NASDAQ 7,445 -%1.5 %0.2 %19.4 Almanya DAX 12,349 %0.9 -%4.0 -%2.4 Ingiltere FTSE 100 7,622 %1.1 -%1.4 %3.2 Fransa CAC 40 5,327 %0.9 -%3.3 %1.4 Rusya RTS 1,125 %1.0 -%3.6 %12.2 Brezilya BOVESPA 70,609 -%1.1 -%6.3 %13.9 Hindistan SENSEX 35,219 %0.0 %0.2 %14.2 MSCI GOP Endeksi 1,052 -%1.5 -%7.5 %4.0 DÖVİZ PİYASALARI USD/TL 4.6278 -%0.1 -%1.0 %31.7 EUR/TL 5.3531 -%0.2 -%0.4 %33.9 EUR/USD 1.1554 %0.0 -%0.6 %1.5 USD/JPY 110.30 %0.0 -%0.8 -%1.8 EMTİALAR* Altın ($/ons) 1251.7 -%0.1 -%3.6 %0.2 Gümüş ($/ons) 16.1 %0.3 -%2.2 -%4.2 Brent ($/varil) 77.5 -%0.2 %2.9 %55.3 Buğday ($/ton) 486.8 -%0.4 -%13.0 -%9.1 EKONOMİK GÖSTERGELER ABD 10 Yıllık Tahvil 2.837 0.01 bp -0.09 bp 0.61 bp VIX 17.91 %12.5 %35.5 %78.6 * Sabah saat 08:30 değerleridir Kaynak: Bloomberg bir Kuruluşudur. 1
ŞİRKET HABERLERİ DOAS Doğuş Otomotiv İsviçre Lozan şehrinde kurulu Porsche satış ve satış sonrası servis hizmeti veren bağlı ortaklığı D-Auto Suisse SA'nın toplam sermayesinin % 100'ünü temsil eden Doğuş Grubu Şirketleri ve DOAS s ait payların (%99.95) muhtemel alım-satımına yönelik müzakerelere başlanacağını açıkladı. D-Auto Suisse in toplam sermayesi 11,8mn CHF (11,9mn ABD$). Şirketin İsviçre de kurulu iştirakinin olası satışının büyük ölçüde DOAS ın borçluluğunu azaltma yönünde bir girişimi olarak yorumluyoruz. DOAS ın 1Ç18 bilançosuna göre 2,4 milyar TL toplam borcu ve 2,3 milyar TL net borcu bulunmaktadır. Satışa konu olan şirketin operasyonlarının ve sermayesinin göreceli olarak küçük olmasından dolayı DOAS üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. GOZDE Basında yer alan haberlere göre Gözde Girişim Rusya, Hindistan, Avrupa ve Çin den farklı yatırımcılar ile hisselerinin %51 ine sahip olduğu Kümaş ın potansiyel satışı için görüşmeler yapıyor. Şirket in satışına ilişkin bahsedilen firma değeri seviyesi 500mn dolar seviyesinde. Kümaş ın kalan %49 luk payı geçtiğimiz aylarda 6.5milyar dolarlık borç yapılandırmasını tamamlayan Yıldız Holding e ait. Gözde Girişim in 1Ç18 itibariyle TL693mn seviyesinde net borcu bulunmaktadır. KRDMD Kardemir yaptığı açıklamada 11 Haziran da başlatılan hisse geri alım programının Şirket sermayesinde payların %9.84 seviyesine çıkması ile sonlandırma kararı aldıklarını belirtti. Geri alım programı süresince Şirket toplam TL2.3mn tutarında 100bin A tipi, 96bin B tipi ve 450bin D tipi hisse aldığını duyurdu. Nötr. ODAS Odaş 2018, 2019 ve 2020 yılları için beklentilerini açıkladı. Buna göre toplam FAVÖK ün 2018 de 214mn TL, 2019 da 432mn TL ve 2020 de 623mn TL olması bekleniyor. FAVÖK e en çok katkıyı Temmuz ayında devreye girmesi beklenen Çan santralinin yapması öngörülüyor. Söz konusu santralden 2018 de 131mn TL, 2019 da 313mn TL ve 2020 de 385mn TL FAVÖK bekleniyor. Net borç/favök oranının da 2020 ye kadar 1,1 seviyesine (2018: 7,0) kadar ineceği tahmin ediliyor. Şirketin açıkladığı FAVÖK rakamları bizim tahminlerimiz olan 197mn TL (2018), 320mn TL (2019) ve 366mn TL nin (2020) üzerindedir. SASA Sasa, yatırım bedeli yaklaşık 220mn Euro olan parlak cips, FDY iplik ve parlak poy yatırımı kararı aldı. 2020 de tamamlanması planlanan yatırımın yılda 510mn dolarlık satış geliri katkısı yapması bekleniyor. Şirketin 2017 satış gelirlerinin 450mn dolar olduğu düşünüldüğünde yatırımın çok ciddi bir katkısı olacağını düşünüyoruz. Sasa nın 1.5 milyar TL lik yatırım teşviki geçen hafta sonu resmi gazetede duyurulmuştu. Haberin Sasa hisselerini olumlu etkilemesini bekliyoruz. bir Kuruluşudur. 2
Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih ODAS ODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET A.Ş. 28 Haziran 18 UZERB UZERTAŞ BOYA SANAYİ TİCARET VE YATIRIM A.Ş. 28 Haziran 18 SAYAS SAY REKLAMCILIK YAPI DEKORASYON PROJE TAAHHÜT SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 28 Haziran 18 TKURU TAZE KURU GIDA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 28 Haziran 18 KFEIN KAFEİN YAZILIM HİZMETLERİ TİCARET A.Ş. 29 Haziran 18 VERUS VERUSA HOLDİNG A.Ş. 29 Haziran 18 QNBFL QNB FİNANS FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 29 Haziran 18 VERTU VERUSATURK GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 29 Haziran 18 DOKTA DÖKTAŞ DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. 29 Haziran 18 EKIZ EKİZ KİMYA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 Haziran 18 ACSEL ACISELSAN ACIPAYAM SELÜLOZ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 Haziran 18 SNKRN SENKRON GÜVENLİK VE İLETİŞİM SİSTEMLERİ A.Ş. 30 Haziran 18 YESIL YEŞİL YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 03 Temmuz 18 PEKGY PEKER GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 04 Temmuz 18 ATSYH ATLANTİS YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 06 Temmuz 18 OSMEN OSMANLI YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 06 Temmuz 18 KLGYO KİLER GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 10 Temmuz 18 ETILR ETİLER GIDA VE TİCARİ YATIRIMLAR SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 12 Temmuz 18 ALCTL ALCATEL LUCENT TELETAŞ TELEKOMÜNİKASYON A.Ş. 12 Temmuz 18 TUCLK TUĞÇELİK ALÜMİNYUM VE METAL MAMÜLLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 17 Temmuz 18 RAYSG RAY SİGORTA A.Ş. 07 Ağustos 18 Kaynak: BİST bir Kuruluşudur. 3
Temettü Tablosu 28 Haziran 18 Hisse 2017 Net Brüt Nakit Temettü Hisse Temettü Hisse Başına Brüt Temettü Genel Kurul Kar Temettü Dağıtım Fiyatı Getirisi Nakit Temettü (TL) Tarihi Tarihi (TL mn) (TL mn) Oranı (%) TL (%) TRGYO 455.1 50.0 11.0% 0.0500 29 Haz 2018 19 Haz 2018 2.72 1.8% MRDIN 52.7 48.4 91.9% 0.4421 2 Tem 2018 27 Mar 2018 4.27 10.4% BOLUC 116.8 106.9 91.5% 0.7460 2 Tem 2018 29 Mar 2018 6.60 11.3% ASLAN 43.8 39.9 91.1% 0.5464 2 Tem 2018 29 Mar 2018 32.92 1.7% UNYEC 77.7 71.2 91.6% 0.5761 2 Tem 2018 30 Mar 2018 5.00 11.5% ADANA 68.0 238.9 351.2% 0.7107 2 Tem 2018 28 Mar 2018 6.60 10.8% ADBGR 45.4 169.9 374.6% 0.5054 2 Tem 2018 28 Mar 2018 4.55 11.1% ADNAC 12.6 23.6 187.3% 0.0702 2 Tem 2018 28 Mar 2018 1.01 6.9% LIDFA 22.6 9.6 42.5% 0.3200 9 Tem 2018 26 Haz 2018 3.89 8.2% EGPRO 64.2 12.4 19.4% 0.1533 11 Tem 2018 24 Nis 2018 9.47 1.6% AKSGY 490.6 67.5 13.8% 0.1569 17 Tem 2018 3 Nis 2018 2.59 6.1% TBORG 307.8 58.9 19.1% 0.1825 25 Tem 2018 19 Haz 2018 10.36 1.8% ULUSE 87.0 26.1 30.0% 0.3268 31 Tem 2018 17 Nis 2018 8.65 3.8% SONME 11.8 4.4 37.2% 0.0780 9 Ağu 2018 5 Haz 2018 3.55 2.2% ISBIR 7.4 1.0 13.0% 1.5000 15 Ağu 2018 8 May 2018 193.00 0.8% OZRDN 2.4 0.8 32.0% 0.0439 15 Ağu 2018 20 Nis 2018 3.18 1.4% BAKAB 31.3 5.0 16.0% 0.1389 27 Ağu 2018 7 Haz 2018 5.89 2.4% CEMTS 91.0 5.9 6.5% 0.0588 28 Ağu 2018 20 Mar 2018 5.05 1.2% SUMAS 7.1 1.6 21.9% 0.2500 3 Eyl 2018 12 Nis 2018 6.06 4.1% ASELS 1,387.8 28.2 2.0% 0.0247 13 Eyl 2018 2 Nis 2018 22.70 0.1% LKMNH 6.3 2.4 38.1% 0.1000 17 Eyl 2018 1 Nis 2018 5.21 1.9% TCELL 1,979.1 633.3 32.0% 0.2879 17 Eyl 2018 29 Mar 2018 12.21 2.4% BAKAB 31.3 5.0 16.0% 0.1389 22 Eki 2018 7 Haz 2018 5.89 2.4% MTRYO 3.9 0.8 21.5% 0.0400 30 Eki 2018 1.12 3.6% BIMAS 863.0 242.9 28.1% 0.8000 7 Kas 2018 25 Nis 2018 66.65 1.2% EGPRO 64.2 12.4 19.4% 0.1533 14 Kas 2018 24 Nis 2018 9.47 1.6% OSMEN 6.1 0.3 4.1% 0.0126 29 Kas 2018 11 May 2018 2.43 0.5% BLCYT 15.1 2.3 14.9% 0.0500 30 Kas 2018 27 Mar 2018 1.35 3.7% MSGYO 153.0 7.8 5.1% 0.2000 3 Ara 2018 13 Nis 2018 5.48 3.6% ASELS 1,387.8 31.2 2.2% 0.0274 13 Ara 2018 2 Nis 2018 22.70 0.1% TCELL 1,979.1 633.3 32.0% 0.2879 17 Ara 2018 29 Mar 2018 12.21 2.4% AKMGY 77.8 37.3 47.9% 1.0000 24 Ara 2018 28 Mar 2018 18.20 5.5% OSMEN 6.1 0.7 12.2% 0.0378 31 Ara 2018 11 May 2018 2.43 1.6% ATLAS 9.3 1.4 15.5% 0.0482 31 Ara 2018 13 Haz 2018 0.89 5.4% VAKBN 3,723.4 125.0 3.4% 0.0500 4.91 1.0% ULKER 383.2 88.0 23.0% 0.2573 5 Haz 2018 18.05 1.4% HALKB 3,725.5 372.5 10.0% 0.2980 7.35 4.1% EUKYO 2.3 0.5 19.5% 0.0225 21 Haz 2018 0.73 3.1% VERUS 14.4 1.1 7.3% 0.0150 22 Haz 2018 21.92 0.1% POLTK 7.3 7.4 101.6% 1.9700 23 Haz 2018 39.62 5.0% ETYAT 1.9 0.4 21.0% 0.0200 21 Haz 2018 0.66 3.0% EUYO 1.9 0.4 21.2% 0.0200 21 Haz 2018 0.67 3.0% DGZTE 43.0 30.7 71.3% 0.2919 28 Mar 2018 5.93 4.9% GOLTS 8.9 3.6 40.6% 0.5000 4 May 2018 45.50 1.1% KLMSN 14.7 1.0 6.8% 0.0303 25 May 2018 4.74 0.6% SNGYO -86.7 40.0-46.1% 0.0458 24 May 2018 0.62 7.4% KUTPO 32.2 4.0 12.4% 0.1002 6 Nis 2018 5.18 1.9% ACSEL 1.8 0.6 35.0% 0.0600 30 Haz 2018 2.45 2.4% Kaynak: KAP Açıklamaları * Temettü verimine göre sıralanmıştır. bir Kuruluşudur. 4
Renkli işaretliler taksitler halinde temettü dağıtımı yapacaktır. Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % AKGUV** 21.27% ALARK 94.66% ATSYH 41.25% ARTI** 101.01% BEYAZ 120.00% EUYO 100.00% ETILR** 6.70% HALKS 17.65% FINFK 100.00% FLAP 35.31% GEREL 14.00% GRNYO 4.69% KLMSN 20.00% NIBAS 100.00% SEYKM 22.50% SASA 46.67% SODA 10.89% ORGE 150.00% VAKFN 28.44% VKGYO 3.45% YATAS 133.47% Sermaye Azaltımı % Tarih Kaynak: BİST ** Tahsisli Sermaye Artırımı bir Kuruluşudur. 5
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler. bir Kuruluşudur.