A. BİLANÇO FAKTORİNG SEKTÖR DEĞERLENDİRMESİ Dönem:2016 Toplam Aktif/Pasif İçindeki Payları Banka+Nakit Değerler 1,5% 1,2% Faktoring Alacakları 93,8% 93,6% Takipteki Alacaklar (net) 0,7% 1,0% Diğer Aktifler 4,0% 4,1% Krediler 71,0% 67,5% Özkaynaklar 15,4% 17,2% Diğer Pasifler 11,6% 13,9% Dönem Kar/Zarar 2,0% 1,4%,0% 80,0% 60,0% 93,6% Aktif Dağılımı 93,8% 40,0% 20,0% 0,0% 1,2% 1,5% Banka+Nakit Değerler Faktoring Alacakları Takipteki Alacaklar (net) 1,0% 0,7% 4,1% 4,0% Diğer Aktifler 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 0,0% 71,0% 67,5% 17,2% 15,4% 11,6% 13,9% 2,0% 1,4% Krediler Özkaynaklar Diğer Pasifler Dönem Kar/Zarar Faktoring sektörü aktif büyüklüğü 2015 yılına göre %24 oranında büyümüştür. Aktifler içindeki Faktoring Alacakları payı, %93,8 oranındadır. Banka ve Nakit değerler oranı ise %1,5 oranındadır. Takipteki alacakların payı ise yüzde 0,7 olup, olumlu bir göstergedir. Kaynak ihtiyacını özkaynaklarından ya da bankalardan sağlanan KV kredilerle gideren sektörde, kredilerin oranında %3,5 artış, özkaynakların oranında -% 1,8' lik azalış görülmektedir. Kredilerin pasif içinde ağırlığı %71 civarında olup, özkaynak oranı ise %15,4' dür. İhraç edilen menkul kıymetlerin pasif içindeki payı ise, geçen yıla göre %2' lik azalışla %10,3' e düşmüştür. 1/5
Ağırlık B. GELİR VE GİDER TABLOLARI Gelirlerin Toplam Gelirler İçindeki Payları* Faiz Gelirleri 82,8% 81,5% Komisyon Gelirleri 6,7% 7,3% Mevduat ve Temettü vb. 6,2% 7,4% Diğer 4,4% 3,8% * Toplam gelirlere kambiyo karı dahil değildir. Diğer 3,8% 4,4% Mevduat ve Temettü vb. 7,4% 6,2% Komisyon Gelirleri 7,3% 6,7% Faiz Gelirleri 81,5% 82,8% 0% 20% 40% 60% 80% % Kalem ağırlık karşılaştırması Sektörde, faiz gelirlerinin toplam gelirler içindeki payı %1,3 artmış, komisyon gelirleri ise %0,6 oranında azalmıştır. Sektörün 2016 yılı kar marjı, 2015 yılı aynı döneme göre %0,2 oranında artış göstermiştir. Sektörün 2016 yılı net karı, geçen yılın aynı dönemine göre %71,8 artış göstermiştir. Giderlerin Toplam Giderler İçindeki Payları* Personel ve Kıdem Tazminat 12,8% 13,5% İşletme ve Diğer Faal. Giderleri 8,9% 8,3% Faiz Giderleri 56,7% 54,9% Komisyonlar 1,6% 1,2% Özel Karşılık 14,8% Esas Faal.Dışı Diğ. Giderler 7,2% * Kambiyo zararından arındırılmıştır Esas Faal.Dışı Diğ. Giderler Özel Karşılık Komisyonlar Faiz Giderleri İşletme ve Diğer Faal. Giderleri Personel ve Kıdem Tazminat 7,2% 14,8% 1,2% 54,9% 8,3% 13,5% 1,6% 56,7% 8,9% 12,8% 0% 25% 50% 75% % Personel giderlerinin toplam içindeki ağırlığı %0,7 oranında azalmıştır. Giderlerin %56,7' sini oluşturan faiz giderleri payı, geçen döneme göre %1,8 oranında artmıştır. Özel karşılıkların toplam içindeki payında, geçen yılın aynı dönemine göre %4,9 oranında azalış gözlemlenmiştir. Esas faaliyet giderlerinin payı ise %2,9 artış göstermiştir. 2/5
C. KARLILIK VE VERİM Dönem Net Kâr veya Zararı/ Aktifler(Yıllık Ortalama) 2,2% 1,5% Dönem Net Kâr veya Zararı/Özkaynaklar (Yıllık Ortalama) 13,7% 8,6% Kurdan arındırılmış kar/özkaynaklar (Yıllık Ortalama) 9,6% 7,4% Dönem Net Kâr veya Zararı/Özkaynaklar (Cari Dönem) 13,1% 8,4% V.Ö.Kar / Esas Faaliyet Gelirleri 19,5% 13,8% Esas Faaliyet Giderleri / E.F.Gelirleri 20,9% 21,9% Sektörde geçen yılın aynı dönemine göre daha verimli bir dönem gözlemlenmektedir. Sektörün özkaynak getirisi %5,2 oranında artmıştır. Esas faaliyet giderlerinin, esas faaliyet gelirlerine oranındaki azalış, gelirlerdeki artışın giderlerdeki artıştan daha çok olduğuna işarettir. birim kar için yaratılan gelir/gider Faiz Gelirleri 474 666 Komisyon Gelirleri 38 60 Mevduat Gelirleri 2 3 Diğer Gelirler 58 89 Net Kambiyo Karı/Zararı 21 10 Kar Faiz ve Kom. Giderleri 288 408 Personel Giderleri 63 98 Genel Giderler 44 61 Karşılık Giderleri 13 108 700 666 600 500 400 474 408 300 288 200 0 60 38 3 2 89 58 1021 98 63 61 44 108 13 Ekonomik trendde kar yaratabilmek için daha çok ve kontrollü çalışmak gerekmektedir 2015 yılında birim kar yaratmak için 666 birim faiz geliri yeterken, 2016 yılı aynı dönemde 474 birime düşmüştür. 3/5
D. POZİSYON VE KUR RİSKİ YP Nakdi Alacaklar / Toplam Nakdi Alacaklar 14,4 12,4 YP Krediler /Toplam Krediler 22,5 23,6 Net Pozisyon /YP Pasifler -1,6-3,8 Net Pozisyon/Özkaynaklar -10,5-22,3 Kur Karı/V. Ö. Kar 21,0 9,6 YP Nakdi Alacakların, Toplam Nakdi Alacaklar içindeki payı bir önceki döneme göre %2 artmış olup, YP kredilerin toplam krediler içindeki payı da %1,2 civarında azalmıştır. Açık pozisyonun pasif içindeki ağırlığı %2,2 azalmıştır. E. TAKİPTEKİ ALACAKLAR Takipteki Faktoring Alacakları (Brüt) Mio TL 1.521,2 1.466,9 Özel Karşılıklar Mio TL 1.298,5 1.195,5 Net Takipteki Alacaklar (Net) Mio TL 222,7 271,3 Takipteki Alacaklar (Brüt) / Toplam Alacaklar % 4,7 5,5 Takipteki Alacaklar (Brüt) /Özkaynaklar % 29,9 32,0 Takipteki Alacaklar (Net) / Özkaynaklar % 4,4 5,9 Özel Karşılıklar/Aktifler % 3,9 4,5 Geçen sene aynı döneme göre %0,8 azalmış olan, takipteki faktoring alacaklarının toplam alacaklara oranı %4,7 dir. 2015 yılında takipteki alacakların %81' ini özel karşılık oluştururken, bu yıl aynı oran %85' e çıkmıştır. Sektörün karşılıklardan zarar yazma potansiyelinde artış gözlemlenmiştir. F. BÜYÜME (Milyon TL) Artış YURTDIŞI CİRO 20.153 23.096-12,7% YURTİÇİ CİRO 102.608 96.557 6,3% TOPLAM CİRO 122.761 119.653 2,6% YP ALACAKLAR 4.463 3.086 44,6% TP ALACAKLAR 26.562 21.898 21,3% TOPLAM ALACAKLAR 31.025 24.984 24,2% YP KREDİLER 5.282 4.259 24,0% TP KREDİLER 18.220 13.752 32,5% ÖZKAYNAK 5.084 4.587 10,8% TOPLAM AKTİFLER 33.089 26.685 24,0% V.Ö. KAR 840 505 66,3% Sektörün aktif büyüklüğü geçen yılın aynı dönemine göre %24 oranında büyümüştür. TP Alacaklar %21,3, YP Alacaklar da %44,6 oranında artmıştır. TP kredilerde geçen yıla göre %32,5 oranında artış, YP kredilerde %24 artış görülmüştür. Sektörün ciro gelişimi ise, yurtdışı işlemlerde %12,7' lik azalış ve yurtiçi işlemlerde %6,3 'luk artış ile sonuçlanmıştır. Özkaynaklar %10,8 artmıştır. 4/5
G. SEKTÖREL CİRO DAĞILIM Sektörel dağılımda önemli sektörlerin payları Toptan ve Perakende Ticaret Mot. Ar. Servis Hizmetleri 12,0% 13,9% Nükleer Yakıt. Petrol Ür.. Kömür Ürünleri Sanayi 8,9% 17,3% İnşaat 8,8% 8,6% Tekstil ve Tekstil Ürünleri Sanayi 8,4% 7,4% Enerji Üreten Madenlerin Çıkarılması 7,9% 0,6% Ulaşım Araçları Sanayi 7,4% 5,5% Taşımacılık Depolama ve Haberleşme 5,2% 5,5% Metal Ana Sanayii ve İşlenmiş Madde Üretimi 4,6% 5,7% Başka Yerlerde Sınıflandırılmamış İmalat Sanayi 3,5% 2,7% Diğer Toplumsal Sosyal ve Kişisel Hizmetler 3,3% 3,1% Gıda, Meşrubat ve Tütün Sanayi 2,5% 2,7% Diğer Metal Dışı Madenler Sanayi 2,5% 2,2% Kimya ve Kimya Ürünleri ile Sentetik Lif. Sanayi 2,1% 2,4% Makine ve Techizat Sanayi 2,0% 3,4% Elektrikli ve Optik Aletler Sanayi 1,9% 2,0% Kağıt Ham. ve Kağıt Ürünleri Basım Sanayi 1,8% 1,5% Elektrikli Gaz ve Su Kaynakları 1,7% 1,9% FAALİYET TÜRLERİNE GÖRE SEKTÖREL DAĞILIM İMALAT 59,7% 58,8% HİZMET 35,1% 37,9% TARIM 1,4% 1,1% DİĞER 3,8% 2,2% Geçen yılın aynı dönemine göre, "Toptan ve Perakende Tic. Mot. Ar. Servis Hizmetleri" sektörü %1,9' luk azalış göstermiştir ve %12' lik pay ile en fazla pay alan sektördür. ''Enerji Üreten Madenlerin çıkarılması'' %7,3 lük artış ile en fazla artış gösteren sektördür. Faaliyet türlerine göre genel dağılıma baktığımızda imalat sektöründe %o,9' luk artış, hizmet sektöründe %2,9 oranında azalış görülmektedir. 5/5