GÜNE BAŞLARKEN 29 Kasım 2017 GÜNDEM Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 29.11.2017 11:00 Türkiye Yabancı Turist Sayısı (yıllık) Ekim -- 42.8% 29.11.2017 12:30 İngiltere Mortgage Onayları Ekim 65.3bin 66.2bin 29.11.2017 13:00 Euro Bölgesi Economic Confidence Kasım 114.5 114.0 29.11.2017 13:00 Euro Bölgesi Tüketici Güveni Kasım 0.1 0.1 29.11.2017 15:00 A.B.D MBA Mortgage Başvuruları Kas.24 -- -- 29.11.2017 16:00 Almanya TÜFE (aylık) Kasım 0.3% 0.0% 29.11.2017 16:00 Almanya TÜFE (yıllık) Kasım 1.7% 1.6% 29.11.2017 16:30 A.B.D Fed Üyesi Dudley Konuşacak 29.11.2017 16:30 A.B.D GSYH (Yıllıklandırılmış çeyreksel değ.) 3Ç 3.2% 3.0% 29.11.2017 16:30 A.B.D Kişisel Tüketim 3Ç 2.5% 2.4% 29.11.2017 16:30 A.B.D Çekirdek PCE (çeyreksel) 3Ç -- 1.3% 29.11.2017 18:00 A.B.D Fed Başkanı Yellen Konuşacak 29.11.2017 18:00 A.B.D Askıdaki Konut Satışları (aylık) Ekim 1.1% 0.0% 29.11.2017 18:00 A.B.D Askıdaki Konut Satışları (yıllık) Ekim -- -5.4% 29.11.2017 18:30 A.B.D DOE A.B.D Ham Petrol Stokları Kas.24 -- -1,855bin 29.11.2017 20:45 A.B.D FED Bej Kitabı Yayımlanacak 29.11.2017 22:00 A.B.D Fed Üyesi Williams Konuşacak EKONOMİ HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB OECD, Türkiye için büyüme ve enflasyon tahminlerini yükseltti Kasım da ekonomik güven endeksi aylık %3.4 düştü TCMB nin dünkü döviz satım ihalesine 255 milyon USD teklif geldi Kuzey Kore füze denemesinde bulundu BIST-100 (TL) 102,068-2.6-3.0-5.4 36.1 30.6 BIST-100 (USD) 26,028 0.0-2.3-7.9 18.6 17.2 BIST-30 (TL) 125,307-2.5-3.0-5.2 36.6 31.2 BIST-BANKA (TL) 147,817-3.3-4.1-10.9 17.3 14.1 BIST-SINAI (TL) 117,075-3.0-2.8-4.7 48.1 40.1 Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 7,457 37.1 10.7 36.7 182.6 315.6 Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,902 37.3 11.6 33.1 146.3 273.0 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 5,798 1.6 2.3 13.9 69.2 77.3 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,572 1.4 1.2 9.5 42.0 56.2 Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) 65.31 35-13 10 299 195 BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 764,775-2.7-2.8-5.9 37.3 30.7 BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 241,108-2.6-2.8-5.1 38.9 33.4 Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 13.80-6 -48 100 318 317 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 12.56 10-62 61 148 114 TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 75 75 SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0 Vakıfbank (VAKBN, EÜ): Vakıfbank Genel Müdürü Mehmet Özcan Vakıfbank hisselerinin Hazine ye devri ve 2018 planları hakkında açıklamalar yaptı (Nötr) Değişim (%) TL Sepet /$ 4.33 1.2 0.7 5.8 23.0 19.8 $/TL 3.96 1.5 0.2 4.7 16.1 12.5 /TL 4.70 1.0 1.1 6.7 29.5 26.7 CDS (5 yıllık, değişim bp) 205 2.92-13 14-90 -68 Eurobond 2030 (USD, % değişim) 155-0.29 1.5-0.4 2.4 3.2 Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.63 3.80-20.5 2.1-55.2-64.0 Kaynak: Matriks, Bloomberg Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 23,839 1.1 1.1 1.7 24.8 20.7 ABD-S&P 500 2,627 0.0 1.1 1.8 19.3 17.5 İngiltere-FTSE 100 7,461 1.0 0.7-0.6 9.7 4.5 Almanya-DAX 13,060 0.5-0.8-1.2 23.4 13.8 Fransa-CAC 40 5,390 0.0 0.5-1.9 19.5 10.9 Japonya-NIKKEI* 22,597 0.5 0.8 2.7 23.1 18.2 Brezilya-BOVESPA 74,140 0.1-0.6-2.4 18.0 23.1 Rusya-MICEX 2,149 0.2-0.3 3.9 2.6-3.7 Hindistan-SENSEX 30* 33,660 0.1 0.5 1.5 27.7 26.4 Çin-SHANGAİ COMP* 3,338 0.1-2.1-2.3 1.9 7.5 MSCI-Dünya 2,067 0.5 1.0 1.6 20.6 18.0 MSCI-GOP 1,146 0.2-0.4 3.3 32.8 33.0 2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.75 0-2 13 65 55 10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.32-0 -3-8 1-12 Brent Spot (USD/Varil) 63-0 1 4 32 11 Altın Spot (USD/Ons) 1,296 0 1 2 9 13 Kaynak: Matriks, Bloomberg * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ THYAO 11.18-5.6% 123.2% 523 3,934 GARAN 9.21-3.5% 24.7% 272 9,864 HALKB 8.65-7.9% -5.9% 103 2,757 ASELS 30.04-6.8% 136.8% 74 7,661 AKBNK 8.75-1.7% 14.8% 59 8,925 Kaynak: Matriks, Bloomberg Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr
EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ OECD Görünüm Raporu: OECD yayımladığı yıllık raporunda, Türkiye için bu yılki büyüme beklentisini güçlü mali teşvik ve ihracat pazarındaki toparlanmanın etkileriyle %3.4 ten %6.1 e revize etti. 2018 yılı için de %3.5 ten %4.9 a yükseltti. Kuruluş, bu yılki enflasyon beklentisini ise %10.4 ten %10.7 ye ve gelecek yılki beklentisini %8.1 den %9.9 a çıkardı. Ekonomik güven: Kasım da ekonomik güven endeksi aylık %3.4 düşerek 97.9 seviyesine indi. Böylece, dört ayın ardından yeniden ekonomideki güven için sınır olan 100 değerinin altı görüldü. Tüm alt endekslerde aylık düşüş görülürken, en kuvvetli kayıp %3.9 ile perakende ticaret sektörü güveninde yaşandı. TL uzlaşmalı döviz satım ihalesi: Dünkü TL uzlaşmalı vadeli döviz satım ihalesinde, 150 milyon USD'lik 1 ay vadeli döviz ihalesine 255 milyon USD teklif (Pazartesi: 222 milyon USD) geldi. İhalede oluşan ortalama USDTRY fiyatı ise 3.9501 (Pazartesi: 3.9376) oldu. Bir sonraki ihale, Perşembe günü 150 milyon USD değerinde 1 ay vadeli ihale şeklinde gerçekleştirilecek. K.Kore den füze denemesi: Kuzey Kore, iki ayın ardından dün balistik füze denemesi gerçekleştirdi. Kıtalararası füzenin Japonya nın kuzeybatı kıyılarına düştüğü açıklandı. Denemenin ardından, Kuzey Kore yeni balistik füzenin gelişmiş bir teknolojiye sahip olduğunu ve ABD nin de menzilleri içerisinde olduğunu duyurdu. ABD Başkanı Trump, konu hakkında Japonya Başbakanı ile görüştü ancak askeri bir operasyonun şu an masada olmadığı açıklandı. ABD de vergi tasarısı: Cumhuriyetçilerin vergi yasa tasarısı, ABD Senatosu nun Bütçe Komitesi nde oylanarak kabul edildi. Bundan sonra, tasarının Perşembe gününe kadar Senato da da oylanması bekleniyor. Vergi tasarısı, Senato dan da geçerse Temsilciler Meclisi ile müzakereler başlayacak. Diğer yandan, Fed başkan adayı Jay Powell bir sonraki FOMC toplantısında faiz artırımı için şartların oluştuğunu ve faizlerin normalleşmeye devam etmesini beklediğini paylaştı. SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Vakıfbank (VAKBN, EÜ, Fiyat:5.47TL, Piyasa Değeri TL13,675mn): Vakıfbank Genel Müdürü Özcan, bankanın %58.5 hissesinin sahibi olan Vakıflar Genel Müdürlüğü ile Hazine ni hisse devri konusunda görüşmelerin sürdüğünü ve çalışmaların ileri bir aşamaya geldiğini belirtti. Her iki kurumun da kamu kurumu olmasından dolayı transferin bankaya önemli bir etkisinin olmadığı belirtildi. Banka nın 2018 yılında 926 olan şube sayısının 950 ye 16,123 olna çalışan sayısının da 16,500 e çıkarılmasının planlandığı belirtilirken, kredilerde ve toplam varlıklarda 2018 büyüme beklentisinin %15 seviyesinde olduğu açıklandı. Hisse devri ve 2018 büyüme planlarını nötr olarak değerlendiriyoruz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2
KURUMSAL İŞLEMLER* Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Brüt Temettü Temettü Mevcut Sermaye Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi (%) Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%) (mn TL) Kapanış (TL) Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 8% 47 88 6.42 Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 8% 31 83 4.57 Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.85 Bolu Cimento BOLUC 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.47 Mardin Cimento MRDIN 01.12.2017 0.19 4% 21 110 4.39 Unye Cimento UNYEC 01.12.2017 0.28 6% 35 124 4.37 Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 32.24 Turkcell TCELL 15.12.2017 0.45 3% 1000 2200 14.15 *Kurumsal İşlemler, sadece Araştırma kapsamında olan hisseleri içermektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3
TAVSİYE LİSTESİ 28.11.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks 4.9 4.2 0.69 0.61 14.5% 14.7% Akbank AKBNK EÜ 8.75 11.80 35% 8,925 45.9 6.7 6.0 1.00 0.88 15.9% 15.6% 79.2% -0.1 pp Garanti Bankası GARAN - 9.21 - - 9,864 110.2 - - - - - - 83.7% 0.3 pp Halk Bankası HALKB EP 8.65 13.00 50% 2,757 59.7 2.7 2.3 0.45 0.39 14.3% 14.3% 84.2% -3.1 pp İş Bankası ISCTR EÜ 6.03 8.50 41% 6,920 30.7 4.9 4.1 0.67 0.59 14.6% 15.4% 75.8% -1.2 pp Vakıfbank VAKBN EÜ 5.47 8.20 50% 3,487 23.6 4.4 3.9 0.62 0.53 15.0% 14.8% 89.7% -1.4 pp YKB YKBNK EÜ 4.03 5.20 29% 4,467 25.5 5.0 4.3 0.60 0.53 12.6% 13.0% 54.0% 0.2 pp TSKB TSKB EÜ 1.32 1.85 40% 808 2.7 5.8 5.3 0.93 0.81 17.2% 16.5% 55.6% -2.8 pp Albaraka Türk ALBRK EP 1.12 1.40 25% 257 0.9 5.0 3.8 0.41 0.37 8.6% 10.2% 39.8% -0.7 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EP 7.15 7.20 1% 784 0.1 17.3 16.5 3.27 3.02 20.0% 19.0% 60.6% -0.3 pp Avivasa AVISA EP 16.45 22.00 34% 495 0.1 14.3 10.8 3.97 3.41 30.0% 34.0% 97.1% 0.0 pp Aksigorta AKGRT EÜ 3.13 3.80 21% 244 0.9 8.3 7.4 1.87 1.61 25.5% 23.2% 71.1% 0.1 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.86 3.10 8% 365 0.1 13.5 13.1 1.04 0.96 7.0% 8.0% 20.0% 0.0 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T (mnabd$) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ 16.50 19.30 17% 10,670 22.6 10.5 9.5 12,401-14% 87.0% 0.8 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.50 12.30 17% 5,463 18.8 6.5 5.9 8,633-37% 73.0% 0.4 pp Şişe Cam SISE GG 4.29 2,461 5.3 8.7 9.1 2,688-8% 45.1% 1.8 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EÜ 2.44 3.60 48% 2,364 44.1 5.1 4.1 5.4 4.3 0.8 67.5% -3.4 pp Halk GYO HLGYO EÜ 0.86 1.35 57% 180 1.9 4.3 3.3 12.9 6.0 0.5 4.1% -0.6 pp İş GYO ISGYO EÜ 1.26 1.65 31% 294 1.3 2.2 1.2 13.5 4.6 0.4 25.8% -1.2 pp Özak GYO OZKGY EÜ 2.18 3.50 61% 139 1.4 6.9 11.4 13.1 16.6 0.5 67.6% 3.7 pp Torunlar GYO TRGYO EP 6.52 7.50 15% 831 1.1 3.6 2.6 13.8 7.2 0.6 40.7% 1.2 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ 12.5 11.5 7.8 7.0 1.1 1.0 Adana Çimento ADANA EP 6.39 7.30 14% 144 0.2 7.8 7.1 8.5 7.3 2.3 2.1 4.5% -0.2 pp Anadolu Efes AEFES EP 23.50 22.10-6% 3,548 2.9 39.5 33.0 9.2 8.0 1.5 1.4 81.3% 0.4 pp Akçansa AKCNS EÜ 10.56 14.15 34% 516 0.4 7.7 7.1 6.1 5.4 1.5 1.4 28.9% -0.5 pp Aksa Akrilik AKSA EP 11.76 15.21 29% 555 1.8 7.3 8.0 5.7 5.4 1.0 1.0 58.8% 0.0 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ 3.45 4.20 22% 539 2.6 33.5 18.5 9.9 5.6 1.5 1.3 45.8% -0.3 pp Anadolu Cam ANACM GG 2.52 482 1.7 13.6 10.4 6.4 5.6 1.4 1.2 59.9% 7.7 pp Arçelik ARCLK EP 19.36 28.70 48% 3,336 12.5 10.0 9.1 8.8 7.6 0.9 0.8 75.7% -3.6 pp Aselsan ASELS EP 30.04 33.00 10% 7,661 77.2 26.5 22.6 30.3 24.1 5.8 4.9 29.9% -12.0 pp Aygaz AYGAZ EP 14.76 17.30 17% 1,129 1.5 9.0 8.3 12.2 11.6 0.6 0.6 74.1% -0.4 pp Bagfaş BAGFS EP 8.99 12.20 36% 103 1.5 23.6 8.3 8.6 6.6 1.3 1.0 4.4% -0.2 pp Banvit BANVT GG 21.20 541 4.9 60.6 37.9 13.4 12.2 1.1 1.0 23.9% -2.3 pp BİM BIMAS EP 73.20 81.40 11% 5,667 12.1 30.3 26.6 18.5 15.9 0.9 0.8 71.2% -0.1 pp Bizim Toptan BIZIM EP 6.82 9.67 42% 104 1.3 21.5 17.8 4.3 3.7 0.1 0.1 26.0% -1.5 pp Brisa BRISA EP 6.75 7.80 15% 525 1.2 20.4 25.7 10.6 9.1 1.7 1.5 17.5% -2.6 pp Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.42 6.64 22% 198 0.2 6.4 6.4 6.2 6.5 1.9 1.8 12.5% -1.2 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 36.06 44.00 22% 2,339 4.2 29.6 26.0 8.9 7.5 1.4 1.2 93.4% 0.4 pp Çelebi CLEBI EÜ 32.90 43.70 33% 204 0.7 12.7 10.3 6.9 5.9 1.3 1.1 47.9% 1.3 pp Çimsa CIMSA EÜ 13.97 17.75 27% 481 0.9 8.8 7.5 8.2 7.0 2.3 2.0 54.5% 0.6 pp Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 6.80 6.22-9% 52 0.8 8.4 7.1 7.1 6.0 0.1 0.1 40.5% 2.8 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP 7.60 9.40 24% 426 4.1 7.9 5.8 11.2 8.7 0.4 0.3 9.4% -5.8 pp Ege Seramik EGSER EÜ 3.97 5.10 28% 76 0.9 7.4 6.9 3.9 3.6 0.8 0.7 14.0% -0.8 pp Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.68 6.24 10% 6,663 4.5 15.0 14.6 7.7 7.5 1.5 1.5 74.4% 1.1 pp Ereğli Demir Çelik EREGL GG 8.63 7,703 33.0 13.5 13.1 8.0 7.5 1.8 1.6 78.3% 1.0 pp Ford Otosan FROTO EÜ 53.35 50.90-5% 4,774 4.2 14.5 14.3 11.3 10.1 0.9 0.8 79.9% 1.0 pp Gübretaş GUBRF EP 3.66 5.20 42% 312 7.4 22.1 11.2 8.8 6.4 0.5 0.4 15.2% -0.8 pp Indeks INDES EÜ 10.69 12.95 21% 153 0.5 2.7 8.9 4.2 3.9 0.1 0.1 51.5% 0.7 pp Kardemir (D) KRDMD GG 2.13 424 57.7 21.0 16.2 8.2 6.2 1.2 1.1 36.4% -4.8 pp Kordsa Global KORDS EP 6.47 9.07 40% 321 2.1 7.1 6.5 4.7 4.3 0.8 0.7 46.0% -1.2 pp Logo LOGO EÜ 57.00 67.00 18% 363 0.8 24.8 16.2 15.9 11.2 5.2 4.0 63.6% 0.3 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ 4.70 7.30 55% 29 0.3 12.4 12.0 5.0 4.5 0.8 0.7 39.3% -1.3 pp Mardin Çimento MRDIN EP 4.33 4.77 10% 121 0.3 8.8 8.0 9.5 8.8 2.3 2.2 6.1% 0.9 pp Migros MGROS EÜ 22.94 32.00 39% 1,041 3.2 4.2 26.3 9.2 7.5 0.4 0.4 46.8% -4.6 pp Odas Enerji ODAS EÜ 4.85 6.30 30% 168 3.8-11.8 22.4 6.5 2.7 1.7 2.8% -3.0 pp Otokar OTKAR EA 108.90 95.36-12% 666 7.1 22.9 23.1 14.2 15.3 1.8 1.9 12.8% 0.9 pp Petkim PETKM EÜ 6.38 7.91 24% 2,440 39.9 8.3 7.9 6.9 6.9 1.6 1.5 55.1% 3.6 pp Pegasus PGSUS EÜ 26.00 38.70 49% 678 16.2 7.9 14.8 7.9 6.2 0.8 0.7 32.5% -2.4 pp Soda Sanayii SODA EÜ 4.93 6.44 31% 1,131 4.9 7.6 8.8 7.0 7.3 1.9 1.9 57.4% 0.6 pp Tat Konserve TATGD EÜ 4.49 7.00 56% 156 3.5 10.7 7.9 11.1 7.7 0.6 0.6 20.4% -6.3 pp TAV Havalimanları TAVHL EÜ 19.01 23.30 23% 1,761 9.4 8.4 6.5 4.9 4.2 2.1 1.8 93.5% 1.5 pp Tekfen Holding TKFEN EÜ 14.45 15.10 4% 1,363 6.1 8.7 12.2 4.2 4.6 0.5 0.5 76.6% 2.2 pp Teknosa TKNSA EP 4.35 7.06 62% 122 1.8 20.0 14.7 3.6 3.2 0.2 0.1 9.9% 3.5 pp Turkcell TCELL EÜ 14.16 16.15 14% 7,944 38.1 12.9 10.6 6.3 5.5 2.2 1.9 92.7% 0.4 pp Türk Hava Yolları THYAO EÜ 11.18 12.10 8% 3,934 226.9 24.8 7.3 6.3 6.0 1.1 0.9 60.4% 11.0 pp Tofaş TOASO EÜ 32.30 32.70 1% 4,118 5.1 17.3 19.3 11.2 10.8 1.0 0.9 86.8% 0.6 pp Trakya Cam TRKCM GG 3.97 1,144 2.5 11.3 10.0 7.4 6.4 1.4 1.3 56.8% 0.5 pp Türk Telekom TTKOM EÜ 5.33 7.80 46% 4,757 6.3 9.6 8.4 4.0 3.7 1.4 1.3 78.1% -2.3 pp Türk Traktör TTRAK EP 74.35 82.81 11% 1,012 1.6 11.7 11.2 8.2 7.6 1.2 1.1 75.6% -0.3 pp Tüpraş TUPRS EÜ 122.80 150.70 23% 7,842 35.5 6.9 7.6 6.0 6.2 0.6 0.6 83.5% -0.4 pp Ülker ULKER EÜ 18.02 25.30 40% 1,572 3.9 22.7 16.3 13.8 11.7 1.8 1.6 36.7% -0.1 pp Ünye Çimento UNYEC EP 4.37 4.51 3% 138 0.1 9.5 7.9 6.5 6.4 2.0 1.9 3.9% -0.1 pp Vestel Elektronik VESTL EP 6.83 9.20 35% 584 27.1 12.5 11.6 5.5 5.1 0.5 0.4 8.8% -0.8 pp Yatas YATAS EÜ 25.80 30.00 16% 282 1.9 17.0 10.8 9.9 6.4 1.4 0.9 50.0% -3.6 pp Zorlu Enerji ZOREN EP 1.32 1.60 21% 673 20.8 - - 11.9 9.1 3.1 2.7 6.3% 1.2 pp BİST-100 XU100 102,068 122,062 20% 163,546 1,452 9.1 8.2 *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4
VERİ AKIŞI Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 29.11.2017 11:00 Türkiye Yabancı Turist Sayısı (yıllık) Ekim -- 42.8% 29.11.2017 12:30 İngiltere Mortgage Onayları Ekim 65.3bin 66.2bin 29.11.2017 13:00 Euro Bölgesi Economic Confidence Kasım 114.5 114.0 29.11.2017 13:00 Euro Bölgesi Tüketici Güveni Kasım 0.1 0.1 29.11.2017 15:00 A.B.D MBA Mortgage Başvuruları Kas.24 -- -- 29.11.2017 16:00 Almanya TÜFE (aylık) Kasım 0.3% 0.0% 29.11.2017 16:00 Almanya TÜFE (yıllık) Kasım 1.7% 1.6% 29.11.2017 16:30 A.B.D Fed Üyesi Dudley Konuşacak 29.11.2017 16:30 A.B.D GSYH (Yıllıklandırılmış çeyreksel değ.) 3Ç 3.2% 3.0% 29.11.2017 16:30 A.B.D Kişisel Tüketim 3Ç 2.5% 2.4% 29.11.2017 16:30 A.B.D Çekirdek PCE (çeyreksel) 3Ç -- 1.3% 29.11.2017 18:00 A.B.D Fed Başkanı Yellen Konuşacak 29.11.2017 18:00 A.B.D Askıdaki Konut Satışları (aylık) Ekim 1.1% 0.0% 29.11.2017 18:00 A.B.D Askıdaki Konut Satışları (yıllık) Ekim -- -5.4% 29.11.2017 18:30 A.B.D DOE A.B.D Ham Petrol Stokları Kas.24 -- -1,855bin 29.11.2017 20:45 A.B.D FED Bej Kitabı Yayımlanacak 29.11.2017 22:00 A.B.D Fed Üyesi Williams Konuşacak -- 30.11.2017 02:50 Japonya Sanayi Üretimi (aylık) Ekim 1.8% -1.0% 30.11.2017 02:50 Japonya Sanayi Üretimi (yıllık) Ekim 7.2% 2.6% 30.11.2017 02:50 Japonya Yabancı Tahvil Yatırımı Kas.24 -- JPY231.3mlr 30.11.2017 02:50 Japonya Yabancı Hisse Yatırımı Kas.24 -- JPY330.9mlr 30.11.2017 03:00 İngiltere GfK Tüketici Güveni Kasım -11-10 30.11.2017 04:00 Çin İmalat PMI Kasım 51.5 51.6 30.11.2017 04:00 Çin Hizmet PMI Kasım -- 54.3 30.11.2017 08:00 Japonya Konut Başlangıçları (yıllık) Ekim -2.8% -2.9% 30.11.2017 10:00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi Ekim -7.40bn -8.14bn 30.11.2017 11:00 Euro Bölgesi ECB Üyesi Yves Mersch Konuşacak 30.11.2017 13:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranı Ekim 8.9% 8.9% 30.11.2017 13:00 Euro Bölgesi TÜFE (yıllık) Kasım 1.6% 1.4% 30.11.2017 13:00 Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (yıllık) Kasım 1.0% 0.9% 30.11.2017 14:30 Türkiye Yabancı Net Tahvil Yatırımı Kas.24 -- USD79mn 30.11.2017 14:30 Türkiye Yabancı Net Hisse Yatırımı Kas.24 -- USD99mn 30.11.2017 16:30 A.B.D İlk İşsizlik Başvuruları Kas.25 -- 239bin 30.11.2017 16:30 A.B.D Kişisel Gelirler Ekim 0.3% 0.4% 30.11.2017 16:30 A.B.D Kişisel Harcamalar Ekim 0.2% 1.0% 30.11.2017 16:30 A.B.D PCE Deflatör (aylık) Ekim 0.1% 0.4% 30.11.2017 16:30 A.B.D PCE Deflatör (yıllık) Ekim 1.6% 1.6% 30.11.2017 20:30 A.B.D Fed Üyesi Quarles Konuşacak 30.11.2017 21:00 A.B.D Fed Üyesi Kaplan Konuşacak -- 01.12.2017 02:30 Japonya İşsizlik Oranı Ekim 2.8% 2.8% 01.12.2017 02:30 Japonya TÜFE (yıllık) Ekim 0.2% 0.7% 01.12.2017 03:30 Japonya Nikkei İmalat PMI Kasım -- 53.8 01.12.2017 04:45 Çin Caixin İmalat PMI Kasım -- 51.0 01.12.2017 10:00 Türkiye Markit/ISO İmalat PMI Kasım -- 52.8 01.12.2017 12:00 Euro Bölgesi Markit İmalat PMI Kasım 60.0 60.0 01.12.2017 12:30 İngiltere Markit İmalat PMI Kasım 56.5 56.3 01.12.2017 17;05 A.B.D Fed Üyesi Bullard Konuşacak 01.12.2017 17;30 A.B.D Fed Üyesi Kaplan Konuşacak 01.12.2017 17:45 A.B.D Markit İmalat PMI Kasım -- -- 01.12.2017 18:00 A.B.D ISM İmalat Endeksi Kasım 58.3 58.7 01.12.2017 18:15 A.B.D Fed Üyesi Harker Konuşacak LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5
UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6