GÜNDEM. GÜNE BAŞLARKEN 17 Ocak TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2017 Yılın Günlük Bülteni

GÜNE BAŞLARKEN 17 Ocak 2018 GÜNDEM Kaynak: Bloomberg TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2017 Yılın Günlük Bülteni Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 17.01.2018 13:00 Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (yıllık değ.) Aralık 0.9% 0.9% 17.01.2018 13:00 Euro Bölgesi TÜFE (yıllık değ.) Aralık 1.4% 1.5% 17.01.2018 17:15 ABD Sanayi Üretimi (aylık değ.) Aralık 0.5% 0.2% 17.01.2018 17:15 ABD Kapasite Kullanım Oranı Aralık 77.4% 77.1% 17.01.2018 22:00 ABD Fed Bej Kitap 17.01.2018 23:00 ABD Fed Üyesi Evans Konuşacak Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri EKONOMİ HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB Pentagon un açıklamaları Türkiye-ABD arasındaki gerilimi yumuşattı BIST-100 (TL) 114,418 2.0-0.5 4.7 40.0-0.8 BIST-100 (USD) 29,992 0.5-2.1 5.9 38.1-1.9 BIST-30 (TL) 139,893 2.1-0.6 3.9 40.4-1.6 BIST-BANKA (TL) 171,090 2.8 1.6 5.5 29.1-0.2 BIST-SINAI (TL) 130,626 1.4-1.1 6.8 46.0 0.9 Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 8,368 17.3 32.2 36.7 79.7 48.3 Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 2,193 15.6 30.1 38.3 77.2 46.7 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 6,419 1.4 2.7 8.4 94.3 7.2 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,678 1.2 2.3 6.6 71.4 6.5 Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) 65.29 28-18 23 199 32 BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 861,877 1.7-0.1 5.1 37.8 0.4 SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 272,016 1.9-0.4 5.0 43.9-0.4 Anadolu Efes (AEFES, EP): Oppenheimer Anadolu Efes in %1 hissesini 25,45TL fiyat ile satın aldı, toplam payı %5.79 a ulaştı (Nötr) Enka İnşaat (ENKAI, EP) borsada nominal bedeli 4.6mn TL tutarına kadar kendi paylarını geri almaya karar verdi. Geri alım için ayrılacak fon en fazla 50 milyon TL olacak (Olumlu) İş GYO (ISGYO, EÜ) gelecek projeleri için maliyet öngörülerini açıkladı (Nötr) Zorlu Enerji (ZOREN, EÜ) Alaşehir II Jeotermal Enerji Santrali projesinin üretim lisansının 24.9MW tan 45 MW olarak tadil edilmesi için EPDK'ya başvurdu (Nötr) Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 13.50 17.0 9.0 3.0 213.0 10.0 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.98 6.0 31.0-48.0 54.0 71.0 TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0.0 0.0 0.0 75.0 0.0 TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0.0 0.0 0.0 50.0 0.0 TL Sepet /$ 4.23-0.1 2.2 0.6 7.8 1.3 $/TL 3.80-0.1 0.7-1.7-0.2-0.0 /TL 4.66-0.1 3.4 2.5 15.4 2.4 CDS (5 yıllık, değişim bp) 161 1.3-2.1-15.2-125.6-3.4 Eurobond 2030 (USD, % değişim) 157-0.2-0.2 0.3 5.6-0.1 Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.35 1.8 2.2-6.3-96.7-0.4 Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 25,797-0.0 1.6 4.6 29.7 4.4 ABD-S&P 500 2,776 0.0 0.8 3.7 22.0 3.5 İngiltere-FTSE 100 7,756-0.2 0.3 3.5 5.9 0.9 Almanya-DAX 13,246 0.4-1.0 1.1 14.6 2.5 Fransa-CAC 40 5,514 0.0-0.2 3.1 12.9 3.8 Japonya-NIKKEI* 23,876-0.3 0.1 5.9 25.0 4.9 Brezilya-BOVESPA 79,832 0.1 1.2 10.0 25.1 4.5 Rusya-MICEX 2,258-0.2 1.5 5.3 3.1 7.0 Hindistan-SENSEX 30* 34,872 0.3 1.3 4.2 27.8 2.4 Çin-SHANGAİ COMP* 3,451 0.4 1.1 5.7 11.2 4.3 MSCI-Dünya 2,188-0.3 1.4 5.3 22.7 3.9 MSCI-GOP 1,218 0.6 1.1 8.6 37.0 5.6 2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 2.04 1.7 6.3 19.7 84.0 15.0 10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.56 1.8 1.5 20.5 16.6 15.2 Brent Spot (USD/Varil) 69-0.3 0.5 9.3 24.1 3.7 Altın Spot (USD/Ons) 1,335-0.4 1.6 6.3 11.0 2.5 * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ THYAO 15.50 5.9% -1.2% 319 5,607 KARSN 2.23 12.6% 42.9% 204 351 KRDMD 3.19 3.6% -0.6% 148 652 GARAN 10.83 3.9% 1.0% 127 11,923 VESTL 9.38 4.8% 23.9% 110 825 Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr

EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ Türkiye-ABD ilişkileri: ABD Savunma Bakanlığı Pentagon Sözcüsü Eric Pahon, Suriye de kurmayı planladıkları sınır gücü birlikleri konusunda Türkiye nin kaygılarını anladıklarını ve Türk yetkililerle konuyu görüştüklerini açıkladı. Ayrıca ABD li yetkililer, Afrin in operasyon alanlarında olmadığını da belirttiler. Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu ise terör karşısında alınacak önlemlerin Afrin le sınırlı kalmayıp Münbiç ve Fırat ın doğusunu da kapsayabileceğini açıkladı. Diğer yandan, Milli Güvenlik Kurulu (MGK) bugün OHAL in uzatılması ve Afrin ile Menbiç operasyonları gündemi ile toplanacak. SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Anadolu Efes (AEFES, EP, Fiyat:26.10TL, Piyasa Değeri TL15,454mn): Oppenheimer Developing Markets Fund, Anadolu Efes in %1 hissesini 25,45TL fiyat ile (toplam işlem tutarı 150mn TL) satın aldı, şirketteki toplam payı %5.79 seviyesine ulaştı. Enka İnşaat (ENKAI, EP, Fiyat:5.68TL, Piyasa Değeri TL26,128mn): borsada nominal bedeli 4.6mn TL tutarına kadar kendi paylarını geri almaya karar verdi. Geri alım için ayrılacak fon en fazla 50 milyon TL olacak. (Olumlu) İş GYO (ISGYO, EÜ, Fiyat:1.42TL, Piyasa Değeri TL1,298mn) Tuzla daki arsası üzerinde geliştirmeyi planladığı Tuzla Konut Projesinin arsa dahil tahmini geliştirme maliyetinin yaklaşık 680-700mn TL ve Kadıköy arsası üzerinde geliştirilmesi planlanan ve İş GYO nun %45 ortaklığının olduğu Kadıköy Otel Projesinde ise şirket payına düşen arsa dahil tahmini geliştirme maliyetinin 135-140mn TL olduğunu açıkladı. Her iki proje için inşaat ihalesi henüz yapılmamıştır. (Nötr) Zorlu Enerji (ZOREN, EÜ, Fiyat:1.84TL, Piyasa Değeri TL3,680mn) Alaşehir II Jeotermal Enerji Santrali projesinin üretim lisansının 24.9MW tan 45 MW olarak tadil edilmesi için EPDK'ya başvurdu. Şirket in jeotermal alanında büyüme planlarıyla uyumlu. Bu aşamada hisse etkisi nötr. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

TAVSİYE LİSTESİ 16.01.2018 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks 5.3 4.6 0.78 0.68 15.5% 15.6% Akbank AKBNK EÜ 9.84 11.50 17% 10,317 47.8 6.8 6.0 1.11 0.96 17.4% 17.1% 78.0% -0.7 pp Garanti Bankası GARAN - 10.83 - - 11,923 102.2 - - - - - - 83.4% -0.1 pp Halk Bankası HALKB EP 10.25 10.70 4% 3,358 73.7 3.2 2.9 0.51 0.45 17.5% 16.6% 79.4% -3.0 pp İş Bankası ISCTR EP 6.96 7.50 8% 8,210 34.8 5.9 5.1 0.78 0.69 14.0% 14.3% 74.0% -1.4 pp Vakıfbank VAKBN EÜ 6.81 7.50 10% 4,463 21.1 4.6 4.0 0.75 0.64 17.6% 17.1% 89.5% 0.0 pp YKB YKBNK EÜ 4.38 5.20 19% 4,991 24.7 5.2 4.3 0.64 0.57 13.2% 14.1% 53.6% 0.8 pp TSKB TSKB EÜ 1.44 1.80 25% 906 2.9 5.8 5.1 1.01 0.86 18.8% 18.3% 55.6% 0.2 pp Albaraka Türk ALBRK EP 1.54 1.30-16% 363 4.1 6.5 5.5 0.56 0.52 9.0% 9.7% 36.0% -3.5 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ 7.64 9.00 18% 861 0.1 14.3 12.4 3.37 2.97 24.9% 25.4% 58.6% -1.9 pp Avivasa AVISA EP 18.20 18.10-1% 563 0.1 15.9 14.6 4.40 3.87 29.6% 28.2% 96.8% -0.3 pp Aksigorta AKGRT EÜ 3.83 3.80-1% 307 1.0 10.1 9.1 2.00 1.75 21.5% 20.5% 66.5% -5.1 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP 3.41 3.10-9% 447 0.1 12.5 11.5 1.28 1.19 10.7% 10.7% 20.0% -0.1 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T (mnabd$) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ 18.22 20.00 10% 12,111 16.8 9.0 8.4 13,184-8% 87.4% 0.6 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ 11.14 13.00 17% 5,958 19.1 7.0 5.7 9,224-35% 72.1% -0.7 pp Şişe Cam SISE EÜ 4.88 5.10 5% 2,878 5.5 9.9 9.6 2,763 4% 45.5% 0.5 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EP 2.70 3.00 11% 2,689 43.6 5.6 5.9 5.0 5.6 0.9 68.9% 1.8 pp Halk GYO HLGYO EP 0.91 1.05 15% 196 1.8 4.4 3.3 15.1 6.6 0.5 2.0% -1.6 pp İş GYO ISGYO EÜ 1.42 1.60 13% 340 1.4 2.9 1.6 14.3 4.9 0.4 27.2% 1.7 pp Özak GYO OZKGY EÜ 2.31 3.30 43% 151 1.5 6.3 8.1 14.0 16.7 0.5 63.9% -0.4 pp Torunlar GYO TRGYO EP 3.13 3.75 20% 820 1.1 4.2 2.2 13.4 6.9 0.5 42.2% 1.0 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ 13.0 11.7 8.0 7.2 1.2 1.0 Adana Çimento ADANA EP 6.23 6.00-4% 144 0.2 8.7 7.5 12.9 10.4 2.4 2.2 4.7% 0.2 pp Anadolu Efes AEFES EP 26.10 27.00 3% 4,051 3.6 49.9 41.2 9.3 8.2 1.5 1.3 81.2% 0.0 pp Akçansa AKCNS EÜ 11.24 13.00 16% 564 0.5 14.3 10.5 9.0 7.4 1.7 1.5 27.8% -0.9 pp Aksa Akrilik AKSA EP 13.67 13.41-2% 663 1.4 8.8 9.6 6.4 6.0 1.2 1.1 57.5% -0.7 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ 4.70 4.80 2% 755 2.8 42.8 15.5 11.4 6.3 1.7 1.5 48.0% 2.1 pp Anadolu Cam ANACM EÜ 3.26 3.10-5% 641 1.9 11.8 9.5 6.9 5.5 1.5 1.2 59.9% 0.3 pp Arçelik ARCLK EP 20.04 23.00 15% 3,550 13.1 13.2 10.9 9.4 8.0 0.9 0.8 76.4% 0.3 pp Aselsan ASELS EP 32.26 34.00 5% 8,456 92.3 28.4 23.8 32.4 25.6 6.2 5.2 27.5% -1.9 pp Aygaz AYGAZ EÜ 15.98 17.80 11% 1,257 1.5 7.7 7.6 13.7 13.0 0.6 0.6 74.5% 0.3 pp Bagfaş BAGFS EÜ 10.46 12.00 15% 123 1.1-19.3 8.7 6.5 1.5 1.1 5.2% 0.9 pp Banvit BANVT EP 22.12 21.70-2% 580 5.6 9.5 15.6 5.4 7.0 1.0 0.9 23.3% 0.5 pp BİM BIMAS EP 76.15 76.30 0% 6,060 13.8 26.9 23.0 16.9 14.2 0.9 0.8 70.3% -0.6 pp Bizim Toptan BIZIM EP 7.63 7.80 2% 120 0.9-76.3 12.4 6.4 0.2 0.1 27.8% 1.6 pp Brisa BRISA EP 7.79 7.17-8% 623 1.2 24.0-11.6 9.9 1.8 1.7 20.2% 3.3 pp Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.76 7.50 30% 216 0.2 7.2 6.5 5.4 5.1 1.8 1.6 12.8% 0.6 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 34.70 43.30 25% 2,314 3.7 24.0 22.6 8.0 6.7 1.3 1.1 93.0% -0.3 pp Çelebi CLEBI EP 36.44 39.75 9% 232 0.6 11.3 9.4 7.5 6.3 1.4 1.2 54.5% 5.6 pp Çimsa CIMSA EÜ 14.15 17.70 25% 501 0.9 12.5 8.5 9.3 7.7 2.2 1.9 54.4% -0.3 pp Datagate Bilgisayar DGATE EP 12.71 8.00-37% 100 1.0 14.6 12.8 11.3 9.9 0.3 0.2 40.8% 2.1 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP 8.45 8.50 1% 487 2.7 8.8 10.1 8.3 8.0 0.4 0.3 11.6% 2.3 pp Ege Seramik EGSER EÜ 4.59 5.00 9% 90 0.7 6.8 6.6 4.2 3.8 0.9 0.8 14.9% 1.3 pp Enka İnşaat ENKAI EP 5.68 6.59 16% 6,849 3.8 10.8 11.1 6.3 6.7 1.6 1.6 74.4% 0.7 pp Ereğli Demir Çelik EREGL EÜ 10.00 10.60 6% 9,174 31.9 11.7 11.3 6.9 7.1 1.9 1.7 77.3% -0.5 pp Ford Otosan FROTO EP 57.95 63.20 9% 5,330 4.0 15.5 13.7 10.9 9.1 0.9 0.7 80.1% 0.0 pp Gübretaş GUBRF EP 4.37 4.60 5% 383 6.5 69.9 23.7 16.7 10.4 0.5 0.5 10.1% -0.6 pp Indeks INDES EÜ 12.11 12.80 6% 178 0.7 7.8 3.2 4.8 4.2 0.1 0.1 57.9% 7.1 pp Kardemir (D) KRDMD EP 3.19 2.66-17% 652 72.3 10.2 8.2 5.6 4.7 0.9 0.8 55.6% 21.2 pp Kordsa Global KORDS GG 8.14 415 2.2 11.5 10.2 6.5 5.9 0.9 0.8 45.2% 0.4 pp Logo LOGO EP 58.85 64.00 9% 386 0.7 24.9 18.7 16.8 12.6 5.7 4.4 63.9% 0.2 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ 7.30 7.07-3% 46 0.3 29.2 22.5 7.8 5.8 1.0 0.9 41.5% 1.9 pp Mardin Çimento MRDIN EP 4.26 4.60 8% 122 0.3 9.1 8.5 9.1 8.4 2.4 2.2 6.6% 0.3 pp Migros MGROS EÜ 25.98 29.00 12% 1,212 4.1 6.0 45.3 8.8 7.2 0.5 0.4 44.6% 0.6 pp Odas Enerji ODAS EÜ 7.12 7.00-2% 253 3.2-25.5 32.7 9.1 3.3 2.2 7.2% 4.6 pp Otokar OTKAR EA 117.10 81.82-30% 737 5.8 38.5 22.9 18.7 13.9 1.9 1.7 14.2% 2.8 pp Petkim PETKM EP 7.81 7.81 0% 3,071 42.7 9.2 10.7 7.5 8.9 1.8 1.7 56.7% 1.2 pp Pegasus PGSUS EÜ 34.00 38.84 14% 911 16.2 10.1 18.5 9.6 7.6 1.0 0.8 41.8% 11.5 pp Soda Sanayii SODA EP 5.04 5.80 15% 1,189 6.0 8.3 8.9 6.7 6.9 1.8 1.7 52.5% -3.7 pp Tat Konserve TATGD EÜ 5.26 6.60 26% 188 3.3 12.6 9.3 12.8 8.9 0.7 0.7 19.7% 1.3 pp TAV Havalimanları TAVHL EÜ 21.26 24.05 13% 2,024 9.4 9.4 7.4 5.4 4.6 2.3 2.0 95.1% 1.1 pp Tekfen Holding TKFEN EÜ 16.13 18.90 17% 1,564 6.3 8.6 11.4 4.4 5.0 0.6 0.5 77.0% 0.5 pp Teknosa TKNSA EÜ 5.62 6.69 19% 162 1.5 26.9 19.5 4.7 4.1 0.2 0.2 11.1% 1.6 pp Turkcell TCELL EÜ 14.36 16.65 16% 8,281 34.5 12.7 10.4 6.3 5.5 2.2 1.9 93.2% 0.0 pp Türk Hava Yolları THYAO EP 15.50 13.62-12% 5,607 247.0 31.4 10.0 7.2 6.9 1.2 1.1 66.8% 1.3 pp Tofaş TOASO EP 32.00 35.30 10% 4,194 5.2 14.4 11.9 10.1 8.8 1.0 0.8 86.0% -0.4 pp Trakya Cam TRKCM EÜ 4.82 5.30 10% 1,428 2.5 9.9 8.8 7.2 6.1 1.6 1.4 56.4% 0.3 pp Türk Telekom TTKOM EÜ 6.22 7.70 24% 5,706 8.0 13.5 11.3 5.3 4.8 1.9 1.8 77.5% -0.8 pp Türk Traktör TTRAK EP 78.45 78.97 1% 1,097 1.6 15.5 12.9 10.1 8.3 1.2 1.1 74.4% -1.4 pp Tüpraş TUPRS EÜ 117.60 146.90 25% 7,719 41.2 6.6 7.9 6.1 6.3 0.6 0.6 81.4% -1.9 pp Ülker ULKER EÜ 22.02 22.70 3% 1,974 3.4 24.9 22.0 13.5 12.0 1.8 1.6 37.3% 0.6 pp Ünye Çimento UNYEC EP 4.33 4.70 9% 140 0.1 9.1 9.8 8.1 7.3 2.0 1.9 4.9% 1.0 pp Vestel Elektronik VESTL EP 9.38 8.00-15% 825 36.9 24.0 22.2 7.3 6.2 0.5 0.5 10.9% 2.1 pp Yatas YATAS EÜ 25.48 30.43 19% 286 1.8 16.8 11.0 9.9 6.3 1.4 0.9 49.3% -0.7 pp Zorlu Enerji ZOREN EÜ 1.84 1.80-2% 965 22.1 37.6 9.1 11.8 7.9 2.8 2.3 8.0% 1.4 pp BİST-100 XU100 114,418 125,439 10% 187,398 1,551 9.6 8.5 *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

VERİ AKIŞI Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 17.01.2018 13:00 Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (yıllık değ.) Aralık 0.9% 0.9% 17.01.2018 13:00 Euro Bölgesi TÜFE (yıllık değ.) Aralık 1.4% 1.5% 17.01.2018 17:15 ABD Sanayi Üretimi (aylık değ.) Aralık 0.5% 0.2% 17.01.2018 17:15 ABD Kapasite Kullanım Oranı Aralık 77.4% 77.1% 17.01.2018 22:00 ABD Fed Bej Kitap 17.01.2018 23:00 ABD Fed Üyesi Evans Konuşacak -- 18.01.2018 00:30 ABD Fed Üyesi Mester Konuşacak 18.01.2018 02:50 Japonya Yabancı Tahvil Yatırımı Oca.12 -- JPY173mlr 18.01.2018 02:50 Japonya Yabancı Hisse Yatırımı Oca.12 -- JPY217mlr 18.01.2018 07:30 Japonya Sanayi Üretimi (yıllık değ.) Kasım -- 3.7% 18.01.2018 10:00 Çin GSYH (yıllık değ.) 4Ç 6.7% 6.8% 18.01.2018 11:00 Çin Perakende Satışlar (yıllık değ.) Aralık 10.3% 10.3% 18.01.2018 12:00 Çin Sanayi Üretimi (yıllık değ.) Aralık 6.1% 6.1% 18.01.2018 14:00 Türkiye 1 Haftalık Repo Faizi Oca.18 8.00% 8.00% 18.01.2018 14:00 Türkiye Gecelik Borç Verme Faizi Oca.18 9.25% 9.25% 18.01.2018 14:00 Türkiye Gecelik Borç Alma Faizi Oca.18 7.25% 7.25% 18.01.2018 14:00 Türkiye Geç Likidite Penceresi Oca.18 12.75% 12.75% 18.01.2018 14:30 Türkiye Yabancı Net Tahvil Yatırımı Oca.12 -- USD36mn 18.01.2018 14:30 Türkiye Yabancı Net Hisse Yatırımı Oca.12 -- USD206mn 18.01.2018 16:30 ABD Konut Başlangıçları Aralık 1275bin 1297bin 18.01.2018 16:30 ABD İnşaat İzinleri Aralık 1290bin 1303bin 18.01.2018 16:30 ABD İlk İşsizlik Başvuruları Oca.13 250bin 261bin 18.01.2018 16:30 ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları Oca.06 1895bin 1867bin 18.01.2018 17:30 Euro Bölgesi ECB Üyesi Coeure Konuşacak 18.01.2018 19:00 ABD DOE A.B.D Ham Petrol Stokları Oca.12 -- -4948bin -- 19.01.2018 -- Türkiye Fitch'in Not Değerlendirmesi -- -- BB+ 19.01.2018 10:00 Türkiye Konut Satışları (yıllık değ.) Aralık -- -7.5% 19.01.2018 10:00 Almanya ÜFE (yıllık değ.) Aralık 2.3% 2.5% 19.01.2018 12:00 Euro Bölgesi Cari İşlemler Dengesi Kasım -- EUR30.8milyar 19.01.2018 12:30 UK Perakende Satışlar (yıllık değ.) Aralık 2.9% 1.5% 19.01.2018 18:00 ABD Michigan Üni. Güven Endeksi Ocak 97.00 93.75 19.01.2018 21:00 ABD Fed Üyesi Quarles Konuşacak LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ EP EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5