9kap120 3 4 : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar 12.03.2018 Kapanış Değişim % BIST-100 118.411 1,28 BIST-30 145.231 1,37 DVZSP 4,2812 0,68 EUR/USD 1,2314 0,06 ALTIN 1,316-0,5 PETROL (BRENT) 64,69-1,18 13.03.2018 Piyasa Verileri USD/TL 17:40 3.8362 3,8425 EUR/USD 1,2331 (13.11.2019) %13,53 %13,68 BRENT 64,81 Bakış Açısı VINN Hızında Tüfe... TSİ 15.30 ABD Şubat TÜFE verisi açıklanacak BEKLENTİ %0.2 YY %2.2 ÖNCEKİ %0.5 2.1% %0.1 sonrası %0.3, yıllık bazda %2.1 den %1.9 a gerilemesi beklenen ABD Ocak Tüfe %0.5, yy %2.1 olarak gerçekleşmişti. %1.8 den %1.7 e gerilemesi beklenen çekirdek veri %1.8 di.. Çekirdek Tüfe de 3 aylık yıllıklandırılmış artış %2.9 ile 2011 den beri en hızlı gidişi göstermişti. Dış Piyasalar 12.03.2018 Kapanış Değişim % DJIA 25,178-0,62 S&P 500 2,783-0,13 NASDAQ 7,588 0,36 DAX 12,418 0,58 FTSE 100 7,214-0,13 NIKKEI 21,824 1,65 SHCOMP 3,326 0,59 Vadeli Piyasalar 13.03.2018 Değişim % FDOW 0,10 FSPX 0,01 US 10-Y 2,8805 https://twitter.com/icbcyatirim Bizi takip etmek için Çarşamba ABD Şubat ÜFE verisi. BEKLENTİ %0.2 ÖNCEKİ %0.4-0.1% azalış sonrası %0.4 beklenen ABD Ocak Üfe %0.4, yy %2.7 olmuştu. %0.4 den (Yakıt perakendecilerdeki yüksek marjlarla) %0.2 e gerilemesi beklenen ABD Aralık Üfe %0.1 azalmıştı (2016 dan beri ilk düşüş, yy %2.6, %3.1 ise 2012 Ocak tan beri en yüksekti). ABD, yaz saati uygulamasına geçti. Saatler bir saat ileri alındı. Veri Gündemi ABD 10Y FED FUNDS 5 Yıllık Sabit Kuponlu Tahvil İhale Faizi 1 Aylık Uzlaşmalı Döviz İhalesi 16.30 AB Ekonomi ve Mali İşler Konseyi THY Boeing le 7 Milyar Dolarlık 30 uçak için Anlaşma İmzaladı
Küresel Piyasalar FED TOPLANTISI 20-21 MART 2018 ve tahminleri açıklanacak I. 2018'de üç, 2019'da iki kez faiz artırımına gidilmesini bekliyordu. II. PCE Eyl 2018 de 1.8%-2.0% dan 1.7%-1.9% a aşağı revizyon olurken, III. 2017 büyüme tahmini %2,4'ten %2,5'e, 2018 %2,1'den 2,5'e çıkmıştı. IV. Vadeli işlemlerde Mart Fed faiz artırım olasılığı 150-175 bp %88.8 seviyesindedir. Çarşamba ABD Şubat perakende satışlar Bek %0.4 5.ayda da artması beklenen %0.4 den %0.3 e gerilemesi beklenen ABD Ocak perakende satışlar -0.3% olmuştu. Hane halkının motorlu araçlar ve inşaat ürünlerlerinde alımları azaltması ile 11 aydaki en büyük düşüş, 2017 Şubat tan beri en çok düşüştü. Perşembe 231 binden 230 bine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak. 210 binden 220 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 231 bin (210 bin: 49 yılın en düşüğü :1969 Ara dan beri, tatiller sonrası 3 ayın yükseği 261 bin), 4 haftalık ortalama 220,500 den 222,500 olmuştu. Cuma ABD Şubat konut başlangıçları bek 1.284M. -8.2% azalış,kasım 2016 dan beri en büyük düşüş 1.192 M sonrası 1.230 M a yükselmesi beklenen ABD Ocak konut başlangıçları %9.7 artışla 1.326 M olurken, 2016 Ekim den beri en yüksekti. Bir yıldaki en hızlı gidiş %13.7 ;Tek aile konut satışları %5.3 930,000 ile 2007 Eylül den beri en yüksekti. Cuma ABD Şubat sanayi üretimi ve KKO bek %0.3 %77.7. %0.9 ve %77.9 (2015 Şubat tan beri en yüksek) sonrası %0.2 ve %78 beklenen ABD Ocak KKO ve sanayi üretimi -0.1% ve %77.5 olmuştu. ABD'den BMGK'ye Suriye'de yeni ateşkes teklifi ABD nin BM Daimi Temsilcisi Nikki Haley, yaptığı konuşmada, Güvenlik Konseyi nin Suriye de harekete geçmemesi halinde, ABD nin gerekirse harekete geçmeye hazır olduğunu söyledi. Şirket Haberleri Tat Gıda Olağan Genel Kurul 13.30 Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 0,201386 20.03.2018 THYAO Şubat 2017 döneminde 4,1 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2018 yılının aynı öneminde %25,7 artışla 5,1 milyon olarak gerçekleşmiştir. Yolcu sayısındaki artış iç hatlarda %27,7, dış hatlarda %24 oranındadır. Yolcu doluluk oranı Şubat 2018 döneminde 6,4 puanlık artış ile %79,7 (tarihin en yüksek doluluk oranı). ASELSAN, Katar'da Barzan Holding ile bazı savunma sanayisi ürünlerinin üretimine yönelik teknoloji transferini de içeren ve Türkçe anlamı "Şimşek" olan BARQ isimli ortaklık kurulmasına yönelik sözleşme imzaladı Dünya 120318 TMSN -13.083.016 09A -7,107,289 (2016/12: -+40 TL) Finansal Rapor Ek Süre Taleplerine İlişkin - MMC Sanayi ve Ticari Yatırımlar A.Ş. (26.03.2018 (dahil) tarihine kadar). - Yeşil Yapı Endüstrisi A.Ş. (22.03.2018 (dahil) tarihine kadar). - Sümer Varlık Yönetimi A.Ş. (16.03.2018 (dahil) tarihine kadar). - Balatacılar Balatacılık San. Tic. A.Ş. (27.03.2018 (dahil) tarihine kadar). - Alternatif Bank A.Ş. (26.03.2018 (dahil) tarihine kadar). - Verusa Holding A.Ş. (23.03.2018 (dahil) tarihine kadar). *TRCAS 65.513.737 09A 24,185,451 4Ç 41 (-12) (2016/12: 18 mn TL kar) CLEBI 85.361.608 09A 77,689,028 (2016/12: 27 mn TL) GEREL Dubai Route 2020 Metro Extension projesinin ilk etabı için, Şirketimiz ile Alstom Transport SA Dubai Branch arasında kablo kanalı ve merdiveni siparişi konusunda anlaşma PEGASUS'UN sağlanmıştır. Sözleşme YOLCU bedeli ilk etap SAYISI için 2.996.649 MAYIS USD AYINDA (11.457.088 TL)'dir. GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON ZOREN 51.925.000 09A 28,755,000 4Ç 23 (122) (2016/12: -4mn TL zarar) %0.4 ATEKS ve 7.047.904 %0.9 beklenen 09A ABD -1.222.082 Eylül kişisel 4Ç gelir 8.2 ve ( harcamalar 788) %0.4-1.0 (2009 Ağustos tan CEMAS Konsolide beri en 2017/12 yüksek: Aylık iki kasırga DÖNEM sonrası KARI araç (ZARARI):: alımının -35.558.603 yükselmesi ile ), OLDU KARDEMİR, 2018 yılı sonunda 3,5 milyon ton üretim temposunu yakalamayı hedefliyor. Şirketin geçen yıl sıvı çelik üretiminde bir önceki yıla göre artış kaydedildiği de ifade edilen açıklamada, "Toplantıda, şirketimizin 2017 yılında sıvı çelik üretiminin bir önceki yıla göre yaklaşık yüzde 11 oranında artarak 2 milyon 403 bin tona, toplam nihai ürün üretiminin yaklaşık yüzde 10,5 artarak 2 milyon 295 bin tona, satış gelirlerinin yüzde 70 artarak 3 milyar 973 Milyon TL na ulaştığı ve yılı 251,5 milyon TL net karla kapatan şirketimizin, 2017 yılında yüzde 18,8 olan FAVÖK marjının 2018 yılında yüzde 23-25 aralığında olmasının beklendiği açıklanmıştır BHT 120318 AG ANADOLU GRUBU'NUN 2017 NET ZARARI 130.050.000 TL (2016: -376.046.000 TL) ODAS 2017 NET KARI 99.745.058 TL (2016/12 AYLIK: -9.429.342 TL) REYSAŞ TAŞIMACILIK'IN 2017 NET ZARARI 15.196.62 TL (2016: -33.469.409 TL) GOLTS 2017 NET KARI 8.860.929 TL (2016/12: 8.785.363 TL) SİNPAŞ GYO 2017 KONSOLİDE OLMAYAN NET ZARARI -86.738.737 TL (2016: -81.529324 TL) TÜRK TUBORG 2017 NET KARI 307.776.000 TL (2016: 236.890.000 TL) ANELE 2017 NET KARI 70.036.425 TL (2016: 59.839.001 TL) AYEN 2017 NET KARI 35.085.883 TL (2016: -28.284.719 TL) ALARK 2017 NET KARI 197.881.019 TL (2016: 113.012.181 TL) AKSEN 2017 NET KARI 357.310.764 TL (2016: -363.242.861 TL GÜBREF 2017 NET KARI 33.317.912 TL (2016: -68.736.970 TL) Ekonomi Haberleri Cari işlemler açığı, bir önceki yılın Ocak ayına göre 4.402 milyon ABD doları artarak 7.096 milyon ABD doları olarak gerçekleşmiştir. 12 aylık cari işlemler açığı 51.572 milyon ABD doları 2014 ortasından bu yana gözlenen en yüksek Rusya lideri Putin'in yardımcısı Vladimir Kojin, Türkiye'nin talebi üzerine S-400 teslimatını hızlandıracaklarını geçireceklerini söyledi. Nüfusu 500 ün altındaki yaklaşık 2 bin noktaya yeni kurulacak baz istasyonlarıyla kırsal alandaki 2G hizmeti 4.5G ye çıkacak. Rekabet Kurulu, Arçelik Pazarlama A.Ş, Vestel Ticaret A.Ş ve BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş hakkında soruşturma başlattı. BDDK/Akben: (Mevduat faizlerine tavan getirilmesi) Öyle bir çalışma şu anda yok Türk Amerikan İş Adamları Derneği Başkanı Ali Osman Akat, "Amerika'da Türk lobisini oluşturmak için planlarımız başladı. Biz Türkiye'den yeni Amerika'ya gidecek olan üreticilerle birlikte Amerikan pazarında bunu oluşturmak için çaba sarf ediyoruz." dedi... Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekci, Türk-Japon İş Konseyi üyesi Japon firmaların üst yöneticileriyle yuvarlak masa toplantısına ve Türk kanatlı etinin Japonya'ya ilk sevkiyatı vesilesiyle düzenlenecek resepsiyona katılacak. Bozdağ: 'Almanya'ya nota verdik'
Teknik Bakış BIST-100 günü %1,28 artış ile 118.411 puan ile tamamladı. İşlem hacmi 6,5 mlr TL. DESTEK: 117,240 GAP 116,500 115,800 115,400 115,144 GERİ ÇEKİLMELERDE İZLENEBİLİR : 10-22 GORT 117,251 117,065 DİRENÇ: 119,245 119,397 119,585 120,320 120,894 121,531 Yeni zirve arayışında 123,500 ler... USD BAZINDA DİRENÇ: 31,455 32,240 32,288 32,867 $ (1.618% fib. 31.417-29.071) X TRY 120,218 123,218 123,402 125,614 BIST100 117,240 Gap 119,250 119,400/119,600 Direnç Bandı.. XU100 (117,704.0, 118,787.1, 117,704.0, 118, 411. 4), Parabolic SAR (116, 165. 4), Parabolic SAR (116,165. 4), Parabolic SAR (116,165.4), Parabolic SAR (116,165.4) 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% 12300 12200 12100 12000 11900 11800 11700 11600 11500 11400 11300 11200 11100 11000 10900 10800 10700 10600 10500 10400 10300 10200 10100 10000 9900 9800 x10 20000 15000 10000 18 er 25 2 9 October 16 23 30 6 13 Nov ember 20 27 4 11 December 18 25 2 8 2018 15 22 29 5 12 February 19 26 5 March x100000 12 19 26 Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç KRDMD 3.90 3.79 GAP 3.68 3.95 3.98 3.99 USD$ 1.0334 1.0422 1.0449 THYAO 17.54 17.19 17.16 17.69 17.93 18.18 18.58 18.65 DEVA 4.53 4.41 GAP 4.56 4.64 4.66 4.77 4.79 4.82 4.87 4.92 5.01
Sgmk & Faiz Cari İşlemler Açığı 12 Aylık 51,6 Milyar $ TRT131119T19 02 Ocak da görülen 13,17% sonrası %13,53-13,83 li seviyesinde işlem gördü. 2018 I Enflasyon Raporu Varsayımlardaki Güncellemeler : 1-Petrol Fiyatları (Ort, ABD doları) 2018 66 (56)$ 2-Enflasyonun yüzde 70 olasılıkla 2018 yılı sonunda % 7,9 (+0,9 puan yukarı güncelleme) 3-2019 yılı sonunda %6,5 gerçekleşeceği Hazine Müsteşarlığı, Çin in Panda piyasasında tahvil ihracı olanaklarını araştırmak için Bank of China, HSBC ve ICBC ye yetki vermiştir. İlaç fiyatlarında referans döviz kuruna bağlı olarak Şubat ayı ortasında gerçekleşen yüzde 15 oranındaki artışın kalan kısmının Mart ayına sarkacağı not edilmelidir. Ekmek Tebliği ndeki gramaj değişikliğinin etkisiyle ekmek fiyatları Şubat ayında yüzde 1,94 artmış, ekmek ve tahıllar grubunda yıllık enflasyon yüzde 12,10 a ulaşmıştır. Alkolsüz, içecek fiyatları bazı içeceklerden yüzde 10 oranında Özel Tüketim Vergisi (ÖTV) alınmaya başlanmasına bağlı olarak yükselmiştir. Böylece işlenmiş gıda yıllık enflasyonu yüzde 13,76 ile son dokuz yıldaki en yüksek seviyesine ulaşmıştır. http://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/connect/tr/tcmb+tr/main+menu/istatistikler /Secilmis+Grafikler Vadeli İşlemler Mart-Mayıs 2018 İç Borçlanma Stratejisi FXU0300418 kapanış 144.375 +%1,17 144,925 sonrası satışların görüldüğü endeks 143,950 de dengelendi. SA bazda yıllık ortalama 143,500 lere geri çekilmeler normal karşılanabilir. İyimser senaryoda 145,650 Gap kapanabilir. Haftalık bazda 147,125 147,275 149,400 149,975 150,475 direnç seviyeleridir. Olası Satış baskısının devamında 141,600 altında: 139,725 139,350 138,525 Mart ayında 6 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 6,6 milyar TL lik iç borçlanma Nisan ayında 3,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 4,2 milyar TL lik iç borçlanma Mayıs ayında 3,9 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 4,3 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. İç Borç Ödemeleri (1) Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ) Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme 2018 Yılı Mart Ayı 7.03.2018 1.410 402 1.812 14.03.2018 1.013 438 1.451 21.03.2018 703 345 1.048 28.03.2018 1.371 316 1.687 TOPLAM 4.497 1.502 5.999 2018 Yılı Nisan Ayı 4.04.2018 683 179 862 11.04.2018 1 0 1 18.04.2018 1.627 448 2.075 25.04.2018 612 211 823 TOPLAM 2.923 838 3.761 2018 Yılı Mayıs Ayı 2.05.2018 88 82 170 9.05.2018 57 13 70 16.05.2018 2.042 813 2.855 23.05.2018 543 263 807 TOPLAM 2.730 1.171 3.901 (1) İhraç aşamasındaki alıcı dağılımı baz alınarak yapılacak ödemeleri göstermektedir. (2) Kamu kurumlarına rekabetçi olmayan teklif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödemeleri içermektedir. https://www.hazine.gov.tr/
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.