20 ARALIK 2018
Fed Sonrası Gözler İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararında 20 ARALIK 2018 Yurtdışı gelişmeleri incelediğimizde, Almanya da açıklanan Üretici Fiyat Endeksi verisi Kasım ayında bir önceki aya göre yüzde 0,1 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 3,3 oranında artış gösterdi. İngiltere de açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi verisi Kasım ayında bir önceki aya göre piyasa beklentisine paralel aylık bazda yüzde 0,2 ve yıllık bazda yüzde 2,3 oranında artış gösterdi. İngiltere de açıklanan enflasyon verisi 20 ayın en düşüş seviyesine geriledi. ABD de açıklanan Mevcut Ev Satışları verisi Kasım ayında bir önceki aya göre yüzde 1,9 artış ile 5,32 milyon olarak gerçekleşti. Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) gerçekleştirdiği Aralık ayı toplantısı sonrasında yayımlanan karar metninde, Fed in politika faiz oranında piyasa beklentisine paralel 25 baz puan artışa gittiği ve faiz koridorunu yüzde 2,25-2,50 aralığına yükselttiği açıklandı. Faiz kararı ile birlikte yayımlanan ekonomik projeksiyonlarda, Banka nın 2019 yılına ilişkin büyüme ve PCE enflasyon tahminini aşağı yönlü revize ettiği görülüyor. Ayrıca, yayımlanan nokta çizelgesinde komite üyelerinin 2019 yılına ilişkin Fed in faiz artırımına gitme ihtimali medyan tahmini 3 den 2 ye geriledi. Fed Başkanı Powell yaptığı değerlendirmede, finansal koşulların sıkılaşmaya devam ettiğine değinirken yaşanan gelişmelerin görünümü temelde değiştirmediğini belirtti. Başkan, finansal krizden sonra 2018 yılının ABD ekonomisi için en iyi yıl olduğunu belirtirken ekonominin kademeli faiz artırımı yaklaşımını desteklediğini ifade etti. ABD borsaları günü düşüş ile tamamladı. Yurtiçi gelişmeleri incelediğimizde, Dün, dolarda yaşanan dalgalanmaya karşı yurtiçinde TL de yaşanan değer kazanımları sonrasında kurun fiyatlamalarda kısa süreli 5,2000 seviyeleri civarına kadar gerilediği ve Fed Başkanı Powell ın açıklamaları sonrasında dolarda yaşanan toparlanma eğilimi ile birlikte günü 5,2833 seviyeleri civarında günü tamamladı. BİST-100 endeksi günü yüzde 1,62 yükseliş ile 92.552 puandan tamamladı. Toplam işlem hacmi 5,4 milyar TL olarak gerçekleşti. TCMB ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti yüzde 24,00 düzeyinde gerçekleşti. Yurtiçi gösterge tahvil getirisi yüzde 2,45 düşüş ile yüzde 20,71 ve on yıllık tahvil getirisi yüzde 4,04 düşüş ile yüzde 16,87 düzeyinde günü tamamladı. 20 Aralık 2018 Para Birimi TSİ Veri/Gelişme Dönem Beklenti Önceki Değişim Önem JPY 09:30 Japonya Merkez Bankası Basın Konferansı Aralık *** EUR 12:00 Euro Bölgesi Cari Denge Ekim 16,9B Aylık ** GBP 12:30 İngiltere Perakende Satışlar Kasım 1,9% 2,2% Yıllık *** GBP 15:00 İngiltere Merkez Bankası Faiz Oranı Kararı Aralık 0,75% 0,75% Aylık *** USD 16:30 ABD Philadelphia Fed İmalat Endeksi Aralık 15,6 12,9 Aylık ***
USD/TRY 20 ARALIK 2018 Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) yılın son politika toplantısında faiz artırımına gitmesi piyasada görece beklenirken FED, dün sona eren iki günlük para politikası toplantısında faiz artırımı kararı aldı. Yapılan açıklamaya göre FED, fonlama faiz oranını 25 baz puan artırarak yüzde 2,00-2,25 seviyesinden yüzde 2,5-2,50'ye yükseltti. Ayrıca FED yetkililerinin 2019 yılı için faiz artırımı tahmini 3'ten 2 ye indi. Dün 5,3352 seviyelerinde güne başlayan USDTRY kuru FOMC toplantısı öncesinde küresel piyasalarda dolarda yaşanan değer kaybı ve ABD askerlerinin Suriye den çekilmeye başladığına yönelik haber akışları ile birlikte 5,2004 seviyelerine kadar geri çekilse de FED in faiz artırım kararı ile birlikte tekrar 5,2833 seviyeleri civarında günü tamamladı. USDTRY kurunda psikolojik seviye olan 5,30 seviyesi altında denemeler görülüyor. Kurda tekrar başlayan satış baskısı yeni işlem gününde de devam edebilir ve bu seviye altında yaşanabilecek kalıcılık sağlama isteğinde Türk Lirasına lehine hareketlerin gündeme gelmesi beklenebilir. Bu durumda yaşanabilecek geri çekilmeler de 5,2500, 5,2150 ve 5,1700 destek seviyeleri hedef konuma gelebilir. Olası bu seviye üzerindeki yükseliş denemelerinde ise 5,3500, 5,3800 ve 5,4200 direnç seviyeleri izlenebilir.
EUR/TRY 20 ARALIK 2018 Dün, zayıf veri akışı ile birlikte küresel piyasalarda Euro da yaşanan değer kazanımları sonrasında çaprazın 6,1027 seviyeleri civarını test ettiği fakat bu bölgede tutunamadığını gördük. Gün içerisinde, Almanya da açıklanan Üretici Fiyat Endeksi verisinin Kasım ayında beklentilerin üzerinde artış gösterirken Euro fiyatlamalarına sınırlı etki yaptığı görülürken, sınırımızda yaşanan gelişmeler ile birlikte ABD askerlerinin Suriye den çekileceğine yönelik haber akışları ve açıklamalar TL varlıklarda değer kazanımlarını desteklerken çaprazda düşüşler ivme kazandı. Bugün, Euro Bölgesi nde açıklanacak olan Cari Denge rakamı takip edilecek. Teknik olarak bakıldığında, çaprazın psikolojik seviyesi olan 6,0000 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 6,1050, 6,1270 ve 6,1550 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 5,9500, 5,9200 ve 5,8800 destek seviyeleri izlenebilir.
EUR/USD 20 ARALIK 2018 İtalya ile Avrupa Komisyonu arasında aylardır devam eden bütçe gerginliği, AB Komisyonunun yaptırım uygulayacağı endişesi ile revize edilmiş İtalya bütçe hedefinin sunulması sonrası geçtiğimiz hafta boyunca gerçekleştirilen yoğun müzakereler 2019 yılı için çözümle sonuçlandı ve Avrupa da uzun bir süredir belirsizliğini koruyan bütçe gerginliğine dair kritik açıklamalar geldi. Avrupa Komisyonu, İtalya'da popülist hükümetin harcamaları kısma taahhüdünün ardından, bütçe konusunda uygulanmasına karar verilen disiplin prosedürünü durdurduğunu açıkladı. Yapılan bu uzlaşı sonrası sırada İtalya senatosunda, revize bütçe tasarısına yönelik yapılacak oylamaya takip edilecek. Dün güne 1,1359 seviyelerinde başlayan EURUSD Avrupa kaynaklı belirsizlerin kısmen azalması nedeniyle birinci dalga hareketinde 1,1413 seviyelerine kadar yükselirken FED toplantısı öncesi ikinci bir dalga ile 1,1438 seviyelerine kadar yükseldi. FOMC toplantısı sonrası 25 baz puanlık faiz artırım kararı sonrası paritede yaşanan baskı sonrası 1,1381 civarında günü tamamladı. Geçtiğimiz 3 gündür yükseliş hareketi devam eden paritenin 50 günlük hareketli ortalamayı test etme çabası görülüyor. Yeni işlem gününde de paritede bu kritik seviye olan 1,1400 takip edeceğiz. Bu seviye üzerine kalıcılıkla birlikte geçiş yapılabilirse Euro lehine işlemler söz konusu olabilir ve 1,1430, 1,1460, 1,1490 direnç seviyeleri gündeme gelebilir. Olası bu seviye üzerine gerçekleşecek atakların zayıf kalması durumunda ise aşağı yönlü hareketler 1,1340, 1,1300, 1,1270 destek seviyelerine doğru sürebilir.
Ons Altın 20 ARALIK 2018 Fed faiz kararı öncesinde dolar endeksinde yaşanan değer kayıpları ile birlikte ons altının dün, 1257 seviyeleri civarını test ettiğini fakat gün sonunda bu bölgede kalıcılık sağlayamadığı görüldü. Gün içerisinde, sakin veri akışı izlenirken, Fed in faiz oranında beklentilere paralel 25 baz puan artışa gitmesi ve Fe Başkanı Powell ın açıklamaları sonrasında dolarda yaşanan değer kazanımları sonrasında ons altınında düşüşlerin ivme kazandığı izlendi. Teknik olarak bakıldığında, ons altının 200 günlük üssel hareketli ortalaması olan 1242 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 1257, 1264 ve 1270 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 1240, 1236 ve 1232 destek seviyeleri izlenebilir.
GBP/USD 20 ARALIK 2018 İngiltere Ulusal İstatistik Ofisi verilerine göre Tüketici Fiyat Endeksi kasım ayında yıllık yüzde 2,3 seviyesinde gerçekleşti. Birleşik Krallık ta ise anlaşmasız bir Brexit ihtimali olabileceğine yönelik bazı haber akışları; küresel piyasalarda dolardaki geri çekilmeye rağmen Sterlin varlıkları üzerinde baskı yaratarak yükseliş hareketini sınırlı kıldığı görülüyor. Dün İngiltere de açıklanan veriler genel itibariyle olumlu bir tablo çizerken FOMC toplantısı öncesi piyasa belirsizliği ile birlikte GBPUSD paritesi 1,2664 seviyelerine kadar sınırlı değer kazanımı yaşandı. Piyasa kapanış saatlerine yakın ise FOMC den gelen faiz artırım kararı ve dolarda yaşanan toparlanma hareketi ile birlikte parite yönünü aşağı çevirerek açılış fiyatının altında günü tamamladı. Teknik olarak incelediğimizde GBPUSD paritesinde 1,2700 ara direnç üzerinde oluşabilecek kalıcılık istediğinde yükselişler 1,2730, 1,2750, 1,2800 direnç seviyelerine doğru sürebilir ve Sterlin lehine işlemler görülebilir. Brexit sürecine yönelik piyasalara belirsizlik aşılayan yeni gelişmelerin yaşanması ve dolarda yaşanabilecek toparlanma hareketinin devamında ise bu seviye üzerine geçişlerin baskı kuramaması söz konusu olabilir. Bu durumda geri çekilmeler 1,2580, 1,2550, 1,2500 destek seviyelere takip edilebilir.
USD/JPY 20 ARALIK 2018 Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) yılın son politika toplantısında faiz artırımına gitmesi piyasada görece beklenirken FED, dün sona eren iki günlük para politikası toplantısında faiz artırımı kararı aldı ancak Eylül toplantısında 3 olarak ön görülen 2019 faiz artışı tahmini 2'ye indirdi. Federal Açık Piyasa Komitesi, 2019 için enflasyon beklentisini yüzde 2'den yüzde 1,9'a, 2019 büyüme beklentisini ise yüzde 2,5'ten yüzde 2,3'e indirirken FED başkanı Powell ın konuşmaları piyasalarda hareketlilik yarattı. Dün güne 112,49 seviyelerinde başlayan USDJPY paritesi FOMC toplantısı öncesi 112,08 seviyelerine kadar geri çekilse de FED Başkanı Powell ın açıklamaları sonrası değer kazanımını geri vererek piyasa açılış fiyatına yakın günü tamamladı. Teknik olarak baktığımızda geçtiğimiz 3 gündür negatif fiyatlama hareketi yaşanan USDJPY paritesinin 100 günlük hareketli ortalama ve yukarı yönlü trendle kesiştiği nokta olan 112,43 seviyeleri altında doğru geri çekilmelerin yaşandığı gözlemleniyor. Yeni işlem gününde paritede bu seviye üzerine yaşanan atakların zayıf kalması durumunda 111,80 111,50 ve 111,00 destek seviyeleri hedef konuma gelebilir. Olası dolardaki toparlanma hareketinde ise 112,80, 113,20 ve 113,70 direnç seviyeleri takip edilebilir.
Petrol WTI 20 ARALIK 2018 Dün, ham petrolün fiyatlamalarda 45,99-48,05 aralığında hareket ettiğini ve günü 47,05 seviyeleri civarında tamamladığını gördük. Gün içerisinde, ABD de Enerji Bilgi İdaresi (EIA) tarafından açıklanan haftalık ham petrol stokları verisinde 497 bin varil azalış yaşandığı görülüyor. Açıklanan verinin petrol fiyatlamaları üzerinde kısa süreli sınırlı olumlu yansımaları görüldü. Teknik olarak baktığımızda, ham petrolün 200 haftalık hareketli ortalaması olan 52,14 seviyesi altında kalıcılık sağlaması durumunda aşağı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Düşüşlerin devamında 46,00 45,65 ve 45,20 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, yükseliş denemelerinde ise 48,50, 49,30 ve 50,00 direnç seviyeleri izlenebilir.
S&P500 20 ARALIK 2018 Dün, S&P 500 vadeli kontrat endeksinin fiyatlamalarda 2487-2585 bant aralığında hareket ettiği ve günü 2501 seviyeleri civarında tamamladığı görüldü. Gün içerisinde, ABD de açıklanan Mevcut ev satışları verisi Kasım ayında bir önceki aya göre artış gösterirken endeks fiyatlamalarına sınırlı olumlu yansımaları görüldü. Fed in 18-19 Aralık tarihinde gerçekleştirdiği toplantısı sonrasında yayımlanan karar metninde Fed in faiz oranında beklentilere paralel 25 baz puan artışa gittiği açıklandı. Fed Başkanı Powell ın açıklamalarının piyasalar üzerinde şahin tonda algılanması sonrasında endekste değer kayıplarının hız kazandığı görüldü. Teknik olarak incelediğimizde, S&P 500 vadeli kontrat endeksinin ara destek seviyesi olan 2460 seviyesi üzerinde tutunması durumunda fiyatlamalarda kısa vadede toparlanmalar görülebilir. Bu seviye üzerine doğru ataklarda, kısa vadede 2520, 2527 ve 2540 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviyenin altına geçilmesi durumunda ise 2420, 2400 ve 2380 destek seviyeleri izlenebilir.