SABAH BÜLTENİ Destek FX Piyasa Gözlemi 28 Ekim 2015 08:30 GENEL GÜN ÖZETİ ABD'de dayanıklı mal siparişleri beklenenden az düştü Küresel piyasalardaki zayıflığın ABD li şirketleri de olumsuz etkilemesiyle ülkede dayanıklı mal siparişleri beklentilerin de altında geriledi. ABD Ticaret Bakanlığı nın verilerine göre dayanıklı mal siparişleri Eylül'de % 1.2 daraldı, beklenti % 1.5 düşüştü. Hava araçları hariç savunma dışı mal siparişlerinde yüzde 0,3 düşüş görüldü. Ulaşım dışı dayanıklı mal siparişleri %0.4 azaldı, beklenti %0 düşüştü. ABD doğalgazı 2012'den beri ilk kez 2 doların altında ABD doğalgazı, elektrik santrali ve ısınma yakıtında fazlanın rekor düzeye yaklaşmasıyla, Salı günü, Nisan 2012 den beri ilk defa 2 doların altına indi. Yeraltı boşlukları ve depolar dolduğu gibi, yılın bu zamanı için alışılmadık hava sıcaklığı da, doğalgaz talebinde azalma riski oluşturuyor. Para yöneticilerinin, doğalgaz piyasasına yönelik aşağı yönlü pozisyon sayısının geçen hafta, tüm zamanların en yükseğine çıkmasıyla, vadesi en yakın kontrat, dün kaydettiği yüzde 9.8 lik düşüşü genişleterek Salı günü yüzde 5.5 daha düştü. ABD de tüketici güveni beklentinin oldukça altında ABD de tüketici güveni Ekim ayında 97.6 oldu. Beklenti 102.9'du ABD de konut fiyatları beklentiye paralel arttı ABD de S&P Case Shiller konut fiyat endeksi %5.1 arttı, beklenti %5.1 İngiltere 3. çeyrekte beklentinin altında büyüdü İngiltere ekonomisi 2015 in 3. çeyreğinde beklentilerin altında büyüdü. Ekonomideki soğumada imalat sektöründeki daralma ve inşaat sektörünün 2012 den beri en büyük daralmayı kaydetmesi etkili oldu ve İngiltere nin küresel çaptaki dalgalanmalardan etkilenebileceğini gösterdi. 1 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
Petrol iki ayın en düşük seviyesine yakın Petrol, dünyanın en büyük tüketicisi ABD'de artış göstermesi beklenen petrol stok verileri öncesi, son iki ayın en düşük değerine yakın seviyeden kayıplarını genişletti. Vadeliler, New York'ta yüzde 1.5 kadar değer kaybederek düşüşünü üçüncü güne taşıdı. Rus gazında anlaşma sağlanamadı BOTAŞ, Rusya ile doğalgazda fiyat indirimi konusunda anlaşmanın sağlanamaması üzerine tahkime gitme kararı alındığını ve bunun dün itibariyle Gazprom'a iletildiğini bildirdi. Rusya'dan kontratlar kapsamında yılda 20 milyar metreküp doğalgaz alan BOTAŞ, Gazprom ile 1 Ocak 2015'ten geçerli olacak şekilde yüzde 10.25'lik indirim konusunda anlaşmış ancak imzalar atılmamıştı. Saat Önem Olay Beklenti Önceki 10:00 ** Euro Bölgesi GFK Tüketici Güven Endeksi (Kas) 9,4 9,6 15:30 ** ABD Mal Ticaret Dengesi (Eyl) -67,19B 17:30 ** ABD Ham Petrol Stokları 8,028M 21:00 *** ABD FOMC Basın Açıklaması 21:00 *** ABD Federal Fon Hedef Oranı 0,25% 0,25% 23:00 *** Yeni Zelanda Faiz Oranı Kararı 2,75% 2,75% 23:00 *** Yeni Zelanda Merkez Bankası (RBNZ) Faiz Oranı Açıklaması 2 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
USDTL : Koalisyon Sinyalleri Doları Zıplattı Dün ABD verileri genel itibariyle beklentileri karşılamasa da TL varlıklarındaki zayıflıktan dolayı kur tarafında daha çok yukarı eğilim takip edildi. Piyasalarda FED öncesi daha çok iç piyasadaki gelişmelerin fiyatlandığını söyleyebiliriz. Eski başbakan yardımcısı Ali Babacan ın olası bir koalisyon sürecine işaret eden açıklamaları ve son anketteki sonuca dair yorumları TL varlıkları üzerinde baskı oluşturdu. Ayrıca Nihat Zeybekçi nin TCMB doları uygun seviyelere gelince alır yönündeki ifadeleri de Dolar/TL tarafında alıcılı bir seyre neden oldu diyebiliriz. Gün içerisinde ABD tarafında önemli bir veri beklenmese de gözler saat 21:00 de FED toplantısında olacak. FED den faiz beklenmese de yıl bitmeden bir çok Fed üyesi bir faiz artırımına gidileceğini düşünüyor. Özellikle aralık ayına işaret eden bir ifade notlarda yer alırsa kur tarafında alımlar sertleşebilir. Teknik olarak yükseliş hareketi dün itibariyle görülse de 2.9150 direnci oldukça kritik. Bu seviye aşılırsa alımlar 2.9300 e kadar devam edebilir. Geri çekilmelerde ise 2.88 ve 2.86 destek noktalarını takip ediyor olacağız. 3 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
EUR/USD : Paritede Toparlanma Çabaları Devam Ediyor Euro/dolar paritesinde geçtiğimiz hafta Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi nin parasal teşvikin artırılabileceği mesajını vermesi ve bunun Aralık ayında gözden geçirilebileceğini açıklamasıyla birlikte başlayan düşüş hareketinin haftanın üçüncü işlem gününde de devam ettiğini görüyoruz. Bu akşam yapılacak FED toplantısı parite açısından kritik önem taşıyor. FED in yıl içerisinde faiz artışı ihtimalinin hala masada olduğu sinyalinin verilmesi durumunda paritede satışlar hız kazanabilir. 1.10 seviyesi üzerinde tutunma çabası gözlemlediğimiz pariteyi teknik açıdan değerlendirecek olursak gün içerisinde 1.1050 seviyesi altında kalındığı sürece 1.1020-1.1000 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası toparlanmalarda ise 1.1070-1.1080 dirençleri takip edilebilir. 4 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
ALTIN : FED Öncesi Sakin Bekleyiş Sürüyor Sarı metalde FED öncesi sakin bekleyiş sürüyor. Geçtiğimiz hafta Cuma günü dolar endeksindeki sert yükselişle beraber 1160 seviyelerine kadar gerileyen altın tarafında yeni hafta beklenildiği gibi sakin başladı. Kötü gelen ABD verilerine rağmen yükselişlerin sınırlı kaldığını söyleyebiliriz. Asıl fiyatlama muhtemelen akşam saat 21:00 de FED toplantısı sonrası gerçekleşecek. Piyasalar faizlerle ile ilgili herhangi bir artırım beklemiyor. Ancak Aralık ayına dair verilebilecek bir faiz artırım sinyali altın tarafında satışlara sebep olabilir. Akşam saatlerine kadar yatay seyrini korumasını beklediğimiz altın tarafında 1172 kritik direnç seviyesi olarak izlenecek. Bu seviyelerin aşılması durumunda alımlar 1178 seviyesine kadar devam edebilir. Geri çekilmelerde ise 1162 ve 1159 destek noktalarını takip ediyor olacağız. 5 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
HAM PETROL : 42.50 Desteği Kırılır mı? Ham petrol fiyatlarına bakıldığında son 2 haftadır süregelen aşağı yönlü eğilimin hız kesmeden devam ettiğini gözlemliyoruz. Dün gece Amerikan Petrol Enstitüsü tarafından açıklanan haftalık stokların 4.1 milyon varil ile yine geçtiğimiz hafta olduğu gibi beklentilerin üzerinde açıklanması ile emtiadaki aşağı yönlü baskının arttığını görüyoruz. Bugün gözler önce 17:30 da açıklanacak ABD ham petrol stoklarında, sonra da saat 21:00 da gerçekleşecek olan FED toplantısında olacaktır. FED in faiz artırımını pas geçmesinin emtiaya yukarı yönlü bir nefes aldırabileceğini de belirtmek gerekiyor. Bu gelişmeler ile birlikte teknik de bir değerlendirme yapacak olursak, düşüşlerin devam etmesi ile 42.50 desteği tekrar denenebilir. Olası toparlanmalarda ise, önce 43.30, sonra da kritik 45.00 seviyeleri izlenmelidir. 46.40 en üstteki direnç olarak karşımıza çıkıyor. 6 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
GBP/USD : Paritede Zayıf Seyir Sürüyor Zayıf seyrini sürdüren paritede dün açıklanan İngiltere çeyreklik büyüme verilerinin beklentileri karşılayamaması geri çekilmelere neden oldu. Ancak ardından açıklanan ABD verilerinin beklentilerin altında kalmış olmasıyla bu geri çekilmeler sınırlandı. Gün içine baktığımızda, FED toplantısı beklenirken onun öncesinde ABD tarafında açıklanacak olan Mal Ticaret Dengesi verisi takip edilebilir. Teknik açıdan bakacak olursak FED toplantısı öncesinde geri çekilmelerin devamı halinde 1.5260 ve 1.5225 destekleri test edilebilir. Ancak piyasanın beklediği gibi FED faiz artırımına gitmezse, paritede toparlanmalarla birlikte 1.5352 ve 1.5405 dirençleri takip edilebilir. 7 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
DESTEK MENKUL ARAŞTIRMA DEPARTMANI Ahmet Mergen / Genel Müdür Yardımcısı Murat Tufan / Araştırma Müdürü Aysun Göksu / Finansal İletişim Uzmanı Adnan Çekçen / Araştırma Uzmanı Emre Özgüven / Araştırma Uzmanı Eylül Genç / Araştırma Uzman Yardımcısı ahmetmergen@destekmenkul.com.tr murattufan@destekmenkul.com.tr aysungoksu@destekmenkul.com.tr adnancekcen@destekmenkul.com.tr emreozguven@destekmenkul.com.tr eylulgenc@destekmenkul.com.tr 8 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
www.destekfx.com web sayfalarında yer alan her türlü bilgi, rapor, araştırma sonuçları, görüş ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Destek Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. 9 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a