GÜNE BAŞLARKEN 12 Mayıs 2009...ekonomikarastirma@halkbank.com.tr... YURTİÇİ GELİŞMELER Yurtiçi Piyasalar-Döviz Bankalararası döviz piyasasında dolar kuru bugün açılışta, küresel piyasalarda bir süredir devam eden yükselişin yerini kâr satışlarına bırakmasına paralel olarak, düne göre yükselerek 1.5680/1.5720 TL seviyelerinden işlem görüyor. Bankalararası piyasanın dünkü spot kapanışında en iyi dolar alış ve satış kotasyonları 1.5585/1.5615 TL olmuştu. Merkez Bankası dün gösterge dolar kurunu 1.5468/1.5543 TL, euro kurunu 2.0910/2.1011 TL, pariteyi ise 1.3518 olarak ilan etti. Bu kurlara göre TL yılbaşından bu yana dolar karşısında yüzde 1.64 değer kaybederken, euro karşısında yüzde 1.98 değer kazandı. Döviz piyasasında parite ve dış piyasalara odaklı seyrin bugün de devam etmesi bekleniyor. USD/YTL 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 Yurtiçi Piyasalar Borsa İMKB 100 endeksi, küresel piyasalardaki kâr realizasyonunun yanı sıra İMF anlaşmasına yönelik belirsizliğin yarattığı tedirginlikle, dünü yüzde 1.84 düşüşle 32,203.06 puandan kapattı. İMKB üzerinde ağırlığı yüksek olan bankacılık endeksi dünü yüzde 4.54 düşüşle 68,205.33 puandan kapattı. İMKB de işlem hacmi ise Cuma gününe göre yüzde 16.5 azalarak 2.3 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Endeks dün itibariyle 2008 yılsonu kapanışına göre yüzde 19.9 değer kazandı. İMKB 100 endeksi, küresel piyasalardaki gelişmelerin yanı sıra IMF haberlerine odaklı seyrine bugün de devam edecek. IMKB-100 ENDEKSİ 60.000 55.000 50.000 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 1
Yurtiçi Piyasalar Faiz Bono-tahvil piyasasında, 2 Şubat 2011 vadeli gösterge kıymet, dün spot piyasada yüzde 11.89, valörlüde yüzde 11.93 seviyesinden kapandı. Bu sabah itibariyle ise küresel piyasalardaki olumsuz havaya paralel olarak uzun bir sürenin ardından yüzde 12 seviyesinin üzerine yükseldi. Gösterge tahvil yüzde 10.24 olan fonlama maliyetinin üstünde seyrediyor. 26 24 22 20 18 16 14 GÖSTERGE TAHVİL FAİZİ % 12 TCMB FAİZİ(bileşik)% 10 Oca.05 Eyl.05 Haz.06 Mar.07 Kas.07 Ağu.08 May.09 Yurtiçi Piyasa Gelişmeleri Türkiye İstatistik Kurumu (TÜIK) tarafından dün yapılan açıklamaya göre, imalat sanayisinde kapasite kullanım oranı Nisan ayında, geçen yılın aynı ayına göre 14.9 puan azalırken, bir önceki aya göre 2.1 puan artarak yüzde 66.8 seviyesinde gerçekleşti. Kurumdan yapılan açıklamaya göre, Nisan ayında, işyerlerinin tam kapasite ile çalışmamasının nedenleri arasında iç pazarda talep yetersizliği ilk sırada yer alıyor. Dış pazarda talep yetersizliği, mali imkansızlıklar, hammadde yetersizliği ve işçilerle ilgili meseleler diğer nedenler. Verilerde iç pazardaki talep yetersizliği yüzde 55.4 ve dış pazardaki talep yetersizliği yüzde 31.4 oranında etkili oldu. Kapasite kullanım oranı, Mart ayının ardından Nisan ayında da Ocak ve Şubat aylarındaki tarihin en düşük seviyesi olan 63.8 seviyesinden toparlanmaya devam etti. 90 85 80 75 70 65 60 Kapasite Kullanım Oranı (%) 2007 2008 2009 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 AYLAR TCMB tarafından dün açıklanan verilere göre, cari işlemler hesabı Mart ayında beklentilerin altında 992 milyon dolar açık verdi. Beklentiler cari işlemler hesabının 1.3 milyar dolar açık vermesi yönündeydi. Böylece 12 aylık toplam cari açık Şubat ayındaki 33.7 milyar dolar seviyesinden Mart ayında 30.5 milyar dolar seviyesine geriledi. Cari işlemler dengesi ilk üç ayda 1.16 milyar dolar açık verdi. Geçen sene aynı dönemde bu rakam 12.3 milyar dolardı. 2
Net doğrudan yatırımlar kalemi ise Mart ayında geçen yılın aynı ayına göre yüzde 73 azalarak 502 milyon dolar, ilk üç ayda ise geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 46 azalarak 1.89 milyar dolar oldu. Net doğrudan yatırımlar kalemi 2008 yılı toplamında 2007 yılına göre yüzde 22 azalarak 15.6 milyar dolar olmuştu. Cari işlemler dengesi Mart 2008 de 4.3 milyar açık, Şubat 2009 da ise 9 milyon dolar fazla vermişti. Cari işlemler hesabı 2008 yılının tamamında ise 2007 yılına göre yüzde 9 artışla 41.6 milyar dolara ulaşmıştı. Cari işlemler hesabının bu yıl Reuters anketine göre 10, TCMB Beklenti anketine göre ise 11.4 milyar dolar açık vermesi bekleniyor. YURTDIŞI GELİŞMELER Yurtdışı Piyasalar Döviz Küresel piyasalardaki olumsuz havanın yanı sıra geçen hafta euro dolar paritesindeki sert yükselişin ardından gelen kâr satışları, doların bu haftaya değer kazanarak başlamasına neden oldu. Euro dolar paritesi dün en düşük 1.3553, en yüksek 1.3667 aralığında seyretmesinin ardından günü 1.3574 seviyesinden kapattı. Sabah itibariyle ise 1.3618 seviyesinden işlem görüyor. Bugün ABD dış ticaret rakamlarının yanı sıra ABD Merkez Bankası FED Başkanı Bernanke nin banka stres testlerine yönelik açıklamaları parite üzerinde etkili olacaktır. Japon yeni ise dün dolar karşısında en düşük 97.24 ve en yüksek 98.82 aralığında seyretmesinin ardından günü 97.53 seviyesinden kapattı. Sabah itibariyle ise 97.25 seviyesinden işlem görüyor. EUR/USD 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 Yurtdışı Piyasalar Borsalar ABD borsaları, yaklaşık iki aylık yükselişin ardından gelen kâr satışları ve bankaların sermaye açıklarını kapatmak için yapacakları hisse ihracının mevcut hissedarları nasıl etkileyeceği yönündeki endişelerle, dünü düşüşle kapattı. Dow Jones dün yüzde 1.82, S&P yüzde 2.15 ve Nasdaq yüzde 0.45 değer kaybetti. ABD borsa vadeli işlemleri ise sabah itibariyle eksi seviyelerde seyrediyor. Bankalara uygulanan stres testlerinin sonuçlarının belli olmasının ardından Mart başından bu yana sert yükselişler gösteren bankacılık hisselerinde dün kâr satışları vardı. JPMorgan Chase dün yüzde 8, Bank of America yüzde 8.7, Citigroup yüzde 4, Wells Fargo yüzde 5.9 ve KBW Banka endeksi yüzde 7.1 değer kaybetti. Teknoloji ve bilişim hisseleri ise Alman yazılım şirketi SAP'ın CEO sunun gelecek birkaç ayın küresel ekonomi adına umut verici işaretler taşıdığını belirtmesiyle daha iyi performans gösterdi. Aralarında Oracle'ın da bulunduğu büyük yazılım şirketleri Nasdaq'ta öne çıktı. Oracle yüzde 1.3, Apple yüzde 0.3, Symantec yüzde 3 değer kazandı. Asya borsaları ise dikkatlerin tekrar küresel ekonomideki zayıflıklara çevrilmesiyle geriledi. Japon Nikkei endeksi yüzde 1.6 değer kaybetti. Avrupa borsaları vadeli işlemleri ise Avrupa borsalarının güne düşüşle başlayacağını işaret ediyor. 3
1.600 1.500 1.400 1.300 1.200 1.100 1.000 900 800 700 DOW JONES VE S&P BORSA ENDEKSLERİ S&P 500 (sol eksen) Dow Jones (sağ eksen) 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 600 2.000 Yurtdışı Piyasalar Petrol/Altın Geçen hafta küresel ekonomideki toparlanmanın petrol talebini artıracağı beklentileriyle son 6 ayın en yüksek seviyesine ulaşan petrol fiyatları, borsalardaki düşüş ve doların değer kazanmasına paralel olarak dünü hafif düşüşle varil başına 58.5 dolar seviyesinden kapattı. Sabah itibariyle varil başına 58 dolar seviyesinden işlem görüyor. Altın fiyatları ise doların değer kazanmasına paralel olarak dünü ons başına 912.6 dolar seviyesinden kapattı. Sabah itibariyle de aynı seviyelerden işlem görüyor. Bugün Açılışlar Sabah itibariyle EUR/USD 1.3565 1.3629, GBP/USD 1.5075 1.5143, USD/JPY 97.14 97.67, USD/CHF 1.1056-1.1105, altın fiyatları ons başına 912.40 914.25 dolar, ABD ham petrolü 58 dolar ve Brent ham petrolü 57.1 dolar seviyelerinde işlem görüyor. LIBOR oranları; 1 ay 0.35375, 3 ay 0.92000, 6 ay 1.43875, 1 yıl 1.75750, EURIBOR oranları; 1 ay 0.864, 3 ay 1.299, 6 ay 1.491, 1 yıl 1.655, TRYIBOR oranları 1 ay 9.4813, 3 ay 9.7213, 6 ay 10.3500, 1 yıl 11.4375, gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi %3.1819, 2030 vadeli Türkiye tahvili 147.313/149.313 seviyelerinde bulunuyor. 4
Orkide SALTIK/Bölüm Müdürü...0212 3930395...orkide.ercumentsaltik@halkbank.com.tr... Mustafa TEMİZKAN/Uzman Yrd.... 0212 3930358...mustafa.temizkan@halkbank.com.tr... Türkiye Halk Bankası A.Ş. Hazine Yönetimi, bilgilendirme amacıyla sunduğu bu yayının hazırlanmasında gerekli özeni ve dikkati göstermesine rağmen, oluşabilecek hata ve eksikliklerden ve yayının ticari amaçlı kullanımından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. Sunulan bilgi, görüş ve veriler herhangi bir yatırım aracını alım veya satım önerisi olarak kabul edilemez. Bilgiler Reuters dan alınmıştır. 5