GÜNLÜK BÜLTEN 10 Haziran 2010 TEKNİK YORUM IMKB 100 endeksi 53250-53500 desteğini dün de korudu. Destekte yatay hareket eden endeksin yukarda 54750-55000 ve 56500 seviyelerinde dirençleri var. Kısa vadede alçalan trend direnci ise 57500 den geçiyor. 53250 nin kırılması halinde ise 52000-52250 destekleri test edilebilir. Endeksin kısa vadede alçalan trend direnci olan 57500 kırılmadığı sürece tepkilerde satış önerimiz devam ediyor. 52250 desteğinin kırılması halinde ise 59500-50000 desteği test edilebileceğinden stop loss yapmakta yarar olabilir. ABD endeksleri oldukça önemli destek seviyelerinde bulunuyor. BU destekler bugün de korunmaya devam ederse destekte kuvvetlenip yukarı yönde tepki yüksleişi yaşanabilir. Bu paralelde IMKB nin de benzer bir eğilimle kısa vadeli tepki olasılığı var. Çok kısa vadede risk alabilenler İMKB de 52250, S&P de 1040, Paritede 1.19 stop loss seviyesine dikkat ederek seçici alım yapabilirler. Gündem Cari Denge (Nis) Haz. 11 İşsizlik Oranı (Mar) Haz. 15 TCMB Politika Faiz Duyurusu Haz. 17 Sabit Getirili Piyasa Verileri Gösterge Faiz Oca. 25, 2012 (kapanış, bileşik) 8.87% Günlük Değişim (bp) -6 MB Politika Faizi (basit) 6.50% Eurobond (Getiri & Vade Uyumlu Spread) 2030 - $161.08 / 6.37% / 272.00 2034 - $115.80 / 6.66% / 282.10 Döviz US$/TL 1.5928 Günlük Değişim -0.3% Piyasa verileri İMKB-100 Kapanış (TL/US$) 54,305 / 34,094 Değişim (TL) Günlük 1.2% Haftalık -1.6% Yılbaşından 2.8% Piyasa Değeri (US$ bn) 195,929 Günlük işl. hacmi (US$mn) 914 3 aylık ort. hacim (US$mn) 1,317 Değerleme Oranları (Tahmini) 2010 F/K 9.5 2010 FD/DD 1.5 2010 FD/VAFÖK 6.2 2011 F/K 8.4 2011 FD/DD 1.3 2011 FD/VAFÖK 5.5 IMKB-100 ENDEKSİ Eczacıbaşı Menkul Değerler 1
MSCI TURKIYE / MSCI GELİŞMEKTE OLAN ÜLKELER VOB da İMKB 30 endeks sözleşmesi spot piyasaya paralel hareket yaşanıyor. İMKB 30 endeks sözleşmesi dün 67300-68650 aralığında dalgalı bir seyir izlediği günü %1,03 artıda 68475 uzlaşma fiyatı ile sonlandırdı. Sözleşme 67000-69000 bandında yön arayışına devam ediyor. 67000 desteği önemini korurken, yukarı hareketlerde de direnç seviyelerinde güç kaybı gözleniyor. Band dahilinde trade mümkün görünürken, kırılan yöne doğru orta vadeli pozisyon almak sağlıklı olacaktır. Dolar/TL de kısa vadede trend yükselişte. Spot piyasada 1.60 civarında hareket yaşanıyor. 1.5850 stop loss olmak üzere uzun pozisyonları realize etmek için 1.65-1.67 direnci izlenebilir. VOB ENDEKS 30 KONTRATI Yurt dışı piyasalarda dün karışık ama genelde tepki eğilimi hakim oldu. AB ülkelerine ilişkin finansal kaygılar nedeniyle bu cepheden gelecek haberler piyasalarda oynaklığa neden oluyor. Paritede de 1.19 desteğinden tepki yaşanıyor. Paritede 1.2150 yukarı kırılmadıkça tepki kuvvetlenmeyebilir. S&P endeksi 1040 desteğinde tutunuyor. Bu desteğin kırılması orta vadede düşüşün devamına işaret olacağından satış sinyali olarak görülmeli. Yukarı yönde yüksleiş eğilimi için ise 1070 ve 1100 direnç seviyeleri önemli. Altın fiyatları 1250 tarihi zirvesinden geriliyor. Bu düşüş 1170 desteğine kadar normal sayılabilir, ancak bu destek kırılırsa altında orta vadede düzeltme eğilimi başlayabilir. ABD 10 yıllık bono faizleri %3.20 seviyelerinde olurken, Libor-bono spreadleri yükseliş eğilimini sürdürüyor. Eczacıbaşı Menkul Değerler 2
S&P PARİTE SABİT GETİRİLİ PİYASALAR Çarşamba günü para piyasası 27,953 milyon TL artı rezerv ile açıldı. Repo piyasasında gecelik brüt faiz %6.50 net faiz ise %5.52 oldu. Bono piyasasında faizler yatay bantta hareket etti. 25 Ocak 2012 vadeli gösterge tahvil gün içinde %8.86-%8.91 arasında işlem görürken ortalama bileşik faiz %8.88 işlem hacmi ise 1,019 milyon TL oldu. Yurtdışı ve yurtiçi gelişmelere bağlı olarak kısa vadede gösterge bileşik faizin %8.70-%9 bandında işlem görmesini bekliyoruz. Eczacıbaşı Menkul Değerler 3
DÖVİZ Dolar/TL kotasyonu gün içinde 1.5969-1.6054 arasında hareket etti. TCMB nin 1.5928 olarak açıkladığı gösterge alış kuruna göre TL, dolar ve euro karşısında değer kazandı. Dolar/TL kurunun dış piyasalar ve euro/dolar paritesine paralel bir seyir izlemesini bekliyoruz. DÖVİZ SEPET (0.77 EUR + 1 USD) Eczacıbaşı Menkul Değerler 4
GÜNLÜK VOB VERİLERİ Eczacıbaşı Menkul Değerler 5
PİYASA İSTATİSTİKLERİ 2,600 2,400 2,200 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 4.50 4.00 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 26/04/10 27/04/10 28/04/10 29/04/10 30/04/10 03/05/10 04/05/10 05/05/10 06/05/10 07/05/10 10/05/10 11/05/10 12/05/10 13/05/10 14/05/10 17/05/10 18/05/10 20/05/10 21/05/10 24/05/10 25/05/10 26/05/10 27/05/10 28/05/10 31/05/10 01/06/10 02/06/10 03/06/10 04/06/10 07/06/10 08/06/10 09/06/10 İşlem Hacmi (Milyon YTL) İMKB-100 Endeksi ARTANLAR AZALANLAR Kod Şirketler Δ Kod Şirketler Δ TKBNK T. Kalkınma Bankası %18.6 CRDFA Credıtwest Faktoring Hizmetl -%4.8 ALYAG Altınyağ %17.7 IDAS İdaş -%4.8 AKMGY Akmerkez G.M.Y.O. %12.6 ITTFH İttifak Holding -%3.4 DENIZ Denizbank %12.0 AYCES Altınyunus Çeşme -%3.3 DNZYO Deniz Y.O. %11.5 AFYON Afyon Çimento -%2.9 DERIM Derimod %11.1 PENGD Penguen Gıda -%2.7 BSKYO Başkent Y.O. %9.7 BTCIM Batı Çimento -%2.5 BROVA Borova Yapı %7.9 ASELS Aselsan -%2.5 DYOBY Dyo Boya %7.0 ISAMB Işıklar Yatırım Holding -%2.4 VKFYT Vakıf Y.O. %7.0 MYZYO M. Yılmaz Y.O. -%2.0 Piy.Değ. Günlük İşlem Hacmi Nominal D İMKB-100'e göre Δ En Aktif Hisseler Kod (US$mn) Değ. (US$mn) 1 hafta 1 ay 1 hafta 1 ay Garanti Bankası GARAN 17,535 %3.1 117,075 -%2.9 -%4.3 -%1.3 -%0.5 T. Vakıflar Bankası VAKBN 5,242 %3.1 104,817 -%3.5 -%7.4 -%1.9 -%3.8 İş Bankası (C) ISCTR 13,674 %1.3 78,695 -%1.2 -%3.2 %0.4 %0.6 Ereğli Demir Çelik EREGL 4,018 -%0.5 38,060 -%3.8 -%14.2 -%2.2 -%10.8 Türk Hava Yolları THYAO 2,449 %1.0 34,783 %1.3 -%4.4 %3.0 -%0.6 Halk Bankası HALKB 8,240 %1.0 32,506 -%0.9 -%8.9 %0.7 -%5.3 Petkim PETKM 1,337 %0.0 31,951 -%2.8 -%14.0 -%1.2 -%10.7 Akbank AKBNK 19,337 %0.0 26,409 -%2.5 %4.1 -%0.9 %8.2 Yapı Ve Kredi Bankası YKBNK 11,299 %1.5 24,962 %0.0 %2.5 %1.7 %6.5 Doğan Holding DOHOL 1,569 -%1.0 24,012 -%11.3 -%5.6 -%9.8 -%1.8 Eczacıbaşı Menkul Değerler 6
Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş. www.emdas.com.tr Büyükdere Caddesi, No:209 Tekfen Tower K: 5-6 34394 Levent, İstanbul Tel: +90 (212) 319 59 99 Fax: +90 (212) 319 58 30 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, sadece yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta ve Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş.'nin görüşlerini yansıtmamaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Tüm hakları saklıdır. Bu yayının hiçbir bölümü; Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş.'nin önceden izni alınmaksızın çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya fotokopi, mekanik kopyalama ve elektronik ortam dahil olmak üzere hiçbir surette dağıtılamaz.