ADEL KALEMCİLİK TİCARET VE SANAYİ A. Ş. 2006 YILI FAALİYET RAPORU MERKEZ : Esentepe Mahallesi, Anadolu Caddesi No:7 Kartal, 34870 İstanbul Tel : (216) 389 58 84 (pbx) Faks : (216) 353 42 90 1
İ Ç İ N D E K İ L E R Yönetim Kurulu Başkanı Mesajı Yönetim Kurulu ve Murakıplar Esas Sözleşme Değişiklikleri Sermaye Yapısı ile İlgili Bilgiler İştirakler 2006 Yılı İçinde Yapılan Bağışlar Kâr Payı Dağıtım Politikaları Sektör ile İlgili Bilgiler FAALİYETLER A Yatırımlar B Üretim ve Satışlar C İdari Faaliyetler KÂR DAĞITIM ÖNERİSİ DENETLEME KURULU RAPORU KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU MALİ TABLOLAR AÇIKLAYICI NOTLAR 2
YÖNETİM KURULU BAŞKANI MESAJI Değerli Ortaklarımız, Yurtiçi ve yurtdışı yatırımlarıyla Türkiye nin önde gelen gruplarından biri olan Anadolu Grubu nun kırtasiye sektöründeki lider kuruluşu Adel, 2006 yılını da ciro ve karlılık artışı açılarından oldukça başarılı sonuçlarla tamamlamıştır. Çok sayıda marka, ürün ve oyuncu ile her zaman yoğun rekabet içinde olan kırtasiye sektöründe, Adel lider konumunu son yıllarda artan bir ivmeyle daha da ileri taşımakta, rakipleriyle arasındaki farkı açmaktadır. Bu gelişmede yüksek ürün kalitesi, tüketici tercihine yansıyan marka gücü, yeni ürünler, istikrarlı ve doğru satış ve pazarlama politikaları, yüksek finans gücü gibi faktörler önemli rol oynamaktadır. Mevcut ürün gruplarımızda gerçekleşen miktarsal satış artışları Adel in ve temsil ettiği markaların pazar paylarının yükseldiğini göstermektedir. Öte yandan, ithalat ağırlıklı Türkiye kırtasiye piyasasında Türk Lirası nın değerlenmesi ile ithal ürünlerin payının arttığı da görülmektedir. Şirketimizin yabancı ortağı Faber-Castell in geliştirdiği yeni ürünlerin de etkisiyle Adel in 2006 yılı iç piyasa net satışlarının yaklaşık %41 i; ağırlığı Faber-Castell markalı ürünler olmak üzere, ithal ürünlerden elde edilmiştir. Uluslararası Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde düzenlenmiş ve bağımsız denetimden geçmiş sonuçlara göre 2006 yılında net satışlar önceki yıla göre %20 artarak 57.703.378 YTL olarak gerçekleşmiş, vergi sonrası net kar ise bir önceki yıla göre %56 artarak 8.503.937 YTL olmuştur. 2006 yılında ihracat satışları ise $3.059.577 olmuştur. Türk Lirasının yabancı para birimlerine karşı son yıllarda sürekli değer kazanmasına rağmen Adel ihracatını artırabilmiştir. 2007 yılında bazı yeni ürün gruplarına girecek olan Adel, daha önce yurtdışından ithal ettiği Faber-Castell markalı roller kalemler ve mekanik kurşunkalem minlerinin yerel üretimine de başlayacaktır. Bu projeler, Adel in Faber-Castell Sistemine entegre olduğunu gösteren önemli gelişmelerdir. İstikrarlı iş sonuçları, kurumsal yapısı ve Toplam Kalite Yönetimi ni benimseyen yönetim anlayışı ile sosyal paydaşlarına, halkımıza, ülkemize ve çevreye katkıda bulunmaya devam eden Adel in önümüzdeki dönemde ana hedeflerinden birisi de yurtdışındaki iş hacmini geliştirmektir. Yeni projelerin Adel in vizyonu doğrultusunda gelişimine ivme kazandıracağı inancıyla, göstermiş olduğunuz güven ve destek için Yönetim Kurulumuz adına teşekkür ederim. Saygılarımla, ERDAL TUNCA YÖNETİM KURULU BAŞKANI 3
YÖNETİM KURULU Başkan Başkan Vekili : Erdal TUNCA : İbrahim YAZICI : Tuncay ÖZİLHAN : Süleyman Vehbi YAZICI : Gülşen BİLGİÇ : Nilgün YAZICI : Tülay AKSOY : Ali ŞANAL : Rolf SCHİFFERENS : ANTON WOLFGANG GRAF von FABER-CASTELL Yönetim Kurulu leri 31.03.2006 tarihli Genel Kurul Toplantısı nda bir yıl için seçilmiş olup görev ve yetkileri şirket esas sözleşmesi ve Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre belirlenmiştir. Şirket temsiline ait yetkileri gösterir 20 no lu imza sirküleri 19 Nisan 2006 tarih ve 6538 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde yayımlanmıştır. MURAKIPLAR Murakıp Murakıp Süresi : Ahmet BAL : Hasan KARAAĞAÇ : 1 yıl 4
ESAS SÖZLEŞME DEĞİŞİKLİKLERİ Bu dönemde Ana Sözleşmede değişiklik yapılmamıştır. SERMAYE YAPISI İLE İLGİLİ BİLGİLER Şirketimizin 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle 7.875.000 YTL. olan sermayesi, 1.212.647,07 YTL. tutarındaki 121.264.707 adedi Yabancı Sermaye Mevzuatı uyarınca nama yazılı, 6.662.352,93 YTL. tutarındaki 666.235.293 adedi hamiline yazılı hisselerden oluşmaktadır. Sermayenin %10 dan fazlasına sahip olan ortakların adları (ünvanları) ile paylarının miktarı ve sermayedeki oranları aşağıya çıkartılmıştır. Sahip Ortağın Adı / Ünvanı Olduğu Pay Oranı % Anadolu Endüstri Holding A.Ş. 4.479.717,93 56.89 Faber-Castell Aktiengesellschaft 1.212.647,07 15.40 Halka Arz Edilen Hisseler 1.779.852,93. 22.60 Diğer 402.782,07 5.11 Anadolu Endüstri Holding A.Ş. %56,89 PAY DAĞILIMI Diğer % 5,11 Faber-Castell Aktiengesellschaft %15,40 Halka Arz Edilen Hisseler %22,60 Şirketimizce son üç yılda ortaklara ödenmiş sermaye üzerinden 2003 Yılı Kârı enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan geçmiş yıl zararlarına mahsup edilmiştir. 2004 yılı Kârından % 15,75 2005 Yılı Kârından ise % 19,8 oranında temettü dağıtılmıştır. İŞTİRAKLER Şirketimizin Anelsan Anadolu Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. ne 1.500 YTL., Ülkü Kırtasiye Tic. ve San. A.Ş. ne 138.000,98 YTL. iştiraki mevcuttur.
2006 YILI İÇİNDE YAPILAN BAĞIŞLAR Şirketimizce 2006 yılı içinde 480.000.-YTL. lık vakıf bağışı yapılmış olup, bu bağışın tamamı Ana Sözleşmemizin 36. maddesi uyarınca vergi muafiyetini haiz Anadolu Eğitim ve Sosyal YardımVakfı na yapılmıştır. KÂR PAYI DAĞITIM POLİTİKALARI Şirketimizin her yıl dağıtılabilir kârının en az %50 si oranındaki tutarın temettü olarak dağıtılmasını prensip olarak benimsediği ve bu kâr dağıtım politikasının şirketin uzun dönemli büyümesinin gerektireceği yatırım ve sair fon ihtiyaçları ile ekonomik koşullardaki olağanüstü gelişmelerin getireceği özel durumlar hariç olarak sürdürülmesi şirket kâr dağıtım politikası olarak benimsenmiştir. ŞİRKETİMİZİN FAALİYET GÖSTERDİĞİ SEKTÖR VE BU SEKTÖR İÇERİSİNDEKİ YERİ Türkiye nin genç nüfus yapısı ve eğitim sistemindeki yaklaşık 18 milyon öğrenci kırtasiye ürünlerinin tüketiminde istikrar sağlamakta, gelecek için de önemli büyüme potansiyeli arz etmektedir. Öte yandan, gelişen Türkiye ile birlikte ofis ürünlerinin yanısıra teknik, sanat ve hobi çalışmalarına yönelik ürünlerin tüketimi de hızla artmaktadır. Ürün çeşitliliği de önemli fırsatlar sunmaktadır. Diğer tüketim mallarına göre daha düşük fiyatlı ve zorunlu ihtiyaç malzemeleri olan kırtasiye ürünleri tüketimi ekonomik krizlerden daha az etkilenmektedir. Tam anlamıyla küresel rekabete açık olan Türkiye Kırtasiye Sektörü genelde ithalat ağırlıklı olup çok sayıda oyuncu, marka ve ürün arasında yoğun bir rekabet yaşanmaktadır. Özellikle, başta Çin olmak üzere Uzakdoğu ülkeleri kaynaklı düşük fiyatlı ürünler fiyat rekabetini de gerektirmektedir. Bu rekabet ortamında, 1969 dan bu yana sektörde faaliyet gösteren Adel okul ve ofis ürünlerine odaklanarak uzun yılların getirdiği bilgi birikimi ve tecrübe ile pazarda lider konumuna yerleşmiştir. Yerel üretim olanağı ve yüksek üretim kapasitesi, tüketicilerin tercih ettiği markalara sahip olması, yüksek ürün kalitesi, dağıtım etkinliği ve finansman gücü Adel in üstünlükleridir. Şirketin ana ürün grubu ağaç cidarlı kalemler (kurşun kalemler ve boya kalemleri) olmakla birlikte, keçeli kalemler, tükenmez kalemler, mekanik kurşun kalemler ve minleri, roller kalemler, suluboyalar, pastel boyalar, silgiler ile guaş boya, parmak boyası ve oyun hamuru da üretmektedir ve bu ürün gruplarında da pazarda önemli bir yeri vardır. Ürünlerinde kaliteyi ve fonksiyonelliği hedefleyen, tüketici sağlığına ve doğal çevreye saygıya özel önem veren Adel, ürünlerini Adel, Faber-Castell, Johann Faber, Uchika ve Atlas markaları ile değişik kalite ve fiyat seviyelerinde pazarlamaktadır. Şirketin ağaç cidarlı kalemlerdeki pazar payının miktarsal bazda %50, değer bazında ise %70 civarında olduğu tahmin edilmekte olup, gerek üretimini yaptığı diğer ürün gruplarında, gerekse de Faber-Castell markası altında ithalat ve dağıtımını yaptığı diğer bazı ofis ürünlerinde de pazar lideridir. Son yıllarda ithal Faber-Castell ürünlerinin şirket cirosu içindeki payı ve pazardaki yaygınlığı giderek artmaktadır. Adel Kalemcilik, kendi üretimi ürünlerin yanısıra ithal Faber-Castell yazım, çizim gereçleri ve sanat ürünleri ile diğer ithal kırtasiye ürünlerini Türkiye çapında 150 ye yakın toptancı bayi, doğrudan çalışılan 100 ü aşkın perakendeci ve modern kanaldaki 20 ye yakın müşterisi üzerinden tüketicilere ulaştırmaktadır. İhracatta ise Adel 2006 yılında 45 in üzerinde ülkeye yaklaşık $3.06 milyon lık satış gerçekleştirmiştir. Mamül ürün satışlarının %70 i Adel markalı standart ürünlerden oluşmaktadır.
FAALİYETLER A. YATIRIMLAR 2006 yılında toplam yatırım tutarımız 3.842.797 YTL. olup, gruplar itibariyle dağılımı aşağıdaki gibidir. YTL Bina ve Yeraltı-Yerüstü Düzenlemeleri 2.064.559 Makina ve Tesisler 1.494.190 Taşıtlar 30.941 Demirbaşlar 245.780 Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 7.327 3.842.797 Makine ve tesis yatırımları, yenileme ve verimlilik artışı sağlamaya yönelik harcamalardır. Şirketimiz 2006 yılında yatırım indirimi istisnasından faydalanmamıştır.
B. MAL VE HİZMET ÜRETİMİNE İLİŞKİN FAALİYETLER 1. Kapasite İle İlgili Bilgiler: Adel Kalemcilik in İstanbul Kartal daki fabrikasının yıllık ağaç cidarlı kalem üretim kapasitesi 1,300,000 gros tur (yaklaşık 190,000,000 adet). Giresun da 1980 de kurulan diğer fabrikasında ise 2,000,000 gros kalem latasının yanısıra 300,000 grosluk ağaç kalem üretim kapasitesine sahiptir. Diğer ürünlerin yıllık üretim kapasiteleri (iki vardiyada) aşağıdaki gibidir. Keçeli kalemler Suluboyalar Pastel boyalar Silgiler Tükenmez kalemler 15,600,000 Adet 3,000,000 Kutu 3,000,000 Kutu 600,000 Kutu 50,400,000 Adet
2. Üretim ve Satışlar: Üretimlerimize ait 2005 yılı ile karşılaştırmalı rakamlar aşağıda gösterilmiştir: Mamul Grubu Birim 2005 2006 Ağaç Cidarlı Kalemler Gros 652.601 734.916 Tükenmez Kalemler Düzine 1.486.966 2.350.709 Keçeli Kalemler Adet 8.913.920 13.807.200 Plastik Silgiler Kutu 231.325 185.872 Pastel Boyalar Kutu 581.274 1.034.567 Suluboyalar Kutu 1.588.598 1.984.303 Min Tüp - 997.966 Roller Kalemler Adet - 259.456 Versatil Kalemler Adet - 4.502.477 Satışlarımıza ait 2005 yılı ile karşılaştırmalı miktarsal rakamlar aşağıda incelemelerinize sunulmuştur. Mamul Grubu Birim 2005 2006 Ağaç Cidarlı Kalemler Gros 708.111 845.731 Tükenmez Kalemler Düzine 2.138.466 2.468.596 Keçeli Kalemler Adet 9.893.854 12.759.668 Plastik Silgiler Kutu 206.114 194.639 Pastel Boyalar Kutu 879.992 1.025.677 Suluboyalar Kutu 1.564.166 1.638.666 Min Tüp - 983.156 Roller Kalemler Adet - 317.303 Versatil Kalemler Adet - 5.775.541
İhracat satışlarımızın 2005 yılı ile karşılaştırmalı miktarsal değerleri aşağıda gösterilmiştir: Mamul Grubu Birim 2005 2006 Ağaç Cidarlı Kalemler Gros 229.841 176.609 Tükenmez Kalemler Düzine 295,829 556.992 Keçeli Kalemler Adet 137.320 634.780 Plastik Silgiler Kutu 42.779 33.201 Pastel Boyalar Kutu 118.904 97.134 Suluboyalar Kutu 418.985 454.728 Min Tüp - 660.236 Roller Kalemler Adet - 67.392 Versatil Kalemler Adet - 4.418.200 2005 yılında $2.988.659 olan ihracat satışımız, 2006 yılında $3.059.577 olmuştur. İHRACAT SATIŞI $ 3.500.000 3.000.000 2.500.000 2.000.000 1.500.000 1.000.000 500.000 2005 2006 YILLAR 2006 yılı ticari faaliyetlerimize ilişkin net satış hasılatlarımızın, mahiyetlerine göre geçen yıl ile mukayeseli değerleri şu şekildedir: Net Hasılat (YTL) 2005 2006 Yurtiçi Mamul Satışları Yurtdışı Mamul Satışları Diğer Satışlar Toplam Artış Azalış ( %) 44.091.933 53.173.505 21 3.981.360 4.529.872 14 0 0-48.076.543 57.703.377 20 YTL 60.000.000 50.000.000 40.000.000 30.000.000 20.000.000 10.000.000 0 Yurtiçi Mamul Satışları TOPLAM SATIŞLAR 2005 2006 YILLAR Yurtdışı Mamul Satışları
C. İDARİ FAALİYETLER Şirketimizin organizasyonu ve yönetici kademesinde görev alan kişiler aşağıda gösterilmiştir. Genel Müdür Mali İşler ve Muhasebe Müdürü Satış Müdürü Satış Müdürü İhracat Müdürü Satınalma ve Lojistik Müdürü İnsan Kaynakları Müdürü Üretim Müdürü Teknik Müdür İş Geliştirme Müdürü Taner DURSUN A.Bülent UTKU Serdar POLAT M. Bülent BALKIŞ Ahmet ŞAHİN Saip ABALI Ceylan HACIAHMETİBRAHİM Kadir SÜZME Adnan ÖZYOZGAT T.Ali YETEROĞLU 2006 yılı ortalama çalışan sayısı 190 kişidir. Toplu İş Sözleşmesi gereği Mayıs-Eylül döneminde 130 geçici işçi çalıştırılmaktadır. Mevcut yasa hükümlerine göre tüm şirket çalışanlarına 2006 yılı için 394.183 YTL. tutarında kıdem tazminatı karşılığı ayrılmış, buna göre toplam kıdem tazminatı karşılıkları 2.973.421 YTL. ya ulaşmıştır. 2006 yılında çalışanlara ücret, ikramiye ve sosyal yardım olarak yapılan ödemeler tutarı bir önceki yıla göre % 5 oranında bir artış göstererek 8.863.504 YTL. olmuştur.
KÂR DAĞITIM ÖNERİSİ Sayın Hissedarlarımız, İnceleme ve değerlendirmelerinize sunduğumuz mali tablolardan gördüğünüz gibi, şirketimiz başarılı bir yılı geride bırakmış bulunmaktadır. Ödenmiş sermayenin %40,8 i nisbetinde net kâr payı dağıtımını öngören kâr dağıtım tablomuz aşağıda onaylarınıza sunulmuştur. ÖNGÖRÜLEN KÂR DAĞITIM TABLOSU (YTL) Dönem Kârı Ödenecek Vergi ve Fonlar 9.287.670 1.943.360 - Kurumlar Vergisi 1.943.360 - Gelir Vergisi - - Fon Payları - Birinci Tertip Yasal Yedek Akçe Dağıtılabilir Dönem Kârı Yıl İçinde Yapılan Bağışlar Ortaklara Birinci Temettü Yönetim Kurulu Kâr Payları Ortaklara İkinci Temettü İkinci Tertip Yasal Yedek Akçe Olağanüstü Yedekler 368.842 6.975.468 480.000 1.491.094 274.219 2.288.906 366.047 2.555.202 Sayın Hissedarlarımız, Yukarıda onayınıza sunduğumuz kâr dağıtım tablosuna göre ödenmiş sermayemizi temsil eden her 1 YTL. lik nominal hisse senedine 0,48 YTL olmak üzere toplam brüt 3.780.000 YTL. ve her 1 YTL. lık nominal hisse senedine 0,408 YTL olmak üzere toplam 3.213.000 YTL net kâr payı ödenmesinin, kâr payı ödeme tarihinin 31.05.2007 olarak belirlenmesinin ve kâr dağıtım önerisinin 30.03.2007 tarihinde yapılacak Genel Kurul un tasviplerine sunulmasını, 31.12.2006 tarihli Bilanço ve Gelir Tablosu nun onaylanmasını arz eder, tüm hissedarlarımıza şahsım ve Yönetim Kurulu muz adına saygılar sunarım. ERDAL TUNCA YÖNETİM KURULU BAŞKANI