2013 YILI VE 2014 YILININ İLK ÇEYREK DEĞERLENDİRMESİ, 15 MAYIS 2014, İSTANBUL, SWISS HOTEL

2013 YILI VE 2014 YILININ İLK ÇEYREK DEĞERLENDİRMESİ, 15 MAYIS 2014, İSTANBUL, SWISS HOTEL

Uyum a Genel Bir Bakış Uyum Gıda A.Ş. 1998 yılında kuruldu. Kurumsallaşma ve büyüme planlarını uygulamak adına ise 2010 yılında halka açıldı. Mevcut durumda ağırlıklı olarak İstanbul un gelişen bölgelerinde olmak üzere 61 mağaza ile hizmet vermektedir. 2009 2013 arasında yıllık ortalama %23,1 artış ile cirosunu 2013 yılında 390mln TL ye taşıdı. Songör Ailesi nin perakende şirketi ve bu kategoride Türkiye nin en büyük ulusal perakende grubu Makro Market A.Ş. nin Kasım 2012 deki %47 pay alımı ile birlikte uygulanan yeniden yapılanma projesinin etkinliği 3 yıl aradan sonra açıklanan net kar ile görülmüş oldu. Gelir tablosundaki toparlanma ile birlikte, Bilanço yapısının yeniden esneklik kazanması ve finansman maliyetinin azaltılması amacıyla tüm gayrimenkullerin satışı gerçekleştirildi. Makro Market A.Ş.'nin hisse devri ile Makro-Uyum işbirliğinden doğan sinerjide hiçbir değişiklik olmayacak. Uyum Gıda A.Ş. ikili yapının ortaya çıkardığı ölçek ekonomisinden net bir şekilde faydalanmayı sürdürecek.

Öne Çıkan Başlıklar 2009 2013 arasında yıllık ortalama %23,1 artış ile cirosunu 2013 yılında 390mln TL ye taşıdı. 2013 te benzer mağaza verilerine göre 8.405TL metrekare başına satış; 16,2TL ortalama sepet. Artan mağaza verimliliği 1ç/2014 te %18 ciro artışı olarak yansıdı. 2014 yılının ikinci yarısından itibaren, organik büyüme yeniden hız kazanacak.

owhtciro Gelişimi ve Pazar Payı YEREL PERAKENDECİLER İÇERİSİNDE UYUM UN YERİ Kaynak: Nielsen 5,5% Net Satışlar (TL mn) 335 390 5,4% 172 189 251 2012 2013 2009 2010 2011 2012 2013

owhtoperasyonel Göstergeler Mağaza Sayısı ve Net Satış Alanı Gelişimi 60.000 62 61 50.000 55 44 48.493 47.810 40.000 41.516 32 30.000 29 31.764 20.000 21.326 23.722 10.000 0 2009 2010 2011 2012 2013 Mayıs'14 70 60 50 40 30 20 10 0 Toplam Trafik ve Ortalama Sepet Mln Adet 25 20 15 10 5 0 13,5 14,1 12,1 12,8 15,3 15,5 16,5 19,4 16,7 20,9 2009 2010 2011 2012 2013 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Net Satış Alanı Mağaza Sayısı Ortalama Sepet (Sağ Eksen) Fiş Sayısı

owht Benzer Mağaza Verileri 1Ç13 4Ç13 1Ç14 Yıllık % Değişim Çeyreksel % Değişim Satışlar (TL) 69.085.904 69.532.338 72.888.149 5,5% 4,8% Trafik (Adet) 4.229.750 4.193.666 4.228.317 0,0% 0,8% Ortalama Sepet (TL) 16,33 16,58 17,24 5,5% 4,0% Metrekare Başına Satış (TL) 7.566 7.615 7.982 5,5% 4,8%

UYUM ve Sektörde Yıllık % Değişimler 16,6% 18,0% 12,6% 11,6% 11,5% 4,7% 4,6% Yıllık % Değişim (2013) UYUM Türkiye FMCG Pazarı Süpermarket Segmenti (400m2-2,500m2) Toptan ve Perakende Ticaret (GSYH) Yıllık % Değişim (1Ç/2014) UYUM Türkiye FMCG Pazarı Süpermarket Segmenti (400m2-2,500m2)

Finansal Göstergeler - I Brüt Kar ve Brüt Kar Marjları Mln TL 120,0 25,2% 25,3% 25,5% Brüt Kar Marjı 28.3% 24.7% 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 22,8% 23,4% 23,5% 25,0% 24,5% 24,0% 23,5% 23,0% 22,5% 22,0% Mln TL 23,7 YoY 3.0% 24,4 0,0 2009 2010 2011 2012 2013 21,5% 1Q13 1Q14 Brüt Kar Brüt Kar Marjı (Sağ Eksen)

Finansal Göstergeler - II FAVÖK ve FAVÖK Marjları Mln TL 20,0 15,0 3,29% 3,16% 3,77% 5,00% 4,00% FAVÖK Marjı 4,3% 4.0% 4,0 10,0 5,0 0,0 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% Mln TL 3,6-5,0-1,43% -1,32% -1,00% -10,0-2,00% 2009 2010 2011 2012 2013 1Q13 1Q14 FAVÖK FAVÖK Marjı (Sağ Eksen)

Finansal Göstergeler - III Operasyonel Giderler Mln TL 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 28,9% 27,0% 24,2% 21,7% 22,5% 2009 2010 2011 2012 2013 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% Operasyonel Giderler / Net Satışlar 27,5% 23.6% 4,3 18,3 20,2 1Q13 YoY 3.5% 3,2 1Q14 Paz. Sat. Gid G. Yön. Gid. Op. Gider / Gelir (Sağ Eksen) Paz. Sat. Gid G. Yön. Gid.

Finansal Göstergeler - IV Dönem Net Karı ve Kar Marjı Mln TL 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0-15,0-20,0 2,6% -0,4% -4,7% -4,6% 0,6% 2009 2010 2011 2012 2013 Net Kar Net Kar Marjı (Sağ Eksen) 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% -2,0% -3,0% -4,0% -5,0% -6,0% Mln TL Net Kar Marjı -0,5% 2.1% -0,4 1Q13 2,0 1Q14

Net İşletme Sermayesi ve Net Yatırım Harcamaları Mln TL 50,0 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 1,2% Net Yatırım Harcamaları 7,7% 17,5% 2,0% 4,3% 2009 2010 2011 2012 2013 Yatırım Harcamaları Yat. Harc. / Satışlar 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Mln TL 30 25 20 15 10 5 0-5 -10 Net İşletme Sermayesi 27,3 13,6-0,8-3,8-6 2009 2010 2011 2012 2013

Örnek UYUM MaKart ve Örnek Mağazalar 532.136 adet Uyum Kart, Aktif Halde

Örnek Ma UYUM Markalı Ürünler UYUM ürünlerinin toplam satışlar içerisindeki payı 1ç/2014 te %6,7 ye ulaştı. Kırmızı Et ve Tavuk Ürünleri Unlu mam Bakliyat & Kuruyemiş Paketleme

Örnek Ma

Makro Market A.Ş. Kuruluş/Merkez: 1991/Ankara Ortaklık Yapısı: %100 Songör Ailesi Faaliyette Bulunulan Şehir Sayısı: 13 Mağaza Sayısı: 170 Personel Sayısı: 4.500 Kişi Türkiye nin %100 ulusal sermayeli en büyük perakende şirketi. Fortune 500 Türkiye Listesi nde, 2012 yılı itibari ile istihdamda 42. sırada, ciroda 101. sırada. 2008-2013 yılları arasında yıllık ortalama %13 ciro artışı.

Makro Market A.Ş. Satış Gelirleri ve FAVÖK Marjı Mağaza Sayısı ve Net Satış Alanı Mln TL 1.200 1.059 1.000 800 592 600 400 200 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 180.000 160.000 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 171 170 156 124 112 104 2008 2009 2010 2011 2012 2013 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Satış Gelirleri FAVÖK Marjı Net Satış Alanı Mağaza Sayısı

Örnek Ma Kırmızı ve Beyaz Et Hariç Köytür Markasının Kullanım Hakkı Grup Bünyesinde

Özet Gelir Tablosu Mln TL 2012 2013 1ç13 1ç14 Net Satışlar 335,097 390,562 83,757 98,840 Brüt Kar 84,585 98,716 23,712 24,386 Paz. Sat. Dağ. Gid. (80,090) (80,951) -18,326-20,169 Gen. Yön. Gid. (16,915) (13,700) -4,296-3,152 Diğer Gel./(Gid.) 5,429 5,309 1,386 1,806 FVÖK (6,990) 9,374 1,085 2,459 (Net Fin. Gid.) (9,150) (7,389) -1,367-678 VÖK (16,140) 1,985-282 2,193 Net Dönem Karı (15,327) 2,339-352 2,031 FAVÖK (4,426) 14,736 3,579 3,990

Bilanço Mln TL 31.12.2013 31.03.2014 31.12.2013 31.03.2014 Dönen Varlıklar 101,305 134,060 Kısa Vadeli Yükümlülükler 135,497 141,892 Nakit ve Benzerleri 16,695 19,311 Finansal Yükümlülükler 44,851 50,341 Ticari Alacaklar 288 538 Ticari Borçlar 85,223 86,116 Diğer Alacaklar 872 856 Diğer Borçlar 133 29 Stoklar 83,127 88,307 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 6,290 5,407 Peşin Ödenen Giderler 176 93 Uzun Vadeli Yükümlülükler 8,637 6,650 Diğer Dönen Varlıklar 147 222 Finansal Yükümlülükler 5,002 2,708 Duran Varlıklar 88,295 62,502 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 3,635 3,942 Diğer Alacaklar 1,277 1,277 Toplam Özkaynak 45,466 48,020 Finansal Yatırımlar 150 150 Ödenmiş Sermaye 60,000 60,000 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 17,777 - Hisse Senedi İhraç Primleri 1,168 1,168 Maddi Duran Varlıklar 68,427 60,510 Değerleme Farkları 4,819 5,442 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 633 534 Kar Yedekleri 2,688 2,688 Peşin Ödenen Giderler 32 32 Geçmiş Dönem Kar/(Zararı) (25,487) (23,148) Satış Amaçlı Tutulan Gayrimenkuller - 24,732 Net Dönem Kar/(Zararı) 2,339 2,031 Toplam Varlıklar 189,600 196,563 Toplam Yükümlülükler 189,600 196,562

Yatırımcı İletişim www.uyum.com Erol Alkan Mali İşler Direktörü Tel: +90212 444 3 222 1251 erol.alkan@uyum.com Cihan Başkal Yatırımcı İlişkileri Müdürü Tel: +90212 444 3 222 1248 cihan.baskal@uyum.com facebook.com/uyummarket twitter.com/uyummarketleri