1 OCAK - 31 MART 2007 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLAR
31 MART 2007 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇOLAR... 1-2 GELİR TABLOLARI... 3 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 NAKİT AKIM TABLOLARI... 5 MALİ TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI DİPNOTLAR... 6-44 DİPNOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 DİPNOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 6-7 DİPNOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI... 7-14 DİPNOT 4 HAZIR DEĞERLER... 14 DİPNOT 5 MENKUL KIYMETLER... 14 DİPNOT 6 FİNANSAL BORÇLAR... 14-15 DİPNOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 15-16 DİPNOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI... 16 DİPNOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLAR BAKİYELERİ VE ÖNEMLİ İŞLEMLER... 17-23 DİPNOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 23-24 DİPNOT 11 CANLI VARLIKLAR... 24 DİPNOT 12 STOKLAR... 24 DİPNOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ... 24 DİPNOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 25-26 DİPNOT 15 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 27 DİPNOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR... 27 DİPNOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE... 28 DİPNOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 28 DİPNOT 19 MADDİ VARLIKLAR... 29-30 DİPNOT 20 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR....... 31 DİPNOT 21 ALINAN AVANSLAR....... 31 DİPNOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI... 31 DİPNOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI... 32-33 DİPNOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR... 33 DİPNOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ... 33 DİPNOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ... 34 DİPNOT 27 KAR YEDEKLERİ... 34 DİPNOT 28 GEÇMİŞ YILLAR KAR/ZARARLARI... 35 DİPNOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU... 35 DİPNOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 36 DİPNOT 31 TAAHHÜTLER, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 36-37 DİPNOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 37 DİPNOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 37-38 DİPNOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 39 DİPNOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER... 39-40 DİPNOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ... 40 DİPNOT 37 FAALİYET GİDERLERİ... 40 DİPNOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR... 41 DİPNOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ... 41 DİPNOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI... 41 DİPNOT 41 VERGİLER... 42-43 DİPNOT 42 HİSSE BAŞINA KAR/(ZARAR)... 43-44 DİPNOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU... 44 DİPNOT 44 MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR... 44
31 MART 2007 VE 31 ARALIK 2006 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Dipnotlar 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Cari / Dönen Varlıklar 250.874 264.516 Hazır Değerler 4 28.432 31.386 Menkul Kıymetler (net) 5 - - Ticari Alacaklar (net) 7 92.073 80.834 Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 - - İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 18.617 12.739 Diğer Alacaklar (net) 10 10.403 9.635 Canlı Varlıklar (net) 11 - - Stoklar (net) 12 88.236 119.582 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) 13 - - Ertelenen Vergi Varlıkları 14 - - Satım Amaçlı Elde Tutulan Maddi Varlıklar 19.b 10.290 10.332 Diğer Cari/Dönen Varlıklar 15 2.823 8 Cari Olmayan/Duran Varlıklar 253.303 255.328 Ticari Alacaklar (net) 7 - - Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 - - İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 - - Diğer Alacaklar (net) 10 - - Finansal Varlıklar (net) 16 5.533 3.843 Pozitif/Negatif Şerefiye (net) 17 - - Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) 18 5.264 5.347 Maddi Varlıklar (net) 19.a 233.948 237.688 Maddi Olmayan Varlıklar (net) 20 822 845 Ertelenen Vergi Varlıkları 14 - - Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar 15 7.736 7.605 Toplam Varlıklar 504.177 519.844 Bu mali tablolar 3 Mayıs 2007 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1
31 MART 2007 VE 31 ARALIK 2006 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Dipnotlar 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Kısa Vadeli Yükümlülükler 159.457 159.529 Finansal Borçlar (net) 6 110.744 99.781 Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) 6 - - Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 - - Diğer Finansal Yükümlülükler (net) 10 - - Ticari Borçlar (net) 7 29.091 38.157 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 10.357 12.469 Alınan Avanslar 21 96 136 Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net) 13 - - Borç Karşılıkları 23 5.226 5.125 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 - - Diğer Yükümlülükler 10 3.943 3.861 Uzun Vadeli Yükümlülükler 17.579 16.201 Finansal Borçlar (net) 6 - - Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 - - Diğer Finansal Yükümlülükler (net) 10 - - Ticari Borçlar (net) 7 - - İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 - - Alınan Avanslar 21 - - Borç Karşılıkları 23 13.275 13.143 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 4.304 3.058 Diğer Yükümlülükler (net) 15 - - ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR 24 - - ÖZSERMAYE 327.141 344.114 Sermaye 25 216.300 216.300 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi 25 - - Sermaye Yedekleri 26 197.903 196.213 Hisse Senetleri İhraç Primleri - - Hisse Senedi İptal Karları - - Yeniden Değerleme Fonu - - Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu 1.690 - Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 196.213 196.213 Kar Yedekleri 27 6.508 19.002 Yasal Yedekler 5.356 5.356 Statü Yedekleri - - Olağanüstü Yedekler 1.152 13.646 Özel Yedekler - - Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları - - Yabancı Para Çevrim Farkları - - Net Dönem Karı/(Zararı) (6.169) (22.845) Geçmiş Yıllar Zararları 28 (87.401) (64.556) Toplam Özsermaye ve Yükümlülükler 504.177 519.844 Taahhütler, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler 31 Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2
31 MART 2007 VE 2006 TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT GELİR TABLOLARI ESAS FAALİYET GELİRLERİ Dipnotlar 31 Mart 2007 31 Mart 2006 Satış Gelirleri (net) 36 128.777 139.714 Satışların Maliyeti (-) 36 (119.588) (132.123) Hizmet Gelirleri (net) 36 - - Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 36 - - BRÜT ESAS FAALİYET KARI 9.189 7.591 Faaliyet Giderleri (-) 37 (10.431) (12.728) NET ESAS FAALİYET ZARARI (1.242) (5.137) Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38 9.062 12.538 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 (3.405) (955) Finansman Giderleri (net) (-) 39 (9.338) (14.989) FAALİYET ZARARI (4.923) (8.543) Net Parasal Pozisyon Karı 40 - - ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR 24 - - VERGİ ÖNCESİ ZARAR (4.923) (8.543) Vergiler 41 (1.246) (889) NET DÖNEM ZARARI (6.169) (9.432) Hisse başına esas ve nisbi zarar -intifa senetleri (YTL) 42 - (344,23) -bin adet adi hisse senedi başına (YTL) 42 (0,29) (0,40) Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3
31 MART 2007 VE 2006 TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI Özsermaye enflasyon Finansal varlıklar Kar Geçmiş yıllar zararı ve Sermaye düzeltmesi farkları değer artış fonu yedekleri net dönem zararı Toplam 1 Ocak 2006 itibariyle bakiyeler 216.300 196.213-19.002 (64.556) 366.959 Net dönem zararı - - - - (9.432) (9.432) 31 Mart 2006 itibariyle bakiyeler 216.300 196.213-19.002 (73.988) 357.527 1 Ocak 2007 itibariyle bakiyeler 216.300 196.213-19.002 (87.401) 344.114 Enerjisa değer artış fonu - - 1.690 - - 1.690 İntifa senetlerinin satın alınmasına ilişkin ödeme - - - (12.494) - (12.494) Net dönem zararı - - - - (6.169) (6.169) 31 Mart 2007 itibariyle bakiyeler 216.300 196.213 1.690 6.508 (93.570) 327.141 Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4
31 MART 2007 VE 2006 TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT NAKİT AKIM TABLOLARI Faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları: Dipnotlar 31 Mart 2007 31 Mart 2006 Vergi öncesi zarar (4.923) (8.543) İşletme dışı faaliyetlerinden sağlanan veya faaliyetlerde kullanılan net nakit tutarının net kar ile mutabakatını sağlayan düzeltmeler: Amortisman ve tükenme payları 18,19,20 5.331 9.096 Faiz gideri 39 2.049 2.977 Maddi varlık satış karı 38 (19) (343) Kıdem tazminatı karşılığı 23 575 711 Faiz geliri 38 (386) (513) Şüpheli alacak karşılığı 7 2.266 55 Stok değer düşüklüğü karşılığı-net (1.460) (917) İşletme dışı faaliyetlerde kullanılan net nakit 3.433 2.523 İşletme faaliyetlerinden sağlanan veya faaliyetlerde kullanılan net nakit tutarının net kar ile mutabakatını sağlayan düzeltmeler: Ticari alacaklardaki değişim 7 (13.505) 8.195 İlişkili taraflardan alacaklardaki değişim 9 (5.878) 698 Stoklardaki değişim 12 32.806 (7.548) Diğer alacaklardaki değişim 10 (768) (3.002) Diğer dönen varlıklardaki değişim 15 (2.815) (3.235) Diğer duran varlıklardaki değişim 15 (131) (674) Ticari borçlardaki değişim 7 (9.296) (2.071) İlişkili taraflara borçlardaki değişim 9 (2.112) 2.531 Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki değişim 10 82 (914) Alınan avanslardaki değişim 21 (40) (64) Borç karşılıklarındaki değişim 23 101 634 Ödenen kıdem tazminatları 23 (443) (360) İşletme faaliyetlerinden sağlanan/(kullanılan) net nakit 1.434 (3.287) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları: Maddi ve maddi olmayan varlık alımları 19,20 (1.470) (2.770) Maddi varlık satışından elde edilen nakit 46 1.067 Alınan faiz 386 513 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (1.038) (1.190) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları: Banka kredilerindeki değişim, net 10.983 4.923 İlişkili taraflardan sağlanan fonlardaki değişim - 1.347 Ödenen faiz (1.839) (2.959) İntifa senetleri satın alınması (12.494) - Finansal faaliyetlerde (kullanılan)/sağlanan net nakit (3.350) 3.311 Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net azalış (2.954) (1.166) Dönem başındaki nakit ve nakit benzeri değerler 31.386 30.457 Dönem sonundaki nakit ve nakit benzeri değerler 4 28.432 29.291 Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 5
NOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Advansa Sasa Polyester Sanayi A.Ş. ( Şirket ) 8 Kasım 1966 tarihinde Adana da kurulmuş olup, ana faaliyet konuları polyester elyaf, iplik ve benzeri ürünlerle, pet cips, pet şişe/preform üretimi ve pazarlamasıdır (*). Şirket, ayrıca bir grup şirketi olan Aksigorta Anonim Şirketi nin yetkisiz acentesi olarak da faaliyet göstermektedir. Şirket, merkezi Hollanda da bulunan ve Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. nin ( Sabancı Holding ) bir bağlı ortaklığı olan Advansa B.V. nin bağlı ortaklığıdır. Bu çerçevede Şirket in nihai ana ortağı Sabancı Holding dir. Şirket in hisse senetleri, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası na kote edilmiş olup Ulusal Pazar da işlem görmektedir. (*) 22 Haziran 2006 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı nda pet resin ve pet preform üretiminin yapıldığı kimya bölümü maddi varlıkları ve bu bölümün işleri ile stoklarının Artensa Kimyevi Maddeler ve Pet Ambalaj Malzemeleri Sanayi Anonim Şirketi ne ( Artensa ) satılmasına karar verilmiş ve bu satış işlemi 30 Haziran 2006 tarihinde gerçekleşmiştir. Bunun sonucunda Şirket bu tarihten sonra pet şişe/preform ve pet cips üretimi ve pazarlaması konularında faaliyet göstermemektedir (Not 35). Ayrıca Kimya Bölümü nde çalışan 177 personel 1 Temmuz 2006 tarihi itibariyle Artensa ya transfer edilmiştir. Şirket in kayıtlı olduğu adresi aşağıdaki gibidir: Tarsus Yolu Üzeri 13. k.m. P.K. 371 01322 Adana NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket in mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Muhasebe Standartları ) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 No lu Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından çıkarılmış olan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın ( UFRS ) uygulanmasının da, SPK Muhasebe Standartları na uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı ( UMS 29 ) uygulanmamıştır. Mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukarıda bahsedilen SPK nın izin verdiği alternatif uygulama çerçevesinde ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Mali tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Yeni Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. 6
NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 Önemli Muhasebe Tahminleri ve Kararları Mali tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI Mali tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: Hasılat Gelirler, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik yararların Şirket e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iade, indirim ve komisyonların düşülmesi suretiyle bulunmuştur. Şirket tarafından elde edilen diğer gelirler, aşağıdaki esaslar çerçevesinde yansıtılır: Kira geliri - tahakkuk esasına göre Faiz geliri - etkin faiz yöntemi esasına göre Temettü geliri - temettü tahsil etme hakkının ortaya çıktığı tarihte Stoklar Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da elde etme bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, aylık ağırlıklı ortalama yöntemi ile belirlenir. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından stok maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. İlişkili taraflar Bu mali tabloların amacı doğrultusunda Şirket sermayesinde pay sahibi olan gerçek ve tüzel kişi ortaklar, bağlı ortaklıklar, iştirakler, ortaklardan Advansa B.V. nin (Not 25) doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisi içinde bulunduğu Şirket in iştirakleri ve bağlı ortaklıkları dışındaki kuruluşlar, Şirket faaliyetlerinin planlanması, yürütülmesi ve denetlenmesi ile doğrudan veya dolaylı olarak yetkili ve sorumlu olan, Şirket veya Şirket in ana ortaklığının yönetim kurulu üyesi, genel müdür gibi yönetici personel, bu kişilerin yakın aile üyeleri ve bu kişilerin doğrudan veya dolaylı olarak kontrolünde bulunan şirketler, ilişkili taraflar olarak kabul edilmektedir. 7
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Maddi varlıklar Maddi varlıklar, kayıtlı değerleri üzerinden, birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklüğü düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi varlıkların düzeltilmiş değerleri baz alınarak faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir: Yıllar Binalar 18-25 Makine, tesis ve cihazlar 15-25 Taşıt araç ve gereçleri 5 Döşeme ve demirbaşlar 5-10 Özel maliyetler 5 Bir varlığın kayıtlı değeri, varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer derhal geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer ilgili varlığın net satış fiyatı ya da kullanımdaki değerinin yüksek olanıdır. Net satış fiyatı, varlığın makul değerinden satışı gerçekleştirmek için katlanılacak maliyetlerin düşülmesi suretiyle tespit edilir. Kullanımdaki değer ise ilgili varlığın kullanılmasına devam edilmesi suretiyle gelecekte elde edilecek tahmini nakit akımlarının bilanço tarihi itibariyle indirgenmiş tutarlarına artık değerlerinin eklenmesi ile tespit edilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, net defter değeri ile net satış fiyatı tutarlarının karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. Satım amaçlı elde tutulan maddi varlıklar Satım amaçlı elde tutulan maddi varlıklar kayıtlı değerin veya makul değerin düşük olanı ile değerlenir. Kayıtlı değerin geri elde edilebilirliği, ilgili duran varlığın kullanımı ile değil satışı ile gerçekleşir. Cari varlıklar içerisinde yer alan satım amaçlı elde tutulan maddi varlıklar hesap kalemine sınıflandırılan maddi varlıklar için amortisman ayrılması sınıflandırmanın yapıldığı tarihten itibaren durdurulur. Maddi olmayan varlıklar Maddi olmayan varlıklar, iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra 5 yılı geçmeyen bir süre için tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan varlıkların kayıtlı değerleri, geri kazanılabilir değerlerine indirilir. 8
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi Şirket, faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. Faiz haddi riski Şirket, faiz hadlerindeki değişmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz haddi riskine maruz kalmaktadır. Şirket söz konusu faiz haddi riskini en aza indirmek için en uygun koşullardaki oranlardan borçlanmayı sağlamaya yönelik çalışmalar yapmaktadır. Likidite riski İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli miktarda nakit ve menkul kıymet sağlamak, yeterli kredi imkanları yoluyla fonlamayı mümkün kılmak ve açık pozisyonu kapatabilme yeteneğinden oluşmaktadır. Şirket, iş ortamının dinamik içeriğinden dolayı, kredi yollarının hazır tutulması yoluyla fonlamada esnekliği amaçlamıştır. Fonlama riski Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. Kredi riski Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Döviz kuru riski Şirket, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Yeni Türk Lirasına çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. Finansal enstrümanların makul değeri Makul değer, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Finansal enstrümanların tahmini makul değerleri, Şirket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metotları kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, makul değer tahmininde piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler kullanılır. Buna göre, burada sunulan tahminler, Şirket in güncel bir piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir. 9
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal enstrümanların makul değerinin tahmininde kullanılmıştır: Parasal varlıklar Dönem sonu kurlarıyla çevrilen dövize dayalı olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Nakit ve bankalardan alacakların makul değerlerinin kısa vadeli olmaları dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Ticari alacakların kredili satışlardan doğan vade farklarının düzeltilmesinden dolayı kayıtlı değerlerinin makul değerlerini gösterdiği tahmin edilmektedir. Parasal borçlar Banka kredileri ile diğer parasal borçların makul değerlerinin, kısa vadeli olmalarından dolayı kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Döviz cinsinden olan uzun vadeli krediler dönem sonu kurundan çevrilir ve bundan dolayı makul değerleri kayıtlı değerlerine yaklaşır. Ticari borçlar, makul değerleri üzerinden gösterilir. Satılmaya hazır finansal varlıklar Likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin artırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak gösterilir, aksi halde dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. Şirket yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Mali tablolara yansıtılmasından sonra satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal araçlar, makul değerlerinin güvenilir bir şekilde hesaplanması mümkün olduğu sürece makul değerleri üzerinden değerlendirilmiştir. Şirket in %20 nin altında sermaye payına sahip olduğu finansal varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir makul değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin tatbik edilebilir olmaması veya işlememesi nedeniyle makul bir değer tahmininin yapılamadığı ve makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlığın kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından şayet mevcutsa değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir. Revize edilmiş UMS 39 Finansal Araçlar uyarınca satılmaya hazır finansal varlıkların makul değer değişiklikleri sebebiyle oluşan gerçekleşmemiş kazançlar ve zararlar, finansal varlık mali tablolardan çıkarıldığı tarihe kadar özsermayede makul değer yedeğinde takip edilmektedirler. Satılmaya hazır finansal varlıklar mali tablolardan çıkarıldıklarında, özsermayede makul değer yedeğinde takip edilen ilgili kazanç veya zararlar gelir tablosuna transfer edilir. 10
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Kur değişiminin etkileri Dönem içerisinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlıklar dönem sonunda geçerli olan döviz alış, yükümlülükler ise döviz satış kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur kazancı veya zararları, gelir tablosuna yansıtılmıştır. Hisse başına kazanç Hisse başına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve izin verilen yedeklerden hisseleri oranında hisse dağıtarak ( bedelsiz hisseler ) sermayelerini artırabilir. Hisse başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle hesaplanır. Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar Şirket in geçmişteki işlemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüğünün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için kaynakların dışa akmasının gerekli olabileceği ve tutar için güvenilir bir tahminin yapılabileceği durumlarda karşılıklar oluşturulur. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar mali tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir. Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması Endüstriyel bölümler, belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle ilişkili mal veya hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Şirket in diğer bölümlerinden farklı özellikler taşıma anlamında Şirket in diğer bölümlerinden farklı özelliklere sahip bölümlerdir. Coğrafi bölümler, Şirket in, belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden, risk ve fayda açısından başka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir. Şirket in risk ve fayda oranlarının özellikle ürettiği mal ve hizmetlerdeki farklılıklardan etkilenmesi sebebiyle; bölüm bilgilerinin raporlanmasına yönelik birincil format olarak endüstriyel bölümler belirlenmiştir. Coğrafi bölümler bazındaki bilgiler, Şirket in faaliyetlerinin, mali tablolar genelinde ve parasal önemsellik kavramında, Türkiye dışındaki coğrafi bölümler açısından raporlanabilir bölüm özelliği göstermediğinden dolayı ilişikteki mali tablolarda ikincil format olarak raporlanmamış ancak dışarıdan sağlanan gelirlerin satışların yapıldığı müşterilerin bulunduğu coğrafi bölümlere göre dağılımı sunulmuştur. 11
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Durdurulan faaliyetler Durdurulan faaliyetler, Şirket in elden çıkardığı veya satılmaya hazır değer olarak sınıflandırdığı faaliyetleri ile ilgili nakit akımları olup, Şirket in bütününden ayrı tutulabilir bir bölümdür. Durdurulan faaliyetler; ayrı bir faaliyet alanını ifade eder ve satış veya elden çıkarmaya yönelik ayrı bir planın parçasıdır. Şirket, durdurulan faaliyetleri, durdurulan faaliyetlerin ilgili varlık ve yükümlülüklerinin kayıtlı değerleri ile elden çıkarmak için katlanılacak maliyetlerden arındırılmış rayiç bedellerinden düşük olanı ile değerlemektedir (Not 35). Yatırım amaçlı gayrimenkuller Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek ve/veya sermaye kazancı elde etmek amacıyla tutulan araziler ve binalar yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır ve maliyet yöntemine göre maliyet eksi birikmiş amortisman (arazi hariç) değerleri ile gösterilir. İnşaası, Şirket tarafından yapılan yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyeti, inşaat veya ıslah çalışmalarının tamamlandığı tarihteki maliyeti üzerinden belirtilir. Söz konusu tarihte varlık, yatırım amaçlı gayrimenkul haline gelir ve bu nedenle yatırım amaçlı gayrimenkuller hesap kalemine transfer edilir. Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket in, personelin Türk İş Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder. Hazır değerler Hazır değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve orijinal vadesi 3 ay veya daha kısa olan çekleri içermektedir. Ticari alacaklar Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir. Şirket in, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Alacak risk karşılığı tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır. 12
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Şirket kaynaklı krediler Şirket tarafından doğrudan bir bankaya para tedariki şeklinde kredi yaratılması durumunda, kredi, önceden belirlenmiş ileri tarihli bir satış fiyatı ile bankalarla yapılan bir ters repo sözleşmesi uyarınca satın alınan menkul kıymetler, Türkiye Cumhuriyeti devlet tahvilleri ve hazine bonoları, ile güvence altına alınır ve iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilir. Tahakkuk eden faiz, ilerideki satış fiyatı ile Şirket tarafından tedarik edilen tutar arasındaki farkın cari döneme ait kısmını temsil eder. Paranın doğrudan bankaya transfer edildiği tarihteki orijinal vadenin üç aydan daha kısa olduğu bu çeşit krediler, nakit akım tablosunun amacı doğrultusunda nakit değerler olarak tanımlanır ve sınıflandırılır. Şirket in, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir objektif delilin söz konusu olması halinde kredi değer düşüklüğüne ilişkin bir alacak risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, kredinin kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlarda dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, kredinin oluştuğu zamanki orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen cari değeridir. Krediler Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden belirtilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda gelir tablosuna kaydedilir. Ertelenen vergiler Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin mali tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi oranları kullanılır. Önemli geçici farklar, maddi varlık ve stokların maliyet değerleri üzerinden düzeltilmesinden, hali hazırda vergiden düşürülemeyen/vergiye tabi kazanılmamış ertelenmiş gider ve gelir düzeltmelerinden, kıdem tazminatı karşılığından, yeniden yapılanma gider karşılığından, diğer karşılıklardan ve kullanılmayan vergi indirim ve istisnalarından doğmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumundan ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir. 13
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Sermaye ve temettüler Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir. Netleştirme Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde mali tablolara yansıtılır. NOT 4 - HAZIR DEĞERLER 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Nakit 3 5 Bankalardan alacaklar - vadesiz mevduat 1.489 3.384 Alınan çekler (*) 26.940 27.997 28.432 31.386 (*) Alınan çekler, ticari faaliyetler sonucunda müşterilerden alınmış ve tahsilat için bankaya verilmiş veya portföyde bulunan ve vadeleri 3 aydan kısa olan çekleri ifade etmektedir. NOT 5 - MENKUL KIYMETLER Yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur). NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Akbank T.A.Ş. ( Akbank ) 97.408 60.218 HSBC Bank 13.336 39.563 110.744 99.781 14
NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle Akbank tan alınan krediler içerisinde yer alan dövizli bakiyeler ve bu kredilere ilişkin faiz tahakkukları: Anapara 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Döviz cinsi Faiz aralığı Döviz tutarı YTL Faiz aralığı Döviz tutarı YTL ABD Doları 5,95 6,12 54.200.000 75.165 6,13 41.400.000 58.473 EURO 4,43 4,50 12.000.000 22.166 4,22 900.000 1.674 97.331 60.147 Faiz Tahakkuku ABD Doları 55.396 77 50.000 71 EURO - - - - 77 71 97.408 60.218 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle HSBC Bank tan alınan krediler içerisinde yer alan dövizli bakiyeler ve bu kredilere ilişkin faiz tahakkukları: Anapara 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Döviz cinsi Faiz aralığı Döviz tutarı YTL Faiz aralığı Döviz tutarı YTL ABD Doları - - - 6,00 14.400.000 20.339 EURO 4,21 4,32 7.200.000 13.300 4,29 4,32 10.300.000 19.162 13.300 39.501 Faiz Tahakkuku ABD Doları - - 32.517 46 EURO 19.683 36 8.470 16 36 62 13.336 39.563 NOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Ticari Alacaklar: 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Alıcılar 84.939 79.222 Alınan çekler (*) 11.182 3.343 Verilen depozito ve teminatlar 17 20 Tahakkuk etmemiş finansman geliri (84) (19) Şüpheli alacak karşılığı (3.981) (1.732) 15 92.073 80.834 (*) Alınan çekler, ticari faaliyetler sonucunda müşterilerden alınmış, portföyde bulunan ve vadeleri 3 aydan uzun olan çekleri ifade etmektedir.
NOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı) Ticari alacaklar 31 Mart 2007 tarihi itibariyle %1,67 (31 Aralık 2006: %1,72) oranı kullanılarak iskonto edilmiştir. Dönem içinde şüpheli alacak karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2007 31 Mart 2006 1 Ocak bakiyesi (1.732) (855) Dönem içerisindeki artış (2.266) (55) Dönem içerisinde azalış 17 33 (3.981) (877) Ticari Borçlar: 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Satıcılar 29.203 38.261 Tahakkuk etmemiş finansman gideri (-) (112) (104) 29.091 38.157 Ticari borçlar 31 Mart 2007 tarihi itibariyle %1,67 (31 Aralık 2006: %1,72) oranı kullanılarak iskonto edilmiştir. NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur). 16
NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLAR BAKİYELERİ VE ÖNEMLİ İŞLEMLER a) İlişkili taraflardan alacaklar: 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 1) ORTAKLAR 1.512 1.646 - Advansa B.V. 1.512 1.646 2) İŞTİRAKLER 17 15 - Enerjisa Enerji Üretim A.Ş. ( Enerjisa ) 17 15 3) GRUP İÇİ ŞİRKETLER 17.088 11.078 - Advansa GmbH. 11.762 5.766 - Kordsa Brasil S.A. 3.973 3.701 - Exsa (UK) Ltd. 394 352 - Exsa Export San.Mam. Satış ve Araştırma A.Ş. ( Exsa ) 329 - - Yünsa Yünlü Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Yünsa ) 259 320 - Exsa Americas Inc. 183 763 - Bossa Ticaret ve Sanayi İşletmeleri T.A.Ş. ( Bossa ) 111 78 - Aksigorta A.Ş. ( Aksigorta ) 36 70 - Temsa Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Temsa ) 11 5 - Teknosa İç ve Dış Ticaret A.Ş. ( Teknosa ) 7 8 - Gıdasa Sabancı Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Gıdasa ) 5 11 - Pilsa Plastik Sanayi A.Ş. ( Pilsa ) 5 - - Toyotasa Toyota Sabancı Satış ve Pazarlama A.Ş. ( Toyotasa ) 5 - - Kordsa Global Endüstriyel İplik ve Kord Bezi San. Tic. A.Ş. ( Kordsa ) 4 4 - Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Çimsa ) 4-18.617 12.739 17
NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLAR BAKİYELERİ VE ÖNEMLİ İŞLEMLER (Devamı) b) İlişkili taraflara borçlar: 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 1) ORTAKLAR 1.080 1.545 - Advansa B.V. 1.080 1.545 2) İŞTİRAKLER 5.393 4.029 - Enerjisa 5.336 3.987 - Bimsa Uluslararası İş, Bilgi ve Yön. Sist. A.Ş. ( Bimsa ) 57 42 3) GRUP İÇİ ŞİRKETLER 3.884 6.895 - Aksigorta A.Ş. 1.683 132 - Advansa GmbH 1.346 714 - Olmuksa Int. Paper Sabancı Ambalaj San. Tic. A.Ş. ( Olmuksa ) 369 228 - Advansa Iberica SL. 344 743 - Sabancı Üniversitesi 101 - - Exsa Americas Inc. 14 3 - Advansa (France) S.A. 11 11 - Sabancı Telekomünikasyon Hizmetleri A.Ş. ( Sabancı Telekom ) 11 - - Sabancı Holding 3 5 - Tursa Sabancı Turizm ve Yatırım İşletmeleri A.Ş. ( Tursa ) 2 2 - Exsa (UK) Ltd. - 4.983 - Universal Trading (Jersey) Ltd. - 74 10.357 12.469 c) Banka bakiyeleri 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Akbank 362 575 362 575 d) Krediler 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Akbank (Not 6) 97.408 60.218 97.408 60.218 18
NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLAR BAKİYELERİ VE ÖNEMLİ İŞLEMLER (Devamı) Şirket in ana ortağı Advansa BV., bağlı ortaklıkları olan Advansa (UK) Ltd., Advansa Romania S.r.l. ve Artensa ya ait hisselerini, 2 Ekim 2006 tarihinde La Seda De Barcelona şirketine satmıştır. Bu işlem neticesinde 2 Ekim 2006 tarihinden sonra yukarıda bahsi geçen şirketler ile Şirketimiz arasındaki ilişkili taraf münasebeti ortadan kalkmıştır. Bu sebeple bahse konu şirketlere ait satış ve alış tutarları 1 Ocak 2007 31 Mart 2007 dönemi için ilişkili taraf işlemleri olarak sınıflandırılmamış ancak karşılaştırma dönemi olan 1 Ocak 2006 31 Mart 2006 dönemi için ilişkili taraf işlemleri olarak gösterilmiştir. e) İlişkili taraflara yapılan satışlar: 31 Mart 2007 Mal Hizmet Sabit Kıymet Kira 1) ORTAKLAR - 1.645 - - - Advansa B.V. - 1.645 - - 2) İŞTİRAKLER - 39 - - - Enerjisa - 39 - - 3) GRUP İÇİ ŞİRKETLER 35.484 390 - - - Advansa GmbH 28.925 127 - - - Kordsa Brasil S.A. 3.999 - - - - Bossa 1.485 15 - - - Exsa 597 9 - - - Yünsa 292 19 - - - Exsa Americas Inc. 186 - - - - Aksigorta - 86 - - - Olmuksa - 27 - - - Gıdasa - 21 - - - Teknosa - 18 - - - Temsa - 13 - - - Pilsa - 12 - - - Akçansa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. - 12 - - - Toyotasa - 12 - - - Kordsa - 11 - - - Çimsa - 6 - - - Exsa (UK) Ltd. - 2 - - Toplam 35.484 2.074 - - 19
NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLAR BAKİYELERİ VE ÖNEMLİ İŞLEMLER (Devamı) 31 Mart 2006 Mal Hizmet Sabit Kıymet Kira 1) ORTAKLAR - 1.185 - - - Advansa BV. - 1.185 - - 2) İŞTİRAKLER - 34 - - - Enerjisa - 34 - - 3) GRUP İÇİ ŞİRKETLER 25.913 358 75 - - Advansa GmbH 15.598 12 - - - Advansa (UK) Ltd. 2.757 32 - - - Kordsa 2.553 - - - - Advansa Romania S.r.l. 1.968 107 75 - - Gıdasa 1.242 - - - - Bossa 913 - - - - Exsa Americas Inc. 379 - - - - Kordsa Brasil S.A. 335 - - - - Yünsa 161 - - - - Olmuksa 5 - - - - Temsa 2 15 - - - Aksigorta - 137 - - - Sabancı Holding - 55 - - TOPLAM 25.913 1.577 75-20
NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLAR BAKİYELERİ VE ÖNEMLİ İŞLEMLER (Devamı) f) İlişkili taraflardan alışlar: 31 Mart 2007 Mal Hizmet Sabit Kıymet Kira 1) ORTAKLAR - 1.080 - - - Advansa BV. - 1.080 - - 2) İŞTİRAKLER - 14.072 192 1 - Enerjisa - 13.993 - - - Bimsa - 79 192 1 3) GRUP İÇİ ŞİRKETLER 942 2.478 124 34 - Olmuksa 891 - - - - Advansa GmbH 51 830 - - - Aksigorta - 1.158 - - - Advansa Iberica SL. - 344 - - - Ak Emeklilik A.Ş. - 67 - - - Sabancı Telekom - 28 - - - Exsa Americas Inc. - 25 - - - Sabancı Üniversitesi - 14 124 - - Sabancı Holding - 6-34 - Tursa - 5 - - - Pilsa - 1 - - TOPLAM 942 17.630 316 35 21
NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLAR BAKİYELERİ VE ÖNEMLİ İŞLEMLER (Devamı) 31 Mart 2006 Mal Hizmet Sabit Kıymet Kira 1) ORTAKLAR 44.220 1.768 - - - Advansa BV. 44.220 1.768 - - 2) İŞTİRAKLER - 12.773 - - - Enerjisa - 12.678 - - - Bimsa - 95 - - 3) GRUP İÇİ ŞİRKETLER 1.342 2.022-32 - Olmuksa 896 - - - - Advansa GmbH 329 98 - - - Advansa Romania S.r.l. 117 - - - - Aksigorta - 1.337 - - - Advansa Iberica SL. - 269 - - - Advansa (UK) Ltd. - 127 - - - Ak Emeklilik A.Ş. - 90 - - - Sabancı Telekom - 38 - - - Advansa (France) S.A. - 24 - - - Exsa Americas Inc. - 21 - - - Sabancı Üniversitesi - 9 - - - Tursa - 7 - - - Sabancı Holding - 2-32 TOPLAM 45.562 16.563-32 22
NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLAR BAKİYELERİ VE ÖNEMLİ İŞLEMLER (Devamı) g) Finansman gelirleri 31 Mart 2007 31 Mart 2006 Akbank 4 15 h) Finansman giderleri: 4 15 31 Mart 2007 31 Mart 2006 Advansa BV. - 1.752 Akbank 916 732 i) Komisyon gelirleri: 916 2.484 31 Mart 2007 31 Mart 2006 Aksigorta (Not 38) 86 137 86 137 j) Yönetim kurulu ve üst yönetime ödenen ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 407 YTL dir (31 Mart 2006: 560 YTL). NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Diğer Alacaklar: 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Devreden katma değer vergisi ( KDV ) 4.779 4.906 İndirimli orana tabi iadesi talep edilen KDV 3.198 2.734 İhracat teslimlerinden iadesi talep edilen KDV 1.705 1.142 Çevko katılım payı - 177 Muhtelif alacaklar 721 676 10.403 9.635 23
NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) Diğer Yükümlülükler: 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Sosyal güvenlik ve vergi borçları 2.630 3.080 Personele borçlar 1.243 737 Diğer 70 44 3.943 3.861 NOT 11 - CANLI VARLIKLAR Yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur). NOT 12 - STOKLAR 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 İlk madde ve malzeme 43.386 66.088 Yarı mamuller 1.442 2.157 Ara mamuller 21.887 28.085 Mamuller 19.015 22.056 Yan ürün 1.351 2.215 Diğer 2.868 2.154 Değer düşüklüğü karşılığı (*) (1.713) (3.173) 88.236 119.582 31 Mart 2007 tarihi itibariyle sona eren üç aylık ara hesap döneminde değer düşüklüğünden ötürü gider kaydedilerek kayıttan düşülen stok yoktur (31 Aralık 2006: 1.659 YTL). Daha önceki dönemlerde değer düşüklüğü karşılığı olarak muhasebeleştirilen ve 31 Mart 2007 tarihi itibariyle sona eren üç aylık ara hesap döneminde piyasa koşullarındaki iyileşmeden veya satılarak elden çıkarılmasından dolayı satışların maliyetinden düşülerek gelir olarak kaydedilen tutar 1.460 YTL dir (31 Aralık 2006: 2.398 YTL). (*) Değer düşüklüğü karşılığı mamul, ara mamul ve diğer stok kalemleri için ayrılmıştır. NOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur). 24
NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Ertelenen vergiler Şirket, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Muhasebe Standartları uyarınca hazırlanmış mali tablolar ve Türk Ticaret Kanunu ve vergi kanunlarına uygun olarak hazırlamış olduğu mali tablolardaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin ve gider karşılıklarının, SPK Muhasebe Standartlarına ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Şirket Gelir Vergisi Kanunu na eklenen geçici 69 uncu madde uyarınca 31 Aralık 2005 tarihinde yürürlükte bulunan mevzuat hükümlerine göre hesaplayacağı yatırım indirimi istisnası tutarını, yine bu tarihteki mevzuat hükümleri çerçevesinde sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirmeyi tercih ettiğinden, geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi alacağı ve yükümlülüğü için uygulanacak oran %30 dur (31 Aralık 2006: %30). Şirket in mevcut birikmiş mali zararları ve yararlanılacak yatırım indirimi tutarı göz önüne alındığında %30 luk vergi yükü yerine %19,8 yatırım indirimi stopajına tabi olacağı öngörülmektedir. Bu sebeple Şirket ertelenmiş vergi hesabını %19,8 oranı üzerinden yapmaktadır. 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Birikmiş Ertelenen vergi varlığı/ geçici farklar (yükümlülüğü) 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki net fark 41.031 33.547 (8.124) (6.642) Sigorta tazminat geliri düzeltmesi 16.723 17.700 (3.311) (3.504) Kıdem tazminatı karşılığı 13.275 13.143 2.628 2.601 Yeniden yapılanma gider karşılığı 1.003 1.024 199 203 Stokların kayıtlı değeri ile vergi değeri arasındaki net fark 6.083 5.565 1.204 1.102 Satım amaçlı elde tutulan varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki net fark 8.608 8.730 1.704 1.729 Diğer duran varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki net fark 2.741 2.788 543 552 İhracat gider karşılığı 1.032 855 204 169 Birikmiş izin karşılığı 2.319 2.143 459 424 Şüpheli alacak karşılığı 645 645 128 128 Diğer karşılıklar 338 993 67 197 Tahakkuk etmemiş finansman geliri düzeltmesi 84 19 17 4 Tahakkuk etmemiş finansman gideri düzeltmesi 112 104 (22) (21) Ertelenen vergi varlıkları 7.153 7.109 Ertelenen vergi yükümlülükleri (11.457) (10.167) Ertelenen vergi yükümlülükleri, net (4.304) (3.058) 25
NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) Ertelenen vergi varlıkları: 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Bir yıldan uzun sürede yararlanılacak 3.630 3.577 Bir yıldan kısa sürede yararlanılacak 3.523 3.532 7.153 7.109 Ertelenen vergi yükümlülükleri: 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Bir yıldan uzun sürede gerçekleşecek 10.661 9.372 Bir yıldan kısa sürede gerçekleşecek 796 795 11.457 10.167 Ertelenen vergi hareket tablosu aşağıda belirtilmiştir: 31 Mart 2007 31 Mart 2006 1 Ocak bakiyesi (3.058) (25.167) Dönemin ertelenen vergi geliri/(gideri) (1.246) (889) (4.304) (26.056) Şirket in 31 Mart 2007 tarihi itibariyle üzerinden ertelenen vergi alacağı hesaplanmayan toplam 69.734 YTL taşınabilir mali zararı bulunmakta olup bu taşınabilir mali zarar beş yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilir (31 Aralık 2006: 60.783 YTL). Taşınabilir mali zarar tutarı ve kullanılabileceği en son hesap dönemi aşağıdaki gibidir: 2010 60.783 Bilanço tarihi itibariyle mali zarar 8.951 31 Mart 2007 tarihi itibariyle mali zarar 69.734 Şirket in 31 Mart 2007 tarihi itibariyle ertelenen vergi alacağı hesaplanmayan toplam 84.158 YTL tutarında yararlanılacak devreden yatırım indirimi bulunmaktadır (31 Aralık 2006: 83.402 YTL). 26
NOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Cari Varlıklar: 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Peşin ödenen giderler 2.823 8 Diğer Cari Olmayan Varlıklar: 2.823 8 Yedek parça 7.643 7.466 Gelecek yıllara ait giderler 93 139 7.736 7.605 NOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 YTL tutarı % Oranı YTL % Oranı Enerjisa 8.158 0,90 8.158 0,90 Bimsa 1.484 10,00 1.484 10,00 9.642 9.642 Enerjisa değer düşüklüğü karşılığı (4.755) (4.755) Bimsa değer düşüklüğü karşılığı (1.044) (1.044) Enerjisa değer artışı (*) 1.690-5.533 3.843 Sermayeye iştirak tutarları elde etme maliyeti üzerinden gösterilmekte olup sermayeye iştirak oranları nominal değerler üzerinden hesaplanmıştır. (*) Şirket Yönetim Kurulu, 23 Mart 2007 tarihinde yapmış olduğu toplantıda finansal varlıklarından Enerjisa nın hisselerinin tamamının düzeltmeler hariç olmak üzere 410.000.000 ABD Doları hisse değeri üzerinden Enerji Piyasası Düzenleme Kurulu nun onaylaması kaydıyla Verbund (Österreichische Elektrizitatswirtschafts-Aktiengesellschaft) Şirketine satılmasına ve bu doğrultuda gerekli işlemlerin başlatılmasına karar vermiştir. Bu tarihten önce makul değerinin güvenilir bir şekilde belirlenememesi nedeniyle değer düşüklüğünden arındırılmış maliyet bedeli olan 3.403 YTL üzerinden gösterilen Enerjisa, bu tarihten sonra makul değerinin güvenilir bir şekilde tespit edilebilmesi neticesinde 5.093 YTL üzerinden mali tablolarda gösterilmektedir. Enerjisa nın makul değerinin tespit edilmesi neticesinde oluşan 1.690 YTL tutarındaki değer artışı, Sermaye yedekleri hesabında yer alan finansal varlıklar değer artış fonu içerisinde sınıflandırılmıştır. Enerjisa hisselerinin satış işlemi gerçekleştiğinde finansal varlıklar değer artış fonu kapatılacak ve fondaki tutar ilgili gelir hesaplarına yansıtılacaktır. 27
NOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE Yoktur (31 Aralık 2006: Yoktur). NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 31 Mart 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren üç aylık ara hesap dönemleri içinde yatırım amaçlı gayrimenkuller ve ilgili amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2007 Girişler Çıkışlar 31 Mart 2007 Maliyet: Arsa 1.061 - - 1.061 Binalar 6.532 - - 6.532 7.539 - - 7.593 Birikmiş amortisman: Binalar 2.246 83-2.329 2.246 83-2.329 Net defter değeri 5.347 5.264 Şirket in sahip olduğu, 31 Mart 2007 tarihinde net defter değeri 5.264 YTL tutarındaki gayrimenkuller kira sözleşmeleri vasıtasıyla üçüncü şahıslara kiralanmaktadır. Şirket in bu sözleşmelerden dönem içerisinde elde ettiği kira geliri 92 YTL dir (Not 44). 1 Ocak 2006 Girişler Çıkışlar 31 Mart 2006 Maliyet: Arsa 1.061 - - 1.061 Binalar 2.978 - - 2.978 4.039 - - 4.039 Birikmiş amortisman: Binalar 946 40-986 946 40-986 Net defter değeri 3.093 3.053 28
NOT 19 - MADDİ VARLIKLAR a) 31 Mart 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren üç aylık ara hesap dönemleri içinde maddi varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir: Yatırımdan Diğer 1 Ocak 2007 İlaveler transferler transferler (*) Çıkışlar 31 Mart 2007 Maliyet: Arsa ve arazi 13.400 - - - - 13.400 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 8.248 - - - - 8.248 Binalar 59.860-269 - - 60.129 Makine, tesis ve cihazlar 360.227 142 2.072 739 (13) 363.167 Taşıt araç ve gereçleri 2.864 1 - - (52) 2.813 Döşeme ve demirbaşlar 5.696 28 108 - (14) 5.818 Yapılmakta olan yatırımlar 7.509 1.293 (2.591) - - 6.211 457.804 1.464 (142) 739 (79) 459.786 Birikmiş amortisman: Yeraltı ve yerüstü düzenleri 2.952 118 - - - 3.070 Binalar 19.632 760 - - - 20.392 Makine, tesis ve cihazlar 190.991 4.052-697 - 195.740 Taşıt araç ve gereçleri 2.595 41 - - (41) 2.595 Döşeme ve demirbaşlar 3.946 106 - - (11) 4.041 220.116 5.077-697 (52) 225.838 Net defter değeri 237.688 233.948 Yatırımdan Diğer 1 Ocak 2006 İlaveler transferler transferler Çıkışlar 31 Mart 2006 Maliyet: Arsa ve arazi 13.929 - - - - 13.929 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 9.115-16 - - 9.131 Binalar 64.187-368 - (10) 64.545 Makina, tesis ve cihazlar 532.097 210 1.502 239 (402) 533.646 Taşıt araç ve gereçleri 3.033 - - 6 (34) 3.005 Döşeme ve demirbaşlar 6.020 42 3 18 (2) 6.081 Yapılmakta olan yatırımlar 11.404 2.518 (1.889) - - 12.033 639.785 2.770-263 (448) 642.370 Birikmiş amortisman: Yeraltı ve yerüstü düzenleri 2.685 120 - - - 2.805 Binalar 17.644 813 - - (3) 18.454 Makina, tesis ve cihazlar 210.119 7.717-205 (134) 217.907 Taşıt araç ve gereçleri 2.470 108-6 (33) 2.551 Döşeme ve demirbaşlar 3.756 130-11 (2) 3.895 236.674 8.888-222 (172) 245.612 Net defter değeri 403.111 396.758 29