GÜNLÜK BÜLTEN TEKNİK YORUM İMKB 100 endeksi dün yurt dışına gore kuvvetli bir eğilim sergiledi ve önceki güne gore %0.39 artışla 58383 seviyesinde kapattı. Bugün ise yurt dışında gelecek kritik datalar öncesinde hafif pozitif eğilim devam edebilir, veri sonrasında ise oynaklık yaşanabilir. Endeksin 57500 desteği gerek Dolar gerekse TL bazında önemli destek seviyesi. Bu desteğin kırılması halinde piyasada 56500 ve 55500 desteklerine doğru düşüş olasıdır. 55500 desteği korunduğu sürece yaşanan gerileme yükselen orta vadeli kanal içinde bir düzeltme hareketi olabilir. Endeksin ilk direnci 58500 olurken, 59000 direnci artık önemli direnç. İMKB de yurt dışında yaşanabilecek tepkilerle eş zamanlı olarak 59000 e doğru tepki olasılığı var. Bu olası tepkilerde hisse senedi pozisyonlarını 60000 kırılmadığı sürece azaltmakta yarar olabilir. 13 Ağustos 2010 Gündem İşsizlik (May) Aug. 16 Tüketici Güveni (Tem) Aug. 16 TCMB Faiz Duyurusu Aug. 19 Sabit Getirili Piyasa Verileri Gösterge Faiz Nis. 25, 2012 (kapanış, bileşik) 8.42% Günlük Değişim (bp) -3 Trading Volume (US$ mn) 0 MB Politika Faizi (basit) 6.50% Eurobond (Getiri & Vade Uyumlu Spread) 2030 - $168.98 / 5.87% / 256.60 2034 - $123.72 / 6.09% / 253.70 Döviz US$/TL 1.5145 Günlük Değişim 0.8% Piyasa verileri İMKB-100 Kapanış (TL/US$) 58,384 / 38,550 Değişim (TL) Günlük 0.4% Haftalık -2.0% Yılbaşından 10.5% Piyasa Değeri (US$ bn) 223,458 Günlük işl. hacmi (US$mn) 855 3 aylık ort. hacim (US$mn) 986 Değerleme Oranları (Tahmini) 2010 F/K 10.0 2010 FD/DD 1.8 2010 FD/VAFÖK 6.5 2011 F/K 9.0 2011 FD/DD 1.5 2011 FD/VAFÖK 6.0 IMKB-100 ENDEKSİ Eczacıbaşı Menkul Değerler 1
VOB'da İMKB 30 endeks sözleşmesi 73025-73875 aralığında dalgalandığı günü %0,34 artıda 73725 uzlaşma fiyatı ile sonlandırdı. 3 gün üst üste yaşanan düşüşlerin ardından tepki oluşumu gözlenen sözleşmede, henüz dip oluşumundan bahsetmek için erken görünüyor. Bu anlamda yükselişleri satış fıırsatı olarak görmek ve sırasıyla 73000-72000 - 71500-70000 seviyelerini destek olarak takip etmek gerektiğini düşünüyoruz. Olası tepkilerde ilk direnç 74000 ve önemli direnç 75000 seviyelerinde. Dolar/TL de spot piyasada 1.55 e tepkide uzun pozisyon kapatılabilir. 1.50 desteği stop loss olmak kaydıyla uzun pozisyon açılabilir. VOB ENDEKS 30 KONTRATI Yurt dışı piyasalarda dün de satış baskısı hakim oldu. Satış baskısının hafiflemesi ise kısa vadeli tepki olasılığını arttırdı. Nitekim bugün ABD vadeli işlemlerde ve Asya borsalarında pozitif yönde tepkiler yaşanıyor. Önümüzdeki günlerde S&P endeksinde ilk destek 1070 ve 1055 destekleri önemli olurken, tepkilerde 1090 ve 1109 dirençleri ön planda olacak. Hisse senedi piyasalarına paralel tepki veren paritede ilk direnç olarak 1.2930 ve 1.30 seviyeleri ile destek olarak 1.2750 seviyesi öne çıkıyor. ABD 10 yıllık bono faizlerinde oranı %2.74 seviyesinde bulunuyor. Eczacıbaşı Menkul Değerler 2
İMKB / S&P S&P PARİTE Eczacıbaşı Menkul Değerler 3
MAKRO Fabrika siparişleri (Haziran / TSİ 10:00) çift haneli artışını sürdürecek gibi görünüyor; ancak sonraki aylarda momentum kaybı gözlenebilecek: Fabrika siparişlerinin Haziran ayında da çift haneli oranlarda artmaya devam edeceğini düşünüyoruz. Baz etkisinden dolayı çift hanelerdeki artış 3Ç ortalarına kadar devam edecek gibi görünüyor. Öte yandan, imalat sanayiindeki aktivitenin ikinci yarı ortalarından itibaren kademe kaybedebileceği yönündeki görüşümüzü de sürdürüyoruz. SABİT GETİRİLİ PİYASALAR Perşembe günü para piyasası 26,953 milyon TL artı rezerv ile açıldı. Repo piyasasında gecelik brüt faiz %6.50 net faiz ise %5.52 oldu. Bono piyasasında bileşik faizler önceki güne göre bir miktar gevşeme kaydetti. 25 Nisan 2012 vadeli gösterge tahvil bileşik faizi gün içinde %8.35-%8.46 arasında işlem gördü. Ortalama bileşik faiz %8.40 işlem hacmi ise 622 milyon TL oldu. Kısa vadede gösterge bileşik faizin %8.30-%8.50 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. DÖVİZ Döviz cephesindeki yükseliş devam etti. Dolar/TL kuru gün içinde 1.5165-1.5265 aralığında hareket etti. TCMB nin 1.5145 olarak açıkladığı gösterge alış kuruna göre TL, dolar ve euro karşısında değer kaybetti. Dolar/TL kurunun dış piyasalar ve euro/dolar paritesine paralel bir seyir izlemesini bekliyoruz. DÖVİZ SEPET (0.77 EUR + 1 USD) Eczacıbaşı Menkul Değerler 4
GÜNLÜK VOB VERİLERİ Eczacıbaşı Menkul Değerler 5
PİYASA İSTATİSTİKLERİ 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 4.20 4.10 4.00 3.90 3.80 3.70 3.60 3.50 3.40 3.30 3.20 3.10 28/06/10 29/06/10 30/06/10 01/07/10 02/07/10 05/07/10 06/07/10 07/07/10 08/07/10 09/07/10 12/07/10 13/07/10 14/07/10 15/07/10 16/07/10 19/07/10 20/07/10 21/07/10 22/07/10 23/07/10 26/07/10 27/07/10 28/07/10 29/07/10 30/07/10 02/08/10 03/08/10 04/08/10 05/08/10 06/08/10 09/08/10 10/08/10 11/08/10 12/08/10 İşlem Hacmi (Milyon YTL) İMKB-100 Endeksi ARTANLAR AZALANLAR Kod Şirketler Δ Kod Şirketler Δ VARYO Varlık Y.O. %8.4 KNFRT Konfurt Gıda -%4.1 AYCES Altınyunus Çeşme %8.3 ASYAB Asya Katılım Bankası -%3.9 TTRAK Türk Traktör %8.0 OLMKS Olmuksa -%3.9 MRSHL Marshall %7.7 ALNTF Alternatifbank -%3.8 ADEL Adel Kalemcilik %7.1 AKALT Akal Tekstil -%3.7 KRSTL Kristal Kola %6.3 CCOLA Coca Cola İçecek -%3.3 CRDFA Credıtwest Faktoring Hizmetl %6.1 KRTEK Karsu Tekstil -%3.1 AKENR Ak Enerji %4.7 EGGUB Ege Gübre -%3.0 IHLAS İhlas Holding %4.5 AKYO Ak Y.O. -%2.9 RYSAS Reysaş Taşımacılık %4.2 EVNYO Evg Y.O. -%2.8 Piy.Değ. Günlük İşlem Hacmi Nominal D İMKB-100'e göre Δ En Aktif Hisseler Kod (US$mn) Değ. (US$mn) 1 hafta 1 ay 1 hafta 1 ay Garanti Bankası GARAN 19,828 %0.0 155,589 -%4.0 -%4.7 -%2.0 -%4.8 İş Bankası (C) ISCTR 16,342 %1.9 119,906 -%0.9 %0.9 %1.2 %0.7 Türk Hava Yolları THYAO 2,984 %1.8 50,793 %0.9 %7.1 %3.0 %6.9 T. Vakıflar Bankası VAKBN 6,174 -%2.1 44,077 -%5.1 -%5.1 -%3.1 -%5.2 As ya Katılım Bankası ASYAB 2,044 -%3.9 38,510 -%9.9 -%9.0 -%8.1 -%9.2 Yapı Ve Kredi Bankası YKBNK 12,342 -%0.5 37,180 -%4.9 -%5.3 -%2.9 -%5.5 Akbank AKBNK 20,997 %1.9 33,998 %0.0 -%4.8 %2.1 -%5.0 Marshall MRSHL 253 %7.7 29,700 %47.1 %50.0 %50.2 %49.7 Varlık Y.O. VARYO 13 %8.4 20,876 %2.3 -%0.9 %4.5 -%1.1 Turkcell TCELL 12,856 -%1.7 20,857 -%3.3 %7.3 -%1.3 %7.1 Eczacıbaşı Menkul Değerler 6
Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş. www.emdas.com.tr Büyükdere Caddesi, No:209 Tekfen Tower K: 5-6 34394 Levent, İstanbul Tel: +90 (212) 319 59 99 Fax: +90 (212) 319 58 30 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, sadece yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta ve Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş.'nin görüşlerini yansıtmamaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Tüm hakları saklıdır. Bu yayının hiçbir bölümü; Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş.'nin önceden izni alınmaksızın çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya fotokopi, mekanik kopyalama ve elektronik ortam dahil olmak üzere hiçbir surette dağıtılamaz.