2018 4. Çeyrek 11 Mart 2019 da yayınlanan
1986 2018 Kuruluş 1986 300,2 Konsolide Net Kar 1.906,5 Toplam Aktifler 2 Grup şirketi Borsa Istanbul da (BIST) işlem görmektedir. 2
GSD Holding Faaliyet Alanları Finans Denizcilik Enerji GSD Holding, iştirakleri aracılığıyla finans, denizcilik ve enerji sektörlerinde faaliyet göstermektedir. 3
Finans - Kuruluş 1999 Toplam Aktifler (4. çeyrek sonu) 298,1 100% ü GSD Holding e aittir. Toplam Net Kar (4. çeyrek sonu) 62,3 4
Finans - Kuruluş 1994 Toplam Aktifler (4. çeyrek sonu) 107,3 Toplam Net Kar (4. çeyrek sonu) 10,7 88% i GSD Holding e aittir. Faktoring Alacakları (4. çeyrek sonu) 105,8 5
Denizcilik - Kuruluş 1992 Toplam Net Kar (4. çeyrek sonu) 41,7 Toplam Kapsamlı Gelir (4. çeyrek sonu) 78,8 BIST üyesi Toplam Aktifler (4. çeyrek sonu) 753,3 6
Enerji 15% i GSD Holding e aittir 125 Milyon Dolar Alım Değeri EPDK Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu üyesi 405 MW Asfaltit yakıtlı Termik Elektrik Santrali 7
GSD Grubu Finansal Performans, Konsolide Bankacılık Faktoring Denizcilik Holding Elemeler Toplam Değişim 12A 2017 Gelirler - - 105,0 3,3 (4,0) 104,3 75% Brüt Kar 65,1 24,8 30,8 2,7 12,1 135,5 75% Faaliyet Karı 50,6 14,0 29,9 41,2 (13,4) 122,3 130% FVÖK 76,3 14,0 94,9 284,0 (78,3) 391,0 354% Net Kar 62,3 10,7 41,7 253,0 (67,5) 300,2 445% 8
Konsolide Faaliyet Karı 122,3 41,2 50,6 Bankacılık Faktoring 53,3 Denizcilik Holding 12A 2017 29,9 14,0 12A 2017 Konsolide Faaliyet Karı/ Zararı Konsolide Faaliyet Karındaki Sektör Payları- (*) (*) Sektör payları grafiğinde, grup içi elemeler öncesi tutarlar gösterilmiştir. 9
Konsolide Faaliyet Karı 50,6 12A 2017 41,2 Konsolide Faaliyet Karının Sektör Bazında Dağılımı 31,6 14,0 12,3 29,9 4,2 7,1 Bankacılık Faktoring Denizcilik Holding (*) Yukarıdaki grafikte, grup içi elemeler öncesi tutarlar gösterilmiştir. 10
Konsolide Net Kar 300,2 62,3 10,7 55,0 253,0 41,7 Bankacılık Denizcilik Faktoring Holding 12A 2017 Konsolide Net Kar/Zarar Konsolide Net Kar/Zarardaki Sektör Payları- (*) (*) Sektör payları grafiğinde, grup içi elemeler öncesi tutarlar gösterilmiştir. 11
Konsolide Net Kar 253,0 12A 2017 Konsolide Net Karın Sektör Bazında Dağılımı 62,3 25,3 10,7 9,6 41,7 35,6 (15,4) Bankacılık Faktoring Denizcilik Holding (*) Yukarıdaki grafikte, grup içi elemeler öncesi tutarlar gösterilmiştir. 12
Konsolide Kapsamlı Gelir 397,6 62,2 10,6 Bankacılık Faktoring 81,0 253,0 78,8 Denizcilik Holding 12A 2017 Konsolide Kapsamlı Gelir Konsolide Kapsamlı Gelirdeki Sektör Payları- (*) (*) Sektör payları grafiğinde, grup içi elemeler öncesi tutarlar gösterilmiştir. 13
Konsolide Kapsamlı Gelir 253,0 12A 2017 Konsolide Kapsamlı Gelirin Sektör Bazında Dağılımı 62,2 25,3 10,6 9,6 78,8 48,1 Bankacılık Faktoring Denizcilik (2,0) Holding (*) Yukarıdaki grafikte, grup içi elemeler öncesi tutarlar gösterilmiştir. 14
Silopi Elektrik, diğer termik santrallerin sağlamadığı birçok avantaj sunar. Yakıt maliyetlerinin kontrol edilebilir olması ve güvenilir yakıt tedariki. GSD Holding, Silopi Elektrik in %15 hissesini, 125 milyon dolar olan alım bedelinden az olmamak kaydıyla opsiyon fiyatı üzerinden geri satma hakkına sahiptir. Türkiye nin Güneydoğusunda 405 MW'lık bir Enerji Santrali Silopi Elektrik ve Park Holding, GSD Holding in iktisap bedelinin yıllık en az %3 ü oranında temettü vermeyi garanti etmektedir. Asfaltit rezervleri, 5.500-5.800 kcal / kg ısıtma değerine sahip olup 39,4 milyon ton tutarındadır. Santralin toplam kapasitesi 405 MW tır. 15
GSD Marin, Türkiye'nin ilk ve tek halka açık denizcilik şirketidir. 300 bin DWT Yönetilen mevcut kargo taşıma kapasitesi. 6 geminin tamamı, filoya girdikleri ilk günden itibaren GSD Marin tarafından yönetilmektedir. Modern ECO tipi gemilerin yatırımına ve işletilmesine odaklanmaktadır. 2012 den bu yana toplamda 5 gemi inşa sözleşmesi imzalandı ve inşa süreci denetlendi, ayrıca 1 tane ikinci el gemi devralındı. İyi eğitimli profesyoneller ve şeffaf şirket yapısı, sektöre kaliteli hizmet sağlamaktadır. 16
GSD Shipping B.V. GSD Shipping B.V., GSD Holding in %100 oranında bağlı ortaklığı olarak Ekim 2016 da Hollanda da kurulmuştur. GSD Holding'in 25 Eylül 2018 tarihinde yapılan Yönetim Kurulu toplantısında; GSD Shipping B.V. nin ödenmiş sermayesi 40 milyon dolara çıkarıldı. GSD Shipping B.V. nin şu an 50 milyon dolarlık kayıtlı sermayesi bulunmaktadır. Mila Maritime Limited, GSD Shipping B.V. tarafından denizcilik yatırımları amacıyla Kasım 2016 da Malta da kurulmuştur. Zeyno Maritime Limited, GSD Shipping B.V. tarafından 6 Haziran 2018 tarihinde bağımsız bir değerleme raporuna dayanılarak 5,9 milyon dolar tutarla satın alınmıştır. Neco Maritime Limited ve Dodo Maritime Limited değerleme raporunda belirlenen, sırasıyla 5,3 milyon dolar ve 1,8 milyon dolar tutarlarıyla 6 Aralık 2018 tarihinde GSD Shipping B.V. tarafından satın alınmıştır. Kasım 2016 da, Mila Maritime Limited ve Japonya da yerleşik Itochu Corporation arasında 1 adet 63.000 DWT taşıma kapasitesine sahip kuru yük gemisi inşa sözleşmesi imzalanmıştır. Gemi Mayıs 2018 de teslim edilmiştir. GSD Shipping B.V., Malta da yerleşik 4 bağlı ortaklığı Mila Maritime Limited, Zeyno Maritime Limited, Neco Maritime Limited ve Dodo Maritime Limited vasıtasıyla güçlü sermayeli bir denizcilik şirketi olarak faaliyet göstermektedir. 17
Milyon Dolar Milyon Dolar 141,8 206,9 GSD Holding Solo Yabancı Para Pozisyonu GSD Holding Konsolide 18
Finansal Göstergeler Konsolide Gelir Tablosu Milyon $ 12A 2017 Değişim % Gelirler 131,5 635,0 250,1 154% Brüt Kâr 28,1 135,5 77,6 75% Faaliyet Kârı 25,3 122,3 53,3 130% FVÖK 81,0 391,0 86,1 354% Vergi (net) (10,4) (50,2) (11,5) 337% Kontrol Gücü Olmayan Paylar Öncesi Net Kâr 60,7 293,2 56,8 416% Kontrol Gücü Olmayan Paylar 1,4 7,0 (1,7) (502)% Kontrol Gücü Olmayan Paylar Sonrası Net Kâr 62,1 300,2 55,0 445% * Konsolide gelir tablosundaki USD tutarlar, UMS / UFRS ye uyumlu olarak 1 ABD Doları = 4,8301 TL ortalama döviz kuru kullanılarak çevrilmiştir. 19
Finansal Göstergeler Konsolide Bilanço Milyon $ 12A 2017 Değişim % Nakit ve Nakit Benzerleri 47,4 249,5 127,2 96% Finansal Yatırımlar 137,2 721,8 500,0 44% Krediler ve Avanslar 40,0 210,4 193,7 9% Faktoring Alacakları 20,1 105,8 345,6 (69)% Maddi Duran Varlıklar 111,4 586,3 370,2 58% Maddi Olmayan Duran Varlıklar 0,1 0,4 0,3 56% Diğer Aktif Kalemleri 6,1 32,3 65,7 (51)% Para Piyasası İşlemlerinden Borçlar 3,5 18,5 60,8 (70)% Müstakriz Fonları 14,7 77,1 45,3 70% Alınan Krediler 81,8 430,6 515,6 (16)% Diğer Pasif Kalemleri 15,2 80,1 50,2 59% Toplam Varlıklar 362,4 1.906,5 1.602,6 19% Toplam Özkaynaklar 252,3 1.327,2 951,5 39% Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 247,1 1.300,2 930,7 40% * Konsolide bilançodaki USD tutarlar, UMS / UFRS ye uyumlu olarak 1 ABD Doları = 5,2609 TL döviz kuru kullanılarak çevrilmiştir. 20
Sektör Bazında Konsolide Bilanço Göstergeleri Bankacılık Faktoring Denizcilik Holding Elemeler Toplam Nakit ve Nakit Benzerleri 71,7 0,7 107,2 69,9-249,5 Finansal Yatırımlar 1,5-43,0 677,3-721,8 Krediler ve Avanslar 211,2 - - - (0,8) 210,4 Faktoring Alacakları - 105,8 - - - 105,8 İştirakler, İş Ortaklıkları ve Bağlı Ortaklıklardaki Yatırımlar - - 1,0 325,9 (326,5) 0,4 Maddi Duran Varlıklar 0,2 0,2 583,5 2,4-586,3 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 0,2-4,5 - (4,4) 0,4 Diğer Aktif Kalemleri 13,3 0,6 14,1 4,1 (0,2) 31,9 Para Piyasası İşlemlerinden Borçlar - 18,5 - - - 18,5 Müstakriz Fonlar 77,1 - - - - 77,1 Alınan Krediler - 30,7 400,7 - (0,8) 430,6 Diğer Pasif Kalemleri 20,1 5,1 4,3 23,8 26,7 80,1 Toplam Varlıklar 298,1 107,3 753,3 1.079,7 (332,0) 1.906,5 Toplam Özkaynaklar 200,9 53,0 348,3 1.055,9 (330,9) 1.327,2 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 200,9 47,5 325,8 790,2 (64,3) 1.300,2 Kontrol Gücü Olmayan Paylar - 5,5 21,5 - - 27,0 21
62,3 Net Kar () Yükselen Karlılık 25,3 Temel Performans Göstergeleri Bankacılık Temel Göstergeler 12A 2017 Çekirdek Sermaye Yeterlilik Oranı Aktif Karlılık Oranı 20,9% 16,9% 9,0% 15,0% 12A 2017 12A 2017 22
20,9% Aktif Karlılık Oranı 1,4% Sektör GSD Temel Performans Göstergeleri Bankacılık Özkaynak Karlılık Oranı 14,8% Sektör 36,8% GSD Çekirdek Sermaye Yeterlilik Oranı 13,8% 16,9% Sektör GSD 23
Toplam Ciro () 1.149,4 Net Dönem Karı () 10,7 998,1 9,6 Temel Performans Göstergeleri Faktoring 12A 2017 25,6% Net Faiz Marjı 12A 2017 6,0% 12A 2017 24
753,3 Toplam Aktifler () 457,2 12A 2017 Temel Performans Göstergeleri Denizcilik Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar () 325,8 150,6 12A 2017 105,0 Hasılat () 59,4 25
31 Aralık 2018 Tarihi İtibarıyla Ortaklık Yapısı 25,5% % M. Turgut Yılmaz 49,9% GSD Holding (geri alınan paylar) MTY Delta Denizcilik İç ve Dış Ticaret 20,0% Adeo Turizm Otelcilik Ticaret Limited Şirketi 0,0% 4,5% 0,1% Diğer İmtiyazlı Pay Sahipleri Halka Açık 26
İletişim Bilgileri www.gsdholding.com.tr Mali İşler ve Yatırımcı İlişkileri Birimi Nilay Tulum Mali İşler Müdürü ntulum@gsdholding.com.tr Sergen Yanar Mali İşler Yetkilisi syanar@gsdholding.com.tr Faruk Eriş Muhasebe Yönetmeni feris@gsdholding.com.tr