Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR

1,70 3,00 3,38 3,50 2,28 Hisse Senedi -0,34% Emtia TSİ 8:47 am BIST Arastirma@Halkyatirim.com.tr + 212 314 8181 1.456 104,4 USD / ounce USD / bl Döviz TSİ 8:49 am 2,4 2,2 2,0 1,8 Kapanış: Günlük Hacim: 89.459 puan 2.960 Mily ar TL Piyasa Değeri: 539 mily ar TL Fiyat / Kazanç: 12,60x Fiyat / Defter Değeri: 1,92x Temettü Verimi: 1,63% Günlük Haf talık Ay lık 3 Ay lık 6 Ay lık Yıllık -0,34% 3,97% 9,0% 14,5% 24,93% 52,12% 1,0 0,5 max 89.715 VIX min 54.810 İşlem Hacmi (TRY milyar) Günlük Hareketli Ortalama Ptesi Salı Pşbe Cuma Ptesi Döviz Sepeti (1, 1$ Ortalaması) 12,83 85 89.459 66% 80 65,4% 75 65% 70 50 62% Hacim adet Puan 000 45 Yabancı Oranı % 0,0 40 61% 07.05.2012 07.08.2012 07.11.2012 07.02.2013 07.05.2013 3,500 3,00 2,500 2,00 1,500 1,00,500 0,06% -0,04% -0,03% 0,02% -0,01% -0,08% 0,09% 65 60 55 67% 64% 63% 2,0742 1,6 12 Mart 2009 19 Ekim 2011 1,4 2.0441 2.2197 1,2 8.5.08 8.5.09 8.5.10 8.5.11 8.5.12 8.5.13 Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR Piyasa Yorumu Dünyanın en büyük 2. Ekonomisi Çin in Nisan ayı ihracat rakamı beklentilerin çok üzerinde gerçekleşti. Global ekonominin sağlığına dair en önemli verilerden biri kabul ettiğimiz Çin ihracat rakamı sonrası emtialar ve Asya piyasalarında alımlar devam ediyor. Çin de Nisan ayında ihracat %14,7, ithalat ise %16,8 oranında büyüme kaydetti. Bloomberg beklentisi ihracat: %9,2/ithalat: %13 yönündeydi. MSCI Asya endeksi Haziran 2008 den beri en yüksek seviyesinde işlem görürken (+0,8) emtialarda %0,6 yukarı hareketle bakır pozitif ayrışıyor. Bazı gümrük yetkilileri bugün açıklanan Çin ihracat verisinde Hong Kong ile yapılan ticarette %57 lik bir artışın normal olmadığını ve Çin e giren kaynağı belli olmayan sıcak paranın Hong Kong limanındaki hayali ticaret ile gösterildiğini belirtiyorlar. Pekin deki gümrük yetkililerinin bu konuya ilişkin çalışmaları devam ederken, biz bugün gelen veriyi büyüme odaklı. ECB Başkanı Draghi nin, mevduat faiz oranını negatif bölgeye çekmeyi düşünebiliriz açıklaması sonrası 6 Haziran da yapılacak ECB toplantısında yeniden faiz indiriminin gündeme geleceği tahmin ediliyor. Dün Almanya fabrika siparişleri +%2,2 oranında gerçekleşmesi EUR/USD cross da 1.3130 seviyesine alıma neden oldu. ECB den Haziran toplantısında gelmesini beklediğimiz politika faiz indirimi nedeniyle EUR/USD de yukarı hareketleri satış fırsatı olarak değerlendirmek gerektiğini düşünmekteyiz. Dün Portekiz in 10 yıllık tahvil ihracına talebin zayıf gelmesi de çevre Avrupa da havanın güllük gülistanlık olmadığının başka bir göstergesi. EUR/USD de 1.3165-1.3215 seviyelerini satış bölgesi olarak görürken, 1.2965 desteğinin tekrar test edileceğini düşünüyoruz. Global riskı göstergemiz S&P500 endeksinde alımlar devam ediyor Dün gece %0,5 yükselerek 1,626 seviyesinden tarihi zirve kapanışı yapan S&P500 endeksinde global Merkez Bankaları nın ETF bazlı hisse senedi alımlarının devam ettiğini ve finansal/emtia/tüketici odaklı hisselerde yeni para girişleri olduğunu görüyoruz. Son bir haftada S&P500 hacminin tarihi zirveler yapılırken düşüyor olması ise bazı trader ların/fon yöneticilerinin kafasına Mayıs ta sat/tatile git kuralı yine mi işleyecek sorusunu getiriyor. Bugün Türkiye ve Almanya Sanayi Üretimi verileri piyasalar tarafından yakından takip edilecek. Ekonomi Haberleri : 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (Beklenti:%1,5) 13:00 Almanya Sanayi Üretimi (Beklenti:-%0,1) Şirket Haberleri : 08 Mayıs 2013 EUR USD GBP JPY CHF BRL /$ 2,3514 1,7959 2,7808 0,0182 1,9109 0,8941 1,3091 Dünya Piyasaları TSİ 8:51 am Ülke Index Son % Japonya Nikei 225 14.259,0 0,58% Güney Kore KOSPI 1.954,9 0,04% Çin SHCOMP 2.241,5 0,27% Rusya RTS 1.456,2 0,30% Almanya DAX 8.181,8 0,86% Fransa CAC 40 3.921,3 0,37% İngiltere FTSE 6.557,3 0,55% Brezilya BOVESPA 56.274,7 1,52% Amerika DJ 30 15.056,2 0,58% Amerika S&P 500 1.626,0 0,52% Aselsan (ASELS) Türkiye de üretilecek Black Hawk askeri helikopterinin kokpit aksamının üretilmesi projesinden Milyon Dolar iş hacmi hedeflerken; Endonezyalı Pt. Len firması ile imzaladığı anlaşma kapsamında 50 Milyon Doarlık telsiz ihracatı yapmayı planladığını açıkladı. Tümosan (TMSN) Ziraat Bankası nın çiftçiye uyguladığı kredi faizi 1 puan düşürüldü SEÇİLMİŞ GÜNCEL ARAŞTIRMALAR Arşiv için lütfen tıklayınız Görünüm 2013 2 Çeyrek: "DÜNYA - ÜÇ SİLAHŞÖRLER / TÜRKİYE - YENİDEN DEĞERLEME ''RE-RATING''", 25.04.2013 Anel Elektirik Sektörün Yeni Lideri ", 25.01.2013

TÜRKİYE 2 Not artışı kapıda (Sabah Gazetesi) Halk Yatırım Araştırma Müdürü Işık Ökte, "Türkiye şu anda CEEMEA (Orta ve Doğu Avrupa, Ortadoğu, Afrika) içinde 'Brad Pitt' gibi durduğu için diğer ülkelere satış gelirken, bize daha çok alım geliyor" dedi. Analistler, diğer bir kredi derecelendirme kuruluşu tarafından yatırım yapılabilir not artışının sadece cari açığın düşmesi ya da kişi başına düşen milli gelirin artması nedeniyle yükseltilmeyeceğini belirterek, politik olarak da doğru işlerin yapılması gerektiğine dikkati çekti. Türkiye'nin şu anda hem ekonomik hem de politik açıdan kuvvetli durumda olduğunu düşünen analistler, kredi not artışının iyimser bir tahminle yılın ikinci çeyreğinde gelebileceğini kötümser bir senaryoyla yılın sonuna doğru olabileceğini öngörüyor. Türkiye'nin diğer gelişmekte olan ülkelerden pozitif ayrışmasını, kredi not artışı beklentisini ve faizlerdeki düşüşü değerlendiren Ökte, tarihi düşük seviyeye inen ve cuma günü ilk kez yüzde 5'in altına gerileyen gösterge tahvil bileşik faizinin bu seviyelere düşmesinin 3 ana nedeni olduğunu söyledi. Ökte, şunları kaydetti: "Birincisi işlenmemiş gıda fiyatları ve Brent petroldeki aşağı yönlü hareketliliğin enflasyonist baskıları azaltması ve TCMB'nin iç talebi artırmak amaçlı faiz indirimlerinde elini güçlendirmesi. İkincisi Japon Merkez Bankası'ndan (BoJ) gelen ve tüm beklentilerin üzerinde gerçekleşen yeni tahvil alım programıyla perşembe günü Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi tarafından açıklanan tüm sabit getiri piyasalarında alıma neden olan 'negatif mevduat faizini düşünebiliriz' açıklaması...«bu açıklamanın gerçekten Türkiye gibi gelişmekte olan ülke tahvilleri için çok önemli olduğunu vurgulayan Ökte, bunun fon yöneticilerine "Nerede reel getiri buluyorsan oraya gir" anlamına geldiğini söyledi. Türk tahvillerinde azalsa da hala reel getiri mevcut olduğunu belirten Ökte, ABD 10 yıllık tahvillerinin 2013 yılının en düşük seviyesinde ve getirisinin yüzde 2,10'lardan yüzde 1,60'lara gerilediğini belirterek, fon yöneticilerinin reel getiri arayışının tüm yıl devam edeceğini anlattı. Ökte, Türkiye'nin pozitif ayrışmasının üçüncü nedenini ise şöyle anlattı: "Türkiye, gelişmekte olan ülkelerin CEEMEA grubunda... Orta Doğu Avrupa - Orta Doğu Kuzey Afrika Rusya bu gruba dahil ülkeler... Türkiye şu anda CEEMEA içinde 'Brad Pitt' gibi durduğu için diğer ülkelere satış gelirken, bize daha çok alım geliyor. CEEMEA içerisindeki diğer ülkelerin yapısal sorunları ve büyüme sorunları nedeniyle fon yöneticilerinin portföylerinde görmek istediği ülke biz oluyoruz." Ökte, enflasyon tarafında iyileşme, global likidite alımları, BoJ ve ECB hareketleri ve Türkiye'nin dahil olduğu gelişmekte olan ülkeler kategorisinde ülkelerin kötü durumu nedeniyle gösterge faizin tarihi seviyeler olan yüzde 5'lere kadar düştüğünü söyledi. "KREDİ NOTU ARTARSA BIST- HEDEFİMİZ 95.800 OLUR" BIST tarafındaki hareketi destekleyen ana temanın ikinci yatırım yapılabilir kredi not artırımı beklentisi olduğunu belirten Ökte, "2013 yılı içerisinde not artırımının geleceğini düşünenlerdenim. İkinci çeyrekte zamanlama olarak zor görsem de Moody's son notunda gerekli sinyalleri verdi" dedi. Geçen hafta hem Moody's hem de Standard&Poor's yetkililerinin kamu ve özel sektör ileri gelenleriyle görüştüğünü hatırlatan Ökte, şunları aktardı: "ABD ile ilişkilerimiz iyiye gidiyor, barış sürecinde önemli bir mesafe alındı. Bir ülkenin notunun sadece makro-eonomik gelişmelerle değil, politik gelişmelerle de ilgili olduğunu geçmişte defalarca gördük. Kredi notu sadece cari açık düştü, kişi başına düşen GSYİH arttı diye yükseltilmez. Politik olarak da doğru işlerin yapılması gerekir. Biz şu anda hem makro hem de politik açıdan kuvvetli durumdayız." BIST- endeksinde cuma günü TL zirvesi binin test edildiği ortamda önemli bir hareket gözlemlendiğini anlatan Ökte, bir anda çok düşük hacim seviyelerinde işlem gören endekste, bankalara yabancı fonlardan yeni para girişi gelince endeksin 86.500 direncini hacimle kırdığını anımsattı. Bu yeni para girişini tetikleyen TCMB Başkanı Erdem Başçı'nın enflasyon raporunda yüzde 5,3 yıl sonu enflasyon tahminini koruması ile sabit getiri tarafındaki alışların hızlanması olduğunu ifade eden Ökte, "Ancak BIST tarafında pozitif ayrışmanın korunmasının ana nedeni not artırımı fiyatlaması. BIST- endeksi için 2013 sonu hedef fiyatımız, beklediğimiz not artırımının gelmesi durumunda, 95.800 seviyesidir. Bu seviye yüzde 7,5 getiriye karşılık gelmektedir" diye konuştu.

BASINDA ÇIKAN SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ 3 Haber Paketi ve KAP Öne Çıkan Gelişmeler: 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi 13:00 Almanya Sanayi Üretimi Almanya da sanayi siparişleri Mart ta düşüş beklentisine karşın %2,2 arttı. Anadolu Efes Biracılık, Bim ve Coca Cola nın 2013 1. Çeyrek bilançolarını açıklamaları bekleniyor. Şirket ve Sektör Haberleri: Gübretaş Genel Müdürü Moritanya,Fas Cezayir ve Irak açıkladı.(gubrf) bölgelerindeki dev firmalardan proje ortaklığı teklifi aldıklarını Türkiye de üretilecek Black Hawk askeri helikopterinin kokpit aksamının üretilmesi projesinden 5-6 yıl boyunca Milyon Dolar iş hacmi hedeflerken; Endonezyalı Pt. Len firması ile imzaladığı anlaşma kapsamında da 4 yıl içinde Endonezya ya 50 Milyon Doarlık telsiz ihracatı yapmayı planladığını açıkladı.(asels Pozitif) Beyaz eşya üreticisi BSH Ev aletleri başvuracak.(bshev) şirket hissesinin borsa kotundan çıkarılması amacıyla Borsa İstanbul a Ziraat Bankası nın çiftçilere uyguladığı kredi faiz oranlarında birer puan indirim yapıldığı açıklandı. Zorlu Holding CEO su Vestel Savunma olarak yılda en az 50-60 adet insansız hava aracı yapmayı hedeflediklerini söyledi.(vestl) Borsa İstanbul da önceki gün 17:30 dan sonra yapılan işlemlerin iptali ile toplam işlem hacminin 107 Milyon TL sinin iptal edildiği belirtiliyor. Kap Haberleri: Yapı Kredi Bankası nın ilk çeyrekte net karı %6,7 artışla 541.1 Milyon TL olarak gerçekleşti. İş Bankası nın ilk çeyrek net karı %44,5 artışla 1.02 Milyar TL ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Torunlar GYO hisse başına brüt 0,1 TL, net 0,1 TL nakit kar payı dağıtma kararını Genel Kurul onayına sunacak. TEB 150 Milyon TL lik iskontolu tahvil ihracı için SPK ya başvurdu. Yapı Kredi 300 Milyon TL lik bono ihracı için SPK ya başvurdu. Doğan Burda Dergi Yayıncılık hisse başına brüt 0,39, net 0,33 TL nakit kar payı dağıtım kararını Genel Kurul onayına sunacak.

29.5 5.6 12.6 19.6 26.6 3.7 10.7 17.7 24.7 31.7 7.8 14.8 21.8 28.8 4.9 11.9 18.9 25.9 2.10 9.10 16.10 23.10 30.10 6.11 13.11 20.11 27.11 4.12 11.12 18.12 25.12 1.1 8.1 15.1 22.1 29.1 5.2 12.2 19.2 26.2 5.3 12.3 19.3 26.3 2.4 9.4 16.4 23.4 30.4 Piyasa Bülteni MODEL PORTFÖY 4 Model Portföy Performans Tarih 07.05.2013 Günlük Getiri(%) Kuruluştan Beri Getiri (%) 2013 Getiri (%) Portföy 1,41% 78,35% 4,11% Benchmark(BIST ) -0,34% 63,12% 14,39% Ayrışma 1,76% 15,23% -10,28% Hisse Senedi Eklendiği Tarih Eklendiği Gün Fiyatı(TL) Dün Akşam Kapanış (TL) Değişim(%) Ayrışma Ağırlık(%) KOZAA 28.05.2012 3,02 4,5 49% -14% 15% İPEKE 28.05.2012 3,25 4,96 53% -11% 15% ASELS 28.05.2012 4,54 11,3 149% 86% 15% HALKB 28.05.2012 11,12 21,1 % 27% 10% NTHOL 19.12.2012 1,81 2,5 37% 22% 10% KCHOL 28.05.2012 5,54 11,55 108% 45% 10% ANELE 28.11.2012 2,26 1,74-23% -47% 10% EREGL 18.01.2013 2,33 2,07-11% -16% 15% % 80% 70% BIST Kurulduğu Günden Beri Portföy HYD (Halk Yatırım B Tipi Dinamik Yaklaşım) 20% DİBS + EuroBond 10% Mevduat 10% Hisse Senedi 30% Portföy Dağılımı 60% 50% 40% Özel Sektör Tahvili 30% ANELE 10% EREGL 15% Hisse Senedi 30% 20% KCHOL 10% KOZAA 15% Hisse Senedi Model Portföy 10% NTHOL 10% İPEKE 15% 0% ASELS 15% HALKB 10% BIST Bankacılık ve Endüstriyel Endeks Karşılaştırmaları 115 2013 - Bugün BIST BANKA BIST SINAİ 110 105 95 210 2012 - Bugün BIST BANKA BIST SINAİ 1 170 150 130 110 140 2011 - Bugün 130 BIST BANKA BIST SINAİ 120 110 80 70 60 9 Mart 2009 - Bugün 450 BIST BANKA 400 350 300 250 200 150 BIST SINAİ

Kas 11 Ara 11 Oca 12 Şub 12 Mar 12 Nis 12 May 12 Haz 12 Tem 12 Ağu 12 Eyl 12 Eki 12 Kas 12 Ara 12 Oca 13 Şub 13 Mar 13 Nis 13 Piyasa Bülteni 5 APİ Stok Bilgisi Dün Merkez Bankası 8,2 Milyar TL lik teklife karşılık 3,5 Milyar TL tutarlı haftalık ihale açtı. APİ stok miktarı 15 Milyar TL seviyesinde kalırkan efektif faiz %5,09 seviyesinde. 80 Gecelik İMKB Ek Sıkılaştırma Gecelik PY Aylık Repo Haftalık Repo Efektif Faiz (Sağ Eksen) 14% 12% Fonlama maliyeti yüksek düşük 70 10% 60 8% 50 40 %5,00 Politika Faizi 6% 30 4% 20 10 0 Kaynak: TCMB 2% 0% Fon Akımları Tahvil / Bono 600 450 300 150 0 325 250 175 11 9 7 Spread bps (İtalya 10Y Devlet - Almanya 10Y Devlet) CDS bps (5 yıl Türkiye Ülke Primi) Faiz % (Aktif 2 Yıllık %6.5 Kuponlu Tahvil Bileşik Getirisi) 5 07.05.2012 07.11.2012 07.05.2013 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 26 Temmuz Draghi konuşması Türkiye Devlet Tahvilleri Kronolojik Verim Eğrileri % Güncel 1 Hafta Öncesi Yılbaşında 4 Ay 7 Ay 1 YIL 2 YIL 3 YIL 7 YIL 10 YIL 20.000 16.000 12.000 8.000 4.000 0-4.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0-2.000 Bono 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Hisse 2010 2011 2012 2013 Ay 2010 2011 2012 2013 Ay Kaynak: TCMB Kaynak: TCMB 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

VOB & YATIRIM FONLARIMIZ 6 Sözleşmeler BIST Endeks 30 Dolar Euro Altın Vade Son Uzlaşma Fiyatı Önceki Uzlaşma Fiyatı Değişim % Güniçi En Yüksek Değer Güniçi En Düşük Değer Günlük Açık Sözleşme Sayısı Pozisyon Sayısı Teorik Fiyat İlk Vade: Haziran 2013 111,4500 110,7000 0,7% 111,9500 110,8000 16 47 107,9749 2. Vade: Ağustos 2013 110,6250 111,4000-0,7% 111,9750 110,5000 465 1.235 107,4775 İlk Vade: Haziran 2013 1,8080 1,8080 0,0% 1,8115 1,8070 9.127 60.327 #VALUE! 2. Vade: Ağustos 2013 1,8210 1,8185 0,1% 1,8220 1,81 32 8.879 #VALUE! İlk Vade: Haziran 2013 2,3685 2,3660 0,1% 2,3740 2,3630 153 4.426 #VALUE! 2. Vade: Ağustos 2013 2,3610 2,3610 0,0% #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A 163 #VALUE! İlk Vade: Haziran 2013 84,1650 85,4450-1,5% 85,4950 83,9850 132 213 #VALUE! 2. Vade: Ağustos 2013 84,00 86,0700-1,4% 85,7950 84,8500 59 20 #VALUE! VOB Endeks (VIX0300613) Ege Saba EREN: Haziran vadeli VOB-BIST 30 kontratında dün spota palalel süren alıcılı seyirle beraber 111650 puan seviyelerine kadar yükseliş kaydedildi, gün sonunda etkili olan kar satışları ile günü % 0.50 kayıpla 110500 uzlaşma fiyatından kapatırken, açık pozisyon sayısında 1916 adet artış gözlendi. Bugün için kontratta 110750-110800 puan seviyelerini denge noktası olarak izlemekteyiz. Bandın üzerinde tutunum sağladığı takdirde yukarı yönlü kanal içi hareketin devam etmesi muhtemeldir. 111450-112300 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Gerilemelerde 109800-109 seviyeleri destek noktası olarak takip edilebilir. 109 puanın altında satışların hızlanması muhtemel olup satışların devamında 108200 puan test edilebilir. Destekler: 109800-109 Dirençler: 111450-112300 Tahvil/Bono Burak MALDAR: Dün açıklanan Almanya imalat sanayi siparişleri -0,5% lik piyasa beklentisinin çok üzerinde %2,2 lik artışa işaret ederken,cuma günü ABD den gelen tarım dışı istihdam verisi sonrası global olarak görülen 10 yıllık tahvillerde yükseliş eğilimi devam etti.açılışta not artırımı ve faiz indirimi beklentileri ile alımların görüldüğü piyasada Almanya verisi sonra kar satışları gözlemlendi.ekonomi Bakanı Zafer Çağlayan ın Not artışı belki bugün belki yarın ama zamanlama onlara ait açıklaması ve başbakanın 16 Mayıs tarihinde yapacağı ABD ziyareti; kısa vadede not artırımı senaryolarını güçlendiriyor. Güne % 5,14 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvil;günü %5,12 bileşik seviyesinden tamamlarken, 10 yıl vadeli gösterge tahvil olan 08.03.2023 vadeli tahvil ise günü % 6,24 bileşik seviyesinden kapattı.tezgahüstü piyasada güne %5,12 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvilde;yatay bir seyir bekliyoruz. Destekler : 5,30 5,20 Direnç : 5,10 5,00 YATIRIM FONLARI LİKİT FON KISA VD.DIBS FONLARI DİBS FONLARI HİSSE SENEDİ FONLARI http://www.halkbank.com.tr/channels/1.asp?id=92 Risk Seviyesi DÜŞÜK ORTA YÜKSEK Kurucu Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Bank Halk Yatırım Tip B Likit B Ks.Vadeli Bono Fonu Tahvil Bono Sektör Tahvil B Değişken Değişken Dinamik A Karma A Değişken İMKB 30 Endeks Tahvil B Özel Bono B A Kod HLL HKV HLV HLT HYT HBD HYD HLK HAF HLE Karşılaştırma KYD91 %15 KYD547 %80 ÖST Sabit KYD547 %80 İMKB-30 %40 İMKB-30 %85 İMKB-30 % Ölçütü KYD91 %59 KYD %55 KYD ÖST Sabit %5 KYD ÖST Sabit %1 KYDO/N Brüt %19 KYD365 %25 İMKB-30 %1 KYD365 %40 KYDO/N Brüt %15 KYDO/N Brüt %10 Esnek KYDO/N Brüt %80 KYDO/N Brüt %40 KYD ÖST Sabit %1 KYDO/N Brüt %20 KYDO/N Brüt %18 KYDO/N Brüt %20 KYD ÖST Sabit %1 Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları DİBS - - - - 15% - 45% 60% - % - 25% - 55% - - Özel Sektör Borçlanma Senedi - - - - 50% - 80% 0% - 30% - - - - DIBS ve/veya ÖST 10% - 40% 60% - % 60% - % 70% - % - - - - - - Hisse Senedi - - - - - 0% - 10% - 25% - 55% 70% - % 80% - % Ters Repo 60% - % 10% - 40% 10% - 40% 0% - 30% 5% - 35% 0% - 30% - 10% - 40% 0% - 30% 0% - 20% BPP 0% - 20% 0% - 20% 0% - 20% 0% - 20% - - - - - - Günlük Getiri 0,01 0,01 0,01-0,06 0,02-0,09 0,07 0,33 0,70 0,88 Aybaşından Bugüne Getirisi 0,06 0,06 0,06 0,06 0,08 0,38 0,89 2,20 3,91 4,44 Benchmark'a Göre Performansı -0,01-0,01-0,01-0,09 0,01 0,19 0,27-0,07 0,22 Yılbaşından Bugüne Getirisi 1,60 1,52 1,69 2,59 1,43 4,24 5,48 11,61 17,65 13,28 Benchmark'a Göre Performansı 0,10 0,14 0,12 0,55-0,12 2,16 5,77 7,32 1,38 Fon Fiyatı 0,027705 48,027896 0,040457 41,153815 0,010947 17,366324 0,010865 45,224571 0,217063 0,016058 En Az İşlem Yapılabilir Pay ve Katları 1.000 Pay 1 Pay 1.000 Pay 1 Pay 1.000 Pay 1 Pay 1.000 Pay 1 Pay Pay 1.000 Pay

TEMETTÜ VERİM TABLOSU 7 Endeks Endeks Kodu 2012 Brüt Temettü Verimi(%) 2013 Tahmini Temettü Verimi(%) BIST XU 1,95 2,52 Micex (Rusya) RTSI$ 3,82 3,97 Stoxx 600 (Avrupa) SXXP 2,96 3,68 XETRA DAX (Almanya) DAX 3,39 3,37 BOVESPA (Brezilya ) IBOV 4,19 3,58 SHANGAI COMPOSITE (Çin) SHCOMP 2,51 3,14 S&P 500 (Amerika) SPX 2,24 2,17 NIKKE 225 (Japonya) NKY 1,96 1,56 BSE SENSEX (Hindistan) SENSEX 1,60 1,78 MERVAL (Arjantin MERVAL 1,16 0,00 KOSPI (Güney Kore) KOSPI 1,20 1,30 Median 2,24 2,52 Nakit Temettü Dağıtımı Şirket İMKB Kodu Hisse Fiyatı (TL) Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Temettü Tarihi IS YATIRIM ISYAT 1,02 0,20 19,61% 29.03.2013 COMPONENTA TICARET VE SAN COMDO 4,74 0,60 12,66% 21.03.2013 DENTAS AMBALAJ DENTA 3,06 0,32 10,41% 25.03.2013 HEKTAS TICARET T.A.S HEKTS 2,11 0,21 10,01% 31.05.2013 AYGAZ AS AYGAZ 9,82 1,00 10,18% 09.04.2013 AKSA AKRILIK KIMYA SANAYII AKSA 5,24 0,48 9,24% 28.03.2013 TURK TELEKOMUNIKASYON AS TTKOM 8,88 0,69 7,76% 29.05.2013 UNYE CIMENTO SANAYII VE TICA UNYEC 5,58 0,44 7,80% 31.05.2013 TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKA TOASO 12,7 0,96 7,56% 05.04.2013 ADANA CIMENTO-B ADBGR 3,08 0,21 6,87% 31.05.2013 ADANA CIMENTO-A ADANA 4,56 0,30 6,52% 31.05.2013 TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE TUPRS 50,4 3,85 7,64% 04.04.2013 FORD OTOMOTIV SANAYI AS FROTO 25,6 0,86 6,68% 03.04.2013 ALKIM KAGIT SANAYI VE TICAR ALKA 1,55 0,10 6,14% 15.04.2013 CIMSA CIMENTO SANAYI VE TIC CIMSA 10,75 0,73 6,75% 01.04.2013 TURK TRAKTOR VE ZIRAAT MAKIN TTRAK 67,75 3,75 5,53% 25.03.2013 AKSIGORTA AKGRT 2,29 0,15 6,38% 18.04.2013 AKMERKEZ GAYRIMENKUL YATIRIM AKMGY 18,4 1,22 6,62% 29.03.2013 AKCANSA CIMENTO AKCNS 10,9 0,57 5,27% 29.03.2013 OTOKAR OTOMOTIV VE SAVUNMA OTKAR 65,25 2,67 4,09% 03.04.2013 EGE ENDUSTRI VE TICARET AS EGEEN 61 3,00 4,92% 10.04.2013 CREDITWEST FAKTORING HIZMETL CRDFA 4,35 0,18 4,19% 01.06.2012 BORUSAN YATIRIM VE PAZARLAMA BRYAT 13,5 0,61 4,52% 31.05.2013 PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAY PETUN 7,74 0,64 8,27% #N/A N/A KORDSA GLOBAL ENDUSTRIYEL IP KORDS 3,68 0,18 4,84% 29.03.2013 BRISA BRIDGESTONE SABANCI BRISA 5,04 0,24 4,68% 28.03.2013 BRISA BRIDGESTONE SABANCI BRISA 5,04 0,24 4,68% 28.03.2013 ARCELIK AS ARCLK 14,4 0,53 3,65% 01.04.2013 IS GIRISIM SERMAYESI YATIRIM ISGSY 3,3 0,18 5,30% 08.05.2013 YUNSA YUNLU SANAYI VE TICARE YUNSA 6,14 0,22 3,65% 27.03.2013 ADANA CIMENTO-C ADNAC 0,73 0,03 4,02% 31.05.2013 TURK PRYSMIAN KABLO VE SISTE PRKAB 1,65 0,06 3,86% 16.04.2013 SINPAS GAYRIMENKUL YATIRIM O SNGYO 1,41 0,05 3,55% 29.05.2013 KARDEMIR KARABUK DEMIR-CL D KRDMD 1,96 0,06 #VALUE! 29.05.2012 IS GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAK ISGYO 1,56 0,05 3,21% 28.03.2013 ULKER BISKUVI SANAYI AS ULKER 15,55 0,44 2,82% 08.04.2013 BORUSAN MANNESMANN BORU SANA BRSAN 34,2 1,06 3,10% 31.05.2013 NUH CIMENTO SANAYI AS NUHCM 10,85 0,32 2,95% 29.05.2013 IZOCAM TICARET VE SANAYI AS IZOCM 37,4 1,08 2,89% 27.03.2013 SELCUK ECZA DEPOSU TICARET V SELEC 2,1 0,05 2,38% 31.05.2013 TURKIYE SINAI KALKINMA BANK TSKB 2,61 0,05 2,09% 28.03.2013 TURKIYE IS BANKASI-C ISCTR 7,18 0,15 2,06% 01.04.2013 ANADOLU HAYAT EMEKLILIK ANHYT 5,98 0,13 2,23% 28.03.2013 TURK HAVA YOLLARI AO THYAO 7,64 0,14 1,89% 30.05.2013 BURSA CIMENTO BUCIM 5,12 0,10 1,95% 24.04.2013 TURKIYE HALK BANKASI HALKB 20,5 0,37 1,80% 10.04.2013 TURK PRYSMIAN KABLO VE SISTE PRKAB 1,65 0,06 3,86% 18.04.2013 ALKIM ALKALI KIMYA A.S ALKIM 14,25 0,23 1,62% 30.05.2013 EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIK EREGL 2,07 0,03 1,66% ANADOLU EFES BIRACILIK VE AEFES 31 0,45 1,45% 30.05.2013 TURK SISE VE CAM FABRIKALARI SISE 3,12 0,05 1,52% 31.05.2013 TURKIYE GARANTI BANKASI GARAN 10,45 0,14 1,36% 06.05.2013 ANADOLU CAM SANAYII AS ANACM 2,81 0,04 1,52% 31.05.2013 ASELSAN ELEKTRONIK SANAYI ASELS 10,75 0,16 1,46% 31.05.2013 ENKA INSAAT VE SANAYI AS ENKAI 5,54 0,08 1,44% 08.05.2013 ALARKO CARRIER SANAYI VE TIC ALCAR 40,7 0,58 1,43% 31.05.2013 GOODYEAR LASTIKLERI TURK AS GOODY 63,5 0,83 1,31% 16.05.2013 ASLAN CIMENTO AS ASLAN 34,6 0,45 1,30% 31.05.2013 ALARKO GAYRIMENKUL YATIRIM ALGYO 20,85 0,22 1,04% 31.05.2013 EGE GUBRE SANAYII AS EGGUB 20,5 0,20 0,98% 31.05.2013 HACI OMER SABANCI HOLDING SAHOL 11,6 0,10 0,86% 01.04.2013 ASYA KATILIM BANKASI AS ASYAB 2,21 0,02 0,96% #N/A N/A TURCAS PETROL A.S. TRCAS 3,59 0,03 0,93% TRAKYA CAM SANAYII AS TRKCM 3,15 0,02 0,76% 31.05.2013 KARTONSAN KARTON SANAYI KARTN 298 1,52 0,51% 02.04.2013

8 Tarih Saat Ülke Gösterge Dönem Beklenti Önceki 15 29 Nisan Cuma Pazartesi 06:30 10:00 Japonya Türkiye Tüketici Sanayi Üretimi(Aylık Güven Endeksi %) Nisan Aralık 74. -1.37% 15 29 Nisan Cuma Pazartesi 10:00 12:00 Türkiye ABD Tüketici İşsizlik Güven Oranları Endeksi Nisan Kasım 22,3 23,5 15 29 Nisan Cuma Pazartesi 11:00 15:00 Almanya Türkiye Bütçe TÜFE Dengesi(Milyar (Öncü, %) TL) Nisan Ocak 0,018-15.46 15 29 Nisan Cuma Pazartesi 11:30 15:30 İngiltere ABD Perakende Kişisel Tüketim(%) Satışlar (Aylık) Mart Ocak 0.40% 0,003-0.10% 15 29 Nisan Cuma Pazartesi 11:30 15:30 İngiltere ABD Perakende Kişisel Satışlar Gelir (%)(Yıllık) Mart Ocak 0,40% 0.80% 1,10% 0.30% 15 30 Nisan Cuma Salı 16:15 02:13 Japonya ABD Sanayi PMI Üretimi(Aylık (İmalat) %) Nisan Ocak 0.20% 0.26% 50,4 15 30 Nisan Cuma Salı 16:15 10:00 Türkiye ABD Ticaret Kapasite Dengesi(Milyar Kullanımı(%) $) Mart Ocak 78.% 78.78% -6,9 19 30 Nisan Salı 12:00 10:55 Almanya ZEW İşsizlik Ekonomik Oranları Görünüm Nisan 6,% 39 6,% 31.5 19 30 Nisan Salı 14:00 12:00 Euro Türkiye Bölgesi TÜFE MB Faiz (Öncü, Kararı %) Nisan 1,60% 5.50% 1,70% 5.50% 20 30 Nisan Salı 01:50 12:00 Euro Japonya Bölgesi İşsizlik İhracat(YoY Oranları,%) Mart Ocak 12,10% 5.60% 12,00% -5.75% 20 30 Nisan Salı 01:50 16:00 Japonya ABD CaseShiller İthalat (YoY Konut, %) Fiyat Ocak 9,00% 1.60% 8,10% 1.88% 20 30 Nisan Salı 09:00 16:45 Almanya ABD TÜFE(Aylık, Chicago PMI %) Nisan Ocak -0.50 53 0.88% 52.4 20 01 Mayıs 11:30 15:15 İngiltere ABD ADP Toplantı Ulusal Tutanakları İstihdam Nisan 145 158 20 01 Mayıs 11:30 15:58 İngiltere ABD İşsizlik PMI (İmalat) Oranları Nisan Aralık 1.40% 1.50% 52 20 01 Mayıs 15:30 15:58 ABD ABD ISM Konut İmalat Başlangıçları PMI Endeksi (Bin) Nisan Ocak 51.3 93 51.3 95 01 Mayıs 21:00 ABD FED Faiz Kararı Nisan 20 15:30 ABD İnşaat İzinleri (Bin) Ocak 92 02 Mayıs Perşembe 04:45 Çin PMI (İmalat) Nisan 50.5 20 17:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi -23.1-23.9 02 Mayıs Perşembe 10:53 Almanya PMI (İmalat) Nisan 47.9 47.9 21 Perşembe 01:30 Japonya Tankan Endeksi -17 02 Mayıs Perşembe 10:53 Euro Bölgesi PMI (İmalat) Nisan 46.5 46.5 21 Perşembe 10:28 Almanya PMI Flash (İmalat) 50.5 49.8 02 Mayıs Perşembe 15:30 ABD Ticaret Dengesi(Milyar $) Mart -42-43 21 Perşembe 10:28 Almanya PMI Flash (Hizmet) 55.5 55.7 03 Mayıs Cuma 0,6458 Türkiye TÜFE(Aylık, %) Nisan 0,66% 21 Perşembe 10:58 Euro Bölgesi PMI Flash (Hizmet) 49 48.6 03 Mayıs Cuma 0,6458 ABD İşsizlik Oranları Nisan 0,076 7,60% 21 Perşembe 10:58 Euro Bölgesi PMI Flash (İmalat) 48.5 47.9 03 Mayıs Cuma 0,6458 ABD Tarım Dışı İstihdam (bin, kişi) Nisan 145 88 21 03 Mayıs Perşembe Cuma 0,7083 15:30 ABD ABD Fabrika TÜFE(Aylık, Siparişleri %) Mart Ocak -0,009 0.1% 0,03 0.0% 21 03 Mayıs Perşembe Cuma 0,7083 15:30 ABD ABD Haftalık ISM İşsizlik imalat dışı Başvuruları PMI endeksi Mart 54.1 355 54.4 341 21 06 Mayıs Perşembe Pazartesi 15:58 04:45 ABD Çin PMI PMI (Hizmet) (İmalat) Nisan 55.5 55.8 21 06 Mayıs Perşembe Pazartesi 17:00 10:53 Almanya ABD Philadelphia PMI (Hizmet) FED Endeksi Nisan 49,2 1.0 49,2-5.8 22 06 Mayıs Cuma Pazartesi 11:00 10:58 Euro Almanya Bölgesi PMI (Hizmet) IFO Nisan 46,6 46,6 104.2 22 06 Mayıs Cuma Pazartesi 14:30 10:58 Euro Türkiye Bölgesi Perakende Kapasite Satışlar Kullanımı(%) (Aylık) Mart -0,10% -0,31% 72.40% 22 07 Mayıs Cuma Salı 11:28 Almanya Türkiye Reel Sanayi Kesim Siparişleri(Aylık, Güven Endeksi %) Mart -0,50% 2,30% 102.1 22 08 Mayıs Cuma 12:00 10:00 Euro Almanya Bölgesi İşsizlik Sınai Üretim Oranları Mart Aralık -0,10% 0,48% 11.8% 25 08 Mayıs Pazartesi 17:30 10:00 Türkiye ABD Dallas FED Sınai İmalat Üretim Endeksi Mart 1,50% 4,40% 5.5 26 09 Mayıs Salı Perşembe 09:00 11:30 Almanya Perakende Sınai Satışlar Üretim (Aylık) Mart Ocak 1,03% -1.75% 26 09 Mayıs Salı Perşembe 09:00 14:00 Almanya İngiltere Perakende BOE Faiz Satışlar Kararı (Yıllık) Mart Ocak -4.65% 26 10 Mayıs Salı Cuma 02:50 İngiltere Türkiye Cari İşlemler Toplantı Dengesi Tutanakları (Milyar Yen) Mart -47 26 Salı 16:00 ABD CaseShiller Konut Fiyat Aralık 5.52% 26 Salı 17:00 ABD Yeni Konut Satışları (%) Ocak -7.29% 27 01:50 Japonya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak 0.4% 27 12:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi -23.9 27 15:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Ocak 4.6% 28 Perşembe 01:13 Japonya PMI (İmalat) 28 Perşembe 10:55 Almanya İşsizlik Oranları 6.80% 28 Perşembe 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık, %) Ocak 2.20% 28 Perşembe 15:00 Almanya TÜFE (Yıllık, %) 1.88% 28 Perşembe 15:30 ABD GSYIH(Çeyrek,%) 4. Çeyrek 1 Mart Cuma 01:30 Japonya TÜFE(Aylık, %) Ocak -3.70% 1 Mart Cuma 03:45 Çin PMI (İmalat) 1 Mart Cuma 10:53 Almanya PMI (İmalat) 1 Mart Cuma 10:58 Euro Bölgesi PMI (İmalat) 1 Mart Cuma 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Öncü, %) 2.0% 2.0% 1 Mart Cuma 10:58 Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Ocak 11.70% 1 Mart Cuma 16:55 ABD Michigan Güven Endeksi 73.8 1 Mart Cuma 17:00 ABD ISM İmalat PMI Endeksi 52.8 53.1 4 Mart Pazartesi 10:00 İngiltere TÜFE(Aylık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere Çekince TÜFE için lütfen (Yıllık, arka sayfaya %) bakınız. Ocak

KÜNYE 9 Azmi DÖLEN G. Müdür Yrd. (212) 314 81 07 adolen@halkyatirim.com.tr Işık ÖKTE Stratejist (212) 314 81 82 iokte@halkyatirim.com.tr Nurcihan AŞIK Uzman Yardımcısı (212) 314 81 83 nasik@halkyatirim.com.tr Oğuz ACIKARAOĞLU Uzman Yardımcısı (212) 314 81 84 macikaraoglu@halkyatirim.com.tr Orçun SEYREK Uzman Yardımcısı (212) 314 81 85 oseyrek@halkyatirim.com.tr Sertaç OKTAY Uzman Yardımcısı (212) 314 81 86 soktay@halkyatirim.com.tr ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.