2005 HESAP YILI FAALĐYET RAPORU DENETÇĐLER RAPORU 31 ARALIK 2005 BĐLANÇOSU KAR VE ZARAR HESABI 23 MAYIS 2006 TARĐHLĐ GENEL KURUL GÜNDEMĐ 1. Açılış, saygı duruşu ve Genel Kurulu yönetecek Divan Heyetinin seçimi bu heyete Genel Kurul adına imza yetkisinin verilmesi. 2. 2005 Yılı sonuçları hakkında Yönetim Kurulu Faaliyet ve Denetim Kurulu raporlarının okunması. 3. 2005 Yılı Bilanço ve Kar Zarar hesaplarının tetkik ve tasdiki. 4. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Denetim Kurulu üyelerinin ibrası. 5. Süreleri dolan Denetim Kurulu Üyelerinin yeniden seçilmesi. 6. Yönetim Kurulu huzur hakları ile Denetim Kurulu üyelerinin ücretlerinin tesbiti. 7. 2005 Yılı karı veya zararı hakkında karar ittihazı. 8. Yönetim Kurulu üyelerine T.T.K. nun 334. ve 335. maddelerindeki müsaadenin verilmesi. 9. Dilek ve temenniler.
Sayın Ortaklarımız, 2005 yılı faaliyetlerimizle ilgili bilgiler Sermaye Piyasası Kurulu Seri XI. No : 1 sayılı Tebliğ hükümleri çerçevesinde aşağıda bilgilerinize sunuyoruz. I- GĐRĐŞ 1) Raporun Dönemi :01.01.2005-31.12.2005 2) Ortaklığın Ünvanı :Kütahya Porselen Sanayi A.Ş. 3) Yönetim ve Denetleme Kurulu YÖNETIM KURULU Ünvanı Adı Soyadı Görev Süresi Başkan Mesut EREZ 08.06.2005 - HAZĐRAN 2008 II.Başkan ve Murahhas Aza Nafi GÜRAL 08.06.2005 - HAZĐRAN 2008 Üye Rıza GÜRAL 08.06.2005 - HAZĐRAN 2008 Üye Đsmet GÜRAL 08.06.2005 - HAZĐRAN 2008 Üye Erol GÜRAL 08.06.2005 - HAZĐRAN 2008 Üye Zeki ÖNER 08.06.2005 - HAZĐRAN 2008 Üye Erkan GÜRAL 08.06.2005 - HAZĐRAN 2008 Üye Mehmet KARAOVA 08.06.2005 - HAZĐRAN 2008 DENETLEME KURULU Denetçi Barış SÜTKEN 08.06.2005 - HAZĐRAN 2006 Denetçi Necati ENER 08.06.2005 - HAZĐRAN 2006 Denetçi Mustafa DÖNMEZ 08.06.2005 - HAZĐRAN 2006 Denetçi Sabahattin TUFAN 08.06.2005 - HAZĐRAN 2006 4) Dönem içinde esas sözleşmede hiçbir değişiklik yapılmamıştır. 5) Şirketimizin ödenmiş sermayesi 2,592,000 YTL olup, dönem içerisinde aynı kalmıştır. Hisse senetlerimizin tamamı hamiline olup, ortaklarımıza dağıtılmıştır. Şirketimize ait hisse senetleri Đstanbul Menkul Kıymetler Borsasına kote ettirilmiş olup, 20.09.1990 tarihinden itibaren Borsada işlem görmektedir. Şirketimiz 1995-2004 yılları arasında kar dağıtmamıştır. 6) Çıkarılmış menkul kıymet bulunmamaktadır. 7) Ortaklığımız 3 ayrı sektörde üretim yapmaktadır. - Porselen Sofra ve Süs Eşyası Üretimi : Fabrikamız kapasitesi 51.500.000 parça / yıl olup 1400 ºC ISO 9001 güvencesinde sert porselen sofra ve süs eşyası üretmektedir. - Seramik Üretimi : Bu sektörün yer karosu ve karofayans dalında ISO 9001 güvencesinde 15.284.375 m²/yıl üretim yapmaktadır. - Karton Oluklu Mukavva ve Ambalaj Üretimi: Bu sektörde 37.500 ton/yıl oluklu mukavva kutu 40.000 ton/yıl oluklu levha kapasiteli üretim yapan fabrikamız mevcuttur.
II- FAALĐYETLER A- YATIRIMLAR 1) Yer ve Duvar Seramiği fabrikalarımız için 27.01.2004 tarih ve 74228 sayılı tevsi ve ürün çeşitlendirme ile ilgili teşvik belgesine ait yatırımları 2005 yılında da devam etmiştir. Ambalaj fabrikamıza ait 06.02.2004 tarih ve 74303 sayılı tevsi yatırımla ilgili teşvik belgemize ait yatırımlar tamamlanmış olup bu belge ile ilgili kapatma vizesi alınmıştır. Porselen fabrikamıza ait 24/10/2005 tarih, 81409 sayılı yatırım teşvik belgemizle ilgili yatırımlarımız devam etmektedir. 2) Yatırımlarımız için Gümrük Muafiyeti, Yatırım Đndirimi gibi bütün teşviklerden yararlanılmıştır. B- MAL ve HĐZMET ÜRETĐMĐNE ĐLĐŞKĐN FAALĐYETLER 2005 yılında 35,588,512 parça porselen sofra ve süs eşyası ve earthenware üretilmiş 35,483,426 parçası satılmış dönem başındaki 10,115,995 parça mamül stoğu dönem sonunda 10,221,081 parçaya yükselmiştir. 2005 yılında satılan 35,483,426 parça mamülün 15,819,146 parçası yurtdışına, 19,664,280 parçası yurtiçine satılmıştır. Ayrıca aynı yıl 13,241,571 m² yer ve duvar seramiği üretilmiş 3,033,794 m² si yurtdışına 9,103,817 m² si yurtiçine olmak üzere 12,137,611 m² satılmış, dönem başındaki 377,017 m² olan mamül stoğu dönem sonunda 1,480,977 m² ye yükselmiştir. Aynı dönemde Ambalaj ve Karton Kutu fabrikamızda 25,900,761 kg. Oluklu Mukavva ve karton kutu üretilmiş, 23,429,986 kg. oluklu mukavva ve karton kutu satılmış, 2,486,930 kg. oluklu mukavva ve karton kutu fabrikalarımızda kullanılmış, dönem başındaki 513,748 kg. olan stok dönem sonunda 497,593 kg.'a düşmüştür. KÜTAHYA PORSELEN SANAYĐ A.Ş. 31.12.2005 TARĐHĐNDE SONA EREN DÖNEME AĐT MALĐ TABLOLAR (Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası) VARLIKLAR Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem 31/12/2005 31/12/2004 Cari/Dönen Varlıklar Referansl arı 79.472.678 59.404.098 Hazır Değerler 4 6.852.124 3.813.970 Menkul Kıymetler (Net) 5 - - Ticari Alacaklar (Net) 7 40.509.757 28.538.434 Finansal Kiralama Alacakları (Net) 8 - - Đlişkili Taraflardan Alacaklar (Net) 9 357.853 - Diğer Alacaklar (Net) 10 31.956 289.531 Canlı Varlıklar (Net) 11 Stoklar (Net) 12 25.598.155 19.872.911 Devam Eden Đnşaat Sözleşmelerinden 13 Alacaklar (Net) Ertelenen Vergi Varlıkları 14 Diğer Cari/Dönen Varlıklar 15 6.122.833 6.889.252 Cari Olmayan/Duran Varlıklar 40.343.410 41.699.779 Ticari Alacaklar (Net) 7 33.356 4.848 Finansal Kiralama Alacakları (Net) 8 - - Đlişkili Taraflardan Alacaklar (Net) 9 - -
Diğer Alacaklar (Net) 10 - - Finansal Varlıklar (Net) 16 564.223 582.358 Pozitif / Negatif Şerefiye (Net) 17 - - Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (Net) 18 - - Maddi Varlıklar (Net) 19 39.201.288 40.594.330 Maddi Olmayan Varlıklar (Net) 20 199.490 263.515 Ertelenen Vergi Varlıkları 14 - Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar 15 345.053 254.728 Toplam Varlıklar 119.816.088 101.103.877 Đlişik açıklayıcı notlar bu mali tabloların tamamlayıcısıdır. Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot 31/12/2005 31/12/2004 YÜKÜMLÜLÜKLER Referansl arı Kısa Vadeli Yükümlülükler 31.637.618 18.678.288 Finansal Borçlar (Net) 6 35.943 9.086 Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli 6 - - Kısımları (Net) Finansal Kiralama Đşlemlerinden Borçlar 8 - - (Net) Diğer Finansal Yükümlülükler (Net) 10 Ticari Borçlar (Net) 7 15.717.517 9.573.270 Đlişkili Taraflara Borçlar (Net) 9 772.455 - Alınan Avanslar 21 9.956.720 2.727.667 Devam Eden Đnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri 13 - Borç Karşılıkları 23 2.826.648 2.463.084 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 - Diğer Yükümlülükler (Net) 15 2.328.335 3.905.181 Uzun Vadeli Yükümlülükler 3.940.016 4.960.710 Finansal Borçlar 6 - - Finansal Kiralama Đşlemlerinden Borçlar 8 - - Diğer Finansal Yükümlülükler (Net) 10 - - Ticari Borçlar 7 - - Đlişkili Taraflara Borçlar 9 - - Alınan Avanslar 21 - - Borç Karşılıkları 23 2.232.922 2.431.456 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 1.707.094 2.529.254 Diğer Yükümlülükler 15 - - ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR 24 ÖZSERMAYE 84.238.454 77.464.880 Sermaye 25 2.592.000 2.592.000 Karşılıklı Đştirak Sermaye Düzeltmesi 25 Sermaye Yedekleri 26 77.338.013 77.338.013 Hisse Senetleri Đhraç Primleri 79.291 79.291 Hisse Senedi Đptal Karları - Yeniden Değerleme Fonu - Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu - Borsada Oluşan Değer Artışı
Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 77.258.722 77.258.722 Kar Yedekleri 27 5.411.913 5.411.913 Yasal Yedekler 303.136 303.136 Statü Yedekleri Olağanüstü Yedekler 5.108.777 5.108.777 Özel Yedekler - Sermayeye Eklenecek Đştirak Hisseleri ve - Gayrimenkul Satış Kazançları Yabancı Para Çevrim Farkları Net Dönem Karı/Zararı 6.773.574 Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 28 (7.877.046) (7.877.046) Toplam Öz Sermaye ve Yükümlülükler 119.816.088 101.103.877 Đlişik açıklayıcı notlar bu mali tabloların tamamlayıcısıdır. KÜTAHYA PORSELEN SANAYĐ A.Ş. 31.12.2005 TARĐHĐNDE SONA EREN DÖNEME AĐT MALĐ TABLOLAR (Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası) GELĐR TABLOSU Dipnot Referansları Bağımsız Denetimden Geçmiş 01.01.2005 31.12.2005 Esas Faaliyet Gelirleri Satış Gelirleri (Net) 36 158.117.021 Satışların Maliyeti (-) 36 (104.524.712) Hizmet Gelirleri (Net) 36 0 Esas faaliyetlerden Diğer Gelirler/faiz+temettü+kira (net) 36 0 BRÜT ESAS FAALĐYET KARI/ZARARI 53.592.309 Faaliyet Giderleri (-) 37 (41.068.176) NET ESAS FAALĐYET KARI/ZARARI 12.524.133 Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38 7.173.686 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 (9.360.006) Finansman Giderleri (-) 39 (1.761.086) FAALĐYET KARI/ZARARI 8.576.727 Net Parasal Pozisyon Kar/(Zararı) 40 0 ANA ORTAKLIK DIŞI PAY 24 0 VERGĐ ÖNCESĐ KAR/(ZARARI) 8.576.727 Vergiler 41 (1.803.153) NET DÖNEM KARI/(ZARARI) 6.773.574 HĐSSE BAŞINA KAZANÇ: Beheri 0,001 TL nominal değerindeki hisse başına 42 karlılık: 2,6133 Đlişik açıklayıcı notlar bu mali tabloların tamamlayıcısıdır.
KÜTAHYA PORSELEN SANAYĐ ANONĐM ŞĐRKETĐ 31 ARALIK 2005 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE SONA EREN DÖNEME AĐT MALĐ TABLOLAR BAĞIMSIZ DENETĐMDEN GEÇMĐŞ NAKĐT AKIM TABLOSU (Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası) A) ESAS FAALĐYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI 31/12/2005 Net dönem karı 6.773.574 Düzeltmeler: Amortisman (+) 8.652.848 Kıdem Tazminatı Karşılığındaki Artış (+) (198.534) Alacaklar Reeskont Tutarı (+) (144.311) Cari Dönem Şüpheli Alacak Karşılığı (+) 236.361 Konusu Kalmayan Şüpheli Alacak Karşılığı (-) Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı (+) Borçlar Prekontu (-) (128.397) Đştirak Değer Düşüklüğü Karşılığı(-) 18.136 Kur Farklarından Doğan Zarar (+) Menkul Kıymet veya uzun vadeli yatırımlardan elde edilen kazançlar (-) Đşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+) 15.209.677 Ticari Đşlemlerdeki ve Diğer Alacaklardaki Artış(-) (12.192.159) Stoklarda azalış(+) (5.725.244) Alım Satım amaçlı Menkul Kıymetlerdeki artış (-) Ticari Borçlardaki azalış(-) 7.045.099 Esas Faaliyet ile Đlgili Oluşan Nakit (+) Faiz Ödemeleri (-) Vergi Ödemeleri (-) Đşletme Sermayesinde Diğer Artışlar/Azalışlar (+)/(-) 5.869.551 Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Net nakit 10.206.924 B) YATIRIM FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMI Mali Duran Varlık alımları neti (-) Maddi duran varlık alımları (-) (7.391.171) Maddi duran varlık çıkışları net değeri 195.544 Tahsil Edilen Faizler (+) Tahsil Edilen Temettüler (+) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit (7.195.627) C)FĐNANSMAN FAALĐYETLERĐNDEN KAYNALANAN NAKĐT AKIMLARI Hisse Senedi Đhraçları Nedeniyle Oluşan Nakit Girişleri (+) Kısa vadeli mali borçlardaki artış (+) 26.857 Uzun vadeli mali borçlardaki artış (+) Ödenen Temettüler (-) Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit 26.857 Nakit ve Benzerlerinde Meydana Gelen Net Artış 3.038.154 DÖNEM BAŞI NAKĐT DEĞERLER 3.813.970 DÖNEM SONU KASA VE BANKALAR 6.852.124 Đlişik açıklayıcı notlar bu tabloların tamamlayıcısıdır.
KÜTAHYA PORSELEN SANAYĐ A.Ş. 31.12.2005 TARĐHĐNDE SONA EREN DÖNEME AĐT MALĐ TABLOLAR ÖZ SERMAYE DEĞĐŞĐM TABLOSU (Aksi Belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası) Sermaye Emisyon Primi Özsermaye Düzeltme Farkları Yasal Yedekler Olağanüs tü Birikmiş Dönem Toplam Karlar/Zara Yedekler rlar Karı Özsermaye 1 Ocak 2005 tarihi itibariyle bakiye 2.592.000 79.291 77.258.722 303.136 5.108.777 (7.877.046) 0 77.464.880 Transferler 0 31 Aralık 2005 Net Dönem Karı 6.773.574 6.773.574 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle bakiye 2.592.000 79.291 77.258.722 303.136 5.108.777 (7.877.046) 6.773.574 84.238.454 Đlişik açıklayıcı notlar bu mali tabloların tamamlayıcısıdır. NOT 1-ŞĐRKET ĐN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU KÜTAHYA PORSELEN SANAYĐ ANONĐM ŞĐRKETĐ, porselen, sofra ve süs eşyasıyla yer karosu, fayans ve ambalaj malzemesi üretimi amacıyla Kütahya da kurulup tescil edilmiş bir sermaye şirketidir. Şirket Sermaye Piyasası Kurulu na kayıtlıdır ve hisselerinin %26,37 si Đstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmektedir. Firma üretim faaliyetini Kütahya da kurulu tesislerinde sürdürmektedir. 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle Şirket in 767 çalışanı vardır (31 Aralık 2004: 791). Şirket in ticari sicile kayıtlı adresi Eskişehir Yolu 8.Kilometre Kütahya dır. 31 Aralık 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle Şirket in konsolide edilen iştirakinin detayı aşağıdaki gibidir; Şirket Đsmi Faaliyet Alanı Sermayesi Đştirak Oranı % Ankara Porselen A.Ş. Porselen, süs eşyası Alım-Satıım 566.348 28,9 NOT 2-MALĐ TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR Şirket muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Yeni Türk lirası cinsinden, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu nun yayınlamış olduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu na uygun olarak hazırlamaktadır. Bu mali tablolar tarihi maliyet esasına göre tutulan yasal kayıtların, Yeni Türk lirasının genel satın alma gücüyle yeniden düzeltilmesini de kapsayan Uluslararası Muhasebe Standartları ve Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi Açıklamalarını da içeren Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) Standartlarına uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi Sermaye Piyasası Kurulu nun (SPK), 15 Kasım 2003 tarihli Seri XI, No: 25 Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ i (Tebliğ) 1 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak
üzere yürürlüğe girmiştir. Tebliğ e göre dileyen işletmeler, 31 Aralık 2003 tarihinde veya daha sonra sona eren yıllık veya ara hesap döneminden başlamak üzere, bu Tebliğ hükümlerini uygulamaya başlayabilirler. Bunun yanısıra, Tebliğ in Otuzdördüncü Kısım - Muhtelif Hükümler Ek Madde 1, mali tablo ve raporların zorunlu olarak bu Tebliğ hükümlerince düzenleneceği ilk hesap döneminin başına kadar geçen süre zarfında, mali tablo ve raporların Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na (UFRS) göre düzenlenmesinin ve kamuya açıklanmasının Tebliğ de öngörülen düzenleme ve ilan yükümlülüklerinin yerine getirilmesi hükmünde olduğunu belirtmektedir. Yeni Türk lirasının 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle alım gücünde oluşan değişim sonucunda mali tablolardaki enflasyon etkilerinin giderilmesi, Sermaye Piyasası Kurulu nun (SPK), 15 Kasım 2003 tarihli Seri XI, No: 25 Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ ine dayanmaktadır. Tebliğ e göre, hiperenflasyonist bir ekonomiye ait para birimiyle hazırlanan mali tablolar, bilanço tarihinde geçerli olan alım gücünde, geçmiş raporlama dönemlerine ait rakamlar da yine son bilanço tarihinde geçerli endeksle düzeltilmek suretiyle ifade edilmelidir. Yıllık bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakamının ilgili hesap dönemi dahil önceki üçüncü hesap döneminin başındaki fiyat endeksi rakamının iki katını aşması ve ilgili dönemin bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakamının, hesap döneminin başına göre %10 veya daha fazla bir oranda artması halinde içinde bulunulan yıllık hesap döneminden itibaren yüksek enflasyon dönemi başlar. Yukarıda belirtilen süreden daha kısa bir sürede fiyat endeksi rakamının iki katına ulaşması halinde de yıllık mali tablo tarihi itibariyle yüksek enflasyon dönemi başlar. Endeksleme işlemi, Devlet Đstatistik Enstitüsü (DĐE) tarafından açıklanan ve ülke çapında geçerli olan Toptan Eşya Fiyat Endeksi (TEFE) nin esas alındığı düzeltme katsayıları ile yapılmaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu nun 17.03.2005 tarih 11/367 nolu kararı ile yüksek enflasyon dönemi 2005 yılı itibariyle sona ermiş olup 01.01.2005-31.12.2005 dönemi için ekli mali tablolar herhangi bir düzeltme işlemine tabi tutulmamıştır. Ekli mali tablolardaki parasal olmayan kıymetler 31.12.2004 tarihine kadar taşınmış değerleri üzerinden mali tablolarda yer almaktadır. 2005 yılı için herhangi bir düzeltme işlemi yapılmamıştır. Yukarıda bahsi geçen düzeltme ile ilgili önemli uygulamalar aşağıdaki gibidir: Hiperenflasyonist bir ekonominin para biriminde hazırlanmış mali tablolar, bilanço tarihinde geçerli olan alım gücünde, geçmiş raporlama dönemlerine ait değerler ise, yine en son bilanço tarihine endekslenerek ifade edilmektedir. Parasal varlık ve borçlar, halihazırda, bilanço tarihindeki parasal birim ile ifade edildiğinden, endekslenmemektedir. Parasal olmayan varlık ve borçlar ile özsermaye hesapları, ilgili aylık düzeltme katsayıları kullanılarak endekslenmektedir. Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları aktife girdiği yılın ilgili ayının düzeltme katsayıları ile endekslenmektedir. Gelir tablosundaki tüm kalemler, ilgili ayın düzeltme katsayıları kullanılarak endekslenmektedir. Önceki dönem mali tabloları, en son bilanço tarihindeki alım gücüne getiren genel enflasyon endeksi kullanılarak düzeltilmektedir. Enflasyonun net parasal pozisyon üzerindeki etkisi, gelir tablosunda, net parasal kazanç veya zarar olarak dahil edilmiştir. Sermaye kalemlerinin düzeltiminden yeniden değerlemeden dolayı oluşan sermayeye bedelsiz ilavelerin etkileri iptal edilmiş ancak geçmiş yıl karları ve benzeri kalemlerin etkileri yasal tarihinden itibaren düzeltilmiştir. Konsolidasyon Esasları Đştirakler;ana ortaklığın yönetimine ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma anlamında devamlı bir bağının ve /veya doğrudan veya dolaylı sermaye yönetim ilişkisinin bulunduğu işletmeler ile sermayesinin % 20 si veya daha fazla ancak %50 den az oranda yönetimine katılma hakkına sahip olduğu işletmelerdir. Mali tabloların düzenlenme tarihi itibarıyle mevcut iştirakindeki iştirak oranları aşağıdaki gibidir; Đştirakin Ünvanı Đştirak Oranları 31.12.2005 31.12.2004 Ankara Porselen A.Ş. 28,9 28,9
Şirket in sahip olduğu iştirakin kayıtlı değeri ile iştirakin sermayesinde sahip olduğu payların elde etme değeri karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Đştirakle Şirket in arasında gerçekleşen işlemler neticesinde oluşan karlar ve zararlar, Şirket in iştirakteki payı oranında elemine edilmiştir. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi Gerektiği durumlarda cari dönem mali tablolarındaki sınıflandırma değişiklikleri, tutarlı olması açısından önceki dönem mali tablolarına da uygulanır. Netleştirme / Mahsup Mali tablolarda yer alan finansal varlıklar ve yükümlülükler, ilgili değerleri netleştirmeye izin veren yasal bir yetkinin olması ve değerlerin net olarak gösterilmesi hususunda bir niyetin olması ya da varlığın gerçekleşmesi ile borcun yerine getirilmesinin aynı anda olması durumunda mali tablolarda net değerleri üzerinden gösterilmektedirler. NOT 3-UYGULANAN DEĞERLEME ĐLKELERĐ/MUHASEBE POLĐTĐKALARI Hasılat Gelir, mal ve hizmet satışlarının faturalanmış değerlerini içerir. Satışlardan gelirler, sahiplikten kaynaklanan önemli risk ve faydaların alıcıya transfer edilmesi suretiyle mali tablolara dahil edilir. Satışlarda önemli riskler ve faydalar mallar alıcıya teslim edildiğinde ya da yasal sahiplik alıcıya geçtiğinde devredilir. Faiz gelirleri zaman dilimi esasına göre gerçekleşir, geçerli faiz oranı ve vadesine kalan süre içinde etkili olacak faiz oranını dikkate alarak tahakkuk edecek olan gelir belirlenir. Net satışlar, teslim edilmiş malların fatura edilmiş bedelinin, satış iadelerinden arındırılmış halidir. Satışların içerisinde önemli bir finansman maliyeti bulunması durumunda, makul bedel gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman maliyeti içerisinde yer alan gizli faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Gerçek değerleri ile nominal değerleri arasındaki fark tahakkuk esasına göre faiz geliri olarak değerlendirilir. Stoklar Stoklar elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanıyla mali tablolarda yansıtılır. Maliyet, aylık hareketli ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Mamul ve yarı mamul maliyeti hammadde, doğrudan işçilik, diğer doğrudan giderler ve ilgili genel üretim giderlerini içerirken borçlanma maliyetlerini içermez. Net gerçekleşebilir değer, şirketin satış fiyatından satış masraflarının düşülmesiyle bulunur. Maddi Varlıklar Maddi duran varlıklar, mali tablolarda maliyet değerlerinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle taşınır. Amortisman, normal amortisman metodu ile, her bir aktifin maliyetini iz bedel değerine getirmek üzere ekonomik ömürler esas alınarak aşağıdaki oranlara göre hesaplanmaktadır. CINSI 31.12.2005 ORAN (%) 31.12.2004 ORAN (%) Binalar 2-4 2-4 Makine ve Tesisler 10-20 10-20 Döşeme ve Demirbaşlar 10-20 10-20 Nakil Vasıtaları 10-20 10-20 Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri 5-6 5-6 Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebiyle amortisman ayrılmamaktadır. Bir maddi duran varlığın kayıtlı değeri, tahmini geri kazanılabilir tutarından fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle defter değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir. Sabit kıymetlerin satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar net defter değerleriyle satış fiyatının karşılaştırılması sonucunda belirlenir ve faaliyet karına dahil edilir. Bakım ve onarım giderleri gerçekleştiği tarihte gider yazılır. Eğer bakım ve onarım gideri ilgili aktifte genişleme veya gözle görünür bir gelişme sağlıyorsa aktifleştirilir.
Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar özel maliyet giderlerini içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar maliyetten itfa ve tükenme paylarının düşülmesiyle ifade edilir. Đtfa ve tükenme payları beş yılı aşmayan bir sürede normal amortisman yöntemiyle hesaplanır. Varlıklarda Değer Düşüklüğü Maddi duran varlıklar ile maddi olmayan duran varlıkları da içeren diğer duran varlıkların kayıtlı değerlerinin herhangi bir olay ve değişiklik sonucunda geri kazanım tutarlarının altında kalıp kalmadığı incelenir. Net satış fiyatı ile kullanım değerinin yüksek olanı olarak belirlenen geri kazanım tutarının, kayıtlı değerin altında kalması durumunda, kayıtlı değeri geri kazanım tutarına getirecek değer düşüklüğü mali tablolara dahil edilir. Borçlanma Maliyetleri Borçlanma giderleri genel olarak oluştukları tarihte giderleştirilmektedirler. Borçlanma giderleri, bir varlığın elde edilmesiyle, yapımıyla veya üretimiyle doğrudan ilişkilendirilebiliyor ise aktifleştirilmektedirler. Borçlanma giderlerinin aktifleştirilmesi, ilgili varlığın kullanıma hazır olma süreci devam ettiği ve masraflar ile borçlanma giderleri gerçekleştiği zaman başlamaktadır. Borçlanma giderleri, varlıkların amaçlanan kullanıma hazır oluncaya kadar aktifleştirilmektedirler. Borçlanma giderleri, faiz giderleri ve borçlanma ile ilgili diğer maliyetleri içermektedir. Finansal Araçlar Kredi riski Finansal varlıkların sahipliği karşı tarafın sözleşmeyi yerine getirememe riskini beraberinde getirir. Ticari alacakların önemli bir kısmı bayilerdendir. Şirket, bayileri üzerinde etkili bir kontrol sistemi kurmuş olup bu işlemlerden doğan kredi riski yönetimce takip edilmektedir ve her bir borçlu için bu riskler sınırlandırılmıştır. Bayilerden yeterli teminat alınması kredi riskinin yönetiminde kullanılan diğer bir yöntemdir. Fonlama riski Varolan ve muhtemel borç yükümlülüklerini fonlama riski, fonlama imkanı yüksek borç verenlerden yeterli fonlama taahhütlerinin sağlanması yoluyla yönetilmektedir. Döviz kuru riski Şirket, döviz cinsinden borçlarının Türk lirasına çevriminde kullanılan kurların oranlarının değişiminden ötürü kur riskine maruzdur. Bu risk, Şirket in Yönetim Kurulunca yapılan düzenli toplantılarda takip edilmektedir. Bilanço kalemlerinden doğan kur riskini en aza indirmek amacı ile, atıl nakit yabancı para yatırımlarda değerlendirilmektedir. Đşletme Birleşmeleri Şirket in 31 Aralık 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle işletme birleşmeleri kapsamında herhangi bir işlemi bulunmamaktadır. Kur Değişiminin Etkileri Şirket, yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri YTL ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak YTL ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin YTL ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Hisse Başına Kazanç Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, dönem net karının, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.
Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Şirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltmekle yükümlüdür. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, mali tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde mali tablo dipnotlarında açıklanır. Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Karşılıklar ancak ve ancak Şirket in geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya da yapısal) varsa, bu yükümlülük sebebiyle işletmeye ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkarılma olasılığı mevcutsa ve yükümlülüğün tutarı güvenilir bir şekilde belirlenebiliyorsa kayıtlara alınmaktadır. Paranın zaman içindeki değer kaybı önem kazandığında, karşılıklar ileride oluşması muhtemel giderleri bugünkü piyasa değerlerine getiren ve gereken durumlarda yükümlülüğe özel riskleri de içeren vergi öncesi bir iskonto oranıyla indirgenmiş değeriyle yansıtılmaktadır. Đndirgenmenin kullanıldığı durumlarda, karşılıklardaki zaman farkından kaynaklanan artış faiz gideri olarak kayıtlara alınmaktadır. Karşılık olarak mali tablolara alınması gerekli tutarın belirlenmesinde, bilanço tarihi itibariyle mevcut yükümlülüğün ifa edilmesi için gerekli harcama tutarının en gerçekçi tahmini esas alınır. Bu tahmin yapılırken mevcut tüm riskler ve belirsizlikler göz önünde bulundurulmalıdır. Şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar mali tablolara alınmamakta ve mali tablo dipnotlarında açıklanmaktadır. Şarta bağlı yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu şarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahminin yapılamadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin olduğu dönemin mali tablolarında karşılık olarak mali tablolara alınır. Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar Mali tabloların SPK nın Seri XI No: 25 sayılı tebliğine göre hazırlanması, yönetimin raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını ve raporlama tarihi itibariyle vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütlerin gösterimini etkileyecek varsayımlar ve tahminler yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Varsayımlar düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltme kayıtları yapılmakta ve gerçekleştikleri dönem gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar. Kiralama Đşlemleri Şirketin 31.12.2004 ve 31.12.2005 tarihleri itibariyle finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu sabit kıymet bulunmamaktadır. Đlişkili Taraflar Bu rapor kapsamında Şirket in ortakları,iştiraki Ankara Porselen A.Ş.; bunların yöneticileri ayrıca bu şirketler tarafından kontrol edilen veya onlarla ilgili olan diğer şirketler ilişkili kuruluş olarak kabul edilmiştir. Đlişkili taraflarla olan işlemler mali tablo dipnotlarında açıklanır. Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması Şirket Türkiye de ve Seramik, porselen, ev süs eşyası alanında faaliyet gösterdiği için finansal bilgilerini bölümlere göre raporlamamıştır. Ancak ilgili dipnotta, üretim ve satışların ürün bazında satış miktarları hakkında bilgi yeralmaktadır. Đnşaat Sözleşmeleri Şirket in faaliyet konusu gereği inşaat sözleşmelerine ilişkin hükümler kapsamında değerlenebilecek herhangi bir işlemi bulunmamaktadır. Durdurulan Faaliyetler Đşletmelerin, durdurulan faaliyetle doğrudan ilişkilendirilebilen varlıklarının hemen hemen bütününe ilişkin bağlayıcı bir satış sözleşmesine taraf olması ya da yönetim kurulu veya benzer nitelikteki yönetim organının durdurma ile ilgili olarak ayrıntılı ve resmi bir planı onaylaması veya söz konusu planla ilgili duyuru yapması halinde kamuya açıklama
yapılır. Durdurulan faaliyetlerin mali tablolara alınma ve değerleme prensipleri konusunda varlıklarda değer düşüklüğü, karşılıklar, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler, maddi varlıklar ve çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki ilgili hükümlere uyulur. Devlet Teşvik ve Yardımları Hükümet teşvikleri, Şirket in bu teşviklerle ilgili gerekleri yerine getirdiği ve bu teşviğin alınacağı ile ilgili makul bir sebep oluşmadığı sürece muhasebeleştirilmez. Bu teşvikler karşılamaları beklenen maliyetlerle eşleşecek şekilde ilgili dönemde gelir olarak muhasebeleştirilir. Hükümetin sağladığı teşviklerden elde edilen gelir uygun bir gider kaleminden indirim olarak muhasebeleştirilir. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Yoktur. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Şirket, Kurumlar Vergisi Kanunu na tabidir. Şirketin Kurum Kazancı üzerinden istisna mahiyetindeki kazançlar düşüldükten ve ilave mahiyetindeki gider kalemleri eklendikten sonra ortaya çıkan matrah üzerinden % 30 oranında kurumlar vergisi hesaplanmaktadır. Ortaklara kar dağıtımı nedeniyle oluşacak gelir vergisi kar dağıtımı esnasında muhasebeleştirilir. Çalışanlara Sağlanan Faydalar/Kıdem Tazminatları Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço tarihi itibariyle geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki mali tablolarda yansıtılmıştır. Emeklilik Planları Şirket in emeklilik planları başlıklı kısım kapsamında değerlemeye tabi tutulacak işlemi bulunmamaktadır. Tarımsal Faaliyetler Şirket in faaliyet konusu gereği tarımsal faaliyetler kapsamında herhangi bir işlemi bulunmamaktadır. Nakit Akım Tablosu Nakit ve nakit benzeri değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Nakit akım tablosu için nakit ve nakit benzeri değerler eldeki nakit, banka mevduatları ve likiditesi yüksek yatırımları içermektedir. NOT 4 - HAZIR DEĞERLER Dönem sonları itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler aşağıda sunulmuştur. Hesap Đsmi 31.12.2005 31.12.2004 Nakit 137.388 37.923 Banka 5.242.144 2.317.199 Diğer Hazır Değerler 1.472.592 1.458.848 Toplam 6.852.124 3.813.970 NOT 5 - MENKUL KIYMETLER 31.12.2005 ve 31.12.2004 tarihleri itibariyle firmanın elinde bulundurduğu menkul kıymeti yoktur.
NOT 6 - FĐNANSAL BORÇLAR Şirketin 31 Aralık 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle kullanmış olduğu banka kredileri aşağıdaki gibidir: Hesap Đsmi 31.12.2005 31.12.2004 Banka Kredileri 35.943 9.086 Toplam 35.943 9.086 NOT 7 - TĐCARĐ ALACAK VE BORÇLAR Dönem sonları itibariyle ticari alacaklar aşağıda sunulmuştur: 31.12.2005 31.12.2004 Hesap Đsmi Kısa Vadeli Uzun Vadeli Kısa Vadeli Uzun Vadeli Ticari alacaklar (Grup dışı) 13.684.145 0 14.202.716 0 Alacak Senetleri 27.366.717 0 15.158.864 0 Şüpheli Ticari Alacaklar 1.223.220 0 986.859 0 Şüpheli Alacak Karşılığı(-) (1.223.220) 0 (986.859) 0 Ticari Alacaklar, Çek ve Senet Reeskontları (713.919) 0 (858.230) 0 Verilen Depozito ve Teminatlar 172.814 33.356 35.084 4.848 Toplam 40.509.757 33.356 28.538.434 4.848 Dönem sonları itibariyle ticari borçlar aşağıda sunulmuştur. Hesap ismi 31.12.2005 31.12.2004 Ticari borçlar (Grup dışı) 15.998.602 9.725.958 Ticari Borçlar Prekontu (-) (281.085) (152.688) Toplam 15.717.517 9.573.270 NOT 8 - FĐNANSAL KĐRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Şirketin 31 Aralık 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle Finansal Kiralama Alacağı ve Borcu bulunmamaktadır. NOT 9 - ĐLĐŞKĐLĐ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR 31.12.2005 tarihi itibariyle Đlişkili Taraflardan Alacaklar ve Borçlar aşağıda sunulmuştur: Đlişkili Taraflar Alacaklar Borçlar Ankara Porselen A.Ş. 340.322 - Gürok Turizm A.Ş. 17.531 450.784 Güral Makine A.Ş. - 321.671 Toplam 357.853 772.455
NOT 10 - DĐĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Dönem sonları itibariyle Şirket in diğer kısa vadeli alacakları ve borçları aşağıdaki gibidir. Hesap Đsmi 31.12.2005 31.12.2004 Diğer Alacaklar 31.956 289.531 Toplam 31.956 289.531 NOT 11 - CANLI VARLIKLAR Canlı varlıklar Şirketin faaliyet konusu kapsamı dışındadır. NOT 12 - STOKLAR Dönem sonları itibariyle stokların bakiyeleri aşağıda sunulmuştur: Hesap Đsmi 31.12.2005 31.12.2004 Hammaddeler 12.386.526 12.439.485 Yarı Mamuller 373.380 233.124 Mamuller 11.666.685 6.274.193 Ticari Mallar 633.368 382.734 Verilen Sipariş Avansları 538.196 543.377 Toplam Stoklar 25.598.155 19.872.911 NOT 13 - DEVAM EDEN ĐNŞAAT SÖZLEŞMELERĐ ALACAKLARI VE HAKEDĐŞ BEDELLERĐ Şirketin faaliyet konusu gereği inşaat sözleşmelerine ilişkin hükümler kapsamında değerlendirilebilecek herhangi bir işlemi bulunmamaktadır. NOT 14 - ERTELENEN VERGĐ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ Kurumlar Vergisi: Şirket, Türkiye de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli mali tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve yurtiçinde yerleşik şirketlerden alınan temettüler, vergiye tabi olmayan gelirler ve kullanılan yatırım indirimleri düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. Geçerli olan Kurumlar Vergisi oranları: 5422 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu nun 25. Maddesinde belirlendiği şekilde 2005 yılı için geçerli olan Kurumlar Vergisi oranı % 30 dur. 2 Ocak 2004 tarihli Resmi Gazetede yayımlanan 5035 sayılı kanun ile Kurumlar Vergisi Kanunu na eklenen Geçici 32. madde ile 2004 yılı kazaçlarının vergilendirilmesinde Kurumlar Vergisi oranı % 33 olarak belirlenmiştir. Türkiye de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. Geçici kurumlar vergisi oranı 24 Nisan 2003 tarihinden geçerli olmak üzere %25 den % 30 a yükseltilmiştir. Bu oran 2004 yılında ise %33 olarak belirlenmiştir. Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Kurumlar Vergisi Kanunu nun 20. maddesi uyarınca, Kurumlar Vergisi; mükellefin beyanı üzerine tarh olunur. Türkiye de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 15 Nisan tarihine kadar vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilirler. Gelir Vergisi Stopajı: Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılan kar payları üzerinden, tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 tarihinden itibaren %10 olarak ilan edilmiştir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir. 2002 ve öncesinde kurumlar vergisinden istisna edilen bazı kazançlar üzerinden dağıtıma bağlı olmaksızın yapılan istisna kazanç stopajı genel olarak kaldırılmıştır. Ancak, 24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden hala %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Şirket, karı yatırım indirimi istisnası tutarına ulaşıncaya dek, bu indirimden yararlanabilir. Şirketin kar etmemesi ya da zararda olması durumunda bu indirim hakkı sonraki yıllarda elde edilecek karlar üzerinden hesaplanacak vergiden düşülmek üzere sonraki yıllara taşınabilir. Bu durumda sonraki yıla taşınan yatırım indirimi tutarı önceki yılın TEFE artış oranında artırılır. Enflasyona Göre Düzeltilmiş Vergi Hesaplaması: 2003 yılı ve önceki dönemlerde, maddi ve maddi olmayan duran varlıkların ve buna bağlı olarak amortismanlarının senelik olarak yeniden değerlemeye tabi tutulmaları haricinde; vergiye esas dönem karı enflasyona göre düzeltilmiş tutarları üzerinden hesaplanmamaktaydı. 30 Aralık 2003 tarih ve 25332 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan 5024 sayılı Kanun Türkiye de enflasyon muhasebesi uygulamasının 2004 yılı ve gelecek dönemlerde geçerli olacak şekilde; enflasyon oranının kanunda belirlenen sınırlara ulaşması durumunda uygulanmasını gerektirmektedir. Gerekli şartların oluşması sebebiyle Şirket, 31 Aralık 2004 tarihli mali tablolarını VUK nun enflasyon muhasebesi ile ilgili hükümleri çerçevesinde düzeltmiş ve cari dönem vergi matrahını bu mali tablolar üzerinden hesaplamıştır. Ertelenmiş Vergi: Şirket vergiye esas yasal mali tabloları ile SPK nın Seri XI No 25 Sayılı tebliğine göre hazırlanmış mali tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi aktifi ve pasifini muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile SPK nın Seri XI No 25 Sayılı tebliğine göre hazırlanan mali tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda açıklanmaktadır. Zamanlama farklılıkları, muhasebe ve vergi amaçlı kaydedilen gelir ve giderlerin yıllar arasında meydana gelen farklarından kaynaklanmaktadır. Zamanlama farklılıkları, maddi duran varlıklar (arsa ve arazi hariç), maddi olmayan duran varlıklar, stokların ve peşin ödenen giderlerin yeniden değerlenmesi ile alacakların reeskontu, kıdem tazminatı karşılığı, geçmiş yıl zararları ve yararlanılacak yatırım indirimi tutarları üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergiye ve kurumsal vergiye baz teşkil eden kalemler aşağıda belirtilmiştir Birikmiş geçici Farklar 31.12.2004 31.12.2005 Ertelenmiş vergi alacağı/(borcu) Birikmiş geçici Farklar Ertelenmiş vergi alacağı/(borcu) Alacaklar Reeskontu 119.717 (35.915) 713.919 214.176 Stoklar 73.055 (21.917) 432.359 (129.708) Sabit Kıymetler 10.560.482 (3.168.145) 8.044.700 (2.413.410) Satıcılar Prekontu 152.688 (45.806) 281.085 (84.326) Kıdem Tazminatı 2.431.456 729.437 2.232.922 669.877 Şüpheli Alacak Karşılığı - - 105.022 31.508 Diğer 43.640 13.092 15.969 4.791 Toplam Ertelenmiş vergi alacağı/(borcu) (2.529.254) (1.707.094)
Ertelenmiş vergi yükümlülüğünün dönem içi hareketi aşağıdaki gibidir : 31.12.2005 Dönem Başı Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü (2.529.254) Ertelenmiş Vergi Geliri 822.160 Dönem Sonu Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü (1.707.094) NOT 15 - DĐĞER CARĐ/CARĐ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELĐ YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Cari Varlıklar (Kısa Vadeli) Hesap Đsmi 31.12.2005 31.12.2004 Gelecek Aylara Ait Giderler 535.169 425.283 Devreden KDV 1.133.662 867.258 Peşin ödenen vergi ve fonlar 3.643.427 2.216.020 Diğer KDV 802.256 3.102.076 Diğer 8.319 278.615 Toplam 6.122.833 6.889.252 Diğer Cari Olmayan Varlıklar (Uzun Vadeli) Hesap Đsmi 31.12.2005 31.12.2004 Gelecek Yıllara Ait Giderler 345.053 254.728 Toplam 345.053 254.728 Diğer Borçlar (Kısa Vadeli) Hesap Đsmi 31.12.2005 31.12.2004 Ödenecek Giderler 558.977 408.136 Ödenecek Vergi, Harç ve Diğer Kesintiler 930.999 394.630 Diğer KDV 802.256 3.102.076 Diğer Borçlar 36.103 339 Toplam 2.328.335 3.905.181 NOT 16 - FĐNANSAL VARLIKLAR 31.12.2005 31.12.2004 Bağlı Menkul Kıymetler 564.222 564.222 Đştirakler(Đz Bedeli) 1 48.880 Bağlı Ortaklara Sermaye Taahhütleri - (30.744) Toplam 564.223 582.358
NOT 17 - POZĐTĐF/NEGATĐF ŞEREFĐYE 31.12.2004 tarihi itibariyle Şirket in iştiraki Ankara Porselen A.Ş. nin özkaynak yöntemine göre kayıtlı değeri ile iştirakin sermayesinde sahip olduğu payların elde etme değerinin karşılıklı olarak netleştirilmesi neticesinde negatif şerefiye elde edilmiş olup, ilgili tutar iştirak bedelinden düşülerek sözkonusu iştirak iz bedeliyle takip edilmiştir. NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRĐMENKULLER Şirketin yatırım amaçlı gayrimenkulü bulunmamaktadır. NOT 19 - MADDĐ VARLIKLAR Dönem sonları itibariyle firmanın aktifinde kayıtlı olan maddi varlıklar aşağıdaki gibidir. 31.12.2004 Bakiyesi Girişler Çıkışlar 31.12.2005 Bakiyesi Maliyet Arsalar ve Araziler 1.571.492 14.885 43.050 1.543.327 Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri 583.961 0 0 583.961 Binalar 19.166.219 1.798.083 0 20.964.302 Makine ve Teçhizat 171.142.528 3.933.658 0 175.076.186 Taşıt Araçları 4.226.782 312.626 116.221 4.423.187 Demirbaşlar 6.681.698 970.776 0 7.652.474 Diğer Maddi Duran Varlıklar 1.792.553 104.167 0 1.896.720 Verilen Sipariş Avansları 49.022 256.976 0 305.998 Yapılmakta Olan Yatırımlar 256.851 0 152.494 104.357 Toplam Maddi Varlıklar 205.471.106 7.391.171 311.765 212.550.512 Birikmiş Amortismanlar (-) Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri (404.824) (16.319) 0 (421.142) Binalar (8.141.408) (584.770) 0 (8.726.179) Makine ve Teçhizat (147.442.111) (6.601.249) 0 (154.043.360) Taşıt Araçları (2.767.101) (551.525) 116.221 (3.202.405) Demirbaşlar (4.940.979) (649.164) 0 (5.590.143) Diğer Maddi Duran Varlıklar (1.180.354) (185.641) 0 (1.365.995) Toplam Birikmiş Amortismanlar (-) (164.876.777) (8.588.668) 116.221 (173.349.224) Maddi Varlıklar Net Değeri 40.594.329 39.201.288 NOT 20 - MADDĐ OLMAYAN VARLIKLAR Dönem sonları itibariyle firmanın aktifinde kayıtlı olan maddi varlıklar aşağıdaki gibidir. Hesap Đsmi 31.12.2005 Cari Dönem 31.12.2004 Önceki Dönem Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar, net 199.490 263.515 Toplam Maddi Olmayan Varlıklar, net 199.490 263.515 Şirketin ilgili maddi olmayan varlıklarına ilişkin cari yıl amotisman gideri 64.180.-YTL dir. NOT 21 - ALINAN AVANSLAR Dönem sonları itibariyle firmanın faaliyetleriyle ilgili olarak almış olduğu sipariş avansları aşağıdaki gibidir.
Alınan Avanslar 31.12.2005 31.12.2004 Alınan Sipariş Avansları 9.956.720 2.727.667 Toplam 9.956.720 2.727.667 NOT 22 - EMEKLĐLĐK PLANLARI Şirketin emeklilik planları başlıklı kısım kapsamında değerlemeye tabi tutulacak işlemi bulunmamaktadır. NOT 23 - BORÇ KARŞILIKLARI (Kısa Vadeli) Hesap Đsmi 31.12.2005 31.12.2004 Vergi Karşılığı 2.625.313 2.216.020 Maliyet Karşılığı 201.335 247.064 Toplam 2.826.648 2.463.084 (Uzun Vadeli) Hesap Đsmi 31.12.2005 31.12.2004 Kıdem Tazminatı 2.232.922 2.431.456 Toplam 2.232.922 2.431.456 Kıdem Tazminatı Karşılığı Türkiye de mevcut kanunlar çerçevesinde, Şirket bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25 kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş (kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş) personeline kıdem tazminatı ödemesi yapılması zorunludur. Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş üzerinden hesaplanmaktadır. Đlgili bilanço tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı 1.727.- YTL tavanına tabidir (31 Aralık 2004 : 1.575.- YTL). Türkiye de kıdem tazminatı karşılığı için fon oluşturma zorunluluğu olmadığından dolayı mali tablolarda herhangi bir özel fon ayrılmamıştır. Net farkı reel iskonto oranını veren tahmini bir enflasyon beklentisi ve uygun bir iskonto oranı belirlenmelidir. Hesaplanan reel iskonto oranı gelecekte ödenecek kıdem tazminatı ödemelerinin bilanço tarihi itibariyle bugünkü değerlerinin hesaplanmasında kullanılmalıdır. Đsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmalıdır. Sonuç olarak, 31 Aralık 2005 itibariyle 2.232.922.-YTL tutarındaki (2004: 2.431.456.- YTL) Şirket in elemanlarının gelecekteki emekliliğinden kaynaklanan tahmini yükümlülüğüne ilişkin karşılık, bugünkü değerlerinin tahmin edilmesi yoluyla ekli mali tablolara yansıtılmıştır. Yukarıdaki tarihler itibariyle kıdem tazminatı yükümlülükleri, yıllık %16 enflasyon ve %10 iskonto oranı tahmin edilerek hesaplanan yıllık %5,45 reel iskonto oranı kullanılarak belirlenmiştir. NOT 24 - ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR Şirket in sahip olduğu iştirakin kayıtlı değeri ile iştirakin sermayesinde sahip olduğu payların elde etme değeri özkaynak yöntemiyle karşılıklı olarak arındırılması sonucu, ana ortaklık dışı paylar ve dolayısıyla kar-zarar oluşmamıştır. NOT 25 - SERMAYE/KARŞILIKLI ĐŞTĐRAK SERMAYE DÜZELTMESĐ
31 Aralık 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle, Şirket kayıtlı sermaye sistemine tabi olup, kayıtlı sermaye tavanı 2.600.000-YTL dir. Ödenmiş sermayesi (tarihi değerleri ile) 2.592.000.-YTL dir. Hisseler 2.592.000 adet paya bölünmüştür. 31.12.2005 ve 31.12.2004 tarihleri itibariyle şirketin sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir; 31.12.2005 Adı Pay Oranı (%) Tarihi Pay Tutarı (YTL.) Düzeltilmiş Pay Tutarı (YTL.) Gürok Tur. Ve Mad. A.Ş. 26,53 687.618 12.995.075 Rıza GÜRAL 15,70 406.953 7.690.263 Nafi GÜRAL 15,70 407.025 7.690.263 Đsmet GÜRAL 15,70 406.953 7.690.263 Diğer Ortaklar 26,37 683.451 12.916.703 TOPLAM 100,0 2.592.000 48.982.567 31.12.2004 Enflasyona Göre Düzeltilmiş Adı Pay Oranı (%) Tarihi Pay Tutarı (YTL.) Düzeltilmiş Pay Tutarı (YTL.) Gürok Tur. ve Mad. A.Ş. 26,53 687.618 12.995.075 Rıza GÜRAL 15,70 406.953 7.690.263 Nafi GÜRAL 15,70 407.025 7.690.263 Đsmet GÜRAL 15,70 406.953 7.690.263 Diğer Ortaklar 26,37 683.451 12.916.703 TOPLAM 100,0 2.592.000 48.982.567 NOT 26 - SERMAYE YEDEKLERĐ Seri: XI, No:25 sayılı tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi sonucunda öz sermaye kalemlerinden Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedekler kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin düzeltilme farkları toplu halde öz sermaye grubu içinde öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabında yer alır. Öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda; olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı, nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Yukarıdaki hususa göre Şirket in Seri: XI, No:25 sayılı tebliğine göre kar dağıtımında esas alınacak öz sermaye tablosu 31 Aralık 2004 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle aşağıdaki gibidir: 31.12.2005 31.12.2004 Sermaye 2.592.000 2.592.000 Emisyon primi/đptal Karı 79.291 79.291 Yasal yedekler 303.136 303.136 Olağanüstü Yedekler 5.108.777 5.108.777 Öz Sermaye Enf.Düzeltme Farkı 77.258.722 77.258.722 Net Dönem Karı 6.773.574 - Geçmiş Yıl Karları / Zararları (7.877.046) (7.877.046) Toplam Öz Sermaye 84.238.454 77.464.880 31 Aralık 2004 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle şirketin Özsermaye Enflasyon Düzeltme Farklarının detayı aşağıdaki gibidir: Tarihi Değer Düzeltilmiş Değer Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkı Sermaye 2.592.000 48.982.567 46.390.567 Emisyon primi/đptal Karı 79.291 3.643.096 3.563.805
Yasal yedekler 303.136 4.062.775 3.759.639 Olağanüstü Yedekler 5.108.777 28.653.488 23.544.711 Öz Sermaye Enf.Düzeltme Farkı 8.083.204 85.341.926 77.258.722 NOT 27- KAR YEDEKLERĐ Türk Ticaret Kanunu na göre yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, tarihi ya da tescil edilmiş Şirket sermayesinin %20 sine ulaşıncaya kadar yasal dönem karının %5 i oranında ayrılmaktadır. Đkinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %5 ini aşan tüm kar payı dağıtımlarının %10 u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50 sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar, ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler. 31 Aralık 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihli mali tablolarında Şirket in yasal yedekleri toplamı aynı tutarda olup; 303.136.-YTL dir. Şirket in ayrıca 31.12.2005 ve 31.12.2004 tarihleri itibariyle 5.108.777.-YTL tutarında olağanüstü yedeği bulunmaktadır. (Düzeltilmiş değerlere Not 26 da yer verilmiştir.) NOT 28 - GEÇMĐŞ YIL KAR/ZARARLARI Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ Kısım Onbeş madde 399 uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve geçmiş yıllar zararı nda izlenen tutarın, SPK nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması esastır. Bununla birlikte, geçmiş yıllar zararı nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadır. Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar: 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Seri:XI No:25 sayılı Tebliğe uygun olarak hazırlanan mali tablolar esas alınarak hesaplanan 2004 yılı faaliyetlerinden elde edilen karlar dikkate alınmak üzere, dağıtılabilir karın en az %30 u oranında kar dağıtımı zorunluluğu getirilmiştir. Bu dağıtım şirketlerin genel kurullarının alacağı karara bağlı olarak nakit olarak ya da dağıtılabilir karın %30 undan aşağı olmamak üzere bedelsiz hisse senedi olarak ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz hisse senedi dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilecektir. NOT 29 - YABANCI PARA POZĐSYONU Aşağıdaki tablo 31 Aralık 2005 ve 31 Aralık 2004 itibariyle Şirket in yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları yabancı para cinslerine göre aşağıdaki gibidir: Hazır Değerler 31.12.2005 31.12.2004 Döviz Cinsi Döviz Tutarı YTL Tutarı Döviz Tutarı YTL Tutarı Kasa EUR 10.106 16.043 7.490 13.673 USD 43.384 58.213 52 69 Banka EUR 1.326.152 2.105.266 860.308 1.571.610 USD 145.870 195.728 457.336 613.791 SEK 16.121.792 2.705.720 DKK 59.173 12.590 Tahsildeki Çekler USD 322.718 433.024 Toplam 5.526.584 2.199.143
Alıcılar 31.12.2005 31.12.2004 Döviz Cinsi Döviz Tutarı YTL Tutarı Döviz Tutarı YTL Tutarı EUR 1.571.616 2.494.941 858.301 1.151.925 USD 891.993 1.196.877 1.422.170 2.598.020 SEK 3.829.300 642.671 3.979.307 803.024 Toplam 4.334.489 4.552.969 Satıcılar 31.12.2005 31.12.2004 Döviz Cinsi Döviz Tutarı YTL Tutarı Döviz Tutarı YTL Tutarı USD 397.649 536.150 182.460 246.066 EUR 1.632.723 2.604.519 2.139.503 3.927.272 GBP 43.362 100.783 15.071 39.033 SEK 23.451 3.977 23.451 4.782 Toplam 3.245.429 4.217.153 NOT 30 - DEVLET TEŞVĐK VE YARDIMLARI 31.12.2005 Şirketin 2005 yılında yatırım indiriminden yararlanabileceği harcama tutarı 4.257.778-YTL. dir. Bu tutarın tamamından cari dönemde yararlanılmıştır. Şirketin gelecek döneme devreden yatırım indirimi tutarı bulunmamaktadır 31.12.2004 Şirketin 2004 yılında yararlanabileceği yatırım indirimi tutarı 5.264.626 YTL. dir. Bu tutarın tamamından cari dönemde yararlanılmıştır. Şirketin gelecek döneme devreden yatırım indirimi tutarı bulunmamaktadır. NOT 31 - KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Şarta bağlı olaylar; 31.12.2005 1. Kütahya 1. Asliye Ceza Mahkemesi 2004/220 esass ayılı dosya; Şirkete ait tescilli markalara yapılan tecavüz nedeni ile Nazif Kılınç hakkında yapılan şikayet sonucu dava açılmış olup dosya bilirkişiye tevdii edilmiştir. 2. Đstanbul 2. Fikri ve Sinai Haklar Ceza Mahkemesi 2005/1289 esas sayılı dosya; Şirkete ait endüstriyel tasarımlara yapılan tecavüz nedeni ile sanık Sedat Demirkan aleyhinde açılan ceza davası halen derdesttir. 3. Kütahya Đş Mahkemesi 2003/43 esas sayılı dosya; Đş kazası geçiren Özkan Ergan isimli işçi tarafından maddi-manevi tazminat talebi ile dava açılmıştır. Dosya halen bilirkişidedir. 4. Đzmir Fikri ve Sinai Haklar Ceza Mahkemesi 2005/256 esas sayılı dosya; Şirkete ait endüstriyel tasarımlara yapılan tecavüz nedeni ile sanık Esen Çelik aleyhinde açılan ceza davası halen derdesttir. 31.12.2004 1. Đzmir Fikri ve Sınai Haklar Ceza Mahkemesi 2004 / 235 esas sayılı dosya ;