SABAH BÜLTENİ Destek FX Piyasa Gözlemi 2 Kasım 2015 08:30 GENEL GÜN ÖZETİ 4. Ak Parti dönemi TBMM'nin 26'ncı dönem milletvekillerini belirlemek için bugün yapılan genel seçimde, 7 Haziran'a göre oy oranını yaklaşık 8 puan artıran AK Parti, tek başına iktidar kuracak çoğunluğa ulaştı. 16 siyasi partinin katıldığı seçimde, ülke genelinde kayıtlı 54 milyon 49 bin 851 seçmenden büyük bölümü sandık başına gitti. Sandıkların açılıp oy tasnifi ilerledikçe Ak Parti, rakipleriyle arayı açtı ve büyük oy patlaması yaptı. Yüzde 98'i açılan sandık sonuçlarına göre AK Parti yüzde 49.3'lük oy oranıyla tek başına iktidarı elde etti. Euro/Dolar'da "kısa" pozisyonlar rekor hızda arttı ABD'nin merkez bankası Fed ve Avrupa Merkez Bankası'ndan (AMB) gelen bir dizi beklenmedik açıklama, dünyanın en fazla işlem gören paritesinde daha da canlanmaya neden oldu. AMB Başkanı Mario Draghi'nin 22 Ekim'de teşviğin artırılabileceğini işaret etmesinin ardından, Fed'in geçen hafta yaptığı açıklamada, Aralık ayında faiz artırımı konusunu değerlendireceğini kaydetmesi ile birlikte, traderlar euroda düşüş beklentisi ile açtıkları pozisyonları güçlü bir biçimde artıdılar. Hedge fonları ve diğer büyük spekülatörler, 27 Ekim'de biten haftada, eurodaki net "kısa" pozisyon sayısını 43,368 artırarak 105,934'e çıkardı. Bu, euronun 1999'da işlem görmeye başlamasına kadar giden Bloomberg verileri dikkate alındığında, en hızlı artışı işaret ediyor. 1 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
İhracat Ekim ayında azaldı Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) verilerine göre, ekimde ihracat geçen yılın aynı ayına göre yüzde 1,5 azalarak 12 milyar 351 milyon 289 bin dolar oldu. TİM, 2015'in ekim ayına ilişkin ihracat verilerini açıkladı. Buna göre, ekim ayında ihracat, bir önceki yılın aynı ayına kıyasla yüzde 1,5 azalarak 12 milyar 351 milyon 289 bin dolar düzeyinde gerçekleşti. Böylece, Türkiye'nin bu yılın on ayında ihracatı yıllık bazda yüzde 8,6 düşüşle 119 milyar 644 milyon 602 bin dolara indi. İhracat, 2014'ün ocak-ekim döneminde 130 milyar 916 milyon 740 bin dolar düzeyindeydi. Son 12 aylık ihracat ise geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 7,8 gerileyerek 145 milyar 981 milyon 222 bin dolar oldu. Çin'de imalat PMI beklenenden kötü çıktı Çin'de bu çeyreğin ilk önemli verisi olan resmi imalat göstergesi, analistlerin tahminlerinin altında kaldı ve bu durum, imalat sektörünün, küresel ekonomideki tekleme ve deflasyonist baskıların derinleşmesi ile birlikte henüz taban yapmadığını işaret ediyor. Ulusal İstatistik Bürosu tarafından açıklanan resmi imalat sanayi satın alma yöneticileri endeksi (PMI) Ekim ayında, önceki aya göre değişmeyerek, 49.8 seviyesinde kaldı. Bloomberg'in anketine katılan ekonomistlerin tahminlerinin medyanına göre, bu verinin 50 seviyesinde çıkması bekleniyordu. 50 seviyesinin altındaki veri sektörde daralmayı işaret ediyor. Hizmet ve inşaat sektörünü içeren resmi imalat dışı PMI verisi ise, Eylül ayındaki seviyesi olan 53.4'ten 53.1'e indi ve Aralık 2008'den bu yana en düşük seviyesini gördü. İstanbul'da Ekim enflasyonu arttı İstanbul Ticaret Odası'nın (İTO) 1995 bazlı Ücretliler Geçinme Endeksi Ekim 2015 itibarıyla yıllık ortalama yüzde 10,01, Toptan Eşya Fiyatları Endeksi ise yıllık ortalama yüzde 9,52 artış gösterdi. Perakende fiyatlar, bu yılın Ekim ayında geçen yılın aynı ayına kıyasla yüzde 8,01 yükselirken, aynı dönemde toptan fiyatlarda da yüzde 7,38 artış yaşandı. Aylık bazda bakıldığında Ekim 2015'te perakende fiyatlar, giyim harcamalarında yüzde 7,17, kültür, eğitim ve eğlence harcamalarında yüzde 5,27, ev eşyası harcamalarında yüzde 3,15, gıda harcamalarında yüzde 1,22, konut harcamalarında yüzde 0,91 arttı. 2 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
Saat Önem Olay Beklenti Önceki Pazartesi 11:00 TRY * Türkiye İmalat PMI (Eki) 48,8 11:15 CHF ** İsviçre Perakende Satışlar (Yıllık) (Eyl) -0,30% 11:55 EUR *** Almanya İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI)(Eki) 51,6 12:00 EUR ** Euro Bölgesi İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI)(Eki) 52 12:30 GBP *** İngiltere İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI)(Eki) 51,5 17:45 USD ** ABD Üretim Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI)(Eki) 54 18:00 USD ** ABD Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) İmalat İstihdamı (Eki) 50,5 18:00 USD *** ABD ISM İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI)(Eki) 49,6 50,2 3 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
EUR/USD ANALİZİ Geçtiğimiz hafta Almanya ve Euro Bölgesi nden gelen verilerin beklentilerin altında kalması ve Amerika Merkez Bankası FED in politika faizlerinde bir değişikliğe gidilmediğini açıklanmasının ardından yapılan değerlendirmeler paritede sert satışların yaşanmasına neden olmuştu. FED in 16 Aralık ta gerçekleştireceği yılın son toplantısında ilk faiz artışının gerçekleştirilebileceği mesajını vermesi ile parite 1.09 seviyesinin de altına geriledi. Geçtiğimiz hafta açıklanan ABD 3. Çeyrek büyüme verisinin beklentileri karşılayamaması ile kayıplarının bir kısmını telafi eden paritenin 1.10 seviyesi üzerinde tutunma çabası gösterdiğini gözlemliyoruz. Bugün Almanya ve Euro Bölgesi İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI), ABD tarafında ise Üretim PMI ve ISM İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) yakından takip edilecek. FED Başkanı Yellen ın ve Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi nin bu hafta içerisinde yapacağı açıklamalar parite açısından önem taşımaktadır. Aynı zamanda ABD tarım dışı istihdam verisi, Almanya ve ABD PMI verileri de piyasaların takibinde olacak önemli veriler olarak öne çıkıyor. Pariteyi teknik açıdan değerlendirecek olursak, gün içerisinde 1.1015 seviyesi üzerinde kalındığı sürece toparlanma görülebilir. Yukarıda 1.1050-1.1080 dirençleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1.0970-1.0950 destekleri takip edilebilir. 4 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
USD/TRY ANALİZİ Yurtiçi piyasalar açısından oldukça kritik bir sürecin sonuna gelerek yeni bir döneme girmiş bulunuyoruz. 1 Kasım seçimlerinde sandıktan tek parti iktidarının çıkması ile iç piyasada büyük bir belirsizlik ortadan kalkmış oldu. Cuma günü kapanışını 2.9125 seviyesinden gerçekleştiren kur, yaklaşık yüzde 3 değer kaybıyla Pazar gecesi itibariyle 2.83 seviyesinden gapli açılış gerçekleştirdi. Açılış itibariyle kur en düşük 2.8155 seviyesini gördü. Son dönemde koalisyon beklentileri fiyatlanırken, sandıktan tek parti iktidarının çıkması piyasalarda sürpriz etkisi yarattı. Siyasi istikrarın sağlanması ile Türk Lirası nın yeni haftaya pozitif ayrışarak başladığını görüyoruz. Seçim sonrası yurtiçi piyasalarda pozitif fiyatlama devam ederken gözler bu hafta kredi derecelendirme kuruluşu S&P nin 6 Kasım Cuma günü gerçekleştireceği Türkiye not güncellemesinde olacak. Hatırlamak gerekirse kuruluş en son bu yıl 8 Mayıs ta Türkiye'nin yatırım yapılamaz seviyede olan yabancı para cinsinden BB+ olan notunu ve negatif görünümünü teyit etmişti. ABD tarafında ise bugün açılanacak olan ISM İmalat PMI, Üretim PMI verileri ve FOMC Üyesi Williams'ın konuşması yakından takip edilecek. Hafta genelinde ise Çarşamba günü FED Başkanı Janet Yellen ın açıklamaları ve Cuma günü açıklanacak olan ABD tarım dışı istihdam verisi kur açısından önem taşımaktadır. Dolar/TL paritesini teknik açıdan değerlendirecek olursak, gevşemenin devamı halinde 2.80-2.75 seviyeleri hedeflenebilir. Olası toparlanmalarda ise 2.8730 direnci takip edilebilir. 5 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
XAU/USD ANALİZİ Geçtiğimiz hafta yapılan FED toplantısında, Aralık ayında yapılacak olan toplantıda faiz artırımının mümkün olduğuna dair sinyaller verilmesi sarı metale sert satış getirdi. 1180 dolardan başlayan düşüş hareketi azalış gösteren ABD işsizlik başvurularıyla birlikte 1139 doların da altında fiyatlamaların görülmesine neden oldu diyebiliriz. Çin de açıklanan İmalat PMI verisinin beklentileri karşılayamamasına rağmen altının düşüşüne ara vermediğini görüyoruz. ABD tarafında bugün açılanacak olan ISM İmalat PMI, Üretim PMI ve FOMC Üyesi Williams'ın konuşması yakından takip edilecektir. Yeni haftada 1140 seviyesi altında işlem gören kıymetli metali teknik açıdan değerlendirecek olursak, gün içerisinde 1143 seviyesi altında kalındığı sürece gevşeme devam edebilir, alt tarafta 1137-1132 destekleri hedeflenebilir. Olası toparlanmalarda ise 1148-1150 dirençleri izlenebilir. 6 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
HAM PETROL ANALİZİ Geçtiğimiz hafta Irak Petrol Bakanı Adel Abdul Mahdi'nin dünyanın ikinci büyük petrol üreticisi olan Irak'ta günlük üretimin 4 milyon varili aştığını açıklaması ile petrol fiyatlarında geri çekilme gözlemlemiştik. OPEC ülkelerinin kotalarının üzerinde üretime devam etmeleri nedeniyle ve Uluslarası Enerji Ajansı'nın dünyadaki mevcut petrol arzının en azından 2016'nın ortasına kadar yeteceğini belirtmesiyle petrolde aşağı yönlü bakının devam ettiğini görüyoruz. Bu hafta açıklanacak olan ham petrol stokları verisi emtianın yönü açısından önemli olacaktır. Teknik açıdan bakacak olursak, siyah altında 46.30 seviyesi üzerinde kalındığı sürece toparlanma görebiliriz. Tepki alımlarının etkisiyle emtiada 46.90-47.25 dirençleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 45.70-45.35 destekleri takip edilebilir. 7 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
BRENT PETROL: Açılışını 50 dolar seviyesine yakın gerçekleştiren brent petrolde alımların devam etmesiyle 50.30-51.00 seviyeleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 49.25 seviyesinin altına sarkması durumunda ise 48.60-48.20 destekleri takip edilebilir. 8 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
GBPUSD ANALİZİ Önceki hafta toparlanma çabası göstererek kayıplarını telafi etme çabası gösteren paritenin yeni haftada 1.54 seviyesi üzerinde tutunmaya çalıştığını gözlemliyoruz. Bugün İngiltere de İmalat PMI ve ABD tarafında açıklanacak olan ISM İmalat PMI, Üretim PMI verileri ve FOMC Üyesi Williams'ın konuşması yakından takip edilecektir. ABD verilerinin beklentileri karşılayamaması durumunda paritede yukarı yönlü hareketler görülebilir. Hafta genelinde ise Çarşamba günü FED Başkanı Janet Yellen ın açıklamaları ve Cuma günü açıklanacak olan ABD tarım dışı istihdam verisinin parite açısından önem taşıdığını da belirtelim. Sterlin/Dolar paritesini teknik açıdan değerlendirecek olursak, gün içerisinde 1.54 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlandığı sürece 1.5460-1.55 dirençleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1.5340-1.53 destekleri takip edilebilir. 9 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
DESTEK MENKUL ARAŞTIRMA DEPARTMANI Ahmet Mergen / Genel Müdür Yardımcısı ahmetmergen@destekmenkul.com.tr Murat Tufan / Araştırma Müdürü murattufan@destekmenkul.com.tr Aysun Göksu / Finansal İletişim Uzmanı aysungoksu@destekmenkul.com.tr Adnan Çekçen / Araştırma Uzmanı adnancekcen@destekmenkul.com.tr Emre Özgüven / Araştırma Uzmanı emreozguven@destekmenkul.com.tr Eylül Genç / Araştırma Uzman Yardımcısı eylulgenc@destekmenkul.com.tr 10 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a
www.destekfx.com web sayfalarında yer alan her türlü bilgi, rapor, araştırma sonuçları, görüş ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Destek Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. 11 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a