GÜNE BAŞLARKEN 5 Mart 2010...ekonomikarastirma@halkbank.com.tr... YURTİÇİ GELİŞMELER Yurtiçi Piyasalar-Döviz B ankalararası döviz piyasasında dolar kuru USD/TL bugün açılışta, euro dolar paritesindeki 1,9 gerilemenin etkisiyle dünkü spot kapanışa göre yükselerek, 1.5470/1.5520 TL seviyelerinde işlem 1,8 görüyor. Bankalararası piyasanın dünkü spot kapanışında en iyi dolar alış ve satış kotasyonları 1,7 1.5435/1.5480 TL olmuştu. Merkez Bankası dün gösterge dolar kurunu 1.5380/1.5454, euro 1,6 kurunu 2.1020/2.1121 TL, pariteyi ise 1.3667 olarak ilan etti. Bu kurlara göre TL, 2009 yılsonuna 1,5 göre dolar karşısında yüzde 3.4 değer 1,4 kaybederken, euro karşısında yüzde 1.9 değer kazandı. Bugün döviz piyasasında euro dolar paritesi, Yunanistan la ilgili gelişmeler ve ABD 1,3 Oca-09 Mar-09 Haz-09 Eyl-09 Ara-09 Mar-10 istihdam verileri yakından takip edilecek. Gelebilecek olumsuz verilerle dolar TL deki yükseliş eğilimi sürebilir. Yurtiçi Piyasalar Borsa İ MKB 100 endeksi, TCMB Başkanı Durmuş Yılmaz ın enflasyonda asıl düşüşün yılın son çeyreği ile 2011 yılının ilk çeyreğinde gerçekleşeceğinin tahmin edildiğini açıklamasının ardından güne düşüşle başlamasının ardından, yurtdışındaki satıcılı seyrin de etkisiyle bu seyrini gün boyunca sürdürerek, dünü yüzde 0.5 düşüşle 51,440.71 puandan kapattı. İMKB üzerinde ağırlığı yüksek olan bankacılık endeksi dünü yüzde 0.53 azalışla 112,163.57 puandan kapattı. Borsadaki işlem hacmi ise bir önceki güne göre yüzde 22 gerileyerek 1.9 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Endeks dün itibariyle geçen hafta sonuna göre yüzde 3.5 değer kazanırken, 2009 yıl sonu 60.000 55.000 50.000 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 IMKB-100 ENDEKSİ Oca.09 Mar.09 Haz.09 Eyl.09 Ara.09 Mar.10 1
kapanışına göre yüzde 2.6 değer kaybetti. Yurtiçi Piyasalar Faiz B ono-tahvil piyasasında, 16 Kasım 2011 vadeli gösterge kıymet dün hem spot piyasada hem de valörlüde yüzde 9.15 seviyesinden kapandı. Bu sabah itibariyle ise yüzde 9.16 seviyesinden işlem görüyor. Gösterge tahvil şu anda yüzde 6.72 olan fonlama maliyetinin üstünde seyrediyor. 18 16 14 12 10 8 6 GÖSTERGE TAHVİL FAİZİ % TCMB FAİZİ(bileşik)% 4 Oca.09 Nis.09 Ağu.09 Kas.09 Mar.10 ABD Temsilciler Meclisi Dış İlişkiler Komitesi, Ermeni soykırımı iddialarının tanınmasına ilişkin tasarıyı 22'ye karşı 23 oyla kabul etti. Tasarının ardından hükümet açıklamasında tasarının üzüntüyle karşılandığı belirtildi. Hükümet Washington Büyükelçisi Namık Tan ı istişarelerde bulunmak üzere Ankara ya çağırdı. Tasarının piyasalar üzerine kalıcı bir etkisinin olmasını beklemiyoruz. YURTDIŞI GELİŞMELER Yurtdışı Piyasalar Döviz E uro dolar paritesi, Yunanistan ın başarılı geçen 10 yıllık tahvil ihracının ardından yükselmesinin ardından, Avrupa Merkez Bankası Başkanı Jean-Claude Trichet'nin Avrupa'daki toparlanmanın dengesiz olacağını söylemesinin ardından değer kaybetti. Euro dolar paritesi dün en düşük 1.3549, en yüksek 1.3712 aralığında seyretmesinin ardından günü 1.3579 seviyesinden kapattı. Euro dolar paritesi sabah itibariyle ise 1.3577 seviyelerinde işlem görüyor. Paritede aşağıda 1.35, yukarıda 1.3720 önemli seviyeler. Bugün Almanya Başbakanı Angela Merkel ve Yunanistan Başbakanı Yorgo Papandreu'nun 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 EUR/USD Oca.09 Mar.09 Haz.09 Eyl.09 Ara.09 Mar.10 toplantısının yanı sıra ABD işsizlik ve tarım dışı istihdam verileri parite üzerinde etkili olacaktır. Japon yeni ise dün en düşük 88.10 ve en yüksek 89.25 aralığında seyretmesinin ardından günü 89.07 seviyesinden kapattı. Sabah itibariyle ise 89.33 seviyelerinden işlem görüyor. 2
Yurtdışı Piyasalar Borsalar A BD borsaları, beklenenden iyi gelen haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve şirketlerin aylık perakende satışları verilerinin ekonominin istikrar kazanmakta olduğu iyimserliğini artırmasıyla dünü yükselişle kapattı. Dow Jones endeksi dün yüzde 0.46, S&P endeksi yüzde 0.37, Nasdaq endeksi yüzde 0.51 değer kazandı. ABD borsa vadeli işlemleri ise sabah itibariyle hafif artı seviyelerde işlem görüyor. Geçen ay kötü hava koşullarından olumsuz etkileneceği düşünülen perakende satışlardaki yükseliş endekslere alım getirdi. Büyük perakendecilerden Target'ın ve Abercrombie & Fitch in hisseleri geçen ay satışlarının arttığını açıklamasının ardından sırasıyla yüzde 2.4 ve yüzde 15 değer kazanarak endekslerdeki yükselişe öncülük etti. S&P perakende endeksi ise yüzde 1.3 yükseldi. 1.600 1.500 1.400 1.300 1.200 1.100 1.000 900 800 700 DOW JONES VE S&P BORSA ENDEKSLERİ S&P 500 (sol eksen) Dow Jones (sağ eksen) 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 600 2.000 Oca.07 Ağu.07 Nis.08 Kas.08 Tem.09 Şub.10 Endeksler bugün açıklanacak tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı verilerine odaklanacak. İşsizlik rakamının mevcut yüzde 9.7 seviyesinden yüzde 9.8 seviyesine yükselmesi, tarım dışı istihdamın ise 50,000 kişi azalması bekleniyor. Asya borsaları ise ABD verilerinin beklentilerden iyi gelmesinin Asya nın en büyük ihracat pazarının istikrar kazandığı yönünde algılanmasıyla yükseldi. Japon Nikkei endeksi yüzde 2.2 değer kazandı. Avrupa borsaları vadeli işlemleri ise Avrupa borsalarının güne yükselişle başlayacağını işaret ediyor. Yurtdışı Piyasalar Petrol/Altın P etrol fiyatları, dünü yatay bir seyirle varil başına 80.2 dolar seviyesinden kapattı. Sabah itibariyle ise varil başına 80.5 dolar seviyesinden işlem görüyor. Altın fiyatları ise dünü ons başına 1131.5 dolar seviyesinden kapattı. Sabah itibariyle ise ons başına 1133 dolar seviyesinden işlem görüyor. Yurtdışı Piyasa Gelişmeleri - ABD A BD de 27 Şubat ta sona eren haftada işsizlik maaşı almak için başvuranların sayısı 469,000 seviyesinde gerçekleşerek beklentilere paralel geldi. Geçen hafta 498,000 olarak gerçekleşen verinin bu hafta 470,000 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyordu. İşsizlik sigortası hakkını sürdürenlerin sayısı ise bir hafta öncesine göre 134,000 kişi azalarak 4.5 milyon oldu. İstihdam piyasasındaki eğilimi daha iyi gösteren dört haftalık hareketli ortalama ise bir hafta önceye göre 3,500 kişi azalarak 470,750 kişi seviyesine geriledi. Bin Adet 700 650 600 550 500 450 400 350 300 250 ABD İşsizlik Maaşı Başvuruları (4 Haftalık Hareketli Ortalama) Ağu.04 May.05 Mar.06 Ara.06 Eki.07 Tem.08 May.09 Şub.10 3
ABD de sözleşmeleri imzalanan ve bekleyen konut satışları endeksi Ocak ayında beklentilerin aksine yüzde 7.6 geriledi (beklenti +%1). Açıklamada ayrıca Aralık ayında yüzde 1 artış gösteren veri yüzde 0.8 artış olarak revize edildi. Gelecekteki ev satışlarının bir göstergesi olarak kabul edilen bekleyen konut satışları endeksi Ocak ayı itibariyle bir yıl öncesine göre yüzde 12 artmış durumda bulunuyor. Yurtdışı Piyasa Gelişmeleri - Diğer İ ngiltere Merkez Bankası BOE ve Avrupa Merkez Bankası ECB faiz konulu para politikası toplantılarını dün gerçekleştirdi. BOE faiz oranlarını piyasa beklentileri doğrultusunda rekor düşük seviye olan yüzde 0.50 seviyesinde değiştirmeden bıraktı. En son geçen sene Mart ayında 50 baz puan indirim yapan BOE, 2008 yılı Ekim ayından bu yana faizlerde toplamda 450 baz puan indirim yaptı. Reuters anketine göre BOE nin 2010 yılının 4. çeyreğine kadar faizleri yüzde 0.5 seviyesinde tutması bekleniyor. BOE nin bir sonraki faiz konulu toplantısı 8 Nisan tarihinde yapılacak. ECB de faiz oranlarını piyasa beklentilerine paralel olarak değiştirmeden yüzde 1 seviyesinde bıraktı. En son geçen sene Mayıs ayında 25 baz puan indirim yapan ECB, 2008 yılının Ekim ayından bu yana gösterge faiz oranında 325 baz puan indirim yaptı. ECB Başkanı Jean-Claude Trichet faiz kararının nedenlerinin açıklandığı basın toplantısında, mevcut faiz oranlarının uygun seviyelerde olduğunu ve fiyat istikrarının orta vadede sürmesini beklediğini belirtti. Trichet ayrıca Euro bölgesinde ekonomik iyileşmenin sürdüğünü dile getirdi ancak iyileşmenin düzensiz olabileceğine yönelik uyarıda bulundu. Reuters anketine göre ECB nin faizleri 2010 yılının son çeyreğine kadar yüzde 1 seviyesinde tutması bekleniyor. ECB nin bir sonraki faiz konulu toplantısı 8 Nisan da yapılacak. Avrupa Birliği İstatistik Kurumu Eurostat tarafından yapılan açıklamaya göre, Euro Bölgesi nde Gayri Safî Yurt içi Hasıla nın (GSYH) 4. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre yüzde 0.1 arttığı, bir önceki yılın aynı çeyreğine göre ise yüzde 2.1 daraldığı teyit edildi. Beklentiler de daha önce bu şekilde açıklanan verilerin revize edilmemesi yönündeydi. Açıklamada daha önce 3. çeyrekte yıllık bazda yüzde 4 daralma olarak açıklanan veri yüzde 4.1 daralma olarak revize edilirken, çeyrek bazında yüzde 0.4 arttığı açıklanan veri revize edilmedi. Açıklamada ayrıca daha önce 2009 yılında yüzde 4 daraldığı açıklanan GSYH verisi yüzde 4.1 daralma olarak revize edildi. IMF nin son yayınlanan tahminlerine göre, Euro bölgesi ekonomisinin 2010 yılında ise yüzde 1, 2011 yılında yüzde 1.6 büyümesi bekleniyor. 4
Bugün Açılışlar S abah itibariyle EUR/USD 1.3570 1.3606, GBP/USD 1.5021 1.5065, USD/JPY 88.99 89.38, USD/CHF 1.0752-1.0780, altın fiyatları ons başına 1131.15-1135.20 dolar, ABD ham petrolü 80.5 dolar ve Brent ham petrolü 78.9 dolar seviyelerinde işlem görüyor. LIBOR oranları; 1 ay 0.22813, 3 ay 0.25219, 6 ay 0.38319, 1 yıl 0.83406, EURIBOR oranları; 1 ay 0.414, 3 ay 0.654, 6 ay 0.957, 1 yıl 1.218, TRYIBOR oranları 1 ay 6.7813, 3 ay 6.9813, 6 ay 7.2375, 1 yıl 7.80, gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi yüzde 3.6135, 2030 vadeli Türkiye tahvili 160.188/160.813 seviyelerinde bulunuyor. Orkide SALTIK/Bölüm Müdürü...0212 3930395...orkide.ercumentsaltik@halkbank.com.tr... Mustafa TEMİZKAN/Uzman Yrd.... 0212 3930358...mustafa.temizkan@halkbank.com.tr... Türkiye Halk Bankası A.Ş. Hazine Yönetimi, bilgilendirme amacıyla sunduğu bu yayının hazırlanmasında gerekli özeni ve dikkati göstermesine rağmen, oluşabilecek hata ve eksikliklerden ve yayının ticari amaçlı kullanımından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. Sunulan bilgi, görüş ve veriler herhangi bir yatırım aracını alım veya satım önerisi olarak kabul edilemez. Bilgiler Reuters dan alınmıştır. 5