Günlük Yorum IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Piyasalarda Bugün Ne Oldu? EURUSD GBPUSD BRENT PETROL USDTRY ALTIN Öne Çıkanlar Dün aldığı karar ile faiz koridorunun üst bandında 50 baz puanlık indirim yapan TCMB bugün, banka ekonomistlerini bilgilendirme amaçlı sunum gerçekleştirdi. Sunumda büyümenin ılımlı ve istikrarlı eğilimini koruduğu, iç talebin büyümeye yaptığı katkı ve Avrupa Birliği ülkelerinin talebindeki artışın ihracat rakamlarına olumlu etki yaptığı belirtildi. Orta vadeli enflasyon beklentilerinin ise yüksek seviyede olduğu vurgulanırken, likidite politikasındaki sıkı duruşun yıllık kredi büyüme hızında azalışa sebebiyet verdiği ifade edildi. Sunumda, petrol fiyatlarındaki düşüşün cari denge üzerindeki olumlu etkisinin sürmesinin beklendiği ve önümüzdeki süreçte cari işlemler dengesindeki iyileşmenin devam edeceği vurgulandı. Japonya tarafında parasal genişleme sinyalleri gelmeye devam ediyor Hafta sonu Japonya da düzenlenen G7 zirvesinde kur savaşları çerçevesinde, büyümeyi desteklemek için para birimlerinin bilerek zayıflatılmaması hususunda önemli uyarılarda bulunulmuştu. Bugün ise parlamentoda konuşma yapan Japonya MB Başkanı Haruhiko Kuroda, yendeki artışların ve diğer etkenlerin yüzde 2 lik enflasyon hedefi konusunda tehdit oluşturması halinde bankanın ek parasal genişleme adımları atmaya hazır olduğunu söyledi. Öte yandan Japon hükümet sözcüsü, 2017 Nisan ayında planlanan satış verigisi zammının erteleneceği yönündeki haberleri yalanladı. Japonya MB nın Haziran ayındaki toplantısında hem parasal genişleme miktarının hem de satış vergisi konusunun netleşmesi bekleniyor.
Paritede yatay seyrin hakim olduğu bir gün geçiriyoruz. Piyalarda Fed beklentilerinin yön değiştirmesi ile dolar lehine fiyat hareketleri takip ediyoruz. Gün içerisinde Avrupa tarafında ECB üyelerinin konuşmaları takip edildi. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkan Yardımcısı Vitor Constancio, mali şartlardaki kötüleşmeye karşılık olarak ECB'nin yeni bir teşvik paketini uygulamaya sokmasını konuşmak için çok erken olduğunu belirtti. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Yönetim Kurulu üyesi Peter Praet ise para politikasının ekonomiyi kalıcı şekilde destekleyemeyeceğini belirterek, Euro Bölgesi'nde yapısal reformlara ihtiyaç olduğunu vurguladı. 1.1150-1.1130 bandını gün boyu koruyan parite, yükselen trendin altında fiyatlanmaya devam ediyor. 1.1100 desteğinin kırılması satış baskısının hacmini artırabilir. 1.1050 aşağı yönlü hareketin devamında takip edilebilir. Toparlanmaların kalıcı olabilmesi için ise 1.1200 nin aşılması gerekiyor.
Paritede yükseliş hareketi hacmini artırarak devam ediyor. Dün İngiltere MB Başkanı Mark Carney nin açıklamaları ile 1.4600 seviyelerini gören paritede bugün 1.4700 direnci test edildi. AB referandumu yaklaşırken uluslararası kredi derecelendirme kuruluşları da konu hakkında değerlendirmelerde bulunmaya devam ediyor. Fitch Ratings, İngiltere nin referandumda Avrupa Bİrliği'nden ayrılma kararı alması halinde, bunun İngiltere bankacılık sektörünün kredi notları üzerinde bir miktar aşağı yönlü baskrı yaratacağını bildirdi. S&P ise İngiltere nin AB den ayrılması Sterlin in rezerv para statüsünü riske sokacağını belirtti. Yapılan kamuoyu yoklamaları halen AB yanlılarının önde olduğunu ortaya koyuyor. Fakat 1 ay gibi uzun bir sürede yürütülecek kampanyalar ile AB ve AB karşıtları arasındaki farkın kapanabileceğini belirtmemiz gerek. Parite 1.4700 yi test etmeye devam ediyor. Bu seviyenin aşılması durumunda ise 1.4760 ve 1.4800 seviyeleri takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 1.4650 ve 1.4600 destekleri önemli olacaktır.
Petrol fiyatlarında hafif alıcılı bir görüntü hakim. ABD de petrol stoklarının beklentilerin üzerinde gerilemesi ile varil fiyatı son 7 ayın zirve seviyelerine tekrar yükseldi. Dün açıklanan haftalık ham petrol stoklarında 3.300 milyon varillik azalış beklentisine karşın, 5.137 milyon varillik gerileme kaydedildi. Haziran 2015 te günlük 9.6 milyon varil olan ABD üretimi, petrol fiyatlarındaki gerilemeye paralel olarak 8.8 milyon varile geriledi. 2016 yılı başından bu yana toparlanma sürecinde olan petrol fiyatlarının 50 dolar üzerinde istikrar kazanması ile ABD deki kaya gazı üreticilerinin tekrardan üretime geçmesi bekleniyor. Teknik olarak ise 49.70-49.80 bandının geçilmesiye Brent petrol 50 dolar seviyelerine yükselebilir. Fakat bu fiyat seviyelerinin şu an için test edilebilir ama sürdürülebilir fiyat seviyeleri olmadığını söyleyebiliriz. Olası satış baskısında ise 49.00 desteği kırılırsa 48.60 ve 48.30 seviyeleri gündeme gelecektir.
Dünkü sert fiyat hareketlerinin ardından kurda bugün inişli çıkışlı bir görünüm takip ediyoruz. Yeni kurulan hükümet ve TCMB nin dün yaptığı faiz indirimi, paritenin tekrardan 2.94 lü seviyelere gerilemesini sağladı. Bugün ise yurt içinde kapasite kullanım oranı ve imalat güveni açıklandı. Reel kesim güven endeksi Mayıs ayında bir önceki aya göre yüzde 0.3 puan azalarak 109.8 seviyesine geriledi. Kapasite kullanım oranı ise Mayıs ayında bir önceki aya göre yüzde 0.4 puan artarak yüzde 75.7 seviyesine yükseldi. Teknik olarak günün kalanında satış hareketinin hız kazanabilmesi için 2.9300 nin aşağı yönlü geçilmesi gerekiyor. Bu seviyenin altında ise 2.9250 ve 2.9700 takip edeceğimiz önemli destekler. Yükselişlerde ise 2.9500 in üzerinde kalıcılık sağlanırsa 2.9570 ve 2.9660 seviyeleri gündeme gelebilir.
Dolar endeksindeki değerlenme altın fiyatları üzerinde baskı yaratıyor. Bir haftadır satış baskısı altında olan değerli maden, Nisan ayı başından bu yana en düşük seviyelerine gerilemiş durumunda. Dün ABD tarafından yeni konut satışlarını takip ettik. 2008 den bu yana en güçlü artışın kaydedildiği veriyle birlikte, ABD ekonomisindeki toparlanmanın yılın ikinci çeyreğinde devam ettiğini söyleyebiliriz. Bugün ise ABD tarafında dış ticaret dengesi açıklandı. Nisan ayının öncü verilerine göre dış ticaret açığı 57.5 milyar dolar ile beklentinin altında geriledi. Teknik olarak ise 1220 seviyesinin altına sarkan altın fiyatlarında, 1214 ve 1207 seviyeleri aşağı yönlü hareketin sürmesi halinde görülebilir. Tekrar bir toparlanma hareketi için ise 1226 nın aşılması gerekiyor.