er ala PANL GÜNLÜK BÜLTEN 20.01.2012 İç Piyasalar 19.01.2012 Kapanış Değişim % IMKB-100 54,607 0,41 IMKB-30 66,106 0,54 USD/TL 1,8300-0,44 EUR/USD 1,2888 0,20 ALTIN 1,658-0,06 PETROL (BRENT) 111,47 0,22 20.01.2012 Piyasa Verileri USD/TL Dün 1,8308 1,8253 EUR/USD 1,2853 1,2963 Tahvil (04.12.2013) %10,49-10,55 BRENT 111,47 111,56 Dış Piyasalar 19.01.2011 Kapanış Değişim % Bovespa 61,926 0,33 XETRA DAX 6,416 0,97 Dow Jones 12,624 0,36 FTSE 5,741 0,68 Nikkei 8,754 1,33 S&P 500 1,314 0,49 Vadeli Piyasalar 20.01.2012 Değişim % FDOW 0,04 FSPX -0,04 FDAX 0,04 Bakış Açısı SEKİZ DÖRTLÜK BÜYÜME Babacan dün yaptığı açıklamada kredilerde bu yılın ortalamasını yüzde 15 civarında beklediklerini, geçtiğimiz yılı yüzde 25 in biraz altında kapattığımızı açıkladı. Enflasyon konusunda ise genel trendin aşağı doğru olacağını öngördüklerini belirtti. Büyüme için ise 2011 de yüzde 8,0 in biraz üzerinde büyüme, 2012 yılında ise yüzde 4,00 büyüme bekleniyor. 1.Bankacılık sisteminde toplam krediler 6 Ocak haftasında 687,7 milyar TL'ye gerilemişti. 2.Aralık ayı TÜFE rakamı yüzde 0,38 olan beklentinin üzerinde yüzde 0,58 olarak gerçekleşirken, yıllık bazda rakam yüzde 9,48 den yüzde 10,45 seviyesine yükselmişti. 3.Yüzde 6,7 beklenen 3.çeyrek büyüme verisi ise üçüncü kez sürpriz yaparak yüzde 8,2 olarak gerçekleşmişti. İhale Takvimi 12.00 ve 13.00 de Fransa 8,8-1,5 milyar Avro tutarında tahvil ihracı gerçekleştirecek. 12.30 da ise İspanya, Ekim 2016, Temmuz 2019 ve Ocak 2022 vadeli tahvil ihraçları gerçekleştirecek. Hedef, 7,6 milyar Avro'ya varan borçlanma. Harcamayan Tüketici Yüzde 2,0 olarak gerçekleşmesi beklenen ABD 3.çeyrek GSYH (final) verisi yüzde 1,8 olmuştu. Bunun sebebi olarak ABD tüketim harcamalarının yüzde 2,3 'den yüzde 1,6 ya revize edilmesi söylenebilir. Cuma günü 15.30 da ABD 4.çeyrek GSYH (öncü) ve tüketici harcamaları açıklanacak. Dünya Bankası ABD için büyüme beklentisini %2,9 dan 2,2% ye indirmişti. 2008 Nisan dan Beri En Düşük 399 binden 383 bin seviyesine gerilemesi beklenen ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 50 bin azalarak 352 bin oldu. Bu rakam Nisan 2008 den beri en düşük. Aralık ayında 678 bin seviyesinde gerçekleşmesi beklenen ABD Aralık ayı konut başlangıçları ise 4,1% azalarak 657 bin oldu. Bugün 17.00 de 4,420 binden 4,650 bin seviyesine yükselmesi beklenen ABD Aralık ayı ikinci el konut satışları açıklanacak. Ayrıca 0,38 dolar kar açıklaması beklenen General Electric bilançosu izlenecek. Haftaya TCMB ve FED Faiz Kararı Pazartesi günü Avrupa Birliği hükümetleri, İran'a petrol ambargosuyla ilgili kararın alınmasının beklendiği dışişleri bakanları toplantısı yapılacak. Salı günü saat 14.00 te TCMB faiz kararını açıklayacak. Çarşamba günü saat 14.30 da TCMB imalat sanayi kapasite kullanım oranını açıklayacak olup, aynı gün ABD Merkez Bankası (FED) faiz kararını açıklayacak. Perşembe günü 15.30 ABD Aralık ayı dayanıklı mal şiparişleri, saat 17.00 Aralık ayı yeni konut satışları açıklanacak. Piyasa Beklentisi 54000 altında satış baskısı 53600 öncelikli olmak üzere 53400-53150 bandına kadar devam edebilir. 54900-55000 öncelikli direnç bandıdır. Gündem ABD İşsizlik Başvuruları 352 bin oldu İngiltere Aralık ayı perakende satışlar açıklanacak 11.30 beklenti 0,7% ABD Aralık ayı ikinci el konut satışları 17.00 beklenti 4,650 bin önceki 4,420 bin General Electric 0,38 4.ç. dolar bilançosu
Küresel Piyasalar 1.0,15 dolar kar açıklaması beklenen Bank of America beklenti dahilinde kar açıklarken, -0,57 dolar zarar açıklaması beklenen Morgan Stanley -0,15 dolar zarar açıkladı. 2.Olli Rehn, Macaristan'ın baş müzakerecesi Tamas Fellegi ile biraraya gelecek. 3.Philadelphia Fed endeksi 10 olan beklentinin altında Ocak ayında 7,3 oldu. 4.ABD de hisse senetleri karlara ilişkin iyimserlik ve işsizlik başvurularının neredeyse 4 yıldaki en düşük seviyeye gerilemesi ile değer kazandı. Bank of America 3,5%, Morgan ise 4,2% değer kazandı. 5.Borç takası anlaşmasıyla, Yunanistan'ın 350 milyar Avro'luk borç yükünün 100 milyar Avro kadar azaltılması amaçlanıyor. 6.Fitch de krizdeki Euro Bölgesi ülkelerinde toplu not indirimine hazırlanıyor. 7.Moody s birçok Avrupa bankasını kredi notları konusunda uyardı. 8.Intel 4.çeyrekte net karını 6% artırdı.3,4 milyar dolara ulaştı. 9.Taslak metinde, mali anlaşmayı onaylamayan Avro Bölgesi üyesi ülkelerin ESM'nin desteğinden yararlanamamaları öngörülüyor. 10.American Express, 4. çeyrekte dün önemine değindiğimiz tüketici harcamalarındaki artışla beklentilerin üzerinde kar elde etti. 11.Yunanistan, İran'a ambargonun 1 Ekim tarihinde yürürlüğe girmesini istiyor. Şirket Haberleri Yapı Kredi Bankası Bir gazete haberi kaynak gösterilerek internette yer alan bazı haber sitelerinde; Bankamız iştiraklerinden Yapı Kredi Sigorta A.Ş.'ye Zurich Sigorta'nın talip olduğu ve bu konuda Yapı Kredi yönetimine bir teklif sunulduğuna ilişkin haberlerin yer aldığı Bankamızca öğrenilmiştir. Söz konusu haber gerçeği yansıtmamakta olup, bu konuda Bankamız yönetim kurulunca alınmış bir karar ve yürütülen bir satış işlemi bulunmamaktadır. Ford Otosan 15 Haziran 2011 tarihli Özel Durum açıklamamızda yaklaşık 1 milyar $ tutarındaki yatırım harcamalarının tamamlanmasıyla Kocaeli Fabrikası'nın 400 bin adetlik kapasiteye ulaşmasının hedeflendiğini duyurmuştuk. Basında yer alan haberle de, Şirket'in daha önce açıklamış olduğu bu kapasite artırım planları dahilinde mevcut Kocaeli Fabrikası sınırları içinde 110 bin adetlik hafif ticari araç üretim kapasitesine sahip yeni ek bir fabrika kurulacağı duyurulmuştur. Anadolu Cam Yenişehir 'de yıllık 120.000 ton cam ambalaj üretecek Anadolu Cam Yenişehir Sanayii A.Ş.'nin IV. fırını ateşlenmiştir. Garanti Faktoring Hizmetleri A.Ş.'nin paylarının 01.02.2012 tarihinden itibaren İkinci Ulusal Pazar'da işlem görmeye başlamasına, Payları İkinci Ulusal Pazar'da işlem görmekte olan Çemaş Döküm Sanayi A.Ş.'nin, 01.02.2012 tarihinden itibaren Borsamız Ulusal Pazarı'nda işlem görmeye başlamasına karar verilmiştir. Ford Otosan, kendi geliştireceği yeni küçük ticari araç için 110 bin kapasiteli yeni fabrika kuruyor. Yakında temeli atılacak olan tesisle şirketin fabrika sayısı 3 e çıkacak İş Girişim Şirketimiz iştiraki Ode'de sahibi bulunduğumuz payların tamamının 10.500.000 ABD Doları bedel ile Ode'nin mevcut pay sahiplerinin çoğunluk oranında pay sahibi olduğu Ode İzolasyon Sanayi Satış ve Pazarlama A.Ş.'ye satılması amacıyla gerekli işlemlerin yapılması için Genel Müdürlük yetkili kılınmıştır. Ekonomi Haberleri Macaristan Ekonomi Bakanı György Matolcsy yaptığı açıklamada, 2008 yılında olduğu gibi bugün de IMF'den 20 milyar avro civarında kredi almak istediklerini belirtti. Kapasitesini 400 bine çıkarıyor. 110 bin araç kapasiteli yeni bir hafif ticari araç tesisi kuracak olan Ford Otosan, toplam üretim kapasitesini 400 bine çıkarmış olacak. Ford Otosan Genel Müdürü Nuri Otay, Bizim hedefimiz 128 bin perakende satış ile yine en çok satan marka olmak. İhracat konusunda ise Avrupa'da daralan pazarlara rağmen ülke ve model çeşitliliği sayesinde ihracatımızı 212 bin olarak planladık. Toplam satış hedefimiz 340 bin adet. Gerek iç satış gerek ihracat başarılarını devam ettirerek 2012'de üretim adedimizi 288 bin olarak gerçekleştirmeyi ve yılın ikinci yarısında istihdamımızı büyütmeyi hedefliyoruz" dedi. Macaristan, Uluslararası Para Fonu'ndan (IMF) 17 ile 20 milyar euro arasında kredi bekliyor. Çin ve Japonya IMF ye ek kaynak için yeşil ışık yaktı. Uluslararası Para Fonu nun (IMF) 600 milyar dolarlık yeni kaynak arayışı Meksika da düzenlenecek G-20 zirvesinde görüşülecek. Koç Holding Yönetim Kurulu Başkanı Mustafa Koç, Tofaş'ın üreteceği yeni binek araba konusunda İtalyan ortakları Fiat ile yakın çalışma içinde olduklarını ve teknik destek alacaklarını söyledi. Aracın Tofaş tarafından yapılacağını belirten Koç, "Ne Palio ne de Albea platformu kullanılacak, yepyeni bir platform olacak." dedi. Koç, üretimle ilgili takvim vermedi. Yataş yeni gömleğiyle 1 milyar lirayı hedefliyor. Yönetime profesyonellerin geldiği Yataş'ta hedef 5 yılda 1 milyar TL'lik ciro.geçen yılı yüzde 30 civarında büyümeyle kapatacaklarını kaydeden Menteş, 2016'da 1 milyar liralık ciroya ulaşmayı hedeflediklerini anlattı. Yataş Grubu Yönetim Kurulu Başkanı Yavuz Altop ise 3 milyon euroluk yeni bir sünger fabrikası yatırımı yanında Kayseri'deki fabrikanın önüne 7 milyon dolara lojistik merkezi kurmak için arazi aldıklarını söyledi.
Teknik Bakış Endeks günü %0,41 artış ve 54607 (+223) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 2,300 milyon TL oldu. İMKB-30 da YKNBK 5,17%, ENKAI %3,85, MGROS %3,60, HALKB %3,30 ile en çok değer kazanan hisseler oldu. 1.seans önemine değindiğimiz 54000 korunurken, ikinci seans endeks kar satışlarının görülebileceğini düşündüğümüz 54900 kanal direncine yöneldi. 54400-54200 e geri çekildi ve tepkide 54670 geçilemedi. 54900 üzerinde aylık bazda 55339-55537 sonraki direnç seviyeleridir. 54000 altında satış baskısı 53600 öncelikli olmak üzere 53400-53150 bandına kadar devam edebilir. Destek 54000 53600 53150 52500 Direnç 54900 55009 55387 55537 İMKB 100 0.7 Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç MGROS 12.95 12.80-12.75 13.00-13.25 13.40 SNGYO 1.05 1.03-1.01 1.07-1.09
SGMK & DÖVİZ Gösterge Tahvil 04.12.2013 TCMB dün 7 milyar TL, 26 Ocak vadeli repo ihalesi ve 1 milyar 350 milyon dolarlık döviz satım ihalesi açtı. Döviz satım ihalesine 274 milyon teklif gelirken, 50 milyon dolar satıldı. 4 Aralık 2013 vadeli gösterge tahvil dün %10,49 bileşik seviyesinde açıldı. %10,55 bileşik seviyesinden günü tamamladı. Dış piyasalardaki gelişmelere bağlı olarak; özellikle olumlu sonuçlanan Fransa ve İspanya tahvil ihaleleri, gösterge tahvilde sınırlı da olsa aşağı yönlü bir baskı oluşturdu. Vadeli İşlemler VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0300212 Şubat vadeli endeks kontratları günü 66,250 seviyesinden kapattı. Endeksin geçmekte zorlandığı 65,800 seviyenin altına gelmeden 2. Günde kapanışı bu seviyenin üzerinde yapması yukarı devam etme potansiyelini arttırmakta. 65,800-66,000 seviyelerindeki bu bölgenin geçilmesi ile yukarıdaki 68,000 68,500 hedefini denemek istenmeye devam edecektir. 100 günlük hareketli ortlamasını test edip geçen fakat bugün kapanışı o seviyenin altında yapan endekste 66,700 seviyesine denk gelen 100 günlük ortalamanın üzerinde kalındıkça 68,000-68,500 aralığını hedefleyecek ve bu seviyenin üzerinde asıl uzun vadeli trendi gösteren 200 günlük hareketli ortalama seviyeleri gündeme gelecektir. Şayet 68,000 geçilir ise o seviyelerden tekrardan bahsedeceğiz. Son 3 gündür üst üste ciddi yükselişin ardından dün hafif eksi kapatan endekste bir miktar geri çekilmenin olası olabileceğini ve bu düzeltmelerin başta 64,500 ardından 63,000 seviyelerinde son bulması halinde yukarı hareketi kuvvetlendirip normal karşılanmasını gerektiğini belirtmekte fayda görmekteyiz.
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen erdem.kayli@tekstilbank.com.tr 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı sebnem.turkeli@tekstilbank.com.tr 1539 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen goktan.akbas@tekstilbank.com.tr 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI